Иностранные инвестиции и их роль в развитии национальной экономики

Структура привлеченных инвестиций выглядит следующим образом: привлечение прямых инвестиций в экономику РБ с учетом погашения сложилось за счет: вложения нерезидентов в форме акционерного капитала в размере1425,5 млн. долл. США; реинвестированных доходов - 185,2 млн. долл. США; притока капитала в форме долговых обязательств от зарубежных совладельцев организаций - 161,5 млн. долл. США[17, с. 179].

Возможность портфельных инвестиций в республику в ближайшее время не позволяет рассматривать недостаточно развитый фондовый рынок[6, с 80].

За январь-сентябрь 2012 г. в реальный сектор экономики (кроме банков) иностранные инвесторы вложили 9,7 млрд. долларов США инвестиций, что на 22,7% меньше, чем за январь-сентябрь 2011 г.

Основными инвесторами организаций республики были субъекты хозяйствования России (41,8% от всех поступивших инвестиций), Соединенного Королевства (28,2%), Кипра (6,9%), Австрии (4,8%).

Наибольшие суммы иностранных инвестиций поступили в организации торговли (43% от всех поступивших инвестиций), транспорта (28,5%), промышленности (19,9%). Данные о валовом поступлении иностранных инвестиций по видам экономической деятельности представлены в таблицеА.1 в приложении А.

Валовое поступление прямых иностранных инвестиций составило 78,5% от всех поступивших иностранных инвестиций. По сравнению с январем-сентябрем 2011 г. валовое поступление прямых иностранных инвестиций снизилось на 13,3%. Основной формой привлечения прямых инвестиций были долговые инструменты (88,1% от общего объема прямых инвестиций). Задолженность за товары, работы, услуги в объеме валового поступления прямых иностранных инвестиций за январь-сентябрь 2012 г. составила 6,4 млрд. долларов США, что на 14,6% меньше, чем за январь-сентябрь 2011 г.

Наибольшие суммы валовых прямых иностранных инвестиций были направлены в организации торговли (49% от всех прямых инвестиций), транспорта (34,2%), промышленности (10,7%).

Значительные объемы прямых иностранных инвестиций с учетом задолженности за товары, работы, услуги поступили от резидентов России (48% от общего объема прямых инвестиций). От резидентов Соединенного Королевства поступило 32,8% валового объема прямых инвестиций, Кипра - 4,4%, Украины - 3,2%.

Прочих иностранных инвестиций (не от прямого инвестора) получено 2,1 млрд. долларов США, или на 44,9% меньше, чем за январь-сентябрь 2011 г. На их долю приходилось 21,4% от всего валового поступления иностранных инвестиций.

За январь-сентябрь 2012 г. наибольшие суммы иностранные инвесторы вложили в организации г. Минска (78,4%). На организации Гомельской области приходилось 6% валового поступления иностранных инвестиций, Минской области - 5%. За I полугодие 2012 г. наибольшие суммы иностранные инвесторы вложили в организации г. Минска - 76,2% (622331,8 тыс. долл. США). Данные о поступлении прямых иностранных инвестиций в январе-июле 2012 г. представлены в следующей таблице:

Таблица 1 - Прямые иностранные инвестиции в январе-июль 2012 г. (тыс. долларов США)

Примечание - Источник: [14].

Если проанализировать динамику поступления иностранных инвестиций в Республику Беларусь, то можно заметить, что, начиная с 2002 года, объем привлеченных инвестиций возрастал до 2011 года (с 722172,7 тыс. долл. США до 18 878 563,9 тыс. долл. США).

Если смотреть отдельно динамику прямых иностранных инвестиций и портфельных иностранных инвестиций, то они до 2004 г. возрастали, потом начали снижаться. И только с 2006 г. их объем возрос.Данные о поступивших иностранных инвестициях представлены в следующих таблицах:

Таблица 2 - Иностранные инвестиции, поступившие в реальный сектор экономики, по областям Республики Беларусь (тысяч долларов США)

Примечание - Источник: [12].

Таблица 3 - Прямые инвестиции, поступившие от иностранных инвесторов, по областям Республики Беларусь (тысяч долларов США)

Примечание - Источник: [12].

Таблица 4 - Портфельные инвестиции, поступившие от иностранных инвесторов, по областям Республики Беларусь (тысяч долларов США)

Примечание - Источник: [12].

Таблица 5 - Прочие инвестиции, поступившие от иностранных инвесторов, по областям Республики Беларусь (тысяч долларов США)

Примечание - Источник: [12].

За январь-сентябрь 2012 г. организациями республики (кроме банков) направлено за рубеж инвестиций на сумму 4,5 млрд. долларов США, что на 14,5% больше, чем за январь-сентябрь 2011 г.

Значительные объемы инвестиций организации республики направили

субъектам хозяйствования России (33,8% от всех направленных инвестиций), Соединенного Королевства (17,4%), Украины (14,3%), Нидерландов (9,3%), Германии (8,6%), Швейцарии (5%), Австрии (4,5%). [11].

Наибольшие суммы инвестиций за рубеж направили организации торговли (55,2% от всех направленных инвестиций), промышленности (34%), транспорта (9,2%).Данные о направлении инвестиций за рубеж по видам экономическойдеятельности организаций республики представлены в таблицеБ.1 в приложении Б.

На долю прямых инвестиций приходилось 67,2% всех направленных за рубеж инвестиций. По сравнению с январем-сентябрем 2011 г. Объем направленных за рубеж прямых инвестиций увеличился на 46,6%. Основной формой направления прямых инвестиций были долговые инструменты (98,5% от общего объема направленных прямых инвестиций за рубеж). В составе долговых инструментов на задолженность за товары, работы, услуги прямому инвестору -

резиденту Республики Беларусь приходилось 2,9 млрд. долларов США, или на 47,1% больше, чем за январь-сентябрь 2011 г.

Данные об объеме направленных за рубеж прямых инвестиций по видам экономической деятельности организаций республики приведены в таблице В.2 в приложении В.

Значительные объемы прямых инвестиций с учетом задолженности затовары, работы, услуги организации республики направили субъектамхозяйствования России (43,3% общего объема направленных прямыхинвестиций), Соединенного Королевства (25,8%), Украины (20,9%), Казахстана (2,6%) и Литвы (2,2%).

Наибольшие суммы прямых инвестиций за рубеж были направлены организациями торговли (46,1% всех направленных прямых инвестиций зарубеж), промышленности (40,5%), транспорта (12%).

За январь-сентябрь текущего года организации республики не направляли

за рубеж портфельных инвестиций.

Организации республики направили за рубеж прочих инвестиций на сумму1,5 млрд. долларов США, или на 20,9% меньше, чем за январь-сентябрь 2011 г. Наих долю приходилось 32,8% всех направленных инвестиций за рубеж. Основнойформой направления прочих инвестиций были денежные средства на собственныхсчетах организаций-резидентов Республики Беларусь и их представительств зарубежом (71,2% от всех направленных прочих инвестиций за рубеж).

За январь-сентябрь 2012 г. наибольшие суммы инвестиций направили за

рубеж организации г. Минска (69,4%), Минской (11,6%) и Могилевской (7,9%) областей.

Чистое направление инвестиций за январь-сентябрь 2012 г. составило 148,4 млн. долларов США, или на 6,5% меньше, чем за январь-сентябрь 2011 г. [11].

Иностранные инвестиции привлекаются в экономику страны с целью осуществления ее структурной перестройки и обеспечения экономического роста. При этом наряду с дополнительными финансовыми и материальными ресурсами привлекаются зарубежные передовые технологии, техника, оборудование, управленческий опыт и т.д., создаются новые рабочие места, а это, в целом, положительно влияет на экономику страны, которая их получает. Использование иностранного капитала нацелено на развитие экспортного потенциала страны, расширения производства импортозамещения, повышение технического уровня производства, качества и конкурентоспособности продукции.

Таблица 6 - Чистое направление, изъятие (-) инвестиций по видам экономическойдеятельности организаций республики(тысяч долларов США):

Примечание - Источник: [12].

На приток иностранных инвестиций влияет комплекс факторов и условий, среди которых - политическая и экономическая стабильность, устойчивость законодательства, эффективность финансовой системы, качество и стоимость рабочей силы, научный потенциал, возможность выхода на новые рынки реализации продукции.

Подытоживая все вышесказанное, можно отметить, что иностранные инвестиции, как правило, способны оказать положительное влияние на структурные преобразования экономики, её воспроизводственные пропорции через планомерно и эффективно организованную работу по организации конкретных проектов в различных секторах экономики. Приоритетным при использовании иностранных инвестиций является их целевое направление на проведение структурных преобразований в экономике. Также для реализации инвестиционных проектов в различных её отраслях, ориентированных на осуществление структурной перестройки промышленности (создание новых производств и технологий, укрепление экспортного потенциала белорусских предприятий); на развитие транспорта, коммуникаций; решение энергетических проблем; удовлетворение первостепенных потребностей населения в продовольствии, медикаментах, улучшении здравоохранения и др. Однако, привлечение иностранных инвестиций в белорусскую экономику требует значительных нормотворческих и организационных усилий как от белорусских властей, так и от отдельных предприятий и финансовых институтов.

3.2 Механизм привлечения иностранных инвестиций

Президент Республики Беларусь в Послании белорусскому народу и Национальному собранию в апреле 2010 года обратил внимание на возникающий интерес стран мира к Беларуси и ее экономики [8].

Безусловным фактором, который напрямую влияет на поток инвестиций в любую страну, является стабильное понятное законодательство, создающее необходимые условия для привлечения иностранного капитала.

Декретом Президента Республики Беларусь от 28 января 2008 года №1 «О стимулировании производства и реализации товаров (работ, услуг)», помимо налоговых льгот, предусмотрено освобождение коммерческих организаций в течение пяти лет со дня их создания от обязательной продажи иностранной валюты, поступившей по сделкам с юридическими лицами - нерезидентами и физическими лицами - нерезидентами от реализации товаров (работ, услуг) собственного производства, в том числе от сдачи имущества в аренду [10].

Одним из важнейших параметров, определяющих уровень инвестиций, является система гарантий безопасности вложений, предоставляемых инвесторам страной-реципиентом. В связи с этим Республика Беларусь гарантирует инвесторам право собственности, а также равенство прав, предоставляемых инвесторам независимо от их формы собственности при осуществлении инвестиционной деятельности; равную, без всякой дискриминации, защиту и стабильность прав и законных интересов инвесторов по осуществлению инвестиционной деятельности и ее прекращению[16].

Инвестор вправе свободно распоряжаться прибылью (доходом), полученной в результате осуществления инвестиционной деятельности, в том числе ему гарантируется беспрепятственный ее перевод за пределы Республики Беларусь после уплаты налогов и других обязательных платежей, установленных законодательными актами Республики Беларусь. Вместе с тем субъекты инвестиционной деятельности имеют возможность получить государственную поддержку в виде гарантий Правительства РБ или централизованных инвестиционных ресурсов.

Дополнительные гарантии зарубежным инвесторам могут предоставляться в рамках двусторонних соглашений РБ с другими странами.

В настоящее время заключено порядка 60 договоров о содействии осуществлению и защите инвестиций (в том числе с Латвией, Сирией, Кипром, Египтом, Литвой, Молдовой, Украиной, Румынией, Швецией.Болгарией), а также более 50 соглашений об избежании двойного налогообложения (в частности, с Россией, Венгрией, Чехией, Бельгией, Австрией, Нидерландами, Египтом, Ираном) [4, с. 144].

Главой государства в августе 2009 г. принят Декрет №10 «О создании дополнительных условий для инвестиционной деятельности в Республике Беларусь». Этим декретом была введена трехзвенная система заключения инвестиционных договоров и определены субъекты, которые могут выступать от имени РБ стороной по договору. Кроме инвесторов и Правительства РБ или уполномоченного им республиканского органа государственного управления, право заключать от имени Республики Беларусь инвестиционные договоры имеют и местные органы власти.Декретом предусмотрена гарантия освобождения инвесторов от перечисления в республиканский бюджет платы за право заключения договора аренды земельного участка; от уплаты ввозных таможенных пошлин и налога на добавленную стоимость при ввозе на таможенную территорию РБ оборудования и запасных частей к нему для объектов, связанных с реализацией инвестиционного проекта; от уплаты государственной пошлины за выдачу иностранным гражданам и лицам без гражданства, привлекаемым инвестором для реализации инвестиционного проекта, разрешений на право занятия трудовой деятельностью в РБ; от уплаты целевых сборов в местные бюджеты [19].

Указом Президента Республики Беларусь от 6 августа 2009 г. № 413 «О предоставлении физическим и юридическим лицам полномочий на представление интересов Республики Беларусь по вопросам привлечения инвестиций в Республику Беларусь» введен новый институт - представительство интересов РБ по вопросам привлечения инвестиций в нашу страну. В соответствии с ним Правительство имеет право предоставлять физическим и (или) юридическим лицам полномочия на представление интересов РБ по вопросам привлечения инвестиций в РБ так называемым инвестиционным агентам.

Полномочия инвестиционного агента могут предоставляться резидентам Республики Беларусь - юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям; нерезидентам РБ - юридическим лицам, осуществляющим деятельность на территории Беларуси посредством создания дочерней организации или представительства[2].

Следует отметить, что в нашей республике используются многие эффективные инвестиционные инструменты, характерные для зарубежных стран (предоставление налоговых льгот, упрощение процедур рассмотрения инвестиционных проектов, создание специализированных служб по стимулированию притока иностранных инвестиций, проведение необходимой информационной работы по представлению страны как наиболее привлекательной для инвестора и др.).

Также следует учесть, что при необходимости привлечения прямых иностранных инвестиций, их быстрого роста и масштабов ряд стран, в том числе и Республика Беларусь, достаточно жестко отслеживают их поступление в страну и осуществляется их ограничение (как правило, государства не допускают иностранный капитал в оборонную промышленность, производство вооружений).

Любые ограничения и запреты в отношении иностранного капитала являются суверенным правом государств и устанавливаются в законодательстве. Практика ограничения иностранного капитала не противоречит международному праву.

В этой связи представляется, что при привлечении инвестиций необходимо тщательно отслеживать процесс влияния иностранного капитала на национальную экономику.

29 июня 2011 года вступил в силу Указ Президента Республики№173 «О внесении изменений и дополнений в некоторые указы Президента Республики Беларусь». В соответствии с ним создается государственнаяорганизация «Национальное агентство инвестиций и приватизации» (далее Агентство), подчиненная Министерству экономики Республики Беларусь[6, с. 80].

Основным предметом деятельности Агентства является содействие привлечению прямых иностранных инвестиций, в т.ч. при приватизации, т.е. его деятельность будет развиваться по традиционному для всех без исключении агентств в мире.

Основной задачей Агентства является реализация государственной политики к сфере инвестиций, в т.ч. поиск и привлечение иностранных инвесторов, выполнение решений Президента. Совета Министров Республики Беларусь, других государственных органов по вопросам привлечения прямых иностранных инвестиций.

Для реализации государственной политики в сфере инвестиции Агентство будет осуществлять поиск, привлечение и сопровождение иностранных инвесторов на основе заключенных с ними договоров.

Отдельное внимание будет уделено формированию инвестиционного имиджа нашей страны, разработке на условиях аутсорсинга либо самостоятельно PR-кампаний, проведение ставшего уже традиционным Белорусского инвестиционного форума, конференций и других мероприятий.

Последние тенденции международного движения прямых иностранных инвестиций позволяют с уверенностью констатировать, что иностранные инвесторы вкладывают инвестиции по преимуществу в развивающиеся рынки, особенно тех государств, информационное поле которых характеризуется высоким уровнем транспарентности.

На создание благоприятного инвестиционного имиджа огромное влияние оказывают средства массовой информации. Оценки экономической стабильности страны, уровня коррупции, транзакционных издержек, состояния институтов гражданского общества, судебной системы формируют инвестиционныйклимат в государстве-реципиенте инвестиций и влияют на приток инвестиций.

Главный показатель эффективной детальности белорусского Агентства - это увеличение притока прямых иностранных инвестиций в страну. Министерство экономики Республики Беларусь остается ответственным за выработку государственной политики в области привлечения инвестиций, создание благоприятных в стране условий для инвестиционной деятельности. Агентство жеявится инструментом для реализации выработанной политики.

Таким образом, выстраивается прозрачная и эффективная система по работе с инвестициями в стране с четким разделением функций, задач, целей и ответственности.

Исходя из опыта зарубежных стран можно сделать вывод, что приток иностранных инвестиций будет оказывать наиболее положительное влияние на развитие страны в том случае, если ее власти имеют собственную сильную экономическую политику и привлекают зарубежные инвестиции в соответствии с ее приоритетами. Там, где государство отстраняется от управления своим экономическим развитием, уступая его транснациональным корпорациям, поступление иностранных инвестиций не обеспечивает высокий и стабильный рост и часто приводит к снижению национального суверенитета.

В международной практике накоплен огромный позитивный опыт привлечения иностранных инвестиций. И поэтому, основываясь на нем, можно предложить следующие пути совершенствования привлечения иностранных инвестиций в страну.

Сегодня, в посткризисный период, особенно очевидно, что в сложном процессе взаимодействия инвесторов и реципиентов необходимы взаимоуважение и баланс интересов, что в реальной жизни достичь крайне сложно, но возможно.

Известно, что в некоторых странах (Китай, Индия, Украина и др.) созданы информационные порталы, заполненные "контентом" по вопросам, интересующим иностранных инвесторов. Такие порталы создаются и администрируются государством-реципиентом инвестиций через специальную организацию[6, с. 80].

При создании Агентством такого портала, в котором должна содержаться информация о нормативных правовых актах государства-реципиента инвестиций, включая официальные переводы текстов основных законов и подзаконных актов на английский и иные языки международного общения, перечень инвестиционных проектов, к сотрудничеству по которым приглашаются иностранные инвесторы, условия их реализации, информацию о гарантиях и льготах, предоставляемых иностранным инвесторам, координаты необходимых органов государственной власти, уполномоченных на принятие соответствующих решений, и т.д.

Также нельзя недооценивать роль различных конференций, семинаров, выставок и иных площадок, на которых национальный бизнес и государство получают возможность пообщаться "лицом к лицу" с иностранным инвестором. Именно с таких мероприятий зачастую начинаются крупные сделки.

Очевидно, что информационное сопровождение является одним из наиболее значимых инструментов привлечения иностранных инвестиций на белорусский рынок.

В целом существующая в настоящее время инвестиционная деятельность в Республике Беларусь находится на достаточно неплохом уровне. С каждым годом растет объем привлекаемых в страну инвестиций, что положительно сказывается на состоянии национальной экономики. Для стимулирования привлечения инвестиций в Беларуси создаются организационные и правовые условия, нацеленные на более широкое привлечение иностранных инвестиций в ее экономику, и с их помощью - реформирование белорусской экономики на рыночной основе. Однако существующее несовершенство процедур привлечения и использования иностранных инвестиций в стране требует активного поиска подходов для решения текущих проблем.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На приток иностранных инвестиций влияет комплекс факторов и условий, среди которых - политическая и экономическая стабильность, устойчивость законодательства, эффективность финансовой системы, качество и стоимость рабочей силы, научный потенциал, возможность выхода на новые рынки реализации продукции.

Иностранные инвестиции являются одной из главных движущих сил процесса глобализации, которым характеризуется развитие современной мировой экономики.

Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) во многом определяют динамику, качество и инновационность развития реальной экономики, региональной и страновой экономики. Привлечение ПИИ путем создания благоприятных условий и оптимальное их использование в национальной экономике актуальная задача практически всех государств мира. Особенно важны ПИИ для развивающихся стран, которые без их участия не смогут достичь оптимального уровня своей национальной экономики в обозримом будущем.

К формам привлечения иностранных инвестиций можно отнести проектное финансирование, в структуре которого выделяют государственно-частное партнерство и договор концессии.

В Беларуси постоянно ведется работа по улучшению условий инвестирования:создаются организационные и правовые условия, нацеленные на более широкое привлечение иностранных инвестиций в ее экономику.Способствует этому ряд обстоятельств: выгодное экономико-географическое положение Республики Беларусь, развитая инфраструктура, наличие квалифицированной рабочей силы. Вышеперечисленные факторы обращают внимание потенциальных инвесторов.

Результатом функционирования инвестиционного механизма в конечном итоге является экономический рост и связанный с этим рост благосостояние населения.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ