Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО "Башинформсвязь"

* Достижение максимальной эффективности труда работников всех уровней на основе реализации гибкой политики материального стимулирования, рационализации структур и штатов, укрепления дисциплины труда.

* Обеспечение социального равновесия, выявление причин и поиск путей устранения конфликтов, создание и укрепление благоприятного социально-психологического климата в коллективе.

* Стимулирование и развитие форм участия трудящихся в управлении производством, обеспечение удовлетворительных взаимоотношений с профсоюзами и другими формами представительства трудящихся.

* Внедрение научной методологии профотбора и профориентации в целях активизации деятельности вновь принимаемых работников, сокращение срока их адаптации и закрепления на производстве. Взаимодействие с учебными заведениями всех типов в процессе подготовки и привлечения молодых рабочих и специалистов на производство.

* Обеспечение соблюдения норм трудового права в работе с персоналом.

* Постоянное совершенствование процессов управления персоналом предприятия на основе внедрения научных методов, передовых технологий кадровой работы, стандартизации и унификации кадровой документации, применения технических средств.

На конец 2010 года среднесписочная численность Нефтекамского МУЭС составила 375 человек. На 1.01.2011 г. количество специалистов с профессиональным высшим образованием, занимающих должность инженеров, составляет 76,4%. Из них: 52 чел. имеют профессиональное высшее образование; 16 чел.- средне профессиональное образование.

Из числа инженеров, не имеющих высшее образование, один учится в вузе.

Из 18 специалистов, занимающих должность техников:

- 4 человека имеют профессиональное высшее образование;

- 14 человек - средне профессиональное.

В 2010 году повысили квалификацию в Учебном Центре 96 человек, в том числе:

- руководители - 18 человек;

- специалисты - 23человека;

- рабочие - 55 человек.

Переподготовлено в Учебном Центре: рабочие - 9 человек. Всего по МУЭС имеют высшее образование 56 человек, средне профессиональное 108 человек, обучаются в вузах 15 человек, в техникумах страны 10 человек.

Количество специалистов с высшим образованием, принятых на работу за год - 1 человек, из них окончивших учебные заведения связи - нет.

Количество специалистов со средним профессиональным образованием, принятых на работу за год - 3 человека, из них окончивших учебные заведения связи - нет. Поступили учиться в техникумы и институты 25 человек.

Таблица 6. Списочная численность работающих

Категория	Численность, чел.	Удельный вес, %
Руководители Специалисты Служащие Рабочие	23 51 3 298	6,13 13,6 0,8 79,47
Всего:	375	100

Таблица 7. Работающие по стажу работы

Стаж	Численность, чел.	Удельный вес, %
До 1 года	13	3,47
От 1 до 3 лет	60	16,1
От 3 до 5 лет	80	21,34
От 5 до 10 лет	85	22,67
От 10 до 15 лет	45	12,0
От 15 до 20 лет	43	11,46
От 20 до 25 лет	25	6,66
От 25 до 30 лет	14	3,73
От 30 до 35 лет	9	2,4
От 35 до 40 лет	1	0,26
Более 40лет	-	-
Всего:	375	100

Таблица 8. Работающие по возрасту

Возраст	Численность, чел.	Удельный вес, %
До 18 лет	-	-
От 18 до 20 лет	-	-
От 20 до 25 лет	39	10,4
От 25 до 30 лет	50	13,33
От 30 до 35 лет	54	14,4
От 35 до 40 лет	78	20,8
От 40 до 45 лет	73	19,47
От 45 до 50 лет	54	14,4
От 50 до 55 лет	23	6,13
От 55 до 60 лет	1	0,27
Старше 60 лет	1	0,27
в том числе:
мужчин	1	0,27
Всего:	375	100

Анализ работы с кадрами по данным годового отчета показывает, что 43,3% должностей с высшим образованием замещены требуемыми специалистами, на инженерных должностях работают 3 практика и 12 техников. Ежегодно увеличивается число работников с высшим образованием.

На 1 января работало 45 человек с высшим образованием, коэффициент роста к предыдущему году 1,1. В первом полугодии 2010 года 12 работников МУЭС получили дипломы, из них 7 об окончании высшего образования и 5 человек об окончании среднего профессионального образования. Один работник цеха ГТС окончил Поволжскую Государственную Академию телекоммуникаций и информатики по специальности "Многоканальные телекоммуникационные системы". Три работника МУЭС окончили Санкт-Петербургский Государственный университет, два работника УдГУ, а также Казанский техникум связи. В настоящее время проводится плановая замена морально и физически устаревшего оборудования на новое коммуникационное цифровое оборудование, внедряются современные телекоммуникационные технологии, что повышает требования к уровню профессиональной подготовки работников. Так в МУЭС продолжают учиться в институтах и техникумах без отрыва от производства 25 человек. Из выше изложенного можно сделать вывод, что в Нефтекамском МУЭС ведется квалифицированный подбор кадров, отличающийся своей стабильностью и работоспособностью.

Для характеристики движения рабочей силы рассчитаем и проанализируем динамику следующих показателей:

1. Коэффициент оборота по приему рабочих (Кпр):

2. Коэффициент оборота по выбытию (Кв):

3. Коэффициент текучести кадров (Кт).



4. Коэффициент постоянства состава персонала предприятия (Кn.c):

Таким образом, можно сделать вывод, что в Нефтекамском МУЭС ОАО «Башинформсвязь» сохраняется постоянный состав персонала (99 %), благодаря квалифицированному подбору кадров, отличающийся своей стабильностью и работоспособностью. Текучесть кадров низкая (0,3 %), что является фактором стабильности в работе Нефтекамского МУЭС ОАО ««Башинформсвязь».

Таблица 9. Использование трудовых ресурсов

Показатель	2009	2010 г.	Отклонение, +/-
		План	Факт	от 2009 г.	от плана
Средесписочная численность работающих,	375	375	375	-	-
в т.ч. рабочих (ЧР)	298	298	298	-	-
Отработано за год 1 рабочим: Дней(Д) часов(Ч)	251 2002,98	252 2010,96	250 1997,5	-1 -5,48	-2 13,46
Средняя продолжительность раб.дня (П), час	7,98	7,98	7,99	+0,01	+0,01
Фонд раб. времени рабочих (ФРВ),час	596888	599266	595255	-1633	-4011

Из табл. 9 видно, что в Нефтекамском МУЭС ОАО ««Башинформсвязь» фактический фонд рабочего времени меньше планового на 4011 часа. Влияние факторов на его изменение можно установить способом цепной подстановки:

ФРВпл = ЧРпл *Дпл * Ппл = 298 * 252 * 7,98 = 599266 ч.

ФРВчр = ЧРф * Дпл * Ппл = 298 * 252 *7,98 = 599266 ч.

ФРВд = ЧРф * Дф * Ппл = 298 * 250 * 7,98 = 594510 ч.

ФРВф = ЧРф * Дф* Пф = 298 * 250 * 7,99 = 595255 ч.

Потери рабочего времени:

Из-за изменения численности рабочих:

ДФРВчр = ФРВчр - ФРВпл = 599266 - 599266 = 0 ч.

Из-за изменения количества отработанных дней:

ДФРВд = ФРВд - ФРВчр = 594510 - 599266 = - 4756 ч.

Из-за изменения продолжительности рабочего дня:

ДФРВп = ФРВф - ФРВд = 595255 - 594510 = + 745 ч.

всего:

ДФРВ = АФРВчр + ДФРВд + АФРВп = - 4011 ч.

отсюда видно, например, что имеющиеся трудовые ресурсы предприятия используются недостаточно полно. В среднем 1 рабочим отработано 250 дней вместо 252 дня, в связи только с этим сверхплановые потери рабочего времени составили 4011 ч.

Потери рабочего времени могут быть вызваны разными объективными и субъективными обстоятельствами, не предусмотренными планом: дополнительными отпусками с разрешения администрации, заболеваниями рабочих с временной потерей трудоспособности, простоями из-за неисправности оборудования, машин.

Уменьшение потерь рабочего времени по причинам, зависящим от трудового коллектива, является резервом увеличения производства продукции, который не требует дополнительных капитальных вложений и позволяет быстро получить отдачу.

3.3 Анализ затрат Нефтекамского МУЭС

Себестоимость продукции является важнейшим показателем, характеризующим работу предприятия. От ее уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятия, темпы расширенного воспроизводства, финансовое состояние субъектов хозяйствования.

Анализ себестоимости продукции, работ и услуг имеет очень большое значение. Производство средств производства и предметов потребления связано с большими затратами. В состав издержек включаются:

- стоимость продукта, созданного трудом, которая находит выражение в выплаченной заработной плате;

- стоимость израсходованных средств производства (материалов, энергии, топлива, амортизация основных средств и т.д.);

- стоимость продукта, созданного для общества и идущего на удовлетворение его потребностей.

Общественные издержки производства составляют стоимость товара. Себестоимость продукции - есть часть издержек производства, выраженная в денежном измерении и которая возмещает затраты предприятия или отрасли промышленности в целом на изготовление данного вида продукции. К этим затратам относятся: стоимость потребленных средств производства и сумма начисленной заработной платы.

Планирование и учет себестоимости - это есть определение уровня затрат на производство и реализацию продукции. В себестоимости продукции находят отражение все стороны деятельности предприятия (степень технической вооруженности и использования оборудования и механизмов, расход материальных затрат, энергии, теплоэнергии, производительность труда, уровень организации труда). Темп роста затрат за 2009-2011 год рассмотрим в табл. 10.

Таблица 10. Темп роста затрат Нефтекамского МУЭС

Затраты (факт.)	2009г. тыс. руб.	2010г. тыс. руб.	2011г. тыс. руб.	Абс рост, тыс. руб.	Темп прироста, %
Оплата труда	16004,0	18845,0	22224,0	+6220	+39
Амортизация	4432,0	5283,0	5466,0	+1034	+23
Материалы- кап. ремонт	1039,0	1001,0	1292,0	+253	+24
Электроэнергия	708,0	1055,0	1868,0	+1160	+164
Теплоэнергия	570,0	754,0	1141,0	+571	+100
Аренда помещений	228,0	292,0	414,0	+186	+82
Прочие	5406,0	6697,0	9208,0	+8702	+161
Итого по МУЭС:	28387,0	33927,0	41613,0	+13226	+47

Из табл. 11 виден высокий рост эксплуатационных затрат, за счет капитальных и текущих ремонтов на 253 тыс. руб. или 24 %, аренды помещений на 186 тыс. руб.

Или 82 %, замены аналогового оборудования на цифровое на 8702 тыс. руб. или 161 %, электроэнергии на 1160 тыс. руб. (164 %) и тепло-энергии на 571 тыс. руб. (100 %). В целом за три года затраты возросли на 13226 тыс. руб. или 47 %.

Важным обобщающим показателем себестоимости продукции является -затраты на рубль товарной продукции, который наглядно показывает прямую связь между себестоимостью и прибылью. Определяется он отношением общей суммы затрат на производство и реализацию услуг к стоимости услуг.

Таблица 11. Анализ затрат на 1 рубль товарной продукции и прибыли за 2009 -- 2011 г.

Показатели	2009	2010	2011	Изменения
				абс. тыс .руб	отн. %
Выручка от реализации продукции, тыс.руб.	25412	38639	50621	+25209	+99
Затраты на производство, тыс.руб.	21575	33926	41613	+31320	+33
Прибыль от реализации продукции	3837	4713	9008	+5171	+135
Затраты на 1 рубль реализованной продукции, коп.	85	87	82	-3	-4

Таким образом за три года на анализируемом предприятии затраты на 1 рубль продукции понизились за три года на 3 коп. или на 4%. А прибыль от реализации продукции увеличилась на 5171 тыс. руб. или на 135 %.

3.4 Предварительный обзор экономического и финансового положения Нефтекамского МУЭС (анализ актива и пассива баланса)

Сравнительный аналитический баланс, представленный в таблице 6 можно получить из исходного баланса путём уплотнения однородных по своему составу и экономическому содержанию статей баланса и дополнения его показателями структуры: динамики и структурной динамики. Аналитический баланс охватывает много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. К ним относятся:

1. Общая стоимость имущества организации, равная итогу баланса (строка 300 или 700),

2. Стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела 1 актива баланса (строка 190);

3. Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела 2 актива баланса (строка 290);

4. Стоимость материальных оборотных средств (строка 210);

5. Величина собственных средств организации, равная итогу раздела 4 пассива баланса (строка 490);

6. Величина заёмных средств равная сумме итогов разделов 5 и 6 пассива баланса (строка 590+690);

7. Величина собственных средств в обороте, равная разнице итогов раздела 4, 1 баланса (строка 490-190).

Таблица 12. Сравнительный аналитический баланс Нефтекамского МУЭС за 2010-2011 гг.

Наименование статей	Коды строк	Абсолютная величина тыс. руб.	Относительная величина %	В % к изм-ю итога баланса
		2010 г.	2011 г.	Изменение (+,-)	2010 г.	2011 г.	Изменение	В % к величине на нач. года
АКТИВ
I. Вне оборотные активы
1.1 .Основные средства	120	46798	46180	-618	91,5	85,1	-6,4	-1,32	-19,7
1.2.Нематериальные активы	110	22,0	20,0	-2,0	0,043	0,037	-0,006	-9,1	-0,06
1.3.Прочие внеоборотные активы	130, 140	355,0	3258	2903	0,7	6,0	5,3	817,7	92,7
Итог по разделу I	190	47175	49458	2283	92,2	91,1	-1,1	4,8	72,9
II. Оборотные активы.
2.1. Запасы	210, 220	520,0 151,0	923,0 598,0	403,0 447,0	10,1 0,3	1,7 1,1	-8,4 0,8	77,5 296,0	12,9 14,3
2.2. Долгосрочная дебиторская задолженность	230
2.3.Меядленно реализуемые активы	210, 220, 230, 270	671,0	1521	850,0	1,31	2,8	1,5	126,7	27,2
2.3.Краткосрочная дебиторская задолженность	240	2654	1864	-790,0	5,2	3,4	-1,8	29,8	-25,2
2.4.Краткосрочные финансовые вложения	250
2.5.Денежные средства	260	658,0	1445	787,0	1,3	2,7	1,4	119,6	25,1
2.6.Наиболее ликвидные активы	250, 260	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу II (Оборотные средства)	290	3983	4830	847,0	7,8	8,9	1,1	21,3	27,1
БАЛАНС (Итого стоимость имущества)	300	51158	54288	3130	100,0	100,0	-	6,1	100
IV. Капитал и резервы:
4.1. Уставный капитал	410	-	-	-	-	-	-	-	-
4.2.Добавочный и резервный капитал	420, 430	-11735	-11735		-22,9	-21,6	-1,3
4.3.Спец.фонды и целевое финансирование	440, 450	228,0	165,0	-63,0	0,45	0,3	-,15	-27,6	-2,0
4.4.Нераспределенная прибыль	460	41726	41675	-51,0	81,6	76,7	-4,9	-0,12	-1,6
Итого по разделу IV (собственные средства)	490	30219	30105	-114,0	59,1	55,5	-3,6	-0,38	-3,6
V. Долгосрочные пассивы	590
VI. Краткосрочные пассивы:
6.1 Заемные средства	610	-	_	-	_	-	-	-	-
6.2.Кредиторская задолженность	620	2965	3317	352,0	5,8	6,1	0,3	11,9	11,2
б.З.Прочие пассивы	630, 650	23,0	10,0	-13,0	0,045	0,018	-0,027	-56,5	-0,004
6.4.Прочие краткосрочные пассивы	660	17951	20856	2905	35,1	38,4	3,3	16,2	92,8
Итого по разделу VI	690	20939	24183	3244	40,9	44,5	3,6	15,5	103,6
Всего заемных средств	590, 690	20939	24183	3244	40,9	44,5	3,6	15,5	103,6
БАЛАНС	700	51158	54288	3130	100	100		6,1	100
Величина собственных средств в обороте	490-190	-16956	-19353	-2397	-33,1	-35,6	2,5	-14,1	-35,6

Актив баланса:

Из данных табл. 13 видим, что за период с 2010 по 2011 гг. имущество предприятия увеличилось на 3130,0 тыс. руб. или на 6,1%. Данное увеличение произошло за счет увеличения основных средств и прочих внеоборотных активов на конец отчетного периода в сумме 2283,0 тыс. руб. (104,8%). В оборотных активах почти по всем статьям также наблюдается увеличение, в том числе материально оборотные средства (запасы) увеличились на 403,0 тыс. руб.(77,5%). Накопление запасов свидетельствует о спаде деловой активности. Денежные средства увеличились на 787,0тыс. руб. (119,6%). Увеличение денежных средств на счетах в банке свидетельствует, как правило, об укреплении финансового состояния предприятия. В то же время краткосрочная дебиторская задолженность уменьшилась на 790,0 тыс. руб. или на 29,8%, что является положительным моментом.

После оценки изменения имущества предприятия необходимо выявить так называемые «больные» статьи баланса. Их можно подразделить на две группы:

1. Статьи, свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчётном периоде и сложившимся в результате этого в плохом финансовом положении. К таким статьям относится «Непокрытый убыток отчётного года» и «Непокрытый убыток прошлых лет». В Нефтекамском МУЭС в 2010 и 2011 г.г. таких статей не наблюдается, что свидетельствует об удовлетворительной работе предприятия.

2. Статьи, свидетельствующие об определённых недостатках в работе предприятия:

- наличие сумм «плохих» долгов в статьях: «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты)» (строка 230) и «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты)» (строка 240). В Нефтекамском МУЭС на конец 2011 года долгосрочной дебиторской задолженности нет, но имеет место краткосрочная дебиторская задолженность в сумме 1864,0 тыс. руб., которая уменьшилась за год на 790,0 тыс. руб. (29,8 %).

Несмотря на то, что дебиторская задолженность краткосрочная, наличие ее в такой значительной сумме характеризует иммобилизацию (отвлечение) оборотных средств предприятия из производственно-хозяйственного оборота.

Пассив баланса:

Из таблицы 12 видно, что пассивная часть баланса увеличилась на 3130,0 тыс. руб. или на 6,1%, в том числе за счет изменений по следующим статьям:

- Кредиторская задолженность увеличилась на 352,0 тыс. руб. (11,9%);

- Долгосрочных займов Нефтекамский МУЭС не имеет.

- Удельный вес собственных средств в структуре баланса в 2010 г. составил 59,1%, к концу 2011 г. произошло незначительное уменьшение их доли до 55,5%. Снижение произошло за счет уменьшения резервов и фондов на 63,0 тыс. руб. (27,6%) и нераспределенной прибыли на 51,0 тыс. руб. (0,12%), что может свидетельствовать о падении деловой активности предприятия. Собственные оборотные средства уменьшились на сумму 2397,0тыс. руб. (на 14,1%).

- Доля заемных средств на конец периода увеличилась на 3244,0тыс. руб. и составила 3,6% к имуществу предприятия.

Данная направленность увеличения заемных средств при уменьшаемой стоимости собственных средств, является негативной.

Одной из «больных» статей в Нефтекамском МУЭС является кредиторская задолженность ее рост составил 352,0 тыс. руб. (11,9%). Это свидетельствует о финансовых затруднениях.

3.5 Оценка и анализ финансового положения предприятия

Главными критериями оценки финансового состояния предприятия являются показатели финансовой устойчивости и платежеспособности.

В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов - за счёт заёмных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.

Финансовая устойчивость - это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определённого состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Предприятие ликвидно, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.

При этом важно учитывать, что для успешного финансового управления деятельностью предприятия наличные (денежные) средства более важны, чем прибыль. Их отсутствие на счетах в банке в силу объективных особенностей кругооборота средств (несовпадение момента потребности и высвобождения средств в каждый данный момент) может привести к кризисному финансовому состоянию предприятия.

Для оценки изменения степени платежеспособности и ликвидности предприятия нужны показатели балансового отчета по различным группам активов и обязательств. На основе этого сравнения определяют аналитические абсолютные и относительные показатели.

Для более точной оценки в мировой практике для определения платежеспособности предприятия используется такой показатель, как превышение всех активов над внешними обязательствами. Он представляет собой разницу между всеми активами предприятия и долгосрочными и краткосрочными долгами. В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

Наиболее ликвидные активы (А1) - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). К краткосрочным обязательствам относятся долги предприятия со сроком воз-. врата до 1 года (ф.1, с.250 + с.260).

Быстро реализуемые активы (А2) - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (ф. 1, с.240).

Медленно реализуемые активы (A3) - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы (ф.1, с.210 + с.220 + с.230 + с.270).

Трудно реализуемые активы (А4) - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы (ф.1, с. 190).

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты. Наиболее срочные обязательства (П1) - к ним относится кредиторская задолженность (ф.1, с.620).

Краткосрочные пассивы (П2) - это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы (ф. 1, с.610 + с.660).

Долгосрочные пассивы (ПЗ) - это статьи баланса, относящиеся к IV разделу, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей (ф.1, с.590 + с.630 + с.640 + с.650).

Постоянные пассивы (П4) - это статьи раздела баланса «Капитал и резервы». Если у предприятия есть убытки, то они вычитаются (ф.1, с.490 - с.465-с.490).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1П1; А2П2; А3П3; А4П4.

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву (т.е. больше, чем взято, не разместишь).

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Для анализа ликвидности баланса воспользуемся схемой. При этом анализ приведем в табл. 13. В ходе анализа ликвидности баланса Нефтекамского МУЭС, при сравнении активов и пассивов баланса получено четыре группы неравенств условие для признания ликвидности баланса (А1 П1; А2 П2; A3 ПЗ; А4 П4) не выполнено, а следовательно баланс в анализируемом периоде с 2009 по 2011 г.г. неликвиден. Ликвидность баланса отклоняется от абсолютно-ликвидного по первой позиции, то есть наиболее ликвидные активы не могут обеспечить платежи по наиболее срочным обязательствам.

Таблица 13. Анализ ликвидности баланса Сарапульского МУЭС ОАО Волга - Телеком

АКТИВ	2009 г	2010 г	Соотношение нормативное	Соотношение фактическое	ПАССИВ	2009 г	2010 г
				2008 г.	2009 г.	2010 г.
1. Наиболее ликвидные активы (А1)	256	658	>	<	<	<	1 Наиболее срочные обязательства (П1)	1457	2965
2. Быстро реализуемые активы (А2)	1650	2654	>	>	>	>	2. Краткосрочные пассивы (П2)	-	-
3. Медленно реализуемые активы (A3)	450	671	>	<	<	<	3.Долгосрочные пассивы (ПЗ)	11560	17974
4.Трудно реализуемые активы (А4)	44980	47175	<	>	>	>	4.Постоян-ные пассивы (П4)	31354	30219

Рассчитаем относительные показатели ликвидности Нефтекамского МУЭС в табл. 14 на основании данных бухгалтерского баланса форма № 1, и расчетных формул коэффициентов ликвидности.

Таблица 14. Относительные показатели ликвидности Нефтекамского МУЭС

Показатель	2009 г	2010 г	2011 г	Ограничение	Примечание
Общий показатель ликвидности	0,24	0,26	0,30	L11
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,18	0,22	0,43	L2>0,2-0,7	Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств
Коэффициент «критической» оценки	1,30	1,11	0,99	Допустимое L3~0,7-0,8, желательно L31,5	Показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам
Коэффициент текущей ликвидности	1,62	1,33	1,45	Необходимое значение L4=l; оптимальное не менее 2,0	Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства

Проанализируем коэффициенты платежеспособности и их изменение, представленные в табл. 14.

Общий показатель ликвидности значительно ниже нормативного (L11).

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2011 года составил 0,43 при его значении в 2010г. 0,22. Это значит, что 43% (из необходимых 50%) краткосрочных обязательств предприятия, может быть немедленно погашено за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Этот показатель близок к нормативному, и чем он выше, тем больше гарантия погашения долгов.

Значение коэффициента «критической» оценки с 1,11 в 2010г. уменьшилось до 0,99 в 2011г. Данный коэффициент соответствует нормативному значению 0,7. То есть, за счёт дебиторской задолженности, в случае её выплаты, Нефтекамский МУЭС сможет погасить 99% кредиторской задолженности. Но в целом значение данного коэффициента можно назвать прогнозным, так как предприятие не может точно знать, когда и в каком количестве дебиторы погасят свои обязательства. То есть практически соотношение можно считать на конец 2011 года удовлетворительным, а в действительности положение может ещё и ухудшиться вследствие зависимости от таких факторов, как скорости платёжного документооборота банков, сроков дебиторской задолженности, платежеспособности дебиторов.

Текущий коэффициент ликвидности увеличился за отчетный период на 0,12 и составил на конец года 1,45. Принято считать, что нормальный уровень коэффициента текущей ликвидности должен быть равен 1,5-3 и не должен опускаться ниже 1. Смысл этого показателя состоит в том, что если предприятие направит все свои оборотные активы на погашение долгов, то оно ликвидирует краткосрочную кредиторскую задолженность на 100% и у него останется после данного погашения задолженности для продолжения деятельности.

Для более полной картины проанализируем финансовую устойчивость предприятия. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.

Таблица 15. Обобщенная оценка финансовой устойчивости

Показатели	Формула расчета	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Капитал и резервы, фонд потребления, уменьшение на величину убытков предприятия (Q)		31354	30219	30105
Внеоборотные активы (F)		44980	47175	49458
Запасы и затраты (Z)		201	520	923
Долгосрочные кредиты ,заемные средства и прочие долгосрочные пассивы (Кт)		-	-	-
Краткосрочные кредиты и заемные средства (Kt)		-	-	-
Наличие собственных оборотных средств (Ее)	Q-F	-13626	-16956	-19353
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (Есд)	(Q+Kt)-F	-13626	-16956	-19353
Общая величина основных источников формирования запасов и зтрат (Еоб)	((Q + Kt)-F)+Kt	-13626	-16956	-19353
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Ее)	Ec-Z	-13827	-17476	-20276
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (Есд)	Есд-Z	-13827	-17476	-20276
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (Еоб)	Еоб-Z	-13827	-17476	-20276
Трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости (S т)	SHS(Ec), S (Есд), S(Eo6)	(0;0;0)	(0;0;0)	(0;0;0)

Проведенный анализ финансовой устойчивости показал, что Нефтекамский МУЭС в течение всего рассматриваемого периода с 2010 по 2011 гг. имел кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности.

Для более детального анализа дополнительно рассчитаем финансовые коэффициенты Нефтекамского МУЭС в табл. 16 на основании данных бухгалтерского баланса форма № 1, и расчетных формул.

Таблица 16. Относительные показатели финансовой устойчивости

Коэффициент	Нормальное значение (огран.)	Наконец 2009 г.	Наконец 2010 г.	На конец 2011г.	Откл. (+,-) 2011 г. от 2010 г.	Примечание
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, Км (коэффициент капитализации).	1,0	0,59	0,69	0,80	+0,11	Указывает, сколько заемных средств привлечено на 1 руб. вложенных в активы собственных средств
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, Кос	нижняя граница 0,1; 0,5	-4,42	4,25	4,01	+0,24	Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников
Коэффициент финансовой независимости, Кфи	0,4-0,6	0,60	0,59	0,55	-0,04	Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования
Коэффициент финансирования, Кф	0,7; опт. 1,5	1,69	1,44	1,24	-0,2	Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных
Коэффициент финансовой устойчивости, Кфу	0,6	0,69	0,64	0,61	-0,03	Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников

Из данных табл. 16 можно сделать выводы о состоянии каждого коэффициента и о финансовой устойчивости предприятия в целом. Все показатели находятся в пределах нормы, кроме коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования.

Коэффициент финансовой устойчивости представляет собой соотношение заемных и собственных средств и свидетельствует, что в начале отчётного периода предприятие привлекало на каждый 1 руб. собственных средств, вложенных в активы 0,69 коп. заёмных средств. В течение отчётного периода заёмные средства выросли до 0,80 коп. на каждый 1руб. собственных вложений. Тенденция увеличения заёмных средств может в будущем усилить зависимость предприятия от привлечённых средств. В Нефтекамском МУЭС это выражается в постоянном росте кредиторской задолженности с одновременным падением доли собственных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования в течение трех лет имели отрицательное значение так, как у предприятия недостаточно собственных средств, в дальнейшем придется увеличивать сумму заемных средств, т.е. увеличить кредиторскую задолженность.

Коэффициент финансовой независимости в Нефтекамском МУЭС на конец 2011 года составляет 0,55, что больше рекомендуемой нормы, следовательно, предприятие в настоящее время имеет собственных средств больше, чем заемных. Но нужно отметить снижения данного коэффициента по сравнению с 2010 годом на 0,04, а следовательно и снижение финансовой независимости.

Коэффициент финансовой устойчивости, показывающий, какая часть основных и оборотных средств финансируется за счет устойчивых источников, находится также в пределах выше нормы, но в 2011 г. понизился на 3 %.

Оценка финансовых коэффициентов показывает, что в Нефтекамском МУЭС имеются тенденции к ухудшению финансового положения.

Не смотря на то, что стоимость имущества предприятия в 2011 году увеличилась, его финансовая устойчивость ухудшилась. Имея на балансе значительную по величине стоимость оборотных активов, предприятие нуждается в большей величине собственных оборотных средств, а также в долгосрочных заемных средствах, т.е. более мобильных средствах.

Все показатели, характеризующие платежеспособность, находятся на уровне нормы.

Доля оборотных средств в составе имущества невелика (8,9%), поэтому предприятие испытывает потребность в оборотных средствах.

Для выхода из сложившейся ситуации, необходимо четко изучить рынок своих предоставляемых услуг, возможности создания новых услуг, повышения конкурентоспособности предоставляемых услуг за счет увеличения качества или снижения цены.

3.6 Анализ показателей прибыли и рентабельности

Конечным финансовым результатом хозяйственной деятельности предприятия является прибыль или убыток. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях перехода к рыночной экономике составляет основу экономического развития предприятия. Анализ прибыли включает исследование каждого показателя, составляющего прибыль, структуру соответствующих показателей и их изменений (табл. 17).

Таблица 17. Анализ финансовых результатов Нефтекамского МУЭС

Наименование показателя	2009 г	2010 г	2010 к 2009 г	2011 г	2011 г к 2010 г.
			Абс. откл.	Отн, откл.		Абс. ткл.	Отн, откл
1. Выручка от реализации услуг (без НДС), тыс.руб.	25412,0	38639,0	+13227,0	+52,0	50621,0	+11982,0	+31,0
2. Себестоимость реализации услуг, тыс.руб.	21320,0	33595,0	+12275,0	+57,6	41000,0	+7405,0	+22,0
3. Коммерческие расходы, тыс. руб	255,0	331,0	+76,0	+29,8	613,0	+282,0	+85,2
4. Прибыль (убыток) от реализации, тыс.руб.	3837,0	4713,0	+876,0	+22,8	9008,0	+4295,0	+91,1
5. Проценты к получению, тыс.руб.	5,0	6,0	+1,0	+20,0	7,0	+ 1,0	+16,7
6. Прочие операционные доходы тыс.руб.	560,0	831,0	+271,0	+48,4	148,0	-683,0	-82,2
7. Прочие операционные расходы, тыс.руб.	1639,0	1949,0	+310,0	+18,9	1297,0	-652,0	-33,5
8. Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности, тыс.руб.	2506,0	3601,0	+1095,0	+43,7	7866,0	+4265,0	+118,0
9. Прочие внереализационные доходы, тыс.руб.	15,0	28,0	+13,0	+86,7	37,0	+37,0	+132,1
10. Прочие внереализационные расходы, тыс.руб.	2008,0	1192,0	-816,0	-40,6	973,0	+973,0	+81,6
11. Прибыль (убыток) отчетного периода, тыс.руб.	3276,0	2437,0	-839,0	-25,6	5766,0	+3329,0	+137,0

Ввиду того, что Нефтекамский МУЭС не является головным предприятием, баланс с этого периода считается незаконченным и отчисление налога на прибыль и других налогов производится в ОАО «Волга Телекоме».

Анализируя табл. 17 заметим, что в структуре доходов снизилась доля себестоимости, что повлияло на увеличение прибыли от реализации продукции. В 2009 г. прибыль от реализации увеличилась на 876 тыс.руб. или 22,8 %, в 2010 г. наблюдается значительное увеличение прибыли на 4295 тыс.руб. или 91,1 %. Балансовая прибыль в 2010 г. снизилась на 839 тыс. руб. или на 25,6 % из-за увеличения прочих операционных расходов на 310 тыс.руб. или на 18,9 %, в 2011 году наблюдается значительное увеличение балансовой прибыли по сравнению с 2010 годом на 3329,0 тыс. руб. или на 137%. Таким образом, в 2011 году наметилась положительная тенденция изменения величины балансовой прибыли.

Увеличению балансовой прибыли способствовало:

- увеличение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности на 4265,0тыс. руб. или на 118%.

Увеличение вышесказанного произошло за счет:

- увеличения выручки от реализации товаров, работ услуг на 11982,0тыс. руб. или на 31%.

- превышение абсолютного изменения операционных доходов над абсолютным изменением операционных расходов на 31,0 тыс. руб. (683 -652).

Убыток от внереализационных операций в сумме 973,0 тыс. руб., снизивший балансовую прибыль;

Увеличение прибыли от реализации на 4295,0 тыс. руб. или на 91,1%, привело к увеличению балансовой прибыли.

Рост прибыли создает хорошую финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребностей трудового коллектива. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли Нефтекамского МУЭС показали хорошую оценку производственной, финансовой деятельности предприятия и высокую степень деловой активности и финансового благополучия.

В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) ее производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятия. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе предприятия показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики, так и ценообразования. Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность компании.

Наиболее часто используемыми показателями являются коэффициенты рентабельности всех активов предприятия, рентабельности реализации, рентабельности собственного капитала (табл. 18).

Таблица 18. Показатели рентабельности Нефтекамского МУЭС ОАО Волга-Телеком

...

Показатели	Расчет	2009г	2010г	2011г	Отклонения + /-
					2010 от 2009г.г.	2011 от 2010г.г.
1.Выручка от реализации товаров, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) , тыс. руб.	стр.010	25412,0	38639,0	50621,0	13227,0	11982,0
2. Прибыль от реализации, тыс. руб.	стр.050	3837,0	4713,0	9008,0	876,0	4295,0
3. Балансовая прибыль, тыс. руб.	стр.140	3276,0	2437,0	5766,0	-841,0	3331,0
1. Рентабельность всей реализованной продукции.	стр.050 стр.010	15,1	12,2	17,8	-2,9	5,6
2. Общая рентабельность.	стр.140 стр.010	12,9

Подобные документы

• Диагностика результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Оптимальный перечень показателей, объективно отражающих тенденции финансового состояния. Рентабельность собственного капитала. Результаты диагностики результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия и направления ее совершенствования.
  
  курсовая работа [163,0 K], добавлен 21.05.2014
  

• Статистический анализ финансового состояния хозяйственной деятельности предприятия на примере ОПХ "Байкальское" Кабанского района

  Организационная характеристика ОПХ "Байкальское". Расчет коэффициента специализации. Изучение структуры трудовых ресурсов. Анализ состава основных фондов, показателей прибыли и рентабельности. Финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия.
  
  презентация [272,4 K], добавлен 27.10.2013
  

• Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия (на примере АО Кукморский валяльно-войлочный комбинат)

  Оценка факторов изменения ликвидности баланса и платежеспособности предприятия. Сущность и методика анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Факторный анализ финансовых результатов деятельности предприятия. Динамика показателей прибыли.
  
  курсовая работа [880,0 K], добавлен 12.11.2022
  

• Оценка показателей эффективности производственной деятельности автотранспортного предприятия

  Показатели и методы определения эффективности производственно–хозяйственной деятельности автотранспортного предприятия. Краткая характеристика ОАО "Автогрузсервис", анализ его фондообеспеченности, фондовооруженности, фондоемкости и рентабельности.
  
  курсовая работа [35,7 K], добавлен 24.07.2014
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Финансовое состояние – комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. Оценка ликвидности, рентабельности, платежеспособности. Анализ оборотных средств.
  
  контрольная работа [37,4 K], добавлен 10.06.2008
  

• Анализ финансово-экономической деятельности предприятия на примере ОАО "ЧМК"

  Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности. Оценка структуры баланса, анализ платежеспособности и ликвидности, расчет вероятности банкротства ОАО "ЧМК". Мероприятия по стабилизации и улучшению финансового состояния данного предприятия.
  
  курсовая работа [135,3 K], добавлен 17.10.2011
  

• Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  История создания, направления деятельности и организационная структура ООО "ТК Гранд". Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности организации. Оценка платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности предприятия.
  
  курсовая работа [563,5 K], добавлен 13.10.2014
  

• Оценка платежеспособности предприятия

  Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Анализ ликвидности баланса, финансовой устойчивости предприятия, показателей деловой активности, эффективности использования основных фондов, вероятности наступления банкротства.
  
  курсовая работа [36,8 K], добавлен 16.01.2011
  

• Аналитические исследования объемов деятельности предприятия (на примере ООО "Металл-Контраст")

  Понятие и задачи экономического анализа, его принципы и методическое обеспечение. Исследование показателей выручки, рентабельности, ликвидности, задолженности предприятия. Анализ влияния динамики объемов деятельности на финансово-хозяйственные результаты.
  
  курсовая работа [924,4 K], добавлен 25.04.2014
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Понятие финансового состояния предприятия. Модели оценки деловой активности, рентабельности, ликвидности и платежеспособности. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности на примере ООО "Петровский СПб". Оценка финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [140,9 K], добавлен 16.02.2015
  

• Рентабельность предприятия

  Рентабельность как один из важнейших показателей эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Показатели рентабельности. Анализ динамики показателей рентабельности Бегомльского лесхоза. Пути роста показателей рентабельности.
  
  курсовая работа [115,4 K], добавлен 07.04.2008
  

• Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО "Башспирт"

  Анализ рыночной и инвестиционной деятельности предприятия, относительных показателей его финансовой устойчивости, ликвидности баланса, совокупного риска, прибыли от продаж, рентабельности, денежных потоков, основных средств, оборотных активов и персонала.
  
  курсовая работа [976,8 K], добавлен 24.06.2014
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Цели и задачи анализа финансового состояния предприятия. Исследование ликвидности, рентабельности, деловой активности организации. Диагностика риска возможного банкротства фирмы. Разработка плана улучшения финансово-хозяйственной деятельности фирмы.
  
  дипломная работа [709,8 K], добавлен 03.10.2011
  

• Прибыль и рентабельность как основные показатели производствено-хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия

  Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Финансовые результаты деятельности предприятия. Аналитический обзор рентабельности на отраслевом уровне. Подходы и примеры оценки прибыли и рентабельности в концернах зарубежных стран. Микроэкономика.
  
  реферат [419,6 K], добавлен 20.11.2008
  

• Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО "ИКАР" в условиях рыночной экономики

  Основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Организационная характеристика ОАО "ИКАР". Оценка финансовых коэффициентов, анализ показателей устойчивости, ликвидности и рентабельности. Пути улучшения финансового состояния предприятия.
  
  курсовая работа [59,6 K], добавлен 18.02.2011
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Порядок, правила и форма составления горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса предприятия. Методика определения ликвидности и расчета степени устойчивости данной организации, оценка ее финансового состояния и деловой активности.
  
  контрольная работа [25,0 K], добавлен 23.05.2009
  

• Анализ и диагностика финансового состояния предприятия

  Понятие, задачи, методика и методы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия "Башкирэнерго": структура и динамика бухгалтерского баланса, оценка финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, деловой активности, рентабельности.
  
  курсовая работа [56,9 K], добавлен 18.05.2012
  

• Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО "Альянс"

  Экономическая сущность показателей эффективности деятельности предприятия, его информационная база. Характеристика торгового предприятия, анализ прибыли от реализации продукции и до налогообложения, рентабельности. Методика расчета точки безубыточности.
  
  курсовая работа [56,1 K], добавлен 11.02.2014
  

• Учет хозяйственной деятельности предприятия

  Состояние имущества и средств предприятия. Оценка влияния различных мероприятий на показатели бухгалтерского баланса. Финансовые результаты деятельности предприятия. Определение средней интегральной оценки финансово-экономического состояния предприятия.
  
  курсовая работа [101,4 K], добавлен 18.06.2010
  

• Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности акционерного общества на примере (ОАО "Нижнекамскшина")

  Факторы, влияющие на эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО "Нижнекамскшина". Особенности зарубежного опыта анализа прибыли и рентабельности.
  
  дипломная работа [1,5 M], добавлен 21.11.2010
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам