Виробничий потенціал підприємства: сутність, формування, використання на прикладі ВАТ "ЕК "Житомиробленерго"

Таблиця 2.1. Органи управління ВАТ “ЕК “Житомиробленерго”

Спостережною радою Компанії затверджена організаційна структура: до складу Компанії входять 24 розподільних і 2 високовольтних РЕМ, 37 відділів та служб, ремонтний підрозділ та консультаційний центр.

Така структура відповідає тенденціям формування енергопостачальних підприємств України.

Дочірні підприємства та філії відсутні.

Крім центрального апарату та виробничих служб, які розміщені в м. Житомирі, до складу Компанії входять відособлені структурні підрозділи - Райони електричних мереж, розташовані за територіальним принципом в районних центрах області. Таких РЕМ нараховується 24 (Рис. 2.1).

Статус та роль РЕМ визначається відповідним положенням Компанії. РЕМ не є юридичною особою. РЕМ здійснює свою господарську діяльність на підставі даного положення та в межах прав, делегованих йому Компанією. РЕМ веде первинний бухгалтерський та податковий облік своєї діяльності, має свою печатку, свій кутовий штамп, субтранзитний рахунок та поточний рахунок зі спеціальним режимом використання.

Керівництво ВАТ “ЕК ”Житомиробленерго” делегує РЕМ від її імені укладати договори та угоди на поставку електроенергії та інші договори за окремими дорученнями, а також представляти її інтереси в органах державної влади, в стосунках з суб'єктами господарської діяльності в межах делегованих функцій, вживати заходи щодо врегулювання суперечок, представляти інтереси в судах, надсилати позови, заяви та здійснювати всі процесуальні дії з питань, що стосуються його діяльності.

РЕМ несе повну відповідальність за зобов'язаннями Компанії, а Компанія - за зобов'язаннями РЕМ, узгодженими з нею.

РЕМ адміністративно і в господарському відношенні підпорядкований керівництву ВАТ “ЕК ”Житомиробленерго” і здійснює виробничо-господарську діяльність згідно з доведеними планами та кошторисом витрат на передачу та постачання електроенергії.

Головною метою діяльності РЕМ є передача та надійне постачання електричної енергії споживачам на умовах укладених договорів по тарифам, що регулюються відповідно до чинного законодавства в умовах функціонування єдиної енергосистеми України.

Рис. 2.1. Організаційна структура ВАТ «ЕК «Житомиробленерго»

Поряд з цим, метою діяльності є одержання прибутку для розвитку РЕМ, забезпечення інтересів працівників та задоволення їх економічних інтересів і соціальних потреб та інші види діяльності з метою отримання прибутку.

ВАТ “ЕК “Житомиробленерго” визначено природним монополістом на ринку електроенергії Житомирської області.

Щодо постачальників, то ВАТ “ЕК “Житомиробленерго" електричну енергію закуповує на ДП "Енергоринок". Закупівля здійснюється згідно з потребами споживачів області, потреби яких обумовлені договорами. А так як власних джерел виробництва електроенергії за винятком шести малих ГЕС область не має, то це призводить до залежності від цін ДП "Енергоринок".

ВАТ “ЕК «Житомиробленерго” здійснює постачання електроенергії на території житомирської області площею 29,9 тис. кв. км та населенням 1412000 чол. на підставі ліцензій, виданих Національною комісією регулювання електроенергетики (НКРЕ) України.

Загальна кількість споживачів - 528763 абонентів, у тому числі побутових - 520437 абонентів.

2.2 Оцінка економічного потенціалу ВАТ «ЕК «Житомиробленерго»

Формування ринкових відносин вимагає від кожного учасника підприємницької діяльності вміння вірно аналізувати економічну інформацію і приймати виважені рішення щодо інвестування своїх ресурсів в суб'єкти господарювання з метою одержання доходу.

Економічний стан підприємства визначається параметрами, які виражають наявність, доцільність розміщення та ефективність використання фінансових ресурсів, реальні та потенційні фінансові можливості. Фінансовий стан підприємства залежить від результатів його діяльності. Якщо господарська діяльність є прибутковою, то утворюються додаткові джерела засобів, які сприяють зміцненню фінансового стану підприємства. Забезпеченість підприємства активами в межах потреби та їх раціональне використання створюють широкі можливості для поліпшення кількісних і якісних показників господарювання. Активи, зобов'язання та власний капітал ВАТ “ЕК «Житомиробленерго” -- це елементи. які безпосередньо пов'язані з оцінкою його фінансового стану.

Для здійснення виробничої діяльності необхідна наявність відповідної кількості активів. Динаміка і структура активів ВАТ “ЕК “Житомиробленерго” наведена в табл. 2.4.

Таблиця 2.4. Динаміка та структура активів ВАТ “ЕК “Житомиробленерго”

Аналізуючи активи підприємства в 2009 р. видно, що більшу частину в активах складають необоротні активи (95,22 %).

Якщо аналізувати постатейно, то видно що найбільшу частину в структурі активів складають основні засоби (69,63 %).

Найменшу частку в структурі займають нематеріальні активи, незавершене виробництво, грошові кошти та їх еквіваленти, витрати майбутніх періодів.

Подібним чином структуровані активи і в 2010 р.

В 2011 році найбільшу частку в активах займають необоротні активи (91,66 %), в тому числі основні засоби - 74,42 %. В складі оборотних активів (8,33 %) значну частку складає дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги - 2,91 %. Така структура зумовлена особливістю галузі ВАТ ”ЕК “Житомиробленерго”.

Якщо проаналізувати динаміку активів, то простежується тенденція до зменшення необоротних активів, так в 2011 р. вони зменшились на 4,02 % в порівнянні з 2009 р.

В 2011 р. оборотні активи значно зростають в порівнянні з 2009 р. на 73,75 %.

Склад і структура активів здійснює вплив як на виробничі показники підприємства, так і на його зобов'язання.

Динаміка і структура зобов'язань ВАТ “ЕК “Житомиробленерго” наведена в табл. 2.5.

Найбільшу частку в структурі зобов'язань в 2009 р. складає інший додатковий капітал (60,80%), досить значну частку також складають нерозподілений прибуток - 7,45%, інші довгострокові фінансові зобов'язання - 9,45 %, короткострокові кредити банків - 5,27% та поточна заборгованість за довгостроковими зобов'заннями - 6,90% . Інші зобов'язання підприємства складають незначні частки.

Подібним чином структуровані зобов'язання і в 2010 р.

Розглянемо динаміку зобов'язань підприємства у 2009-2011 рр.

Що стосується динаміки, то статутний капітал протягом трьох років не змінився. Інший додатковий капітал в 2011 р. в порівнянні з 2009 знизився на 6,79%. Нерозподілений прибуток в 2011 р. зріс в порівнянні з 2009 на 9,88%. Інші довгострокові фінансові зобов'язання в 2011 році знизились в порівнянні з 2009 р. на 4,9%, що має позитивне значення.

Таблиця 2.5. Динаміка та структура зобов'язань ВАТ “ЕК “Житомиробленерго”

Структура та динаміка витрат підприємства наведена в таблиці 2.6.

Як видно з таблиці, найбільшу частку в 2009 р. складають витрати на оплату праці - 41,88%, найменшу - інші операційні витрати (13,14%) відрахування на соціальні заходи (14,66%).

Таблиця 2.6. Структура і динаміка витрат підприємства

В 2011 р. ситуація змінюється не набагато: найбільшу частку складають витрати на оплату праці - 41,02%, а найменшу - амортизація (11,93%).

Аналізуючи динаміку видно, що всі види витрат збільшились в 2011 р. в порівнянні з 2009 р. (рис. 2.2). Найбільший темп зростання був у інших операційних витрат

Так інші операційні витрати в 2011 р. зросли в порівнянні з 2009 р. на 75,27%. Найменший темп зростання був у амортизаційних витрат, зріс лише на 7,14%. Досить нерівномірно розвиваються інші операційні витрати, так в 2010 р. зменшуються, а в 2011 р. - значно збільшуються.

Рис 2.2. Динаміка та структура витрат підприємства у 2009-2011 рр.

Аналізуючи динаміку, видно, що майже всі показники формування фінансових результатів підприємства зросли в 2011 р. В порівнянні з 2009 р. (табл. 2.7)

Таблиця 2.7. Динаміка показників формування фінансових результатів підприємства

В 2011 р. дохід від реалізації продукції зріс на 552149 тис. грн., тобто на 58,85%. Це призвело до збільшення чистого доходу на 60,73%.

Валовий прибуток зріс на 76,54% в 2011 р. порівняно з 2009 р, а прибуток від звичайної діяльності до оподаткування аж на 1306,33%.

Всі ці зміни свідчать про кардинальнее збільшення прибутковості та ефективності діяльності підприємства в 2011р. в порівнянні з 2009р.

Аналізуючи господарську діяльність підприємства (табл. 2.8), видно, що більшість показників зросли в 2011 році в порівнянні з 2009 роком (тобто мають позитивну тенденцію).

Таблиця 2.8. Основні економічні показники господарської діяльності підприємства

Дохід від реалізації продукції зріс на 58,85 %, чистий дохід від реалізації продукції на 60,73 %, фактичні обсяги виробництва продукції зросли на 58,92%, а валовий прибуток зріс аж на 76,54 %.

Все це свідчить про підвищення потужності підприємства і покращення його фінансового стану.

Фондовіддача в 2011 році збільшилась на 52,00 % і склала 0,38, тобто на одну гривню вкладених в основних засобів підприємство отримує 0,38 грн. чистого доходу.

Цей показник має тенденцію до збільшення, що свідчить про підвищення ефективності використання основних засобів.

Відповідно фондомісткість в 2011 р. знизилась на 34,25 % і склала 2,63, тобто на 1 грн. створеного чистого доходу від реалізації припадає 2,63 грн. основних засобів.

Цей показник має тенденцію до зниження, що є позитивним для підприємства.

Фондоозброєність підприємства несуттєво знизилась в 2011 р. в порівнянні з 2009 р. на 0,52 % і склала 937,35, тобто на одного працівника припадає 937,35 грн. вартості основних засобів. Величина чистого доходу, яка створюється одним працівником підприємства (продуктивність праці) теж зросла в 2008 р. на 54,44 % і склала 356,80 грн.

В 2011 р. в порівнянні з 2009 р. зменшилась тривалість обороту оборотних активів на 15,50%, що свідчить про збільшення оборотності оборотних коштів.

2.3 Оцінка фінансового потенціалу підприємства

Сьогодні, коли кожне підприємство здійснює підприємницьку діяльність самостійно і на власний ризик з метою досягнення економічних і соціальних результатів та одержання прибутку, значення діагностики фінансового потенціалу як інструменту пошуку шляхів забезпечення сталого розвитку господарюючих систем тільки посилюються.

Фінансовий аналіз забезпечує оцінку рівня ефективності діяльності підприємства та виявлення факторів і причин досягнення існуючого стану; визначення тенденцій розвитку підприємства за показниками його фінансового стану; розроблення сценаріїв розвитку економічної діяльності суб'єктів господарювання; накопичення, трансформацію і ефективне використання інформаційної бази фінансового характеру; визначення рівня кредитоспроможності підприємства як позичальника фінансових ресурсів для здійснення господарської діяльності; якісне планування, прогнозування, визначення потреби і ефективне розміщення фінансових ресурсів; своєчасне вживання заходів, спрямованих на підвищення платоспроможності, фінансової стійкості і прибутковості підприємств; визначення резервів поліпшення фінансового стану господарюючих систем; оцінку рівня підприємницького ризику щодо можливості погашення зобов'язань, здатності до нарощування чистих активів, залучення інвестицій та прийняття управлінських рішень.

Для характеристики ефективності діяльності підприємства використовують показники фінансового стану. Фінансовий стан - це одна з найважливіших характеристик виробничо-фінансової діяльності підприємства. Під фінансовим станом підприємства розуміють рівень його забезпеченості необхідними фінансовими ресурсами для здійснення ефективної господарської діяльності і своєчасного здійснення грошових розрахунків за своїми зобов'язаннями.

Метою оцінки фінансового стану підприємства виступає пошук резервів збільшення його прибутковості, рентабельності, платоспроможності.

Основними показниками оцінки фінансового стану є показник ліквідності, фінансової стійкості та ділової активності.

Суть ліквідності полягає у можливості підприємства у будь-який момент розрахуватися за своїми зобов'язаннями (пасивами) за рахунок майна (активів), яке є на балансі, тобто в тому, як швидко підприємство може продати свої активи, отримати грошові кошти і погасити свої борги. Від рівня ліквідності активів залежить рівень платоспроможності підприємства. Узагальнимо показники ліквідності ВАТ “ЕК “Житомиробленерго” в таблиці 2.9.

Таблиця 2.9. Оцінка ліквідності підприємства

Коефіцієнти ліквідності визначають рівень платоспроможності підприємства. Коефіцієнт абсолютної ліквідності визначають як відношення оборотних активів в грошах готових до платежів і розрахунків негайно до поточних зобов'язань підприємства. У нашому випадку коефіцієнт абсолютної ліквідності у 2009 році дорівнював 0,002, а в 2011 році збільшився відносно 2009 року на 0,22. Цей показник свідчить, що на 2011 рік 22% поточних зобов'язань ВАТ “ЕК “Житомиробленерго” може негайно погасити. Хоча це й показник нижче нормативного значення, але він має тенденцію до зростання.

Коефіцієнт швидкої ліквідності дорівнює частці від ділення оборотних активів в частині грошових коштів і коштів в розрахунках на суму поточних зобов'язань підприємства. Про задовільний стан платоспроможності підприємства свідчить даний коефіцієнт, який на 2011 рік складав 0,72 проти 0,20 в 2009 році. Коефіцієнт незалежної ліквідності перевищує визначений норматив на 0,22, що є досить позитивним.

Оцінку ліквідності підприємства можна здійснити за допомогою незалежних засобів платежу. Якщо можливість використання для погашення поточних зобов'язань виробничих запасів залежить від здійснення процесу виготовлення продукції, а дебіторської заборгованості - від повернення її боржниками, то використання таких активів як готова продукція, товари та грошові кошти не залежить від внутрішніх і зовнішніх факторів. Ці активи завжди готові до оплати зобов'язань. Для ВАТ “ЕК “Житомиробленерго” коефіцієнт незалежної ліквідності є нижчим норми, але має позитивну тенденцію до зростання.

Загальний коефіцієнт покриття визначається відношенням усіх поточних активів до поточних зобов'язань і характеризує достатність оборотних активів для погашення своїх боргів. Для ВАТ “ЕК “Житомиробленерго” даний коефіцієнт дорівнює в 2011 році 0,84 (на 0,16 нижче норми), тобто ліквідаційна вартість оборотних активів на 16% нижча платіжних зобов'язань. Потрібно відмітити, що даний коефіцієнт в 2011 р. в порівнянні з 2009 р. зріс на 0,56.

Від оптимального співвідношення майна оборотного і постійного капіталу значною мірою залежить ефективність роботи суб'єкта господарювання. Частка оборотних активів в загальній сумі активів визначається шляхом ділення оборотних активів на валюту балансу і показує їх питому вагу в майні підприємства. Частка оборотних активів в загальній сумі активів знизилася на 0,03 і у 2011 році склала 8%.

Наявність виробничих запасів у підприємства характеризує його можливість продовжувати господарську діяльність. Частка виробничих запасів в оборотних активах визначається як відношення виробничих запасів до оборотних активів і показує їх питому вагу в майні оборотного капіталу. Частка виробничих запасів в оборотних активах зменшилась на 0,08 і у 2011 році склала 12%, тобто є значно меншою визначеного нормативу.

Отже, стан підприємства є неоднозначним, половина показників ліквідності є нижчими за нормативне значення. Але порівнюючи 2011 рік з 2009 роком, бачимо зростання по всіх показниках.

Важливим показником оцінки фінансового стану є показники фінансової стійкості. Фінансова стійкість - це такий стан підприємства, коли об'єм його майна (активів) достатній для погашення зобов'язань, тобто підприємство є платоспроможним. Фінансова стійкість підприємства це таке його становище, коли вкладені в підприємницьку діяльність ресурси окупаються за рахунок грошових надходжень від господарювання, а отриманий прибуток забезпечує самофінансування та незалежність підприємства від зовнішніх залучених джерел формування активів.

Для характеристики фінансової стійкості (таблиця 2.10) використовується система абсолютних та відносних показників. Фінансова стійкість підприємства характеризується системою фінансових коефіцієнтів, які розраховуються як відношення абсолютних показників активу і пасиву балансу. Порівняння цих коефіцієнтів з базисними величинами дає можливість встановити рівень фінансової стійкості підприємства.

Таблиця 2.10. Оцінка фінансової стійкості підприємства

Аналізуючи дані таблиці, можна помітити незначне покращення фінансового становища ВАТ “ЕК “Житомиробленерго” , хоча не всі розраховані показники відповідають встановленим нормативним значенням.

Коефіцієнт автономії обчислюється як відношення загальної суми власного капіталу до підсумку балансу, і характеризує частку активів власників підприємства в загальній сумі активів, авансованих в його діяльність. Про невисоку залежність від зовнішніх джерел та задовільний фінансовий стан свідчить значення коефіцієнта автономії у 2011 році - 0,77, що в 1,5 рази більше визначеного нормативу.

Маневреність робочого капіталу показує чи покриваються зобов'язання підприємства по кредиторській заборгованості найбільш ліквідними активами. Аналіз даних показує, що ВАТ “ЕК “Житомиробленерго” є фінансово нестійким: маневреність робочого капіталу у 2011 році становить -0,78, що на 0,68 пункти менше ніж 2009 році.

Коефіцієнт маневреності власного капіталу дає змогу проаналізувати ефективність використання власних коштів, гнучкість та пристосованість підприємства до змін зовнішніх та внутрішніх факторів. Розрахунки показують, що коефіцієнт маневреності власного капіталу має від'ємне значення, тобто активи підприємства використовуються не ефективно, хоча порівняно з попередніми роками, цей показник має позитивну динаміку.

Ступінь залежності підприємства від кредиторів визначається коефіцієнтом концентрації залученого капіталу, який показує частку залученого майна в активах підприємства. На 2011 рік коефіцієнт концентрації залученого капіталу зменшився на 0,06 порівняно з 2009 роком, і становив 22% від загальної суми капіталу, що є вдвічі нижче норми. Це говорить про низьку фінансову залежність від зовнішніх позикових джерел.

Коефіцієнт співвідношення залученого і власного капіталу (фінансування) є часткою від ділення всієї суми зобов'язань по залученим коштам на суму власних коштів. Значення даного показника у 2011 році - 0,28, тобто на 1 грн. власних коштів підприємство залучає 0,28 грн. позичкових. Даний коефіцієнт має тенденцію до зменшення, тобто залежність підприємства від залучених коштів дещо зменшилась.

Значення коефіцієнта забезпечення власними коштами є від'ємним, що говорить про сприятливу фінансову ситуацію на ВАТ “ЕК “Житомиробленерго”.

Коефіцієнт фінансової стабільності характеризує співвідношення власних та позикових коштів та обчислюється шляхом ділення власного капіталу на залучений капітал. Даний коефіцієнтв 2011 р. з ріс на 1,04 в порівнянні з 2009, і є в 3,5 разів більше нормативу. Значення коефіцієнта фінансової стабільності свідчать про низьку частку боргів у структурі капіталу, що говорить про фінансову стабільність .

Рівень покриття матеріальних оборотних активів визначається за допомогою коефіцієнта забезпечення запасів робочим капіталом, який залежить від стану матеріальних запасів. Даний показник для ВАТ “ЕК “Житомиробленерго” за аналізовані роки є від'ємним. Тобто робочий капітал не покриває запаси підприємства.

На основі аналізу показників фінансової стійкості підприємства, можна зробити висновок про фінансову залежність підприємства від зовнішніх джерел. Більша половина показників не відповідають нормативним значенням і мають неоднозначну динаміку, що говорить про нестійке фінансове становище підприємства.

Для більшого покращення фінансового стану ВАТ “ЕК “Житомиробленерго” потрібно здійснити: формування резервного капіталу; збільшення робочого капіталу за рахунок більш прибуткового господарювання; споживання запасів у відповідності до визначених нормативів.

Щоб приймати ефективні рішення і мати можливість впливати на середовище, в якому доводиться діяти підприємству, необхідно здійснювати пошуки найкращих взаємозв'язків між набором економічних ресурсів і кількістю економічних благ, що виробляються за допомогою цих ресурсів. Оцінка ділової активності - це та основа, на якій ґрунтуються раціональні і розумні рішення про обсяги та об'єкти витрачання майна (активів).

Узагальнимо показники ділової активності за даними фінансової звітності ВАТ “ЕК “Житомиробленерго” у табл. 2.11.

Таблиця 2.11. Оцінка ділової активності підприємства

Таким чином, аналізуючи дані таблиці можна зробити висновок, що показники ділової активності підприємства є оптимістичними.

Так в 2009 році коефіцієнт оборотності активів становив 0,7, а в 2011 році зріс на 0,45 і становить 1,15, тривалість обороту оборотних активів зменшилась на 15,5% і становила 24,9 днів, що є позитивно так як тривалість обороту характеризується кількістю днів, протягом яких активи проходять усі стадії одного кругообороту і чим менша тривалість одного обороту, тим швидше майно здійснює свій кругооборот та ефективніше використовується підприємством.

Крім того оборотність власного капіталу ВАТ “ЕК “Житомиробленерго” пришвидшилась на 129,12 днів. Пришвидшення оборотності свідчить, що на підприємстві зростають обсяги господарської діяльності.

Потрібно відмітити, що оборотність майна ВАТ “ЕК “Житомиробленерго”по деяких пунктах уповільнилась: оборотність запасів - на 119,1%, оборотність кредиторської заборгованості - на 214,3%, що призвело до того, що тривалість погашення кредиторської заборгованості знизилася на 68,2% в 2011 році порівняно з 2009 роком. Це забезпечило підприємству більш прибуткову діяльність та вивільнення частини коштів з обороту для удосконалення процесу виробництва.

Позитивним є і зменшення тривалості погашення кредиторської заборгованості в 2011 році порівняно з 2009 роком, це дає можливість мати більше активів для поточної господарської діяльності.

Таким чином, значення показників ділової активності мають позитивну динаміку і знаходяться на високому рівні. Всі показники зросли в 2011 р. в порівнянні з 2009 р. в 1,5-2 рази.

Кінцевий результат роботи підприємства оцінюєтьс...