Проблемы развития теорий денег

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки РФ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«БАШКИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Институт управления и безопасности предпринимательства

Кафедра Государственного и муниципального управления (наименование)

Курсовая работа

по дисциплине Экономическая теория

на тему: Теории денег

Выполнил(а) студент(ка)

Очной формы обучения

направления (специальности)

1курса ГМУ-11-13 группы Соснина К.С.

2014



Оглавление

Введение

1. Исторические особенности происхождения денег в России

2. Сущность денег и функции денег

3. Современные теории денег

3.1 Металлическая теория денег

3.2 Номиналистическая теория денег

3.3 Количественная теория денег

3.4 Современный монетаризм

3.5 Кейнсианская теория спроса на деньги

4. Перспективы развития теорий денег

4.1 Современный подход

4.2 Развитие налично-денежного обращения в современной экономике

Заключение

Библиографический список



Введение

Значение денег для общества пробуждает интерес не только к изучению их происхождения, но и стимулирует на разработку различных теорий денег. Развитие различных таких теорий определяется экономическими, социальными и политическими факторами развития общества. Тем не менее, все теории денег в итоге направлены на создание практических рекомендаций как в области монетарной, так и общеэкономической политики. Причём теории денег являются самостоятельным разделом экономической науки, изучающим сферу экономических отношений, связанную с функционированием денег и всех институтов, связанных с этой экономической категорией. Теории денег относятся к числу наиболее долго существующих задач, связанных с разрешением проблем экономической сферы общества.

Всякая теория денег направлена, в первую очередь, на раскрытие их сущности, не оставляя при этом в стороне основополагающие вопросы их эволюционного развития и функционирования в конкретный исторический период. Довольно часто при обосновании той или иной теории денег её общие положения могут существенно не отличаться от других теорий, хотя по частным вопросам может приводиться совершенно другое обоснование, что подтверждается в процессе изучения основных теорий денег.

Актуальность темы курсовой работы заключается в том, что теория денег - одна из самых сложных и в то же время политически острых областей экономической науки. Бурные дискуссии по роли и влиянию денег на развитие экономики проходили в XIX веке. Американские экономисты 20-40-х годов Г. Саймонс, И. Фишер.

Основной целью данной работы является выявление направленности проблемы развития теорий денег, их содержания и особенностей, как в историческом аспекте, так и в современном. Для достижения этой цели в работе предполагается решить следующие задачи:

1)определить сущность и функции денег;

2)дать характеристику основным теориям денег и выявить их особенности;

3)определить перспективы развития теорий денег.

Методологической основой для написания курсовой работы послужили: учебники, практические пособия, данные научных экономических журналов и газет, а также статьи ведущих российских экономистов.



1. Исторические особенности происхождения денег в России

Современная денежная система России имеет длительную историю. Денежная система и денежное обращение формировались постепенно в связи с присоединением в XV-XVI вв. к Москве русских княжеств. Важную роль в формировании денежного обращения сыграла денежная реформа 1535-1538 гг. Ее суть заключалась в изъятии из денежного обращения неполноценных денег, упорядочении весового содержания рубля и введении десятичной системы денежного счета. Реформа юридически закрепила общерусскую денежную систему.

В 1625-1627 гг. в стране завершился процесс формирования единой денежной системы: впервые вся чеканка монет была сосредоточена на Московском монетном дворе, который находился в ведении Приказа большой казны.

В 1654-1655 гг. была сделана попытка ввести в денежное обращение серебряный рубль в виде монеты. Однако регулярная чеканка серебряных рублей началась лишь в 1704 г. в ходе проведения денежной реформы 1700-1718 гг. Введенный в обращение рубль представлял собой 28 г серебра 84-й пробы. Одновременно появились серебряные и медные разменные монеты (копейки).

С 1769 г. в России начался выпуск бумажных денег (ассигнаций). Ассигнации выпускались достоинством в 25, 50, 75 и 100 руб. Первоначально они разменивались на серебряные и медные монеты, затем размен был прекращен. Постоянное увеличение эмиссии ассигнаций обусловило их резкое обесценение, в итоге к началу XX в. стоимость ассигнационного рубля составляла 14 стоимости серебряного. В 1839 г. была проведена девальвация ассигнаций, а серебряный рубль объявлен основной денежной единицей и приравнен к 3 руб. 50 коп. ассигнаций. С 1843 г. начался обмен ассигнаций на государственные кредитные билеты, которые свободно разменивались на серебро и обеспечивались металлическим запасом казначейства. [1,с.102]

Денежная система дореволюционной России развивалась от биметаллизма и серебряного монометаллизма к золотому монометаллизму. В начале XX в. в обращении параллельно функционировали золотые и серебряные монеты, а также ассигнации. В 1839-1843 гг. была проведена денежная реформа, которая получила название "реформа Канкрина" по имени тогдашнего министра финансов России Е.Ф. Канкрина. Суть ее состояла в введении в России системы серебряного монометаллизма на основе изданного в июле 1839 г. манифеста "Об устройстве денежной системы". Главной денежной единицей стал серебряный рубль, содержание чистого серебра в котором было равно 4 золотникам Золотник равен 96 долям, или 4, 266 г. 21 доле.

Серебряные и медные монеты были неполноценны. Это значит, что в серебряных и медных монетах, номинальная стоимость которых составляла 1 рубль, содержалось меньше серебра или меди, чем можно было купить на 1 рубль на рынке. Серебряные и медные монеты играли в денежном обращении вспомогательную роль и имели хождение по номиналу в силу распоряжения государственной власти.

Государственные кредитные билеты были тоже деньгами, но иного рода. Они являлись обязательствами Государственного банка выплатить предъявителю за каждый рубль кредитными билетами 17,424 доли чистого золота. Государственный банк мог выпускать кредитные билеты на неограниченную сумму, но в целях обеспечения размена их на золото устав требовал, чтобы банк всегда имел соответствующие металлические резервы.

Постановления устава Государственного банка были довольно строги; они были значительно более строги, чем требования уставов почти всех иностранных банков этого же рода. Золотое обеспечение должно было составлять не менее 50% кредитных билетов Государственного банка России при выпуске их в обращение в пределах; 600 млн. руб. и не менее 100% для эмиссии сверх этого лимита.

Сразу после Октябрьской революции начали разрабатываться различные подходы к проведению денежной реформы. Сутью ее должно было стать введение новых денег, обмениваемых на старые на основе декларации. Однако начавшаяся гражданская война потребовала огромных расходов на оборону, единственным источником финансирования которых явилась инфляционная эмиссия денег. Нарастание инфляционных процессов сначала деформировало, а затем разрушило денежную систему. В результате сложилась классическая система безденежного производства и прямого, директивного распределения продукции, известная под названием "военный коммунизм". Денежная система СССР была сформирована в ходе проведения денежной реформы 1922-1924 гг. В законодательном порядке были определены все элементы денежной системы. [10,с105]

Переход от административно-командной системы управления народным хозяйством к рыночной экономике в корне изменил представления о теории и практике планирования и регулирования денежного обращения. В условиях строгой централизации и плановой системы управления народным хозяйством понятие денежного обращения связывали только с обращением наличных денег. При плановой системе ценообразования именно в этой сфере быстрее и сильнее всего проявлялись экономические и социальные последствия нарушения закона денежного обращения. Это проявлялось в росте цен на товары народного потребления, в нарастающем дефиците товаров, а следовательно, в снижении уровня жизни населения.

Контроль за массой наличных денег осуществлялся методом прямого планирования ее величины и темпов роста. Так, путем составления кассового плана Госбанка СССР определяли потребность народного хозяйства в наличных деньгах как в целом по стране, так и по регионам.

В кассовом плане Госбанка СССР устанавливалась величина наличных денег в обращении на начало и на конец планируемого периода, что позволяло определить размер эмиссии или изъятия денег из обращения.

Степень обеспечения наличных денег товарами и платными услугами в планируемом периоде устанавливали с помощью баланса денежных доходов и расходов населения, формирование которых было связано с движением наличных денег. Однако эта сложная система планирования и регулирования налично-денежного обращения в стране при всей ее строгой централизации и жестком контроле за выполнением указанных планов не была совершенной. В стране постоянно ощущался значительный разрыв между количеством наличных денег в обращении и их товарно-материальным покрытием, что порождало дефицит товаров и постоянный рост цен на потребительском рынке.

Денежная система Российской Федерации после распада Советского Союза функционирует в соответствии с Федеральным законом о Центральном банке РФ (Банке России) от 12 апреля 1995 г., определившим ее правовые основы.

Официальной денежной единицей (валютой) в нашей стране является рубль. Введение на территории России других денежных единиц запрещено. Соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами законом не установлено. Официальный курс рубля к иностранным денежным единицам определяется Центральным банком и публикуется в печати.

Образованная в 30-е годы денежная система просуществовала фактически до распада Советского Союза.

Поскольку первые годы рыночной экономики России были отмечены высокой инфляцией, цены на товары стали исчисляться в тысячах миллионах рублей. В целях упрощения счета денег на основании Указа Президента РФ от 4 августа 1997 г. "Об изменений нарицательной стоимости российских денежных знаков и масштаба цен" в 1998 г. была проведена деноминация российской денежной единицы в соотношении 1000:1. [10,с.110].



2. Сущность денег и функции денег

Сущность денег характеризуется их участием в:

· осуществлении различных видов общественных отношений; сущность денег не может быть неизменной, она должна отражать развитие экономических отношений в обществе и изменения самих денег;

· распределении валового национального продукта (ВНП), в приобретении недвижимости, земли. Здесь проявление сущности неодинаково, так как различные возможности денег обусловлены разными социально-экономическими причинами;

· определении цен, выражающих стоимость товаров. Изготовление товаров (оказание услуг) осуществляется людьми с помощью орудий труда, с использованием предметов труда. Произведенные товары обладают стоимостью, которая определяется совокупным объемом перенесенной стоимости орудий и предметов труда и вновь созданной живым трудом стоимости.

Однако величина стоимости определенного товара, изготовленного отдельным товаропроизводителем, выражается ценой, зависящей не столько от индивидуальных затрат отдельного товаропроизводителя, сколько от существующего в обществе уровня затрат на изготовление тех или иных товаров. Поэтому при реализации товара его владелец может претендовать лишь на цену, обусловленную общественно необходимым уровнем затрат на изготовление определенного товара.

Это означает, что цена, определяемая в соответствии с общественно необходимым уровнем затрат на изготовление отдельных товаров, позволяет товаровладельцам претендовать на получение других товаров в сумме, равной стоимости произведенных товаров. Этому способствует соблюдение требования эквивалентности, осуществляемое с помощью денег. Последние также создают возможность регулирования оценки отдельных товаров и приобретения (покупки) лишь определенной части общественного продукта. Деньги являются всеобщим товарным эквивалентом.

Кроме того, сущность денег характеризуется тем, что они:

· служат средством всеобщего обмена на товары, недвижимость, произведения искусства, драгоценности и др. Эта особенность денег становится заметной при сравнении с непосредственным обменом товаров (бартером). Дело в том, что отдельные товары также способны обмениваться на другие на условиях бартера. Однако, как уже отмечалось, подобные возможности обмена ограничены рамками взаимной потребности и соблюдением требования эквивалентности таких операций. Только деньгам присуще свойство всеобщей непосредственного обмена на товары и другие ценности.

В различных социально-экономических условиях проявление данного свойства денег меняется. Если при административно-командной модели экономики возможности непосредственного обмена денег на товары были ограничены, то при переходе к рыночной экономике такие возможности существенно расширились, значение денег в обменных операциях повысилось. Изменения были обусловлены различиями характера товарно-денежных отношений и сфер их применения.

· улучшают условия сохранения стоимости. При сохранении стоимости в деньгах, а не в товарах уменьшаются издержки хранения и предотвращается порча. Поэтому предпочтительнее сохранять стоимость в деньгах . При инфляции подобное преимущество в определенной мере утрачивается и возникает необходимость учитывать обесценение денег.

· Сущность денег проявляется в выполняемых ими функциях. Каждая функция денег является специфическим выражением их сущности. Единство функций создает представление о деньгах как об особом специфическом товаре, участвующем в качестве необходимого элемента в развитии различных сторон хозяйственной жизни страны. Выделяют пять основных функций денег: мера стоимости, средство обращения, средство платежа, средство сбережений и накоплений, «мировые деньги».

Мера стоимости

Деньги как мера стоимости отражают сущность денег как всеобщего эквивалента. В них измеряется стоимость всех товаров. Это возможно потому, что деньги сами являются специфическим товаром, в котором воплощен абстрактный общественный труд, т.е. обладают меновой стоимостью. Товары, в свою очередь, сравнимы, т.е. качественно однородны и количественно соизмеримы, именно в качестве меновых стоимостей. Следовательно, измерение стоимости товаров деньгами не требует реального их наличия. Деньги при выполнении ими функции меры стоимости могут выступать как идеальные, т.е. мысленно представляемые.

Стоимость товара, выраженная в деньгах, называется ценой товара. Однако сами деньги цены не имеют, и стоимость денег не может быть выражена в них самих.

Для сравнения цен различных товаров их выражают в одинаковых денежных единицах. В эпоху обращения металлических денег это означало приведение к одному масштабу цен.

Между деньгами как мерой стоимости и деньгами как масштабом цен существуют определенные различия:

· мера стоимости складывается стихийно, а масштаб цен устанавливается в законодательном порядке;

· золото является мерой стоимости по отношению ко всем товарам, а в качестве масштаба цен сопоставляется с самим собой;

· мерой стоимости служит денежный товар, стоимость которого меняется в зависимости от изменения количества труда, необходимого для его производства, а масштабом цен служит фиксированное весовое количество металла, которое не изменяется в связи с изменением стоимости самого металла.

После прекращения размена кредитных денег на золото официальный масштаб цен утратил свой экономический смысл. Первоначальное совпадение масштаба цен с весовым содержанием металла отразилось в названии многих денежных единиц: французский ливр, английский фунт стерлингов и т.д.

Современные деньги, отпечатанные на бумаге, в отличие от золотых монет не имеют потребительной стоимости. Выведенные из обращения золотые монеты можно переплавить и использовать на другие цели (золото как металл всегда востребовано), а вот современные банкноты, по каким-либо причинам объявленные недействительными и выведенные из обращения, вряд ли можно где-либо использовать.

Если стоимость золотой монеты уместно сравнивать со стоимостью других товаров, то аннулированная банкнота стоимости не имеет. По этой причине с помощью современных денег, находящихся в обращении, можно только измерить (подсчитать) стоимость того или другого товара, т.е. современные банкноты и монеты служат всего лишь единицами счета для измерения стоимости товаров.

В странах с высоким уровнем инфляции, которая приводит к утрате деньгами почти всех функций, в качестве единицы счета часто используют иностранную валюту. Это называется эффектом валютного замещения. Абсолютного вытеснения национальной валюты иностранной, конечно, не допускается. Как правило, в законе о денежной системе страны указывается, что законным платежным средством на территории страны признается только национальная денежная единица. Но на частном уровне субъекты экономики оценивают стоимость товаров и, по возможности, привлекают, размещают денежные средства, а также осуществляют расчеты в иностранной валюте.

Существуют две легальные формы ограничения функционирования денег в качестве единицы счета: бартерная торговля и торговля с помощью купонов.

Бартерная торговля представляет собой обмен товарами без движения денег. Часто бартер отождествляется с натуральным обменом, но это не совсем правильно.

Натуральный обмен - это вынужденный прямой обмен товарами, при этом деньги выпадают из цепочки Т - Д - Т. К такому обмену в крайнем своем проявлении приводит инфляция. Деньги перестают выполнять все свои функции, что приводит к уничтожению товарно-денежных отношений.

Бартерная сделка представляет собой обмен товарами на одинаковые суммы. Такие сделки осуществляются по взаимному согласию торговых партнеров в условиях стабильной денежной системы, когда национальные денежные единицы выполняют свои функции и товарно-денежные отношения существуют. Бартерные сделки позволяют экономить средства на банковское обслуживание торговых сделок.

Торговля с помощью купонов, специальных талонов, представляет собой попытку планирования потребления определенных товаров. Причиной торговли с помощью купонов может быть либо дефицит определенных товаров, либо целенаправленная политика товаропроизводителей.

В обоих случаях выпускаются купоны, которые позволяют приобретать определенные товары. [14,с.273-274].

Средство обращения

После того как стоимость товара оказалась выраженной в идеальных деньгах, что происходит еще до процесса обращения, следует превращение товара в действительные деньги, т.е. его продажа, имеющая место уже непосредственно в процессе обращения. Товарное обращение, опосредуемое деньгами, означает куплю-продажу товаров: продажа товара означает его обмен на деньги, а купля-обмен денег на товар, при натуральном обмене. [11,с.474].

В целом товарное обращение можно представить формулой Т - Д - Т, из чего следует, что деньги при товарном обращении выступают в качестве посредника или выполняют функцию средства обращения.

Функция денег как меры стоимости отличается от функции денег как средства обращения:

1)мерой стоимости служат идеальные, а средством обращения - реальные деньги;

2)мерой стоимости служат только полноценные, а средством обращения могут служить также неполноценные деньги. [12,с.536].

Функционирование денег как средства обращения помогает преодолеть индивидуальные, временные и пространственные границы, которые характерны для непосредственного обмена товара на товар при натуральном обмене.

Индивидуальные границы. При товарном обращении, опосредуемом деньгами, не требуется взаимного совпадения потребностей покупателя и продавца. Продавец продает свой товар и на вырученные деньги может купить любой другой товар. При натуральном обмене сделка может состояться только в том случае, если потребности в предположительно обмениваемых товарах взаимно совпадают. Продавец обменивает свой товар на другой только в том случае, если предлагаемый товар ему нужен.

Временные границы. При товарном обращении, опосредуемом деньгами, не требуется совпадения актов купли-продажи по времени. Продавец продает свой товар, а на вырученные деньги может купить нужный ему товар в любое другое время. При натуральном обмене продавец реализует свой товар, одновременно приобретая в обмен на него другой.

Пространственные границы. При товарном обращении, опосредуемом деньгами, не требуется пространственного совпадения актов купли-продажи. Продавец продает свой товар на одном рынке, а на вырученные деньги может купить нужный ему товар на любом другом рынке. При натуральном обмене продавец реализует свой товар и получает в обмен на него другой на одном и том же рынке.

Таким образом, функционирование денег в качестве средства обращения способствует развитию товарного обмена. [6,с.265].

Деньги как средство платежа

Товар не всегда продается за наличные деньги. Чаще всего фирмы продают свои товары в кредит, т.е. с отсрочкой платежа. Через указанный в долговом обязательстве срок должник уплачивает положенную сумму денег. Таким образом, выполняя функцию средства обращения, деньги служат посредником при обмене товаров, а выполняя функцию средства платежа, завершают процесс обмена.

Деньги выполняют функцию средства платежа не только при продаже товаров в кредит, но и при погашении других обязательств. При безналичных расчетах в качестве меры стоимости могут служить идеальные деньги, при наличных расчетах деньги должны быть только реальными.

Функцию средства платежа выполняют неполноценные деньги, т.е. заменители действительных денег (золотых и серебряных монет). При этом они выступают в сделках купли-продажи как реальные деньги, а при взаимном погашении долговых обязательств - как идеальные.В условиях развитого товарного хозяйства деньги в функции средства платежа объединяют многих товаропроизводителей, в связи с чем разрыв одного звена в цепи платежей ведет к развитию кризисных явлений и массовому банкротству товаровладельцев. Чтобы смягчить эти негативные явления, вводится система предуведомленных платежей, которая основана на автоматическом зачислении на счет клиента заработной платы, пенсий и других денежных выплат, списание средств для оплаты коммунальных расходов, квартирной платы и различных взносов. В результате применения системы предуведомленных платежей сокращается использование наличных денег. Так , жалованье наличными деньгами получают в Англии около 10% занятых, во Франции - менее 10%, в ФРГ и Канаде - около 5%, а в США - примерно 1%.

К. Маркс разграничивал функции средства обращения и средства платежа, чтобы показать момент возникновения коммерческого кредита: платеж опаздывает за сделкой купли-продажи товара. [15,с.354-355].

Средство сбережений и накоплений

Деньги обеспечивают их владельцу возможность получения любого товара, поэтому они являются всеобщим воплощением общественного богатства. В связи с этим у людей возникает вполне естественное стремление к их накоплению и сбережению. При этом акт купле - продажи прерывается, и деньги извлекаются из обращения. Но, стоит отметить, что простое накопление денег не приносит владельцу дополнительного дохода, если только он не пускает их в оборот для получения прибыли.Данная функция раскрывается в том, что:

1)деньги способствуют установлению пропорций между платежеспособным спросом населения и предложением товаров;

2)деньги отражают действительное накопление материальных благ;

3)деньги способствуют перераспределению части национального дохода;

4)деньги являются средством контроля за производством и распределением общественного продукта;

Существует 2 формы накопления денежных средств:

1)кредитная (накопление на счетах банков, в форме государственных ценных бумаг, страховых полисов; любое государство стремится её развить и увеличить, т.к. при ней средства не извлекаются из оборота);

2)тезаврационная (накопление в налично-денежной форме; любое государство стремится её сократить, т.к. при ней средства извлекаются из оборота, и как следствие: государство не может планировать регуляцию этих средств, потому что не знает, на какую сумму население отказалось от потребления).

Росту сбережений могут способствовать такие объективные причины , как рост денежных доходов населения, изменение структуры потребительского спроса в пользу увеличения потребления дорогостоящих товаров (либо товаров длительного пользования), немотивированные накопления, стремление гарантировать привычный уровень жизни после выхода на пенсию (либо в результате потери трудоспособности), стремление ликвидировать противоречия между уровнем потребления и доходами молодёжи и др.

Существуют такие понятия, как "денежные накопления" и "денежный резерв". Они различаются между собой , во-первых, по длительности хранения (накопления происходят в течение гораздо большего времени), а во-вторых, по назначению (накопление - для осуществления крупных инвестиций; денежный резерв - для осуществления текущих денежных расходов: выплаты зарплаты, оплаты сырья, материалов, топлива и т.д.).[7,с.353-354].

Особенности данной функции:

деньги могут быть как наличными, так и в виде остатков на текущих и расчетных счетах в банках;

деньги должны сохранять стоимость хотя бы на определенный период времени;

деньги должны быть реальными.

К факторам, влияющим на денежное накопление относят социальную структуру общества, демографические факторы и национальные традиции. На дальнейшее развитие функции денег как средства накопления могут влиять такие факторы, как увеличение денежных доходов населения, изменение структуры потребления, укрепление коммерческого расчета и др.

Мировые деньги

Функция «мировые деньги» отличается от функции денег как средства обращения и средства платежа на внутреннем рынке. Выполнение функции мировых денег подразумевает, что деньги служат:

1)всеобщим международным платежным средством;

2)всеобщим международным покупательным средством;

3)всеобщим международным воплощением общественного богатства.

В роли международного платежного средства деньги выступают при расчетах по международным балансам. Если платежи данной страны за определенный период превышают ее денежные поступления от других стран, то страна вывозит золото для погашения обязательств.

Деньги выступают на мировом рынке как международное покупательное средство в случае, если нарушается равновесие обмена товарами между различными странами и одна из них вынуждена ввезти те или иные товары из других стран, оплачивая их наличными. [8,с.28].

Деньги служат всеобщим воплощением общественного богатства, а также средством перенесения этого богатства из одной страны в другую. С помощью денег как всеобщего стоимостного эквивалента можно получить любой товар. В силу этого сами деньги становятся всеобщим воплощением общественного богатства. Перенесение этого богатства из одной страны в другую возможно в следующих случаях:

1)победившее в войне государство взимает денежную контрибуцию с побежденной страны;

2)одна страна предоставляет другой стране заем.

Функция «мировые деньги» возникла еще в докапиталистических формациях, однако не получила должного развития из-за отсутствия мирового рынка и неразвитости международного кредита. Наиболее полное развитие эта функция получила при капитализме, когда возник мировой рынок, связывающий между собой все страны.

К. Маркс жил в эпоху золотомонетного стандарта и указывал на вышеперечисленные функции денег применительно к золотым монетам, т.е. современным ему деньгам.

Золотые монеты обращались без ограничений, для их использования в международных расчетах не требовалось введение конвертации. Выходя на мировой рынок, золотые монеты, по выражению К. Маркса, «сбрасывали свои национальные мундиры» и принимались в платежи по весу. При выполнении золотыми монетами функции «мировые деньги» денежная и валютная системы - национальная и мировая - были тождественны. В условиях всех остальных денежных систем говорить о выполнении деньгами функции «мировые деньги» можно только условно.

В современной экономической литературе под «мировыми деньгами» понимаются средства международных расчетов, обслуживающие все виды международных связей. [12,с.16].



3. Современные теории денег

Различают три основные теории денег - металлическую, номиналистическую и количественную. Эти три теории ещё называют буржуазными теориями денег, так как они выражают взгляды буржуазных экономистов на сущность денег, их функции и законы денежного обращения и заключают в себе основные требования капиталистов к денежной и валютной политике. Эти теории денег модифицировались с развитием капитализма.

3.1 Металлическая теория денег

Металлическая теория возникла в 16-17 вв., в эпоху первоначального накопления капитала. В основе её -- взгляды меркантилистов, которые приравнивали богатство к деньгам, а деньги -- к драгоценным металлам. Представители данной теории (англичане У. Стаффорд, Т. Мэн, Д. Норс, француз Монкретьен) выступали против порчи монет. Они считали, что богатство нации заключается в накоплении серебра и золота, а источником богатства страны служит внешняя торговля, которая позволяет обеспечить приток драгоценных металлов. Металлическая теория денег, не учитывая общественной природы денег, считает их лишь техническим средством обмена.

Основные положения металлической теории денег:

1) деньги тождественны товарам, а денежное обращение -- товарному обмену;

2) деньгами могут быть только благородные металлы; золото и серебро являются деньгами по своей природе, в силу присущих им естественных свойств;

3) деньги -- это техническое орудие обмена;

4) стоимость денег выступает естественным свойством драгоценных металлов;

5) металлические деньги выполняют 3 основные функции: меры стоимости, накопления сокровищ и мировых денег. Функция накопления сокровищ (сбережения) позволяет разграничить действительные деньги и денежные знаки, являющиеся производным денег, т. к. эту функцию могут выполнять только металлические деньги (золото и серебро).

Металлической теории присуще непонимание сущности бумажных и кредитных денег. Представители раннего металлизма (Т. Мэн, У. Стаффорд, А. Монкретьен и др.) отрицали возможность их обращения, представители позднего металлизма (К. Книс, В. Лексис и др.) признавали эту возможность только при обязательном условии размена этих денежных знаков на металлы.

Когда с развитием промышленности и сельского хозяйства возникла необходимость в формировании национального рынка, металлическая теория денег, как и меркантилизм, стала подвергаться критике. Её оппоненты утверждали, что источником богатства общества является действующий капитал (производство), а использование металлических денег во внутреннем обращении приводит к непроизводительным издержкам.

Металлическая теория денег имела ряд ошибок: отождествление денег с товарами, непонимание того, что деньги - это особый вид товара, который выполняет специфическую общественную функцию - всеобщего эквивалента. Исходя из этого, металлисты развивали фетишистские взгляды на деньги. деньги бартерный купон накопление

Металлисты не разграничивали простой обмен товаров и товарное обращение. Вот почему они не выделяли такие функции денег, как средство платежа и средство обращения. Они полагали, что деньги выполняют только лишь 2 функции: мера стоимости и средство накопления. Поэтому металлисты отрицали замену золота какими-либо другими знаками денег. Бумажные деньги они вообще считали чем-то противоестественным.

В некоторой степени, металлической теорией можно считать денежную теорию А. Смита, потому что именно она точно объясняла причины становления в качестве всеобщего эквивалента золота. Эта теория не только обобщила высказанные ранее идеи, но и заложила фундамент 2-ух популярных и, как ни парадоксально, противоположных доктрин. Первая из них основана на теории стоимости. Труд, согласно А. Смиту, есть «мерило меновой стоимости всех товаров». Деньги -- результат развития обмена на основе разделения труда, и они устраняют неудобства бартерной торговли, а их функции закрепляются за благородными металлами. Изменения количества труда влияют на стоимость (ценность) золота и серебра. Труд формируют реальную цену вещей, а деньги -- номинальную. Однако А. Смит относил эти положения только к традиционному хозяйству. По его мнению, ситуация кардинально изменилась с формированием капиталистических отношений и частной собственности на землю. С их появлением заработная плата, прибыль и рента стали тремя первоначальными источниками всякого дохода, также как и меновой стоимости. Банкноты в теории А. Смита являются заменителями полноценных денег. При этом общее количество бумажных денег в обращении конкретной страны не должно быть больше количества полноценных металлических денег, которые они заменяют. Излишний выпуск бумажных денег равнозначен порче монет и неизбежно приведет к падению их ценности ниже стоимости золота и серебра. А. Смит считал бумажные деньги «знаками стоимости» и заменителями полноценных денег.

В 19 веке металлическая теория денег в трактовке, признающей обращение бумажных и кредитных денег при условии обязательного размена их на металлы, стала очень широко распространена. Её положения использовались в денежных реформах, направленных на борьбу с инфляцией.

Ведущими русскими представителями металлической теории были А. Антонович, В. Безобразов, Н. Бунге, И. Горлов, П. Мигулин, Л. Федорович. Они отмечали важные преимущества денежной системы, основанной на золоте. Но эти учёные не учитывали значительное превышение темпами роста потребности в деньгах темпов увеличения мировой добычи благородного металла, не видели в этом угрозу дефляции.

Металлическая теория не смогла не только предвидеть, но и объяснить такие метаморфозы денежного мира, как ликвидация золотого обращения и отмена золотых паритетов. Анализ денежных систем согласно этой доктрине традиционно сводится к утверждениям об «истинных» деньгах. Согласно металлизму современные деньги - это нечто «ненастоящее», способное лишь к вырождению. Разумеется, это противоречит логике эволюции экономической системы.

В настоящее время металлические воззрения очень мало распространены. Можно выделить 2 направления их развития. Представители первого утверждают, что денежное обращение может быть устойчивым только при условии восстановления системы золотого стандарта, вплоть до введения обратимости национальных валют в золото. Сторонники второго направления не считают необходимым полное восстановление золотого стандарта и полагают, что для стабилизации мировой валютной системы необходимо восстановить размен валют на золото при международных расчетах, а также обязать страны использовать золото для погашения дефицитов платежных балансов и формирования своих официальных резервов.

Из всего этого понятно, что металлисты не пытались понять законы денежного обращения, они лишь пытались понять сущность денег.

3.2 Номиналистическая теория денег

Появление номиналистической теории произошло при рабовладельческом строе, а систематическое развитие получила в 17-18 вв. Первым представителем этой теории был англичанин Дж. Стюарт. В дальнейшем данная теория разрабатывалась И. Родбертус-Ягецовым, Ф. Бендиксеном, Г. Кнаппом.

Номинализм основан на трактовке денег как порождении государственной власти и поэтому определялась как государственная теория денег.

В основе теории -- следующие положения:

Деньги создаются государством.

Стоимость денег определяется их номиналом.

Представители этой теории денег утверждали, что деньги -- это только условный знак, не имеющий ничего общего с товарами; значение имеет только наименование денежной единицы, металлическое же содержание не имеет никакого значения. Номиналисты ставили акцент на анализе функций денег -- как средства обращения и средства платежа, в которых возможна замена металлических денег бумажными.

Обращение порченых и истершихся монет привело к тому, что деньги стали восприниматься как условные знаки, покупательная способность которых узаконивается государством или устанавливается в результате соглашения людей. С появлением бумажных и кредитных денег номиналистическая теория стала широко распространена, а с выходом золота из обращения стала доминирующей в западной экономической науке.

Основные положения номиналистической теории:

Любые деньги (металлические, бумажные и кредитные) - это лишь условные номинальные знаки, лишённые внутренней стоимости. Деньги являются деньгами лишь по причине принятия соответствующих законов или соглашения между людьми.

Покупательная сила денег, выраженная в индексах цен, устанавливается государством (путём принятия закона или на базе экономических процессов) и регулируется их количеством в обращении (такой политики придерживаются Центральный Банк РФ, ЦБ Европейского Союза, Федеральная резервная система США).

Основная функция денег - это функция средства обращения, в которой деньги являются лишь посредником в обмене товаров, техническое средство обмена. В этой связи роль денег могут выполнять любые их формы -- металлические деньги, неполноценные монеты, бумажные и кредитные деньги.

Цена и стоимость товаров - тождественны. Деньги, по сути, являясь абстрактными счётными единицами, выполняют не экономическую функцию меры стоимости, а техническую функцию масштаба цен.

Таким образом, номиналисты видят сущность денег в идеальном масштабе цен, показателях меновых пропорций, этим самым отрицая роль денег как всеобщего эквивалента в измерении стоимости обмениваемых товаров.

За время развития номиналистической теории подходы к объяснению сущности денег претерпели некоторую эволюцию. Ранние номиналисты (Д. Стюарт, Д. Беллерс, Н. Барбон) рассматривали деньги в качестве идеальных денежных единиц, условных знаков, не имеющих ничего общего с товарами.

Главная ошибка номиналистов заключалась в том, что при отделении бумажных денег от золота и от стоимости товара они наделяли их «стоимостью», «покупательной силой» путём государственного закона.

Новейший номинализм периода общего кризиса капитализма связал отрицание золота и защиту бумажных денег с задачами государственно-монополистического вмешательства в экономику. Сам факт появления номиналистической теории связан с расхождением функций денег как средства обращения и как меры ценности. Возрождение же возможно связано с переходом к бумажноденежному обращению, которое во многом (но не во всём) определяет положения номинализма.

Отталкиваясь от бумажноденежного обращения, номиналисты пришли к выводу, что деньги по своей сути - не имеющая стоимости идеальная абстрактная количественная (счетная) величина, являющаяся, однако, косвенно измерителем ценности товаров.

Номиналисты отрицают ценность как качество (ценность товара трактуется как субъективное отношение человека к конкретному товару).

Критики говорили невозможности измерения качественной величины (ценность количественной величиной) деньгами.

Чтобы провести это измерение, Георг Зиммель применил теорию «пропорционального измерения». По его мнению, деньги получают свою ценность от работы, которую они выполняют в хозяйстве, а не от вещества, из которого они изготовляются. При этом главной функцией, с которой связывается ценность денег, является их функция обращения.

По- другому решал эту проблему Бендиксен. Он считал, что деньги -- искусственный механизм, приводящий ценности к однородности и позволяющий их сравнивать.

Ошибкой номиналистов было не только то, что, оторвав бумажные деньги от золота и от стоимости товара, они наделяли их «стоимостью», «покупательной силой» путем акта государственного законодательства. Всё-таки основная ошибка представителей номинализма - это положение о том, что стоимость денег определяется государством. А это отрицает трудовую теорию стоимости и товарную природу денег.

3.3 Количественная теория денег

Количественная теория уходит своми корнями в 16 век. В то время в Европе значительно увеличился объём драгоценных металлов, прежде всего за счет золота и серебра, привезённого из Нового света. Это вызвало так называемую «революцию цен» -- резко возрос уровень цен на товары.

По этой причине ранние представители количественной теории Д. Юм и другие сделали вывод о том, что меркантилисты ошибались в своём убеждении, что накопление драгоценных металлов увеличивает богатство нации. Напротив, рост запасов золота и серебра приводит к их обесцениванию и последующему повышению цен на товары. Реальное богатство нации может нкапливаться только путём развития промышленного производства.

Количественную теорию денег развивали Д. Юм, Д. Рикардо, И. Фишер. Эта теория основывается на утверждении о том, что единственный фактор формирования цен - это количество денег в обращении. Основатель количественной теории Д. Юм в своём знаменитом трактате «О деньгах» (1752 г.) определил их вполне традиционно: «Очевидно, что деньги -- не что иное, как представитель труда и товаров и служит лишь как метод их измерения и оценки». Его работа получила широкую известность благодаря обяснению взаимосвязи между деньгами и ценами. Основная идея Д. Юма заключаласьв том, что изменения товарных цен определяются колебаниями количества денег в обращении. И эта зависимость отнюдь не пропорциональна. Рост производства сам по себе требует увеличения количества денег в обращении. Изменение их количества не вызывает перманентного повышения цен, а взаимное влияние друг на друга требует времени.

Основные положения классической количественной теории:

Любые формы денег лишены внутренней стоимости.

На стоимость любых форм денег и уровень товарных цен влияет количество денег в обращении: с увеличением количества денег их стоимость уменьшается, а цены на товары растут, и наоборот.

Главная функция денег -- функция средства обращения.

Роль денег в экономике лишь посреднеческая, они не оказывают заметного самостоятельного влияния на воспроизводство. Это объясняется тем, что увеличение количества денег в обращении пропорционально увеличивает абсолютный уровень цен, но никак не влияет на относительные цены, т. е. на меновые пропорции при обмене товаров.

Большой вклад в количественную теорию денег внёс американский экономист И. Фишер, разработавший т.н. транзакционный вариант этой теории и её упрощенную модель - «уравнение обмена»:



M*V=P*Q

где М -- количество денег в обращении;

V -- скорость оборота денег;

Р -- уровень цен;

Q -- уровень реального объема производства.

По сути, уравнение (1) представляет собой тождество, т.к. обе его части являются выражением одной и той же величины -- суммы денежных платежей за товары и услуги за определенный период времени.

Анализируя взаимосвязи, выраженные уравнением обмена, Фишер рассматривал V и Q а качестве достаточно постоянных в краткосрочном периоде величин. По его мнению, скорость оборота денег зависит только от организационной структуры платёжной системы и технологий расчётов, которые изменяются очень медленно, а объем реального производства неизменен по причине того, что рыночной экономике присуще полное использование всех производственных ресурсов.

Таким образом, из уравнения обмена можно сделать вывод о том, что уровень цен зависит только от количества денег в обращении.

Позднее было доказано влияние скорости оборота денег также на процесс ценообразования, так как она не является постоянной величиной и может ощутимо изменяться и в долгосрочной, и в краткосрочной перспективе. Поэтому зависимость между денежной массой и уровнем цен уже не рассматривается как прямолинейная и жёсткая, допускается также возможность и определенного обратного воздействия.

Также с транзакционным вариантом количественной теории И. Фишера довольно широко известен кембриджский вариант этой теории (она же «теория кассовых остатков»), разработанный английскими экономистами А. Маршаллом и А. Пигу. Упрощенная модель кембриджского варианта, аналогично уравнению И. Фишера, выражена следующим уравнением:



М = k*Р *Y

где М -- количество денег в обращении;

k = 1/V;

Р -- уровень цен;

Y -- уровень реального объема конечного продукта производства.

Как и Фишер, сторонники кембриджского направления полагали, что уровень цен зависит от количества денег в обращении. Это видно из уравнения (2), поскольку k в нём является константой (т.к. постоянной величиной является скорость обращения). По-разному в этих подходах трактуется спрос на деньги.

И. Фишер в своей теории утверждал, что спрос на деньги зависит лишь от доходов экономических агентов, т.е. от объема сделок, осуществляемых при определённом уровне ВВП (PY) и данной скорости обращения денег. Процентные ставки не влияют на спрос, т.к. деньги хранятся людьми только для оплаты сделок (транзакций). Потому-то люди и не могут сами решать, сколько денег оставлять у себя на руках (транзакционный мотив хранения денег). [1,с.147-152].

Кембриджский же вариант допускает склонность людей сберегать определённую часть своего дохода в денежной форме. Не отрицая транзакционный мотив хранения денег, представители кембриджской школы придают деньгам не только значение средства обмена, но и значение средства сохранения богатства. В связи с этим они предположили, что спрос на деньги зависит также и от размера богатства. Из формулы видно, что коэффициент k равен отношению М к PY и показывает, какую часть нашего номинального дохода небанковский сектор хранит в денежной форме.

Таким образом, в обоих вариантах количественной теории спрос на деньги и совокупный номинальный доход пропорциональны. Но, в отличие от транзакционного варианта, который отрицает возможность изменения спроса на деньги в краткосрочной перспективе под воздействием колебаний процентной ставки, кембриджская школа допускает это влияние, т.к. решение об использовании денег в качестве средства сохранения богатства зависит от ожидаемой доходности других активов, также выполняющих функцию средства сохранения богатства

Ошибки некоторых положений количественной теории проявились на практике в 20--30-е годы 20 в., после чего она утратила свою популярность, но позже она получила новое развитие и значительно модифицировалась.

3.4 Современный монетаризм

К сторонникам «трансакционного варианта» количественной теории денег относятся монетаристы во главе с М. Фридманом, К. Бруннером и А. Мельтцером. Исходя из моделей равновесия в экономике (А. Маршалла и Л. Вальраса), они считают, что оно и сейчас достигается автоматически путем изменения «относительных» цен, или цен на отдельные товары, а главным предметом исследования должен быть переход от одного уровня равновесия к другому, т.е. «абсолютный» - общий уровень цен. Причину изменения этого уровня они выводят из величины денежной массы. М. Фридман относит к денежной массе не только наличные деньги (банкноты и монеты), но и все депозиты коммерческих банков - как до востребования, так и срочные. Динамику национального дохода и уровня цен он рассматривает как явления, производные от денежной массы.

Современные монетаристы внесли ряд новых моментов в количественную теорию денег своих предшественников:

во-первых, они отказались от утверждения о пропорциональности динамики денежной массы и цен, сохранив лишь одностороннюю причинно-следственную связь;

во-вторых, они признают необходимым учитывать изменения скорости обращения денежной единицы, но не придают этому фактору большого значения;

в-третьих, они отказались от сформулированного И. Фишером условия постоянства товарной массы при анализе длительных периодов;

в-четвертых, динамика денежной массы имеет у них первостепенное значение для объяснения колебаний в процессе воспроизводства, а денежно-кредитная политика выводится как наиболее эффективный инструмент регулирования экономического развития.

Концепция М. Фридмана выражается формулой, которая лишь внешне отличается от формулы И. Фишера, но по существу призвана обосновать ту же одностороннюю причинную связь между денежной массой и ценами:

М=КРУ,

где М - количество денег,

К - отношение денежного запаса к доходу,

Р - индекс цен,

У - национальный доход в неизменных ценах (или его физический объем).

Отсюда делается вывод, что изменение денежной массы (М) может сопровождаться соответствующим изменением в любой из трех величин правой части уравнения, т.е. рост денежной массы может привести либо к повышению цен (Р), либо к увеличению реального национального дохода (У), либо к изменению коэффициента, отражающего отношение денежного запаса к доходу.

Как и все представители количественной теории, М. Фридман идет от денежной массы к ценам, не ставя при этом вопрос о возможности обратной связи и игнорируя практику монополистического ценообразования. Однако последняя как раз свидетельствует об обратной связи между ценами и денежной массой. [9, с. 281-283].



3.5 Кейнсианская теория спроса на деньги

Теория спроса на деньги была предложена английским экономистом Дж.М. Кейнсом в конце 1920-х-начале 1930-х гг. Количественная теория денег, оперирующая на долгосрочных временных интервалах, оказалась неспособной разрешить проблемы, вызванные кризисом в период Великой депрессии. Скорость обращения денег в движении доходов рассматривается как переменная величина, изменяющаяся совокупно с изменениями доходов, нормы процента и других параметров экономики. Влияние нормы процента на инвестиционную политику определяется как рычаг, посредством которого условия денежного обращения воздействуют на выпуск продукции и занятость в экономике в целом. Денежная эмиссия благотворно влияет на состояние производства. Главной причиной циклических кризисов перепроизводства Кейнс считал хроническую нехватку платёжеспособного спроса. Важное значение приписывается ссудному проценту: «Норма процента есть вознаграждение за расставание с ликвидностью на определённый период». Величина этого вознаграждения определяется двумя факторами: количеством денег и степенью «предпочтения ликвидности» владельцами денег.

Кейнс рассматривал деньги как один из типов богатства и утверждал, что та часть портфелей активов , которую агенты желают сохранять в форме денег, зависит от того, насколько высоко они ценят свойство ликвидности, Активы обладают ликвидностью, если их можно использовать как средство платежа, а их обладатель уверен, что номинальная стоимость таких активов не изменится. Три причины побуждают людей хранить по крайней мере часть их богатства в форме ликвидных денежных активов (наличные деньги и текущие счета до востребования), а не в качестве менее ликвидных, но приносящих доход активов. Трансакционный мотив - мотив хранения денег, возникающий из удобства их использования в качестве средства платежа. Мотив предосторожности (мотив обеспечения безопасности) - мотив хранения денег как ресурса, обеспечивающего в будущем возможность реализовать неожиданные потребности или воспользоваться преимуществом неожиданных возможностей. Спекулятивный мотив - мотив хранения денег, возникающий из желания избежать потерь капитала, вызываемых хранением активов в форме облигаций в периоды ожидаемого повышения нормы ссудного процента. Это формирует обратную связь между величиной спроса на деньги и нормой ссудного процента: величина спроса на деньги постепенно растет с падением нормы ссудного процента. Чем ниже рыночная норма процента, тем более выгодно осуществлять капиталовложения, тем выше совокупный инвестиционный и потребительский спрос. Ссылаясь на опыт 1930-х гг., Кейнс высказывал предположение, что в условиях глубокой депрессии норма процента может стать нечувствительной к увеличению денежной массы, что не позволит снизить процент до уровня, при котором стимулируется производство. Это явление было названо «абсолютным предпочтением ликвидности» или «ликвидной ловушкой». Кейнс назвал свою теорию спроса на деньги теорией предпочтения ликвидности. Его идеи получили широкое распространение и активно использовались на практике (например, президентами США Ф. Рузвельтом и Дж. Кеннеди). [4, с. 69-70].

...