Финансово-хозяйственная деятельность предприятия ОАО "Катавский цемент"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Характеристика предприятия как объекта анализа

1.1 Краткая характеристика предприятия

1.2 Элементы учетной политики предприятия

1.3 Информационная база анализа и ее проверка

2. Анализ финансово-экономического состояния ОАО "Катавский цемент"

2.1 Анализ имущественного положения предприятия

2.2 Анализ показателей эффективности управления активами

2.2.1 Анализ коэффициента реальных активов в имуществе предприятия

2.2.2 Анализ показателей оборачиваемости

2.3 Анализ капитала, вложенного в имущество предприятия

2.4 Анализ собственного оборотного капитала

2.5 Оценка чистых активов предприятия

2.6 Показатели финансовых рисков, связанные с вложением капитала предприятия

2.6.1 Показатели финансовой устойчивости

2.6.2 Анализ показателей ликвидности

2.7 Анализ экономических (финансовых) результатов и выявление резервов увеличения прибыли предприятия

2.8 Анализ показателей эффективности использования ресурсов

2.8.1 Анализ показателей рентабельности

2.8.2 Анализ показателей интенсивности использования ресурсов

3. Разработка мероприятий по повышению эффективности работы ОАО "Катавский цемент"

Заключение

Библиографический список

Приложения

Введение

Переход к рыночной экономике требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоление бесхозяйственности, активизации производства, инициативы и т.д.

Важная роль в реализации этой задачи отводится экономическому анализу деятельности субъектов хозяйствования. С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений, работников.

Главная цель анализа хозяйственной деятельности - это повышение эффективности работы предприятия на основе системного изучения всех видов деятельности и обобщения их результатов.

Задачами анализа хозяйственной деятельности предприятия являются:

- идентификация реального состояния анализируемого объекта;

- исследование состава и свойств объекта, его сравнение с известными аналогами или базовыми характеристиками, нормативными величинами;

- выявление изменений в состоянии объекта в пространственно-временном разрезе;

- установление основных факторов, вызвавших изменение в состоянии объекта, и учет их влияния;

- прогноз основных тенденций.

Правильный выбор цели и постановка задач анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия имеют большое значение. На основе поставленных целей и с учетом имеющихся возможностей определяется истинное состояние предприятия, вырабатываются способы достижения оптимальных решений, подбираются методы управления, производятся различные изменения в организационной, технологической, коммерческой и других видах деятельности предприятия. Система целей и задач анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия конкретизируется по содержанию, времени реализации и уровням.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия объединяет анализ прошлого, историю развития объекта, систематизированное описание настоящего и определение возможного состояния в будущем.

Функциями анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются: контрольная, учетная, стимулирующая, организационная и индикативная.

Главная цель данной работы: проанализировать финансово-хозяйственную деятельность предприятия ОАО "Катавский цемент" и разработать мероприятия по повышению эффективности его работы.

В данной работе проведем анализ финансового состояния, конечных экономических результатов деятельности предприятия и оценки эффективности его работы в условиях рыночной экономики.

Для достижения поставленной цели проведем анализ имущественного положения предприятия, собственного оборотного капитала и капитала, вложенного в имущество предприятия, оценим размещение средств в активах предприятия и его чистые активы, проанализируем показатели эффективности управления активами, показатели финансовых рисков, связанных с вложением капитала предприятия, показатели эффективности использования ресурсов, выявим резервы увеличения прибыли предприятия.

1. Характеристика предприятия как объекта анализа

1.1 Краткая характеристика предприятия

Наименование предприятия: Открытое Акционерное Общество "Катавский цемент" (ОАО "Катавский цемент").

Местонахождение: 456110, Россия, Челябинская область, г. Катав-Ивановск, ул. Цементников, 1а.

Телефон: (35147) 2-46-86, факс: (35147) 2-16-80.

Основной государственный регистрационный номер: 1027739128141.

Генеральный директор - Платонов В.С.

ОАО "Катавский цемент" относится к предприятиям строительной промышленности, основной вид деятельности - производство цементов различных марок, годовой объём производства которого составляет 1500 тыс.тонн в год.

"Катавский цемент" - старейшее предприятие отрасли на Южном Урале. Датой его запуска считается 27 апреля 1914 года, когда на базе "Катав-Ивановского вододействуемого железного завода" (ныне литейно-механический завод) была выпущена первая продукция. Проектная мощность первого завода составляла порядка 2,7 тысяч тонн в год.

Портландцемент, выпущенный на рынок в строительный сезон 1914 года, уже в первый строительный сезон хорошо зарекомендовал себя и за счет высокого качества получил широкое применение на правительственных и частных ответственных работах. После открытия крупных залежей мергелей в непосредственной близости от завода, появилась возможность поддерживать химический состав сырьевых материалов в пропорциях необходимых для стабильной работы вращающейся печи, что дало возможность выпускать на рынок цемент с постоянно устойчивыми высокими техническими качествами. Анализ, проведенный лабораторией Томского технологического института в 1914 году, показал, что катавский цемент не уступал по качеству лучшим заграничным маркам.

В советские времена завод неоднократно модернизировался и реконструировался. Так, в 1961 г. здесь было построено новое производство, мощности которого составляли 1.5 млн. тонн продукции в год. На катавском цементе строились: КамАЗ, Татарская и Башкирская АЭС и другие важнейшие объекты народного хозяйства. Всего за 35 лет существования нового предприятия было выпущено около 38 млн. тонн продукции.

В 1994 году на заводе начался спад производства - с почти полутора миллионов тонн в 1990 г. оно сократилось до 142 тыс. тонн в 2003 г. Ситуация начала меняться к лучшему только со сменой собственника, когда предприятие вошло в 2003 г. в состав "ЕВРОЦЕМЕНТ груп", и уже в конце января на нем возобновилось производство. В 2004 году его объем уже превысил 800 тысяч тонн. Завод поставляет продукцию на свои традиционные рынки - в Башкортостан, Татарию, Челябинскую, Курганскую, Свердловскую, Оренбургскую области. На предприятии реализуется перспективная программа развития производства, в которую включены все аспекты его жизнедеятельности: от восстановления оборудования до внедрения новых энергосберегающих технологий, автоматизированной системы управления производственным процессом. Для расширения рынков сбыта спроектировано и построено отделение фасовки цемента в мешки по 50 кг. Это позволило увеличить выпуск фасованного цемента до 500 тыс. тонн в год.

1.2 Элементы учетной политики предприятия

В соответствии с:

- Федеральным Законом "О бухгалтерском учете №129-ФЗ от 21 ноября 1996 г.,

- Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденным Приказом Минфина РФ от 29.07.98 г. №34н,

- Положением по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" (ПБУ 1/98), утвержденным Приказом Минфина РФ от 09.12.98 года №60н,

- Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и инструкций по его применению, утвержденным приказом Минфина РФ от 31.10.2000 г. №94н,

- Налоговым кодексом РФ,

- ПБУ 1/98, утв. Приказом Минфина РФ от 09.12.98 г. №60н,

- ПБУ4/99 утв. Приказом Минфина от 06.07.99 г. №43н;

- ПБУ 9/99 утв. Приказом Минфина РФ 26.05.99 г. №32н;

- ПБУ 10/99 утв. Приказом Минфина РФ 06.05.99 г. №33н,

- ПБУ 14/2000, утв. Приказом Минфина РФ от 16.10.2000 №91н,

- ПБУ 5/01, утв. Приказом Минфина РФ от 09.06.01 № 44н,

- ПБУ 6/01, утв. Приказом Минфина РФ от 30.03.2001 №26н,

- ПБУ 15/2001, утв. Приказом Минфина РФ от 02.08.2001 №60н,

- Методическими рекомендациями о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации, утв. Приказом Минфина РФ от 28.06.2000 №60н и другими действующими нормативными документами.

Бухгалтерский учет имущества, обязательств и хозяйственных операций ведется на основе натуральных измерителей в денежном выражении путем сплошного, непрерывного, документального и взаимосвязанного их отражения.

Первоначальная стоимость основных средств определялась по стоимости приобретения. Изменение стоимости основных средств допускалось в случаях модернизации, реконструкции и частичной ликвидации.

Затраты на ремонт основных фондов включались в себестоимость отчетного периода, в котором были произведены ремонтные работы. Первоначальная стоимость нематериальных активов погашалась по сроку службы нематериальных активов, с использованием счета 05 "Амортизация нематериальных активов". Амортизация МБП, переданных в производство или эксплуатацию, рассчитывалась процентным способом, исходя из фактической себестоимости предмета. Норма амортизации - 50% износа при передаче предметов со склада в эксплуатацию, остальные 50% при списании и выбытии за непригодностью. К МБП относятся предметы стоимостью не более 100-кратного размера МРОТ.

Учет материально-производственных запасов производился по фактической стоимости приобретения, с выделением транспортно-заготовительных расходов на счет 15 "Заготовление и приобретение материалов".

При отпуске материально-производственных запасов в производство и ином выбытии их оценка производилась по средней стоимости. Отражение в учете выпуска готовой продукции без использования счета 40 "Выпуск продукции (работ, услуг)".

Списание затрат расходов на счете 23 "Вспомогательное производство" осуществлялось по фактической себестоимости выполненных работ.

Расходы, собранные в течение отчетного периода на счетах бухгалтерского учета 25 "Общепроизводственные расходы", 26 "Общехозяйственные расходы", подлежали списанию в конце отчетного периода в дебет счетов 20 "Основное производство" и 23 "Вспомогательное производство" пропорционально заработной плате производственных рабочих.

Незавершенное производство отражалось в учете по фактическим производственным затратам.

Курсовые разницы по валютным счетам к операциям в иностранной валюте списывались ежемесячно на финансовые результаты счета 80 "Прибыли и убытки".

Дебиторская задолженность и кредиторская задолженность, по которой срок исковой давности истек, списывалась по решению производственно-хозяйственной комиссии на финансовый результат деятельности акционерного общества. Для целей налогообложения выручка от реализации продукции (работ, услуг) учитывается по факту поступления средств на расчетные счета фирмы или кассу фирмы.

1.3 Информационная база анализа и ее проверка

Информационной базой анализа являются формы годовой бухгалтерской отчетности предприятия:

1) Бухгалтерский баланс (форма №1);

2) Отчет о прибылях и убытках (форма №2);

3) Приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5).

При проверке взаимоувязки показателей в формах бухгалтерской отчетности не было выявлено каких-либо расхождений.

2. Анализ финансово-экономического состояния ОАО "Катавский цемент"

2.1 Анализ имущественного положения предприятия

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом оно располагает, в какие активы вложен капитал предприятия, и какой доход они ему приносят.

По данным, содержащимся в активе баланса, о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую - оборотные средства, в том числе в сфере обращения и сфере производства.

Средства предприятия могут использоваться как в его внутреннем обороте, так и за его пределами (дебиторская задолженность, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, денежные средства на счетах в банках).

Оборотный капитал может находиться в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и др.).

Капитал может функционировать в денежной и материальной формах. В период инфляции нахождение средств в денежной форме приводит к понижению их покупательной способности, так как эти статьи не переоцениваются в связи с инфляцией.

В зависимости от степени подверженности инфляционным процессам все статьи баланса классифицируются на монетарные и немонетарные.

Монетарные активы -- статьи баланса, отражающие средства обязательства в текущей денежной оценке. Поэтому они не подлежат переоценке. К ним относятся денежные средства, депозиты, краткосрочные финансовые вложения, средства в расчетах. Немонетарные активы -- основные средства, незаконченное капитал строительство, производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, товары для продажи. Реальная стоимость этих активов изменяется с течением времени и изменением цен и поэтому требует переоценки.

Размещение средств предприятия имеет большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовая устойчивость предприятия. Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия материальных ресурсов, то это отрицательно сказывается на финансовых результатах предприятия и его финансовом положении. То же происходит, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость, и, как следствие, ухудшается финансовое состояние. Даже при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности приятие может испытывать финансовые трудности, если оно не рационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность.

Имущество предприятия предназначено для производства и реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг. В процессе деятельности предприятия происходит изменение величины его активов как постоянных, так и текущих. Это изменение связано с повышением потенциала предприятия, переходом на новые организационно-производственные структуры и технологии изготовления продукции, совершенствованием системы сбыта продукции и поставок сырья. Поэтому необходима оценка тенденций изменения активов предприятия.

Цель анализа состава, динамики и структуры активов ОАО "Катавский цемент" состоит в оценке тенденций изменения структуры и разработке организационно-экономических механизмов повышения эффективности их использования.

На основании данных таблицы 1. был проведен горизонтальный и вертикальный анализ состава, динамики и структуры имущества предприятия.

Таблица 1. - Состав, динамика и структура имущества ОАО "Катавский цемент"

Показатели	Код строки в форме №1	Сумма, тыс. руб.	Темп прироста, %	Удельный вес в имуществе предприятия, %
		на начало года	на конец года	изменение за год		на начало года	на конец года	изменение за год
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Имущество предприятия всего, в том числе:	300	337814	495632	157818	46,72	100	100	0
2. Внеоборотные активы	190	169997	239349	69352	40,8	50,32	100	48,29	100	-2,03	0
2.1. Нематериальные активы	110	0	0	0		0	0	0	0	0	0
2.2. Основные средства	120	92091	129010	36919	40,09	27,26	54,2	26,03	53,9	-1,23	-0,3
2.3. Незавершенное строит-во	130	25231	48099	22868	90,63	7,47	14,8	9,7	20,1	2,23	5,3
2.4. Доходные вложения в материальные ценности	135	0	0	0		0	0	0	0	0	0
2.5. Долгосроч. финанс. вложения	140	0	0	0		0	0	0	0	0	0
2.6. Отложенные налог. активы	145	52675	62240	9565	18,16	15,59	31	12,56	26	-3,03	-5
2.7. Прочие внеоборотные активы	150	0	0	0		0	0	0	0	0	0
3. Оборотные активы	290	167817	256283	88466	52,72	49,68	100	51,71	100	2,03	0
3.1. Запасы	210	68388	104744	36356	53,16	20,24	40,8	21,13	40,9	0,89	0,1
3.1.1. сырьё, материалы и другие аналогичные ценности	211	49456	67615	18159	36,72	14,64	29,5	13,64	26,4	-1	-3,1
3.1.2. животные на выращивании и откорме	212	0	0	0		0	0	0	0	0	0
3.1.3. затраты в незавершенном производстве	213	14546	31660	17114	117,65	4,31	8,7	6,39	12,4	2,08	3,7
3.1.4.готовая продукция и товары для перепродажи	214	3609	1047	-2562	-70,99	1,07	2,2	0,21	0,4	-0,86	-1,8
3.1.5. товары отгруженные	215			0		0	0	0	0	0	0
3.1.6. расходы будущих периодов	216	692	4422	3730	539,02	0,2	0,4	0,89	1,7	0,69	1,3
3.1.7. прочие запасы и затраты	217	85	0	-85	-100	0,03	0,1	0	0	-0,03	-0,1
3.2.Налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям	220	46116	50658	4542	9,85	13,65	27,5	10,22	19,8	-3,43	-7,7
3.3. Дебиторская задолж-ть (платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчётной даты)	230	0	0	0		0	0	0	0	0	0
3.3.1. покупатели и заказчики	231	0	0	0		0	0	0	0	0	0
3.4. Дебиторская задолж-ть (платежи по которой ожидаются в теч. 12 мес. после отчётной даты)	240	50096	99849	49753	99,32	14,83	29,9	20,15	39	5,32	9,1
3.4.1. покупатели и заказчики	241	35542	25110	-10432	-29,35	10,52	21,2	5,07	9,8	-5,45	-11
3.5. Краткосрочные финансовые вложения	250					0		0		0
3.6. Денежные средства	260	3217	928	-2289	-71,15	0,95	1,9	0,19	0,4	-0,76	-1,5
3.7. Прочие оборотные активы	270	0	104	104		0		0,02		0,02

Как видно из таблицы 1, общая стоимость имущества предприятия увеличилась за отчетный период на 157818 тыс. руб., или на 46,72%. Это произошло за счет увеличения стоимости внеоборотных активов на 69352 тыс. руб., или на 40,8%, и оборотных активов предприятия на 88466 тыс. руб., или на 52,72%.

Анализируя внеоборотные активы предприятия, отметим, в их структуре произошли изменения. Их удельный вес в имуществе предприятия уменьшился на 2,03 процентных пункта. На это главным образом повлияло снижение удельного веса отложенных налоговых активов (на 3,03 процентных пункта).

На структуру внеоборотных активов также повлияло снижение в их составе удельного веса основных средств (на 1,23 процентных пункта). Это может быть следствием ухудшения качества материально-технической базы.

Но при этом наблюдается значительный прирост незавершенного строительства (на 90,63%), его удельный вес увеличился на 2,23 процентных пункта.

Нематериальные активы, доходные вложения в материальные ценности и долгосрочные финансовые вложения на ОАО "Катавский цемент" отсутствуют.

Такая ситуация, когда наибольшая часть внеоборотных активов представлена основными средствами и незавершенным строительством, характеризует ориентацию на создание материальных условий расширения основной деятельности предприятия.

В составе оборотных активов имело место увеличение стоимости всех видов имущества кроме денежных средств. Наибольший прирост произошел по статьям: "Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты" - на 99,32%, "Запасы" - на 53,16%, "НДС по приобретенным ценностям" - 9,85%. На начало 2005 г в составе оборотных активов отсутствовали "Прочие оборотные активы". Однако в течение года по этой статье произошли изменения: они увеличились на 104 тыс. руб.

Снижение стоимости готовой продукции и товаров для перепродажи на 25,62 тыс.руб., или на 70,99%, обусловлено их реализацией.

Несмотря на значительный прирост дебиторской задолженности, в ее составе произошло снижение задолженности покупателей и заказчиков на 10432 тыс. руб., или на 29,35%.

Увеличение дебиторской задолженности вызвано увеличением суммы выданных авансов (на 79,68%) и значительным ростом прочей дебиторской задолженности (2259,49%).

За 2005 г на предприятии снизились денежные средства 2289 тыс. руб., или на 71,15%. Это отрицательно сказывается на платежеспособности предприятия.

В ходе вертикального анализа было установлено, что в составе внеоборотных активов наибольшую долю занимают основные средства 53,9% и отложенные налоговые активы 26%; в составе оборотных активов - запасы 40,9% (в т.ч. сырье, материалы и другие аналогичные ценности - 26,4%) и дебиторская задолженность 39%.

Из таблицы видно, что на конец отчетного года 48,29% всего имущества составляют внеоборотные активы и 51,71% текущие активы, изменение составило 2,03% в сторону увеличения оборотных активов.

Таким образом, за отчетный период наблюдалось увеличение стоимости имущества предприятия. Темп прироста мобильных средств (52,72%) оказался на 11,92% выше прироста внеоборотных активов (40,8%), что определило тенденцию к ускорению оборачиваемости наиболее ликвидных средств предприятия. На рисунке 1 представлено наглядное изображение соотношения внеоборотных и оборотных активов.



Рисунок 1. - Соотношение внеоборотных и оборотных активов ОАО "Катавский цемент"

Поскольку на начало 2005 года наибольший удельный вес в имуществе составляют внеоборотные активы, то целесообразно дать оценку размещения этих активов, изучить их динамику, состав и структуру.

Таблица 2. - Состав, динамика и структура основных средств ОАО "Катавский цемент"

Показатели	Код строки в форме №5	Сумма, тыс. руб.	Темп прироста, %	Удельный вес в стоимости основных средств предприятия, %
		на начало года	на конец года	изменение за год		на начало года	на конец года	изменение за год
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Земельные участки и объекты природопользования	119	0	0	0	Х	0	0	0
2. Здания	110	36981	35187	-1794	-4,85	35,5	23,5	-12
3. Сооружения и передаточные устройства	111	20315	25456	5141	25,31	19,5	17	-2,5
4. Машины и оборудование	112	34057	67194	33137	97,3	32,7	44,8	12,1
5. Транспортные средства	113	9210	21853	12643	137,27	8,8	14,6	5,8
6. Производственный и хозяйственный инвентарь	114	259	244	-15	-5,79	0,2	0,2	0
7. Многолетние насаждения	117			0	Х	0	0	0
8. Другие виды основных средств	118	3295	0	-3295	-100	3,2	0	-3,2
9. Итого первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств	120	104117	149934	45817	44,01	100	100	0
в том числе 9.1. Производственные		104117	149934	45817	44,01	100	100	0
9.2. Непроизводственные		0	0	0	Х	0	0	0
Справочно:
Основные средства	ф.№1, стр.120	92091	129010	36919	40,09

Из таблицы 2 видно, что вся совокупность основных фондов увеличилась по стоимости на 45817 тыс. руб., или на 0,44%. Это произошло за счет увеличения производственных основных фондов. Значительное увеличение произошло по статьям "Машины и оборудование" - 97,3% и "Транспортные средства" - 137,27%.

Машины и оборудование в общем удельном весе основных средств составляют 44,8%. За 2005 год их доля повысилась на 12,1%.

Значительную долю в составе основных средств имеют также здания - 23,5% и это несмотря на то, что их удельный вес снизился на 12%.

Уменьшение общего объема основных фондов вызвано снижением стоимости зданий на 1794 тыс. руб. (на 4,85%) и производственного инвентаря на 15 тыс. руб. (на 5,79%), а также полным выбытием других видов основных средств (снижение на 100%).

Как видно из приведенных в таблице данных за анализируемый период в составе основных фондов произошли значительные изменения по статьям "Машины и оборудование" и "Транспортные средства".

Это говорит о росте качества материально-технической базы производства и свидетельствует об ориентации предприятия на расширении основной деятельности.

Увеличение производственных основных средств является предпосылкой для роста производственной мощности предприятия. На основании данных формы №5 бухгалтерской отчетности определяем показатели движения основных средств, интенсивность их поступления и выбытия, состояние основных средств в целом, а также машин, оборудования и транспортных средств и даем оценку интенсивности их поступления, выбытия и состояния.

В оценке имущественного положения предприятия используется ряд показателей, которые рассчитываются по данным бухгалтерской отчетности.

Для этого рассчитаем следующие показатели:

1. Доля активной части основных средств - это коэффициент, показывающий, какую часть основных средств составляют активы, непосредственно участвующие в производственно-технологическом процессе.

Расчеты показывают, что доля активной части основных средств на конец отчетного периода повысилась по сравнению с результатами на начало периода.

2. Коэффициент износа - показатель, характеризующий долю стоимости основных средств, списанную на затраты в предшествующих периодах, в первоначальной стоимости.

Этот показатель является относительным, то есть не отражает фактический износ оборудования. Однако значение этого показателя более 50% считается нежелательным. Таким образом, можно сделать вывод, что основные средства находятся в хорошем состоянии.

3. Коэффициент обновления показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства.



Таким образом, на конец 2005 года 38% имеющихся основных средств ОАО "Катавский цемент" составляют новые основные средства.

4. Коэффициент выбытия - показывает какая часть основных средств, с которыми предприятие вступило в отчетный период, выбыла.

Таким образом, 11% основных средств на начало года выбыло посредством продажи или ликвидации.

5. Коэффициент прироста равен:

6. Срок обновления основных производственных фондов, рассчитываемый как отношение стоимости основных средств на начало анализируемого периода к стоимости поступивших основных средств в течение этого периода.

Он равен:



Данные расчетов показывают, что за отчетный год техническое состояние основных средств на предприятии намного улучшилось, так как коэффициент обновления основных средств значительно выше коэффициента выбытия. Основные средства интенсивно обновляются, и наблюдается их значительный положительный прирост (44%).

Как видно из соотношения (рисунок 1), на конец года структура имущества предприятия незначительно изменилась - оборотные активы стали преобладать. Поэтому целесообразным считаю изучить их состав, динамику и структуру.

Для анализа размещения оборотных средств предприятия составлена таблица 3.

Таблица 3. - Состав, динамика и структура оборотных активов ОАО "Катавский цемент"

Показатели	Код строки в форме №1	Сумма, тыс. руб.	Темп прироста, %	Удельный вес в оборотных активах предприятия, %
		на начало года	на конец года	изменение за год		на начало года	на конец года	изменение за год
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Оборотные активы	290	167817	256283	88466	52,72	100	100	0
из них 1.1. Запасы	210	68388	104744	36356	53,16	40,75	100	40,87	100	0,12	0
в том числе: 1.1.1. сырьё, материалы и другие аналогичные ценности	211	49456	67615	18159	36,72	29,47	72,32	26,38	64,55	-3,09	-7,77
1.1.2. животные на выращивании и откорме	212	0	0	0		0	0	0	0	0	0
1.1.3. затраты в незавершенном производстве	213	14546	31660	17114	117,65	8,67	21,27	12,35	30,23	3,68	8,96
1.1.4.готовая продукция и товары для перепродажи	214	3609	1047	-2562	-70,99	2,15	5,28	0,41	1	-1,74	-4,28
1.1.5. товары отгруженные	215			0		0	0	0	0	0	0
1.1.6. расходы будущих периодов	216	692	4422	3730	539,02	0,41	1,01	1,73	4,22	1,32	3,21
1.1.7. прочие запасы и затраты	217	85	0	-85	-100	0,05	0,12	0	0	-0,05	-0,12
1.2.Налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям	220	46116	50658	4542	9,85	27,48		19,77		-7,71
1.3. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты)	230	0	0	0		0		0		0
в том числе 1.3.1. покупатели и заказчики	231	0	0	0		0		0		0
1.4. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты)	240	50096	99849	49753	99,32	29,85		38,96		9,11
в том числе 1.4.1. покупатели и заказчики	241	35542	25110	-10432	-29,35	21,18	70,95	9,8	25,15	-11,38	-45,8
1.5. Краткосрочные финансовые вложения	250					0		0		0
1.6. Денежные средства	260	3217	928	-2289	-71,15	1,92		0,36		-1,56
1.7. Прочие оборотные активы	270	0	104	104		0		0,04		0,04

Анализируя таблицу 3, видим, что за отчетный период мобильные средства предприятия увеличились на 88466 тыс. руб. (или на 52,72%) и к концу года составили 256283 тыс. руб.

Вертикальный анализ показал, что такой прирост обусловлен увеличением таких статей, как "Запасы" на 53,16% (в том числе затрат в незавершенном производстве на 117,65%) и "Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты" на 99,32%.

На коней года произошло значительное уменьшение денежных средств (на 71,15% или на 2289 тыс. руб., то есть их доли на 1,56%). Это снижает возможности предприятия немедленно погасить часть имеющейся кредиторской задолженности.

Анализируя структуру оборотных активов ОАО "Катавский цемент", отметим, что в целом в течение года она изменилась незначительно, не считая снижения по статье "НДС по приобретенным ценностям" (на 7,71%) и увеличения по статье "Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты" (на 9,11%). Однако стоит заметить, что в составе дебиторской задолженности значительно снизился удельный вес задолженности покупателей и заказчиков (на 45,8% или на 10432 тыс. руб.). Таким образом, предприятие не отвлекает часть своих текущих активов на кредитование потребителей продукции, т.е. не происходит отвлечения этой части оборотных активов из хозяйственного процесса, что способствует стабильности финансового положения предприятия.

Стабильность структуры оборотного капитала свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции.

Анализируя структуру оборотных активов, следует иметь в виду, что устойчивость финансового состояния в значительной мере зависит от оптимального размещения средств по стадиям процесса кругооборота: снабжения, производства и сбыта продукции. Размер вложений в ту или иную стадию кругооборота зависят от отраслевых и технологических особенностей предприятия.

Как видно из таблицы 3, в течение года заметно увеличились затраты в незавершенном производстве (на 17114 тыс. руб.) и на конец года их удельный вес в структуре оборотных активов составлял 12,35% (или 30,23% в составе запасов). Это обусловлено тем, что у предприятия длительный производственный цикл: из карьера мергель поступает на участок дробления, затем полученная сырьевая мука из сырьевого отделения поступает в отделение обжига клинкера, где сырье превращается в клинкер, который далее направляется в отделение помола цемента; там происходит помол клинкера и добавление в него специальных цементных добавок из отделения сушки шлака; после чего осуществляется уже транспортирование и хранение цемента.

Проанализировав состав, динамику и структуру оборотных активов ОАО "Катавский цемент", можно сделать вывод, что у предприятия недостаточно хорошо отлажен механизм сбыта продукции: готовая продукции и товары для перепродажи реализованы не полностью.

2.2 Анализ показателей эффективности управления активами

2.2.1 Анализ коэффициента реальных активов в имуществе предприятия

Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия позволяет определить характер деятельности предприятия: занято предприятие производством продукции, выполнением работ и оказанием услуг или предприятие занимается торговлей, снабженческой, сбытовой деятельностью, поэтому его следует выделить отдельным показателем. Предприятие, занятое производственной деятельностью, имеет, как правило, коэффициент реальных активов более 0,5 или 50%.

Для расчета коэффициента реальных активов составятся аналитическая таблица 4 "Расчет и оценка динамики коэффициента реальных активов в имуществе предприятия".

Анализ таблицы 4 показал: несмотря на то, что общая стоимость активов предприятия увеличилась на 157818 тыс. руб. коэффициент реальных активов в имуществе предприятия уменьшился с 47,06% до 46,03%. Кроме того, данный показатель ниже нормативного значения (50%) на начало года на 2,94% и на 3,97% в конце года.

Однако, из таблицы видно, что увеличилась стоимость практически всех реальных активов, и изменение в общем составило - 69195 тыс. руб. На начало и на конец года в составе реальных активов отсутствуют патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы, земельные участки и объекты природопользования, товары отгруженные. Здания, сооружения, машины и оборудование увеличились на 36484 тыс. руб.; сырьё, материалы и другие аналогичные ценности на 18159 тыс. руб.; затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) на 17114 тыс. руб.

Таблица 4. - Расчет коэффициента реальных активов в имуществе предприятия

Показатели	Код строки в Ф№1	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение за год (+,-)
1	2	3	4	5
1. Патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы	110	0	0	0
2. Земельные участки и объекты природопользования	стр.119 Ф№5	0	0	0
3. Здания, сооружения, машины и оборудование	стр.111,112,113 Ф№5	91 353	127 837	36484
4. Сырьё, материалы и другие аналогичные ценности	211	49456	67615	18159
5. Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)	213	14546	31660	17114
6. Готовая продукция и товары для перепродажи	214	3609	1047	-2562
7. Товары отгруженные	215	0	0	0
8. Итого сумма реальных активов в имуществе предприятия	Пункты (1+3+4+5+6+7)	158 964	228 159	69195
9. Общая стоимость активов	300	337 814	495 632	157818
10. Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия, %	п.8/п.9	47,06	46,03	-1,03

Значительные изменения произошли в статье "Готовая продукция и товары для перепродажи", они снизились на 2562 тыс. руб.

Поскольку реальные активы характеризуют производственный потенциал предприятия, то их снижение свидетельствует о сокращении объема производственной деятельности.

2.2.2 Анализ показателей оборачиваемости

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет либо при том же объеме продаж высвободить из оборота часть оборотных средств, либо при той же величине оборотных средств - увеличить объем продаж. Поэтому показатели оборачиваемости называются показателями деловой активности.

Анализ и оценка деловой активности приводится на качественном и количественном уровнях. Анализ на качественном уровне предполагает оценку деятельности предприятия по неформализованным критериям: широта рынка сбыта продукции, репутация предприятия, известность и надежность клиентов, пользующихся услугами предприятия, наличие долгосрочных договоров купли-продажи, имидж, торговая марка и пр.

Анализ на количественном уровне предполагает расчет ряда показателей, характеризующих деятельность предприятия, и может проводиться по двум направлениям:

1) Степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;

2) Уровень эффективности использования ресурсов коммерческой организации.

Оборачиваемость оборотных средств представляет собой длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот завершается зачислением выручки от продаж на счет организации.

Для анализа показателей оборачиваемости на основании бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках составляется аналитическая таблица 5.

Таблица 5. - Расчет и динамика показателей оборачиваемости

Показатели	Условное обозначение	Источник информации или алгоритм расчета	Отчетный год
			на начало года	на конец года	изменение за год (+,-)
1	2	3	4	5	6
1. Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг, тыс. руб.	Qр	стр.010 Ф№2	404 256	538 833	134 577
2. Число дней в отчетном году	Д	Календ.	360	360	0
3. Однодневный оборот по реализации, тыс. руб.	Qр.дн	Qр/Д	1122,933333	1496,758333	374
4. Стоимость активов, руб.	A	стр. 300 Ф№1	495 632	337 814	-157 818
5. Стоимость оборотных активов, тыс. руб.	Aоб	стр. 290 Ф№1	256 283	167 817	-88 466
в том числе:					0
5.1. Запасы	Aзап	стр.210 Ф№1	104744	68388	-36 356
5.2. Дебиторская задолженность	Aдеб	стр.230+240 Ф№1	99 849	50 096	-49 753
6. Кредиторская задолженность, тыс. руб.	Kз. кред.	стр.620 Ф№1	454627	326705	-127 922
7. Коэффициент оборачиваемости активов	kоб,А	Qр/A	0,82	1,59	0,77
7.1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	kоб,Аоб	Qр/Aоб	1,58	3,21	1,63
7.2 Коэффициент оборачиваемости запасов	kоб,зап	Qр/Азап	3,86	7,88	4,02
7.3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	kоб,деб	Qр/Aдеб	4,05	10,76	6,71
8. Продолжительность оборота, дни
8.1.Оборотных средств (активов)	Доб, Аоб	Aоб/Qр.дн	228	112	-116
8.2. Запасов	Доб, зап	Aзап/Qр.дн	93	46	-47
8.3. Дебиторской задолженности (средств в расчетах)	Доб,деб	Aдеб/Qр.дн	89	33	-56
8.4. Кредиторской задолженности	Доб, кред	Kз. кред./Qр.дн	405	218	-187
9. Продолжительность операционного цикла, дни	Доб, опер. ц.	Доб, зап+Доб,деб	182	79	-103
10. Продолжительность финансового цикла, дни	Доб, фин. ц.	Доб,зап+Доб,деб-Доб, кред	-223	-139	84

Коэффициент оборачиваемости активов предприятия отражает скорость оборота всех активов предприятия. За год количество оборотов увеличилось на 0,77 оборота. В развитии предприятия это является положительной тенденцией. Для оборотных активов характерно улучшение показателей оборачиваемости: коэффициент оборачиваемости увеличился на 1,63 оборота, а продолжительность оборота снизилась на 116 дней. Увеличение числа оборотов свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия.

Для запасов также характерно улучшение показателей оборачиваемости: коэффициент оборачиваемости повысился на 4,02 оборота, а продолжительность оборота снизилась на 47 дней. Снижение этого показателя говорит о том, что срок нахождения товаров на складе уменьшается - это положительно сказывается на финансовом положении предприятия. Снижение продолжительности оборота говорит о том, что на указанное количество дней медленнее данные активы проходят полный цикл.

Оборачиваемость дебиторской задолженности характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях, или сложившийся за период срок расчетов покупателей. Уменьшение скорости оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита, в общем случае это неплохо, но нужно разборчиво выбирать партнеров, отслеживать их платежеспособность. Период погашения (период оборачиваемости) дебиторской задолженности за год снизился на 56 дней и концу года составил 33 дня, а коэффициент оборачиваемости увеличился на 6,71 оборота, т.е. больше чем в 2 раза. Сокращение периода оборачиваемости дебиторской задолженности - это по...