Разработка информационно-аналитического обеспечения анализа и оценки уровня финансового состояния предприятия ОАО "Нефтяная Компания "Сургутнефтегаз""

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное государственное автономное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«СИБИРСКИЙ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Институт управления бизнес-процессами и экономики

Кафедра экономики и организации предприятий энергетического и транспортного комплекса

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему: Разработка информационно-аналитического обеспечения анализа и оценки уровня финансового состояния предприятия ОАО «Нефтяная Компания «Сургутнефтегаз»

Руководитель: А.В. Кожина

Студент: В.А. Шмонова

Красноярск 2014



Содержание

• Введение
• 1 Теоретическое обоснование внедрения информационно-аналитического обеспечения анализа и оценки уровня финансового состояния предприятия ОАО «НК «Сургутнефтегаз»
• 1.1 Общая характеристика предприятия
• 1.2 Определение показателей оценки уровня финансового состояния предприятия
• 2 Анализ и оценка уровня финансового состояния предприятия ОАО «Нефтяная компания «Сургутнефтегаз»
• 2.1 Анализ и оценка ликвидности баланса и платежеспособности организации
• 2.2 Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия
• 2.3 Анализ и оценка деловой активности предприятия
• 2.4 Анализ и оценка рентабельности ОАО «Нефтяная компания «Сургутнефтегаз»
• 3 Разработка информационно-аналитического обеспечения анализа и оценки уровня финансового состояния предприятия ОАО «Нефтяная компания «Сургутнефтегаз»
• 3.1 Обоснование выбора программного обеспечения для разработки
• 3.2 Описание структуры и руководство к использованию информационно-аналитического обеспечения
• 3.3 Оценка эффективности внедрения разработанного информационно-аналитического обеспечения
• Заключение
• Список используемых источников
• ПРИЛОЖЕНИЯ
• Введение
• В настоящее время исключительно велика роль анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность, несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.
• Особенно актуальна тема финансового состояния в настоящий момент для российской экономики. В условиях спада производства, разрыва хозяйственных связей, нехватки платежеспособного спроса, неконкурентоспособности российских товаров и прочих неблагоприятных обстоятельств ухудшения финансового состояния и вытекающая из этого проблема несостоятельности (банкротства) стали настоящим бедствием для отечественных предприятий. Своевременный анализ финансового состояния предприятия необходим для повышения эффективности деятельности предприятий.

На современном этапе развития полноценная аналитическая обработка учетной и иной экономической информации немыслима без применения средств вычислительной техники.

Актуальность темы исследования заключается в отсутствии на сегодняшний день на предприятиях оперативной обработки и анализа результатов финансовой деятельности. Существующие программные средства финансового анализа используют непростой математический аппарат, довольно сложны в настройке и недешево стоят. В связи с этим задача создания автоматизированной информационной системы для анализа финансовой устойчивости предприятий, позволяющего существенно повысить скорость и эффективность расчетов показателей, анализа данных, представляется весьма важной и актуальной.

Цель курсовой работы - разработать автоматизированную информационную систему для анализа финансовой устойчивости предприятия.

Исходя из поставленной цели, необходимо решить следующие задачи:

1. Дать теоретическое обоснование внедрения информационно-аналитического обеспечения анализа и оценки уровня финансового состояния предприятия ОАО «НК «Сургутнефтегаз»».

2. Проанализировать и оценить уровень финансового состояния предприятия ОАО «НК «Сургутнефтегаз»».

3. Разработать информационно-аналитическое обеспечение анализа и оценки уровня финансового состояния предприятия ОАО «НК «Сургутнефтегаз»



1 Теоретическое обоснование внедрения информационно-аналитического обеспечения анализа и оценки уровня финансового состояния предприятия ОАО «НК «Сургутнефтегаз»

1.1 Общая характеристика предприятия

Открытое акционерное общество «Сургутнефтегаз» является одной из ведущих нефтяных компании России и входит в десятку крупнейших частных нефтяных компании мира по объемам добычи углеводородного сырья.

ОАО «Сургутнефтегаз» (далее - Компания) была создана в процессе реорганизации нефтяной отрасли и присутствует на рынке в качестве вертикально интегрированной структуры с 1993 года.

В составе Компании функционируют:

- одно из крупнейших в России нефтегазодобывающих предприятий, в структуре которого 7 нефтегазодобывающих управлении, работающих в Западной и Восточной Сибири;

- нефтеперерабатывающий завод ООО «КИНЕФ», занимающий первое место в отрасли по объемам переработки нефтяного сырья;

- 5 сбытовых предприятий в Северо-Западном и Центральном регионах Рос сии - ООО «Калининграднефтепродукт», ООО «Новгороднефтепродукт», ООО «КИРИШИАВТОСЕРВИС», ООО «СО «Тверьнефтепродукт», ООО «Псковнефтепродукт»;

- 2 крупных научно-исследовательских центра - «СургутНИПИнефть» с отделением в г.Тюмень и «Ленгипронефтехим» (г. Санкт-Петербург) [17].

Компания организована в форме открытого акционерного общества, является юридическим лицом, имеет в собственности обособленное имущество, отражаемое на её самостоятельном балансе, включая имущество, переданное ей акционерами в счет оплаты взносов в уставном капитале.

«Сургутнефтегаз» является одной из самых закрытых компаний в нефтяной отрасли: до сих пор точно не объявлен прямой расклад долей акционеров. Уставный капитал Компании составляет 43 млрд. 427 млн. 992 тыс. 940 руб. и разделен на 35 млрд. 725 млн. 994 тыс. 705 обыкновенных и 7 млрд. 701 млн. 998 тыс. 235 привилегированных акций номинальной стоимостью 1 руб. 91,9% акций компании значится в графе «прочие акционеры», а 8,1% - принадлежат негосударственному пенсионному фонду «Сургутнефтегаз».

Компания стремится следовать передовой практике корпоративного управления под которым понимает совокупность процессов, обеспечивающих управление и контроль между акционерами, Советом директоров и исполнительными органами ОАО «Сургутнефтегаз». Компания рассматривает корпоративное управление как укрепление репутации, защиту прав и соблюдения интересов акционеров и придерживается следующих основных принципов: равное и справедливое отношение к акционерам: подотчетность; прозрачность; социальная ответственность.

Структура управления Компанией представлена на рис.1.

Рисунок 1 - Структура управления и органов контроля ОАО «Сургутнефтегаз»

В соответствии с уставом Компании органами её управления являются:

- общее собрание акционеров - высший орган управления; принимает решения по наиболее значимым вопросам деятельности;

- совет директоров - коллегиальный орган управления; определяет стратегию развития и осуществляет контроль за деятельностью исполнительного органа;

- генеральный директор - единоличный исполнительный орган.

При Совете директоров созданы два комитета, возглавляемые независимыми директорами - Комитет по аудиту и Комитет по стратегии, которые предварительно рассматривают и готовят рекомендации по вопросам компетенции Совета директоров, первый - в части взаимодействия с внешним аудитором, второй - в части разработки стратегии Компании.

Ревизионная комиссия осуществляет контроль за финансово-хозяйственной деятельностью Компании, а Внешний аудитор осуществляет её проверку. В целях осуществления внутреннего контроля, обеспечения органов управления достоверной и полной информацией о деятельности Компании и повышения эффективности управления рисками в ОАО «Сургутнефтегаз» функционирует служба Внутреннего аудита. Корпоративный секретарь обеспечивает соблюдение органами и должностными лицами процедурных требований, гарантирующих реализацию интересов и прав акционеров.

Основные направления бизнеса Компании:

- разведка и добыча углеводородов: поиск, разведка, эксплуатация месторождений нефти и газа;

- производство и маркетинг нефтепродуктов: переработка сырой нефти, оптовая и розничная продажа нефтепродуктов и связанных с ней услуг;

- выработка продуктов нефтехимии: переработка углеводородного сырья в мате риалы для различного вида химических продуктов;

- переработка газа: переработка по путного нефтяного газа, продажа товарного газа и жидких углеводородов;

- производство электроэнергии: строительство и эксплуатация электростанций, работающих на попутном газе.

ОАО «Сургутнефтегаз» развивает свой бизнес в ряде крупных регионов России от Балтики до Восточной Сибири, имеет раз витые связи с сотнями отечественных пред приятий и фирмами-партнерами в десятках стран ближнего и дальнего зарубежья.

Компания активно осваивает 3 крупнейшие нефтегазоносные провинции страны - Западно-Сибирскую, Восточно-Сибирскую и Тимано-Печорскую, постоянно укрепляя ресурсную базу за счет поиска, разведки и приобретения новых запасов в России, применения передовых технологий, позволяющих увеличить коэффициент нефтеизвлечения.

ОАО «Сургутнефтегаз» - компания, работающая на стабильное развитие и нацеленная на обеспечение высокого уровня доходности бизнеса на долгосрочную перспективу. Решению этой задачи подчинены производственная, финансовая, структурная и социальная политика Компании. Компания успешно реализует программы повышения энергоэффективности, ресурсосбережения, обновления производственных мощностей, повышения качества бизнеса, демонстрируя устойчивую конкурентоспособность.

Важный источник конкурентных преимуществ Компании - инновации, создаваемые в результате научно-технической деятельности ученых и специалистов ОАО «Сургутнефтегаз». Наряду с использованием миро вых достижений в сфере добычи акционерное общество активно занимается разработкой и внедрением собственных технологий. В ОАО «Сургутнефтегаз» накоплен богатый опыт извлечения трудноизвлекаемых запасов с использованием широкого спектра методов повышения нефтеотдачи, в том числе и уникальных, разработанных и внедренных специалистами Компании. Развивая собственную науку и эффективно используя свой мощный сервисный комплекс. Компания уверенно отвечает на вызовы времени, связанные с ухудшением ресурсной базы и качества запасов.

Стабильная динамика развития Компании обеспечена следующими факторами:

- масштабность и эффективность капиталовложений;

- надежная ресурсная база, постоянно наращиваемый сырьевой потенциал;

- мощный научный и производственный потенциал;

- жесткий контроль над затратами на производство;

- внедрение современных высокоэффективных технологий;

- следование высоким экологическим стандартам;

- высокопроизводительный труд персонала.

ОАО «Сургутнефтегаз» развивается как социально ответственная организация. Компания руководствуется признанными между народными и российскими стандартами ответственного ведения бизнеса и стремится способствовать в регионах своей деятельности долгосрочному экономическому росту и социальной стабильности, обеспечивать сохранение благоприятной окружающей среды и рациональное использование при родных ресурсов.

1.2 Определение показателей оценки уровня финансового состояния предприятия

Для того, чтобы оценить уровень финансового состояния, необходимо рассчитать ряд важных показателей, характеризующих его финансовой состояние.

В первую очередь это платежеспособность, т.е. возможность наличными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая показывает временной период, необходимый для их превращения в денежную наличность. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность организации.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые сгруппированы по срочности их погашения в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия делятся на следующие группы:

- наиболее ликвидные активы (А1) - к ним относятся денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

- быстро реализуемые активы (А2) - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы;

- медленно реализуемые активы (А3) - запасы, НДС;

- трудно реализуемые активы (А4) - внеоборотные активы и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

Пассив баланса группируется по степени срочности оплаты:

- наиболее срочные обязательства (П1) - к ним относится кредиторская задолженность и выплаты дивидендов учредителям;

- краткосрочные пассивы (П2) - это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы, а также резервы предстоящих расходов;

- долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные кредиты и заемные средства;

- постоянные пассивы (П4) - это статьи III раздела баланса «Капитал и резервы» и доходы будущих периодов. Если у предприятия есть убытки, то они вычитаются.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

К факторам, влияющим на платежеспособность и ликвидность предприятия, относятся степень ликвидности и срочность.

По степени ликвидности активы делятся на три группы - наиболее ликвидные, быстро ликвидные (быстро реализуемые) и медленно ликвидные (трудно реализуемые).

Первая группа факторов включает наиболее ликвидные - НЛА (высоколиквидные) активы предприятия, такие как денежные средства (касса и расчетные счета) и краткосрочные финансовые вложения. В случае необходимости (при банкротстве, ликвидации, при требовании кредиторов немедленно погасить задолженность) эти средства быстро могут быть использованы в качестве наличных или безналичных денежных средств.

Ко второй группе факторов относятся быстрореализуемые активы (БРА) - товары отгруженные, готовая продукция, НДС и дебиторская задолженность. Для превращения этого имущества в платежные средства понадобится более длительный (по сравнению с первой группой факторов) период. Расходы будущих периодов к этой группе не относятся.

Большой срок понадобится для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в платежные средства, поэтому они отнесены к третьей группе факторов - медленно реализуемые активы (МРА).

Основные средства и нематериальные активы относятся к четвертой группе - трудно реализуемым активам (ТРА).

За зависимости от срочности на четыре группы подразделяются и платежные обязательства предприятия (пассивы):

- наиболее срочные обязательства (НСО) - выдача заработной платы, уплата налогов, долгов поставщикам;

- краткосрочные пассивы (КСП) - задолженность, которую следует погасить в ближайшее время (краткосрочные кредиты и займы);

- долгосрочные пассивы (ДСП) - долгосрочные кредиты и займы), сроки погашения которой поступят не так скоро (итог раздела IV баланса);

- постоянные пассивы (ПСП) - раздел III баланса (Капитал и резервы), доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов и платежей из раздела V минус расходы будущих периодов из актива баланса.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведённых групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

- А1 > П1;

- А2 > П2;

- А3 > П3;

- А4 < П4.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

1) текущая ликвидность - свидетельствует о платежеспособности и неплатежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2);

2) перспективная ликвидность - прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ=А3-П3.

Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов:

1) общий показатель платежеспособности

;



2) коэффициент абсолютной ликвидности - показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений.

;

3) коэффициент критической оценки - показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

;

4) коэффициент текущей ликвидности - показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчётам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

;

5) коэффициент маневренности функционирующего капитала - показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности

;

6) доля оборотных средств в активах - Зависит от отраслевой принадлежности организации

;

7) коэффициент обеспеченности собственными средствами - характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее текущей деятельности

.

Следующий этап - анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость предприятия -- состояние, распределение и использование финансовых ресурсов, обеспечивающие развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности в условиях допустимого риска.

Финансовая устойчивость определяется исходя из соотношения разных видов источников финансирования и его соответствия составу активов. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные средства или производственные запасы позволяет генерировать направления хозяйственных операций, способствующие улучшению финансового состояния и повышению устойчивости предприятия.

Финансово устойчивым является хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.

На финансовую устойчивость предприятия влияет огромное многообразие факторов. Их можно классифицировать по месту возникновения на внешние и внутренние, по важности результата на основные и второстепенные, по структуре на простые и сложные, по времени действия на постоянные и временные.

Внутренние факторы зависят от организации работы самого предприятия. Внешние же от решений руководства и коллектива предприятия по понятным причинам не зависят. Компетенция и профессионализм менеджеров предприятия, их умение учитывать изменения внутренней и внешней среды, слаженность работы коллектива являются, почти во всех случаях, самыми важным фактором финансовой устойчивости.

Кроме того, к основным внутренним факторам относятся:

- состав и структура выпускаемой продукции и оказываемых услуг, выручка в неразрывной связи с затратами производства (их динамика), потенциальная возможность предприятия занять определенную долю рынка;

- оптимальный состав и структура активов (в том числе - размер оплаченного уставного капитала), а также правильный выбор стратегии управления ими;

- состав и структура, состояние имущества, финансовых ресурсов, правильный выбор стратегии и тактики управления ими;

- средства, дополнительно мобилизуемые на рынке ссудных капиталов;

- резервы как одна из форм финансовой гарантии платежеспособности хозяйствующего субъекта, а также отраслевая принадлежность субъекта хозяйствования.

К внешним факторам относят влияние общих экономических и социальных условий хозяйствования. Таковы уровень развития техники и техноло гии в отрасли, платежеспособный спрос населения, экономическая политика Правительства, ее стабильность и обоснованность, законодательно-правовая база хозяйственной деятельности.

Для того, чтобы определить финансовую устойчивость предприятия ОАО «Нефтяная компания «Сургутнефтегаз» необходимо рассчитать ряд показателей:

1) коэффициент капитализации - показывает сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств

;

2) коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования - показывает какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников.

;

3) коэффициент финансовой независимости (автономии) - показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования.

;

4) коэффициент финансирования - показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных средств

;

5) коэффициент финансовой устойчивости - показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников.

.

Третий этап - это анализ и оценка деловой активности предприятия.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

В ходе анализа решаются следующие задачи:

1) изучение и оценка тенденции изменения показателей деловой активности;

2) исследование влияния основных факторов, обусловивших изменение показателей деловой активности и расчет величины их конкретного влияния;

3) обобщение результатов анализа, разработка конкретных мероприятий по вовлечению в оборот выявленных резервов.

Деловая активность характеризуется качественными и количественными показателями. Качественными критериями являются: широта рынков сбыта (как внутренних, так и внешних), деловая репутация организации и ее клиентов, конкурентоспособность товара, и т.д.

Количественная оценка даётся по двум направлениям:

1) исследование динамики и соотношения темпов роста абсолютных показателей: основных оценочных показателей деятельности организации (выручка и прибыль) и средняя величина активов;

2) изучение значений и динамики относительных показателей, характеризующих уровень эффективности использования авансированных и потребленных ресурсов организации.

Деловая активность зависит от многих внутренних и внешних факторов и условий. В качестве наиболее существенных можно выделить следующие:

1) фактор спроса - ассортимент промышленных товаров и услуг, пользующихся спросом на внутреннем и внешнем рынках;

2) ценовой фактор - соотношение между уровнем цен, сложившихся на товары, продукцию и услуги на рынке, и уровнем цен на эти товары и услуги у товаропроизводителя. Тем успешнее может быть преодолена конкуренция, чем больше единицы соотношение указанных цен;

3) производственный фактор - характеризуется возрастной структурой и уровнем использования производственного потенциала, а также качеством применяемых технологий;

4) научно-технический фактор - определяет наряду с производственным фактором качество выпускаемой продукции и услуг, уровень ее наукоемкости и конкурентоспособности;

5) группа макроэкономических факторов - включает проводимую в стране денежно-кредитную, налогово-бюджетную, ценовую, амортизационную политику, правила валютообменных и внешнеэкономических операций и другие меры государственного регулирования.

Кроме того, на деловую активность влияют такие факторы, как

а) уровень инфляции и процентных ставок кредитов;

б) изменение курса национальной валюты.

Для анализа и оценки деловой активности предприятия ОАО «Нефтяная компания «Сургутнефтегаз» необходимо рассчитать ряд показателей:

1) коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) - показывает эффективность использования имущества. Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период всего капитала организации)

;

2) коэффициент оборачиваемости оборотных средств - показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных).

;

3) коэффициент отдачи нематериальных активов - показывает эффективность использования нематериальных активов.

;

4) фондоотдача - показывает эффективность использования только основных средств предприятия.

;



5) коэффициент отдачи собственного капитала - показывает скорость оборота собственного капитала. Сколько тыс. рублей выручки приходится на одну тысячу рублей вложений.

;

6) коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности -показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией.

;

Четвертый этап - анализ и оценка рентабельности предприятия.

В системе показателей эффективности деятельности предприятий важнейшее место принадлежит рентабельности.

Рентабельность представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль.

Доходность, т.е. прибыльность предприятия, может быть оценена при помощи как абсолютных, так и относительных показателей. Абсолютные показатели выражают прибыль, и измеряются в стоимостном выражении, т.е. в рублях. Относительные показатели характеризуют рентабельность и измеряются в процентах или в виде коэффициентов. Показатели рентабельности в гораздо меньшей мере находятся под влиянием инфляции, чем величины прибыли, поскольку они выражаются различными соотношениями прибыли и авансированных средств (капитала), либо прибыли и произведенных расходов (затрат).

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность раз личных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.); они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными ил и потреб ленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятель ности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.

В течении производственного цикла на уровень рентабельности влияет ряд факторов, которые можно разделить на внешние связаны с воздействием на деятельность предприятия рынка, государства, географического положения и внутренние: производственные и внепроизводственные. Выявление в процессе анализа внутренних и внешних факторов влияющих а рентабельность, дает возможность «очистить» показатели эффективности от внешнего воздействия.

Рассмотрим сначала факторы, непосредственно связанные с деятельностью предприятия, которые оно может изменять и регулировать в зависимости от поставленных перед предприятие целей и задач, т.е. внутренние факторы, которые можно разделить на производственные, непосредственно связанные с основной деятельностью предприятия, и внепроизводственные факторы, которые непосредственно не связаны с производством продукции и с основной деятельностью предприятия.

Внепроизводственные факторы включают в себя снабженческо-сбытовую деятельность, т.е. своевременность и полноту выполнения поставщиками и покупателями обязательств перед предприятием, их удаленность от предприятия, стоимость транспортировки до места назначения и т.д.. Природоохранные мероприятия, которые необходимы для предприятий ряда отраслей, например, химической, машиностроительной и т.д. отраслей, и влекут за собой значительные издержки. Штрафы и санкции за несвоевременность или не точность выполнения каких-либо обязательств фирмы, например, штрафы в налоговые органы за несвоевременность расчетов с бюджетом. На финансовые результаты деятельности фирмы, а следовательно и на рентабельность косвенно влияют и социальные условия труда и быта работников. Финансовая деятельность предприятия т.е. управление собственным и заемным капиталом на предприятие, деятельность на рынке ценных бумаг, участие в других предприятиях и т.д.

Производственные факторы из курса экономической теории известно, что процесс производства состоит из трех элементов: средства труда, предметы труда и трудовые ресурсы. В связи с этим, выделяют такие производственные факторы, как наличие и использование средств труда, предметов труда и трудовых ресурсов. Названные факторы являются основными факторами роста прибыли и предприятия именно с повышением эффективности их использования связываются процессы интенсификации производства.

Кроме внутренних факторов на рентабельность предприятия оказывают косвенное воздействие и внешние факторы, которые не зависят от деятельности предприятия, но зачастую достаточно сильно влияют на результат его деятельности. К данной группе факторов относятся географическое положение т.е. регион в котором оно располагается, удаленность предприятия от сырьевых источников, от районных, республиканских центров, природные условия и т.д. Конкуренция и спрос на продукцию предприятия, т.е. наличие на рынке платежеспособного спроса на продукцию фирмы, присутствие на рынке фирм -- конкурентов, производящих аналогичный по потребительским свойствам товар. Ситуация на смежных рынках, например, на финансовом, кредитном, рынке ценных бумаг, сырьевых ранках и т.д., т.к. изменение доходности на одном ранке, влечет за собой снижение доходности на другом, например, повышение доходности государственных ценных бумаг ведет к сокращению инвестиций в реальный сектор экономики. Государственное вмешательства в экономику, которое проявляется в изменение законодательных основ деятельности рынка, изменение налогового бремени на предприятия, изменение ставок рефинансирования и т.д.

Для анализа и оценки рентабельности предприятия ОАО «Нефтяная компания «Сургутнефтегаз» необходимо рассчитать ряд показателей:

1) рентабельность продаж - показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции

;

2) бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности - показывает уровень прибыли после выплаты налога

;

3) чистая рентабельность - показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки

;

4) экономическая рентабельность - показывает эффективность использования всего имущества организации

;

5) рентабельность собственного капитала - показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика коэффициента оказывает влияние на уровень котировок акций

;

6) валовая рентабельность - показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки

;

7) затратоотдача - показывает, сколько прибыли от продаж приходится на 1 тысячу рублей затрат

;

8) рентабельность перманентного капитала - показывает эффективность использования капитала вложенного в деятельность организации на длительный срок

.

Определив все необходимые этапы расчетов, можно структурировать все полученные результаты в таблицы. На основании таблиц предстоит сделать соответствующие выводы.



2 Анализ и оценка уровня финансового состояния предприятия ОАО «Нефтяная компания «Сургутнефтегаз»

2.1 Анализ и оценка ликвидности баланса и платежеспособности организации

Как говорилось в пункте 1.2 одним из показателей, характеризующих финансовое состояние организации, является ее платежеспособность.

Для анализа и оценка ликвидности баланса и платежеспособности организации необходимо рассчитать ряд показателей:

1) А1=денежные средства + краткосрочные финансовые вложения;

2) А2=краткосрочная дебиторская задолженность;

3) А3= запасы + НДС + дебиторская задолженность + прочие оборотные активы;

4) А4=внеоборотные активы;

5) П1=кредиторская задолженность;

6) П2=краткосрочные займы и кредиты + задолженность участникам по выплате доходов + прочие краткосрочные обязательства;

7) П3=долгосрочные обязательства + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов и платежей;

8) П4= капитал и резервы(собственный капитал организации)

9)

Таблица 2.1 - Коэффициенты ликвидности баланса предприятия ОАО «Нефтяная компания «Сургутнефтегаз»

АКТИВ	На начало периода	На конец периода	ПАССИВ	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек или недостаток, (+;-)
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
Наиболее ликвидные активы (А1)	336663430,0	437156787,0	Наиболее срочные обязательства (П1)	59616241,0	77355155,0	277047189,0	359801632,0
Быстрореализуемые акти вы (А2)	152253838,0	161489569,0	Краткосрочные пассивы (П2)	750461,0	466112,0	151503377,0	161023457,0
Медленно реализуемые активы (A3)	223090231,0	235620893,0	Долгосрочные пассивы (ПЗ)	10422274,0	10391563,0	212667957,0	225229330,0
Труднореализуемые активы (А4)	1237312046,0	1432348669,0	Постоянные пассивы (П4)	1689895213,0	1962065781,0	-452583167,0	-529717112,0

Проведя анализ коэффициентов ликвидности можно сделать следующие выводы:

1) А1 > П1 - это значит, что наиболее ликвидные активы перекрывают наиболее срочным обязательствам;

2) А2 > П2 - это значит, что быстрореализуемые активы перекрывают краткосрочные пассивы;

3) А3 > П3 - это значит, что медленно-реализуемые активы перекрывают долгосрочные пассивы;

4) А4 > П4 - это значит, что постоянные пассивы перекрывают труднореализуемые активы.

Таким образом, баланс ликвидным является, так как за счет краткосрочной дебиторской задолженности возможно профинансировать долгосрочные кредиты и займы.

Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

1) текущая ликвидность - свидетельствует о платежеспособности и неплатежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2);

2) перспективная ликвидность - прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ=А3-П3.

Таблица 2.2 - Показатели ликвидности предприятия ОАО «Нефтяная компания «Сургутнефтегаз»

Показатель	На начало периода	На конец периода
ТЛ	428550566,0	520825089
ПЛ	212667957	225229330

Анализируя текущую ликвидность, можно сделать вывод о том, что к концу периода показатель ликвидности увеличился, что говорит о положительной динамике. Показатель перспективной ликвидности свидетельствует о том, что в долгосрочной перспективе предприятие будет платежеспособным, это подтверждает, и положительная динамика показателя к концу отчетного периода.

Таблица 2.3 - Коэффициенты платежеспособности предприятия ОАО «Нефтяная компания «Сургутнефтегаз»

Коэффициенты платежеспособности	На начало периода	На конец периода	Отклонение	Норма
Общий показатель ликвидности (L1)	1,4482	1,9448	0,4966	>=1
Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	0,7233	1,0085	0,2853	>=0,2 - 0,5
Коэффициент «критической оценки» (L3)	0,9668	1,2676	0,3009	0,7 - 0,8; opt 1
Коэффициент текущей ликвидности (L4)	0,9668	1,2676	0,3008	min 1,5; opt 2 - 3,5
Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)	-7,2665	0,9585	8,2250	уменьшение показателя в динамике
Доля оборотных средств в активах (L6)	0,5038	0,5928	0,0890	>=0,5
Коэффициент обеспеченности собствен ными средствами (L7)	-0,1290	0,1966	-0,3255	>=0,1

Проведя анализ коэффициентов платежеспособности можно сделать следующие выводы:

1) коэффициент общей ликвидности находится в пределах нормы, что свидетельствует о том, что оборотных средств предприятия достаточно для покрытия краткосрочных обязательств предприятия;

2) положительная динамика коэффициента абсолютной ликвидности к концу отчетного периода свидетельствует о том, что предприятие имеет возможность погашение задолженности из собственных средств предприятия;

3) коэффициент «критической оценки» находится в рекомендуемых границах и превышает оптимальное значение, что свидетельствует о большом размере краткосрочных обязательств, имеющихся у предприятия и необходимых к погашению в ближайший период;

4) на начало отчетного периода коэффициент текущей ликвидности считается недостаточным, что свидетельствует о том, что предприятию следует вести работы по преобразованию дебиторской задолженности в денежные средства, однако к концу отчетного периода наблюдается положительная динамика данного показателя;

5) в отчетном периоде произошло увеличение коэффициента маневренности функционального капитала, что свидетельствует о том, что произошло увеличение обездвиживания части функционирующего капитала и долгосрочной дебиторской задолженности;

6) за отчетный период наблюдается положительная динамика доли оборотных средств в активах, данный показатель всю продолжительность отчетного периода находится в границах нормы;

7) коэффициент обеспеченности собственными средствами показал положительную динамику за отчетный период и достиг оптимального значения.

Анализируя все коэффициенты платежеспособности предприятия ОАО «Нефтяная компания «Сургутнефтегаз» можно сделать вывод о том, что у большинства коэффициентов наблюдается положительная динамика в отчетном периоде, отклонения от нормы являются незначительными, что является основанием для того, чтобы оценить платежеспособность данного предприятия как удовлетворительную.

2.2 Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость предприятия -- состояние, распределение и использование финансовых ресурсов, обеспечивающие развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности в условиях допустимого риска. Результаты расчетов коэффициентов финансовой устойчивости, формулы которых приведены в пункте 1.2 данной курсовой работы, представлены в таблице 3.4.

Таблица 2.4 - Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия ОАО «Нефтяная компания «Сургутнефтегаз»

Наименование показателя	На начало периода	На конец периода	Отклонение	Норма
1. Коэффициент капитализации (U1)	0,0634	0,0729	0,0095	не выше 1,5
2. Коэффициент обеспечения собст венными источниками финансирова ния (U2)	0,8085	0,7874	-0,0212	min 0,1; opt 0,5
3. Коэффициент финансовой неза висимости (U3)	0,9404	0,9320	-0,0083	0,4 - 0,6
4. Коэффициент финансирования (U4)	15,7683	13,7149	-2,0534	min 0,7; opt 1,5
5. Коэффициент финансовой устой чивости (U5)	0,9606	0,9581	-0,0025	>= 0,6

Проведя анализ коэффициентов финансовой устойчивости можно сделать следующие выводы:

1) невысокая динамика коэффициента капитализации свидетельствует о том, что предприятие находится в относительно устойчивом финансовом положении, так как коэффициент не выходит за границы нормы;

2) коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования достаточно к концу периода снизился это означает, что под конец отчетного периода собственными оборотными активами покрывалось около 20% оборотных активов;

3) коэффициент финансовой независимости ниже критической точки, что свидетельствует о том, что предприятие находится не в очень благоприятной финансовой ситуации, доля собственного капитала выходит за границы нормы;

4) коэффициент финансирования уменьшился к концу отчетного периода, что свидетельствует о том, что предприятие возможно находится в опасности неплатежеспособности;

5) коэффициент финансовой устойчивости ниже рекомендуемой нормативного, и в течение отчетного периода наблюдается отрицательная тенденция его снижения, это значит, что количество устойчивых источников финансирования у предприятия уменьшается.

В анализируемом периоде предприятие финансово устойчиво, так как собственные средства превышают заемные.

Таблица 2.5 - Тип финансовой устойчивости предприятия ОАО «Нефтяная компания «Сургутнефтегаз» за отчетный период

Показатели	На начало периода	На конец периода
Общая величина запасов (Зп)	65664959,0	68279281,0
Наличие собственных оборотных средств (COC)	452583167,0	529717112,0
Функционирующий капитал (КФ)	452793121,0	529865311,0
Общая величина источников (ВИ)	452793121,0	529865311,0
± Фс = COC - Зп	386918208,0	461437831,0
± Фт = КФ - Зп	387128162,0	461586030,0
± Ф° = ВИ - Зп	387128162,0	461586030,0
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации - неустойчивое состояние	(0,0,1)	(0,0,1)

По данным таблицы можно сделать вывод, что предприятие находится в довольно устойчивом финансовом состоянии, о чем свидетельствуют и коэффициенты финансовом устойчивости, это означает, что запасы предприятия финансируются за счет долгосрочных и краткосрочных обязательств, а также за счет собственного капитала. При таком типе финансовой ситуации сохраняется возможность усиления и укрепления равновесия за счет сохранения источников собственных средств на неизменном уровне, или их пополнении.

2.3 Анализ и оценка деловой активности предприятия

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности.

Формулы для расчета коэффициентов деловой активности представлены в пункте 1.2 данной курсовой работы. Посчитанные результаты этих коэффициентов по предприятию представлены в таблице 2.6.

Таблица 2.6 - Коэффициенты анализа деловой активности предприятия ОАО «Нефтяная компания «Сургутнефтегаз»

Наименование показателя	Аналогичный прошедший период	Отчетный период	Отклонение (+;-)
1. Ресурсоотдача (d1)	0,4538	0,3868	-0,0671
2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (d2)	1,4570	1,2102	-0,2468
3. Коэффициент отдачи нематериальных активов	2027,9194	1846,6120	-181,3074
4. Фондоотдача	1,4460	1,2700	-0,1760
5. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (d5)	0,4826	0,4150	-0,0677
6. Коэфициент оборачиваемости кредиторской задолженности	13,6804	10,5253	-3,1551

За отчетный период коэффициенты ресурсоотдачи и оборачиваемости мобильных средств уменьшились, что говорит о том, что на предприятии медленней совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала и фондоотдача в отчетном периоде имеют небольшую динамику к уменьшению, что незначительно влияет на общий анализ деловой среды предприятия.

Снижение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности может означать как проблемы с оплатой счетов, так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения дешевых финансовых ресурсов.

На основе анализа деловой активности предприятия ОАО «Нефтяная компания «Сургутнефтегаз» можно сделать вывод о том, что показатели имеют динамику к снижению, что говорит о недостаточно эффективном обращении ресурсов предприятия в производстве. Замедление оборачиваемости свидетельствует об уменьшении использования финансовых ресурсов, вложенных в активы.

2.4 Анализ и оценка рентабельности ОАО «Нефтяная компания «Сургутнефтегаз»

В системе показателей эффективности деятельности предприятий важнейшее место принадлежит рентабельности.

Рентабельность представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль.



Таблица 2.4 - Коэффициенты рентабельности предприятия ОАО «Нефтяная компания «Сургутнефтегаз»

Наименование показателя	За 2012 год	За 2013 год	Отклонение
Рентабельность продаж	0,2638	0,2452	-0,0186
Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности	0,2390	0,3846	0,1455
Чистая рентабельность	0,1973	0,3151	0,1177
Экономическая рентабельность	0,0896	0,1219	0,0323
Рентабельность собственного капитала	0,0952	0,1307	0,0355
Валовая рентабельность	0,3416	0,3285	-0,0131
Затротоотдача	-0,3584	-0,3249	0,0335
Рентабельность перманентного капитала	0,0932	0,1272	0,0340

Коэффициент рентабельности продаж в динамике уменьшился, что говорит об уменьшении прибыли с каждого рубля выручки от реализации продукции.

Об оптимизации расходов свидетельствует увеличение в динамике коэффициента чистой рентабельности. Положительная динамика коэффициента рентабельности собственного капитала говорит об эффективных вложениях в производство.

Таким образом, проведя анализ коэффициентов рентабельности предприятия ОАО «Нефтяная компания «Сургутнефтегаз» можно сделать вывод о том, что уровень экономической рентабельности достаточно высокий, большинство показателей рентабельности имеют положительную динамику к увеличению, что говорит о достаточно эффективном использовании предприятием собственных средств, и как следствие, об увеличении прибыли в будущем.



3 Разработка информационно-аналитического обеспечения анализа и оценки уровня финансового состояния предприятия ОАО «Нефтяная компания «Сургутнефтегаз»

3.1 Обоснование выбора программного обеспечения для разработки

Для упрощения расчетной работы финансового менеджера и для автоматизации рабочих процессов существует ряд различных программ. Используя каждую из них, процесс расчетов сводится к автоматизму, становится меньше ошибок, а сам менеджер или экономист тратит намного меньше времени на работу, по сравнению с расчетами вручную.

Поговорим немного у существующих программа финансового анализа. Рассмотрим некоторые из них.

1. «ИНЭК - Аналитик» - старейшая программа финансового анализа. Она выпускается примерно с 1991 года, имеет несколько тысяч пользователей, рекомендована Управлением по банкротству и т.д. С точки зрения финансового анализа это наиболее сильная система, в первую очередь по методическому наполнению.

Использование программного комплекса "ИНЭК - Аналитик" позволяет проводить всесторонний анализ финансово-экономической деятельности предприятия в динамике за ряд периодов.

Из всего многообразия показателей и коэффициентов программный комплекс отбирает ключевые, характеризующие все стороны хозяйственной деятельности предприятия - эффективность деятельности, рискованность бизнеса и финансовая устойчивость предприятия, долгосрочные и краткосрочные перспективы платежеспособности, качество управления предприятием. На основе отобранных показателей рассчитывается комплексная оценка финансового состояния предприятия с отнесением его к одной из четырех групп (первая -высокорентабельные предприятия, имеющие отличные шансы для дальнейшего развития; вторая - предприятия с удовлетворительным уровнем доходности, третья - предприятия, находящиеся на грани финансовой устойчивости, четвертая - предприятия, находящиеся в глубоком кризисе). Использование данного комплексного показателя позволяет не только проследить изменения финансового положения предприятия в динамике, но и определить его рейтинг по отношению к другим предприятиям и организациям.

Программный комплекс "ИНЭК-Аналитик" позволяет оценить результаты деятельности предприятия по наполнению бюджетов разных уровней (федеральный, региональный, муниципальный).

Пользователю предоставляется чрезвычайно доступный механизм выбора формул расчета показателей с возможностью их просмотра прописью и формирования собственных комментариев к созданным показателям.

Баланс и отчет о прибылях и убытках предприятия приводится на русском и английском языках в стандартах GAAP (Generally Accepted Accounting Principles, США) и IAS (International Accounting Standards), принятых в странах ЕС. информационный аналитический финансовый

2. «Audit Expert» - аналитическая система для диагностики, оценки и мониторинга финансового состояния предприятия.

Система «Audit Expert» позволяет менеджменту предприятия осуществлять как внутренний финансовый анализ, так и взглянуть на себя извне - с позиции бюджета, контролирующих ведомств, кредиторов и акционеров. Базовой информацией для проведения анализа служат финансовые отчеты предприятия: форма №1 (Бухгалтерский Баланс) и форма №2 (Отчет о прибылях и убытках). Для проведения углубленного анализа «Audit Expert» позволяет использовать дополнительную информацию: сведения об использовании прибыли, имуществе и задолженности, другие данные бухгалтерской и управленческой отчетности, содержание и формат таблиц ввода которых вы можете определить самостоятельно.

В основу работы системы «Audit Expert» положено приведение бухгалтерской отчетности за ряд периодов к единому сопоставимому виду, соответствующему требованиям международных стандартов финансовой отчетности (IAS). Такой подход делает результаты работы «Audit Expert» понятными во всем мире и позволяет оценить на основании полученных данных финансовое состояние предприятия.

«Audit Expert» преобразует полученные данные Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках в аналитические таблицы. Система позволяет провести переоценку статей активов и пассивов и перевести данные в более устойчивую валюту. По данным аналитических таблиц осуществляется расчет стандартных финансовых коэффициентов, проводится оценка рисков потери ликвидности, банкротства, оценивается стоимость чистых активов и структура баланса, проводится анализ безубыточности и факторный анализ рентабельности собственного капитала.

...