Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия МУП "Уфаводоканал"

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Краткая технико-экономическая характеристика предприятия МУП «Уфаводоканал»

Муниципальное унитарное предприятие по эксплуатации водопроводно-канализационного хозяйства «Уфаводоканал» в соответствии с Постановлением Совета Министров Башкирской ССР от 21.02.1991 г. «О формировании собственности городов и районов Башкирской ССР» отнесено к муниципальной собственности г. Уфы и ранее зарегистрировано Постановлением главы администрации Ленинского района г. Уфы №820 от 24.06.1993 г.

Местонахождение Предприятия: 450098, г. Уфа, ул. Российская, 157/2, тел.: 31-13-21, 33-13-55.

Учредителем МУП «Уфаводоканал» является Комитет по управлению муниципальной собственностью г. Уфы.

Предприятие является коммерческой организацией, не наделенной правом собственности на закрепленное за ней собственником имущество. Предприятие обладает правами юридического лица, имеет самостоятельный баланс, печать со своим наименованием бланки, товарный знак.

Предприятие создано и осуществляет свою деятельность в соответствии с действующим законодательством РБ и РФ.

Предприятие отвечает по своим обязательствам всем имуществом Предприятия, если иное не установлено законодательством.

Предприятие производит продукцию, выполняет работы, оказывает услуги с целью извлечения прибыли и удовлетворения общественных потребностей.

Основным потребителем услуг уфимского водоканала является население, потребляющее 80% услуг по водоснабжению и 82% по водоотведению.

В эксплуатации предприятия находятся:

- 7 водозаборов общей мощностью 611 тыс.м3/сут.,

- станция водоподготовки из открытого источника;

- 15 водопроводных насосных станций 1-го, 2-го и 3-го подъемов;

- 2 станции биологической очистки сточных вод общей производительностью 400 тыс.м3/сут;

- 25 насосных станций перекачки сточных вод;

- более 2400 км водопроводных и канализационных сетей.

МУП «Уфаводоканал» объединяет в себе более 30 основных и вспомогательных цехов и служб. Обслуживание сетевого хозяйства осуществляют три управления водопроводных сетей и два управления по сетям водоотведения.

Основной целью деятельности предприятия является обеспечение хозяйственно - питьевых нужд населения г. Уфы, отвод и очистка хозяйственно - бытовых сточных вод.

Предприятие осуществляет следующие виды деятельности:

- техническая эксплуатация наружных городских систем водоснабжения и канализации, являющихся муниципальной собственностью и переданных на баланс предприятия;

- реализация услуг предприятиям, организациям и населению города по подаче питьевой воды, отводу и очистке сточных вод в пределах мощности водоснабжения и канализации города в соответствии с проектными показателями при условии удовлетворения качества воды в источнике водоснабжения требованиям соответствующих стандартов;

- эксплуатация, обслуживание, ремонт объектов водопроводно-канализационного хозяйства, находящихся на балансе других предприятий и организаций, а также являющихся собственностью физических лиц при наличии соответствующих технических возможностей предприятия.

- ведение подсобного хозяйства;

- организация и осуществление перевозок автомобильным транспортом;

- внешнеэкономическая деятельность, осуществляемая в соответствии с действующим законодательством, включая образование совместных предприятий по согласованию с Комитетом по управлению имуществом г. Уфы, экспортно-импортных операций, прием иностранных делегаций и направление своих представителей за рубеж в процессе осуществления внешнеэкономической деятельности. Валютные взаимоотношения предприятия с республиканским и местным бюджетами регулируются действующим законодательством. Валютная прибыль водоканала после уплаты налогов в республиканский и местный бюджет используется предприятием самостоятельно. Предприятие имеет право пользоваться кредитами Российских и зарубежных банков, коммерческим кредитом в иностранной валюте, а также приобретать валюту на аукционах, валютных биржах, у юридических и физических лиц в порядке установленном законодательством;

- выполнение функций заказчика по проектированию и строительству головных инженерных сооружений водоснабжения и канализации (очистные сооружения водопровода, канализации и насосных станций перекачки), магистральных водопроводов и коллекторов систем водопровода и канализации в границах г. Уфы и жилья для предприятия. Для выполнения указанного вида деятельности на предприятии функционирует Управление капитального ремонта и строительства на правах структурного подразделения;

- осуществление капитального ремонта и реконструкции зданий, инженерных сетей и сооружений силами ремонтно-строительного управления и сторонних специализированных предприятий;

- проведение обследования реконструируемых объектов, составление обмерочных чертежей, разработка проектно - сметной документации;

- ремонт и сервисное техническое обслуживание водомеров физических и юридических лиц, монтаж водопроводных вводов и водомерных узлов.

Источниками формирования имущества и финансовых ресурсов являются:

1) прибыль, полученная от реализации продукции (работ, услуг), а также от других видов хозяйственной (коммерческой деятельности);

амортизационные отчисления;

3) кредиты банков;

4) средства из бюджета и иное имущество, переданное целевым назначением собственником или уполномоченным им органом;

5) безвозмездные благотворительные взносы, пожертвования физических и юридических лиц;

6) средства, получаемые предприятием от абонентов в виде долевого участия в развитии схемы водоснабжения и канализации города, а также в виде платежей за сброс загрязняющих веществ в систему коммунальной канализации;

7) иные источники, допускаемые законодательством Российской Федерации.

Организационная структура МУП «Уфаводоканал» представлена на рисунке 1.

В целом можно сказать, что структура управления предприятия позволяет оперативно решать поставленные задачи.

Проанализируем основные экономические показатели деятельности МУП «Уфаводоканал» за 2011-2013 гг. и результаты представим в таблице 1. Информационной базой анализа является бухгалтерская отчетность и штатное расписание.

За анализируемый период происходит уменьшение выручки от продаж МУП «Уфаводоканал» За 2011-2013 гг. выручка от продаж снизилась на 5,55 % (или 119606 тыс. руб.), при увеличении себестоимости на 19,42% (или 444401 тыс. руб.). Основная причина снижения выручки - снижение водопотребления.



Рисунок 1 - Организационная структура МУП «Уфаводоканал»

Валовый убыток увеличился на 564007 тыс. руб. и на конец анализируемого периода составил - 695771 тыс. руб. Это произошло за счет уменьшения выручки от продаж и увеличения себестоимости.

По итогам 2011 г. получен чистый убыток в размере -279151 тыс. руб., в 2012 г. - 451560 тыс. руб., в 2013 г. -1010098 тыс. руб, это свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.

Для осуществления деятельности предприятие имеет трудовые ресурсы. В целях оптимизации численного состава персонала в подразделениях предприятия, начиная с 2009 года, проводится поэтапная структурная реорганизация, результатом которой является снижение среднесписочной численности. Таким образом, общая численность работников в анализируемый период уменьшилась на 185 человек, составив 3189 человек.

Среднемесячная заработная плата выросла с 18153,49 руб. до 22992,63 руб. в месяц.

Показатель затрат на рубль товарной продукции за 2011-2013 гг. вырос с 106,11 до 134,16 коп.

Для эксплуатации, обслуживания, ремонта объектов водопроводно-канализационного хозяйства МУП «Уфаводоканал» имеет в собственности основные производственные фонды, которые состоят из зданий, сооружений, машин и оборудования, транспорта. Среднегодовая стоимость основных средств за анализируемый период снизилась с 8644299 тыс. руб. до 8415332 тыс. руб. Это происходит за счет списания старого оборудования.

Фондоотдача снизилась за период 2011 -2013 гг. на 2,98% и составила 0,24 руб., а фондоемкость увеличилась на 3,07% и составила 4,13 руб. Эти изменения произошли за счет снижения среднегодовой стоимости основных фондов. Фондовооруженность за анализируемый период выросла на 0,74% и составила 2638862,34 руб. Повышение данного показателя обусловлено снижением численности персонала и снижением среднегодовой стоимости основных фондов.

В целом можно сказать, что убыточность предприятия увеличивается, наблюдается снижение эффективности основной деятельности, эффективности использования основных фондов. Из положительных моментов можно выделить: увеличение среднемесячной заработной платы, повышение фондовооруженности.

2. Анализ финансового состояния и диагностика банкротства предприятия МУП «Уфаводоканал»

2.1 Анализ финансового состояния предприятия

Используя данные бухгалтерских балансов за три года (2011-2013 гг.) проанализируем состав и структуру имущества (активов) и источников его формирования. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса МУП «Уфаводоканал» представлен в таблице 2.

Анализ бухгалтерского баланса за 2012 года показывает незначительное уменьшение валюты баланса на 1,56% по сравнению с началом года до 9766214 тыс. руб и за 2013 год показывает незначительное увеличение валюты баланса на 2,62% по сравнению с началом года до 10021945 тыс. руб.

Данные таблицы 2 свидетельствуют о том, что активы МУП «Уфаводоканал» состоят из внеоборотных и оборотных активов. Структура активов в анализируемый период существенно не меняется.

Структура совокупных активов характеризуется значительной долей в их составе внеоборотных средств (88,45% в 2011 г., 87,28% в 2012 г., 84,67% в 2013 г.). Общая величина внеоборотных активов в анализируемый период снижается. Так, за 2011-2012 гг. их значение уменьшилось на 2,87%, а за 2012- 2013 гг. на 0,45%.

В структуре внеоборотных активов преобладают основные средства.За 2011- 2012 гг. стоимость основных средств снизились с 8717293 тыс. руб. до 8444670 тыс. руб. или на 3,13% в связи с начислением естественного износа, а в 2012- 2013 гг. с 8444670 тыс. руб. до 8385994 тыс. руб. или на 0,69%.

За 2011- 2012 гг. незавершенное строительство уменьшилось на 57,54% с 2453139 тыс. руб. на начало года до 1041657 тыс. руб. за счет передачи водовода Д1200 мм в Комитет по управлению муниципальной собственностью Администрации городского округа город Уфа Республики Башкортостан, построенного за счет бюджетного финансирования. За 2012-2013 гг. незавершенное строительство уменьшилось на 33,21% с 1041657 тыс. руб. на начало года до 695697 тыс. руб. в связи с вводом в эксплуатацию станции Ультрафиолетового обеззараживания стоков.

Доля оборотных активов в составе совокупных активов составляет (11,55% в 2011 г., 12,72% в 2012 г., 15,33% в 2013 г.). Общая величина оборотных активов в анализируемый период повышается. Так, за 2011-2012 гг. их значение увеличилось на 8,42%, а за 2012- 2013 гг. на 23,64%.

За 2011- 2012 гг. запасы снизились на 2,65% и составили 205578 тыс. руб, а за период 2012- 2013 гг. запасы выросли на 8,98% и составили 224042 тыс. руб.

В связи с задержкой оплаты жилищными организациями г. Уфы услуг водоканала дебиторская задолженность за период 2011- 2012 гг. возросла на 72,47%, а в 2012- 2013 гг. на 45,64 %.

За 2011- 2012 гг. денежные средства уменьшились на 84,20% и составили 19737 тыс. руб., а в 2012- 2013 гг. денежные средства увеличились на 213,95% и по итогам 2013 года составили 61965 тыс. руб.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом капитала и резервов и составляет 51,73% в 2011 г., 65,51% в 2012 г., 60,50% в 2013 г. В структуре собственного капитала большую долю занимает переоценка внеоборотных активов и составляет в 2011 г.- 43,92%, в 2012 г.- 44,61 %, в 2013 г.- 43,24 %.

За 2011- 2012 гг. уставный капитал предприятия увеличился на 379961 тыс. руб. за счет взноса в Уставный фонд, а в 2012- 2013 гг. на 379961 тыс. руб. и по итогам 2013 года составил 766423 тыс. руб.

В 2012 г. на привлеченный капитал предприятия приходится 1861944 тыс. руб. долгосрочных займов и кредитов, а также 7667 тыс. руб. - краткосрочных. За 2011- 2012 гг. краткосрочные заемные средства снизились на 96,92%.

В 2013 г. на привлеченный капитал предприятия приходится 1614219 тыс. руб. долгосрочных займов и кредитов, а также 86000 тыс. руб. - краткосрочных. За 2012- 2013 гг. долгосрочные заемные средства снизились на 13,30%. Уменьшение задолженности долгосрочных заемных средств связано с соблюдением графиков погашения по имеющимся долгосрочным кредитам.

За 2011- 2012 гг. в составе краткосрочных обязательств увеличилась кредиторская задолженность на 7,85%. в т.ч. по поставщикам и подрядчикам кредиторская задолженность увеличилась на 2,1%. За период 2012- 2013 гг. в составе краткосрочных обязательств увеличилась кредиторская задолженность на 40,3%. в т.ч. по поставщикам и подрядчикам кредиторская задолженность увеличилась на 69,3%.

За 2012 год произошло уменьшение доходов будущих периодов на 69,40%. Их структура состоит из финансирования республиканского бюджета - 3240 тыс. руб., городского - 60072 тыс. руб., федерального - 0 тыс. руб. и прочими инвесторами - 7376 тыс. руб.

За 2013 год произошло увеличение доходов будущих периодов на 22,14%. Их структура состоит из финансирования республиканского бюджета - 3240 тыс. руб., городского - 43385 тыс. руб., федерального - 0 тыс. руб. и прочими инвесторами - 190744 тыс. руб.

Проанализируем ликвидность и платежеспособность МУП «Уфаводоканал», главной целью которых является оценка способности предприятия своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Анализ ликвидности начнем с анализа ликвидности баланса, содержание которого заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. Принято считать, что предприятие имеет отличное финансовое состояние, если выдержаны следующие соотношения:

1) А1 ? П1; 2)А2 ? П2; 3)А3 ? П3; 4)А4 ? П4.

Сгруппируем активы МУП «Уфаводоканал» по степени ликвидности и расположим их в порядке убывания, а обязательства - по срокам их погашения и расположим в порядке возрастания сроков уплаты в таблице 3.

Таблица 3

Группировка активов и пассивов в целях оценки ликвидности баланса

Группировка активов	2011	2012	2013	Оптим. соотн.	Группировка пассивов	2011	2012	2013
Наиболее ликвидные активы А1 (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)	183759	119164	82890	?	Наиболее срочные обязательства П1 (Кредиторская задолженность, задолженность по выплате доходов учредителям)	453520	489112	686237
Быстро реализуемые активы А2 (краткосрочная дебиторская задолженность, прочие оборотные активы)	490682	905916	1212780	?	Краткосрочные обязательства П2(займы и кредиты, оценочные обязательства, прочие краткосрочные обязательства)	249780	158945	637518
Медленно реализуемые активы А3 (запасы, НДС по приобретенным ценностям)	471296	217133	240210	?	Долгосрочные обязательства П3	1732928	2000773	1755419
Труднореализуемые активы А4 (внеоборотные активы, долгосрочная дебиторская задолженность)	8775542	8524001	8486065	?	Постоянные пассивы П4 (Собственный капитал, доходы будущих периодов)	7485051	7117384	6942771

Сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

1) А1 < П1; 2)А2 > П2; 3)А3 < П3; 4)А4 > П4.

Из четырех неравенств, три неравенства

1) А1 ? П1; 3)А3 ? П3; 4)А4 ? П4 не выполняются.

Выполнимо условие 2) А2 > П2.

Это означает что, быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы. При выполнении только второго неравенства констатируется недостаточный уровень перспективной ликвидности (сроки от 3 до 6 месяцев).

Четвертое неравенство свидетельствует о том, что предприятию не хватает собственного капитала для финансирования своих активов, а также говорит о том, что баланс неликвиден.

Анализ абсолютных показателей ликвидности баланса является приближенным. Для более детального анализа рассчитаем относительные показатели ликвидности и результаты расчетов представим в таблице 4.

Таблица 4

Основные показатели ликвидности и платежеспособности

Показатель	Норма	2011	2012	2013	Изменение
					2012 г. к 2011 г.	2013 г. к 2012 г.	2013 г. к 2011 г.
Величина собственных оборотных средств, тыс. руб.		-3643237	-2126621	-2422739	1516616	-296118	1220498
Коэффициент текущей ликвидности	1,0-2,0	1,63	1,92	1,15	0,29	-0,77	-0,48
Коэффициент срочной ликвидности	0,7-1,0	0,31	0,76	0,6	0,45	-0,16	0,29
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,3	0,26	0,18	0,06	-0,08	-0,12	-0,2

Прежде всего, следует отметить, что в анализируемый период у предприятия отсутствует собственный оборотный капитал, то есть формирование всей суммы оборотных средств осуществляется за счет заемных источников. Так, величина собственных оборотных средств за 2011- 2013 гг. снизалась на 1220498 тыс. руб.

Значение коэффициента текущей ликвидности в анализируемый период соответствует нормативному, что свидетельствует о текущей платежеспособности предприятия.

Коэффициент срочной ликвидности в 2011 и 2013 годах меньше нормативного уровня (норматив - больше 0,7-0,8), а в 2012 году соответствует нормативному и имеет значение 0,76.

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2011 году соответствует нормативному и составляет 0,26%, а в 2012 и 2013 годах снижается и принимает значение меньше нормы.

Для определения типа финансовой устойчивости МУП «Уфаводоканал» проанализируем показатели, представленные в таблице 5.

Таблица 5

Определение типа финансовой устойчивости

Показатель	Обозначение	2011	2012	2013
1. Источники формирования собственных средств (капитал и резервы)	ИСС	5132305,00	6397380,00	6063326
2. Внеоборотные активы	ВОА	8775542,00	8524001,00	8486065,00
3. Собственные оборотные средства (с.1-2)	СОС	-3643237,00	-2126621,00	-2422739,00
4. Долгосрочные обязательства (кредиты и займы)	ДКЗ	1732928,00	2000773,00	1755419,00
5. Собственные и долгосрочные заемные источники формирования оборотных средств (с.3+4)	СДИ	-1910309,00	-125848,00	-667320,00
6. Краткосрочные кредиты и займы	ККЗ	3056046,00	1368061,00	2203200,00
7. Общая величина основных источников средств (с.5+6)	ОИ	1145737,00	1242213,00	1535880,00
8. Общая сумма запасов	З	211174,00	205578,00	224042,00
9. излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (с.3-8)	?СОС	-3854411,00	-2332199,00	-2646781,00
10. излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов (с.5-8)	?СДИ	-2121483,00	-331426,00	-891362,00
11. излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников финансирования запасов (с.7-8)	?ОИЗ	934563,00	1036635,00	1311838,00
12. трехфакторная модель типа финансовой устойчивости	М=?СОС; ?СДИ;?ОИЗ	(0;0;1)	(0;0;1)	(0;0;1)

Оценка финансовой устойчивости МУП «Уфаводоканал» по данным таблицы 5 показала, что в 2011-2013 годах финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать как неустройчивое, так как модель имеет вид (0;0;1), то есть ?СОС < 0; ?СДИ < 0; ?ОИЗ > 0.

Коэффициенты финансовой устойчивости МУП «Уфаводоканал» проанализированы и представлены в таблице 6.

Таблица 6

Основные показатели финансовой устойчивости.

Показатели	Методика расчета	Норма-тивное значение	2011	2012	2013	Изменение
			2011			2012 г. к 2011 г.	2013 г. к 2012 г.	2013 г. к 2011 г.
Коэффициент автономии		>0,5	0,52	0,66	0,61	0,14	-0,05	0,09
Коэффициент финансовой зависимости		<0,5	0,48	0,34	0,39	-0,14	0,05	-0,09
Коэффициент финансовой устойчивости		>0,7	0,69	0,86	0,78	0,17	-0,08	0,09
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств		?1	1,07	1,90	1,53	0,83	-0,37	0,46
Коэффициент маневренности собственного капитала		[0,2ч0,5]	-0,71	-0,33	-0,40	0,38	-0,07	0,31
Коэффициент обеспеченности СОС		>0,1	-3,18	-1,71	-1,58	1,47	0,13	1,60
Коэффициент финансового риска		<0,7	0,93	0,53	0,65	-0,40	0,12	-0,28

Коэффициент автономии показывает, насколько предприятие независимо от кредиторов. За анализируемый период значение коэффициента автономии соответствовало норме, что оценивается положительно.

За 2011-2013 гг. коэффициент финансовой зависимости, характеризующий зависимость от внешних источников финансирования соответствует нормативному значению.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время. По данным расчета коэффициент финансовой устойчивости в 2011 г. ниже нормативного уровня, а в 2012 г., 2013 г. соответствует норме.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств показывает, что за анализируемый период собственный капитал превышает заемный.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает какая доля собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства. В базисном и анализируемом периодах значение коэффициента отрицательно, что говорит о плохой финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в анализируемом периоде отрицательный, это является одним из признаков несостоятельности предприятия. Отрицательное значение показателя свидетельствует:

- у предприятия отсутствует собственный капитал;

- оборотные активы сформированы заёмными средствами,

- возрастает риск возникновения задолженности предприятия по своим обязательствам;

- высокая вероятность потери фирмой финансовой устойчивости.

Значение коэффициента финансового риска в 2011 году ниже нормы составляет 0,93, а в 2012 и 2013 годах соответствует норме.

Проанализируем показатели деловой активности МУП «Уфаводоканал» которые представлены в таблице 7.

Таблица 7

Основные показатели оценки деловой активности

Показатель	Способ расчета	2011	2012	2013	Изменение
					2012 г. к 2011г.	2013 г. к 2012 г.	2013 г. к 2011 г.
1. Оборачиваемость активов, оборот	Выручка /среднегодовая стоимость А	0,22	0,21	0,21	-0,01	0	-0,01
2. Оборачиваемость оборотных активов, оборот	Выручка /среднегодовая стоимость OА	1,80	1,77	1,47	-0,03	-0,30	-0,33
3. Период оборачиваемости оборотных активов,дн.	365/п. 2	202,78	206,21	248,30	3,41	42,09	45,52
4. Оборачиваемость запасов, оборот	Себестоимость/среднегодовая стоимость запасов	12,22	12,66	12,72	0,44	0,06	0,5
5. Период оборачиваемости запасов, дн.	365/п. 4	29,87	28,83	28,69	-1,04	-0,14	-1,18
6. Оборачиваемость дебиторской задолженности ,об.	Выручка /среднегодовая стоимость ДЗ	3,77	3,26	2,02	-0,51	-1,24	-1,75
7. Период оборачиваемости дебиторской задолженности, дн.	365/п. 6	96,82	111,96	180,69	15,14	68,73	83,87
8. Оборачиваемость кредиторской задолженности, об.	Себестоимость/среднегодовая стоимость КЗ	5,08	5,60	4,65	0,52	-0,95	-0,44
9. Период оборачиваемости кредиторской задолженности, дн.	365/п. 8	71,85	65,18	78,49	-6,67	13,31	6,64
10. Продолжительность операционного цикла, дн.	ПобЗ+ПобДЗ (п. 5+ п. 7)	126,69	140,79	209,38	14,1	68,59	82,69
11. Продолжительность финансового цикла, дн.	ПОЦ-ПоКЗ (п. 10- п. 9)	54,84	75,61	130,89	20,77	55,28	76,05

Из таблицы 7 видно, что коэффициент оборачиваемости активов в 2012 и 2013 годах, по сравнению с предыдущим периодом имеет тенденцию к уменьшению. Снижение показателя говорит о менее эффективном использовании предприятием всех имеющихся у него ресурсов. Оборачиваемость оборотных активов также снизилась с 1,8 до 1,47 оборота в 2013 году, что является индикатором принятия неэффективных решений в отношении оборотного капитала. Период оборачиваемости оборотных активов, в свою очередь, увеличивается: для превращения оборотных активов в денежную форму в 2013 году потребовалось 249 дней, при том, что в 2011 году данный процесс занимал 203 дня.

Оборачиваемость запасов за анализируемый период существенно не изменилась.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2013 году по сравнению с 2011 годом снизилась на 1,75 оборота, а период оборачиваемости за это период вырос на 84 дня. Это произошло из-за роста дебиторской задолженности в связи с задержкой оплаты жилищными организациями г. Уфы услуг водоканала.

Период оборачиваемости кредиторской задолженности в 2013 г. по сравнению с 2011 годом вырос на 7 дней.

За анализируемый период отмечается увеличение продолжительности операционного и финансового цикла.

Для дальнейшей оценки эффективности деятельности предприятия путем сопоставления его финансовых результатов и ресурсов, задействованных для достижения этих результатов, рассчитаны показатели рентабельности МУП «Уфаводоканал», результаты представлены в таблице 8.

Таблица 8

Основные показатели рентабельности, %

Показатель	Способ расчета	2011	2012	2013	Изменение
					2012 г. к 2011 г.	2013 г. к 2012 г.	2013 г. к 2011 г.
Рентабельность продаж	Прибыль от продаж/Выручка * 100	-6,11	-24,95	-34,16	-18,84	-9,21	-28,05
Рентабельность активов	Прибыль до налогообложения/ Среднегодовая стоимость активов * 100	-2,30	-4,36	-10,40	-2,06	-6,04	-8,10
Рентабельность оборотных активов	Прибыль до налогообложения/ Среднегодовая стоимость оборотных активов * 100	-18,98	-35,91	-74,06	-16,93	-38,14	-55,07
Рентабельность собственного капитала	Чистая прибыль/ среднегодовая стоимость собственного капитала* 100	-5,37	-7,83	-16,21	-2,46	-8,38	-10,84

Данные таблицы 8 свидетельствуют о том, что деятельность предприятия МУП «Уфаводоканал» за три года экономически не выгодна (нерентабельна).

Для комплексной оценки рентабельности собственного капитала проведем анализ основных влияющих на нее факторов, используя трехфакторную модели Дюпона, и результаты расчетов представим в таблице 9.

Таблица 9

Анализ рентабельности собственного капитала (модель Дюпона)

Показатель	Условн. обозн.	Алгоритм расчета	2011	2012	2013
1	2	3	4	5	6
Исходные данные
Выручка от продаж, тыс. руб.	В	Форма № 2	2156255,00	2112029,00	2036649,00
Чистая прибыль, тыс. руб.	ЧП	Форма № 2	-279151,00	-451560,00	-1010098,00
Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.	Аср	(А отч.+А пред.)/2 Форма № 1	9894259,00	9843746,50	9894079,50
Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.	СКср	(СК отч.+ СК пред.)/2 Форма №1	5195928,00	5764842,50	6230353,00
Расчетные данные - факторы
Рентабельность продаж (по чистой прибыли), %	Rп	ЧП/В*100%	-12,95	-21,38	-49,60
Коэффициент оборачиваемости активов	КобА	В/Аср	0,22	0,21	0,21
Мультипликатор собственного капитала, %	FD	Аср/СКср	1,90	1,71	1,59
Рентабельность собственного капитала, %	Rск	ЧП/СКср* 100%	-5,37	-7,83	-16,21
Изменение рентабельности собственного капитала	?Rск	Rск отчет. - Rск пред.	Х	-2,46	-8,38
Оценка влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала
Рентабельность продаж	Х	-3,50	-10,34
Коэффициент оборачиваемости активов	Х	0,14	0,74
Мультипликатор собственного капитала	Х	0,90	1,22
Совокупное влияние всех факторов	Х	-2,46	-8,38

Как видно из таблицы 9 рентабельность собственного капитала зависит от нескольких факторов. Зависимость между факторами можно представить следующей формулой:

Rск = ЧП/В· В/Аср· Аср/СКср = Rп·КобА·FD

Таким образом, рассчитав влияние факторов в таблице 9 можно сказать, что рентабельность собственного капитала в 2012 году по сравнению с 2011 годом снизилась на 2,46%. Наибольшее влияние на данное изменение оказала рентабельность продаж, за счет которой рентабельность собственного капитала снизилась на 3,52%.

В 2013 году по сравнению с 2012 годом рентабельность собственного капитала снизилась на 8,38%. Наибольшее влияние на данное изменение также оказала рентабельность продаж, за счет которой рентабельность собственного капитала снизилась на 10,13%.

Расчет порога рентабельности, а также запаса финансовой прочности для МУП «Уфаводоканал» и результаты расчетов представлены в таблице 10.

Таблица 10

Операционный анализ

Показатель	Методика расчета	2011	2012	2013	Изменение
Выручка от продаж	Выр стр.2110 (ф.2)	2156255	2112029	2036649	2012г. к 2011г.	2013г. к 2012 г.	2013г. к 2011г.
Переменные затраты	Пер. З. стр.2120 (ф.2)	2288019	2639038	2732420	351019	93382	444401
Маржинальный доход в составе выручки от продаж	МД = Выр-Пер.З.	-131764	-527009	-695771	-395245	-168762	-564007
Уровень (доля) маржинального дохода в выручке от продаж, коэф.	УДМД = МД / Выр	?0,06	-0,25	?0,34	-0,19	-0,09	-0,28
Прибыль от продаж	П стр.2200(ф.2)	-131764	-527009	-695771	-395245	-168762	-564007
Постоянные затраты	26 счет	291329	354901	278363	63572	-76538	-12966
Сила воздействия операционного рычага	СОР=МД/Приб. от пр	1	1	1	0	0	0
Критическая точка объема продаж	Тб = (Выр*Пост.З.) / МД	-4767460	-1422293	-814819	3345167	607474	3952641
Запас финансовой прочности	ЗФП = Выр-Тб	6923715	3534322	2851468	-3389393	-682854	-4072247
Уровень запаса финансовой прочности в объеме продаж, %	УЗФП = ЗФП/Выр*100	321,10	167,34	140,01	-153,76	-27,33	-181,09

В таблице 10 приведены основные финансовые результаты деятельности МУП «Уфаводоканал» за 2011-2013 года.

По данным «Отчета о финансовых результатах» за 2013 год предприятие получило убыток от продаж в размере 695771 тыс. руб. По сравнению с 2011 годом убыток от продаж вырос на 564007 тыс. руб.

Критическая точка объема продаж в анализируемом периоде имеет отрицательное значение, это свидетельствует о том, что выручка от реализации не покрывает суммарные переменные и постоянные затраты.

О снижении устойчивости МУП «Уфаводоканал» свидетельствует снижение запаса финансовой прочности с 6923715,10 тыс. руб. в 2011 году до 2851468,42 тыс. руб. в 2013. Данный показатель характеризует допустимую сумму снижения выручки от реализации. Чем выше значение показателя, тем более устойчивым является предприятие, и тем менее вероятен для него риск потерь.

Расчет эффекта финансового рычага представлен в таблице 11.

Таблица 11

Расчет эффекта финансового рычага

Показатели	2011	2012	2013	Изменение
				2012г. к 2011г.	2013г. к 2012 г.	2013г. к 2011г.
Совокупный капитал всего, тыс. руб.	9921279	9766214	10021945	-155065	255731	100666
в том числе: собственный	5132305	6397380	6063326	1265075	-334054	931021
заемный	4788974	3368834	3958619	-1420140	589785	-830355
Прибыль от продаж, тыс. руб.	-131764	-527009	-695771	-395 245	-168762	-564007
Общая рентабельность капитала, % (приб от прод/сов.кап* 100%)	-1,33	-5,40	-6,94	-4,07	-1,55	-5,61
Сумма процентов за кредит, тыс. руб.	-	-	-	-	-	-
Налогооблагаемая прибыль, тыс. руб. (прибыль до налогообложения)	-227414	-428792	-1028681	-201378	-599889	-801267
Налог на прибыль, тыс. руб. (68 счет)	128621	174080	298217	45459	124137	169596
Чистая прибыль, тыс. руб.	-279151	-451560	-1010098	-172409	-558538	-730947
Рентабельность собственного капитала, % (ЧП/СК)	-5,37	-7,83	-16,21	-2,46	-8,38	-10,84
Эффект финансового рычага, % (1-C налога)* рент СК* (ЗК/СК) ...

Подобные документы

• Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Понятие, виды и причины банкротства. Методы диагностики вероятности банкротства. Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Нэск". Анализ ликвидности и платежеспособности организации. Оценка финансовой устойчивости и уровня банкротства.
  
  курсовая работа [141,8 K], добавлен 17.12.2014
  

• Анализ финансово-экономической деятельности предприятия на примере ОАО "ЧМК"

  Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности. Оценка структуры баланса, анализ платежеспособности и ликвидности, расчет вероятности банкротства ОАО "ЧМК". Мероприятия по стабилизации и улучшению финансового состояния данного предприятия.
  
  курсовая работа [135,3 K], добавлен 17.10.2011
  

• Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Анализ общего технико-экономического и финансового состояния строительного предприятия: себестоимости продукции, затрат на рубль, результатов деятельности и показателей рентабельности организации. Исследование динамики использования основных средств.
  
  курсовая работа [755,0 K], добавлен 19.06.2011
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Цели и задачи анализа финансового состояния предприятия. Исследование ликвидности, рентабельности, деловой активности организации. Диагностика риска возможного банкротства фирмы. Разработка плана улучшения финансово-хозяйственной деятельности фирмы.
  
  дипломная работа [709,8 K], добавлен 03.10.2011
  

• Анализ финансовых показателей деятельности предприятия на примере МКП "Бытовик"

  Информационная база анализа финансовых показателей. Характеристика финансово-хозяйственной деятельности МКП "Бытовик". Структура бухгалтерского баланса. Оценка вероятности банкротства предприятия. Интегральная балльная оценка финансового состояния.
  
  дипломная работа [116,3 K], добавлен 27.07.2010
  

• Анализ деятельности предприятия по производству и монтажу оконных и дверных блоков

  Организационно-правовая и технико-экономическая характеристика предприятия. Анализ прибыли и рентабельности деятельности организации. Оценка ликвидности, платежеспособности и потенциального банкротства компании. Методы улучшения финансового состояния.
  
  отчет по практике [73,0 K], добавлен 12.09.2015
  

• Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия транспорта

  Оценка основных элементов финансово-экономической устойчивости предприятия - ликвидности и платежеспособности. Анализ активов, дебиторской и кредиторской задолженности, оборачиваемости оборотных средств и затрат. Диагностика риска банкротства предприятия.
  
  курс лекций [1,5 M], добавлен 06.06.2014
  

• Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Характеристика предприятия "СПб фабрика ортопедической обуви": имущество, оборотные активы. Анализ собственного и заемного капиталов. Управление кредиторской задолженностью и повышение рентабельности предприятия. Комплексная оценка финансового состояния.
  
  курсовая работа [510,3 K], добавлен 08.05.2011
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Понятие финансового состояния предприятия. Модели оценки деловой активности, рентабельности, ликвидности и платежеспособности. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности на примере ООО "Петровский СПб". Оценка финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [140,9 K], добавлен 16.02.2015
  

• Анализ финансовой деятельности предприятия ПАО "ФосАгро"

  Технико-экономическая характеристика, анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия и стратегический анализ. Мероприятия (стратегия) по увеличению прибыли предприятия. Структурна анализ финансовой отчетности и финансовых коэффициентов.
  
  курсовая работа [2,4 M], добавлен 22.06.2019
  

• Оценка финансовой деятельности и вероятности банкротства ООО "Система компьютерной телефонии"

  Экономическая сущность анализа финансового состояния предприятия. Классификация методов анализа финансово-хозяйственной деятельности. Анализ имущества и источников его формирования, ликвидности и платежеспособности ООО "Система компьютерной телефонии".
  
  дипломная работа [112,9 K], добавлен 28.04.2011
  

• Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Организационно-правовая и природно-экономическая характеристика КХК ЗАО "Краснодонское" Иловлинского района Волгоградской области. Анализ экономических результатов деятельности предприятия. Резервы увеличения суммы прибыли и рентабельности предприятия.
  
  курсовая работа [52,9 K], добавлен 24.04.2008
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Лигия"

  Виды деятельности и организационная структура предприятия. Анализ выполнения плана производства. Расчет затрат, себестоимости продукции, прибыли, оборотных средств. Определение платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности.
  
  отчет по практике [276,0 K], добавлен 05.02.2013
  

• Оценка вероятности банкротства ОАО "ММК-Метиз"

  Методики установления признаков банкротства предприятия. Система показателей финансово-хозяйственной деятельности, используемая арбитражным управляющим при проведении финансового анализа предприятия-должника. Оценка вероятности банкротства АО "ММК-МЕТИЗ".
  
  курсовая работа [873,6 K], добавлен 02.06.2015
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "РОТ ФРОНТ"

  Исследование структуры и фондоотдачи основных производственных фондов предприятия. Анализ объемов производства и реализации продукции, расчет ее себестоимости. Определение прибыли, рентабельности и платежеспособности. Диагностика вероятности банкротства.
  
  курсовая работа [2,0 M], добавлен 25.03.2014
  

• Анализ деятельности ЗАО "ЛенГазСтрой"

  Краткая экономическая характеристика и основные направления деятельности предприятия ЗАО "ЛенГазСтрой". Организационная структура компании. Анализ бухгалтерского учета и финансово-хозяйственной деятельности организации. Динамика выручки и чистой прибыли.
  
  отчет по практике [581,5 K], добавлен 24.05.2017
  

• Анализ хозяйственной деятельности предприятия

  Оценка результата деятельности предприятия и финансового состояния по итогам финансовой деятельности. Содержание, информационная база, задачи анализа финансового положения. Система критериев и методика анализа прогнозов вероятности банкротства.
  
  курсовая работа [56,4 K], добавлен 21.08.2008
  

• Мероприятия по стабилизации финансового состояния предприятия ООО "Ургальский ОРС"

  Экономическая сущность финансов предприятия лесозаготовительной отрасли. Диагностика кризисного состояния организации и потенциальные пути его преодоления. Проведение анализа состояния финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО "Ургальский ОРС".
  
  дипломная работа [675,5 K], добавлен 04.06.2013
  

• Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Анализ себестоимости строительного предприятия, затрат на рубль продукции, производительности труда. Характеристика основных показателей рентабельности, технико-экономического состояния, динамики и использования основных средств, платежеспособности.
  
  курсовая работа [97,1 K], добавлен 04.06.2011
  

• Диагностика вероятности банкротства ОАО "Трубчевскхлеб"

  Понятие, признаки и причины банкротства (несостоятельности). Организационно-правовая и финансово-экономическая характеристика предприятия. Анализ банкротства и финансовой стабильности ОАО "Трубчевскхлеб". Меры по финансовому оздоровлению предприятия.
  
  курсовая работа [182,2 K], добавлен 07.03.2013
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам