Финансово-хозяйственная деятельность ОАО "КФ Белогорье"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

В настоящих условиях для большинства хозяйствующих субъектов характерна реактивная форма управления финансами, то есть принятие управленческих решений как реакция на текущие проблемы. Такая форма управления порождает ряд противоречий между интересами предприятия и фискальными интересами государства; ценой денег и рентабельностью производства; интересами производства и финансовой службы. Таким образом, одной из основных задач деятельности предприятия является переход к управлению финансами на основе анализа и оценки его финансово-хозяйственной деятельности с учетом поставленных стратегических целей деятельности хозяйствующего субъекта и поиска путей их достижения.

Выбор данной темы исследования обусловлен ее актуальностью для предприятия, так как оценка финансово-хозяйственной деятельности является важнейшей характеристикой его экономического благополучия, характеризует результат текущего, инвестиционного и финансового развития, содержит необходимую информацию для инвестора, а также отражает способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам и наращивать свой экономический потенциал в интересах акционеров.

Под финансовой устойчивостью следует понимать платежеспособность предприятия во времени с соблюдением условия финансового равновесия между собственными и заемными финансовыми средствами. Точно так же, как необходимо рассчитать точку безубыточности для предприятия, так и следует определять точку финансового равновесия.

Целью курсовой работы является оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия и разработка рекомендаций, направленных на повышение эффективности деятельности предприятия на основе современных методик управления, анализа и прогнозирования финансового состояния хозяйствующего субъекта.

Объектом исследования является предприятие ОАО «КФ Белогорье». Предметом исследования является финансово-хозяйственная деятельность предприятия. финансовый ликвидность платежеспособность

В ходе работы следует решить следующие задачи:

- рассмотреть методику оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

- охарактеризовать основные показатели, используемых для оценки финансово-хозяйственной деятельности, определить порядок их расчета и оптимальные значения;

- применить изучаемую методику организации оценки и анализа финансово-хозяйственной деятельности к исследуемой организации;

- рассмотреть организационно-экономическую характеристику объекта исследования;

- провести анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности;

- дать оценку финансовым результатам финансово-хозяйственной деятельности организации;

- разработать практические рекомендации по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «КФ Белогорье».

При написании работы были использованы нормативные и законодательные акты, комплексные методические руководства по процедурам финансового анализа коммерческих организаций, материалы монографий и периодической печати, прочая экономическая литература по исследуемой проблеме зарубежных и отечественных авторов, а также годовая и квартальная бухгалтерская отчетность, учредительные документы ОАО «КФ Белогорье».



1. Теоретические аспекты и методы оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности

1.1 Понятие, задачи и основные направления оценки финансово-хозяйственной оценки предприятия

Содержание оценки финансово-хозяйственной деятельности состоит во всестороннем изучении технического уровня производства, качества и конкурентоспособности выпускаемой продукции, обеспеченности производства материалами, трудовыми и финансовыми ресурсами и эффективности их использования. Этот анализ основан на системном подходе, комплексном учете разнообразных факторов, качественном подборе достоверной информации и является важной функцией управления.

Цель оценки и анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия - повышение эффективности его работы на основе системного изучения всех видов деятельности и обобщения их результатов.

Задачами оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются:

- идентификация реального состояния анализируемого объекта;

- исследование состава и свойств объекта, его сравнение с известными аналогами или базовыми характеристиками, нормативными величинами;

- выявление изменений в состоянии объекта в пространственно-временном разрезе;

- установление основных факторов, вызвавших изменения в состоянии объекта, и учет их влияния;

- прогноз основных тенденций.

Предметом оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия является анализ производственных и экономических результатов, финансового состояния, результатов социального развития и использования трудовых ресурсов, состояния и использования основных фондов, затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг), оценка эффективности.

Объектом анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия является работа предприятия в целом и его структурных подразделений (цехов, бригад, участков), а субъектами могут выступать органы государственной власти, научно-исследовательские институты, фонды, центры, общественные организации, средства массовой информации, аналитические службы предприятий [10].

Функциями оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются: контрольная, учетная, стимулирующая, организационная и индикативна.

Проводя оценку финансово-хозяйственной деятельности, необходимо руководствоваться определенными принципами и правилами, выработанными наукой и практикой: научность; комплексность; системность; объективность; действенность; регулярность; оперативность; массовость; государственный подход; эффективность.

Известно, что система управления состоит из следующих взаимосвязанных функций: планирования, учета, анализа и принятия управленческих решений.

Для управления производством нужно иметь полную и правдивую информацию о ходе производственного процесса, о ходе выполнения планов. Поэтому одной из функций управления производством, является учет.

Осмысление, понимание информации достигаются с помощью экономического анализа.

На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения.

Таким образом, оценка хозяйственной деятельности, как обобщающая категория анализа является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.

Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к «кровеносной системе», обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение.

Основной целью оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансово-хозяйственного характера, имеющая целью:

- оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;

- оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия;

- выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;

- спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.

Цель оценки финансового состояния определяет задачи его анализа. Основными задачами анализа финансово-хозяйственной деятельности являются:

- оценка динамики, состава и структуры активов, их состояния и движения;

- оценка динамики, состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;

- анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;

- анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта и ликвидности активов его баланса.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности выступает не только как основная составляющая любой из функций управления (прогнозирования и бизнес-планирования; координирования, регулирования, учета и контроля; стимулирования; оценки условий хозяйствования и др.), но и сам является видом управленческой деятельности, предшествующей принятию управленческих решений для поддержания бизнеса на необходимом уровне

1.2 Содержание анализа и его информационной базы как основного элемента оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия

В системе управления финансовый анализ занимает важное место, являясь тем критерием, на основании которого принимаются управленческие решения. В самом общем виде финансовый анализ представляет собой систему способов исследования хозяйственных процессов о финансовом положении предприятия и финансовых результатах его деятельности, складывающихся под воздействием объективных и субъективных факторов по данным бухгалтерской отчетности и некоторых других видов информации, то есть организационно-правовой, нормативно-справочной, статистической и другой.

Основу информационного обеспечения финансового анализа составляет бухгалтерская финансовая отчетность. Безусловно, в анализе может использоваться дополнительная информация главным образом оперативного характера, однако она носит лишь вспомогательный характер. Поэтому основным источником информации для анализа финансового состояния предприятия является:

- форма № 1 «Бухгалтерский баланс»,

- форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»,

- форма № 3 «Отчет об изменении капитала»,

- форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»,

- форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»,

- пояснительная записка и аудиторское заключение.

Каждая организация составляет промежуточную бухгалтерскую отчетность за месяц, квартал нарастающим итогом отчетного года, а также готовую отчетность, которая предоставляется в установленном порядке в налоговые органы, собственникам предприятия и заинтересованным пользователям. При формировании показателей бухгалтерской отчетности руководствуются: федеральным законом «О бухгалтерском учете» от 21.11.96г. № 129-ФЗ; положением по учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утвержденным приказом Министерства финансов РФ от 6.07.99г. № 43н; приказом Министерства финансов Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 13.01.2000 г. № 4н; методическими рекомендациями о порядке финансирования показателей бухгалтерской отчетности организации, утвержденными приказом Министерства финансов Российской Федерации от 28.06.2000г. № 60н.

Данный блок нормативных документов связан с реализацией Программы реформирования бухгалтерского учета в России в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) [17].

Кроме того, для анализа финансового положения предприятия могут быть использованы бухгалтерские учетные регистры (журналы-ордера, ведомости, книги учета), данные инвентаризаций и проверок, пояснительные записки, аудиторские заключения, приказы по учетной политике предприятия, данные статистики и другие. Финансовое состояние предприятия в целом характеризуют многочисленные показатели: основные и оборотные средства, их структура и размещение, источники образования, эффективность использования; дебиторская и кредиторская задолженности; норматив собственных оборотных средств; средства, вложенные в капитальное строительство, их обеспеченность; платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность и другие. Принято выделять два вида финансового анализа:

1. Внешний финансовый анализ - это анализ, который основывается на данных только бухгалтерской финансовой отчетности, то есть проводится за пределами предприятия его заинтересованными субъектами - контрагентами, кредитными учреждениями собственниками предприятия или государственными финансовыми органами. Основное содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого деловыми партнерами предприятия по данным публикуемой бухгалтерской финансовой отчетности, составляют:

- анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;

- анализ эффективности использования основного и оборотного капитала, а также собственного и заемного капитала;

- анализ абсолютных показателей прибыли предприятия и оценка динамики относительных показателей рентабельности;

- экономическая диагностика финансового состояния предприятия и рейтинговая финансовая оценка эмитентов.

2. Внутренний финансовый анализ, то есть внутрипроизводственный управленческий анализ, проводится работниками предприятия. Информационная база такого анализа гораздо шире бухгалтерской финансовой отчетности и включает любую информацию, циркулирующую внутри предприятия и полезную для принятия управленческих решений. Возможности внутрипроизводственного управленческого анализа гораздо шире. Основное содержание внутреннего финансового анализа может быть дополнено другими аспектами, имеющими значение для оптимизации управления, например, анализом эффективности авансирования капитала, анализом взаимосвязи издержек, оборота и прибыли.

Детализированный анализ финансового состояния - это более подробная характеристика имущественного и финансового положения предприятия, результатов его деятельности, а также возможностей экономического развития. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа и может быть представлен в виде схемы, представленной на рис. 2.

Основными задачами как внутреннего, так и внешнего финансового анализа в условиях рыночной экономики являются [15]:

- оценка финансового состояния и факторов его изменения;

- изучение соответствия между средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективности использования;

- соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины;

- определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия, а также характеристика деловой активности;

- оценка вероятности банкротства, а также долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости финансового положения.

Для решения этих задач оценки финансового состояния изучаются:

- наличие, состав, структура и динамика средств предприятия и источников их финансирования, а также причины и последствия их изменения;

- состояние, структура и изменение долгосрочных и текущих активов в сферах производства и обращения, причины и последствия их изменения;

- ликвидность и качество дебиторской задолженности; платежеспособность и финансовая гибкость, а также рациональность обязательств;

- эффективность использования финансовых активов предприятия за отчетный период и окупаемость инвестиций на перспективу развития.

Таким образом, в условиях рыночной экономики большое значение должно быть уделено изучению финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия в целом характеризует эффективность системы управления финансами, так как, недостаточная финансовая устойчивость может привести предприятие к неплатежеспособности, к нехватке средств для текущей, инвестиционной деятельности и даже к банкротству. А наличие избыточных ресурсов препятствует развитию, приводит к образованию излишних запасов, замедлению оборачиваемости капитала и уменьшению прибыли, образованию убытков.

1.3 Методы оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Разные авторы предлагают разные методики финансового анализа. Детализация процедурной стороны методики финансового анализа зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения.

Оценка финансового состояния предприятия в рыночной экономике и достижение целей финансового анализа осуществляется с помощью присущего данной науке метода. Метод финансового анализа - это система теоретико-познавательных категорий, научного инструментария и регулятивных принципов исследования деятельности субъектов хозяйствования, то есть триада: метод = (К,I,P), где, К - система финансовых категорий; I - научный финансовый инструментарий; P - система регулятивных финансовых принципов.

Первые два элемента характеризуют статический компонент метода финансового анализа, заключительный элемент - его динамику [21].

Категории финансового анализа - это наиболее общие, ключевые понятия данной науки. В их числе: фактор, модель, ставка, процент, дисконт, опцион, денежный поток, риск, леверидж и др. Научный инструментарий финансового анализа - это совокупность общенаучных и конкретно-научных способов исследования финансовой деятельности хозяйствующих субъектов.

Принципы финансового анализа регулируют процедурную сторону его методологии и методики. К ним относятся: непрерывность наблюдения за состоянием и развитием финансовых процессов, преемственность, объективность, научность, динамичность, комплексность, системность, практическая значимость, существенность, надежность, согласованность и взаимоувязка данных форм бухгалтерской отчетности, ясность в интерпретации результатов финансового анализа, обоснованность и о??ративность в принятии управленческих решений.

Основным элементом метода любой науки является ее научный аппарат. В настоящее время практически невозможно обособить приемы и методы какой-либо науки как присущие исключительно ей - наблюдается взаимопроникновение научных инструментариев различных наук. В финансовом анализе также могут применятся различные методы, разработанные изначально в рамках той или иной экономической науки. Существуют различные классификации методов экономического анализа. Первый уровень классификации методов классификации финансового анализа выделяет неформализованные и формализованные методы.

Неформализованные методы финансового анализа и оценки финансового состояния предприятия основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне, а не на строгих аналитических зависимостях анализируемых экономических показателей. К ним относят методы: экс??ртных оценок, сценариев, психологические, морфологические, сравнения, группировок, построения систем финансовых показателей, аналитических таблиц и т.п. Применение этих методов в экономическом анализе характеризуется определенным субъективизмом, поскольку большое значение имеют интуиция, опыт и знания аналитика.

К формализованным методам относят методы анализа, в основе кото?ы? лежат достаточно строгие аналитические зависимости между финансовыми показателями. Они составляют второй уровень классификации и включают:

- классические методы анализа хозяйственной деятельности и финансового анализа: цепных подстановок, арифметических разниц, балансовый, выделения изолированного влияния факторов, процентных чисел, дифференциальный, логарифмический, интегральный, простых и сложных процентов, дисконтирования;

- традиционные методы экономической статистики: средних и относительных величин, группировки, графического исследования, индексный метод, элементарные методы обработки рядов динамики;

- математико-статистические методы изучения связей: корреляционный анализ, регрессионный анализ, дис??рсионный анализ, факторный анализ, метод главных компонент, ковариационный анализ, кластерный анализ и др.;

- эконометрические методы: матричные методы, гармонический анализ, с??ктральный анализ, методы теории производственных функций, методы теории межотраслевого баланса;

- методы экономической кибернетики и оптимального программирования: методы системного анализа, методы машинной имитации, линейное и нелинейное программирование, динамическое и выпуклое программирование и др.;

- методы исследования о??раций и теории принятия решений: методы теории графов, метод деревьев, метод байесовского анализа, теория игр, теория массового обслуживания, методы сетевого планирования и управления.

Не все из ??речисленных методов находят непосредственное применение в рамках финансового анализа и оценки финансового состояния, но некоторые их элементы уже используются в практической деятельности. В частности, это относится к методам дисконтирования, машинной имитации, корреляционно-регрессионного анализа, факторного анализа, обработки рядов динамики и др. Детализация процедурной стороны методики анализа финансового состояния зависит от поставленных целей, а также от различных факторов информационного, временного, методического, кадрового и технического обес??чения.

Л.В. Донцова предлагает все аналитические приемы для финансового анализа и оценки финансового состояния сгруппировать на две группы: качественные, то есть логические и количественные, то есть формализованные. К качественным методам относятся аналитические приемы и способы, основанные на логическом мышлении, на использовании профессионального опыта финансового аналитика, на профессиональной интуиции. Количественные методы - это приемы, использующие математику и экономико-математические методы. С их помощью можно получить точный результат или несколько результатов для дальнейшего выбора верного с помощью логических методов [13].

Макарьева В.И. предлагает к этой структуре дополнительно отнести пространственный анализ - сравнительный анализ сводных финансовых показателей бухгалтерской отчетности по составляющим их элементам, то есть показатели отчетности дочерних предприятий, структурных подразделений, цехов и участков [20]. Напротив, О.В. Ефимова совместно с М.В. Мельник преобладающую роль отдают балансовому методу и другим идентичным методам, используемым в современной практике экономического анализа [15].

Поскольку финансовый анализ связан с логическим процессом, то его относительное значение в принятии инвестиционных решений изменяется в зависимости от обстоятельств, складывающихся на рынке. Его значение всегда больше, когда анализ нацелен на оценку риска, выявление «узких мест» и потенциальных проблем, который учитывает и то, что решение включает очень большую совокупность факторов, то есть особенности отрасли, способности и квалификацию руководства, экономические условия и т.д. Аналитический просмотр данных бухгалтерской финансовой отчетности должен восстановить все основные ас??кты хозяйственной деятельности и совершенных о??раций в обобщенной форме, то есть с необходимой для анализа сте??нью агре???ования.

Основные результаты эффективного анализа и управления финансами достигаются с помощью с??циальных финансовых коэффициентов. Практика финансового анализа выработала методику анализа бухгалтерских финансовых отчетов. Среди них можно выделить шесть основных методов:

- горизонтальный анализ - сравнение каждой позиции финансовой отчетности с предыдущим ??риодом и определение динамических изменений;

- вертикальный анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей и выявление влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

- трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих ??риодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных ??риодов. С помощью тренда ведется прогнозный анализ;

- анализ относительных показателей - расчет отношений между отдельными позициями финансового отчета и определение взаимосвязей показателей;

- сравнительный анализ - внутрихозяйственный анализ финансовых показателей структурных подразделений и межхозяйственный анализ показателей данного предприятия с финансовыми показателями конкурентов;

- факторный анализ - анализ влияния отельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов [17].

Основным инструментом анализа финансового состояния является определение относительных величин динамики и структуры:

- относительные величины динамики - характеризуют изменение процесса во времени, показывают во сколько раз увеличился или уменьшился уровень изучаемого показателя по сравнению с предыдущим ??риодом времени;

Финансовый анализ и оценку финансового состояния проводят с помощью различного типа моделей, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями. Можно выделить три основных типа моделей: дескриптивные, предикативные и нормативные.

Дескриптивные модели известны так же, как модели описательного характера, являются основными для оценки финансово-экономического состояния предприятия. К ним относятся: построение системы отчетных бланков, представление финансовой отчетности в различных аналитических разрезах, вертикальный и горизонтальный анализ отчетности, система аналитических коэффициентов, аналитические записи к отчетности. Все эти модели основаны на использовании информации бухгалтерской финансовой отчетности.



2. Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «КФ Белогорье»

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

Открытое акционерное общество Кондитерская фабрика «Белогорье» является одним из крупнейших предприятий в пищевой индустрии, специализирующимся на выпуске мучных кондитерских изделий в Белгородской области. Предприятие было основано в 1943 г. В 1992 г. преобразовано в Акционерное общество открытого типа Белгородский горпищекомбинат.

В 2002 г. утвержден Устав в новой редакции в связи с изменением наименования предприятия ОАО «Белгородский пищевой комбинат», с июля 2006 г. - ОАО «Кондитерская фабрика «Белогорье». Юридический и фактический адрес: 308032 город Белгород, улица Промышленная, дом 19. Уставный капитал предприятия составляет 352 тыс. рублей. Дочерних обществ у предприятия не имеется.

Открытое акционерное общество КФ «Белогорье» является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе. Общество в праве открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами. Так же общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование и указание на место его нахождения.

Пункты сдачи кондитерской продукции также находятся в городе Белгород, с которыми предприятие связано асфальтированной дорогой.

Создание производства всегда связано с людьми, работающими на предприятии. Правильные принципы организации производства, оптимальные системы и процедуры играют важную роль. Однако производственный успех зависит от конкретных людей, их знаний, компетентности, квалификации, дисциплины, мотивации, способности решать проблемы, восприимчивость к обучению.

Эффективность использования труда возможна лишь при нормальной обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами, которые состоят из населения в трудоспособном возрасте, а также из экономически активного населения пенсионного возраста, за исключением не работающих инвалидов и пенсионеров этого возраста.

Для анализа необходимо отметить, что в связи со снижением среднегодовой численности работников снизился фонд заработной платы, в результате чего повышается среднегодовая заработная плата одного работника. Таком образом, фонд заработной платы постоянных работников уменьшился в 2013 г. по сравнению с 2011 г. на 23141,9 тыс. руб., при этом среднегодовая заработная плата возросла на 9967,4 руб.

Вследствие понижения числа служащих, фонд их оплаты труда снизился по сравнению с 2011 г. на 1286,69 тыс. руб., при этом среднегодовая заработная плата работника уменьшилась и составила 206411,9 руб., что меньше по сравнению с 2011 г. на 2104,8 руб. А при уменьшении численности временных работников на 1 человека, фонд заработной платы снизился на 86,8 тыс. руб. по сравнению с 2011 г. В целом же по предприятию наблюдается снижение фонда заработной платы и увеличение среднегодовой заработной платы одного работника за счет сокращения численности работающего персонала.

Организационная структура предприятия утверждается Советом предприятия в составе 35 человек. Они являются ведущими мастерами производства, начальниками цехов, различных служб. В своей работе Совет руководствуется отсутствием простоев на тех или иных участках производства. На последнем заседании Совета была выработана организационная структура, приведенная.

В состав основного производства входит 2 цеха: кондитерский цех - производству полуфабрикатов и кондитерских изделий и цех по разливу минеральной воды и производства напитков на ее основе. Фабрике выданы сертификаты соответствия и гигиенические сертификаты на все виды вырабатываемой продукции.

Для своей производственной деятельности предприятия располагают и используют средства производства. Для характеристики направления специализации кондитерской фабрики рассмотрим состав и структуру выручки от продажи продукции.

Основным видом производимой продукции на кондитерской фабрике являются кондитерские изделия. Их доля за последние три года составила 96,44%. Следующими по производимому количеству является воды минеральные и газированные, т.к. их доля за три года (2011-2013 гг.) составила 1,21%. Наименьшую долю в производстве занимают напитки квассовые - 1,09%. Так же можно отметить, что в 2013 г. доход от реализации произведенной продукции снизился по сравнению с 2011 г. на 105689,87 тыс. руб. в связи с перераспределением производства, вследствие чего были увеличены объемы производства одних видов кондитерских изделий и снижения других.

2.2 Оценка финансово-экономических показателей деятельности предприятия

Основной целью анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния хозяйствующего субъекта, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом следует иметь в виду, что хотя таким образом проводится ретроспективный анализ, его результаты представляют определенный интерес, поскольку на их основе с помощью специальных методов можно спроецировать ожидаемые параметры финансового состояния на ближайшую или несколько более отдаленную перспективу. По данным видно, что себестоимость реализованной продукции увеличилась на 18,95% в 2012 г. и на 30,19% в 2013. Прибыль от продаж в 2012 г. уменьшилась на 2919 тыс. руб., соответственно и рентабельность выручки снизилась 20,26%, но в 2013 г. идет увеличение прибыли продаж на 46918 тыс. руб., что увеличило рентабельность выручки на 129,03%. Не смотря на это, выручка за весь исследуемый период имеет положительную тенденцию: в 2011 г. она составила 636302 тыс. руб., а к 2013 г. увеличилась на 361838 тыс. руб. и составила 998140 тыс. руб.

За исследуемый период (2011-2013 гг.) среднегодовая стоимость основных средств уменьшилась на 9136,5 тыс. руб. и составила в 2012 г. 51967 тыс. руб., а в 2013 г. по сравнению с 2012 г. увеличилась на 38506 тыс. руб. Это произошло из-за увеличения количества основных производственных фондов предприятия, которые включают в себя не только собственные, но и арендуемые основные средства. В 2011-2013 гг. идет снижение численности персонала, причиной чего является автоматизация рабочего процесса и изменение рабочего графика на предприятии.

Стоимость основных средств в 2012 г. по сравнению с 2011 г. сократилась на 6858 тыс. руб., это вызвано списанием амортизации и тем, что в 2012 г. предприятие практически не вкладывало средства в приобретение основных средств. В 2013 г. по сравнению с 2012 г. стоимость основных средств увеличилась на 83870 тыс. руб. В связи со значительным ростом объема продаж, наблюдается рост дебиторской задолженности - в 2013 г. по сравнению с 2012 г. она увеличилась на 37026 тыс. руб. и составила 271824 тыс. руб., что отражает отвлечение части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции и свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса. С другой стороны учитывая, что дебиторская задолженность непросроченная и компания имеет платежеспособных дебиторов, задолженность указывает на предстоящее поступление денежных средств. Наблюдается незначительное увеличение денежных средств. Они образовались за счет незначительных поступлений средств от покупателей продукции в последнюю неделю года.

Пассив бухгалтерского баланса отражает источники финансирования средств предприятия, сгруппированные на определенную дату по их принадлежности и назначению. Обязательства перед собственниками составляют практически постоянную часть пассива баланса, не подлежащую погашению во время деятельности организации.

Как следует из расчетов произошли следующие изменения: в 2012 г. по сравнению с 2011 г. произошел рост стоимости капиталом и резервов на 9670 тыс. руб., и значительный рост стоимости в 2013 г. по сравнению с 2012 г. на 70959 тыс. руб., что составило 238663 тыс. руб. Краткосрочные обязательства в 2012 г. снизились на 46927 тыс. руб. и увеличились в 2013 г. на 23200 тыс. руб.

Бухгалтерская отчетность служит базой для анализа финансового состояния предприятия. Целью финансового анализа является оценка информации содержащейся в отчетности, для принятия последующих решений. Об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников можно судить при помощи вертикального анализа бухгалтерского баланса. Для проведения такого анализа итог актива бухгалтерского баланса на начало, и конец отчетного периода принимают за базовый (100%), после этого рассчитывают процентную долю каждой балансовой статьи к общему итогу.

Рассмотрим вертикальный анализ актива баланса предприятия, который представлен в таблице 1



Таблица 1. Вертикальный анализ актива баланса предприятия ОАО КФ «Белогорье» за 2011-2013 гг. (тыс. руб.)

Показатели	2011(на конец отчетного периода)	2012 (на конец отчетного периода)	2013 (на конец отчетного периода)
	сумма	удельный вес, %	сумма	удельный вес, %.	сумма	удельный вес, %
Внеоборотные активы
Нематериальные активы	642	0,532	656	0,576	754	0,376
Основные средства	55396	45,872	48538	42,608	132408	66,103
Долгосрочные финансовые вложения	64723	53,596	64723	56,816	67143	33,521
Итого	120761	100	113917	100	200305	100
Оборотные активы
Запасы	29479	10,750	37266	11,995	39347	11,239
НДС по приобретенным ценностям	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность, платежи которой ожидаются после 12 месяцев	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность, платежи которой ожидаются в течении 12 месяцев	244663	89,221	271506	87,394	271824	77,643
Денежные средства	79	0,029	1897	0,611	38923	11,028
Итого	274221	100	310669	100	350094	100

На основании анализа данных приведенных в таблице 1 можно сделать следующие выводы: в 2011 г. удельный вес основных средств составляет 42,872%, в 2012 г. он увеличился более, чем на 3%, а в 2013 г. по отношению к 2012 г. увеличился более, чем на 23%. Удельный вес дебиторской задолженности сокращается с каждым годом более, чем на 2%, а денежные средства значительно увеличиваются в 2013 г. на 10, 417%. Основная доля удельного веса внеоборотных активов в 2011 г. и в 2012 г. приходится на долгосрочные финансовые вложения и составляет 53,596% и 56,816% соответственно, а в 2013 г. приходится на основные средства и составляет 66,103%.

В 2011-2013 гг. удельный вес капитала и резервов приходится на нераспределенную прибыль и составляет 78,754%, 79,733%, 99,853%. Удельный вес краткосрочных обязательств в 2011 г. приходится на займы и кредиты и составляет 59,712%, в 2012 г. - на кредиторскую задолженность и составляет 70,220%, а в 2013 г. на прочие краткосрочные обязательства и составляет 81,902%.

Для того, чтобы определить степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств, необходимо рассчитать ликвидность баланса предприятия. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Основной признак ликвидности - формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности.

В таблице 2. представлены показатели ликвидности актива и пассива баланса предприятия.

Таблица 2. Показатели ликвидности актива и пассива баланса предприятия ОАО КФ «Белогорье» (тыс. руб.)

Активы
Название группы	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Наиболее ликвидные активы (А1)	70	2079	39540
Быстрореализуемые активы (А 2)	244663	271506	271824
Медленно реализуемые (А3)	300985	308772	312984
Трудно реализуемые (А4)	128487	118007	202989
Итого	674205	700364	827337
Пассивы
Наиболее срочные обязательства (П1)	73070	98788	132425
Краткосрочные пассивы (П2)	115074	41896	29263
Долгосрочные пассивы (П3)	15534	78256	143961
Постоянные пассивы (П4)	200239	209909	249264
Итого	403917	428849	554913



Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

- А 1 ? П 1;

- А 2 ? П 2;

- А3 ? П 3;

- А 4 ? П 4.

Анализируя данные таблицы, следует, что А 1 ? П 1 в 2011-2013 гг. - это говорит о том, что у организации недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

В 2011-2013 гг. А 2 ? П 2, что свидетельствует о том, что быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит. В 2011-2013 гг. выполнимо неравенство А3 > П3, то в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса. В 2011-2013 гг. также выполняется условие, что свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств.

Имея данные о ликвидности предприятия, мы можем рассчитать коэффициенты ликвидности.

Коэффициент финансовой устойчивости за 2011- 2013 гг. равен:

К_{фин.уст. 2013} = (249264+143961):554913 = 0,70

К_{фин.уст. 2012} = (209909+78265):428858 = 0,67

К_{фин.уст. 2011} = (200239+15534):403917 = 0,53

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время. Нормальное значение ? 0,6, в 2012 и в 2013 гг. коэффициент соответствует этому значению, а в 2011 г. не соответствует из-за недостаточного наличия активов предприятия, финансируемых за счет собственного капитала.

Коэффициент автономии за 2011-2013 гг. равен:

К_{ав 2013} = 249264:554913 = 0,45

К_{ав 2012} = 209909:428858=0,49

К_{ав 2011} = 200239:15534 = 0,01

Из расчетов видно, что коэффициент автономии в 2011 г. ниже стандартного значения (0,4-0,6), что свидетельствует о высокой зависимости предприятия от заемных источников финансирования. В 2012 г. и в 2013 г. предприятие в наименьшей степени зависимо от кредиторов.

Коэффициент критической ликвидности за 2011-2013 гг.:

К _{кл 2013} = (617+38923+271824):(29263+132425) = 1,9

К _{кл 2012} = (182+271506+1897):(39700+98788+2196) = 1,9

К _{кл 2011} = (1209+79+244663):(112345+73070+2729) = 1,3

Коэффициент критической ликвидности -- показывает какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Как видно из расчетов показателя коэффициент за все три исследуемых года не соответствует нормальному значению (0,8-1), что говорит о том, что предприятие не в состоянии погасить краткосрочные обязательства за короткий период времени.

Коэффициент капитализации за 2011-2013 гг.:

К_{кап 2013} = (143961+161688):249264 = 1,2

К_{кап 2012} = (78265+140684):209909 = 1,04

К_{кап 2011} = (15534+188144):200239 = 1,02

Нормальное значение меньше 1,5, как видно все полученные значения с 2011-2013 гг. меньше данного значения - это говорит о том, что деятельность ОАО КФ «Белогорье» имеет невеликую зависимость от заемных средств.

Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности за 2011 - 2013 гг.:

К_{ал 2013} = (617+38923)(29263+132425) = 0,2

К_{ал 2012} = (182+1897):(39700+98788+2196) = 0,01

К_{ал 2011} = (1209+79):(112345+73070+2729) = 0,006

Нормальное значение коэффициента: 0,2 и более. По результатам расчетов видно, что только в 2013 г. предприятие может погасить часть текущей краткосрочной задолженности в ближайшее время за счет денежных средств и привлеченных к ним финансовых вложений.

Коэффициент текущей ликвидности за 2011 - 2013 гг.:

К_{тл 2013} = 351924:(29263+132425) = 2,2

К_{тл 2012} = 310851:(39700+98788+2196) = 2,2

К_{тл 2011} = 275430:(112345+73070+2729) = 1,5

Данный показатель позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности. Значение этого коэффициента за 2011-2013 гг. находится в диапазоне 1-2, что говорит о рациональном использовании средств предприятия.

2.3 Оценка эффективности производства и реализации готовой продукции

Основным показателем специализации является структура товарной продукции.

ОАО «Кондитерская фабрика «Белогорье» специализируется на производстве печеней (60 % товарной продукции в 2013 году), а дополнительная отрасль - продукция хлебобулочных изделий (24 % товарной продукции в 2013 году), производство зефира (10 % товарной продукции в 2013 году).

Далее рассчитаем коэффициент специализации по формуле:



где Кс - коэффициент специализации;

Y - удельный вес отрасли в структуре товарной продукции;

J - порядковый номер отрасли по величине удельного веса в ранжированном ряду.

Расчет проводится по видам товарной продукции. Рассчитанный коэффициент специализации равный 0,3992 указывает на средний уровень специализации. Произведенная продукция реализуется как на рынке, так и через сеть фирменных магазинов, расположенных во многих районах Кемеровской области. Все показатели в ОАО «Кондитерская фабрика «Белогорье» за исследуемый период имеют тенденцию к увеличению. Это связано как с ростом цен на продукцию, так и с повышением эффективности производства. Увеличение и снижение прибыли оказывает влияние на уровень рентабельности: так, в 2013 году он вырос по сравнению с 2012 и 2011 годами. Помимо прибыли уровень рентабельности зависит и от себестоимости продукции динамики и выполнения плана производства валовой продукции предприятия

Один из наиболее распространенных показателей - коэффициент ритмичности. Величина его определяется путем суммирования фактических удельных весов выпуска за каждый период указаны в таблице 2.9, но не более планового их уровня:

К_ритм = 30 + 33,33 + 33,34 = 96,67 %.

Коэффициент вариации () определяется как отношение среднеквадратического отклонения от планового задания за сутки (декаду, месяц, квартал) к среднесуточному (среднедекадному, среднемесячному, среднеквартальному) плановому выпуску продукции:

где х² - квадратическое отклонение от среднедекадного задания;

n - число суммируемых плановых заданий;

х - среднедекадное задание по графику.

Для оценки ритмичности производства на предприятии рассчитывается также показатель аритмичности как сумма положительных и отрицательных отклонений в выпуске продукции от плана за каждый день (неделю, декаду). Чем менее ритмично работает предприятие, тем выше показатель аритмичности. В нашем примере он равен:

К_аритм = 0,055 + 0,071 + 0,134 = 0,26.

В процессе анализа необходимо подсчитать упущенные возможности предприятия по выпуску продукции в связи с неритмичной работой. Это разность между фактическим и возможным выпуском продукции, исчисленным исходя из наибольшего среднесуточного (среднедекадного) объема производства (100 800 - 36 288 х 3 = 8064 млн. руб.).

В общем объеме выпущенной продукции, определяют потери от брака и потери продукции.

Для определения потерь продукции нужно знать фактический уровень рентабельности.

После этого изучают причины снижения качества и допущенного брака продукции по местам их возникновения, центрам ответственности и разрабатываются мероприятия по их устранению.

Основными причинами снижения качества продукции являются: плохое качество сырья, низкий уровень технологии и организации производства, низкий уровень квалификации рабочих и технического уровня оборудования, аритмичность производства.

И так во второй главе мы постарались оценить финансовое состояние нашего предприятия и его динамику за ряд лет с тем, что бы определить перспективы на будущее.

Подводя итог второму разделу нашей работы можно сказать, что в целом эффективность деятельности ОАО «Кондитерская фабрика «Белогорье» уменьшается. Это связано с тем, что предприятие получает все меньшую сумму прибыли, во многом из-за высокой себестоимости производимой продукции. Таким образом, финансовое состояние ОАО «Кондитерская фабрика «Белогорье» еще не достигло критической отметки, но о полном финансовом благополучии уже говорить нельзя.



3. Разработка мероприятий по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «КФ «Белогорье»

Финансовое состояние предприятия постоянно изменяется. Для выявления причин финансовых проблем ОАО «КФ Белогорье» необходимо регулярно проводить анализ финансово-хозяйственной деятельности. В основе анализа финансово-хозяйственной деятельности ОАО «КФ Белогорье» лежит расчет ключевых параметров, дающих картину прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами и т.д. Оценка финансово-хозяйственной деятельности ОАО «КФ Белогорье» производится на основе анализа экономической ситуации путем исследования различных параметров его функционирования и их сравнения с нормативными значениями. Данный анализ призван раскрыть содержание экономических факторов и причин, влияющих на ОАО «КФ Белогорье», и нацелен на осмысление их результатов и последствий. Его использование помогает обнаружить слабые стороны ОАО «КФ Белогорье» (источники возможного возникновения финансовых проблем в будущем), а также выявить его сильные стороны, на которые следует опираться в дальнейшем. Помимо этого он позволяет выполнить сравнительную и сопоставительную оценку финансово-хозяйственной деятельности ОАО «КФ Белогорье» во времени.

Методы и методики анализа финансово-хозяйственной деятельности ОАО «КФ Белогорье» позволяют оценивать его финансовую деятельность в динамике. Однако не всегда можно корректно устранить влияние прошлого на состояние предприятия в настоящем. Действующая система анализа финансово-хозяйственной деятельности ОАО «КФ Белогорье» определяет текущее финансовое положение и проецирует его на ближайшую перспективу, как правило, в неизменном виде, не учитывая возможные варианты стратегического развития предприятия, включая его инновационную деятельность в послекризисный период. Следовательно, сложность прогнозирования возможных результатов финансово-хозяйственной деятельности ОАО «КФ Белогорье» в будущем является одним из основных недостатков действующей системы анализа его финансового состояния.

Разработка мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «КФ Белогорье» возможна при использовании универсальных и типовых мероприятий. Системы данных мероприятий, реализуемых на базе соответствующего научно-методического обеспечения и направленные на достижение определенных целей, образуют механизмы обеспечения финансовой устойчивости.

Основными видами мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «КФ Белогорье» являются:

- оперативные мероприятия;

- тактические мероприятия;

- стратегические мероприятия.

Оперативные мероприятия по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности «КФ Белогорье» включает в себя мероприятия, направленные на уменьшение размера текущих финансовых обязательств предприятия в краткосрочном периоде и на увеличение объемов денежных активов, которые обеспечивают срочное погашение этих обязательств.

Сущность этого механизма заключается в сокращении размеров текущих финансовых потребностей и отдельных видов ликвидных активов. Основное содержание оперативных мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «КФ Белогорье» - обеспечение баланса денежных активов и краткосрочных финансовых обязательств предприятия.

Выбор тех или иных мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «КФ Белогорье» определяется уровнем платежеспособности предприятия.

Учитывая значение коэффициента чистой текущей платежеспособности, в состав мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «КФ Белогорье» могут входить следующие мероприятия:

- обеспечение ускоренной ликвидности оборотных активов (при Кпл>1);

- ускоренное дезинвестирование внеоборотных активов (при Кпл<1);

- резкое сокращение размера краткосрочных финансовых обязательств предприятия. Обеспечение ускоренной ликвидности оборотных активов ОАО «КФ Белогорье» будет способствовать росту положительного денежного потока в краткосрочном периоде. Решение данной задачи возможно за счет реализации ОАО «КФ Белогорье» следующих мероприятий:

- избавления от неэффективных краткосрочных финансовых вложений;

- сокращения страховых запасов товарно-материальных ценностей;

- роста оборачиваемости дебиторской задолженности;

- увеличения ценовой скидки при расчетах за реализуемую продукцию;

- уменьшения сроков предоставления товарного кредита. Ускоренное деинвестирование внеоборотных активов ОАО «КФ Белогорье» может быть достигнуто за счет следующих мероприятий:

- реализации высоколиквидной части инвестиционного портфеля;

- продажи неиспользуемого оборудования;

- аренды оборудования вместо его покупки;

- осуществления операций возвратного лизинга. Сокращению размера краткосрочных финансовых обязательств ОАО «КФ Белгоорье» способствует реализация таких мероприятий:

- отсрочка расчетов по некоторым формам внутренней кредиторской задолженности;

- увеличение срока предоставления товарного кредита поставщиками;

- пролонгация краткосрочных финансовых кредитов;

- реструктуризация портфеля краткосрочных финансовых кредитов и др.

Цель реализации оперативных мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «КФ Белогорье» - устранение текущей неплатежеспособности предприятия. Она достигается, если объем поступления денежных средств превысит объем неотложных финансовых обязательств ОАО «КФ Белогорье» в краткосрочном периоде.

...