Теория и практика финансового оздоровления предприятия
Основная характеристика формирования рынка выпускаемой продукции. Анализ финансового состояния компании и причин кризиса. Особенность негативных факторов, влияющих на предприятие. Сущность инвестиционных, отраслевых, региональных и правовых рисков.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | бизнес-план |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 18.02.2015 |
| Размер файла | 148,7 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
2010г. - 48105/65562 = 0,73
2011г. - 44890/30395 = 1,48
4) Коэффициент обеспеченности обязательств должника и его активов = Активы предприятия/все обязательства
2010г. - 126429/(49059+65562) =1,1
2011г. - 132846/ (87956+44890) = 1,32
Анализ финансовой устойчивости.
1) Коэффициент автономии =
Собственный капитал/Активы
2010г. - 11808/126429 = 0,09
2011г. - 32385/132846 = 0,24
2) Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом =
(Собственный капитал-внеоборотные активы)/Оборотные средства
2010г. - (11808-78324)/48105 = -1,38
2011г. - (32385-87956)/44890 = -1,24
3) Собственный и оборотный капитал = Собственный капитал -внеоборотные активы
2010г. - 11808-78324 = - 66516 млн. руб
2011г. - 32385 - 87956 = -55571 млн. руб
4) Чистые активы предприятия =
Активы (принимаемые к расчету, кроме НДС и акций у акционеров) - пассивы (принимаемые к расчету)
2010г. - 126429-114599 = 11830 млн. руб
2011г. - 132846-100442 = 32404 млн. руб
Вследствие анализа платежеспособности можно сделать вывод, что в 2011г. предприятие является платежеспособным. То есть ОАО«АВТОВАЗ» может погасить всю краткосрочную кредиторскую задолженность из выручки за 2 месяца. В 2010г. Этот срок составлял 5,74 месяца.
Коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,39.Это говорит о том, что 39% текущих обязательств предприятие может погасить фактически сразу за счет наиболее ликвидных активов. А в 2010г. этот коэффициент был равен 26%. Коэффициент текущей ликвидности равен 1,48. Следовательно, предприятие может погасить долю текущих обязательств за счет ликвидных активов. В 2010г. этот коэффициент был равен 0,73.Коэффициент обеспеченности обязательств должника его активами показывает, что в 2011г. предприятие может погасить за счет своего имущества 1,32 части обязательств. Это меньше, чем хотелось бы, но больше по сравнению с предыдущим годом.Также из анализа видно, что на предприятии как в 2010г., так и в 2011г. недостаточно собственного капитала. Но в сравнении прослеживается положительная динамика. Наблюдаются отрицательные показатели обеспеченности оборотных активов собственными источниками финансирования, запасы и затраты не покрываются собственными источниками финансирования. Чистые активы превышают уставной капитал предприятия . Это значит, что в ходе своей деятельности организация не только не растратила первоначально внесенные собственные средства, но и обеспечила их прирост. На предприятии наблюдается недостаток собственного оборотного капитала, это говорит о дефиците его в хозяйственной деятельности для покрытия запасов.
Исходя из этих данных, я считаю что ОАО «АВТОВАЗ» нуждается в оздоровлении.
Бухгалтерский баланс
Отчет о прибылях и убытках
|
Наименование показателя |
Код |
На 31.12.2011 г. |
На 31.12.2010 г. |
На 31.12.2009 г. |
|
|
А К Т И В |
|||||
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|||||
|
Нематериальные активы |
1110 |
2 |
2 |
4 |
|
|
Результаты исследований и разработок |
1120 |
2 116 |
1 506 |
1 640 |
|
|
Основные средства |
1130 |
58 251 |
54 670 |
58 006 |
|
|
Доходные вложения в материальные ценности |
1140 |
- |
- |
- |
|
|
Финансовые вложения |
1150 |
7 869 |
5 391 |
7 066 |
|
|
Отложенные налоговые активы |
1160 |
3 463 |
3 925 |
3 812 |
|
|
Прочие внеоборотные активы |
1170 |
16 255 |
12 830 |
11 580 |
|
|
Итого по разделу I |
1100 |
87 956 |
78 324 |
82 108 |
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|||||
|
Запасы |
1210 |
19 468 |
21 791 |
20 947 |
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
1220 |
1 043 |
1 287 |
650 |
|
|
Дебиторская задолженность |
1230 |
12 468 |
7 668 |
5 096 |
|
|
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) |
1240 |
6 058 |
7 064 |
1 892 |
|
|
Денежные средства и денежные эквиваленты |
1250 |
5 853 |
10 295 |
8 250 |
|
|
Прочие оборотные активы |
1260 |
- |
- |
- |
|
|
Итого по разделу II |
1200 |
44 890 |
48 105 |
36 835 |
|
|
БАЛАНС |
1600 |
132 846 |
126 429 |
118 943 |
|
|
П А С С И В |
|||||
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
|||||
|
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) |
1310 |
9 250 |
9 250 |
9 250 |
|
|
Акции дополнительного выпуска |
1311 |
17 471 |
- |
- |
|
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
1320 |
- |
- |
- |
|
|
Переоценка внеоборотных активов |
1340 |
31 118 |
35 952 |
36 266 |
|
|
Добавочный капитал (без переоценки) |
1350 |
432 |
445 |
1 150 |
|
|
Резервный капитал |
1360 |
463 |
463 |
463 |
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
1370 |
(26 349) |
(34 302) |
(37 793) |
|
|
Итого по разделу III |
1300 |
32 385 |
11 808 |
9 336 |
|
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|||||
|
Заемные средства |
1410 |
58 385 |
37 709 |
14 154 |
|
|
Отложенные налоговые обязательства |
1420 |
- |
- |
- |
|
|
Оценочные обязательства |
1430 |
856 |
672 |
484 |
|
|
Прочие обязательства |
1450 |
10 825 |
10 678 |
11 003 |
|
|
Итого по разделу IV |
1400 |
70 066 |
49 059 |
25 641 |
|
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|||||
|
Заемные средства |
1510 |
4 448 |
41 074 |
63 618 |
|
|
Кредиторская задолженность |
1520 |
23 559 |
21 177 |
17 333 |
|
|
Доходы будущих периодов |
1530 |
19 |
22 |
400 |
|
|
Оценочные обязательства |
1540 |
2 213 |
3 017 |
1 911 |
|
|
Прочие обязательства |
1550 |
156 |
272 |
704 |
|
|
Итого по разделу V |
1500 |
30 395 |
65 562 |
83 966 |
|
|
БАЛАНС |
1700 |
132 846 |
126 429 |
118 943 |
Анализ ликвидности баланса
|
Дата |
2011 |
2010 |
2009 |
||
|
А1 - наиболее ликвидные активы (стр.1240+стр.1250) |
11911 |
17359 |
10142 |
||
|
А2 - быстрореализуемые активы (стр1230) |
12468 |
7668 |
5096 |
||
|
А3 - медленно реализуемые активы (стр.1210 + стр. 1220 + стр.1250+ стр.1260) |
14 556 |
15 899 |
19 714 |
||
|
А4 - труднореализуемые активы (стр.1100) |
87956 |
78324 |
82108 |
||
|
П1 - наиболее срочные обязательства (стр.1520) |
23559 |
21177 |
17333 |
||
|
П2 - краткосрочные обязательства (стр.1510 ) |
4448 |
41074 |
63618 |
||
|
П3 - долгосрочные обязательства (стр.1400 + стр.1530 + стр.1550) |
70241 |
49353 |
26745 |
||
|
П4 - постоянные пассивы (стр.1300) |
32385 |
11808 |
9336 |
||
|
Платежный излишек (+) или недостаток (-) по активам |
А1>=П1 |
||||
|
Платежный излишек (+) или недостаток (-) по активам |
А2>=П2 |
||||
|
Платежный излишек (+) или недостаток (-) по активам |
А3>=П3 |
||||
|
Платежный излишек (+) или недостаток (-) по активам |
А4<=П4 |
|
Наименование показателя |
Код стр. |
2011 |
2010 |
|
|
Выручка (нетто) |
2110 |
174 846 |
137 027 |
|
|
Себестоимость |
2120 |
(154 654) |
(121 993) |
|
|
Валовая прибыль |
2100 |
20 192 |
15 034 |
|
|
Коммерческие расходы |
2210 |
(6 720) |
(4 573) |
|
|
Управленческие расходы |
2220 |
(8 813) |
(5 862) |
|
|
Прибыль (убыток) реализации |
2200 |
4 659 |
4 599 |
|
|
Доходы от участия в др. орг-циях |
2310 |
283 |
472 |
|
|
Проценты к получению |
2320 |
1105 |
1118 |
|
|
Проценты к уплате |
2330 |
(337) |
(2 734) |
|
|
Прочие доходы |
2340 |
18 639 |
12 142 |
|
|
Прочие расходы |
2350 |
(20 873) |
(13 539) |
|
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
2300 |
3 476 |
2 058 |
|
|
Текущий налог на прибыль |
2410 |
- |
(4) |
|
|
т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) |
2421 |
(72) |
(118) |
|
|
Изменение отложенных налоговых обязательств |
2430 |
(244) |
261 |
|
|
Изменение отложенных налоговых активов |
2450 |
(379) |
(551) |
|
|
Прочее |
2460 |
253 |
708 |
|
|
Чистая прибыль (убыток) |
2400 |
3106 |
2 472 |
4. Маркетинговый план
Для сохранения жизнедеятельности АВТОВАЗа необходимо срочно поменять маркетинговую политику. Она должна стать более агрессивной и в то же время более гибкой. Цель - увеличение доли рынка с нынешних 25 - 26% до 35 - 36% и выход уже в следующем году на порог операционной безубыточности производства (550 - 600 тыс. шт.).
Для этого необходимо осуществить ряд неотложных действий.
* В срочном порядке провести аудит всей дилерской сети с целью выявления основных «опорных» дилеров для дальнейшего роста и дилеров, которыми придется «пожертвовать».
* Провести глубокое изучение ёмкости региональных автомобильных рынков по всем регионам.
* Начать процесс расширения дилерской сети за счет привлечения к сотрудничеству более мелких компаний для более «глубокого проникновения» в регионы.
* Разработать более гибкую систему ценообразования, при которой у дилеров появились бы возможности оперировать скидками и дисконтами, а также зарабатывать на допоборудовании и тюнинге. По всем семействам автомобилей LADA сделать базовые («бюджетные») комплектации.
Для дальнейшей финансовой устойчивости и укрепления позиций на автомобильном рынке необходимо:
-Оптимизировать затраты и сократить накладные расходы
-Повысить эффективность действующего производства
-Обновить производственные мощьности
-Повысить качество и конкурентоспособность продукции
-Внедрить новые опции автомобилей, удовлетворяющие спрос покупателей
Выводы
АВТОВАЗ - огромный и очень сложный организм, созданный 40 лет назад и сумевший с минимальными технологическими и организационными изменениями дожить до сегодняшних дней. Лучшие для него времена были в 70 - 80-е годы, когда отставание от мировой автомобильной индустрии было еще не настолько ощутимо, а потенциал предприятия использовался почти на 100% как на внутреннем, так и на внешнем рынке.
На наш взгляд, если бы удалось консолидировать все здравые силы, которые существуют на АВТОВАЗе и вокруг него, поставить единые цели и задачи, «прорисовать» четкое видение перспектив, сформировать профессиональную управленческую команду, то пока возможно спасти завод и город от возможных серьезных потрясений. При этом государство, понимая социальную ответственность, должно всячески способствовать этому процессу.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Значение и сущность анализа финансового состояния предприятия. Анализ финансового состояния на примере Специального конструкторско-технологического бюро океанологического приборостроения. Основные направления улучшения финансового состояния.
курсовая работа [76,4 K], добавлен 11.05.2002Сущность и назначение анализа финансового состояния предприятия. Информационная база для анализа финансового состояния предприятия. Прогнозирование и разработка моделей финансового состояния. Методика анализа финсостояния ОАО "Завод металлоконструкций".
дипломная работа [194,2 K], добавлен 25.03.2003Основы финансового оздоровления реального сектора экономики. Причины, признака последствия кризисного состояния предприятия. Правовые основы регулирования банкротства. Анализ финансового состояния ООО "Восход". Стратегия выхода предприятия из кризиса.
курсовая работа [90,5 K], добавлен 06.10.2009Значение и сущность анализа финансового состояния предприятий. Анализ финансового состояния предприятия на примере специализированного ремонтно-строительного управления "Фрайз". Основные направления улучшения финансового состояния предприятия.
дипломная работа [114,7 K], добавлен 18.11.2002Сущность финансового кризиса, его основные причины, события в экономике США. Последствия мирового финансового кризиса в России, анализ негативных тенденций, основные направления бюджетной политики. Статистический анализ объема и динамики инвестиций в РФ.
курсовая работа [2,0 M], добавлен 01.07.2011Исследование факторов, влияющих на финансовую состоятельность предприятий. Банкротство как радикальная мера оздоровления экономики. Отсутствие инвестиционных вливаний и кредиторские задолженности как основные факторы, препятствующие развитию организаций.
курсовая работа [50,8 K], добавлен 19.05.2009Введение процедуры финансового оздоровления. Результаты финансового оздоровления предприятия. Анализ ликвидности, динамики валюты баланса, структуры пассивов и активов предприятия. Анализ деловой активности и основных финансовых результатов деятельности.
курсовая работа [63,5 K], добавлен 15.07.2010Характеристика путей выхода из кризиса, диверсификации производства и привлечения инвестиций и кредитование банков для оздоровления финансового состояния ООО "Макрокап Девелопмент Украина". Анализ современного состояния строительной отрасли в Украине.
контрольная работа [186,4 K], добавлен 07.09.2010Методики прогнозирования банкротства предприятий. Анализ финансового состояния предприятия и констатация факта кризисного положения. Выяснение факторов, обусловивших появление кризисного состояния. Содержание финансового оздоровления предприятия.
курсовая работа [63,6 K], добавлен 21.09.2011Теоретические аспекты оценки финансового состояния. Факторы, влияющие на изменение финансового состояния предприятия. Правовое регулирование деятельности предприятия. Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия. Прогнозирование устойчивости.
дипломная работа [94,5 K], добавлен 07.11.2008Характеристика основных факторов, влияющих на прибыль и методы планирования прибыли. Распределение и использование дохода предприятия. Особенность повышения качества выпускаемой продукции компании и как следствие роста спроса на выпускаемую продукцию.
курсовая работа [243,5 K], добавлен 22.10.2021Понятие инвестиционных ресурсов предприятия. Первоначальное накопление капитала. Вложения в объекты реального и финансового инвестирования. Классификация инвестиционных ресурсов предприятия. Характер и методы формирования инвестиционных ресурсов.
реферат [141,6 K], добавлен 10.11.2008Экономическая сущность финансового состояния предприятия, нормативно-правовое регулирование и методы его оценки. Общая характеристика предприятия ОАО "Вымпел-А". Анализ ликвидности и платёжеспособности. Программа финансового оздоровления предприятия.
курсовая работа [404,2 K], добавлен 10.09.2014Проблемы обеспечения финансовой устойчивости предприятия, создания гибкой структуры капитала. Пути оздоровления финансового состояния предприятия ООО "Аргос", обеспечения постоянного превышения доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности.
дипломная работа [419,4 K], добавлен 05.01.2017Характеристика направлений деятельности, целей и финансового состояния предприятия "Магнезит". Анализ спроса на продукцию организацию и на оказываемые услуги. Определение динамики основных факторов, способствующих повышению спроса на товары фирмы.
отчет по практике [251,0 K], добавлен 30.08.2010Исторический опыт преодоления финансовых, экономических кризисов. Анализ причин современного мирового финансового кризиса и финансового кризиса в России, его влияние на Ульяновскую область. Рассмотрение ключевых направлений и путей выхода из кризиса.
курсовая работа [311,4 K], добавлен 05.01.2010Значение финансового анализа в современных условиях. Анализ финансового состояния предприятия на примере Специального конструкторско-технологического бюро. Основные направления улучшения финансового состояния предприятия.
курсовая работа [73,7 K], добавлен 15.10.2003Значение, сущность и содержание анализа финансового состояния предприятия в современных условиях. Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия. Анализ финансового состояния предприятия ООО "Ремсервис". Факторный анализ прибыли.
дипломная работа [107,2 K], добавлен 05.12.2008Сущность и значение анализа финансового состояния современного предприятия, описание основных методик его проведения. Организационно-экономическая характеристика деятельности и оценка финансового состояния ОАО "Уралкуз", рекомендации по его улучшению.
дипломная работа [524,3 K], добавлен 10.10.2010Анализ финансового состояния предприятия как база принятия управленческих решений. Оценка активов и пассивов торгового предприятия и источников его формирования. Структура дебиторской и кредиторской задолженности. Совершенствование финансового состояния.
курсовая работа [221,5 K], добавлен 25.12.2015
