Инвестиционная политика Республики Беларусь

Удельный вес инвестиций в основной капитал в ВВПсоставил31,8%.

Всего за 2013 г.в реальный сектор Республики Беларусь (без банков) поступило 14,97 млрд. долларов валовых иностранных инвестиций, из них прямых - 11,1 млрд. долларов (74% от общего объема), портфельных - 0,12 млрд. долларов, прочих - 3,9 млрд. долларов.

ТОП-10 2013 годастран-доноров прямых иностранных инвестиций (ПИИ) (с учетом задолженности прямого инвестору за товары, работы, услуги) в Республику Беларусь: Россия 52,5%, Соединенное Королевство 25,3%, Кипр 6,8%, Австрия 2,2%, Польша 1,6%, Германия 1,4%, Украина 1,2%, США 1,2%, Швейцария 1,0%, Литва 1,0%. На долю прочих стран-доноров приходится - 5,6% [20].

Рисунок - Динамика прямых иностранных инвестиций

Примечание - Источник: [20].

Структура ПИИ(с учетом задолженности прямого инвестору за товары, работы, услуги), направленные в 2013 г. в организации по видам экономической деятельности:

- транспорт и связь (39,9%),

- оптовая торговля и торговля через агентов, кроме торговли автомобилями и мотоциклами (39,1%),

- промышленность (11,1%),

- операции недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг потребителям (4,3%),

- финансовая деятельность (1,0%),

- строительство (0,9%),

- гостиницы и рестораны (0,7%),

- сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство (0,5%) и др.

Прямые иностранных инвестиций на чистой основе (без учета задолженности прямому инвестору за товары, работы, услуги)

Привлечение прямых иностранных инвестиций на чистой основе (без учета задолженности прямому инвестору за товары, работы, услуги) на 2013 год составило 2 136,2 млн. долларов США [20].

Рисунок - Структура прямых иностранных инвестиций

Примечание - Источник: [20]

ТОП-10 стран-инвесторовПИИ на чистой основепо-прежнему возглавляет Россия и Кипр.

В сравнении с 2012 г. выбыли Китай (занимал - 4 место), Литва (5 место), Иран (10 место), но вошли Австрия (занимает 5 место), Швейцария (3 место), Лихтенштейн (9 место).

В целом динамика иностранных инвестиций и их удельный вес представлен.

На основании таблицы можно отметить в целом положительную динамику инвестиций, а также отметить, что существенно выросла величина иностранных инвестиций, что отразилось на их доли, так их величина в последние годы превысила 3%, и увеличилась в 2 раза в структуре ивестиций с 2005 года. При этом следует отметить, что пока еще далеко от реально возможного уровня, то есть потенциал роста.

Таблица 2.1 - Инвестиции в основной капитал по источникам финансирования

Примечание - Источник: [21]

В январе-июле 2014 г. объем средств, инвестированных в основной капитал, составил 111,7 трлн. рублей, что в сопоставимых ценах на 8,4 процента меньше, чем за аналогичный период 2013 года (при увеличении в январе-июле 2013 г. на 11 процентов по сравнению с январем-июлем 2012 г.)

Доля инвестиций в основной капитал в ВВП составила 27 процентов (в январе-июле 2013 г. - 29,9 процента).

В Российской Федерации в январе-июле 2014 г. (по предварительной оценке) объем инвестиций в основной капитал составил 97,4 процента к уровню января-июля 2013 г.

В Республике Казахстан в январе-июле 2014 г. (по предварительной оценке) объем инвестиций в основной капитал составил 105,5 процента к уровню аналогичного периода 2013 г.

Прямые инвестиции в экономику страны составили 1 311,9 млн. долларов США, снизившись по сравнению с январем-июнем 2013 г. на 16,8 процента. Реинвестирование доходов составило 63,7 процента.

3. Направления и перспективы развития инвестиционной политики в Республике Беларусь в 2011-2015 годах

С?ратегией ?р?влечения прямых инос?ранных инвес??ций на период до 2015 года определены ?р?оритетные секторы, куда «?р?ветствуются» прямые инос?ранные инвес??ции (фар?ацев??ка, биотехнологии, нанотехнологии, нп?ые материалы, инфор?ационные и коммуникационные технологии) (Постанп?ление Сп?ета Мин???рп? Республики Беларусь, Национального банка Республики Беларусь от 18.01.2012 № 51/2 (ред. от 11.12.2013) «Об утверждении с?ратегии ?р?влечения прямых инос?ранных инвес??ций в Республику Беларусь на период до 2015 года»). Сегодня оснп?ным направлением д?я дос??жения поставле??ых целей яв?яется курс на дальнейшую либерал??ацию у??п??й хозяйствп?ания, сп?ершенствп?ание правп?ых механ??мп? защиты инвес??ций, способствующих ак??в??ации инвес??ционной деятельнос??, создание ра?ных, нед?скри??национных у??п??й осуществления инвес??ций д?я всех инвесторп?.

В недавно опубликованном Обзоре инвестиционной политики Республики Беларусь предложен ряд мер, которые позволят выявить привлекательность Беларуси для иностранных инвесторов и извлечь максимальную пользу от прямых иностранных инвестиций для экономического развития страны. К числу таких мер относятся:

* Формирование устойчивого, динамичного частного сектора в целях расширения возможностей для деловой инициативы и привлечения внешних инвестиций (создание справедливого механизма ценообразования, эффективной системы учета прав земельной собственности, проведение финансово-бюджетной политики, способствующей развитию конкуренции, отказ от дискриминации в приобретении сырья и комплектующих).

* Принятие стратегии привлечения ПИИ, предусматривающей дальнейшее совершенствование инвестиционного климата в таких областях, как конкурентный доступ к финансовым средствам, политика в области конкуренции, сокращение бюрократических процедур.

* Принятие стратегии поддержки малых и средних предприятий с долей прямых иностранных инвестиций. В частности, это предусматривает: усиление гарантий области признания статуса и защиты инвестиций, предоставляемых Инвестиционным кодексом; снижение барьеров для развития малого и среднего бизнеса, особенно в части регулирования цен, установления требований отчетности, административных проверок; реализацию целевых мероприятий по усилению роли ПИИ в развитии малого и среднего бизнеса, включая целенаправленное привлечение инвесторов в сектора со значительными перспективами интеграции в кооперационные связи, разработку политики развития субконтрактных отношений.

Кроме того, государственная поддержка предприятий по ряду программ стала выделяться на конкурсной основе и увязываться с достижением конкретных, измеримых показателей деятельности. Помимо государственных субсидий и дотаций, система поддержки предприятий также предусматривает широкое использование механизмов директивного кредитования, серьезно искажающих рыночные механизмы распределения кредитных средств. В течение ряда лет международные организации рекомендуют отказаться от практики директивного кредитования и использовать для реализации промышленной политики традиционные финансово бюджетные механизмы.

На улучшение инвестиционного климата в стране направлена Национальная программа привлечения инвестиций в экономику Республики Беларусь, где изложен ряд направлений и мер по развитию собственного инвестиционного потенциала, усилению инвестиционной ориентации банковской системы, привлечению иностранных инвестиционных ресурсов (включая прямые и портфельные иностранные инвестиции, СЭЗы, совершенствование системы привлечения иностранных кредитов, проектное финансирование, защиту прав инвесторов, формирование инвестиционной инфраструктуры, правовое и информационное обеспечение инвестиционной деятельности).

Эксперты НАН РБ считают, что потенциал Республики Беларусь скрывается в предоставлении иностранному инвестору возможности «скачка» с белорусского рынка на рынок России, с сопутствующим расширением объема внутреннего рынка. В качестве мероприятий, направленных на активизацию инвестиционной деятельности и развивающих нереализованный потенциал, могут быть порекомендованы для Республики Беларусь: реализация совместных белорусско-российских проектов по достижению единых стандартов в инвестиционном законодательстве в целях обеспечения иностранным инвесторам возможности плавного перехода между внутренними рынками; активизация деятельности в приграничных белорусско-российских регионах, например, путем реализации совместных программ на условиях совместного финансирования, направленных на развитие инфраструктуры; дальнейшее развитие процесса приватизации крупных предприятий с привлечением российских и иностранных инвесторов.

Ужесточение мер торговой политики и ввод дополнительных ограничений (таможенные пошлины, барьеры) и контроля ведут к сокращению объемов притока иностранного капитала. Стоит отметить, что инвестиционные позиции республики могут повыситься после вступления Беларуси во Всемирную Торговую Организацию (ВТО). То, что Беларусь не является членом ВТО, оказывает существенное негативное влияние на развитие внешнеэкономических связей и привлечение в страну иностранных инвесторов с целью развития сотрудничества.

Проблема вступления Беларуси в ВТО - одна из основных не только во внешнеэкономической политике страны, но и определяющая ход ее внутренних преобразований, что, в свою очередь, по эффекту спирали ведет к улучшению инвестиционной привлекательности республики.

Полноправное участие в ВТО послужит дополнительным стимулом к осуществлению экономических реформ, позволит Беларуси полноправно включиться в процесс выработки новых и выполнения существующих международных правовых норм в области внешнеэкономического сотрудничества в целях зашиты собственных интересов.

Кроме этого, процесс реформирования и адаптации к существующим в рамках ВТО международным стандартам, позволит иностранному инвестору рассматривать республику в качестве надежного экономического партнера, развивающим сотрудничество с учетом существующих международных параметров и стандартов и обеспечивающим, таким образом, определенную степень защищенности при осуществлении инвестиций на внутреннем рынке.

Получив гарантии обеспечения международных стандартов в экономической политике, если Беларусь вступит в ВТО, иностранные инвесторы должны будут сделать выбор в пользу вложения капитала в белорусскую экономику из-за других факторов: достаточно низких затраты на заработную плату, наличие высококвалифицированного персонала и развитой научно-исследовательской базы, географически выгодное расположение республики между важнейшими рынками сбыта в Западной и Центральной Европе, а также в России и остальных государствах СНГ на Востоке и др.

Также стоит отметить необходимость проведения дальнейшего реформирования в сфере сокращения административных барьеров таможенного оформления и сертификации товаров.

Существующие на сегодняшний день процедуры сертификации имеют, как правило, своей целью защиту потребителей, однако, применяются на практике как мероприятия протекционизма отечественных производителей.

Достаточно пассивным является также участие республики в патентной деятельности. Дополнительные импульсы к оживлению патентной деятельности следует включить в программы поддержки развития МСБ, например, в форме объявления конкурсов с предоставлением стипендий и грантов для работников, организации мероприятий международного сотрудничества с целью обмена опытом и ноу-хау и пр.

Весь спектр мероприятий можно классифицировать по отдельным секторам, и, соответственно, по каждому сектору можно выдвинуть предложения с целью стимулирования инвестиционных потоков, привлекаемых в национальную экономику.

Мероприятия на уровне предприятия

- постепенная ликвидация административного вмешательства в экономику, особенно искусственных ограничений в отношении хозяйственной деятельности. (Мерой, которая существенно сдерживала потенциальных отечественных и иностранных инвесторов, являлось применение до начала 2008 года золотой акции).

- ускорение процессов разгосударствления и приватизации;

- переход на принципы корпоративного управления;

- развитие государственных программ коммерциализации и приватизации предприятий коммунального хозяйства и сферы услуг исключительно в форме оказания технической помощи;

- защита имущественных прав;

- последовательная интеграция отечественных предприятий в производственные циклы международных концернов - используя конкурентные преимущества (уровень производственных затрат, наличие квалифицированных кадров) - особенно в отраслях, содержащих потенциал развития (легкая и текстильная промышленность, химическая промышленность, строительство, сфера услуг и развитие инфраструктуры).

Реализация данных мероприятий позволит иностранным инвесторам обрести некоторое чувство защищенности на национальном рынке. Кроме того, переход на принципы корпоративного управления, применяемые на практике во всем мире, и, особенно, в рамках деятельности ТНК, без участия которых невозможен процесс интеграции в мировое хозяйство, облегчит иностранному инвестору процесс проникновения на пока еще неизученный внутренний рынок.

- стабилизация макроэкономических показателей

- поддержка развития частного сектора.

В белорусской экономике на частный сектор приходится наименьший удельный вес в сравнении со всеми странами региона, что сдерживает приток в страну иностранных инвестиций.

В качестве конкретных мероприятий можно порекомендовать создание надежной правовой платформы для развития предпринимательской деятельности, свободной от постоянных изменений и обеспечивающей предпринимателям определенное чувство защищенности и стабильности условий осуществления бизнеса; а также ускорение темпа институциональных реформ по развитию рыночной инфраструктуры (банковский сектор, страхование, транспорт, средства коммуникации и т.д.);

- в целях повышения международной привлекательности республики необходима дальнейшая либерализация условий торговли и осуществления внешнеэкономических сделок.

- целенаправленные мероприятия по повышению конкурентоспособности белорусской экономики. Сегодня на единицу товара, произведенного в республике, затрачивается в 3-4 раза больше ресурсов, чем в развитых странах. В свою очередь, это требует обновления технологий производства и менеджмента.

- ослабление налогового бремени.

- эффективное развитие внешнеэкономической деятельности

- продолжение переговоров по вопросу о вступлении Республики Беларусь в ВТО;

- расширение взаимоотношений с Европейским Союзом и дальнейшее развитие сотрудничества с Россией;

- активизация сотрудничества с международными организациями и финансовыми институтами. Данная политика может открыть доступ к дополнительным источникам внешнего финансирования, столь необходимым для реформирования национальной экономики.

- разработка программ развития и поддержки деятельности свободных экономических зон в целях стимулирования притока иностранного капитала в зоны и его последующего перераспределения в масштабах национальной экономики. При этом рекомендуется переориентация и стимулирования развития в рамках СЭЗ сферы услуг, в частности в сфере финансов, страхования, банковской сфере.

- разработка и реализация государственных программ в поддержку развития малого и среднего бизнеса с учетом актуальных тенденций изменения внутреннего рынка.

- реформа банковского сектора

При этом основной формой привлечения иностранных инвесторов в отрасль автомобилестроения является создание совместных с транснациональными корпорациями предприятий, приватизация отдельных государственных организаций либо создание международных альянсов в секторе производства автокомпонентов, сельскохозяйственного машиностроения, сборочных производств грузового автомобильного транспорта. В строительстве стратегически актуальными для привлечения прямых иностранных инвестиций являются проектирование и возведение зданий с использованием технологий скоростного строительства на основе энерго- и ресурсосберегающих технологий, в том числе крупнопанельное домостроение, монолитное и сборно-монолитное строительство.

Реализация стратегии позволит обеспечить ежегодный прирост объемов прямых иностранных инвестиций, привлечь прямые иностранные инвестиции на чистой основе (без учета задолженности прямому инвестору за товары (работы, услуги) в объеме $7-7,5 млрд. в 2015 году, достичь удельного веса иностранных источников в инвестициях в основной капитал не менее 21%. Планируется обеспечить привлечение прямых иностранных инвестиций на одного занятого в экономике в размере до $1600 в 2015 году (против $1200 в 2010-м). Доля наукоемкой и высокотехнологичной продукции в общем объеме экспорта товаров вырастет до 14%.

Таким образом, развитие социально-экономической ситуации в стране в последние годы и принятые меры в области макроэкономической и институциональной политики способствовали улучшению инвестиционного климата в Беларуси.

Заключение

На основании изученного материала необходимо сделать следующие выводы:

Инвестиционная политика - система мер, направленных на установление структуры и масштабов инвестиций, направлений их использования и источников получения в сферах и отраслях экономики.

Стратегической целью государственной инвестиционной политики является создание такой инвестиционной системы Республики Беларусь, которая способна привлекать и осваивать инвестиционные ресурсы в объемах, необходимых для повышения конкурентоспособности экономики и обеспечения стабильного социально - экономического развития Республики Беларусь.

Основными задачами государственной инвестиционной политики являются:

- формирование привлекательного инвестиционного климата в Республике;

- формирование пакета инвестиционных проектов, которые имеют стратегическое значение для социально - экономического развития Республики Беларусь;

- создание условий для ускоренного обновления основных фондов организаций, индивидуальных предпринимателей во всех отраслях экономики Республики Беларусь;

- создание системы информационного обеспечения инвестиционной деятельности;

- создание системы оценки социально - экономической эффективности инвестиционной деятельности в Республике Беларусь.

Что касается Республики Беларусь, то можно отметить, что в целом в стране благоприятный инвестиционный климат, количество иностранных предприятий продолжает расти, что является неплохим показателем в развитии экономики в общем. Это также свидетельствует также о том, что способы привлечения иностранных инвестиций в нашей стране довольно эффективны и стараются не уступать зарубежным. Тем не менее, недостаточная либерализация экономики сдерживает приток иностранного капитала, это является показателем того, что необходимо ввести некоторые преобразования в инвестиционной политике Республики Беларусь. Возможно внести преобразования в сферу налогообложения, контроля, инвестиций, а также предоставить дополнительные гарантии защиты капитала. Развитие инфраструктуры, финансового и страхового секторов экономики вместе с политической и региональной интеграцией с другими европейскими странами также может способствовать привлечению иностранных инвесторов.

В связи с этим можно выделить несколько первоочередных направлений, которые могли бы содействовать улучшению климата для привлечения иностранных инвестиций в Беларусь:

1. Развитие процессов приватизации и разгосударствления, что способствовало бы привлечению стратегических иностранных инвесторов.

2. Изменение корпоративного управления и повышение уровня менеджмента.

3. Налаживание партнерских отношений с международными финансовыми организациями.

4. Реформа корпоративной налоговой системы, основанной на международных стандартах и нормах.

5. Использование основных элементов по созданию благоприятного инвестиционного климата из успешного опыта других государств.

6. Учреждение единого республиканского информационного органа.

7. Согласование действующего инвестиционного законодательства с международными правилами и нормами.

8. Интенсификация действий по вступлению Беларуси в ВТО.

9. Налаживание эффективного взаимодействия всех структур, в том числе интенсификация развития рыночной инфраструктуры.

10. Разработка и реализация политики раскрытия и предоставления максимально возможного количества информации о стране с ее возможностями.

11. Создание необходимого имиджа для страны путем выстраивания и поддержания отношений с инвестиционным сообществом, с международными организациями и интеграционными объединениями.

В результате реального воплощения рассмотренных возможностей инвестиционная политика государства с уверенностью обретет устойчивый фундамент для возведения прочного здания эффективной и полнокровно развивающейся современной экономики, правовой режим иностранных инвестиций получит строгую определенность и практическую значимость, а иностранные инвесторы -- однозначный статус субъектов хозяйствования, способствующих экономическому прогрессу Республики Беларусь.

Список использованных источников

1. Староверова, Г.С. Экономическая оценка инвестиций: учебное пособие / Г.С. Староверова, А.Ю. Медведев, И.В. Сорокина. - 2-е изд. - М.: КНОРУС, 2009. - 312 с.

2. Скосырских, О.В. Портфельное инвестирование в недвижимость и ценные бумаги / О.В. Скосырских// Российское предпринимательство. - 2009.- № 12(1). - С. 91-95.

3. Седов, В.В. Экономическая теория: В 3 ч. Ч. 3. Макроэкономика: Учеб. пособие / В.В. Седов. - Челябинск: гос. ун-т., 2009. - 115 с.

4. Киреев, А.П. Международная экономика. - Ч. I. Международная микроэкономика: движение товаров и факторов производства: учебное пособие для вузов/ Киреев А.П. - М.: Международный отношения, 2010. - 416 с.

5. Грачев, Н.Н. Иностранные инвестиции в Республике Беларусь: государственная политика и правовой режим/ Н.Н. Грачев. - Минск: ООО «Мисанта», 2009. - 88.с.

6. Деева, А.И. Инвестиции: учеб. пособие/ А.И. Деева. - М.: Экзамен, 2009. - 400 с.

7. Ивасенко А. Г. Инвестиции: источники и методы финансирования / А. Г. Ивасенко, Я. И. Никонова. - Москва: Омега-Л, 2009. - 261 с. - (Организация и планирование бизнеса).

8. Пазарбашолу, Ч. Меняющийся облик инвесторов / Ч. Пазарбашолу, М. Госвами, Д. Ри // Финансы & развитие. - 2011. - № 3. - С. 28-31.

11. Система менеджмента качества. Правила оформления студенческих работ: СТП 20-05-2008. - Введ. 01.12.2008. - Минск: УО БГЭУ, 2010. - 35 с.

10. Доклад о мировых инвестициях 2009: Транснациональные корпорации, - Нью-Йорк, ООН, UNCTAD, 2009. -- 278 с.

11. Инвестиции в Республику Беларусь из-за рубежа.--Минск: Национальный статистический комитет Республики Беларусь, 2010.-- 106с.

12. Инвестиции в Республику Беларусь из-за рубежа.--Минск: Национальный статистический комитет Республики Беларусь, 2011.-- 108с.

13. Петрушкевич, Е. Структура и характер прямых иностранных инвестиций в Республике Беларусь / Е. Петрушкевич // Банковский Вестник - 2010. - С. 20-27

14. Ульянова, Н.В. Свободные экономические зоны как инструмент привлечения инвестиций в Республику Беларусь / Н.В. Ульянова// Банковский вестник. - 2009. - №10. - С. 50-55.

Размещено на Allbest.ru