Оценка организации и эффективности управления оборотными активами предприятия на примере ОАО "Чебоксарский агрегатный завод"

Для более эффективной организации управления оборотными активами необходимо сформировать политику поэлементного управления оборотными активами предприятия и для определения величины отдельных показателей на перспективу осуществлять бюджетирование оборотных активов, так как это позволяет максимально точно спрогнозировать показатели использования отдельных ресурсов, учитывать условия функционирования хозяйствующего субъекта, отраслевые особенности, масштабы деятельности.

Глава 3. Основные направления по повышению эффективности использования оборотными активами предприятия

3.1 Мероприятия по повышению эффективности использования оборотных активов предприятия

Нормирование текущих запасов как метод повышения эффективности использования оборотными активами предприятия

Определение потребности предприятия в собственных оборотных средствах осуществляется в процессе нормирования, то есть определения норматива оборотных средств. Обязательность использования нормативов зависит от их экономической целесообразности. Превышение нормативов ведет к дополнительному привлечению внеплановых источников и, вследствие этого, росту кредиторской задолженности. Ошибочная практика коммерческих организаций отказ от нормирования оборотных средств, является одной из причин кризиса производства и расчетно-платежной дисциплины.

Целью нормирования является определение рационального размера оборотных средств, отвлекаемых на определенный срок в сферу производства и сферу обращения.

Существуют несколько методов расчета нормативов оборотных средств: метод прямого счета, аналитический и коэффициентный Метод прямого счета является наиболее точным, обоснованным, но вместе с тем довольно трудоемким. Он основан на определении научно-обоснованных норм запаса по отдельным элементам оборотных средств и норматива оборотных средств, то есть стоимостного выражения запаса, который рассчитывается по каждому элементу (частные нормативы) и в целом по нормируемым оборотным средствам (совокупный норматив).

Аналитический (экономический) метод предполагает укрупненный расчет оборотных средств в размере их средне фактических остатков. Данный метод предполагает учет различных факторов, влияющих на организацию и формирование оборотных средств, и используется в тех случаях, когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы предприятия и когда средства, вложенные в материальные ценности и запасы, занимают большой удельный вес.

Коэффициентный метод основан на определении нового норматива на базе имеющегося с учетом поправок на планируемое изменение объемов производства и сбыта продукции, на ускорение оборачиваемости оборотных средств.

Нормы оборотных средств - это объем запаса по важнейшим товарно-материальным ценностям, необходимым предприятию для обеспечения нормальной, ритмичной работы. Нормы - это относительные величины, которые устанавливаются в днях запаса или в процентах к определенной базе (товарной продукции, объему основных фондов) и показывают длительность периода, обеспеченного данным видом материальных ресурсов. Как правило, они устанавливаются на определенный период времени, но могут действовать и в течение более длительного периода.

Основным в промышленности является текущий запас, то есть время нахождения производственных запасов на складе предприятия между двумя очередными поставками. Его величина прямо связана с частотой и равномерностью поставок (циклом снабжения) и периодичностью запуска сырья и материалов в производство. Величина этого запаса устанавливается в размере 50% среднего цикла снабжения [18, С. 69].

Существенными нормообразующими факторами, определяющими размер текущих запасов, являются сложившиеся на предприятии удельные затраты на создание и хранение запасов. Однако на основании действующей отчетности получить данную информацию практически невозможно, в связи с чем необходимо специально проводить калькуляцию

Рассмотрим метод, позволяющий нормировать текущие запасы многономенклатурных складов без выявления абсолютных значений удельных затрат на создание и хранение запасов, а лишь на основе понимания сложившейся пропорции между ними. Можно отметить, что данный метод не позволяет с математической точностью определить оптимальную норму текущего запаса, однако он дает возможность превратить информацию о состоявшейся практике управления текущими запасами в прошлом периоде в численное значение данной нормы, в ряде случаев близкое к оптимальному [17, С. 58].

В торговых и производственных предприятиях бремя ответственности не позволяет менеджменту снабжения делать грубые ошибки при управлении запасами. Тем не менее фактические размеры заказов по отдельным позициям, как правило, отличаются от оптимальных, при этом по одним позициям размеры заказов могут быть занижены, по другим завышены. В случае примерно одинакового отклонения фактических значений от оптимальных, как в большую, так и в меньшую сторону, состоявшаяся практика может служить базой для вводимых норм текущих запасов. Состоявшаяся практика может быть положена в основу данных норм и в случае некоторого смещения центра распределения. При этом погрешность от смещения фактических заказов в сторону завышения будет менее болезненна для экономики предприятия, чем погрешность от смещения в сторону занижения.

Можно рассмотреть суть метода. Приведем формулу Уилсона, позволяющую рассчитать оптимальный размер заказа Sопт [17, С. 59]:

(18)

где Q - спрос на товар за анализируемый период, выраженный в стоимостных единицах;

К - удельные затраты на создание запасов;

М - удельные затраты на хранение запасов.

Произведем несколько несложных преобразований. Количество поставок за анализируемый период (N), очевидно, составит:

(19)

В экономической литературе выдвигается обоснованное предположение, что зачастую отношение между удельными затратами на создание и удельными затратами на хранение запасов примерно одинаково по всем позициям товарной группы, то есть отношение М/К внутри товарной группы является величиной постоянной. Экономически это объясняется большим удельным весом издержек, связанных с временной иммобилизацией оборотных средств, в затратах по содержанию товарных запасов. Эти издержки, измеряемые на рубль затрат, отвлеченных в запасы, при переходе от одних товаров к другим не испытывают заметных колебаний. Возможная близость физико - химических свойств, входящих в группу товаров, усиливает сходство затрат по содержанию запасов.

Итак, здесь можно сделать следующее предположение:

= const, тогда и = const. (20)

Обозначим данный радикал символом Н и получим следующее:

= Н (21)

Тогда количество поставок по отдельной позиции составит:

а в целом по товарной группе:

(22)

где n - число позиций товарной группы, для которых принято

= const.

Отсюда можно получить следующее значение:

(23)

Численное значение Н для каждой товарной группы определяется на основании отчетных данных за предшествующий период, чаще за закрытые 12 месяцев.

Тогда норма числа поставок по товарной позиции в плановом периоде составит:

норма заказа (24)

а норма текущего запаса (Зтек) соответственно:

(25)

Как видно, планирование текущего запаса данным методом основано не на абсолютном значении величин К и М, а на их соотношении. Для применения метода требуется минимальная информация: объемы расхода товаров по ассортиментным позициям за закрытый и планируемый периоды, а также данные о количестве поставок по товарным группам за закрытый период.

3.2 Оценка эффективности предлагаемых мероприятий

Рассмотрим пример применения данного метода на ОАО «ЧАЗ» . В таблице 11 приведены данные количестве и объемах поставок на склад материалов.

Таблица 11.

Данные о поставке материалов на склад материалов ОАО «ЧАЗ» за закрытые 12 месяцев 2010 г., руб.

Численное значение Н в целом по складу составит:

= 0,012716 ед.

Пользуясь полученным значением, можно выполнить критический анализ поставок материалов на ОАО «ЧАЗ» за закрытые 12 месяцев 2010 года (таблица 12).

Таблица 12.

Анализ частоты поставок на склад материалов ОАО «ЧАЗ» за закрытые 12 месяцев 2010 г., единиц

Из таблицы следует, что скорректированное число поставок швеллера составило: 2204 х 0,012716 ед. = 28 поставок.

Это означает, что текущий запас по швеллеру несколько занижен. В то же время запас по муфтам завышен почти вдвое, а по сальникам в два с половиной раза.

Вычисленное значение пропорций между удельными затратами на хранение и заказ позволит перейти от планов оборота к нормам запаса по отдельным позициям ассортимента (таблица 12).

Допустим, что в данном случае плановое значение поставок муфт в предстоящем квартале составляет 1457200 руб. / квартал. Тогда можно получить следующие значения:

- корень квадратный из плана оборота: 1207,2 ед.;

- планируемое число заказов: 1207,2 х 0,012716 = 15 заказов;

- размер заказа 1457200 / 15 = 97105 руб.;

- норма текущего запаса 97150 / 2 = 48575 руб.

Расчет нормы текущего запаса с использованием сложившейся на предприятии пропорции между удельными затратами на создание запасов и удельными затратами на хранение запасов представлен в таблице 13.

Таблица 13.

Расчет нормы текущего запаса на ОАО «ЧАЗ» в 2010 г.

Положенная в основу пропорция не подвержена сезонным колебаниям, что позволяет применить метод, пересчитывая нормы текущего запаса при смене сезона. Таким образом, существенными нормообразующими факторами, определяющими размер текущих запасов, являются сложившиеся на предприятии удельные затраты на создание и хранение запасов. Однако на основании действующей отчетности получить данную информацию практически невозможно, а данный метод позволяет нормировать текущие запасы многономенклатурных складов без выявления абсолютных значений удельных затрат на создание и хранение запасов, а лишь на основе понимания сложившейся пропорции между ними.

Нормирование текущих запасов в условиях отсутствия информации об удельных затратах на размещение заказов и содержание запасов актуально в связи с тем, что многие предприятия встали перед необходимостью стандартизации процесса управления заказами, основанной на нормировании применяемых категорий запасов.

Заключение

В конечном итоге по теоретическим материалам курсовой работы можно сделать следующие выводы.

Во-первых, оборотные активы представляют собой авансируемую в денежной форме стоимость для планомерного образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих выполнение предприятием производственной программы и своевременность осуществления расчетов. Поскольку оборотные активы включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия.

Во-вторых, формирование политики управления оборотными активами является составной частью финансовой стратегии предприятия, заключающейся в определение принципиальных подходов к формированию необходимого объема и состава оборотных активов с учетом темпов изменения средней их суммы в сопоставлении с темпами изменения объема реализации продукции и средней суммы всех активов, рационализации и оптимизации структуры источников их финансирования, что позволяет определить общий уровень эффективности управления оборотными активами на предприятии и выявить основные направления его повышения в предстоящем периоде.

В-третьих, формирование и использование оборотных активов требует тщательного анализа его эффективности.

В-четвертых, структура оборотных активов отражает специфику операционного цикла. Она показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет средств предприятия, а какая за счет средств поставщика или покупателя. Величина собственных оборотных средств отражает особенности и длительность финансового цикла.

Проанализировав организацию и эффективность управления оборотными активами предприятия на основании практических материалов ОАО «ЧАЗ» можно сделать следующие выводы:

- анализ эффективности управления оборотными активами на ОАО «ЧАЗ» показал, что на продолжительность оборачиваемости оборотных активов в наибольшей степени влияет объем запасов, так как за анализируемый период с 2008 - 2010 года удельный вес запасов в структуре оборотных активов увеличился с 43,6 - 63,1%,

- анализ ликвидности показал, что отсутствие наиболее ликвидных активов привело к сокращению ликвидности оборотных активов предприятия, так как ОАО «ЧАЗ» получает денежные средства в результате распределения между структурным подразделением ОАО «ЧАЗ» на необходимые хозяйственные нужды, а, следовательно, не имеет расчетного счета не является самостоятельным налогоплательщиком.

- анализ организации финансирования оборотных активов на ОАО «ЧАЗ» за 2008 - 2010 года показал, что первые два года анализируемого периода предприятие формировало оборотные активы за счет собственных средств. Неэффективная политика управления оборотными активами привела в 2009 году к нестабильности и не ритмичности работы предприятия, что способствовало снижению оборачиваемости активов, а, следовательно, к привлечению дополнительных средств в размере 348028 тыс. руб. Привлечение заемных средств в 2010 году в свидетельствует о смене подхода к финансированию оборотных активов предприятия с консервативного к умеренному.

В результате анализа управления оборотными активами на ОАО «ЧАЗ» были разработаны основные направления по совершенствованию эффективного использования оборотных активов на предприятии:

- оптимизирована структура оборотных активов путем сокращения затрат на формирование запасов на 20% за счет продажи залежавшихся товаров и материалов, что положительно влияет на деятельность предприятия, так как это приводит к уменьшению времени, в течение которого денежные ресурсы иммобилизованы в запасах. Формирование краткосрочных финансовых вложении позволяет восстановить коэффициент абсолютной ликвидности до нормативного значения, что повышает платежеспособность предприятия.

- выявлено одновременное влияние нескольких факторов на величину и структуру оборотных средств, что позволяет построить схему цикла оборачиваемости оборотных активов отдельных производственных операций. Данная схема позволяет спроектировать движение запасов, готовой продукции, дебиторской и кредиторской задолженности, денежных средств по конкретной хозяйственной операции в зависимости от продолжительности производственного цикла и договорных условий работы с поставщиками сырья и покупателями продукции. Кроме того, она дает наглядное представление о структуре оборотных активов, периодах оборачиваемости составляющих элементов. Использование величины однодневного расхода или выпуска по данному элементу оборотных средств, и временных периодов построенной схемы позволяет определить потребность в оборотных средствах. Изменяя продолжительность циклов (финансового и операционного), предприятие может выбрать наиболее оптимальный вариант, например, с точки зрения обеспечения минимальной потребности в финансовых ресурсах для реализации данной производственной операции.

- применен метод нормирования текущих запасов в условиях отсутствия информации об удельных затратах на размещение заказов и содержание запасов, так как на основании действующей отчетности получить данную информацию практически невозможно, а данный метод нормирования позволяет нормировать текущие запасы многономенклатурных складов без выявления абсолютных значений удельных затрат на создание и хранение запасов, а лишь на основе понимания сложившейся пропорции между ними. Для применения метода требуется минимальная информация: объемы расхода товаров по ассортиментным позициям за закрытый и планируемый периоды, а также данные о количестве поставок по товарным группам за закрытый период.

Нормирование текущих запасов в условиях отсутствия информации об удельных затратах на размещение заказов и содержание запасов актуально в связи с тем, что многие предприятия встали перед необходимостью стандартизации процесса управления заказами, основанной на нормировании применяемых категорий запасов.

Список использованной литературы

I. Нормативно-правовые материалы:

1. Конституция РФ / Федеральный конституционный закон РФ от 12 декабря 1993 г. // Российская газета. - 1993. - 25 декабря.

2. Гражданский кодекс РФ. Часть 1 / Федеральный закон РФ от 30 ноября 1994 г. №51-ФЗ (с последними изменениями и дополнениями) // Собрание законодательства Российской Федерации. - 1994. - №31. - Ст.3301.

3. Гражданский кодекс РФ. Часть 2 / Федеральный закон РФ от 26 января 1996 г. №14-ФЗ (с последними изменениями и дополнениями) // Собрание законодательства Российской Федерации. - 1996. - №44. - Ст.3532.

4. Положение по бухгалтерскому учету Учет материально-производственных запасов ПБУ 5/01, утвержденное приказом Министерства финансов РФ от 09. 06. 2001 г. 44н // Собрание законодательства РФ. - 1998. - №11. - Ст. 1290.

II. Специальная литература:

5. Абрютина, М.С., Грачев, А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. Издательство "Дело и Сервис" - М, 2008. - 285 с.

6. Анализ финансовой отчетности: Учебник: Гриф / под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой. - М.: Вузовский учебник, 2009 . - 367 с.

7. Батурина, Н.А. Контроль достоверности информации об оборотных активах и эффективности их использования // Справочник экономиста. - 2008 . - №1. - С. 58-66.

8. Батурина, Н.А. Аналитические особенности бюджетирования оборотных активов хозяйствующего субъекта // Справочник экономиста. - 2008. - №5. - С. 100 - 104.

9. Батурина, Н.А. Для чего нам нужен хозяйственный контроль оборотных активов // Справочник экономиста. - 2008. - №4(58). - С.22-32.

10.Батурина, Н.А. Анализ инвестиционной привлекательности оборотных активов хозяйствующего субъекта// Экономический анализ. - 2008. - №3 (108) - С. 17-22.

11 Батурина, Н.А. Прогнозный анализ оборотных активов хозяйствующего субъекта в условиях изменяющейся бизнес-среды и риска // Справочник экономиста. - 2008. - №2 (56). - С. 41-50.

12 Батурина, Н.А. Анализ и оценка источников формирования оборотных активов хозяйствующего субъекта // Справочник экономиста. - 2008. -№7(61). - С. 14-21.

13 Бочаров, В.В. Коммерческое бюджетирование: финансовые ресурсы, системы управления финансами, виды бюджетов. - СПб - Питер, 2003. - 227 с.

14 Гаджинский, А.М. Управление запасами в логистике// Справочник экономиста. - 2008. - №2. - С. 66 - 77.

15 Геращенко, И.П. Построение критерия оптимальности финансовой стратегии компании // Финансы и кредит. - 2009. -№2/338. - С. 22-32.

16.Ильянкова, С.Д. , Ильянкова, Е.Д. Факторный индексный анализ финансовых показателей фирмы//Финансы. - 2007. - №7. - С. 256 - 257.

17.арасева, И.М. Финансовый менеджмент : учеб. пособие по специализации "Менеджмент орг." / И. М. Карасева, М. А. Ревякина ; под ред. Ю.П. Анискина. - 3-е изд. - Омега-Л - М, 2008. - 335с

18. Ковалев, В.В. Введение в финансовый менеджмент. - Финансы и статистика - М, 2004. - 255 с.

19. Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика / В. В. Ковалев. - 2-е изд., перераб. и доп. - Изд-во Проспект - М, 2008. - 1024 с.

20. Ковалев, В.В., Патров, В.B. Как читать баланс. - Финансы и статистка - М, 2003. - 422 с.

21. Кусмарцева, Ю.В. Финансовое управление кругооборотом специфических оборотных активов аграрных формирований // Финансы и кредит. - 2008. - №1(289). - С. 70-78.

22. Лапуста, М.Г. Финансы организаций (предприятий): Учебник: Гриф / М.Г. Лапуста, Т.Ю. Мазурина, Л.Г. Скамай. - испр. - ИНФРА-М - М, 2008. - 575 с.

23. Маркарьян, Э.А., Герасименко, Г.П., Маркарьян, С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие.-ИД ФБК-ПРЕСС - М, 2003. - 287 с.

24. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г. В. Савицкая. - 4-е изд., перераб. и доп. - ИНФРА-М - М, 2007. - 512 с.

25. Сафронов, Н.А. Экономика организации (предприятия): учебник для ср. спец. учеб. заведений : Гриф / Н.А. Сафронов. - 2-е изд., с изм. - Магистр - М, 2009. - 255 с.

26. Сергеев, И.В., Шипицин, А.В. Оперативное финансовое управление на предприятии. - Финансы и статистика - М, 2003. - 247 с.

27. Управление финансами: Учебник/А.А. Володин и др. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 504 с.

28. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / под ред. Е.С. Стояновой. - 6-е изд. - М.: Изд-во "Перспектива", 2008. - 656 с.

29. Экономика организации (предприятий): Учебник для вузов / Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2003. - 713 с.

Размещено на Allbest.ru