Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО "РС Вереск"

При этом важно иметь в виду, что затратный подход отличается от подхода по чистой доходности как по сравниваемым показателям, так и по базе сравнения. В затратном подходе в качестве сравниваемого показателя выступает доход от обычных видов деятельности или совокупный (балансовый, валовой) доход, а в подходе по чистой доходности - чистая (нераспределенная) прибыль (прибыль после налогообложения). За базы сравнения в затратном подходе принимаются фактические затраты, а в подходе по чистой доходности - активы предприятия, или собственный капитал, или доход от обычных видов деятельности.

Отсюда можно сделать вывод, что экономический подход к анализу эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия дает возможность выявлять тенденции эффективности потребленных ресурсов и давать качественную ее характеристику через выявление количественной оценки факторов, оказывающих на нее влияние. Поэтому экономический подход к оценке эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, на наш взгляд, в большей мере ориентирован на количественную ее характеристику. В то же время в рыночной экономике для целей анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия важной является, по мнению авторов, характеристика и структура формирования активов и ее оценка. Поэтому, в систему показателей, характеризующих эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия, должны быть, наряду с показателями, определяемыми как так называемый экономический подход, включены и финансовые показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия, к которым относятся: коэффициент финансовой устойчивости, коэффициент текущей ликвидности, эффект финансового рычага и др. Применение таких показателей говорит о том, что при изучении эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия возникает необходимость в применении не только экономического, но и финансового подхода, который позволяет определять качество использованных ресурсов.

Перечисленные ранее традиционные экономические и финансовые показатели оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, сгруппированные в разрезе предложенных нами подходов.

Их этого следует, что каждый из рекомендуемых подходов оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, реализуется в аспекте конкретных аналитических показателей, которые в совокупности представляют собой методику комплексной оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Такая методика приемлема практически для предприятий любой отраслевой принадлежности, включая предприятия по производству пищевых продуктов. Однако ее достоверность и реальность во многом зависят от качества информационно-аналитической базы, которая в настоящее время представлена данными, отражаемыми в основных формах финансовой отчетности предприятий, а именно в бухгалтерском балансе, отчете о прибылях и убытках и приложениях к ним [14, с. 25].

Понятно, что ни одна из форм действующей финансовой отчетности не содержит ни специального раздела, ни отдельной отчетной формы, посвященной оценке эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Однако такой раздел важен не только для внешних пользователей: инвесторов, кредиторов, кредитных и финансовых учреждений, но, прежде всего для внутренних пользователей для целей принятия управленческих решений.

Кроме того, несмотря на то, что современная финансовая отчетность, регламентируемая отечественными законодательными актами, приближена по форме и содержанию к международным стандартам отчетности, однако она еще содержит ряд недостатков, затрудняющих оценку основных показателей финансово-хозяйственной деятельности, в том числе показателей, обеспечивающих комплексную оценку эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Так, действующие формы финансовой отчетности содержат достаточное количество комплексных статей. Для них характерен некоторый дефицит развернутой (дробной) информации, позволяющей более оперативно и точно рассчитывать искомые показатели. Это снижает такое качество информации для целей оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, как ее аналитичность, требует осуществления специальных выборок из данных текущего бухгалтерского и оперативного учета.

Для целей анализа информационной базы оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия рассмотрим более подробно важнейшие составляющие ее расчета. Напомним, выше определены экономические и финансовые показатели, необходимые для оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Как было показано при рассмотрении затратного подхода, для оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия традиционно в ее расчет включается доход от обычных видов деятельности, который, как известно, в соответствии с национальными стандартами ПБУ 9/99 "Доходы организации" и ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации" отражается в финансовой отчетности, в частности в отчете о прибылях и убытках (форма № 2) по стр. 010 "Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг", т.е. после исключения из нее налога на добавленную стоимость, акцизов, экспортных (таможенных) пошлин, если они уплачиваются предприятием. Однако для целей анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, показатель дохода от обычных видов деятельности, отражаемый в отчете о прибылях и убытках, является недостаточно точным, так как он показывает всю сумму дохода: как доход, оплаченный покупателем, так и доход "по отгруженным товарам (продукции и др.)", т. е. будущий доход, еще не оплаченный покупателями и заказчиками. Такая практика формирования дохода от обычных видов деятельности вытекает из требований составления финансовой отчетности нормативно-законодательных актов, предполагающих определение дохода от обычных видов деятельности по так называемому методу по начислению или по отгрузке. Это снижает качество этого показателя, а именно не позволяет его рассматривать как реальную величину, так как имеется вероятность не поступления денежных средств. Однако из-за того, что платежи по доходу от обычных видов деятельности оговариваются в договоре, доход от обычных видов деятельности, отраженный в отчете о прибылях и убытках по начислению, можно определить как номинальный доход от продаж. А для реальной оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия в аспекте экономических показателей более верно, исчислять доход от обычных видов деятельности по моменту фактического поступления денежных средств от покупателей (заказчиков) за проданные товары (продукцию), выполненные работы или оказанные услуги за отчетный период, т. е. рассчитать реальный доход от продаж.

Помимо этого для определения реального дохода от обычных видов деятельности целесообразно включать краткосрочную кредиторскую задолженность в части авансов, полученных на конец отчетного периода от покупателей в счет будущих поставок товаров, продукции, работ, услуг, так как это "живые", реально поступившие денежные средства в счет предстоящих поставок товаров (работ, услуг).

Справочное введение таких показателей, как доход от обычных видов деятельности по оплате, авансы полученные, не только позволит повысить аналитичность для целей оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, но и создать условия для повышения качества принятия управленческих решений. Предлагаемый вариант формирования реального дохода от обычных видов деятельности представлен на нижеследующем рисунке:

Здесь мы видим алгоритм формирования реального дохода от обычных видов деятельности, рекомендуемый для расчета экономических показателей для анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Рассмотрим информационную базу каждой составляющей расчета, приведенного на вышеизложенном рисунке.

Доход от обычных видов деятельности по оплате за отчетный период, а также авансы полученные можно определить только с помощью данных, отражающихся в финансовой отчетности "Отчет о движении денежных средств" (форма № 4), где отдельно выделены средства, полученные от покупателей (заказчиков). Однако, как показывает практика, не все предприятия согласно действующему законодательству составляют отчет о движении денежных средств. Это касается, прежде всего, субъектов малого предпринимательства, которые составляют только бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. Поэтому информацию о реальном доходе от обычных видов деятельности, в том числе авансов полученных, целесообразно, предусмотреть в формировании тех финансовых отчетов, которые предусмотрены для всех пользователей, и прежде всего в отчете о прибылях и убытках, где необходимо ее указывать "справочно", отдельной строкой [11, с. 129].

Авансы, полученные от покупателей и заказчиков, включены в состав прочей кредиторской задолженности. Кроме этого, в этом составе учитываются также расчеты с разными дебиторами и кредиторами, расчеты с подотчетными лицами, расчеты с персоналом по прочим операциям. Авансы полученные являются существенным показателем в балансе, поэтому его следует выделить отдельной строкой в дополнительной расшифровке в составе кредиторской задолженности [13, с. 43].

Как было показано ранее, для анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия особое место занимает чистая прибыль как сравниваемый показатель при рассмотрении экономического подхода по чистой доходности, точность и достоверность которого также во многом зависит от качества информационной базы.

Рассмотрим порядок формирования показателя чистой прибыли, отражаемой в отчете о прибылях и убытках. Традиционно он рассчитывается после корректировки показателя "прибыль до налогообложения" на суммы отложенных налоговых активов и обязательств и исключения из него текущего налога на прибыль и иные аналогичные налоговые платежи.

Показатель чистой прибыли можно определить, как условную (нераспределенную) прибыль отчетного периода, так как она еще подлежит распределению по обязательным нормам (создание резервного фонда и др.) или в соответствии с нормами экономической целесообразности (выплата дивидендов и др.). Кроме того, на дату составления отчетности у предприятия может быть в наличии прибыль прошлых лет. Поэтому было бы недостаточно верным для анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия принимать в расчет данный показатель.

Что касается бухгалтерского баланса, то в нем также показывается чистая прибыль в виде нераспределенной прибыли. Однако, она отличается от чистой прибыли, показанной в отчете о прибылях и убытках, прежде всего, тем, что относится к текущему отчетному периоду, а балансовая нераспределенная прибыль увеличивается на нераспределенную прибыль прошлых лет (при ее наличии у предприятия), что делает этот показатель более реальным по сравнению с чистой прибылью, которая показана в отчете о прибылях и убытках, и он более достоверно характеризует эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия из-за его реальности.

Кроме того, хотелось бы обратить внимание на то, что балансовую нераспределенную прибыль многие авторы называют чистой прибылью, т.е. так же, как прибыль, показанную в отчете о прибылях и убытках. Однако на сегодняшний день это неидентичные понятия. И балансовая нераспределенная прибыль как составная часть собственного капитала более точно выражает понятие чистой прибыли, чем чистая прибыль, отражаемая в отчете о прибылях и убытках. И даже при отсутствии нераспределенной прибыли прошлых лет, показатель балансовой нераспределенной прибыли более достоверен, чем чистая прибыль отчетного периода, показанная в отчете о прибылях и убытках, так как из него при отражении в балансе исключается не только сумма налога на прибыль, но и суммы дивидендов, отчислений в резервный капитал, суммы, направленные на покрытие убытков и на прочие цели по решению собрания участников предприятия.

Таким образом, для целей анализа эффективности финансово- хозяйственной деятельности предприятия более правильно в ее расчет принимать балансовую нераспределенную (чистую) прибыль как сравниваемый показатель, сопоставляемый с конкретной базой расчета.

Расчет чистой прибыли и расчет показателя эффективности финансово-хозяйственной деятельности, произведенные по отчету о прибылях и убытках (по традиционной методике) и по балансу (по предложенной методике) позволит сделать соответствующие выводы об увеличении или уменьшении чистой прибыли и показателей эффективности финансово-хозяйственной деятельности анализируемого предприятия за рассматриваемые периоды.

Изучение порядка формирования нераспределенной балансовой прибыли показало, что и она имеет недостаток, так как нераспределенная прибыль фактически используется в качестве финансового обеспечения производственного развития организации и иных аналогичных мероприятий по приобретению (созданию) нового имущества.

Отсюда можно сделать вывод, что для получения достоверной информации по показателю чистой нераспределенной прибыли важно организовать оперативный учет за его текущим контролем в части внутри годового использования или распределения чистой прибыли на цели приобретения и создания нового имущества. Однако возможности для корректировки чистой прибыли по данным такого учета имеются лишь у внутренних пользователей, которыми могут воспользоваться для целей принятия соответствующих управленческих решений [13, С. 44-49].

Отрицательное влияние на информационную базу анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия оказывает введение в основные формы отечественной финансовой отчетности показателей, используемых для целей налогообложения. Это касается показателей, отражающих отложенные налоговые обязательства и отложенные налоговые активы. Их введение оказывает негативное влияние прежде всего на достоверность показателей, используемых как при экономическом подходе (по чистой доходности), так и при финансовом подходе. К ним можно отнести показатели, которые дают экономическую характеристику долгосрочному заемному капиталу и внеоборотным активам [19, с. 139].

Таким образом, рекомендации по совершенствованию информационной базы анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия позволяют:

- повысить качество информационной базы, необходимой для оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

- удовлетворять запросы различных пользователей информации с различной степенью ее детализации;

- учитывать правовые и методологические учетные стандарты, накопленный опыт в отражении показателей, необходимых для оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия.

3.2. Пути роста эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО "РС Вереск"

В условиях рыночной экономики каждый хозяйствующий субъект, стремится занять устойчивое положение на рынке. Для этого необходимо чаще проводить анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, который позволит на основе выявленных недостатков в работе разработать пути по ее улучшению.

В ходе исследования был проведен экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "РС Вереск". Информационной базой для анализа явились: бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках за 2010-2011 гг. (форма № 1 и № 2).

По данным отчетности были составлены и проанализированы сравнительные аналитические показатели прибыли, рентабельности, деловой активности, безубыточности ООО "РС Вереск".

Для этого было выполнено следующее:

- произведена группировка исходных данных;

- рассчитаны значения всех показателей;

- выполнен анализ результатов сравнения этих значений и выявлены как положительные, так и отрицательные стороны;

- рассчитаны финансовые показатели деловой активности и рентабельности, которые говорят об устойчивости финансового состояния предприятия, что свидетельствует о низкой зависимости заемных средств и о финансовой безопасности.

Приняв во внимание выявленные в ходе анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО "РС Вереск" негативные явления, можно дать некоторые рекомендации по улучшению и оздоровлению предприятия:

- необходимо повышать оборачиваемость активов, оборотных средств, собственного капитала, кредиторской задолженности;

- обратить внимание на организацию производственного цикла, на конкурентоспособность продукции;

- следует повысить удельный вес собственного капитала в общем объеме;

- следует обратить внимание на недостаточную рентабельность продаж по двум видам продукции: Сваи С70.40-5 и Плиты ПБ1-20;

- необходимо уменьшить себестоимость продукции для увеличения темпов роста прибыли;

- следует улучшить качество проведения маркетинговых исследований для выявления новых рынков сбыта.

Основными путями повышения оборачиваемости оборотных средств является:

- установление прогрессивных форм расходов;

- замена дорогостоящих ресурсов;

- сокращение сверхнормативных запасов ТМЦ;

- ритмичность производства;

- сокращение длительности производственного цикла;

- ускорение реализации продукции;

- маркетинговые исследования;

- сокращение дебиторской и кредиторской задолженности [15, С. 3-8].

Производственный цикл - это интервал календарного времени от начала процесса изготовления или ремонта продукции до его окончания. Снижение производственного цикла достигается за счет сокращения нецелевого использования рабочего времени. Конкурентоспособность достигается путем снижения себестоимости продукции и улучшение качества продукции.

Удельный вес собственного капитала в общем объеме говорит нам о финансовой устойчивости организации. Увеличение данного показателя снижает зависимость предприятия от заемных средств. Этого можно добиться за счет дополнительной эмиссии ценных бумаг.

Рентабельность - это отношение прибыли к затратам. Для повышения рентабельности необходимо снизить затраты на производство продукции. Закупка сырья, электричества, топлива - главные расходные статьи в общем объеме затрат. Снижение себестоимости продукции возможна за счет внедрения ресурсосберегающих технологий и переход от дорогого к более дешевому сырью, не уступающему по - качеству первому.

Улучшение качества проведения маркетинговых исследований достигается за счет внедрения передовых методов исследовании.

Основными путями повышения финансово-хозяйственной деятельности ООО "РС Вереск" являются:

- увеличение общей структуры имущества предприятия, которое даст возможность измерить, достаточно ли устойчиво предприятие в финансовом отношении, чтобы бесперебойно работать;

- достижение оптимального соотношения собственных и заемных средств. Превышение первых над вторыми означает самостоятельность предприятия и независимость от внешних источников.

Наличие значительной доли заемных средств в общей сумме капитала, а в частности кредиторской задолженности, требует оперативной работы с кредиторами [16, С.23-24].

Снижение дебиторской задолженности может быть достигнуто посредством реализации конкретных мер:

- своевременно выявлять недопустимые виды кредиторской и дебиторской задолженностей (просроченные (неоправданные) задолженности);

- контролирование состояния расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям;

- по возможности ориентироваться на большое число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

- следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженностей: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимость привлечения дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования;

- использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате.

Устойчивость финансово-хозяйственной деятельности предприятия может быть повышена путем:

- ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота;

- обоснования уменьшения запасов и затрат (до нормативного);

- погашения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления ООО "РС Вереск" является поиск внутренних резервов прибыльности и достижению безубыточной работы за счет более полного использования мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения расходов и потерь.

Основное внимание необходимо уделить вопросу о снижении себестоимости услуг:

- сокращение затрат за счет повышения уровня производительности труда, экономного использования сырья, материалов, электроэнергии, оборудования и т.д.;

- сокращения затрат, установленных по каждой статье расходов за счет конкретных организационно-технических мероприятий, которые будут способствовать экономии зарплаты, сырья, материалов, энергии и т.д.

Предприятию необходимо найти дешевое и качественное сырье.

Кроме того, одним из путей пополнения собственных оборотных средств является продвижение продукции. Для этого необходимо направить стратегию маркетинга на максимизацию прибыли путем наибольшего удовлетворения спроса на продукцию.

Для чего необходимо обеспечить:

- максимальное удовлетворение потребностей в продукции;

- выведение на рынок новой продукции, увеличение сегмента пользователей продукции, увеличение доли доходов от новой продукции в общей структуре доходов;

- повышение доходности предприятия путем повышения качества обслуживания клиента и создание доступной и эффективной системы продаж [17, С.48-51].

Итак, в условиях развития рыночных отношений совершенно очевидно, что решение многих финансовых проблем напрямую связано с решением задач маркетингового характера, которые находятся в тесной взаимосвязи и взаимозависимости.

Задача финансового менеджера состоит в том, чтобы обеспечить финансирование необходимых маркетинговых исследований и реализацию эффективных инновационных проектов. А задача маркетинговой службы определить новые направления деятельности предприятия, обеспечить, а по возможности и предвосхитить потребности потребителей в новой качественной продукции. Только комплексное решение этих задач может обеспечить долговременную финансовую устойчивость ООО "РС Вереск".

Подводя итог вышеизложенному, можно сказать, что для успешной работы по продвижению продукции на рынках сбыта и ведению "активных продаж" необходима интеграция усилий всех служб предприятия. В сборе информации, создании постоянно пополняемой базы данных, поиске заказов, отработке планов производства, распределении рабочей силы, производственных мощностей и прочего должны участвовать все исполнители и службы под лозунгом: "Все работают на продажи" обязателен для каждого работника предприятия.

На предприятии должны быть практически решены следующие задачи:

- отработан установочный приказ "Об активизации коммерческой деятельности по увеличению объема продаж выпускаемой продукции", в котором должна быть определена инициативная группа по нахождению заказов, а также назначен руководитель этой группы, координирующий ее работу;

- должны быть определены основные потенциальные потребители, на которых должны быть направлены усилия инициативной группы. Для этого должен быть сформирован "План по изучению, рассмотрению и формированию новых рынков" и разработаны "Месячный график изучения рынков инициативной группой", а также "Анкета по исследованию потенциального потребителя".

Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности ООО "РС Вереск" является основой для формирования месячного плана сбыта продукции. При изучении потенциальных потребителей обязательным условием является изучение используемой технологии с целью предложений по совершенствованию.

Таким образом, устойчивый финансовый рост возможен при активной реализации различных нововведений: новой продукции, новых технологий, новой техники. Финансовая служба предприятия должна заниматься тщательной селекцией всех инновационных проектов и проводить комплекс работ по финансовому обоснованию и определению эффективности каждого мероприятия. Реализация отмеченных выше мероприятий позволит предприятию улучшить все свои финансовые показатели и стать одним из лидеров в своей области.

Для ООО "РС Вереск" важно провести операционный анализ. Операционный анализ - это элемент управления затратами, сущность которого состоит в изучении зависимостей финансовых результатов деятельности хозяйствующего субъекта от издержек и объемов производства и реализации продукции, товаров, услуг. Данный вид анализа считается одним из наиболее эффективных средств планирования и прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия [26].

Первичный операционный анализ опирается на такие понятия, ставшие уже классическими, как точка безубыточности, запас финансовой прочности и сила операционного рычага. Операционный анализ - неотъемлемая часть управленческого учета. В отличие от внешнего финансового анализа, результаты операционного (внутреннего) анализа могут составлять коммерческую тайну предприятия. Данная технология позволяет прогнозировать поведение прибыли при различных комбинациях таких факторов, как цена, выручка от реализации, переменные и постоянные затраты, дает возможность планирования деятельности предприятия, позволяет просчитать последствия различных управленческих решений.

Для проведения операционного анализа следует последовательно выполнить следующие этапы:

- определить силы операционных рычагов по каждому из анализируемых факторов;

- провести анализ чувствительности прибыли к анализируемым факторам;

- произвести анализ безубыточности.

Проведем операционный анализ для ООО "РС Вереск" по данным 2011 года. Исходные данные для проведения операционного анализа представлены в таблице 3.1.

Таблица 3.1 - Исходные данные для проведения операционного анализа по ООО "РС Вереск" по данным 2011 г.

Показатели	Значение показателя
1 Объем реализации, шт.	229397
2 Цена, тыс. руб.	10320
3 Переменные затраты на единицу продукции, тыс. руб.	3741
4 Выручка от реализации, тыс. руб.	2367382
5 Переменные затраты, тыс. руб.	1623108
6 Маржинальный доход, тыс. руб.	744274
7 Постоянные затраты, тыс. руб.	396503
8 Прибыль, тыс. руб.	620923

Первым этапом операционного анализа является определение силы операционных рычагов (СОР) по каждому из анализируемых факторов. Для этого следует воспользоваться следующими формулами:

СОР по объему реализации = МД / П, (3.1)

СОР по цене = В/П, (3.2)

СОР по переменным затратам = З_перем/ П, (3.3)

СОР по постоянным затратам = З_пост/ П, (3.4)

где СОР - сила операционного рычага по анализируемому фактору;

МД - маржинальный доход;

П - прибыль;

З_перем- переменные затраты;

З_пост- постоянные затраты [33, С. 44-47].

Действие операционного рычага проявляется в том, что любое изменение анализируемого фактора всегда порождает более сильное изменение прибыли.

Проведем расчеты по данным таблицы 3.1 и сведем полученные данные в таблицу 3.2.

Таблица 3.2 - Силы операционных рычагов по анализируемым факторам

Показатели	Значение показателя
1 Сила операционного рычага по объему реализации (СОР)	1,20
2 Сила операционного рычага по цене (СОР цены)	3,81
3 Сила операционного рычага по переменным затратам (СОР Зперем)	2,61
4 Сила операционного рычага по постоянным затратам (СОР Зпост)	0,64

Таким образом, проведенные расчеты показали, что наибольшее влияние на прибыль ООО "РС Вереск" оказывает цена в случае ее изменения, так как сила операционного рычага по цене равна 3,81. Переменные расходы по своему влиянию на прибыль оказываются на втором месте вслед за ценой, так как сила операционного рычага по переменным затратам равна 2,61. А далее следуют соответственно объем реализации (СОР = 1,2) и постоянные расходы (СОР З_пост= 0,64).

Рассчитав силы операционных рычагов по анализируемым факторам, проведем анализ чувствительности прибыли предприятия к изменению одного из факторов, основанный на том, что в случае изменения анализируемого фактора прибыль в процентном отношении изменится в определенное число раз больше, чем изменится анализируемый фактор в процентном отношении.

Значение силы воздействия операционного рычага по анализируемому фактору показывает, в какое определенное число раз больше изменится прибыль. Следствие этого отражено в универсальной формуле (3.5):

Д_приб(%) = + СОР по анализируемому фактору Д_факт,, (3.5)

где Д_приб(%) - процентное изменение прибыли;

Д_факт(%) - процентное изменение анализируемого фактора.

Проведем анализ чувствительности с использованием таблицы, построенной в виде матрицы (таблица 3.3). Определим шкалу изменения факторов и рассчитаем влияние отдельных элементов на изменение прибыли при заданных шкальных значениях.

Таблица 3.3 - Анализ чувствительности прибыли ООО "РС Вереск" за 2011 год при изменении анализируемых факторов

Анализируемые факторы	ССОР	Процентное изменение прибыли при изменении фактора на:
		- 15%	-10%	- 9%	--6%	-- 5%	-- 3%	++3%	++5%	++6%	++9%	++10%	++15%
Объем реализации	11,20	--18	-- 12	-10,8	--7,2	-- 6	--3,6	-+3,6	-+ 6	-+7,2	+10,8	-+ 12	+18
Цена	0,81	--12,2	-- 8,1	- 7,3	--4,9	--4,1	--2,4	2+2,4	4+4,1	++4,9	++7,3	++8,1	++12,2
Переменные затраты	-2,61	39,2	26,1	23,5	15,7	13,1	7,8	-7,8	-13,1	-15,7	-23,5	-26,1	-39,2
Постоянные затраты	-0,64	9,6	6,4	5,8	3,8	3,2	1,9	-1,9	-3,2	-3,8	-5,8	-6,4	-9,6

По данным таблицы 3.3 построим график эластичности прибыли к анализируемым факторам (рисунок 3.1).

Анализ чувствительности прибыли при изменении анализируемых факторов показывает процентное изменение прибыли при изменении одного из факторов на определенный процент. Так, например, при увеличении объема реализации на 15 % прибыль увеличится на 18 %, а при увеличении постоянных затрат на 10 % прибыль уменьшится на 6,4 %.

Чем круче наклон прямых на рисунке 3.1, тем выше эластичность прибыли к изменению анализируемых факторов. Угол же наклона прямых определяется силой операционного рычага: чем сила операционного рычага по анализируемому фактору больше, тем больше угол наклона.



Рисунок 3.1 - График эластичности прибыли к анализируемым факторам

График, представленный на рисунке 3.1, позволяет решить задачи:

- определить изменение прибыли при изменении фактора;

- определить факторы, за счет изменения которых и в какой степени можно добиться необходимого увеличения прибыли.

Следующим этапом проведения операционного анализа является анализ безубыточности по каждому из анализируемых факторов, который отличается от общепринятого тем, что последний проводится с целью нахождения точки безубыточности и запаса финансовой прочности, имеющих отношение исключительно к объему реализации. Причем под запасом финансовой прочности в данном случае понимается тот объем выручки, на который в настоящий момент предприятие превышает ее критическое значение.

Технология операционного анализа, опираясь на классический анализ безубыточности, проводимый только для одного самого значительного фактора, - объема реализации, развивает этот подход и распространяет его на другие факторы: переменные затраты, постоянные затраты и цену.

Проведем анализ безубыточности ООО "РС Вереск" по каждому из анализируемых факторов. Для этого определим точку безубыточности и запас финансовой прочности для каждого элемента операционного рычага по следующим формулам:

ЭФП (%) = 1/СОР_факт 100%, (3.6)

ЭФП (А) = Базовое значение фактора ЭФП (%), (3.7)

ТБ (А) = Базовое значение фактора (1 - 1/СОР_факт), (3.8)

где ЭФП (%) - запас финансовой прочности в процентах;

ЭФП (А) - запас финансовой прочности в абсолютных единицах.

Полученные в результате расчетов значения оформим в таблицу 3.4.

Таблица 3.4 - Сводная оценка результатов анализа безубыточности ООО "РС Вереск"

Факторы	СОР	Значение	Точка безубыточности, тыс. руб.	ЭФП (А), тыс. руб.	ЭФП (%)
1 Объем реализации	1,20	229397	38233	191157	83,33
2 Цена	0,81	10320	-2421	12741	123,46
3 Переменные затраты	-2,61	1623108	2244988	-621813	-38,31
4 Постоянные затраты	-0,64	396503	1016039	-619536	-156,25

Таким образом, предприятие лишиться прибыли от реализации при изменении одного из факторов в следующем размере: при уменьшении объема реализации на 83,33%; при уменьшении цены на 123,46%; при увеличении переменных и постоянных затрат на 38,31% и 156,25% соответственно.

Запас финансовой прочности по анализируемым факторам позволяет определить величину прибыли предприятия при изменении любого из факторов, а также определить процент изменения фактора при заданной величине уменьшения прибыли [41, С. 34-41].

Таким образом, проведенный операционный анализ дает возможность моделировать различные комбинации объема реализации, издержек и прибыли, выбирая из них наиболее приемлемый, позволяющий ООО "РС Вереск" не только покрыть свои издержки, но и создать условия для расширенного воспроизводства. Преимущество модели заключается в том, что она позволяет обойти минимум данных, при этом на сегодняшний день их легко получить с помощью обычных бухгалтерских регистров: речь идет о выручке, себестоимости и физическом объеме продукции.

Операционный анализ позволяет прогнозировать поведение прибыли при различных комбинациях таких факторов, как цена, выручка от реализации, переменные и постоянные затраты. Дает возможность планирования деятельности предприятия. Позволяет просчитать последствия различных управленческих решений.

В заключение необходимо отметить, что управление безубыточностью производства предполагает изменение подходов к планированию основных показателей деятельности предприятия, связанное с повышением оперативности принятия управленческих решений. Одним из таких приемов является расчет плановых матриц, основанный на анализе чувствительности поведения результативной величины при вариации факторных показателей.

С помощью таких плановых матриц ООО "РС Вереск" может принимать адекватные управленческие решения при изменении условий внешней и внутренней среды предприятия, осуществлять многовариантные прогнозные расчеты без увеличения их трудоемкости.

Заключение

Анализ показал, что финансово-хозяйственная деятельность затрагивает многие стороны экономической жизни фирмы. Этим обусловлена значительная вариативность процедурной стороны анализа. В зависимости от поставленных целей зависит методическое и информационное обеспечение анализа.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности позволяет существенно повысить эффективность управления, конкурентоспособность фирмы на рынке и обеспечить перспективы ее развития. Анализ деятельности дает возможность вырабатывать необходимую стратегию и тактику развития предприятия, на основе которых формируется производственная программа, выявляются резервы повышения эффективности производства.

В современных условиях анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия является необходимым для успешного функционирования предприятия, привлечения инвестиций.

Обеспечение эффективного функционирования организации требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью анализа изучаются тенденций развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются бизнес-планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

В ходе написания выпускной квалификационной работы были решены следующие задачи:

- рассмотрены теоретические основы оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, в частности, содержание, задачи, принципы анализа;

- изучена информационная база для проведения оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

- рассмотрена методика оценки показателей прибыли, рентабельности, деловой активности и безубыточности;

- проведен комплексный анализ показателей прибыли, рентабельности, деловой активности, безубыточности на примере ООО "РС Вереск";

- рассмотрены современные подходы к оценке эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия и пути совершенствования ее информационной базы;

- разработаны рекомендации и предложения по улучшению финансово-хозяйственной деятельности ООО "РС Вереск" с применением моделирования.

Таким образом, цель исследования, которая заключалась в анализе финансово-хозяйственной деятельности ООО "РС Вереск" и разработке мероприятий по ее совершенствованию, была успешно достигнута.

Подводя итоги работы по анализу хозяйственно-финансовой деятельности рассматриваемого предприятия можно сделать выводы, которые позволяют прогнозировать тенденцию развития предприятия.

В ходе написания выпускной квалификационной работы удалось определить, что оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия обусловлена такими показателями как прибыль, рентабельность, деловая активность и безубыточность предприятия.

Горизонтальный анализ абсолютных показателей показывает, что в 2011 году ООО "РС Вереск" добилось высоких финансовых результатов в финансово-хозяйственной деятельности по сравнению с фактическими данными прошлого года. Рост прибыли до налогообложения по сравнению с 2010 годом составил 110010 тыс. руб. или 158,01%.

Рассматривая динамику финансовых результатов нужно отметить, что в 2011 году нетто-выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг выросла на 252020 тыс. руб. или 11,91%, вместе с тем и прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг увеличилась на 165058 тыс. руб. или 90,34%, не смотря на относительное увеличение затрат на производство продукции. Увеличение себестоимости связано с удорожанием сырья, материалов, а также с повышением заработной платы производственных рабочих.

Результаты факторного анализа прибыли от реализации в целом по предприятию расчетов показывают, что рост прибыли в 2011 г. обусловлен в основном увеличением среднереализационных цен. Отрицательное влияние на рост прибыли оказало повышение себестоимости продукции, уменьшение удельного веса рентабельных видов продукции.

Анализируя влияние факторов на изменение суммы прибыли отдельных видов продукции можно сказать, что также, как и в целом по предприятию, увеличение объема продаж и рост среднереализационных цен привело к росту величины прибыли в отчетном периоде.

Полученные результаты во второй главе свидетельствуют об увеличении темпов роста рентабельности и деловой активности предприятия в целом.

При изучении рентабельности в целом по анализируемому предприятию было выявлено что, наибольшее увеличение темпов роста в 2011 г. по сравнению с прошлым показала рентабельность производства и рентабельность собственного капитала на 25,63% и 21,58% соответственно. Этому способствовало увеличение бухгалтерской прибыли и снижение стоимости основных средств и материально - производственных запасов.

Но, следует отметить, что по результатам факторного анализа отдельных видов продукции, рентабельность оборота двух рассмотренных видов продукции в 2011 г. уменьшилась из-за роста цен и роста себестоимости продукции.

При оценке показателей деловой активности предприятия были сделаны выводы о финансовой благополучности. Приведенные расчеты показали, что организации удалось за 2011 год увеличить скорость оборачиваемости активов. Главным результатом роста стало высвобождение из оборота 58374 тыс. руб. Предприятие достигло такого показателя за счет уменьшения продолжительности одного оборота актива и увеличения выручки, что положительно повлияло на состояние ООО "РС Вереск".

Наблюдается положительная тенденция: доход предприятия из года в год растет, но вместе с тем увеличивается и себестоимость продукции. Темп роста выручки от реализации возрастает, что говорит о возможном преодолении кризисных явлений на рассматриваемом предприятии.

Анализ безубыточности, проведенный по всей продукции ООО "РС Вереск", показал, что производство является безубыточным, поскольку безубыточный объем продаж предприятия не превышает фактический. Кроме того, значения зоны безопасности высокие (99%).

Результаты комплексного анализа финансовых результатов ООО "РС Вереск" являются ценным источником информации, на основе которых разрабатываются пути и направления увеличения прибыли предприятия. Можно с уверенностью сказать, что основными источниками резерва увеличения суммы прибыли на ООО "РС Вереск" являются более полное использования мощности предприятия, повышение качества конкурентоспособности продукции, снижение себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Ассортимент выпускаемой продукции оказывает непосредственное влияние на прибыль. При повышении удельного веса изделий с более высокой рентабельностью обеспечивается дополнительный прирост прибыли.

Таким образом, с целью достижения высоких результатов работы предприятия необходимо управление процессом формирования, распределения и использования прибыли. Управление включает анализ прибыли, ее планирование, и постоянный поиск возможностей увеличения прибыли. Соблюдение вышеизложенных направлений позволит существенно повысить эффективность хозяйственной деятельности предприятия.

В заключение отметим, что ООО "РС Вереск" развивается довольно динамично, улучшается его финансовое состояние и темпы роста прибыли растут. Все это дает нам право говорить о долгосрочной перспективе роста предприятия и завоевания значительности рынка сбыта.

финансовый прибыль рентабельность безубыточность

Список литературы

1. Аврашков Л.К. Об информационной базе для оценки финансово-экономического состояния предприятия // Аудитор. - 2007. - № 13. - С. 15-16.

2. Бариленко В.И. Анализ хозяйственной деятельности: учебник / В.И. Бариленко. - М.: Издательство Омега-Л, 2011. - 413 с.

3. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Т.Б. Бердникова. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 215 с.

4. Волков В.П. Экономика предприятия: учеб пособие / В.П. Волков, А.И. Ильин, В.И Станкевич. - М.: Новое знание, 2007. - 677 с.

5. Воронова Е.Ю. Анализ соотношения "затраты - объем - прибыль": графическое представление // Аудитор. - 2007. - № 11. - с. 48.

6. Годовой отчет ООО "РС Вереск" за 2010 г.

7. Годовой отчет ООО "РС Вереск" за 2011 г.

8. Голенин Е.Н. Факторный анализ и математическое обоснование в его реализации / Е.Н. Голенин // Экономический анализ: теория и практика. - 2007. - № 16. - С. 19 - 23.

9. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / О.В. Грищенко. - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000. - 112с.

10. Дмитриева Р. Лидер стройиндустрии / Р. Дмитриева, Р. Кукрякова // РС Вереск сегодня. - 2011. - 2 марта.

11. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник / Н.А. Никифорова. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 2006. - 368 с.

12. Ендовицкий Д.А. Формирование и анализ показателей прибыли организации / Д.А. Ендовицкий // Экономический анализ: теория и практика. - 2006. - № 11. - С. 14-25.

13. Житлухина О.Г. Пути совершенствования информационной базы анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия / О.Л. Михалева // Экономический анализ: теория и практика. - 2011. - № 14. - С. 41-49.

14. Жминько А.Е. Современные подходы к оценке эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия / А.Е. Жминько // Экономический анализ: теория и практика. - 2011. - № 27. - С. 23-27.

15. Заров К.Г. Обобщенный анализ возможностей повышение прибыли коммерческого предприятия / К.Г. Заров // Финансовый менеджмент. - 2011. - № 1. - С. 3-8.

16. Кайдагаров А.Г. Количественная оценка финансового потенциала предприятия / А.Г. Кайдагаров // Справочник экономиста. - 2010. - №11. - С. 23-31.

17. Караева Ф.Е. Максимизация прибыли как один из факторов конкурентной борьбы хозяйственного субъекта / Ф.Е. Караева // Экономический анализ: теория и практика. - 2010. - № 22. - С. 48-53.

18. Климова Н.В. Бухгалтерский, финансовый и управленческий учет в анализе формирования и использования экономической прибыли / Н.В. Климова // Экономический анализ: теория и практика. - 2011. - № 1. - С. 2-4.

19. Ковалев А.И. Анализ финансового состояния предприятия: учебник / В.П. Привалов. - М.: Центр экономики и маркетинга, - 2000. - 216 с.

20. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / О.Н. Волкова. - M.: OOO "ТК Велби", - 2004. - 424 с.

21. Когденко В.Г. Практикум по экономическому анализу: учебное пособие / В.Г. Когденко. - М.: Перспектива, 2006. - 240 с.: ил.

22. Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / Д.В. Лысенко. - М: ИНФРА-М, 2010. - 320 с.

23. Мельник А.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник / В.Г. Глазов. - М.: ИНФРА, 2007. - 257с.

24. Мурашов В.И. Как повысить эффективность деятельности предприятия? / В.И. Мурашов // Экономика предприятия. - 2010. - №3. - С.51-53.

25. Никольская З.В. Операционный анализ - залог успеха деятельности предприятия / З.В. Никольская // Российская газета. - 2010. - вып.5.

26. Одинцов П.И. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / П.И. Одинцов. - Киев: ТРН, 2007. - 297 с.

27. Пояснительная записка к годовому отчету ООО "РС Вереск" за 2010 год.

28. Пояснительная записка к годовому отчету ООО "РС Вереск" за 2011 год.

29. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА, 2007. - 425 с.

30. Савицкая Г.В. Анализ эффективности и рисков предпринимательской деятельности: методологические аспекты / Г.В. Савицкая. - М.:ИНФРА-М, 2010. - 168 с.

31. Семенов, В.И. Оценка безубыточности бизнеса / В.И.Семенов // Справочник экономиста. - 2010. - № 8. - С. 23-28.

32. Смирнова А.П. Операционный анализ предприятия / А.П. Смирнова // Справочник экономиста. - 2010. - № 11. - С. 44-47.

33. Табурчак П.П. Экономика предприятия: учебник для вузов / В. М. Тумина. - Ростов н/Д: Феникс, 2006. - 320 с.

34. Титов В.И. Экономика предприятия: учебник / В.И. Титов.- М.: Дашко и К, 2010. - 462 с.

35. Толчина О.А. Показатели прибыли: сущность и их содержание / О.А. Толчина // Экономический анализ. - 2010. - № 20. - С. 10-11.

36. Хайруллин А.Г. Управление финансовыми результатами деятельности организации / А.Г. Хайруллин // Экономический анализ: теория и практика. - 2006. - № 10. - С. 35-41.

37. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Е.В. Негашев. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 267 с.

38. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник / А.Д. Шеремет. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 416 с.

39. Шигаев А.И. Влияние изменений в ценах и затратах на уровень безубыточности предприятия / А.И. Шигаев // Справочник экономиста. - 2010. - № 2. - С. 34-41.

Размещено на Allbest.ru

...