Финансовая устойчивость организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской? Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Курсовая работа

на тему:

Финансовая устойчивость организации

Выполнила: Ларина Карина

Студентка группы ЭКИП 10-2

2015



Содержание

Введение

Глава 1. Финансовая устойчивость организации

1.1 Понятие финансовой устойчивости предприятия

1.2 Методы оценки финансовой устойчивости предприятия

1.3 Пути повышения финансовой устойчивости предприятия

Глава 2 Анализ финансового состояния предприятия.

2.1 Анализ основных показателей финансово-экономической деятельности предприятия.

2.2 Детализированный анализ финансово - хозяйственной деятельности организации

2.3 Анализ имущественного положения

2.4 Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности

2.5 Анализ и оценка финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе

2.6 Анализ и оценка эффективности текущей деятельности

(деловой активности)

2.7 Анализ результативности функционирования хозяйствующего субъекта (прибыли и рентабельности)

2.8 Методы анализа и прогнозирования возможного банкротства предприятий

Заключение

Библиографический список



Введение

В современных условиях главными задачами развития экономики является повышение эффективности производства, а также занятие устойчивых позиций предприятий на внутреннем и международном рынках. В условиях рынка финансово-хозяйственная деятельность предприятия осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостатке собственных финансовых ресурсов, за счёт заёмных средств. Поэтому необходимо знать какова финансовая независимость предприятия от заемного капитала и, какова финансовая устойчивость предприятия. Финансовая устойчивость во многом определяется структурой капитала, то есть долей собственного и заёмного капитала в общем, капитале предприятия.

Степень финансовой устойчивости предприятия интересует инвесторов и кредиторов, так как на основе её оценки они принимают решения о вложении средств в предприятие, поэтому вопросы управления финансовой устойчивостью предприятия являются весьма актуальными для предприятия.

Целью курсового проекта является проведение анализа финансового состояния предприятия и оценить эффективность управления капиталом.

Объект исследования - предприятие ОАО «Уралэлектромедь».

Курсовой проект состоит из 2 глав:

1) Финансовая устойчивость организации

2) Анализ финансового состояния предприятия

Задачи курсового проекта:

1) Оценить ликвидность и платежеспособность предприятия

2) Оценить кредитоспособность и финансовую устойчивость

3) Оценить эффективность привлечения заемных средств

4) Провести финансовый анализ предприятия и оценку заемных средств

Для решения данных задач использовалась финансовая отчетность предприятия ОАО «Уралэлектромедь» за 2013-2012 гг.

Глава 1. Финансовая устойчивость организации

1.1 Понятие финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость - одна из важных характеристик, определяющих эффективность финансового управления предприятием. Понятие финансовой устойчивости широко используется при анализе финансового состояния предприятия и оценке его инвестиционной привлекательности.

Финансовая устойчивость предприятия - это комплексное понятие, отражающее такое состояние финансов, при котором предприятие способно стабильно развиваться, сохраняя свою финансовую безопасность в условиях дополнительного уровня риска.

Финансовая устойчивость предприятия (в узком смысле) - это определенное оптимальное соотношение различных видов финансовых ресурсов, привлекаемых предприятием, а также соотношение между различными видами финансовых ресурсов, с одной стороны, и направлениями использования этих ресурсов - с другой. Финансовая устойчивость предприятия достигается при соблюдении нескольких условий.

Во-первых, основное условие финансовой устойчивости предприятия - его платежеспособность, которая характеризует такое финансовое состояние предприятия, при котором оно может своевременно погашать свои обязательства. Она является следствием ликвидности предприятия, рентабельной деятельности и эффективного управления денежными потоками, позволяющего синхронизировать денежные поступления и оплату финансовых обязательств.

Вторым условием финансовой устойчивости является наличие финансовых ресурсов для развития, характеризующее собственные средства для финансирования инвестиций и финансовую политику предприятия.

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами. Она обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и может считаться главным компонентом общей устойчивости предприятия Пименов Н.А. Финансовая устойчивость и безопасность организаций.

Финансовая устойчивость предприятия одна из важнейших характеристик его финансовой деятельности. На уровень финансовой устойчивости оказывают влияние различные факторы (рис.1) Финансовый анализ: учебник / л.с. Васильева, м.в. Петровская. -М. : КНОРУС, 2006. -544 с..

Рис. 1

Финансовая устойчивость предприятия во многом определяется тем за счет, каких источников сформированы материальные запасы как наименее ликвидная часть оборотных активов.

Выделяется 4 типа текущей финансовой устойчивости предприятий:

1. Абсолютная финансовая устойчивость

МЗ < СОС

Данное соотношение показывает, что материальные запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, т.е. предприятие никак не зависит от внешних кредиторов.

2. Нормальная финансовая устойчивость

НИФЗ > МЗ > СОС

НИФЗ = СОС + Кр/ср. кредиты и займы (1510) + расчеты с

поставщиками по товарным операциям (1520).

Это соотношение соответствует положению, когда предприятие использует для покрытия запасов, различные нормальны источники средств: собственные и заемные.

3. Неустойчивое финансовое положение

МР>НИФЗ

Данное соотношение соответствует ситуации, когда предприятие, не покрывая части своих запасов, вынуждено привлекать дополнительные источники не являющиеся обоснованными.

4. Критическое финансовое положение

МР >> НИФЗ,

а также на предприятие имеются кредиты и займы, не погашенные в срок и просроченная кредиторская и дебиторская задолженность, предприятие не в состояние расплатиться со своими долгами Анализ и диагностика хозяйственно-финансовой деятельности. Курс лекций..



1.2 Методы оценки финансовой устойчивости предприятия

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия. Недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная -- препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущностью финансовой устойчивости является эффективное формирование, распределение и использование финансовых ресурсов. Платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов. Базой их расчета является стоимость имущества, поэтому в целях анализа финансовой устойчивости более пристальное внимание должно быть обращено на пассивы предприятия Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия / С.М. Пястолов - М. 2004. 336 с..

1. Коэффициент текущей ликвидности.

Это показатель дает общую оценку ликвидности предприятия, показывает в какой мере текущие кредитные обязательства обеспечиваются текущими активами. (Норматив: 1,5-2)

2. Коэффициент промежуточной/критической/быстрой ликвидности.

Показывает платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. (Норматив: 0,5-1)

3. Коэффициент абсолютной ликвидности.

Отражает платежные возможности предприятия в настоящий момент.

4. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств.

Этот показатель характеризует, какую часть собственные оборотные средства занимают ДС имеющие абсолютную ликвидность.

5. Коэффициент маневренности текущих активов.

6. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов.

Говорит о финансовой устойчивости предприятия.

7. Коэффициент запасов

Если <1, то финансовое положение неустойчивое.

8. Доля СОС в общей сумме оборотных средств. (Коэффициент обеспеченности оборотными активами собственными оборотными средствами).

9. Доля СОС в общей сумме активов.

10. Доля запасов в оборотных активах

11. Коэффициент автономии (коэффициент концентрации собственного капитала)

Авансируемый капитал - это весь капитал предприятия (собственный + заемный).

Это показатель характеризует долю владельцев предприятия, в общей сумме средств, вложенных в его деятельность. Чем выше это значение, тем более финансового устойчиво и независимо от внешних кредиторов предприятие. (Норматив: >0,5)

12. Коэффициент финансовой зависимости.

Увеличение этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансирование предприятие.

13. Коэффициент манёвренности собственного капитала.

Этот показатель дает представление о том какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, а какая капитализированная.

14. Коэффициент структуры заемных вложений.

15. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств.

16. Коэффициент структуры заемного капитала.



17. Коэффициент соотношения привлеченного и собственного капитала.

Этот коэффициент показывает, сколько заемных средств приходиться на 1 рубль собственного капитала. (Норматив: ?1)

1.3 Пути повышения финансовой устойчивости предприятия

Для каждого предприятия необходимо разрабатывать меры по повышению финансовой устойчивости, какой бы она ни была. Так как в долгосрочной перспективе финансовое состояние может резко изменить свое направление: от устойчивого к кризисному.

В качестве же наиболее часто встречающихся приемов, которые используют для улучшения финансового состояния предприятия можно предложить следующие:

- ежедневно следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей;

- дебиторскую задолженность покупатели могут погашать не всю сразу, а каждый день понемногу;

- использовать прием скидок при досрочной оплате;

- требовать предварительную оплату за продукцию;

- для погашения дебиторской задолженности использовать форму натуроплаты, когда задолженность гасится своим товаром или услугами;

- выявлять и реализовывать неликвидные активы. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 588 с.

Очень часто бывает, что убытки предприятие несет главным образом за счет непродуманного подхода к производству. Исходя из этого, можно предложить разнообразные способы улучшения финансового состояния предприятия. Среди них можно выделить:

- снижение себестоимости (главное условие роста прибыли и рентабельности можно рассматривать как следствие всех остальных);

- улучшение использования рабочего времени;

- внедрение новой техники и технологии;

- экономия энергетических ресурсов;

- улучшение использования всех материальных ресурсов;

- увеличение объемов реализации;

- уменьшение остатков нереализованной продукции;

- успешное проведение внереализационных операций.

Приняв во внимание выявленные в ходе анализа негативные явления, можно дать некоторые рекомендации по повышению финансовой устойчивости предприятия:

- необходимо увеличивать долю собственного оборотного капитала в стоимости имущества и добиваться, чтобы темпы роста собственного оборотного капитала были выше темпов роста заемного капитала;

- принять меры по снижению кредиторской задолженности, в первую очередь это касается авансов, полученных от покупателей. По ним либо должна быть отгружена продукция, либо возвращены денежные средства;

- следует увеличить объем инвестиций в основной капитал и его долю в общем имуществе организации;

- необходимо повышать оборачиваемость оборотных средств предприятия, которых в ходе анализа финансовой устойчивости выявлено явно недостаточно, так источники собственных средств направлялись, главным образом, во внеоборотные активы;

- особенно обратить внимание на приращение наиболее ликвидных активов;

- если величина медленно реализуемых активов чрезвычайно велика, нужно выяснить, в чем причина накопления сверхплановых запасов. Они должны быть немедленно пущены в производство. Если же имеются залежалые, порченные, неликвидные запасы, то их надо реализовывать по любой стоимости или списывать;

- принять меры по приращению собственных источников средств и сокращению заемных пассивов;

- обратить внимание на организацию производственного цикла, на рентабельность продукции, ее конкурентоспособность.

Важным источником повышения финансовой устойчивости предприятия является факторинг, т.е. уступка банку или факторинговой компании права на востребование дебиторской задолженности, или договор-цессия, по которому предприятие уступает свое требование к дебиторам банку в качестве обеспечения возврата кредита.

Одним из эффективных методов обновления материально-технической базы предприятия является лизинг, который не требует полной единовременной оплаты арендуемого имущества и служит одним из видов инвестирования. Использование ускоренной амортизации по лизинговым операциям позволяет оперативно обновлять оборудование и вести техническое перевооружение производства.

Привлечение кредитов под прибыльные проекты, способные принести предприятию высокий доход, также является одним из резервов финансового оздоровления предприятия.

Этому же способствует и диверсификация производства по основным направлениям хозяйственной деятельности, когда вынужденные потери по одним направлениям покрываются прибылью других.

Уменьшить дефицит собственного капитала можно за счет ускорения его оборачиваемости путем сокращения сроков строительства, производственно-коммерческого цикла, сверхнормативных остатков запасов, незавершенного производства и т.д.

Сокращение расходов на содержание объектов жилсоцкультбыта путем передачи их в муниципальную собственность также способствует приливу капитала в основную деятельность.

С целью сокращения расходов и повышения эффективности основного производства в отдельных случаях целесообразно отказаться от некоторых видов деятельности, обслуживающих основное производство (строительство, ремонт, транспорт и т.п.), и перейти к услугам специализированных организаций.

Если предприятие получает прибыль и является при этом неплатежеспособным, нужно проанализировать использование прибыли. При наличии значительных отчислений в фонд потребления эту часть прибыли в условиях неплатежеспособности предприятия можно рассматривать как потенциальный резерв пополнения собственных оборотных средств предприятия.

Большую помощь в выявлении резервов улучшения финансового состояния предприятия может оказать маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формированию на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции.

Одним из наиболее радикальных направлений повышения финансовой устойчивости является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводителных расходов и потерь.

Основное внимание при этом нужно уделить вопросам ресурсосбережения: внедрения прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, использование вторичного сырья, организации действенного учета и контроль за использованием ресурсов, изучения и внедрения передового опыта в осуществлении режима экономии, материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Для систематизированного выявления и обобщения всех видов потерь на каждом предприятии целесообразно вести специальный реестр потерь с классификацией их по определенным группам:

- от брака;

- снижения качества продукции;

- невостребованной продукции;

- потери выгодных заказчиков, выгодных рынков сбыта;

- неполного использования производственной мощности предприятия;

- простоев рабочей силы, средств труда, предметов труда и денежных ресурсов;

- перерасхода ресурсов на единицу продукции по сравнением с установленными нормами;

- порчи и недостачи материалов и готовой продукции;

- списания не полностью амортизированных основных средств;

- уплаты штрафных санкций за нарушение договорной дисциплины;

- списания невостребованной дебиторской задолженности;

- привлечения невыгодных источников финансирования;

- несвоевременного ввода в действие объектов капитального строительства;

- стихийных бедствий;

- по производствам, не давшим продукции и т.д.

Умелое применение и комбинирование этих мероприятий способствует не только увеличению финансовой устойчивости, но и улучшению финансового состояния предприятия. Экономическая стратегия фирмы: Учебное пособие/ Под ред. Градова А. П. - Спб.: Специальная литература, 2003. - 296с.



Глава 2. Анализ финансового состояния ОАО «Уралэлектромедь»

2.1 Анализ основных показателей финансово-экономической деятельности предприятия

Целью экспресс-анализа является получение оперативной, относительно простой и достаточно наглядной оценки финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта.

Результаты расчета основных показателей сводятся в табл. 1. Для расчета используются данные, содержащиеся в формах №1, 2 и 5 бухгалтерской отчетности.

Таблица 1

Основные финансово-экономические показатели предприятия за 2012-2013 гг.

№ п/п	Показатели	Ед. изм.	2012 г.	2013 г.	Изменение [2013 г. к 2012 г.]
					Абсолютное	Относительное,%
1	2	3	4	5	6	7
1	Объем реализации продукции в текущих ценах	тыс. руб.	22565941	21322233	-1243708	94,49
2	Объем реализации продукции в фиксированных ценах	тыс. руб.	22565941	21216152,24	-1349788,761	94,02
3	Среднегодовая стоимость основных средств	тыс. руб.
	- по первоначальной стоимости		14285819	14285819	0	100
	- по остаточной стоимости		16126731	16556111	429380	102,66
4	Фондоотдача	руб./руб.	1,48	1,3	-0,18	87,84
5	Коэффициент износа основных средств	%	6,99	7,3	0,31	x
6	Коэффициент обновления основных средств	%	1,76	2,19	0,43	x
7	Коэффициент выбытия основных средств	%	0,06	0,11	0,05	x
8	Среднесписочная численность работающих	чел.	8069	7741	-328	95,94
9	Производительность труда одного работающего	тыс. руб./ чел.	2796,62	2740,75	-55,87	98
10	Фонд оплаты труда	тыс. руб.	3108549	3127088	18539	100,6
11	Средняя зарплата одного работающего	руб./ чел.	32048	32799	751	102,34
12	Себестоимость реализованной продукции	тыс. руб.	-14799322	-17511899	-2712577	118,33
13	Затраты на рубль реализованной продукции	руб./ руб.	-0,66	-0,82	-0,16	124,24
14	Балансовая прибыль (прибыль до налогообложения), всего	тыс. руб.	4868770	326297	-4542473	6,7
	в том числе:
	прибыль от реализации (от продаж)	тыс. руб.	5227208	1148381	-4078827	21,97
	- прибыль от прочей реализации	тыс. руб.	4885007	4297013	-587994	87,96
15	Чистая прибыль	тыс. руб.	3790569	-149780	-3940349	-3,95
16	Среднегодовая величина оборотных средств	тыс. руб.	14282983	14299391	16408	100,11
17	Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	обороты	2	1	-1	50
18	Продолжительность одного оборота	дни	180	360	180	200
20	Рентабельность производства	%	15,76	1,07	-14,69	6,79

Выводы по табл. 1

Объем от реализации продукции в текущем году уменьшился на 1 243 708 руб. (на 94,5% по сравнению с предыдущим годом) за счет сокращения объемов продаж при снижении объема производства.

Среднегодовая стоимость основных средств увеличилась на 429 380 руб. что говорит о росте производственных мощностей предприятия, позволяющем увеличить производство продукции. Коэффициент износа почти не изменился за прошедший период.

Фондоотдача уменьшилась на 87,8% по сравнению с предыдущим годом, а это значит, что за счет использования 1 рубля основных средств выпустилось на 0,18 рубля товарной продукции больше.

Коэффициент обновления ОС уменьшился на 0,43%. Коэффициент выбытия основных средств целесообразно рассматривать с коэффициентом обновления. Т.к. на предприятии коэффициент выбытия меньше коэффициента обновления, то имеет место расширенное воспроизводство основных фондов. Это является залогом дальнейшего успешного развития производства и неотъемлемым условием конкурентоспособности продукции на рынке. Степень износа основных средств изменилась незначительно с 6,99% на 31.12.2012 г. до 7,3% на 31.12.201 г.

Среднесписочная численность работающих уменьшилась на 328 человек, а производительность труда упала на 55,8%, за счет снижения численности работающих.

Деловая активность предприятия снизилась, о чем свидетельствует изменения показателей:

*коэффициент оборачиваемости оборотных средств уменьшился на 50% и составил на конец анализируемого периода 2 оборотов в год;

*соответственно, увеличилась продолжительность одного оборота на 180 дней.

Производительность труда 1 рабочего упала на 98%. Фонд оплаты труда увеличился почти на 101%, а средняя заработная плата 1 рабочего увеличился на 751 руб.

Чистая прибыль резко уменьшилась и стала убытком, т.е. предприятие убыточно.

Среднегодовая величина оборотных средств увеличилась на 16 408 руб., это связанно с увеличением запасов. Продолжительность 1 оборота увеличилась на 200%.

Рентабельность производства упала на 14,7%.

Таблица 2

Система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности

Направление анализа	Ед. изм.	2012 г.	2013 г.	Изменение [2013 г. к 2012 г.]
				Абсолютное	Относительное,%
1	2	3	4	5	6
1. Оценка экономического потенциала субъекта хозяйствования
1.1 Оценка имущественного положения
1.1.1 Общая сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия (итог баланса)	тыс. руб.	32 818 626	32354248	-464378	0,99
1.1.2 Величина основных средств (ОС)	тыс. руб.	16126731	16556111	429380	1,03
1.1.3 Доля ОС в общей сумме активов	%	49,14	51,17	2,03	1,04
1.1.4 Коэффициент износа ОС	%	61,23	82,91	21,68	1,35
1.2 Оценка финансового положения
1.2.1 Величина собственных оборотных средств (СОС) (функционирующий капитал, чистые оборотные средства)	тыс. руб.	11829326	11408790	-420536	0,96
1.2.2 Коэффициент текущей ликвидности	доли един.	5,02	5,72	0,7	1,14
1.2.3 Доля СОС в общей сумме оборотных средств	%	1,17	1,14	-0,03	0,97
1.2.4 Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	доли един.	0,12	0,12	0	1
1.2.5 Коэффициент покрытия запасов	доли един.	1,96	1,86	-0,1	0,95
1.3 Наличие «больных» статей в отчетности
1.3.1 Убытки	тыс. руб.	25115868	24959981	-155887	0,99
2. Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности
2.1 Оценка прибыльности
2.1.1 Прибыль от продаж (от реализации)	тыс. руб.	5227208	1148381	-4078827	0,22
2.1.2 Прибыль балансовая (до налогообложения)	тыс. руб.	4868770	326297	-4542473	0,07
2.1.3 Прибыль чистая	тыс. руб.	3790569	-149780	-3940349	-0,04
2.1.4 Рентабельность производства	%	15,76	1,07	-14,69	0,07
2.1.5 Рентабельность продаж	%	23,2	5,4	-17,8	0,23
2.2 Оценка динамичности развития
2.2.1 Темпы роста выручки от реализации УРП	%	-	0,94
2.2.2 Темпы роста балансовой прибыли УП	%	-	1,07
2.2.3Темпы роста авансированного (совокупного) капитала	%	-	0,99
2.2.4 Общая капиталоотдача (оборачиваемость активов)	руб./руб (обороты)	0,72	0,65	-0,07	0,9
2.3 Оценка эффективности использования экономического потенциала
2.3.1 Чистая рентабельность совокупного капитала	%	0,55	0,57	0,02	1,04
2.3.2 Чистая рентабельность собственного капитала	%	0,68	0,71	0,03	1,04

Вывод по таблице 2

В 2013г. величина основных средств увеличилась на 1,03%. Также увеличилась доля основных средств в общей сумме активов на 2,03%.Коэффициент износа основных средств увеличился на 21,68%.

Величина собственных оборотных средств уменьшилась на 420 536 тыс. руб.

Коэффициент текущей ликвидности за рассматриваемый период увеличился на 0,7% и составил 5,72. Так как он больше нормативного значения, то у предприятия нет риска банкротства.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств не изменился и составил 0,12.

Коэффициент покрытия запасов к концу 2013 г. уменьшился на 0,95% и составил 1,86. Его положительное значение говорит о том, что запасы и затраты обеспечены «нормальными» источниками покрытия.

Убытки уменьшились на 155 887 тыс. руб. Все показатели прибыли уменьшились, а чистая прибыль стала убытком.

Рентабельность производства и рентабельность продаж так же упали.

Общая капиталоотдача уменьшилась на 0,9%.

Чистая рентабельность совокупного капитала и чистая рентабельность собственного капитала увеличились.

2.2 Детализированный анализ финансово - хозяйственной деятельности организации

Детализированный анализ конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. Цель детализированного анализа - более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в отчетном периоде, а также возможностей его развития на перспективу.

В общем виде программа детализированного анализа финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта включает в себя следующие разделы:

1. Предварительный обзор экономического и финансового положения хозяйствующего субъекта

1.1 Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности

1.2 Выявление и оценка «больных» статей отчетности

2. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования

2.1 Оценка и анализ имущественного положения

2.1.1 Построение аналитического баланса

2.1.2 Вертикальный анализ баланса

2.1.3 Горизонтальный анализ баланса

2.1.4 Анализ качественных сдвигов в имущественном положении

2.2 Оценка и анализ финансового положения

2.2.1 Оценка ликвидности и платежеспособности

2.2.2 Оценка финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе

3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности

3.1 Оценка эффективности текущей деятельности (деловой активности)

3.2 Анализ прибыли и рентабельности

3.3 Оценка положения организации на рынке ценных бумаг (рыночной привлекательности)

2.3 Анализ имущественного положения

Устойчивость финансового положения в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения, данные, о динамике которых можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников.

Данные вертикального анализа по укрупненной номенклатуре статей сводятся в табл. 3., на основе которой делаются выводы об основных изменениях в структуре баланса и о главных причинах, обусловивших эти изменения, а также о выявленных тенденциях тех или иных статей баланса.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в определении темпов роста по всем статьям исходного или укрупненного баланса, что позволяет не только анализировать динамику отдельных показателей, но и прогнозировать их изменения. Данные горизонтального анализа по укрупненной номенклатуре статей сводятся в табл. 4.

Горизонтальный и вертикальный анализы дополняют друг друга, давая особенно ценную информацию для межхозяйственных сопоставлений. Динамика имущественного положения хозяйствующего субъект может быть охарактеризована с помощью данных, приведенных в табл. 5.

Из таблиц 3, 4 и 5 можно сделать следующие выводы:

На основании таблицы можно сделать вывод о том, что общая стоимость имущества предприятия на конец 2013 г. по сравнению с началом 2012 г. Уменьшилась на 464 378 тыс. руб. или на 1,1%, это произошло в основном за счет уменьшения запасов на 145 558 тыс. руб. или на 1%, а также за счет уменьшения дебиторской задолженности на 846 942 тыс. руб. или на 0,8%.

1. Актив

В составе внеоборотных активов имело место увеличение таких показателей, как стоимость основных средств и долгосрочные финансовые вложения. Основные средства увеличились на 2 270 292 тыс. руб., а долгосрочные финансовые вложения на 82 435 тыс. руб. Прочие внеоборотные активы уменьшились на 9 484 тыс. руб.

По статье оборотных активов произошло увеличение запасов и затрат на 1 759 416 тыс. руб. Наибольший удельный вес в сумме оборотных активов составляет дебиторская задолженность, также она составляет наибольший удельный вес в сумме всех активов - 11,7%.

Денежные средства и денежные эквиваленты являются малой частью в сумме оборотных активов, они увеличились на 734 091 тыс. руб.

В ходе горизонтального анализа было выявлено, что активы предприятия увеличились на 8,2%.

2. Пассив

Данные таблиц свидетельствуют об уменьшении пассивов на 1 198 096 тыс. руб или на 16,3%. Это произошло за счет уменьшения краткосрочных пассивов на 1 500 192 тыс. руб.

В общей стоимости пассивов наибольший удельный вес на отчетный год составяляют фонды и резервы (81%), наименьший - краткосрочные пассивы (7,5%).

Уставный капитал остался неизменным, он равен 5 071 тыс.руб.

Долгосрочные пассивы увеличились на 302 096 тыс. руб. или на 1,09%.

Вывод по табл. 6.

Среднегодовая стоимость основных средств за 3 года возросла на 15,9%.

Активная часть основных средств, на конец 2013 г. составляет 1 457 707тыс. руб. По сравнению с началом 2011 г она уменьшилась на 71,1%.

Коэффициент обновления с 2012 г. до 2013 г. увеличился на 0,31%. Коэффициент выбытия основных средств целесообразно рассматривать с коэффициентом обновления. Т.к. на предприятии коэффициент выбытия меньше коэффициента обновления, то имеет место расширенное воспроизводство основных фондов. Это является залогом дальнейшего успешного развития производства и неотъемлемым условием конкурентоспособности продукции на рынке.

Степень износа основных средств изменилась незначительно с 6,99% на 31.12.2012 г. до 7,3% на 31.12.2013 г.

финансовый платежеспособность ликвидность банкротство



Таблица 3

Вертикальный анализ укрупненного баланса

Статья	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Абсолютное изменение
				2012 г. к 2011 г.	2013г.к 2012г.	2013 г. к 2011 г.
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	п.п.	тыс. руб.	п.п.	тыс. руб.	п.п.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
АКТИВ
I. Внеоборотные средства
Основные средства (с.120)	14285819	47,8	16126731	49,1	16556111	51,2	1840912	1,13	429380	1,03	2270292	1,16
Долгосрочные финансовые вложения (с.140)	1126159	3,8	1127222	3,4	1208594	3,7	1063	1	81372	1,07	82435	1,07
Прочие внеоборотные активы (с.110+с.130+с.145+с.150)	5731274	19,2	2559577	7,8	5391601	16,7	-3171697	0,45	2832024	2,11	-339673	0,94
Итого по разделу I с.190	16119395	53,9	18044819	55	18529273	57,3	1925424	1,12	484454	1,03	2409878	1,15
II. Оборотные (текущие) активы
Запасы и затраты (с.210+с.220)	5387368	18	7273518	22,2	7146784	22,1	1886150	1,35	-126734	0,98	1759416	1,33
Дебиторская задолженность (с.230)	6244163	20,9	4639898	14,1	3792956	11,7	-1604265	0,74	-846942	0,82	-2451207	0,61
Денежные средства и их эквиваленты (с.260)	145379	0,5	596248	1,8	879470	2,7	450869	4,1	283222	1,48	734091	6,05
Прочие оборотные активы (с.250+с.270)	2015249	6,7	2264143	6,9	2005765	6,2	248894	1,12	-258378	0,89	-9484	1
Итого по разделу II с.290	13792159	46,1	14773807	45	13824975	42,7	981648	1,07	-948832	0,94	32816	1
Всего активов (с.300)	29911554	100	32818626	100	32354248	100	2907072	х	-464378	х	2442694	х
ПАССИВ
III. Собственный капитал
Уставный капитал (с.410)	5071	0	5071	0	5071	0	0	1	0	1	0	1
Фонды и резервы (с.490-с.410)	22575804	75,5	26366373	80,3	26216594	81	3790569	1,17	-149779	0,99	3640790	1,16
Итого по разделу III	22580875	75,5	26371444	80,4	26221665	81	3790569	1,17	-149779	0,99	3640790	1,16
IV, V. Привлеченный (заемный) капитал
Долгосрочные пассивы (с.590)	3414302	11,4	3502701	10,7	3716398	11,5	88399	1,03	213697	1,06	302096	1,09
Краткосрочные пассивы (с.690)	3916377	13,1	2944481	9	Страница:  1   2  курсовая работа "Финансовая устойчивость организации" скачать Подобные документы Экономический анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия на примере ЗАО "Аленушка" Понятие и экономическое содержание финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Основные показатели финансовой устойчивости организации. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО "Аленушка" и оценка ликвидности баланса предприятия. курсовая работа [233,7 K], добавлен 09.09.2014 Анализ и диагностика финансовой деятельности ОАО "Белгородэнерго" Анализ производственно-хозяйственной деятельности ОАО "Белгородэнерго". Основные технико-экономические показатели. Анализ состояния и использования основных фондов. Оценка финансовой устойчивости и анализ платежеспособности (ликвидности) предприятия. курсовая работа [194,0 K], добавлен 03.08.2009 Оценка финансового состояния организации и разработка мероприятий по его стабилизации Характеристика ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости как основных показателей финансового состояния. Анализ имущественного положения предприятия общественного питания"Барабу"; рекомендации по совершенствованию его деятельности. курсовая работа [61,0 K], добавлен 22.08.2013 Оценка финансового состояния организации здравоохранения на примере АО СП "Металлург" Понятие и цели оценки финансового состояния организации. Особенности методики оценки эффективности деятельности в здравоохранении. Оценка имущественного положения, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности предприятия АО СП "Металлург". дипломная работа [1,6 M], добавлен 05.07.2019 Анализ движения и эффективности использования основных фондов Оценка состава, структуры и динамики имущества организации и источников его формирования. Основные показатели финансовой устойчивости организации. Показатели ликвидности и оценка платежеспособности организации. Характеристика финансового состояния. контрольная работа [1,5 M], добавлен 21.07.2013 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия (на примере ОАО "Верхнекамскнефтехим") Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия, показатели ликвидности и платежеспособности. Анализ доходности деятельности предприятия на основе расчета коэффициентов рентабельности. Система управления финансовой устойчивостью предприятия. дипломная работа [411,0 K], добавлен 11.11.2010 Пути повышения финансовой устойчивости ОАО "Пермский Моторный Завод" г. Пермь Проведение анализа основных экономических показателей деятельности ОАО "ПМЗ", его финансовой устойчивости, деловой активности, ликвидности и платежеспособности. Условия прогнозирования банкротства. Пути укрепления финансового состояния предприятия. дипломная работа [181,3 K], добавлен 16.09.2011 Повышение финансовой устойчивости и доходности коммерческого предприятия ООО "МАП" Сущность финансовой устойчивости и доходности. Индикатор и шкала финансово-экономической устойчивости. Анализ финансового состояния предприятия "МАП". Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Оптимизация ценообразования. дипломная работа [524,4 K], добавлен 24.10.2002 Прогнозирование возможного банкротства предприятия ООО "Юргинский" Анализ выпуска и реализации продукции ООО "Юргинский". Оценка основных средств и их использования. Анализ прибыли и затрат на производство. Оценка устойчивости, ликвидности, платежеспособности предприятия. Прогнозирование потенциального банкротства. курсовая работа [188,6 K], добавлен 24.11.2013 Прогнозирование банкротства предприятия Сущность банкротства, диагностика его вероятности, цели прогнозирования. Анализ финансовой устойчивости, оборачиваемости и рентабельности активов ТОО "Лира", оценка его платежеспособности. Планирование путей стабилизации финансового состояния предприятия. курсовая работа [124,5 K], добавлен 27.10.2010 Оценка финансовой устойчивости и вероятности банкротства гостиницы Понятие оборачиваемости оборотных средств. Система показателей, отражающая эффективность оборотного капитала. Анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия ОАО Гостиница "Октябрьская", ее финансовая устойчивость и вероятность банкротства. курсовая работа [57,4 K], добавлен 01.12.2010 Анализ хозяйственной деятельности Способы и методы экономического анализа. Анализ финансового состояния предприятия. Оценка текущей платежеспособности. Анализ динамики состава и структуры источников средств предприятия. Оценка финансовой устойчивости предприятия. курсовая работа [48,3 K], добавлен 14.04.2003 Анализ риска потери финансовой устойчивости предприятия Оценка платежеспособности предприятия, структуры активов и пассивов, ликвидности баланса. Оценка риска потери финансовой устойчивости на основе расчета абсолютных показателей. Расчетные значения показателей финансового состояния и независимости. курсовая работа [623,8 K], добавлен 30.01.2014 Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности ООО "Сигма" Анализ абсолютных и относительных показателей хозяйственной деятельности, ликвидности баланса, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности предприятия. Оценка прочности финансового состояния и вероятности банкротства. курсовая работа [492,3 K], добавлен 27.11.2013 Разработка стратегии финансового оздоровления предприятия Методические аспекты формирования стратегии финансовой стабилизации предприятия ОАО "МССК"; комплексный анализ производственной и экономической деятельности: динамика основных показателей; оценка финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности. дипломная работа [259,0 K], добавлен 17.04.2012 Оценка финансового состояния предприятия ООО СК "Форма" Понятие, задачи и назначение оценки финансового состояния ООО СК "Форма". Технико-экономическия характеристика деятельности предприятия. Экспресс-анализ диагностики экономики. Оценка финансовой устойчивости, платежеспособности и вероятности банкротства. курсовая работа [257,1 K], добавлен 25.03.2016 Анализ экономических показателей ЗАО "Химсервис" Анализ имущественного состояния предприятия ЗАО "Химсервис". Показатели финансовой устойчивости. Анализ ликвидности и платежеспособности, оценка и анализ деловой активности предприятия. Отчет о финансовых результатах и оценка вероятности банкротства. отчет по практике [165,2 K], добавлен 17.05.2016 Антикризисное управление финансами на предприятии (на примере МП "Пассажир") Анализ основных технико-экономических показателей деятельности предприятия. Оценка ликвидности, платежеспособности, деловой активности, финансовой устойчивости. Методы прогнозирование возможного банкротства. Разработка путей финансового оздоровления. дипломная работа [85,5 K], добавлен 16.03.2015 Оценка финансового состояния ОАО "Каустик" Понятие финансовой устойчивости предприятия. Методика финансового анализа. Общая характеристика предприятия, оценка его ликвидности и кредитоспособности. Оценка вероятности банкротства на основе Z-счета Альтмана. Резервы улучшения финансового состояния. дипломная работа [150,0 K], добавлен 05.04.2012 Общая оценка финансового состояния предприятия на примере ОАО "Волжская генерирующая территориальная компания" Краткая характеристика ОАО "Волжская ГТК" и оценка технико-экономических показателей его деятельности. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности и деловой активности предприятия. Возможные пути улучшения его финансового состояния. курсовая работа [594,9 K], добавлен 22.05.2012 Другие документы, подобные "Финансовая устойчивость организации" главная рубрики по алфавиту вернуться в начало страницы вернуться к началу текста вернуться к подобным работам Рубрики По алфавиту Закачать файл Заказать работу весь список подобных работ скачать работу можно здесь сколько стоит заказать работу? Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д. PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах. Рекомендуем скачать работу. © 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены