Финансовая устойчивость организации
Анализ финансового состояния ОАО "Уралэлектромедь". Показатели экономической деятельности предприятия, эффективность управления капиталом. Оценка основных средств, ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости; прогнозирование банкротства.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 26.04.2015 |
| Размер файла | 258,7 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Прибыль до налогообложения уменьшилась на 0,1%
Текущий налог на прибыль увеличился на 0,6%.
Показатель чистой прибыли в 2013 г., в отличие от 2012 г., уменьшился на 3 940 349 тыс. руб.
Алгоритм расчета показателей рентабельности представлен в выражениях:
· общая (чистая) рентабельность совокупного капитала ():
,%
где Пбал(ч) - прибыль балансовая (до налогообложения) (с.140 ф. №2) либо прибыль чистая (с.190 ф. № 2) за отчетный период, тыс. руб.;
- средний итог актива баланса, тыс. руб.
· общая (чистая) рентабельность собственного капитала ():
,%
где - среднее значение собственного капитала, тыс.руб.
· общая (чистая) рентабельность производства ():
,%
где - сумма среднегодовой стоимости основных средств и среднего значения оборотных средств, тыс. руб.
· рентабельность продаж (Rпродаж):
,%
где ПРП - прибыль от продаж (от реализации продукции) (с.050 ф. №2) за отчетный период, тыс. руб.;
РП - объем реализованной продукции за отчетный период, тыс. руб.
· рентабельность продукции (Rпрод):
,%
где СРП - затраты на производство и реализацию продукции (с.020+с.030+ +с.040, ф. №2) за отчетный период, тыс. руб.
Данные расчетов по выражениям сводятся в табл. 11.
В заключение детализированного анализа показатели финансово-хозяйственной деятельности сводятся в обобщающую табл. 12, по результатам которой даются общие выводы об изменениях в имущественном и финансовом положении организации, эффективности ее деятельности за рассматриваемый период.
Таблица 11
Анализ показателей рентабельности
|
Показатель |
Ед. изм. |
2012 г. |
2013 г. |
Изменение, п.п. |
|
|
Общая рентабельность совокупного капитала |
% |
15,5 |
1 |
-14,5 |
|
|
Чистая рентабельность совокупного капитала |
% |
15,5 |
1 |
-14,5 |
|
|
Общая рентабельность собственного капитала |
% |
19,9 |
1,2 |
-18,7 |
|
|
Чистая рентабельность собственного капитала |
% |
19,9 |
1,2 |
-18,7 |
|
|
Общая рентабельность производства |
% |
15,76 |
1,07 |
-14,7 |
|
|
Чистая рентабельность производства |
% |
15,76 |
1,07 |
-14,7 |
|
|
Рентабельность продаж |
% |
23,2 |
5,4 |
-17,8 |
Таблица 12
Система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности
|
Направление анализа |
Ед. изм. |
2012 г. |
2013 г. |
Изменение [2013 г. к 2012 г.] |
||
|
Абсол. |
Относит., % |
|||||
|
1 |
2 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
|
1. Оценка имущественного положения |
||||||
|
1.1 Общая сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия (итог баланса) |
тыс. руб. |
32818626 |
32354248 |
-464378 |
1 |
|
|
1.2 Величина основных средств (ОС) |
тыс. руб. |
16126731 |
16556111 |
429380 |
1 |
|
|
1.3 Доля ОС в общей сумме активов |
% |
49,1 |
51,2 |
2,1 |
1 |
|
|
1.4 Доля активной части ОС |
% |
0,8 |
0,9 |
0,1 |
1,1 |
|
|
1.5 Коэффициент износа основных средств |
% |
6,99 |
7,3 |
0,31 |
х |
|
|
1.6 Коэффициент износа активной части ос |
% |
11,9 |
36,5 |
24,6 |
х |
|
|
1.7 Коэффициент обновления основных средств |
% |
1,76 |
2,19 |
0,43 |
х |
|
|
1.8 Коэффициент выбытия основных средств |
% |
0,06 |
0,11 |
0,05 |
х |
|
|
2. Оценка ликвидности |
||||||
|
2.1 Величина собственных оборотных средств (СОС) (функционирующий капитал, чистые оборотные средства) |
тыс. руб. |
11829326 |
11408790 |
-420536 |
1 |
|
|
2.2 Коэффициент текущей ликвидности |
доли ед. |
5 |
5,7 |
0,7 |
1,1 |
|
|
2.3 Коэффициент быстрой ликвидности |
доли ед. |
1,5 |
1,3 |
-0,2 |
0,9 |
|
|
2.4 Коэффициент абсолютной ликвидности |
доли ед. |
0,17 |
0,24 |
0,07 |
1,4 |
|
|
2.5 Маневренность СОС |
доли ед. |
0,05 |
0,08 |
0,03 |
1,6 |
|
|
2.6 Доля СОС в покрытии |
доли ед. |
1,63 |
1,6 |
-0,03 |
1 |
|
|
2.7 Коэффициент покрытия запасов |
доли ед. |
6,7 |
7,6 |
0,9 |
1,1 |
|
|
2.8 Доля СОС в общей сумме оборотных средств |
% |
0,8 |
0,83 |
0,03 |
1 |
|
|
2.9 Доля СОС в общей сумме источников |
% |
0,36 |
0,35 |
-0,01 |
1 |
|
|
2.10 Доля запасов в оборотных активах |
% |
0,12 |
0,11 |
-0,01 |
0,9 |
|
|
2.11 Доля оборотных средств в общей сумме активов |
% |
45 |
43 |
-2 |
1 |
|
|
3. Оценка финансовой устойчивости |
||||||
|
3.1 Коэффициент концентрации собственного капитала |
доли ед. |
0,8 |
0,81 |
0,01 |
1 |
|
|
3.2 Коэффициент финансовой зависимости |
доли ед. |
1,24 |
1,23 |
-0,01 |
1 |
|
|
3.3 Коэффициент маневренности собственного капитала |
доли ед. |
0,45 |
0,44 |
-0,01 |
1 |
|
|
3.4 Коэффициент концентрации заемного капитала |
доли ед. |
0,2 |
0,19 |
-0,01 |
1 |
|
|
3.5 Коэффициент структуры заемных вложений |
доли ед. |
0,19 |
0,2 |
0,01 |
1,1 |
|
|
3.6 Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств |
доли ед. |
0,12 |
0,12 |
0 |
1 |
|
|
3.7 Коэффициент структуры заемного капитала |
доли ед. |
0,54 |
0,61 |
0,07 |
1,1 |
|
|
3.8 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
доли ед. |
0,24 |
0,23 |
-0,01 |
1 |
|
|
4. Оценка деловой активности |
||||||
|
4.1 Выручка от реализации |
тыс. руб. |
22565941 |
21322233 |
-1243708 |
0,9 |
|
|
4.2 Чистая прибыль |
тыс. руб. |
3790569 |
-149780 |
-3940349 |
0 |
|
|
4.3 Величина авансированного капитала |
тыс. руб. |
32818626 |
32354248 |
-464378 |
1 |
|
|
4.4 Производительность труда |
тыс. руб./ чел. |
2796,62 |
2740,75 |
-55,87 |
1 |
|
|
4.5 Фондоотдача |
руб./руб. |
1,48 |
1,3 |
-0,18 |
0,9 |
|
|
4.6 Оборачиваемость средств в расчетах |
обороты |
4,1 |
5,1 |
1 |
1,2 |
|
|
4.7 Оборачиваемость средств |
дни |
88 |
71 |
-17 |
0,8 |
|
|
4.8 Оборачиваемость запасов |
обороты |
9,2 |
10,3 |
1,1 |
1,1 |
|
|
4.9 Оборачиваемость запасов |
дни |
39 |
35 |
-4 |
0,9 |
|
|
4.10 Оборачиваемость кредиторской задолженности |
дни |
5,5 |
8,8 |
3,3 |
1,6 |
|
|
4.11 Продолжительность операционного цикла |
дни |
127 |
106 |
-21 |
0,8 |
|
|
4.12 Продолжительность финансового цикла |
дни |
62 |
65 |
3 |
1 |
|
|
4.13 Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности |
доли ед. |
0,24 |
0,2 |
-0,04 |
0,8 |
|
|
4.14 Оборачиваемость собственного капитала |
обороты |
0,9 |
0,8 |
-0,1 |
0,9 |
|
|
4.15 Оборачиваемость совокупного капитала |
обороты |
0,72 |
0,65 |
-0,07 |
0,9 |
|
|
5. Оценка рентабельности |
||||||
|
5.1 Рентабельность продаж |
% |
23,2 |
5,4 |
-17,8 |
0,2 |
|
|
5.2 Рентабельность продукции |
% |
-30,1 |
-5,7 |
24,4 |
0,2 |
|
|
5.3 Чистая рентабельность совокупного капитала |
% |
15,5 |
1 |
-14,5 |
0,1 |
|
|
5.4 Чистая рентабельность собственного капитала |
% |
19,9 |
1,2 |
-18,7 |
0,1 |
|
|
5.5 Период окупаемости собственного капитала |
дни |
6 |
176 |
170 |
29,3 |
|
|
6. Оценка рыночной привлекательности коммерческой организации |
||||||
|
6.1 Доход (прибыль) на акцию |
тыс. руб. |
0,75 |
0,03 |
-0,72 |
0 |
|
|
6.2 Ценность акции |
доли ед. |
1,3 |
33,3 |
32 |
25,6 |
Выводы по табл. 11
Анализируя показатели, сведенные в таблице №10, можно сделать вывод, что наблюдается спад рентабельности по всем основным показателям.
Общая рентабельность совокупного капитала за отчетный период снизилась на 14,5% и составила 1%. Этот показатель говорит о том, что на рубль вложенного в активы совокупного капитала предприятие зарабатывает 1 руб. прибыли. Прибыль до налогообложения так же снизилась.
Общая рентабельность собственного капитала показывает доходность вложений собственников предприятия. Данный показатель снизился на 18,7%. В конце 2013 г. на каждый рубль собственного капитала приходится 1,2 руб. прибыли до налогообложения.
Общая рентабельность производства снизилась на 14,7%.
Рентабельность продаж упала на 17,8%. Этот показатель показывает, сколько прибыли имеет предприятие с 1 руб. продаж. На конец 2013 г. за 1 руб. продаж предприятие получало 5,4 руб. прибыли.
2.8 Методы анализа и прогнозирования возможного банкротства предприятий
К основным методам анализа и прогнозирования возможного банкротства можно отнести:
- расчет индекса кредитоспособности;
- использование системы формализованных и неформализованных критериев;
- прогнозирования показателей платежеспособности.
1. Расчет индекса кредитоспособности
Метод предложен в 1968 г. известным западным экономистом Э. Альтманом. Индекс построен с помощью аппарата мультипликативного дискриминантного анализа (МДА) и позволяет в первом приближении разделить хозяйствующие субъекты на банкротов и не банкротов. На основе обследования 66 предприятий промышленности, половина из которых обанкротилась в период с 1946 по 1965 гг., а половина успешно работала, и изучения 22 аналитических коэффициентов, он отобрал пять наиболее значимых и построил многофакторное регрессионное уравнение. Таким образом, индекс Альтмана представляет собой функцию от некоторых показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и результаты его работы за истекший период. В общем виде индекс Альтмана (Z), иначе называемый индексом кредитоспособности, имеет вид:
где К1, К2, К3, К4 и К5, показатели, рассчитываемые по следующим выражениям:
Критическое значение индекса Z, рассчитанное Альтманом по статистической выборке, составило 2,675. Если Z < 2,675, можно сделать предположение о возможности в обозримом будущем (2-3 года) банкротстве, если Z > 2,675, - о достаточно устойчивом финансовом положении.
|
Показатели |
2012 г. |
2013 г. |
Изменение |
|
|
К1 |
0,15 |
0,01 |
-0,14 |
|
|
К2 |
0,69 |
0,66 |
-0,03 |
|
|
К3 |
4,09 |
4,28 |
0,19 |
|
|
К4 |
0,765 |
0,771 |
0,006 |
|
|
К5 |
0,36 |
0,35 |
-0,01 |
|
|
Z |
5,14 |
4,76 |
-0,38 |
Из данных таблицы можно сделать вывод о том, что предприятие финансово устойчиво (4,76 ? 2,675), но предприятию стоит принять меры по удержанию своих позиций, т.к. наблюдается снижение всех показателей индекса кредитоспособности.
Заключение
В данной курсовой работе был проведен анализ финансового состояния, оценка эффективности использования заемных средств на предприятии ОАО «Уралэлектромедь», используя финансовую отчетность данного предприятия за 2013-2012 гг.
На основании данной работы можно сделать следующие выводы:
§ предприятие ликвидно, т.к. коэф. текущей ликвидности больше 1
§ предприятие платежеспособно, т.к. коэф. платежеспособности больше 1
§ финансирование осуществляется за счет собственных оборотных средств
§ предприятие финансово устойчиво
§ долгосрочные и краткосрочные обязательства предприятия увеличились.
§ Снижение дебиторской задолженности положительно характеризует деятельность отдела сбыта
§ собственные средства больше заемных, что свидетельствует о кредитном потенциале компании
§ рентабельность предприятия уменьшилась, это негативно характеризует положение предприятия
§ из-за резкого падения прибыли предприятия ухудшились показатели ликвидности и рентабельности производства.
§ индекс кредитоспособности Z ? 2.675 т.е. банкротство предприятию не грозит
Предприятию следует увеличить производительность труда рабочих, объем продаж и объем производства, наращивать производственный потенциал предприятия и стремиться за счет вложений в запасы обезопасить денежные средства от обесценения вследствие высокой инфляции, выбрать эффективную экономическую стратегию.
Библиографический список
1. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 588 с.
2. Анализ финансовой деятельности предприятия: Методические указания к курсовому проекту / Дистергефт Л.В. Екатеринбург: Издательство УГТУ, 2005. 61 с.
3. Анализ и диагностика хозяйственно-финансовой деятельности. Курс лекций.
4. Пименов Н.А. Финансовая устойчивость и безопасность организаций
5. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия / С.М. Пястолов - М. 2004. 336 с.
6. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. М.: КНОРУС, 2006. 544 с.
7. Экономическая стратегия фирмы: Учебное пособие / Под ред. Градова А.П. - Спб.: Специальная литература, 2003. - 296 с.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Понятие и экономическое содержание финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Основные показатели финансовой устойчивости организации. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО "Аленушка" и оценка ликвидности баланса предприятия.
курсовая работа [233,7 K], добавлен 09.09.2014Анализ производственно-хозяйственной деятельности ОАО "Белгородэнерго". Основные технико-экономические показатели. Анализ состояния и использования основных фондов. Оценка финансовой устойчивости и анализ платежеспособности (ликвидности) предприятия.
курсовая работа [194,0 K], добавлен 03.08.2009Характеристика ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости как основных показателей финансового состояния. Анализ имущественного положения предприятия общественного питания"Барабу"; рекомендации по совершенствованию его деятельности.
курсовая работа [61,0 K], добавлен 22.08.2013Понятие и цели оценки финансового состояния организации. Особенности методики оценки эффективности деятельности в здравоохранении. Оценка имущественного положения, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности предприятия АО СП "Металлург".
дипломная работа [1,6 M], добавлен 05.07.2019Оценка состава, структуры и динамики имущества организации и источников его формирования. Основные показатели финансовой устойчивости организации. Показатели ликвидности и оценка платежеспособности организации. Характеристика финансового состояния.
контрольная работа [1,5 M], добавлен 21.07.2013Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия, показатели ликвидности и платежеспособности. Анализ доходности деятельности предприятия на основе расчета коэффициентов рентабельности. Система управления финансовой устойчивостью предприятия.
дипломная работа [411,0 K], добавлен 11.11.2010Проведение анализа основных экономических показателей деятельности ОАО "ПМЗ", его финансовой устойчивости, деловой активности, ликвидности и платежеспособности. Условия прогнозирования банкротства. Пути укрепления финансового состояния предприятия.
дипломная работа [181,3 K], добавлен 16.09.2011Сущность финансовой устойчивости и доходности. Индикатор и шкала финансово-экономической устойчивости. Анализ финансового состояния предприятия "МАП". Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Оптимизация ценообразования.
дипломная работа [524,4 K], добавлен 24.10.2002Анализ выпуска и реализации продукции ООО "Юргинский". Оценка основных средств и их использования. Анализ прибыли и затрат на производство. Оценка устойчивости, ликвидности, платежеспособности предприятия. Прогнозирование потенциального банкротства.
курсовая работа [188,6 K], добавлен 24.11.2013Сущность банкротства, диагностика его вероятности, цели прогнозирования. Анализ финансовой устойчивости, оборачиваемости и рентабельности активов ТОО "Лира", оценка его платежеспособности. Планирование путей стабилизации финансового состояния предприятия.
курсовая работа [124,5 K], добавлен 27.10.2010Понятие оборачиваемости оборотных средств. Система показателей, отражающая эффективность оборотного капитала. Анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия ОАО Гостиница "Октябрьская", ее финансовая устойчивость и вероятность банкротства.
курсовая работа [57,4 K], добавлен 01.12.2010Способы и методы экономического анализа. Анализ финансового состояния предприятия. Оценка текущей платежеспособности. Анализ динамики состава и структуры источников средств предприятия. Оценка финансовой устойчивости предприятия.
курсовая работа [48,3 K], добавлен 14.04.2003Оценка платежеспособности предприятия, структуры активов и пассивов, ликвидности баланса. Оценка риска потери финансовой устойчивости на основе расчета абсолютных показателей. Расчетные значения показателей финансового состояния и независимости.
курсовая работа [623,8 K], добавлен 30.01.2014Анализ абсолютных и относительных показателей хозяйственной деятельности, ликвидности баланса, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности предприятия. Оценка прочности финансового состояния и вероятности банкротства.
курсовая работа [492,3 K], добавлен 27.11.2013Методические аспекты формирования стратегии финансовой стабилизации предприятия ОАО "МССК"; комплексный анализ производственной и экономической деятельности: динамика основных показателей; оценка финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности.
дипломная работа [259,0 K], добавлен 17.04.2012Понятие, задачи и назначение оценки финансового состояния ООО СК "Форма". Технико-экономическия характеристика деятельности предприятия. Экспресс-анализ диагностики экономики. Оценка финансовой устойчивости, платежеспособности и вероятности банкротства.
курсовая работа [257,1 K], добавлен 25.03.2016Анализ имущественного состояния предприятия ЗАО "Химсервис". Показатели финансовой устойчивости. Анализ ликвидности и платежеспособности, оценка и анализ деловой активности предприятия. Отчет о финансовых результатах и оценка вероятности банкротства.
отчет по практике [165,2 K], добавлен 17.05.2016Анализ основных технико-экономических показателей деятельности предприятия. Оценка ликвидности, платежеспособности, деловой активности, финансовой устойчивости. Методы прогнозирование возможного банкротства. Разработка путей финансового оздоровления.
дипломная работа [85,5 K], добавлен 16.03.2015Понятие финансовой устойчивости предприятия. Методика финансового анализа. Общая характеристика предприятия, оценка его ликвидности и кредитоспособности. Оценка вероятности банкротства на основе Z-счета Альтмана. Резервы улучшения финансового состояния.
дипломная работа [150,0 K], добавлен 05.04.2012Краткая характеристика ОАО "Волжская ГТК" и оценка технико-экономических показателей его деятельности. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности и деловой активности предприятия. Возможные пути улучшения его финансового состояния.
курсовая работа [594,9 K], добавлен 22.05.2012
