Анализ финансового состояния ООО "Алмазный рай"

Ккап = 644 607/(175 788+132 790):2 = 4,18

Кфо = 644 607/(1 762+3 073):2 = 266,64

КоборачОбС =664 067/(174 026+129 717):2 = 4,38

Кобзап = 664 607/(73 769+50 409):2 = 10,7

КобДЗ = 664 607/(82 590+69 599):2 = 8,73

КобКЗ = 664 607/(112 762+60 692):2 = 7,66

Ккап = 376 970/(132 790+79 142):2 = 3,56

Кфо = 376 970/(3 073+2 371):2 = 138,5

КоборачОбС = 376 970/(129 717+76 771):2 = 3,65

Кобзап = 376 970/(50 409+32 719):2 = 9,07

КобДЗ = 376 970/(69 599+37 197):2 = 7,06

КобКЗ = 376 970/(60 692+57 426):2 = 6,38

Ккап = 545 912/(79 142+114 114):2 = 5,65

Кфо = 545 912/(2 371+2 004):2 = 249,6

КоборачОбС = 545 912/(76 771+112 110):2 = 5,78

Кобзап = 545 912/(32 719+62 796):2 = 11,43

КобДЗ = 545 912/(37 197+47 777):2 = 12,85

КобКЗ = 545 912/(57 426+62 655):2 = 9,09

Динамика изменения всех коэффициентов деловой активности одинаковая: в 2012 году было определенное уменьшение их значений по сравнению с 2011 годом, а в 2013 году произошел рост и их значения превысили показатели 2011 года, кроме коэффициента фондоотдачи, который немного ниже значения 2011 года. Это может свидетельствовать как о нестабильности работы, так и о повышении уровня деловой активности ООО «Алмазный рай».

Таблица 7

Расчет коэффициентов финансовой устойчивости 2011 - 2013 г.

Кфу = (-3 554+67 435)/132 790 = 0,48

Кдпс = 67 435/(-3 554+67 435) = 1,06

Кавт = -3 554/132 790 = -0,03

Кфа = (67 435+68 909)/- 3 554 = -38,4

КИПа = 3 073/-3 554 = -0,86

КРСОС = 3 073/132 790 = 0,02

Коб = (-3 554-3 073)/129 717 = -0,05

Кобесп. зап. = (-3 554-3 073)/50 409 = -0,13

Кмск = (-3 554-3 073)/-3 554 = 1,86

Кфу = (- 2 577+19 498)/79 142 = 0,21

Кдпс = 19 498/(- 2 577+19 498) = 1,15

Кавт = -2 577/79 142 = -0,03

Кфа = (19 498+62 221)/-2 577 = -31,71

КИПа = 2 371/-2 577 = -0,92

КРСОС = 2 371/79 142 = 0,03

Коб = (-2 577-2 371)/76 771 = -0,06

Кобесп. зап. = (-2 577-2 371)/32 719 = -0,15

Кмск = (-2 577-2 371)/-2 577 = 1,92

Кфу = (1 243+2 642)/114 114 = 0,03

Кдпс = 2 642/(1 243+2 642) = 0,68

Кавт = 1 243/114 114 = 0,01

Кфа = (2 642+110 229)/1 243 = 90,8

КИПа = 2 004/1 243 = 1,61

КРСОС = 2 004/114 114 = 0,02

Коб = (1 243-2 004)/112 110 = -0,01

Кобесп. зап. = (1 243-2 004)/62 796 = -0,01

Кмск = (1 243-2 004)/1 243 = -0,61

Из данных таблицы можно сделать выводы о состоянии каждого коэффициента и о финансовой устойчивости предприятия в целом.

Динамика коэффициента финансовой устойчивости (Кфу) свидетельствует о имеющейся тенденции к потере финансовой устойчивости.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кдпс) значительно снизился в 2013 году по сравнению с 2011 и 2012 годами.

Коэффициент автономии (Кавт) ниже нормативного значения, что характеризуется отрицательно, т.к. он характеризует роль собственного капитала в формировании активов предприятия.

Коэффициент финансовой активности (Кфа) и индекс постоянного актива (КИПа) в 2013 году существенно выросли и стали иметь положительные значения по сравнению с предыдущими годами.

Значения коэффициента реальной стоимости основных средств в имуществе организации (КРСОС) находятся примерно на одном уровне в течение трех лет.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами (Коб) ниже рекомендованного значения, что характеризует низкую долю финансирования запасов организации за счет собственных средств. Аналогичная ситуация и с коэффициентом обеспеченности запасов собственными оборотными средствами (Кобесп. зап.).

Значение коэффициента маневренности собственного капитала (Кмск) в 2013 году ниже рекомендованного значения. Это свидетельствует о том, что при изменении рыночных условий у предприятия недостаточно средств для финансового маневра.

Проанализировав значения вышеуказанных коэффициентов финансовой устойчивости, можно сделать вывод о неустойчивом финансовом состоянии ООО «Алмазный рай».

2.3 Пути улучшения финансового состояния ООО «Алмазный рай»

По результатам проведенного анализа в финансовом состоянии ООО «Алмазный рай» выявлены три основные проблемы.

Дефицит денежных средств; низкая платежеспособность.

Экономическая суть проблемы состоит в том, что у предприятия в ближайшее время может не хватить или уже не хватает средств для своевременного погашения обязательств. Индикаторами низкой платежеспособности являются неудовлетворительные показатели ликвидности, собственного оборотного капитала.

Недостаточная отдача на вложенный в предприятие капитал.

О недостаточной отдаче на вложенный в предприятие капитал свидетельствуют низкие показатели рентабельности. При этом наибольший интерес проявляется к рентабельности собственного капитала как индикатору удовлетворения интересов собственников организации.

Низкая финансовая устойчивость.

На практике низкая финансовая устойчивость означает возможные проблемы в погашении обязательств в будущем, иными словами - зависимостью предприятия от кредиторов, потерей самостоятельности. О недостаточной финансовой устойчивости, то есть риске срывов платежей в будущем и зависимости финансового положения предприятия от внешних источников финансирования, свидетельствуют снижение показателя автономии ниже оптимального, отрицательная величина собственного капитала предприятия. Также индикатором недостаточного уровня финансирования текущей деятельности предприятия за счет собственных средств является снижение чистого оборотного капитала ниже оптимальной его величины и, тем более, отрицательная величина чистого оборотного капитала.

Можно выделить две причины проблем и затруднений, возникших в финансовом состоянии предприятия:

1. отсутствие потенциальных возможностей сохранять приемлемый уровень финансового состояния (или низкие объемы получаемой прибыли)

2. нерациональное управление результатами деятельности (нерациональное управление финансами)

Проблемы с платежеспособностью, финансовой независимостью, рентабельностью имеют единые корни:

предприятие имеет недостаточные результаты деятельности для сохранения приемлемого финансового положения и

оно нерационально распоряжается результатами деятельности.

Потенциальная возможность предприятия сохранять (достигать) приемлемое финансовое состояние определяется объемом получаемой прибыли. Поэтому предприятию необходимо провести:

анализ цены продукции и определение ее оптимальной величины,

определение возможности увеличения объемов реализации продукции,

оценку уровня производственных и непроизводственных издержек, разработку и внедрение мероприятий по их снижению,

поиск возможных новых видов продукции,

оптимизацию структуры предприятия, конкретизацию обязанностей персонала.

В области управления результатами деятельности организации следует учитывать три основные составляющие - это управление оборотными средствами (оборотным капиталом), управление инвестиционной политикой и управление структурой источников финансирования.

1. Управление оборотными средствами. Для многих действующих предприятий причина финансовых затруднений состоит именно в нерациональном управлении оборотными средствами, то есть сложившиеся на предприятии подходы в части управления оборотными средствами не являются адекватными изменившимся экономическим условиям.

В понятие «управление оборотными средствами» объединены такие процессы, как материально-техническое снабжение, сбыт, установление и контроль условий взаиморасчетов предприятия с покупателями и поставщиками. финансовый оборотный средство

Необходимо устранить не вполне рациональную организацию материального снабжения - закупки излишних запасов «надолго вперед». Для обоснования создания запасов на долгий срок приводят, как правило, два аргумента. Первый - упрощение работы материального снабжения: снижение нагрузки в части оперативного поиска наиболее дешевых материалов и обеспечения поставок в срок. Второй - возможность приобретения материалов по более низким ценам за счет приобретения больших объемов. В любом случае необходимо помнить, что это обездвиживает, выводит из оборота деньги компании. Закупки на долгий срок вперед обоснованы для материалов, с приобретением или поставкой которых могут наблюдаться проблемы. Принципиально важно определить и придерживаться минимально приемлемого периода закупки материалов (определяется исходя из особенностей производственного процесса, условий доставки и цен на материалы).

Большая дебиторская задолженность - проблема многих предприятий. Усилия по своевременному востребованию задолженности дебиторов - также способ оптимизировать финансовое состояние предприятия. К организационным мерам оптимизации дебиторской задолженности можно отнести постановку процедуры контроля выставленных счетов (реестр покупателей, дата выставления счета, установленная дата оплаты счета, контактное лицо покупателя, ответственное лицо за контакт с покупателем от предприятия). К юридическим мерам оптимизации дебиторской задолженности относится, например, включение в договор продаж пункта об инвентаризации склада продавца (при продажах через посредников), включение в договор продаж штрафных санкций за просроченную оплату счетов.

2. Инвестиционная политика. В рамках инвестиционной политики необходимо разработать инвестиционные проекты предприятия, связанные с

заменой основных средств с целью поддержания деятельности (замена физически изношенного оборудования) либо с целью снижения издержек производства (замена физически изношенного оборудования), либо с целью снижения издержек производства (замена морально устаревшего оборудования);

дополнительным приобретением основных средств для расширения деятельности (выпуск новой продукции, расширение рынков сбыта);

Принятие долгосрочных инвестиционных решений для предприятия означает формирование инвестиционной программы. Эта программа формируется либо каждый год (с учетом инвестиционных затрат и отдачи в следующие годы), либо на несколько лет: разрабатывается пакет программ с указанием года начала осуществления каждого проекта в будущем. Второй метод более сложный, так как требует большой работы по прогнозированию инвестиционных возможностей предприятия.

Этапами разработки инвестиционной программы являются:

1) анализ инвестиционных возможностей;

2) оценка реализуемости возможных проектов силами предприятия;

3) распределение отобранных проектов во времени с учетом имеющихся опционов и нефинансовых ограничений на рост капитала. Под финансовыми ограничениями понимается дороговизна привлечения нового капитала, когда проект обеспечивает меньшую отдачу, чем затраты по нему. Часто и отдача, и затраты по привлечению капитала рассматриваются в относительных вели чинах: отдача от проекта как доходность инвестируемых средств, затраты как стоимость капитала (предельная средневзвешенная по элементам капитала). Под нефинансовыми ограничениями понимаются факторы, которые приводят к отказу от эффективного проекта (по которому доходность превышает стоимость капитала).

3. Управление структурой источников финансирования. Суть управления структурой источников финансирования можно сформулировать следующим образом: обеспечив приемлемый уровень финансовой устойчивости, желательно выбирать такую структуру пассивов, которая будет способствовать повышению рентабельности собственного капитала организации.

Финансовые решения могут быть долгосрочными, определяющими источники финансирования на длительный период времени, и краткосрочными - решениями о финансировании текущих (краткосрочных) потребностей, связанных с использованием оборотных (текущих) активов. Центральным моментом долгосрочных финансовых решений является выбор такого сочетания собственного и заемного капитала, который бы максимизировал рыночную оценку всего капитала: V = S + D где S - рыночная оценка собственного капитала, D - рыночная оценка заемного.

Под структурой финансовых источников понимается соотношение между различными краткосрочными и долгосрочными источниками. Например, структура финансовых источников предприятия показывает долю в общей величине пассивов (обязательств): собственного капитала, долгосрочных обязательств, таких краткосрочных обязательств, как банковские ссуды, кредитные линии, кредиторская задолженность и т.п.

При принятии решения об использовании любого ресурса важным моментом является оценка его стоимости (или цены): как дорого обойдется его привлечение. Эта оценка необходима и для финансовых ресурсов. Отдельные компоненты финансовых ресурсов имеют различную стоимость, так как приобретаются на различных рынках. Компоненты финансовых ресурсов необходимо оценить по структуре финансовых источников. Оптимальная структура капитала подразумевает такое сочетание собственного и заемного капитала, которое обеспечивает максимум рыночной оценки всего капитала V. Поиск такого соотношения - проблема, которую требуется решить предприятию.

Заключение

В результате выполнения данной выпускной квалификационной работы оценено финансовое состояние ООО «Алмазный рай» и разработаны мероприятия по его улучшению. Это являлось главной целью работы.

Оценка финансового состояния любого предприятия является основой для принятия управленческих решений, а также дальнейшего развития организации в целом. Главной целью финансового анализа является обнаружение недостатков финансовой деятельности, а также поиск резервов для улучшения платежеспособности и финансового состояния организации.

Оценка финансового состояния предприятия подразумевает комплексный анализ финансовой отчетности, а также анализ показателей, характеризующих деятельность организации.

В данной работе оценивалось финансовое состояние компании ООО «Алмазный Рай», основной деятельностью которого является производство и продажа ювелирных изделий на внешнем и внутренних рынках.

Проведя горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса, мы выявили, что в 2012 году был спад деятельности, который характеризуется резким уменьшением валюты баланса (со 132790 тыс. руб. до 79142 тыс.руб.), снижением величины оборотных активов (со 129717 тыс. руб. до 76771 тыс. руб.), отрицательной нераспределенной прибылью (-2677 тыс. руб.). При это, имело место снижение долговых обязательств. Анализ баланса в динамике отразил нестабильность работы ООО «Алмазный Рай», а также показал негативную тенденцию, выраженную в росте запасов, снижении величины денежных средств, роста краткосрочных займов.

Проведенный анализ ликвидности выявил недостаток ликвидных средств, что говорит о невозможности быстрого погашения предприятием своих долговых обязательств. Расчет и анализ коэффициентов финансовой устойчивости показал, что некоторые коэффициенты имеют положительную динамику (например, коэффициент финансовой активности, индекс постоянного актива), некоторые коэффициенты все три анализируемых года имеют отрицательное значение. Все это позволяет сказать, что у предприятия «Алмазный Рай» существуют проблемы с платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Далее был проведен анализ рентабельности, который показал, что наиболее эффективно предприятие использует внеоборотные активы - их рентабельность выросла более чем в 6 раз и составила 0,98. Показатели общей рентабельности и рентабельности оборотных активов также имеют положительную динамику, но их рост и значение не значительны (0,02 к 2013 году). Рентабельность реализованной продукции и собственного капитала ничтожно малы, поскольку до 2013 года предприятие работало в убыток.

Рассчитанные далее коэффициенты деловой активности позволяют оценить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Динамика всех коэффициентов одинакова: наблюдалось их снижение в 2012 году на фоне общего спада деятельности предприятия. Но в 2013 году рост показателей превысил значения 2011 года. Таким образом, можно говорить о повышении деловой активности, и, следовательно, эффективности деятельности предприятия ООО «Алмазный Рай».

В целом, после проведенного анализа можно сделать вывод, компания ООО «Алмазный Рай» отличается нестабильным, неустойчивым финансовым состоянием, имеет значительные проблемы в эффективности управления и деятельности предприятия в целом.

По итогам анализа были выделены следующие основные финансовые проблемы предприятия:

1.Дефицит денежных средств;

2.Низкая платежеспособность.

3.Недостаточная отдача на вложенный в предприятие капитал.

4.Низкая финансовая устойчивость.

Есть две причины такого состояния: низкий уровень получаемой прибыли и иррациональное управление финансами предприятия.

Для улучшения финансового состояния необходимо провести следующие мероприятия:

1.анализ цены продукции и определение ее оптимальной величины;

2.определение возможности увеличения объемов реализации продукции;

3.оценку уровня производственных и непроизводственных издержек, разработку и внедрение мероприятий по их снижению;

4.поиск возможных новых видов продукции;

5.оптимизацию структуры предприятия, конкретизацию обязанностей персонала.

Таким образом, в ходе выполнения данной квалификационной работы все задачи выполнены, а цели достигнуты.

Список литературы

Берзона Н.И. Финансы. Учебник. Издательство Юрайт, Москва 2015 г.

Бочаров В.В. «Финансовый анализ». Учебник. Издательство «Питер».

Клишевич Н.Б. Финансы организаций: менеджмент и анализ. Учебное пособие. Издательство Кнорус, Москва 2014 г.

Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Финансы организаций (предприятий). Учебник. Издательство Проспект, Москва 2015 г.

Кудина М.В. Финансовый менеджмент. Учебное пособие. Издательство ИНФРА-М, Москва 2015 г.

Незамайкин В.Н., Юрзинова И.Л. Финансовый менеджмент. Учебник. Издательство Юрайт, Москва 2015 г.

Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент. Учебник. Издательство Юрайт, Москва 2015 г.

Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ; Управление финансами. Учебное пособие для ВУЗов. Издательство ЮНИТИ, Москва 2012 г.

Размещено на Allbest.ru