Анализ оборотных средств организации

Источники собственных оборотных средств можно также определить вычитанием из второго раздела бухгалтерского баланса кредиторской задолженности и обязательств. Для измерения влияния текущих активов, долгосрочных и краткосрочных обязательств на собственный оборотный капитал составляется таблица 2.6

Таблица 2.6 - Алгоритм расчета влияния факторов на динамику собственного оборотного капитала открытого акционерного общества «ОРС Гомель» за отчетный период,

Рост оборотных активов на 2671 млн. рублей положительно повлиял на формирование собственного оборотного капитала. Также произошло уменьшение кредиторской задолженности на 1881 млн, что говорит об улучшении уровня платежеспособности организации. Однако снижение краткосрочных кредитов и займов привел к уменьшению потребности в оборотном капитале, на 177 млн. руб. Таким образом, общая потребность в собственном оборотном капитале уменьшилась на 8498 млн. руб.

Коэффициент обеспеченности собственным капиталом рассчитывают и изучают как отношение источников собственных оборотных средств к итогу второго раздела актива бухгалтерского баланса. В нашем случае он отрицательный.

Правилами по анализу финансового состояния и платежеспособности субъектов предпринимательской деятельности, утвержденными Министерством финансов, Министерством экономики, Министерством по управлению государственным имуществом и приватизации, Министерством статистики и анализа Республики Беларусь от 27 апреля 2000 г., минимальный коэффициент обеспеченности собственными средствами для предприятий торговли и общественного питания установлен в размере 0,1 т.е. 10 % [14, c.396]. Таким образом, фактическое значение коэффициента обеспеченности собственным оборотным капиталом по открытому акционерному обществу «ОРС Гомель» не подходит под нормативное и значительно занижено только на начало 2012 года, а уже в конце года данный показатель улучшился, что свидетельствует об достаточности у организации собственных средств для финансирования текущей деятельности.

Обобщим результаты анализа использования торговым предприятием собственного капитала составив таблицу 2.7

Таблица 2.7 - Информация об использовании собственного капитала открытого акционерного общества «ОРС Гомель» миллион руб.

2.3 Анализ эффективности использования оборотных активов организации

В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей производственно-финансовой деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение, затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств -- организаций их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Для измерения эффективности использования оборотных активов применяются показатели оборачиваемости и длительности одного оборота. Анализ эффективности использования оборотных активов представлен в таблице 10, исходная информация в таблице 2.8 из бухгалтерских балансов за 2009 и 2010 год(приложения А,Б), а также из отчета о финансовых результах (форма 12-ф) (приложения В, Г).

Таблица 2.8 - Исходная информация для анализа эффективности использования оборотных активов

Таблица 2.9- Показатели эффективности использования оборотного капитала 2009-2010гг.

По данным таблицы 2.8 и 2.9 можно сказать следующее:

Абсолютное высвобождение отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах на предприятии открытого акционерного общества ОРС Гомель за рассматриваемый период оно составило 6745-9053,5 = -2308,5 млн. руб.

Относительное высвобождение отражает как изменение величины оборотных средств, так и изменение объема реализованной продукции.

Средний остаток оборотных средств в 2011 году составлял

6745 млн. руб., а в 2012 г. - 9053,5 млн. руб., продолжительность полного оборота соответственно 51 дня и 42 дней. Потребность в оборотных средствах в 2012 году при оборачиваемости 2011 года будет равна:

(79033*51)/360=11196 млн. руб.

Относительное высвобождение оборотных средств составит:

11196-9053,5=2142,5 млн. руб.

На предприятии открытого акционерного общества «ОРС Гомель» возросла оборачиваемость оборотных активов на 21,76 %, дебиторской задолженности на 71,37 %, кредиторской - на 32,48%.

На увеличение показателя оборачиваемости оборотных активов, дебиторской задолженности повлияло то, что их темп роста меньше темпа роста выручки от реализации продукции, следовательно уменьшилась и продолжительность одного оборота: оборотных активов с 10 дней до 4 или на 41,8 %.

Сопоставив оборачиваемость кредиторской и дебиторской задолженности мы видим, что оборачиваемость дебиторской задолженности намного выше, чем кредиторской. Следовательно, с открытым акционерным обществом «ОРС Гомель» дебиторы расплачиваются быстрее, чем ОРС со своими кредиторами.

Снижение продолжительности операционного цикла характеризует снижение периода времени, в течение которого финансовые ресурсы находятся не в денежной форме.

Предприятию необходимо разработать меры по ускорению оборачиваемости оборотных средств, что даст возможность изъять из оборота часть средств и направить их на другие цели, выполнить хозяйственные планы при наименьшей сумме оборотных средств, сократить затраты и повысить доходность.

Чем выше значение коэффициента оборачиваемости активов, тем лучше используются оборотные средства. Его рост означает экономию общественно необходимого времени и высвобождение средств из оборота. Это позволяет организации обходиться меньшей суммой оборотных средств для обеспечения выпуска и продажи продукции или при том же объеме оборотных средств увеличить объем и улучшить качество производимой продукции.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств способствует улучшению конечных результатов деятельности предприятия: - увеличение объема реализованной продукции (В).

Зависимость объема реализованной продукции от наличия оборотных средств и коэффициента оборачиваемости:

Коб = В/ОС отсюда

В = ОС*Коб

Методом абсолютных разниц расчитаем влияние факторов (ОС, Коб) на результат (В):

Изменение объема реализованной продукции за счет изменение средней стоимости оборотных средств:

?ВОС = ?ОС * Коб баз= 2308,5*7,17 = 16551,9

Таким образом, мы видим, что при увеличении стоимости оборотных активов выручка выросла на 16551,9 млн. рублей

Изменение выручки за счет изменения коэффициента оборачиваемости:

?Вкоб = ОС отч*?Коб = 9053,5*1,56=14123,46 млн руб

При росте к-та оборачиваемости на 1,56 выручка выросла на 14123,46 млн руб.

?В =?ВОС+ ?Вкоб = 16551,9+14123,46=30675,36 млн руб.

Установим влияние каждого фактора в процентах:

?ВОс = ?ВОС/?В *100 = 16551,9/30675,36*100 = 53,9

?Вкоб = ?Вкоб/?В *100 = 14123,46/30675,36*100 = 46,1

Из расчета видно, что наибольшее влияние на рост выручки оказал рост стоимости оборотных активов.

Таким образом, проанализировав показатели эффективности использования оборотных активов открытого акционерного общества «ОРС Гомель», можно сказать, что предприятие недостаточно эффективно использует оборотные активы, т.к наблюдается снижение рентабельности оборотных активов. За анализируемый период оборачиваемость оборотных активов выросла на 21,76%. А вот ускорение оборота оборотных средств позволит высвободить значительные суммы, и таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

3. ОЦЕНКА ВЫЯВЛЕННЫХ РЕЗЕРВОВ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ И РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ИХ РЕАЛИЗАЦИИ

Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств кроются непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится, прежде всего, к производственным запасам. Являясь одной из составных частей оборотных средств, они играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства. В то же время производственные запасы представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе.

Рациональная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию; ликвидации сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.

Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшения применяемых техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем статьям оборотных средств.

Пребывание оборотных средств в сфере обращения не способствует созданию нового продукта. Излишнее отвлечение их в сферу обращения - отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в эту сферу являются рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.

Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы, и таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств.

Абсолютное высвобождение отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах. Так на предприятии открытого акционерного общества «ОРС Гомель» средняя величина оборотных средств равнялась в 2011 г. 6745млн р., а в 2012 г. - 9053,5 тыс р., то абсолютное высвобождение составит -2308,5 млн р. При этом не учитывается изменение объема реализованной продукции.

Относительное высвобождение отражает как изменение величины оборотных средств, так и изменение объема реализованной продукции. Чтобы определить его, нужно исчислить потребность в оборотных средствах за отчетный год, исходя из фактического оборота по реализации продукции за этот период и оборачиваемости в днях за предыдущий год. Разность дает сумму высвобождения средств. На предприятии объем реализованной продукции составил в 2011 г. 48344млн р., в 2012г. - 79033 млн р.; средний остаток оборотных средств в 2011 г. - 6745 млн р., в 2012 г. - 9053,5млн р. Оборачиваемость в днях за 2011 г. составит (6745 *360)/ 48344 = 50,2 дня. Потребность в оборотных средствах в 2012 г. при оборачиваемости 2011 г. и объеме реализованной продукции 2011 г. будет равна (79033 * 51)/360 = 11196,3 млн р. Учитывая, что средний остаток оборотных средств за 2012 г. составил 9053,5 млн. руб., относительное высвобождение равно 2142,8 млн р.

Для более эффективного использования оборотных средств предприятия открытого акционерного общества «ОРС Гомель» в предстоящем году необходимо сократить длительность оборота оборотных средств хотя бы на 6 дней. Произведем расчет возможных изменений объема выпуска продукции и объема оборотных средств.

Длительность оборота оборотных средств за 2011 год составила Т = 51 день т.е. Т за 2012 год должен быть 51 - 6 = 45 дней

Рассчитаем возможные изменения объема выпуска продукции, реализации товаров и объема оборотных средств.

Т=Д/Ко (30)

Ко=Д/Т (31)

Ко=365/45=8

при сокращении длительности оборота оборотных средств на 6 дней в предстоящем году планируется совершить 8 оборотов оборотных средств.

Следовательно, предприятие необходимо в предстоящем году увеличить оборачиваемость примерно на один оборот.

Рассчитаем возможные изменения объема выпуска продукции, реализации товаров:

Ко = В/СО (32)

В=Ко*СО (33)

В=8*9053,5=72428 млн. руб.,

т. е. предприятие сможет увеличить объем выпуска продукции и реализации товара до 72428 млн р.

Рассчитаем возможные изменения объема оборотных средств:

Ко = В/СО (34)

СО=В/Ко (35)

СО=79033/8= 9879,1 млн р.,

т. е. предприятие сможет уменьшить объем оборотных средств до 9879,1 млн р.

Одним из направлений улучшения использования оборотных активов является сокращение длительности технологического цикла. Длительность технологического цикла может быть сокращена за счет механизации и автоматизации производственных процессов, внедрения прогрессивных технологий, устранение потерь рабочего времени, повышение квалификации кадров.

Сокращение периода освоения новой продукции зависит от внутренних факторов деятельности промышленной организации (предприятия) и прежде всего от квалификации кадров и эффективной мотивации труда.

Ускорение реализации продукции обусловлено влиянием внутренних и внешних факторов. К внутренним факторам относятся:

- наличие договоров на поставку продукции;

- своевременная отгрузка продукции и предъявление документов заказчику.

К основным внешним факторам, влияющих на сроки реализации продукции относятся платежеспособность потребителей и организация расчетов между изготовителем и потребителями продукции производственного назначения.

Все выше перечисленные пути повышения эффективности использования оборотных средств можно сгруппировать и по двум направлениям:

- организационно-техническому

- экономическому.

Такая классификация способствует определению центров ответственности в управлении оборотными средствами.

К организационно - техническому направлению целесообразно отнести все факторы, которые определяют: - нормы оборотных средств в днях пребывания материальных ценностей в текущем, страховом, подготовительном, технологическом, транспортном запасах и величину остатков незавершенного производства;

· применение компьютерной техники для отслеживания движения товарно-материальных ценностей от момента поступления на склад промышленной организации (предприятия) до списания их стоимости при передаче в производство.

· оптимизация всей номенклатуры запасов в соответствие с теорией и практикой логистики.

К экономическому направлению повышения эффективности использования оборотных средств следует отнести:

- регулярный анализ использования оборотных средств;

- выбор оптимальных способов определения потребности в оборотных средствах;

- разработку эффективной системы материального стимулирования работников за разработку и внедрения мероприятий, направленных на ускорение оборачиваемости оборотных средств.

На предприятии открытого акционерного общества «ОРС Гомель», наблюдается снижение дебиторской задолженности за 2012 г. на 31,17 за год, что является положительным моментом и приведет к увеличению реального притока денежных средств.

Размещено на Allbest.ru