Оценка хозяйственной деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Анализ финансово-хозяйственной деятельности - это наука, изучающая экономические показатели работы предприятия, в их комплексном развитии в целях выявления внутрипроизводственных резервов. Под анализом в широком плане понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей.

Значение дисциплины для подготовки специалистов в условиях рынка состоит в том, что знание АФХД позволяют принимать решения, изыскивать резервы производства и использовать их.

Под методом науки понимаются способы исследования своего предмета. В процессе экономического анализа, аналитической обработки экономической информации применяются специальные способы и приемы, которые зависят от поставленной задачи и наличия информационной базы. Их можно условно разделить на две группы: традиционные и математические.

Основной задачей проведения комплексного экономического анализа в условиях переходной рыночной экономики является повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого повышения.

Важное место в системе комплексного экономического анализа занимает оценка хозяйственной деятельности, представляющая собой обобщающий вывод о результатах деятельности на основе качественного и количественного анализа хозяйственных процессов, отражаемых системой показателей.

Оценка деятельности объекта проводится на первом этапе комплексного экономического анализа, когда определяются основные направления аналитической работы (предварительная оценка), и на заключительном этапе, когда подводятся итоги анализа (окончательная оценка).

Окончательная оценка является важным информационным источником для обоснования и принятия оптимального управленческого решения в конкретной ситуации.

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров.

Основная цель работы произвести комплексную оценку финансово-хозяйственной деятельности предприятия и перспектив его развития.

Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:

- дать понятие комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия

- рассмотреть методику комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

- исследовать показатели комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

- дать организационную и экономическую характеристику завода «Балтика - Хабаровск»;

- произвести анализ деятельности предприятия;

- спланировать деятельность предприятия и исследовать перспективы его развития.

Курсовая работа состоит из трех частей.

В первой части, теоретической, рассматривается экономическая сущность комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Во второй главе рассматривается организационно-экономическая характеристика предприятия.

В третьей главе проводится анализ и планирование деятельности предприятия.

1. Расчет и анализ показателей хозяйственной деятельности предприятия

1.1 Выполнение плана и динамики товарной и реализуемой продукции

финансовый планирование экономический

Сравнение может проводиться по трем видам динамики. Это зависит от выбранного для сравнения периода отчетности:

а) выполнение плана - сравнивается фактическое значение изучаемого объекта в учетном году с его плановым значением.

б) фактическая динамика - сравнивается фактическое значение изучаемого объекта в учетном году с его фактическим значением этого же периода предшествующего года.

в) плановая динамика - сравнивается запланированное значение изучаемого объекта отчетного года с его фактическим значением предшествующего года.

Выполнение плана и динамики товарной и реализуемой продукции можно представить в виде таблицы.

Таблица 1.1.

показатель	% выполнения плана	фактическая динамика	плановая динамика	отн. отклонение по факт. динамике	отн. отклонен. по план. динамике	относительное отклонение
1. Объем реализованной продукции в оптовых ценах	102,8	117	113,8	17	13,8	2,8
в том числе высшей категории качества	114,3	146,7	128,3	46,7	28,3	14,3
2. Товарная продукция в плановых оптовых ценах	103,5	100,5	97,2	0,5	-2,8	3,5
в фактических ценах	-	-	-	-	-	-

Пояснение к таблице 1.1.

Расчет% выполнение плана по всем показателям:

Объем реал-ной продукции =  = = 102,8%

в том числе высшей категории качества = = 114,3%

Товарная продукция в пл. оптовых ценах = = =103,5%

Расчет фактической динамики по всем показателям:

Объем реал-ной продукции =  = = 117%

в том числе высшей категории качества = = 146,7%

Товарная продукция в пл. оптовых ценах === 100,5%

Расчет плановой динамики по всем показателям:

Объем реал-ной продукции =  =  =113,8%

в том числе высшей категории качества = = 128,3%

Товарная продукция в пл. оптовых ценах === 97,2%

Расчет плановой динамики объема реализуемой продукции в оптовых ценах:

ПД = = = 113,8%

В том числе высшей категории качества:

ПД = = 128,3%

Фактический объем реализуемой продукции составил на 2,8% больше запланированного, в том числе увеличился объем реализации продукции высшей категории качества на 14,3%, также превысил фактический уровень продукции прошлого года на 17%, в том числе высшей категории качества на 46,7%. Запланированный объем реализуемой продукции увеличился по сравнению с прошлым годом на 13,8%, в т.ч. высшей категории качества на 28,3%. Из этого можно сделать вывод, что идет увеличение объема реализации продукции по сравнению и прошлым годом и с планом за счет продукции высшей категории качества.

Фактический объем товарной продукции по сравнению с планом увеличился на 3,5%, а по сравнению с прошлым годом на 0,5%. Плановый показатель ТП снизился на 2,8% в сравнении с прошлым годом.

Наблюдается рост товарной продукции, а снижение планового показателя относительно показателя прошлого года на 2,8%, говорит о том, что у предприятия были причины уменьшения объема товарной продукции.

1.2 Выполнение плана по основной номенклатуре

Для обеспечения более полного удовлетворения потребностей населения необходимо, чтобы предприятие выполнила план не только по объему продукции, но и по ассортименту (номенклатуре). Номенклатура - перечень наименований изделий и их кадров, установленный для соответствующих видов продукции в общероссийской классификации промышленной продукции (ОКПП).

Ассортимент - это перечень наименований продукции с указанием ее объема выпуска по каждому виду. Он бывает полный, групповой и внутригрупповой.

Анализ выполнения плана по ассортименту может производиться путем сравнения фактически выполненного ассортимента с плановым, а оценка выполнения плана производится следующими способами:

1. по способу наименьшего процента.

2. по удельному весу в общем перечне наименований изделий, по которым выполнен план выпуска продукции.

3. с помощью среднего процента, который рассчитывается путем деления общего фактического выпуска продукции в пределах плана на общий плановый выпуск продукции.

На основе данных таблицы 2 определим выполнение плана по ассортименту:

Таблица 1.2

продукция	ТП в оптовых ценах руб.	выполнение плана%	ТП, зачтенная в выполнении плана по ассортименту руб.
план	факт
манометр	78480	81675	104,1	78480
датчик	743204	831776	111,9	743204
потенциометр	635950	623000	98	623000
влагометр	237500	218500	92	218500
итого	1695134	1754951	103,5	1663184

Расчет товарной продукции в оптовых ценах. Она определяется умножением оптовой цены на объем выпускаемой продукции.

Расчет товарной продукции всех видов в оптовых ценах по плану:

Ман-р = 10464*7,5 = 78480 руб.

Датчик = 16891*44 = 743204 руб.

Потенц-р = 1817*350 = 635950 руб.

Влагометр = 125*1900 = 237500 руб.

Расчет товарной продукции всех видов в оптовых ценах по фактически:

Ман-р = 10890*7,5 = 81675 руб.

Датчик = 18904*44 = 8318776 руб.

Потенц-тр = 1780*350 = 623000 руб.

Влагометр = 115*1900 = 218500 руб.

Расчет% выполнения плана по всем видам продукции. Он определяется сравнением фактического значения изучаемого объекта в учетном году с его плановым значением:

Манометр = = 104,7%

Датчик = = 111,9%

Потенциометр = = 98%

Влагометр = = 92%

% вып. пл. по итогу = = 103,5%

Расчет выполнения плана по ассортименту производится по способу наименьшего процента.

% вып. пл. по ассорт. = = 98,1%

План выпуска продукции выполнен в целом на 103,5%. Но по потенциометру план недовыполнен на 2%, а по влагометру на 8%. Причины недовыполнения плана могут быть внешними и внутренними. К внешним относятся: коньюктура рынка, изменение спроса на отдельные виды продукции, состояние материально-технического обеспечения, несвоевременный ввод в действие производственных мощностей предприятия по независящем от него причинам. Внутренние причины: недостатки в организации производства, плохое техническое оборудование, простои, аварии, отсутствие электроэнергии, низкая культура производства, недостатки в системе управления и материального стимулирования.

1.3 Выполнение плана и темпов роста производительности труда в расчете на одного работающего, на одного рабочего, на один отработанный человеко / день и человеко/час

Расчет заданных показателей можно осуществить на основе данных таблиц 1,2,3.

Таблица 1.3

показатель	производит. труда	выполнение плана%	темп роста (снижение)%
план	факт	пред. год
1. На 1 го работающего (тыс. руб.)	12	12,26	12,3	102,2	99,7
2. На 1 го рабочего (тыс. руб.)	16,3	16,75	16,7	102,8	100,3
3. На 1 отработ. (чел./день, руб.)	71,06	75,3	73,48	106	102,5
4. На 1 отраб. (чел./час руб.)	8,73	9,31	9,34	106,6	99,7

Расчет среднегодовой выработки продукции на 1 работающего, определяется делением объема ТП и среднесписочной численности работающих:

ГВПЛ = = 12 тыс. руб.

ГВФ = = 12,26 тыс. руб.

ГВПРОШ.ГОД = = 12,3 тыс. руб.

Расчет среднегодовой выработки продукции на 1 рабочего по плану, фактически, за предыдущий год, определяется делением объема ТП и среднесписочной численности рабочих:

ГВПЛ = = 16,3 тыс. руб.

ГВФ = = 16,75 тыс. руб.

ГВПРОШ.ГОД = = 16,7 тыс. руб.

Расчет среднегодовой выработки продукции на 1 отработанный человеко / день по плану, фактически и за предыдущий год, определяется делением объема ТП на количество отработанных человеко / дней производимыми рабочими:

ГВПЛ = = 71,06 руб.

ГВФ = = 75,3 руб.

ГВПРОШ.ГОД = = 73,48 руб.

Расчет среднегодовой выработки продукции на 1 отработанный человеко / часов по плану, фактически и за предшествующий год. Определяется делением объема ТП и количества отработанных человеко / часов производительности рабочими:

ГВПЛ = = 8,73 руб.

ГВФ = = 9,31 руб.

ГВПРОШ.ГОД = = 9,34 руб.

Расчет выполнения плана по производительности труда, определяется делением фактической и плановой среднегодовой выработки:

в расчете на 1 работающего:

% вып. пл. = = 102,2%

в расчете на 1 рабочего:

% вып. пл. = = 102,8%

в расчете на 1 отработанного человеко / день:

% вып. пл. = = 106%

в расчете на 1 отработанного человеко/час:

% вып. пл. = = 106,6%

Расчет темпа роста (снижения) производительности труда, определяется делением фактической среднегодовой выработки на выработку предыдущего года:

темп роста производительности труда в расчете на 1 работающего:

ТР(С) = = 99,7%

темп роста производительности труда в расчете на 1 рабочего:

ТР(С) = = 100,3%

темп роста производительности труда в расчете на 1 отработанного человеко / день:

ТР(С) = = 102,5%

темп роста производительности труда в расчете на 1 отработанного человеко/час:

ТР(С) = = 99,7%

По произведенным расчетам можно сделать вывод: на темп снижения по производительности труда в расчете на 1 работающего, который составил 99,7%, повлияло увеличение численности управлением персонала на 23 человека по сравнению с планом и их доля в общей численности работающих составило 2,7%, в то время как число рабочих за этот период увеличилась лишь на 12 человек. Предприятию необходимо пересмотреть структуру персонала, а то производство будет не выгодным, так как идут большие расходы на содержание управленческого аппарата.

Наблюдается прирост по производительности труда в расчете на 1 отработ. человек / день, что произошло за счет работ в выходные и праздничные дни. На счет снижения производительности труда в расчете на 1 отработанного человек/час на 0,3% можно сказать о существующих на предприятии внутрисменных простоев. Предприятию необходимо обратить внимание на организацию труда.

1.4 Соотношение темпов роста средней заработной платы и производительности труда

Для определения данного соотношения необходимо сначала найти среднюю зарплату, а затем темп роста (снижения) средней зарплаты. Для этого нужны данные по производительности труда, которые рассчитаны в таблице 1.3., а так же для этого расчета потребуются данные таблицы 3. из приложения 2.

Расчет средней зарплаты 1 работающего фактически и за предыдущий год. Определяется как отношение фонда заработной платы к численности работающих:

ЗПФ =  = 1805,37 руб.

ЗППРЕД. ГОД == 1740,54 руб.

Расчет темпа роста средней зарплаты работающих, определяется как отношением фактического уровня средней зарплаты на уровень средней зарплаты предыдущего года:

ТР(С) = = 103,7%

Темп роста производительности труда в расчете на 1 работающего:

ТР(С) = = 99,7%

Определение соотношения темпов роста средней зарплаты к производительности труда, приходящиеся на одного работающего:

К = = 1,04

Соотношение темпов роста средней зарплаты и производительности труда составило 1,04, что говорит о не соблюдении на предприятии основного экономического закона, когда производительность туда должна расти быстрее, чем зарплата. Предприятию необходимо пересмотреть свою работу, так как эта тенденция может привести к не перспективности производства.

1.5 Выполнение плана по себестоимости продукции

На основании данных таблице 10 в приложении 2, можно рассчитать выполнение плана по полной себестоимости продукции и внешних факторов на полной себестоимости по данным таблицы 5.

Расчет% выполнения плана по полной себестоимости продукции, определяется как отношение фактической и полной плановой себестоимости продукции:

% вып. плана = = = 99,8%

Для того чтобы выяснить влияние на полученный% выполнения плана каждой статьи затрат, нужно найти абсолютное отклонение по каждой статье затрат

Таблица 1.5. Расчет абсолютного отклонения по статьям затрат

статьи затрат	фактич. выпущен. продукция	абсолютное отклонение
по плановой себ-ти	по фактч. себ-ти
сырье и материалы	2302	2297	-5
возвратные отходы	142	142	0
покупные изделия, полуфабрикаты	16515	16512	-3
топливо и энергия на технологические нужды	14	16	2
заработная плата производственных рабочих:
основная	2668	2661	-7
дополнительная	213	213	0
отчисления на социальное страхования	222	221	-1
потери от брака	Х	32	32
общепроизводственные расходы	4606	4577	-29
общехозяйственные расходы	2472	2421	-51
прочие производственные	203	225	22
Внепроизводственные	655	654	-1

В результате сделанных расчетов можно сделать вывод, что на недовыполнения плана по себестоимости существенно повлияли общехозяйственные и общепроизводственные расходы, отрицательное влияние оказали 3 ставки затрат: потери от брака, топливо и энергия на технологические нужды и прочие производственные расходы.

1.6 Снижение себестоимости важнейших изделий

Для более глубокого изучения причин изменения себестоимости анализируют отчетные калькуляции по отдельным изделиям, сравнивают фактический уровень затрат с плановым и с данными прошлых лет в целом и по статьям затрат, выявляют влияние факторов.

На основе имеющихся данных таблице 6 в приложении 2, снижение себестоимости важнейших изделий можно определить методом сравнения, т.е. рассчитать% выполнения плана, фактическую и плановую динамику.

Таблица 1.6

продукция	% выполнения плана	относит. отклонение по% вып. плана	фактическая динамика	относит. отклонение по факт. динам.	плановая динамика	отклонение по плану динамики
манометр	98,4	-1,6	96,9	-3,1	98,5	-1,5
датчик	99	-1	96,5	-3,5	97,5	-2,5
потенциометр	100,6	0,6	99,4	-0,6	98,7	-1,3
влагометр	99,4	-0,6	98,4	-1,6	98,9	-1,1

Расчет% выполнения плана по себестоимости продукции каждого вида важнейших изделий. Определяется как отношение отчетного года фактически на план отчетного года.

Расчет% выполнения плана по себестоимости продукции манометра:

% вып. пл. = = =98,4%

Расчет% выполнения плана по себестоимости продукции датчика:

% вып. пл. = = = 99%

Расчет% выполнения плана по себестоимости продукции потенциометр:

% вып. пл. = = = 100,6%

Расчет% выполнения плана по себестоимости продукции влагометра:

% вып. пл. = = = 99,4%

Расчет фактической динамики по себестоимости важнейших изделий. Определяется как отношение фактической себестоимости отчетного года на фактическую себестоимость прошлого года.

Расчет фактической динамики по себестоимости продукции манометра:

ФД =  = = 96,9%

Расчет фактической динамики по себестоимости продукции датчика:

ФД =  = = 96,5%

Расчет фактической динамики по себестоимости продукции потенциометра:

ФД =  = = 99,4%

Расчет фактической динамики по себестоимости продукции влагомета:

ФД =  = = 98,4%

Расчет плановой динамики по себестоимости каждого вида важнейших изделий. Определяется как отношение планового показателя себестоимости важнейших изделий отчетного года к фактической себестоимости предыдущего года.

Расчет плановой динамики по себестоимости продукции манометра:

ПД = = = 98,5%

Расчет плановой динамики по себестоимости продукции датчика:

ПД = = = 97,5%

Расчет плановой динамики по себестоимости продукции потенциометра:

ПД = = = 98,7%

Расчет плановой динамики по себестоимости продукции влагомера:

ПД = = = 98,9%

определить снижение себестоимости важнейших изделий можно способом разниц. Сравнить фактическую себестоимость с плановой и с себестоимостью предыдущего года, а также плановую себестоимость с себестоимостью предыдущего года.

Таблица 1.7

продукция	отклонение факт. себес-ти	отклонение план. себ-ти от себ-ти пред. года
от план. себ-ти	от себ-ти пред. года
манометр	-0,1	-0,2	-0,1
датчик	-0,4	-1,4	-1
потенциометр	2	-2	-4
влагометр	-10	-30	-20

По произведенным расчетам можно сделать вывод, что по каждому виду важнейших изделий наблюдается тенденция снижения себестоимости, кроме продукции потенциометр, так как по этому виду продукции в отчетном году произошло увеличение себестоимости по сравнению с плановым показателем (+2). Это положение не связанно с увеличением объема производства по этому виду продукции, потому что план недовыполнен по потенциометрам (-2), следовательно причины увеличения себестоимости другие.

1.7 Потери от брака

Для определения потерь брака по имеющимся данным необходимо к себестоимости окончательно забракованных изделий прибавить расходы по исправлению брака, вычесть стоимость брака по цене возможного использования, сумму удержаний с виновных лиц и сумму взысканий с поставщиков за поставку недоброкачественных материалов:

Потери от брака = 43+2-1-1-2 = 32 тыс. руб.

Доля потерь от брака в производственной себестоимости ТП, определяется делением суммы потерь от брака на производственную себестоимость ТП:

Доля потерь от брака =  = = 0,001 или 0,1%

Потери от брака составило 32 тыс. руб., что в производственной себестоимости ТП составляет 0,1%. Это говорит о незначительном влиянии этой статьи затрат на производственную себестоимость выпускаемой продукции, так как наблюдается тенденция снижения полной себестоимости ТП, но несмотря на это предприятию необходимо снижать потери от брака.

2. Анализ финансового состояния предприятия

2.1 Значение, задачи и информационная база финансового анализа

Функционирование деятельности независимо от видов его деятельности и форм собственности в условиях рынка определяется его способностью приносить достаточный доход или прибыль.

Прибыль - это конечный результат деятельности предприятия характеризующий абсолютную эффективность его работы. Прибыль выступает важнейшим фактором стимулирование производственной и предпринимательской деятельности предприятия и создает финансовую оценку основу для ее расширения удовлетворения социальных и материальных потребностей трудового коллектива.

Налог на прибыль становиться основным источником формирования доходов бюджета. За счет прибыли погашаются долговые обязательства предприятия перед банками и инвесторами, следовательно, прибыль является важнейшим обобщающим показателем в системе оценочных показателей эффективности производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия.

Сумма прибыли обусловлена объемом продаж продукции и ее качеством и конкурентоспособностью на внутренних и внешних рынках, ассортиментом, уровнем затрат, инфляционными процессами, которые присутствуют всегда в условиях рыночных отношений.

Система показателей финансовых результатов включает в себя абсолютный показатель, т.е. прибыль и относительные показатели: общая рентабельность предприятия, рентабельность продукции и другие.

Задачи анализа:

1) оценка динамики прибыли;

2) определение направленности и размера выявления отбельных факторов на сумму прибыли и уровень рентабельности;

3) выявление и оценка возможных резервов роста прибыли и рентабельности;

4) анализ порога прибыли (точка безубыточности).

Источники информации:

а) Форма №2 «Годовой и квартальной отчетности, отчет о финансовых результатах»;

б) Форма №1 «Бухгалтерский баланс»;

в) Форма №5 «Приложение к балансу»;

г) Данные финансового плана;

д) Данные аналитического бухгалтерского учета по счетам: реализация продукции, реализация и прочие выбытие ОС, реализация прочих активов, прибыли и убытки.

2.2 Понятие финансового состояния и финансовой стабильности предприятия

Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлениям которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное их использование.

Финансовая стабильность - это способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной главной задаче - увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Основные задачи анализа:

1. Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движение капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

2.3 Характеристика содержания и структура бухгалтерского баланса

Бухгалтерский баланс - это способ отражения в денежной оценке имущества предприятия по составу и источникам его финансирования на определенную дату.

Активы дают определенное представление об экономическом потенциале предприятия, пассивы показывают объем средств, полученных предприятием и их источники.

Для выполнения аналитических исследований и оценок структуры актива и пассива баланса, статьи баланса подлежат группировке.

Главным признаком группировки статей актива является степень их ликвидности, т.е. объем превращения их в денежную наличность. В зависимости от степени ликвидности активы делятся на 2 большие группы:

- внеоборотные активы

- оборотные активы

Оборотные более ликвидные, чем внеоборотные.

К внеоборотным активам относятся: статьи ОС, НА, кап. вложения, долгосрочные финансовые вложения.

В состав оборотных (текущих) включают: наличные деньги, ценные бумаги, дебиторская задолженность, запасы ТМЦ и затраты - они постоянно находятся в обороте, превращаясь в денежные средства, т.е. их легко преобразовать в наличные средства, т.е. они ликвидные.

Но еще более ликвидны наличные деньги, определенные ценные бумаги, дебиторская задолженность, реальная к получению.

В пассиве баланса находят свое отражение источники средств предприятия на определенную дату. Они делятся на источники собственных средств (капитал и резервы), долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и краткосрочные пассивы (кредиты, займы, расчеты и прочие пассивы).

Статьи пассива группируются по 2 признакам:

- юридическая принадлежность (собственные и заемные)

- продолжительность использования средств (долгосрочные и краткосрочные)

К источникам собственных средств относятся: уставный капитал, добавочный капитал, резервный, фонды накопления и социальной сферы, целевое финансирование и нераспределенная прибыль прошлых лет. В состав заемных средств включаются: долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность, прочие пассивы.

На основании признаков группировки статей актива и пассива баланса можно составить аналитический баланс, с помощью которого осуществляется анализ структуры имущества предприятия и источников его финансирования.

При анализе структуры баланса выявляются и оцениваются удельный вес каждой группы актива и пассива баланса в общем, итоге, а также соотношение между отдельными группами.

Денежные средства, ценные бумаги и реальная дебиторская задолженность, т.е. легко реализуемые активы, являются источником погашения краткосрочных обязательств, срок погашения которых менее 1 года, оставшаяся часть ликвидных активов используется для погашения долгосрочных обязательств, срок погашения которых более 1 года.

Если после погашения всех внешних обязательств предприятие будет располагать еще ликвидными активами, то они станут собственностью акционеров.

Аналогично рассматривается использование натуральных оборотных средств и других активов:

- для погашения краткосрочных обязательств

- для погашения долгосрочных обязательств

- далее для погашения собственного капитала

Наличие функций связи между группами актива и пассива обусловливает, что краткосрочные заемные источники предназначены пополнять мобильные активы, а долгосрочные направляются на приобретение недвижимого имущества и капитальных вложений.

2.4 Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия по активу баланса

Анализ финансового состояния предприятия начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным баланса.

Анализ динамики, состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшение всего имущества предприятия и отдельных его видов.

Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия, сворачивание хозяйственной деятельности может быть вызвано сокращением платежеспособного спроса на товары данного предприятия, ограничением сырья, материалов и др.

Изменение структуры имущества создает определенные возможности для основной и финансовой деятельности и оказывает влияние на оборачиваемость совокупных активов.

Показатели структуры динамики отражают долю участия каждого вида в общем, изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать вывод о том в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов. Для анализа составим таблицу.

Таблица 2.1. Анализ состава и структуры имущества предприятия

Размещение имущества	На начало года	На конец года	Изменение за год	% к изменению итога ак-ва бал-са
тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к началу года
Иммобилизованные средства (внеоборотные активы) НА Основные средства Незавершенное строительство Долгосрочные фин. вложения Прочие внеобо ротные активы Итого: Мобильные сред ства (оборотные активы) запасы и затраты Расчеты с дебиторами Налог на добавленную стоимость Краткосрочные фин. вложения	6 15274 67 - - 15347 651 8059 150 -	0,02 62,8 0,3 - - 63,12 2,68 33,1 0,6 -	6 14910 896 - - 15812 985 7833 258 -	0,02 59,7 3,6 - - 63,35 3,94 31,4 1,03 -	- -364 +829 - - +465 +334 -226 +108 -	- -2,4 - - +3,03 +51,3 -2,8 +72 -	- -57,2 +130,03 - - +73,1 +52,5 -35,5 +16,98 -
Денежные средства Прочие оборотные активы Итого: Убытки Всего:	115 - 8975 - 24322	0,5 - 36,88 - 100	70 - 9146 - 24958	0,28 - 36,65 - 100	-45 - +171 - +636	-39,1 - +1,9 - 2,6	-7,08 - +26,9 - 100

Как видно из таблицы общая стоимость имущества предприятия, включая деньги и средства в расчетах увеличились на 636 тыс. руб. или на 2,6%.

В состав имущества на начало отчетного периода мобильные оборотные средства составляли 8975 р. за отчетный период они увеличились на 171 тыс. руб. или на 1,9%, но их удельный вес в стоимости активов снизился на 0,23% и составил на конец года 36,65%, наиболее существенно возросли запасы на 334 твс. руб. или 51,3% (наименее мобильная часть активов), на конец отчетного периода их удельный вес составил 3,94% и увеличился на 1,26% по сравнению с началом года.

Налог на добавленную стоимость увеличился на 108 тыс. руб. или на 72%, их удельный вес повысился на 0,43%.

Денежные средства и стоимость ценных бумаг снизились на 45 тыс. руб. или 39,1%, их удельный вес понизился на 0,22%.

Дебиторская задолженность снизилась за отчетный период на 226 тыс. руб. или 2,8%, их ущельный вес понизился на 1,7%.

Иммобилизованные средства увеличились за отчетный период на 465 тыс. руб. или 3,03%, а их удельный вес повысился на 0,23%. Стоимость ОС и капитальных вложений снизилась на 364 тыс. руб. или на 2,4%, их удельный вес снизился на 3,1%. Незавершенное строительство увеличилось на 829 тыс. руб. или на 1%, удельный вес их повысился на 3,3%. Нематериальные активы не изменились.

Прирост иммобилизованных средств оказался в 2,7 раз выше, чем мобилизованных средств, что определяет тенденцию к замедлению оборачиваемости всех активов предприятия и создает неблагоприятные условия для финансовой деятельности предприятия.

Анализ показателей структурной динамики выявил не благоприятную тенденцию: более 2/3, т.е. 73,1% всего прироста имущества было обеспечено за счет прироста внеоборотных активов, т.е. ресурсы были вложены в менее ликвидные активы, что снижает финансовую стабильность предприятия.

2.5 Анализ динамики состава и структуры источников средств предприятия по пассиву баланса

Причины увеличения или уменьшения имущества предприятия устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования. Поступление, приобретение, создание имущества может осуществляться за счет собственных и заемных средств капитала, характеристика соотношения которых раскрывает существо финансового положения предприятия. Оценка динамики состава и структуры источников собственных и заемных средств производиться по данным Формы №1 - бухгалтерский баланс в таблице.

Таблица 2.2. Анализ состава и структуры источников средств предприятия

Источники средств	На начало года	На конец года	Изменение за год	% к изменению итога пас-ва бал-са
тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к началу года
Собственные средства (капитал и резервы) Уставный капитал Добавочный кап-л Резервный капитал Фонды накопления Фонды соц. сферы Целевые финан-ния Нераспределенная прибыль Итого: Долгосрочные кредиты Долгоср-ные займы Краткосрочные кредиты Краткосрочные займы Кредиторская задолженность Расчеты по дивидендам Доходы будущих периодов Фонды потребления Резервы предстоя щих расходов Прочие кратко срочные пассивы Итого: Всего:	60 17587 - - - - 121 17768 - - - - 5149 - 1405 - - - 6554 24322	0,25 72,31 - - - - 0,49 73,05 - - - - 21,17 - 5,78 - - - 26,95 100	60 17775 - - - - 228 18063 - - - - 6856 - 40 - - - 6896 24958	0,24 71,22 - - - - 0,91 72,37 - - - - 27,47 - 0,16 - - - 27,63 100	- +188 - - - - +107 +295 - - - - +1707 - -1365 - - - +342 +636	- +1,07 - - - - +88,43 +1,66 - - - - +33,15 - -97,15 - - - +5,2 +2,6	- +29,5 - - - - +16,8 +46,3 - - - - +168,4 - -114,7 - - - +53,7 100

Как видно из таблицы 2.2. возрастание стоимости имущества предприятия за отчетный период на 636 т.р. или 2,6% обособлено главным образом увеличением собственных средств на 295 т.р. или 1,66%.

Рост собственных средств произошел за счет увеличения добавочного капитала на 188 т.р. или 1,07%. Произошло увеличение фонда накопления на 107 т.р. или 88,43% в общей сумме источников средств.

В составе заемных средств значительно возросла кредиторская задолженность на 1707 т.р. или 33,15%, ее удельный вес повысился на 6,3%.

Структурный анализ говорит о том, что 86,3% всего прироста финансирования было обеспечено за счет прироста собственных средств. Таким образом сравнение динамики структуры

1. часть прироста финансовых ресурсов была направлена на увеличение недвижимости, что снизило уровень мобильности собственных средств.

2. наибольшее влияние на увеличение имущества оказал прирост собственных средств.

2.6 Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности по относительным показателям

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Она определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников средств для их формирования, т.е. обеспечения запасов и затрат источниками средств для их формирования является сущностью финансовой устойчивости предприятия.

Относительные показатели финансовой устойчивости.

Устойчивость финансового состояния характеризуется системой финансовых коэффициентов. Они рассчитываются как соотношение абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ этих коэффициентов заключается в сравнении с их нормативными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за несколько лет.

В качестве базисных величин могут также приниматься показатели за прошлый год, среднеотраслевые показатели, показатели наиболее перспективных предприятий.

1. Одним из важнейших показателей характеризующих независимость предприятия от заемных средств является коэффициент автономии, который рассчитывается по формуле:

Ка=Ис/В,

где Ис - источники собственных средств

В-валюта баланса, итог баланса

Он показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия авансированных им для осуществления уставной деятельности. Минимальное пороговое значение оценивается на уровне 0,5.

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, рассчитывается как отношение всех обязательств предприятия к сумме собственных средств.

К з/с = К Т + К t + ч р / И с,

где К Т - долгосрочные пассивы

К t - краткосрочные пассивы: кредиты и займы

чр - кредиторская задолженность, включая расчеты по дивидендам и пассивы

Он характеризует, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Его нормативное значение должно быть меньше или равно 1.

3. Коэффициент маневренности, рассчитывается как отношение собственных оборотных средств предприятия к суммы источников собственных и долгосрочных заемных средств.

Км = Е с / И с + К Т = И с + К Т - F / И с + К Т,

где F - иммобилизованные средства (внеоборотные активы)

ЕС - наличие собственных оборотных средств

Он показывает, какая доля собственных средств находится в мобильной форме, позволяющая более или менее свободно мониврировать этими средствами. Его нормативное значение должно быть больше или равно 0,5.

На ряду с показателями, характеризующими структуру имущества необходимо рассчитывать и анализировать коэффициенты, показывающие долю задолженности в источниках средств предприятия.

4. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, определяется как отношение суммы долгосрочных кредитов и займов к сумме источников собственных средств и долгосрочных заемных средств.

Кд = К Т / И с + К Т

Этот коэффициент позволяет оценить долю средств при финансировании капитальных вложений.

5. Коэффициент краткосрочной задолженности, выражает долю краткосрочных обязательств в общей сумме внешних обязательств.

К к = К t + ч р / К Т + К t + ч р

6. Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов, характеризует долю кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме внешних обязательств.

К кз = ч р / К Т + К t + ч р

7. Коэффициент прогноза банкротства, характеризует удельный вес чистых оборотных средств в сумме актива баланса.

К пб = R а - (К t + ч р) /В,

где R а - мобильные средства (оборотные активы, текущие, реальные активы)

Таблица 2.3. Анализ показателей финансовой устойчивости

№ п/п	Показатели	Нор мы ограничения	На начало года тыс. руб.	На конец года тыс. руб.	Изменение за период (+;-) т.р.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14	Имущество предприятия Собственные средства (капитал и резервы) Заемные средства, всего - долгосрочные кредиты - долгосрочные займы - краткосрочные кредиты - краткосрочные займы - краткосрочная задолженность и прочие пассивы Внеоборотные активы - ОС - незавершенное строительство Собственные оборотные средства (стр2-стр4) Запасы и затраты Денежные средства, расчеты и прочие активы Коэффициент автономии (стр2/стр1) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (стр3/стр2) Коэффициент маневренности (стр5/стр2) Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств Коэффициент краткосрочной задолженности (стр3/стр3) Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов (стр3/стр3) Коэффициент прогноза банкротства (стр6+стр7-стр3/стр1)	?0,5 ?1 ?0,5	24322 17768 6554 - - - - 6554 15347 15274 67 2421 651 8174 0,73 0,37 0,14 - 1 1 0,093	24958 18062 6896 - - - - 6896 15812 14910 896 2250 985 7903 0,72 0,38 0,13 - 1 1 0,08	+636 +294 +342 - - - - +342 +465 -364 +829 -171 +334 -271 -0,01 +0,01 -0,01 - - - -0,013

Как видно из таблицы наблюдается высокая финансовая зависимость предприятия, это подтверждает коэффициент автономии и собственных оборотных средств. Коэффициент маневренности также снизился на 0,01.

Несмотря на эти позитивные моменты, можно сказать, что предприятие находится в финансовом затруднении, т.к. коэффициент банкротства, хоть и имеет положительное значение, но относительно прошлого года уменьшился на 0,013. Для выхода из кризисного положения и его стабилизации предприятию необходимо проводить экономическое и финансовое оздоровление.

Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятие в любой период времени иметь возможность срочно погасить внешние обязательства (т.е. быть платежеспособным). Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства.

Для оценки изменения степени платежеспособности нужно сравнивать показатели баланса по различным группам активов и обязательств на основе этого сравнения определяется аналитические абсолютные и относительные показатели.

Платежеспособность измеряется с помощью коэффициента платежеспособности, который показывает долю средств (капитала) в общих обязательствах и рассчитывается как коэффициент соотношения собственных и заемных средств, обычно он выражается в процентах.

К ср. у (с/з) = И с / К Т + К t + ч р,

где Ис - источники собственных средств

К Т - долгосрочные пассивы

К t - краткосрочные пассивы: кредиты и займы

ч р - кредиторская задолженность, включая расчеты по дивидендам и пассивы.

2.7 Анализ ликвидности предприятия по относительным показателям

Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятие в любой период времени иметь возможность срочно погасить краткосрочные обязательства (т.е. быть ликвидным). Предприятие считается ликвидным, если его текущие активы больше чем краткосрочные обязательства. При этом важно учитывать, что для успешного финансового управления деятельностью предприятия наличные денежные средства более важны, чем прибыль.

Относительные показатели ликвидности.

Анализируя текущее финансовое положение предприятия с целью вложения в него инвестиций используются относительные показатели ликвидности. Степень превращения текущих активов в денежную наличность неодинакова, поэтому в отечественной, мировой практике исчисляются 3 относительных показателя ликвидности.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности, он рассчитывается как отношение денежных средств в кассе, на банковских счетах, а также стоимость ценных бумаг, которые могут быть реализованы на фондовые биржи к сумме краткосрочных обязательств. Его нормативные ограничение 0,2-0,25.

Кабс. лик. = d/ К t + ч р

Где d - денежные средства и краткосрочные вложения

2. Коэффициент ликвидности 2, рассчитывается как отношение денежных средств и дебиторской задолженности реальной к получению, к сумме краткосрочных обязательств. Его нормальные ограничения 0,7-0,8.

Клик.2 = d + чa / К t + чр

3. Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия, он рассчитывается как отношение суммы денежных средств реальной дебиторской задолженности и запасов, и затрат, т.е. стоимости всех реальных активов к сумме краткосрочной задолженности. Нормативное значение равно 2.

Кп = d+ чa +Z/ Кt + чр = Ra / К t + чр

Z - запасы и затраты

Этот показатель является наиболее обобщающим и поэтому в мировой практике принято, что на каждый рубль инвестиций, т.е. краткосрочных долгов, должно приходиться 2 рубля оборотного капитала, но под влиянием форм расчетов оборачиваемости оборотных средств и других особенностей положительное финансовое состояние может быть и при меньшем коэффициенте покрытия, но всегда больше 1.

Таблица 2.4. Анализ показателей ликвидности

№ п/п	Показатели	Нормы ограничения	На начало года тыс. руб.	На конец года тыс. руб.	Отклонение (+;-)
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16	Касса Расчетный счет Валютные счета Прочие денежные средства Краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) Итого денежных средств и ценных бумаг (?стр1-5) Дебиторская задолженность Прочие оборотные активы Итого денежных средств, ценных бумаг и дебиторской задолженности (?стр6-8) Запасы и затраты за минусом расходов будущих периодов Итого ликвидных средств (стр9+стр10) Краткосрочные кредиты Краткосрочные займы Кредиторская задолженность Расчеты по дивидендам Прочие краткосрочные пассивы		1 114 - - - 115 8059 - 8174 645 8819 - - 5149 - -	2 55 - 13 - 70 7833 - 7903 976 8879 - - 6856 - -	1 -59 - 13 - -45 -226 - -271 +331 +60 - - +1707 - -
17 18 19 20	Итого краткосрочных обязательств (?стр12-16) Коэффициент абсолютной ликвидности (стр6/стр17) Коэффициент ликвидности 2 (стр9/стр17) Коэффициент покрытия или текущей ликвидности (стр11/стр17)	0,2-0,25 0,7-0,8 2	5149 0,022 1,59 1,7	6856 0,01 1,15 1,3	+1707 -0,012 -0,44 -0,4

Данные таблицы свидетельствуют, что предприятие находится в кризисном финансовом положении, коэффициент ликвидности значительно ниже допустимой величины, а также негативным фактором является то, что за отчетный период коэффициент абсолютной ликвидности понизился на 0,012. А коэффициент покрытия за отчетный период тоже понизился на 0,4, но он по-прежнему не превышает границы порогового показателя. Предприятию необходимо срочно остановить снижение показателей коэффициентов или хотя бы приостановить их дальнейшее снижение.

2.8 Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия по абсолютным показателям

Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат, т.е. разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

1. Наличие собственных оборотных средств, которое определяется как разница между суммой источников собственных средств и стоимостью основных средств и внеоборотных активов.

Ес = Ис - F

На анализируемом предприятии наличие собственных средств составляют на начало года 17768 т.р. и на конец года 18062 т.р.

2. Наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат.

ЕТ = (И с + КТ) - F

На анализируемом предприятии ЕТ = И с, т.к. у предприятия нет долгосрочных заемных источников.

3. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат. Она равна сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.

Е? = (Ис + КТ + Кt) - F

На анализируемом предприятии Е? = ЕТ, т.к. у предприятия нет

краткосрочных кредитов и займов.

В мировой практике для определения платежеспособности предприятия используют показатель - превышения всех активов над внешними обязательствами. Он представляет собой разницу между всеми активами предприятия и долгосрочными, краткосрочными долгами. Если предприятие не в состоянии исполнить свои внешние обязательства за счет всех своих активов, оно может быть признано не платежеспособным.

Таблица 2.5. На основании актива и пассива баланса составим таблицу

Показатель	На начало года, т.р.	На конец года, т.р.
1.общая сумма активов 2.внешние обязательства (вычитаются) 3.привышение (недостаток) активов над внешними обязательствами (+;-); (стр1-стр2)	24322 6554 +17768	124956 6896 +18062

Предприятие может выполнить свои обязательства из общих активов как на начало года, так и на конец, т.е. является платежеспособным. Сумма превышения всех активов над внешними долгами на конец отчетного периода увеличилась на 294 т.р. или всего лишь в 1,02 раза, а должна превышать не менее чем в 2 раза, таким образом, наблюдается тенденция снижения платежеспособ...