Оценка хозяйственной деятельности предприятия

В случае, когда одно или несколько неравенств (равенств) имеют знак противоположный оптимальному варианту, ликвидность баланса в большой степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой группе, но только лишь по стоимостной величине, т.к. в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

3. Понятие деловой активности предприятия

Стабильное финансовое положение предприятия в условиях рыночной экономики обуславливается так же в немалой степени его деловой активностью. Главные качественные и количественные критерии деловой активности предприятия:

- широта рынков сбыта продукции (включая поставки на экспорт)

- репутация предприятия

- степень выполнения плана по основным показателям хозяйственной деятельности (объем реализации продукции, прибыль, величина активов предприятия, т.е. авансированного капитала)

- достижение запланированных темпов роста

- уровень эффективности использования ресурсов капитала

- устойчивость экономического роста

Оценивая динамику основных показателей необходимо сопоставить темпы их изменения. Оптимальным является следующее соотношение, базирующееся на их взаимосвязи:

ТРБ >ТQp >ТВ >100%

где, ТРБ - темпы изменения балансовой прибыли

ТQp - темпы изменения объема реализации

ТВ - темп изменения суммы активов (капитала)

Данное соотношение означает:

- прибыль увеличивается более высокими темпами, чем объем продаж продукции - это свидетельствует о снижении издержек производства и обращения

- объем продаж возрастает более высокими темпами, чем активы предприятия, значит ресурсы используются более эффективно

- экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с предыдущим периодом

Рассмотренное соотношение в мировой практике называется - «золотое правило экономики», но если деятельность предприятия требует значительного вложения средств, которые могут окупиться и принести выгоду лишь в длительной перспективе, то возможны и отклонения от «золотого правила экономики» и их не следует рассматривать как негативные явления. Это может быть при вложении капитала в сферу освоения новых технологий переработки, хранения новой продукции, модернизации и реконструкции действующих предприятий.

3.2 Анализ эффективности использования ресурсов

Для оценки эффективности использования ресурсов предприятия применяются различные показатели, характеризующие интенсивность всех ресурсов (ресурсоотдачу) и их видов: основных, нематериальных и оборотных активов.

Ресурсоотдача показывает объем выручки от реализации продукции, приходящаяся на 1 рубль средств вложенных в деятельность предприятия. В мировой практике этот показатель называется коэффициент оборачиваемости вложенного капитала.

f=Q p/B

где Q p - объем реализации

В-среднегодовая сумма всех средств (валюта баланса)

При анализе динамики этого показателя выявляется тенденция его изменения, если показатель растет, то это говорит о повышении эффективности использования экономического потенциала. После расчета этого показателя анализируются частные показатели использования ресурсов:

1. эффективности основных фондов, измеряется показателями фондоотдачи и фондоемкости, которые тесно связаны с производительностью и фондовооруженностью труда, поэтому анализируется взаимосвязь между этими показателями.

2. анализ экономической эффективности от нематериальных активов проводится с помощью показателей характеризующих основную и коммерческую деятельность предприятия, рост объема продаж продукции на основе повышения ее качества и соответствующей надбавки в цене товара, конкурентоспособность продукции, расширение рынков сбыта, увеличение прибыли.

3. анализ эффективности использования оборотных средств, проводится с помощью показателей характеризующих их интенсивность, скорость превращения их в денежную наличность и минимизация авансируемых оборотных средств, обеспечивающая получение максимально высоких показателей. Это показатели оборачиваемости оборотных средств:

1) продолжительность одного оборота, в днях

ОБ=СО*Д/Q p,

Где СО - средний остаток оборотных средств

Д - количество дней в периоде

Q p - оборот по реализации продукции

2) коэффициент оборачиваемости, он характеризует число оборотов совершенных оборотными средствами за изучаемый период

Коб= Q p /СО

3) сумма оборотных средств приходящаяся на 1 рубль реализованной продукции - коэффициент закрепления, загрузки оборотных средств

Кз=СО/ Q p

Показатели оборачиваемости могут исчисляться по всем оборотным средствам в целом и отдельно по материальной и дебиторской задолженности.

В процессе анализа эти показатели сравниваются с аналогичными за прошлые период. Если оборачиваемость оборотных средств в днях в отчетном году меньше прошлогодней, то это говорит об ускорении оборачиваемости оборотных средств, а значит о более эффективном их использовании и наоборот.

3.3 Анализ устойчивости экономического роста

Деловая активность акционерных предприятий характеризуется в мировой практике также степенью устойчивости экономического развития или роста, который позволяет предположить, что предприятию не грозит банкротство. Поэтому перед руководством предприятия и менеджерами стоит задача, обеспечить устойчивые темпы экономического развития предприятия.

Темпы экономического развития предприятия определяются темпами увеличения реинвестированных собственных средств оборотных средств. Они зависят от многих факторов отражающих эффективность текущей и финансовой деятельности: рентабельность, оборачиваемость собственных средств, дивидендная политика, финансовая стратегия, оптимальная структура капитала. В учетно-аналитической практике возможности предприятия по расширению основной деятельности за счет реинвестирования собственных средств определяется с помощью коэффициента устойчивости роста, который выражается в процентах и рассчитывается по формуле:

Кур = Рч-Д / Ис*100% = РРП / Ис*100%

Где Рч - чистая прибыль оставшаяся в распоряжении предприятия

Д - дивиденды, выплачиваемые акционерам

Ис - собственный капитал (капитал и резервы)

РРП - прибыль направленная на развитие производства (реинвестированная прибыль)

Коэффициент устойчивости экономического роста показывает, какими темпами в среднем увеличивается экономический потенциал предприятия.

Выводы о финансовой и хозяйственной деятельности предприятия

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как правило ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.

Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Даже при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовые трудности, если оно нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность.

Кризисное финансовое состояние предприятия - это состояние, при котором равновесие платежного баланса в данной ситуации обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т.д. Устойчивое финансовое состояние может быть восстановлено путем:

- ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота

- обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива)

- пополнение собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Список используемой литературы

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: Дело и Сервис, 1998. - 540 с.

2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. «Теория экономического анализы: учебник.». - М.: Финансы и статистика, 2000 - 288 с.

3. Балабанов И.Т. «Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?». - М.: Финансы и Статистика, 2004 - 223 с.

4. Басовский Л.Е., Лунева А.М., Басовский А.Л. Экономический анализ (Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности): Учебное пособие / Под. Ред. Л.Е. Басовского. М.: ИНФРА - М, 2002. - 222 с.

5. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. М.: ИНФРА - М, 2002. - 215 с.

6. Богатин Ю.В. Экономическая оценка качества и эффективности работы предприятия. - М.: ИНФРА М: 2002. - 412 с.

7. Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ: СПб - Питер, 2005. - 340 с.

8. Бухалков В.И. Внутрифирменное планирование: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 2000. - 392 с.;

9. Виленский П.Л., Лифшиц В.Н. Оценка эффективности инвестиционных проектов: теория и практика: учеб. пособие. - М.: Дело, 2002. - 808 с.;

10. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: Учебное пособие / Под. Ред Гиляровскаой Л.Т. - 2 - е издание, доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 659 с.

11. Есипов В.Е. Экономическая оценка инвестиций. - Спб.: Вектор, 2006. - 288 с.

12. Ермолович Л.Л., Сивчук Л.Г., Толкач Г.В., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Под ред. Ермолович Л.Л. Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2001. - 222 с.

13. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. М.: ООО «ТК Велби», 2002. - 424 с.

14. Ковалев В.В. «Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности» - М.: Финансы и статистика, 2000 - 432 с.

15. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: учеб. пособие. - М.: «Дело и Сервис», 2001. - 400 с.;

16. Курс экономики: учеб./под ред. Б.А. Райзенберга - М.: ИНФРА-М, 2001. - 716 с.;

17. Липсиц И.В. Экономический анализ реальных инвестиций: учеб. пособие. - М.: Экономистъ, 2004. - 347 с.;

18. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебное пособие для ВУЗов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 389 с.

19. Макарьева В.И., Андреева Л.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 359 c.

20. Павлова Ю.Н. Финансовый менеджмент: Уч. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001, - 269 с.;

21. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для ВУЗов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 360 с.

22. Романова Л.Е. Анализ хозяйственной деятельности. Краткий курс лекций. М.: Юрайт-Издат, 2003. - 220 с.

23. Савицкая Г.В Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. М.: ИНФРА - М, 2001. - 288 с.

24. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб. - 10-е изд., - М.: Новое знание, 2004. - 640 с.

25. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент Учебник для вузов М.: Перспектива 2005 - 425 с.

26. Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. «Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия». - М.: Перспектива, 1996 - 432 с.

27. «Финансовый менеджмент: теория и практика»/ Под ред. Стояновой Е.С. - М.: Перспектива, 2003 - 463 с.

28. Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности Учебник М.: ИНФРА - М, 2005. - 350 с.

29. Чернышева Ю.Г., Чернышев Э.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. М.: «МарТ» 2003 - с. 293

30. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческой организации. М.: ИНФРА - М, 2002. - 289 с.

31. Экономический анализ/под ред. проф. Л.Т. Гиляровской. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 615 с.

Размещено на Allbest.ru