Анализ финансовых результатов и планирование прибыли предприятия

Рентабельность продаж рассчитывается путём деления прибыли от реализации продукции, работ, услуг или чистой прибыли на сумму полученной выручки (В,. характеризует эффективность предпринимательской деятельности, то есть сколько прибыли имеет предприятие с тенге продаж. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции:

Rрп = Прп / В или Rрп = ЧП / В (15)

Уровни рентабельности издержек продаж представлен в таблице 13.

Таблица 13. Уровень рентабельности продукции и продаж в АО «Костанайские минералы»

Выполним факторный анализ рентабельности продукции. Уровень рентабельности зависит от изменения выручки и себестоимости:

П В - С

R = = (16)

С С

По данным таблицы 13, рассчитаем влияние этих факторов на изменение уровня рентабельности способом цепной подстановки, для чего рассчитаем условный показатель рентабельности:

В1-С0 4120 - 3078,1

Rусл = = -- • 100% = 33,8% (17)

С0 3078,1

Общее изменение рентабельности составило 8,02% в том числе за счет изменения:

выручки от продаж ?RB = Rусл - R0 = 33,8 - 3,04 = 30,76%

себестоимости: ?RС = R1 - Rусл = 8,64 - 33,8 = -25,16%

Уровень рентабельности в 2012 году возрос в целом на 5,6 процентных пункта (8,64 - 3,04) по сравнению с 2010 годом., что явилось следствием роста выручки от продаж.

Уровень рентабельности повышается, если темпы роста прибыли обгоняют темпы роста совокупной стоимости основных и оборотных средств. Для этого необходимо принимать соответствующие меры. В частности надо расширять основные средства, рационально их использовать, сокращать издержки производства, снижать себестоимость продукции, повышать её качество.

В целях обеспечения конкурентоспособности товара необходимо знать, в каком количестве и с какими затратами (переменными, постоянными) его реализовывать, а также при каком сочетании этих условий предприятие полностью покроет свои расходы и получит прибыль от своей деятельности. Для этого необходимо определить уровень безубыточности товара и его реализации.

Рассмотрим взаимосвязь между объёмом реализации продукции, переменными и постоянными затратами, маржинальным доходом и прибылью.

Для этого рассчитаем ряд показателей оценки качественного уровня достижения определённых финансовых результатов деятельности хозяйствующих субъектов, таких как:

маржинальный доход, обеспечивающий покрытие постоянных затрат и получение прибыли, млн.тенге;

точка критического объёма продаж, млн.тенге;

запас финансовой прочности, млн.тенге. Оптимальное значение
показателя - свыше 60% от объёма продаж.

Порядок исчисления этих показателей представлен в таблице 14.

Данные таблицы 14 свидетельствуют о том, что маржинальный доход в 2012 году по сравнению с 2010 годом возрос в 1,3 раза (1313,6 / 1017,2 ? 100%), а выручка от продаж увеличилась на 948,2 млн.тенге.

Критическая точка объёма продаж или «точка безубыточности» в 2010 году составила 2876,9 млн.тенге, а в 2012 году - 3090,9 млн.тенге. Значит, объем продаж, превышающий этот порог, был безубыточен и рентабелен.

Таблица 14. Исходные данные для расчёта показателей оценки качественного уровня достижения финансовых результатов

Запас финансовой устойчивости (ЗФУ) в процентах к объёму продаж соответственно составил 9,3% и 25%., по сравнению с 2010 годом процент ЗФУ значительно возрос, но остается еще низким, так как его нормативное значение находится в пределах 60 - 70%. ЗФУ следует поддерживать на нормативном уровне, на случай хозяйственных затруднений и ухудшения конъюнктуры рынка.

3. ?езервы повышения прибыльности и перспективы развития АО «Костанайские минаралы»

Основными источниками дополнительного роста выручки могут быть: увеличение объёмов реализации за счёт внутренних ресурсов, уменьшение внутрихозяйственного использования и повышение уровня товарности, снижение себестоимости реализованной продукции, улучшение качества, структуры и сроков реализации.

?рогнозирование - это исследовательский процесс, в результате которого получают прогноз о состоянии объекта.

?рогноз является вероятностным суждением о возможном состоянии объекта или об альтернативных путях его достижения. Известно большое количество методов, методик и способов прогнозирования.

Метод экспоненциального сглаживания является эффективным и надежным методом среднесрочного прогнозирования.

Здесь следует остановиться более подробно на учете важности ретроспективной информации.

Практически большее значение для построения прогноза имеет информация, описывающая процесс в момент времени, стоящие ближе к настоящему (нулевому) моменту времени.

Чем дальше мы углубляемся в ретроспекцию, тем менее ценной для прогноза становится информация.

Это можно учесть, придавая членам исходного динамического ряда некоторые веса, тем большие, чем ближе находится точка к началу периода прогноза.

Отметим в заключении, что метод экспоненциального сглаживания является одним из наиболее эффективных, надежных и широко применяемых методов прогнозирования.

Он позволяет получить оценку параметров тренда, характеризующих не средний уровень процесса, а тенденцию, сложившуюся к моменту последнего наблюдения, и при этом отличается простотой вычислительных операций.

Таким образом, используя метод экспоненциального сглаживания проведем прогнозирование прибыли предприятия АО «Костанайские минералы» на 2011 год.

Для этого возьмем фактические данные по чистой прибыли предприятия за последние четыре года 2008-2011 годы.

У = 224,5 + 15,8*t (18)

где: у - прибыль;

t - период.

Таблица 15. Описание процесса прогнозирования прибыли по методу экспоненциального сглаживания

Конечная модель прогнозирования прибыли по методу экспоненциального сглаживания показана в таблице 16.

Таблица 16. Построение модели прогнозирования прибыли по методу экспоненциального сглаживания

?езервы повышения максимизации прибыли предприятия можно достигнуть путем снижения себестоимости продукции, что ведет к увеличению доходности предприятия и росту балансовой прибыли.

В этот период разрабатывались экономические программы, направленные на ускорение социально-экономического развития страны. Они были направлены на переход от административных к экономическим методам управления, реформы планирования и ценообразования, перевод предприятий на хозяйственный расчет и самофинансирование. Реализация программ не привела к ожидаемым результатам, более того, положение ухудшилось: плановая экономика становилась все более затратной и менее прибыльной, произошел значительный спад производства, обострились явления товарного дефицита на потребительском рынке, произошел существенный рост цен, ухудшался уровень жизни населения. Объективной причиной тому явились историческая обреченность и несостоятельность всей системы. Невозможно было осуществлять рыночные преобразования внутри совершенно противоположной экономической системы - командно-административной.

Сложившаяся советская экономика, несомненно, была мощной по масштабам и достижениям, но, как система, подверглась саморазрушению. Она характеризовалась:

- тотальным характером огосударствления экономики, практическим отсутствием частной собственности на средства производства, ростом "теневой экономики";

- планированием цен, которые не соответствовали действительным рыночным ценам;

- непринятием экономической свободы и заработанного трудом богатства, которые не создавали реальных стимулов для хозяйственной инициативы и производительного труда. Более того, деятельность наиболее предприимчивых хозяйственников тормозилась жесткими ограничительными мерами;

- деформированной структурой национальной экономики, в которой ведущее место занимали отрасли военно-промышленного комплекса, добычи и обработки при- родно-экономических ресурсов;

- преимущественной ориентацией централизованного планирования и статистики на количественные масштабные показатели в ущерб качественным.

Закономерно, что по показателям экономического развития и уровню жизни население СССР и других государств социалистического лагеря все больше отставало от капиталистических стран. Многие социалистические страны признали несостоятельность существующей экономической системы и необходимость перехода к рыночной экономике.

Обретя независимость и самостоятельность, Республика Казахстан взяла решительный курс на переход к системе рыночных отношений. Программы перехода к рынку предусматривали решение таких сложных задач, как реформирование собственности, развитие свободного предпринимательства и конкуренции, создание правовой базы и законодательной базы, реформирование финансово-кредитной системы, обеспечение социальных гарантий и защиты. Как известно, в экономике ресурсы ограничены. В этой связи невозможно было решать одновременно все проблемы переходного периода, приходилось выдвигать приоритеты, к числу которых относилось коренное преобразование отношений к собственности.

Для реформирования собственности в экономике переходного периода в первую очередь требовалось осуществить разгосударствление и приватизацию собственности Приватизация призвана была создать слой частных собственников и предпринимателей как социальной базы формирования рыночной экономики.

Приватизация в Казахстане имела следующие основные варианты:

- аукционная продажа государственных объектов и имущества (предприятий, магазинов, зданий, транспортных средств и т.д.);

- создание акционерных обществ закрытого типа, что предусматривало продажу акций или бесплатное их распределение работникам предприятия;

- передача крупных предприятий под иностранное управление;

- так называемая массовая приватизация путем бесплатного распределения жилищных и приватизационных инвестиционных купонов.

Наиболее успешным вариантом была аукционная продажа, так как она отвечала требованиям рыночного механизма. Посредством передачи крупных предприятий под временное управление с использованием иностранных капиталов удалось спасти ведущие промышленные объекты от разорения и банкротства. Учитывая переход к новой экономической системе и неопытность руководства страны, при проведении политики разгосударствления и приватизации ошибки были неизбежны, и это особенно касалось варианта массовой приватизации. В конечном итоге цели приватизации были достигнуты. В результате заработал рыночный механизм, потребительские рынки заполнились товарами и услугами, стремительно вырос частный предпринимательский сектор, который становится все более эффективным и организованным.

Индустриально-инновационное развитие и построение постиндустриального общества с достойным уровнем жизни населения является главным направлением современного развития Республики Казахстан. Осуществляются программы приоритетного развития наукоемких производств, перерабатывающих отраслей для выпуска конечной продукции, создания казахстанских кластеров, вхождения страны в число 50-и наиболее конкурентоспособных стран мира. Высокие достижения в экономике позволяют успешно проводить реформы в социальной сфере: реализация государственной программы жилищного строительства, стимулирование роста рождаемости и охраны материнства, перевод системы образования и науки на международные стандарты, организация страховой медицины, создание пенсионных накопительных фондов, поэтапное повышение заработной платы работникам бюджетных организаций, проведение молодежной политики.

Регулирующая функция. Экономика во многом саморегулируема, действует стихийная рыночная сила "невидимой руки". Предложение и спрос взаимозависимы. В частности, рост цен на товары, услуги сдерживается ограничением их потребления, а снижение цен стимулируется ростом потребления. Саморегулирующий механизм рынка позволяет избегать такие негативные явления, как товарный дефицит и перепроизводство в массовых масштабах. Поэтому рыночная экономика принципиально отрицает необходимость государственного планирования производства товаров, услуг, а также планирования цен.

Стимулирующая функция. Посредством действия таких принципов рынка, как экономическая свобода, свободное ценообразование и конкуренция стимулируются внедреним в производственный процесс достижений научно-технического прогресса в целях повышения производительности труда и улучшения качества выпускаемой продукции, ее ассортимента. Стремление товаропроизводителя максимально удовлетворить потребности потребителя ведет к максимизации прибыльности и конкурентоспособности его бизнеса. Именно данная функция позволяет человеку наиболее полно раскрыть свои способности, обеспечить свое личное, семейное благосостояние, стать богатым и материально независимым.

Информационная функция. Рынок является источником информации, знаний, сведений, необходимых действующим экономическим субъектам. Информация о динамике цен, количестве, ассортименте, качестве товаров и услуг позволяет принять экономически рациональные и обоснованные решения. Это широко отражается в средствах массовой информации, рекламе, в организации ярмарок, выставок, аукционов и других мероприятиях, которые призваны делать рыночную конъюнктуру для заинтересованных экономических субъектов наиболее доступной.

Санирующая функция. Рынок, с одной стороны, очищает общественное производство от экономически слабых, неконкурентоспособных хозяйствующих субъектов, но, с другой стороны, поощряет эффективных, предприимчивых. Для первых санирующая функция во многом регулируется через существующую процедуру банкротства, для вторых - посредством предоставления налоговых льгот. Тем самым, товаропроизводители, как конкуренты, дифференцируются, что позволяет достигать экономической справедливости.

В более конкретном виде идеальная рыночная система имеет следующие недостатки:

• Образование монополий может создавать искусственные препятствия для справедливой конкуренции, ведет к неоправданному диктованию цен, что негативно отражается на интересах потребителей.

• Возможность экономических кризисов и резких циклических колебаний. Перепроизводство или недопроизводство товаров (например, в связи с ограниченностью ресурсов) способствует массовым разорениям предприятий и безработице.

• Возможность значительной дифференциации общества по доходам.. Рыночная система, с одной стороны, позволяет определенному числу обладателей ресурсов накапливать капиталы и богатства, с другой стороны, способствует росту числа безработных и бедных.

• Невозможность поддержания неприбыльных отраслей. Рыночные силы естественным образом не заинтересованы или не призваны содержать такие важные общественные сферы, как оборона, национальная безопасность, правопорядок, фундаментальная наука, всеобщее начальное или среднее образование.

Заключение

?рибыльность АО «Костанайские минералы», его устойчивость и стабильность находятся в зависимости от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

В случае если производственный и финансовый намерения успешно выполняются, то это положительно оказывает большое влияние на доходность компании. И, наоборот, в следствии недовыполнения проекта по производству и реализации продукции происходит повышение её себестоимости, сокращение выручки и суммы выгоды и, как последствие, усиление негативных тенденций финансового состояния компании.

Следовательно, высокий уровень доходности компании - итог грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих последствия финансово - хозяйственной деятельности фирмы.

Структура рыночной экономики содержит обособленную внутреннюю характеристику, называемую инфраструктура. Это совокупность связанных между собой институтов, призванных обслуживать основное производство или движение товаров, услуг от производителя до потребителя. К институтам следует отнести торговлю, транспорт, связь, систему коммуникаций, бытовое обслуживание, банковские услуги, биржевую деятельность, рекламные и консультационные службы и т.п. Институты инфраструктуры делятся на организационную, материальную и кредитно-расчетную базы. К организационной базе инфраструктуры относятся снабженческо-сбытовые, брокерские и другие посреднические организации, коммерческие фирмы крупных предприятий. Транспортная система, склады, информационная система, средства связи следует отнести к материальной базе инфраструктуры. Банки, страховые системы, крупные самостоятельные банки, кредитно-сберегательные учреждения, средние и мелкие коммерческие банки формируют кредитно-расчетную базу инфраструктуры. Инфраструктура, включающая государственные и коммерческие системы и организации, обслуживает и потребности рынка.

Секторы и виды рынка прямым или косвенным образом связаны между собой, их взаимодействие призвано обеспечивать удовлетворение растущих потребностей людей, улучшать благосостояние всего общества. Для этого необходим общий координатор, роль которого выполняет государство.

Динамика развития экономики определяется рыночной конъюнктурой. Конъюнктура (от лат. сопщпёеге - связывать) - складывающаяся на рынке экономическая ситуация, характеризуемая конкретными показателями изменения цен, соотношения спроса и предложения, деловой активности в определенный период времени.

Конъюнктура рынка может быть благоприятной, вялой, устойчивой. Благоприятная конъюнктура рынка характеризуется наличием активного, устойчивого спроса на рыночные товары и услуги, превышением спроса над предложением, положительной тенденцией динамики цен на наиболее представительные товары. Вялая конъюнктура рынка характеризуется низким уровнем спроса и деловой активности, небольшим количеством сделок, тенденцией к снижению цен на определенные виды товаров и услуг. Устойчивая конъюнктура характеризуется стабильным уровнем сделок купли-продажи и установлением цен, близких к равновесным ценам. В более широком понимании рыночная конъюнктура включает в себя уровень экономической активности, характеризуемый движением цен на обособленных рынках, процентных ставок, валютного курса, дивидендов, а также динамикой производства и потребления.

Современная рыночная экономика требует признания системы особых социальных, экономических, политических принципов, определяющих модель рыночной экономики в разных государствах.

Рыночная экономика доказала жизненную состоятельность при решении главных экономических задач, к которым следует отнести:

• Экономическую эффективность. По своей природе рыночная экономика направлена на получение максимальных прибылей при соизмерении результатов и затрат с использованием прогрессивных технологий.

• Экономическую справедливость. Законы спроса и предложения позволяют давать справедливую общественную оценку всякой целесообразной деятельности человека, его способностям. Поэтому она естественным образом допускает личное обогащение и высокий уровень жизни.

• Экономическую стабильность. Рыночная экономика основана на действии своих естественных законов, поэтому многие вопросы между производством и потребностями в обществе регулируются сами по себе. Она наиболее полно выражает свои преимущества, если развивается стабильными, устойчивыми темпами под воздействием эффективного государственного регулирования.

Преимущества рыночной экономики как системы проявляются через выполняемые ею функции.

Регулирующая функция. Экономика во многом саморегулируема, действует стихийная рыночная сила "невидимой руки". Предложение и спрос взаимозависимы. В частности, рост цен на товары, услуги сдерживается ограничением их потребления, а снижение цен стимулируется ростом потребления. Саморегулирующий механизм рынка позволяет избегать такие негативные явления, как товарный дефицит и перепроизводство в массовых масштабах. Поэтому рыночная экономика принципиально отрицает необходимость государственного планирования производства товаров, услуг, а также планирования цен.

Стимулирующая функция. Посредством действия таких принципов рынка, как экономическая свобода, свободное ценообразование и конкуренция стимулируются внедреним в производственный процесс достижений научно-технического прогресса в целях повышения производительности труда и улучшения качества выпускаемой продукции, ее ассортимента. Стремление товаропроизводителя максимально удовлетворить потребности потребителя ведет к максимизации прибыльности и конкурентоспособности его бизнеса. Именно данная функция позволяет человеку наиболее полно раскрыть свои способности, обеспечить свое личное, семейное благосостояние, стать богатым и материально независимым.

?оэтому администрации фирмы необходимо улучшать качество работы с покупателями продукции, ускорять темпы инкассации дебиторской задолженности путем проведения правильной политики управления оборотными средствами. Тем самым, достигая высоких результатов финансовой деятельности предприятия и претворения в жизнь финансовой стратегии экономического благополучия АО «Костанайские минералы».

Список использованной литературы

Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2006.

Смекалов П.Е., Ораевская Г.Л. Анализ хозяйственной деятельности сельскохозяйственных предприятий. - М.: Финансы и статистика, 1991.

Коваленко И.Я. Экономика сельского хозяйства с основами аграрных рынков. - М.: Перспектива, 2003.

Волков О.И. Экономика предприятия. - М.: ИНФРА, 2003.

Экономика предприятия. / Под ред.проф. В.Я.Горфинкеля, проф. В.А.Швандара. - М: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.

Борисов Е.Ф. Экономическая теория. -М: Юраит, 1998

Заргородний В.И. и др. Анализ хозяйственной деятельности сельскохозяйственных предприятий: Учебное пособие для ВУЗов. - М: Агропромиздат, 1992.

Лишанский М.А., Маслова И.Б. Финансы в сельском хозяйстве. - М: Финансы, 2003.

Мамедов О.Ю. Современная экономика. - Ростов - на - Дону: Феникс, 1997.

Булатов А.С. Экономика. - М: ЮНИТИ, 1997.

Савицкая Г. Анализ хозяйственной деятельности предприятий: Учебник - 2-е изд., испр. - Мн.: ИП «Экоперспектива», 2009

Радостовец В.В., Шмидт О.И. Бухгалтерский учет. - Алматы: «Центраудит - Казахстан», 2006.

Жапаров К.Ж., Жапаров Т.К. Финансовый анализ. - Алматы, 1998.

Шишкин А.Ф. Экономическая теория. - М: ИНФРА, 1996.

Шеремер А.Д., Сайфулин Г.С. Методика финансового анализа. - М: ИНФО-М, 1996.

Э.Дж.Долан. Микроэкономика. - Сан-Петербург, 1994.

Ефимова О.В. Финансовый анализ. М: «Бухгалтерский учет», 1998.

Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М: Финансы и статистика, 1997.

Дюсембаев К.Ш. Анализ финансового положения предприятия.: Учебное пособие. - Алматы, 1998.

Ковалев В.В. Управление финансами. - М: ДИС, 1998.

Махмутова Г.Г. Анализ и оценка финансового состояния предприятия. - Челябинск - Костанай, 1998.

Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е изд.перераб. и доп. - М: Финансы и статистика, 2003.

Дж.К.Ван Хорн. Основы управления финансами. : Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 2006.

Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование. - Учебное пособие / Под ред. М.И.Баканова, А.Д.Шеремета. - М: Финансы и статистика, 2006.

Чечевицина Л.Н. Экономический анализ. Учебное пособие Ростов - на- Дону, 2006.

Мельников В.Д., Ильясов К. Финансы. Учебник для специальностей ВУЗов. - Алматы, 2006.

Имангажин Ш. Финансово-экономический анализ результатов производственной деятельности сельскохозяйственных предприятий.: Учебное пособие - Астана, 1998.

Ковалев В.В. Финансовый анализ. М: Финансы и статистика, 1996.

Финансы. Денежное обращение. Кредит. / Под ред. Л.А.Дробозиной. - М: Финансы, 2008.

Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент.: Учебное пособие, 2-е изд.перераб.и доп. - М: Издательство «Дело и Сервис», 2006.

Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С.Стояновой - 5-е изд.перераб.и доп. - М: Издательство «Перспектива», 2006.

Аудит и анализ финансовой отчетности. Учебное пособие // К.Ш.Дюсембаев, С.К.Есембердиева, З.К.Дюсембаева - Алматы: Каржы-Каражат, 1998.

Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. - М: ПРИОР, 1996.

Артеменко В.Г., Беллендир М.Б. Финансовый анализ.: Учебное пособие. - М: ДИС, НГАЭиУ, 1997.

Жуйриков К.К., Раимов С.Р. Корпоративные финансы. - Алматы: Алматинская академия экономики и статистики, 2010.

Жуйриков К.К., Раимов С.Р., Танибергенова Г.Б. Финансовый анализ предприятия. - Алматы: Казахская академия транспорта и коммуникаций им.М.Тынышпаева, Алматинская академия экономики и статистики, 2009.

Есымханова З.К. Формирование финансовых ресурсов предприятий в условиях рынка.- Алматы, 2008

Омирбаев С.М. Финансы.: Учебное пособие для вузов. - Астана, 2009

Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.: Учебник. - М: ТК Велби, Издательство Проспект, 2010.

Финансовая и бухгалтерская отчетность АО «Костанайские минералы» за 2009-2012 г.г

Размещено на Allbest.ur