Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

"Удмуртский государственный университет"

Институт экономики и управления

Кафедра финансов и учета

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

на тему "Оборотные средства предприятия и повышение эффективности их использования на примере компании ООО "Оптима""

Выполнил студент гр. ЗСВ (ИЭиУ) -060400-63(К)

Е.В. Хрулева

Руководитель к.э.н., доцент

Н.Н. Олимских

Ижевск, 2009

Содержание

• Введение
• 1. Общая характеристика компании ООО "Оптима"
• 1.1 История создания и организационно-правовая форма функционирования
• 1.2 Внешнее окружение компании
• 1.3 Анализ основных экономических показателей деятельности
• 1.4 Анализ финансового результата деятельности
• 1.5 Анализ финансового состояния
• 2. Оборотные средства: сущность, структура, источники формирования
• 2.1 Сущность оборотных средств и их экономическое содержание
• 2.2 Классификация оборотных средств
• 2.3 Состав и структура оборотных средств предприятия
• 2.4 Источники формирования оборотных средств
• 2.5 Показатели эффективности использования оборотных средств
• 2.6 Управление оборотным капиталом
• 3. Анализ и пути повышения эффективности использования оборотных средств ООО "Оптима"
• 3.1 Анализ структуры, динамики и источников финансирования оборотных средств
• 3.2 Анализ показателей эффективности использования оборотных средств
• 3.3 Пути повышения эффективности использования оборотных средств
• Заключение
• Список литературы

Введение

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

Для осуществления хозяйственной деятельности каждому хозяйствующему субъекту необходимо наличие оборотных средств, или иначе - оборотного капитала, которые обеспечивают бесперебойный процесс производства и реализации продукции, работ, услуг. Оборотные средства отдельно взятых хозяйствующих субъектов, участвуя в кругообороте средств рыночной экономики, представляют собой единый комплекс.

Важно уметь правильно управлять оборотными средствами и запасами, разрабатывать и внедрять мероприятия, способствующие ускорению оборачиваемости оборотных средств. В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств происходит их высвобождение, что дает целый ряд положительных эффектов.

Предприятие в случае эффективного управления оборотными средствами и запасами может добиться рационального экономического положения, сбалансированного по ликвидности и доходности.

Объектом исследования данной дипломной работы является общество с ограниченной ответственностью "Оптима".

Предметом исследования является оборотные средства компании ООО "Оптима": их состав, структура и эффективность использования.

Цель дипломной работы - изучение состояния оборотных средств и определение основных путей повышения эффективности их использования.

В соответствии с целью, объектом и предметом исследования были определены следующие задачи:

рассмотреть теоретические основы обеспеченности компании оборотными средствами;

изучить характер деятельности компании и провести анализ основных экономических показателей;

исследовать эффективность использования оборотных средств компании;

предложить основные пути повышения эффективности использования оборотных средств.

Практическая значимость работы заключается в том, что результаты анализа и выявление основных проблем, позволят разработать конкретные меры по совершенствованию процесса использования оборотных средств в компании.

В работе использовалась бухгалтерская отчетность ООО "Оптима" за 2005 - 2007 гг.

Теоретической и информационной базой выполненных исследований были работы ведущих ученых по проблемам и практики управления финансами хозяйствующих субъектов Ионовой А.Ф., Ковалева В.В., Шеремета, А.Д., Шуляка П.Н. и других.

Структурно дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

1. Общая характеристика компании ООО "Оптима"

1.1 История создания и организационно-правовая форма функционирования

Российский рынок розничной торговли стремительно растет. За последние несколько лет ситуация изменилась кардинальным образом: стихийные "оптовые" рынки практически исчезли, и им на смену пришли цивилизованные розничные сети, построенные по западному образцу.

Началась история компании "Оптима" в 1993 году, когда в умах трех молодых людей родилась идея о собственном деле. В июле этого года они зарегистрировали вновь созданную фирму. А в сентябре, взяв 4 сумки, отправились на поезде за товаром в Москву. Одним из них был Кудров Сергей Анатольевич, который и является ныне генеральным директором компании. В декабре окончательно сформировался состав учредителей компании. Поэтому и Днем рождения компании "Оптима" принято считать 12 декабря 1993 года.

С тех пор фирма выросла и ООО "Оптима" стала крупнейшим продавцом парфюмерно-косметической продукции в Удмуртской Республике. Осуществляет как оптовую, так и розничную торговлю парфюмерией, косметикой, бытовой химией, чулочно-носочными изделиями. В магазинах торговой сети "Оптима" внедрен формат самообслуживания drogerie ("дрогери"). Магазины такого формата по продаже парфюмерно-косметических средств, средств гигиены и продукции по уходу за домом и одеждой широко известны в Западной Европе с начала 70-х годов XX века.

Сегодня с компанией по оптовому направлению работают все города Удмуртии. Клиентами являются организации и фирмы Пермской области, Республики Башкортостан, Республики Татарстан. Такого результата достигла фирма благодаря работе всех сотрудников фирмы.

Новый виток развития компания получила в 1998 году с открытием оптового направления по продаже продуктов питания и приобретения двух магазинов, давших впоследствии развитие розничному направлению.

Особенно интенсивный рост произошел за счет розничного направления в 2002 году. Именно в этом году фирма приобрела дополнительно два магазина (помимо двух уже функционирующих), их открытие состоялось в июле и декабре 2002 года, а также открыты отделы в торговых центрах "Аксион" (открытие в июне 2002 года), "Дельфин" (открытие в октябре 2002 года). В 2003, 2004 годах розница расширяет сеть фирменных магазинов. Магазины работают в новом формате самообслуживания, что дает возможность увеличения ассортимента и прямого доступа к товару для покупателей. Ассортимент компании насчитывает свыше 8000 товарных позиций.

На конец 2007 года Торговая сеть "Оптима" насчитывает 56 магазинов, расположенных в Ижевске (23), Глазове (3), Воткинске (4), Сарапуле (6), Можге (2), Уве (1), Игре (1), Чайковском (3), Нефтекамске (4), Янауле (1), Перми (7), г. Добрянке (1).

По форме собственности Торговая сеть "Оптима" - Общество с ограниченной ответственностью. Общество является коммерческой организацией.

Целью деятельности общества является получение прибыли.

Предметом деятельности общества являются:

- розничная торговля;

- оптовая торговля;

- оказание рекламных и маркетинговых услуг.

Для осуществления видов деятельности, подлежащих лицензированию, общество получает в установленном порядке лицензию, а также, в установленных законодательством случаях, разрешение на занятие хозяйственной деятельностью.

Структура управления ООО "Оптима" функциональная. Функциональное управление осуществляется совокупностью подразделений, специализирующихся на выполнении конкретных видов работ, необходимых для принятия решений в системе управления. При такой структуре выполнение отдельных функций по конкретным вопросам возлагается на специалистов. Специалисты одного профиля объединяются в специализированные структурные подразделения - отделы. Крупные отделы могут состоять из нескольких секторов.

Помимо того, что функциональная специализация повышает эффективность деятельности организации, имеется еще ряд преимуществ использования функциональной структуры организации, а именно:

высокая компетентность специалистов по конкретным функциям (финансы, логистика, персонал и пр.);

освобождение руководителей от решения специализированных вопросов и расширение их возможностей по оперативному и стратегическому управлению, планированию.

Как и любая другая, функциональная структура помимо преимуществ имеет ряд своих недостатков. Например:

трудно поддерживать постоянную взаимосвязь между функциональными службами;

более длительная процедура принятия решений (согласование);

дублирование и несогласованность указаний, которые получает работник, так как каждый функциональный руководитель ставит свои вопросы на первое место при взаимодействии с другими подразделениями.

Деятельность компании по расширению торговой сети "Оптима" направлена на завоевание рынков сбыта за территорией Удмуртии: открывают и планируют открыть магазины в Татарстане, Башкирии. При этом структура организации постепенно преображается, и уже сейчас в ней имеются некоторые черты дивизионной структуры, например, по географическим регионам (дивизион Пермь, дивизион Ижевск). В дальнейшем эта тенденция будет сохраняться и усиливаться, если завоевание региональных рынков сбыта будет успешным и прибыльным.

Рис. 1. Организационная структура управления компании ООО "Оптима"

1.2 Внешнее окружение компании

Становление рыночной экономики в России тесно связано с либерализацией и развитием инвестиционной деятельности предприятий во всех отраслях экономики. Необходимость исследования внешней среды обусловлена основными принципами стратегического подхода. Поэтому параметры внешней среды рассматриваются с точки зрения инструментов влияния на деятельность предприятия и с позиций субъектов воздействия на него. Внешнее окружение предприятия состоит из потребителей, поставщиков ресурсов, конкурентов, общественных организаций, проводников государственной экономической политики.

Поставщики.

Розничные сети вынуждены работать с очень большим количеством поставщиков. Стоимость создания собственного дистрибьюторского центра компании может равняться 10 млн. $. Розничные предприятия, расширяющие свой бизнес за счёт регионов, должны это учитывать.

Если бы Торговая Сеть "Оптима" работала напрямую с поставщиками, ей бы пришлось заключать контракты с более чем 25 производителями. Этот путь значительно усложнил бы логистическую политику компании и был бы более затратным. Но Торговая Сеть развивалась от противного, то есть на базе уже существующего распределительного центра, и по сути, является субдистрибьютером.

Огромное конкурентное преимущество компании, позволяющее перекрывать значительные финансовые издержки по обеспечению функционирования каналов товародвижения и сбыта.

Продвинутый производитель заинтересован в решении общей задачи совместно с розничным торговцем - как можно больше заработать на продаже конечного продукта. Также производитель заинтересован в наличии стабильного канала сбыта.

Помощь поставщика в реализации конечного продукта, а именно:

проведение промоакций за счет средств производителя;

предоставление бесплатных сэмплов и тестеров продукции;

предоставление бесплатного оборудования и прилавков для наилучшей выкладки продукции;

предоставление бонусов и скидок за объёмы;

активная реклама косметики и чистящих средств по массовым каналам,

без сомнения способствует увеличению продаж в Торговой Сети "Оптима" и частично покрывает издержки при сохранении высокого уровня продажи конечному потребителю.

Конкуренты.

Коррупция, запутанные и зачастую не соблюдаемые законы и бюрократизм могут затормозить процесс развития розницы, хотя их не следует относить к факторам повышенного риска, что подтверждает уже достигнутый некоторыми розничными предприятиями рост. В России нет ни одной розничной компании с общенациональной сетью. Этот факт говорит о том, что России предстоит столкнуться с быстрым ростом числа крупных международных сетей. По прогнозам экспертов, в будущем около 10-15 крупных розничных сетей захватят до 30% российского розничного рынка. Похоже, что в их числе окажутся лишь 2-3 российские сети, так как международные конкуренты будут в авангарде, благодаря постоянному финансированию капитальных затрат, прозрачной маркетинговой политике, более сильному менеджменту и продвинутым технологиям.

Западные стандарты услуг в розничной торговле станут более популярными. Покупатели будут чувствовать себя более комфортно в супермаркетах западного стиля, предпочитая их местным магазинам той же ценовой категории.

Розничные компании начнут выходить на региональные рынки. Среди наиболее привлекательных с точки зрения инвестиций городов: Санкт-Петербург, Нижний Новгород, Самара, Красноярск, Казань, Екатеринбург, Новосибирск, Челябинск и Владивосток - все с населением более 1 млн. чел.

Одна из самых крупных угроз, способная полностью дестабилизировать положение на действующем рынке, парализовав работу местных операторов.

Экспертам было предложено распределить рыночные доли парфюмерно-косметического рынка г. Ижевска. Данное распределение оценено по методу Дельфи 5 экспертами.

По мнению экспертов, к концу 2007 года распределение долей парфюмерно-косметического рынка выглядит следующим образом:

"Оптима" - 0,25, "Чистюля" - 0,09, "Хозяюшка" - 0,04, "Дешевизна" - 0,01, Рынки - 0,23, Прочие - 0,38. Итого: 1.

Потребители.

Существующая непродвинутость массового спроса на средства парфюмерии и косметики. Покупатель консервативен, и не спешит пользоваться новшествами, предлагаемыми западными производителями (например, маскирующее светоотражающее средство, крем для кончиков волос и пр.)

Для уменьшения негативного влияния данного факта на объём продаж, необходимо постоянно повышать уровень покупательской информированности путём грамотных консультаций при продаже.

Наличие собственной клиентской базы и системы персональных карт покупателя. Персональные карты покупателя "Оптима" имеют отличительную особенность: они персонифицированы. Для того, чтобы получить карту, покупателю предлагают заполнить анкету с указанием своих координат. Эти данные впоследствии заносятся в базу данных.

Использование инструментов директ-маркетинга направлено на построение компанией личностных отношений с клиентом. Имея возможность выбора между примерно одинаковыми предложениями, потребитель обратится к услугам той компании, которую считает "своей".

1.3 Анализ основных экономических показателей деятельности

Финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать путем сравнения в динамике основных экономических показателей деятельности.

Основные экономические показатели деятельности ООО "Оптима" приведены в таблице 1.

Таблица 1. Основные экономические показатели деятельности

Показатель	2005 г.	2006 г.	06/05	2007 г.	07/06
Выручка от реализации продукции, работ и услуг, тыс. руб.	354186	505401	1,43	924412	1,83
Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	286817	411605	1,44	705262	1,71
Коммерческие расходы, тыс. руб.	44985	61625	1,37	184359	2,99
Прочие доходы и расходы: доходы, тыс. руб.	96	924	9,63	12543	13,57
Прочие доходы и расходы: расходы, тыс. руб.	3958	5754	1,45	12731	2,21
Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.	22384	32141	1,44	34791	1,08
Прибыль (балансовая) до налогообложения	18522	27341	1,48	34603	1,27
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательства	1732	2820	1,63	11009	3,90
Чистая прибыль, тыс. руб.	16790	24521	1,46	23594	0,96
Основные производственные фонды, тыс. руб.	10694	18535	1,73	43090	2,32
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	7245	19031	2,63	44561	2,34
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	21535	50528	2,35	105418	2,09
Среднесписочная численность персонала, чел	365	460	1,26	772	1,68

На протяжении трех анализируемых лет выручка имеет тенденцию роста, в 2006 г. она увеличилась на 43%, а в 2007 г. на 83%. Но вместе с этим, увеличились также и коммерческие расходы, в 2006 г. на 37%, а в 2007 г. на 199%. Это связано, прежде всего, с тем, что в 2007 году к розничной торговле добавилась оптовая, что потребовало увеличение товарных остатков. Также повлияло открытие новых магазинов в других городах Удмуртской Республики, в том числе за ее пределами. Фактически увеличились расходы на перевозку товаров, на оплату труда (среднесписочная численность увеличилась в 2007 году по сравнению с 2006 годом на 68%), на аренду, на содержание зданий, сооружений, на хранение товаров, на рекламу, на представительские расходы, другие аналогичные по назначению расходы. В связи с этим уменьшилась прибыль от реализации продукции и чистая прибыль компании.

Одним из основных экономических показателей хозяйственной деятельности торгового предприятия является товарооборот - процесс обмена товаров на деньги. Владелец товара - торговое предприятие - за деньги продает товар в собственность другому юридическому и физическому лицу. Товарооборот характеризует процесс движения товаров посредством актов купли-продажи.

Товарооборот в ООО "Оптима" по виду является оптовым, который характеризуется продажей товаров другим предприятиям, использующим эти товары для последующей реализации, и розничным, выраженный в денежной форме объем продаж товаров населению для удовлетворения его личных потребностей, а также реализация товаров в порядке мелкого опта различным учреждениям, организациям, предприятиям (больницы, детские сады, дома отдыха и санатории и т. д.) для обслуживаемых ими контингентов.

К показателям, характеризующим товарооборот компании, относятся:

объем товарооборота в стоимостном выражении в текущих ценах;

объем товарооборота в стоимостном выражении в сопоставимых ценах;

ассортиментная структура товарооборота по отдельным группам товаров (руб, проценты);

однодневный объем товарооборота (руб.);

объем товарооборота в расчете на одного работника, в том числе работника торговой группы;

время обращения товаров, дни оборота;

скорость товарооборота, число оборотов.

Анализ товарооборота проводится отдельно по элементам и в их взаимосвязи - общий объем продажи (товарооборота), товарная структура товарооборота, движение товара и товарооборачиваемость.

Таблица 2. Структура товарооборота ООО "Оптима" в 2005-2007 г.г.

Товарные группы	2005 г.	2006 г.	2007 г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Парфюмерно-косметические товары	191260	54	276863	53	480694	52
Декоративная косметика	28335	8	60648	12	138661	15
Бытовая химия	70837	20	85918	17	138661	15
Чулочно-носочные товары	17709	5	30324	6	73953	8
Средства гигиены	46044	13	60648	12	92441	10
Итого:	354186	100	505401	100	924412	100

Наибольший удельный вес в структуре товарооборота занимают парфюмерно-косметические товары. Их доля в выручки за три анализируемых года уменьшилась, но они занимают лидирующую позицию. В структуре произошел рост доли декоративной косметики на 7% за три года, чулочно-носочных товаров на 3%, и уменьшение доли бытовой химии на 5% и средств гигиены на 3%.

Увеличение удельного веса декоративной косметики связанно с расширением ассортимента и завоеванием доверия покупателей к данной группе товаров.

По товарам гигиены и бытовой химии не произошло уменьшение ассортимента, т.к. это товары первой необходимости, а на снижение повлиял рост других групп товаров.

Анализ товарных запасов и товарооборачиваемости является важным элементом анализа товарооборота, так как товарные запасы обеспечивают непрерывность процесса товарного обращения ООО "Оптима". Товарооборачиваемость позволяет оценивать скорость и время обращения товаров. Количественное измерение величины товарных запасов торгового предприятия и определение соответствия этой величины потребностям товарооборота имеет большое значение для обеспечения эффективной работы предприятия.

Товарооборачиваемость в числе оборотов показывает количество оборотов среднего товарного запаса за анализируемый период. Между временем и скоростью товарного обращения существует устойчивая обратно пропорциональная зависимость. Уменьшение времени и увеличение скорости товарного обращения позволяют осуществить больший объем товарооборота при меньших размерах товарного запаса, что способствует снижению товарных потерь, уменьшение расходов по хранению товаров, оплате процентов за пользование кредитом и т.п.

В таблице 3 представлены данные о товарных запасах и товарообороте ООО "Оптима" в 2005-2007г.г.

Таблица 3. Динамика товарных запасов и товарооборачиваемости ООО "Оптима" в 2005-2007 г.г.

Показатель	2005 г.	2006 г.	06/05	2007 г.	07/06
Товарооборот, тыс. руб.	354186	505401	1,43	924412	1,83
Среднедневной товарооборот, тыс. руб.	970,4	1384,7	1,43	2532,6	1,83
Товарные запасы на начало года, тыс. руб.	12206	36200	2,97	69985	1,93
Товарные запасы на конец года, тыс. руб.	36200	69985	1,93	176445	2,52
Средний товарный запас, тыс. руб. (стр. 3 + стр. 4) /2	24203	53093	2,19	123215	2,32
Товарный запас на конец года, дни (стр. 4 / стр. 2)	37,3	50,5	1,35	69,7	1,38
Товарооборачиваемость, дни (стр. 5 / стр. 2)	24,9	38,3	1,54	48,7	1,27
Скорость товарного обращения, раз (365 дней / стр. 7)	14,7	9,5	0,65	7,5	0,79

Товарные запасы и товарооборачиваемостъ оказывают непосредственное влияние на финансово-экономическое положение торгового предприятия, так как эти показатели косвенно влияют на товарооборот, то есть на возможность предприятия удовлетворить спрос. Из данных таблицы 3 видно, что ООО "Оптима" в 2007 году увеличило свой товарооборот на 83%, а соответственно и среднедневной оборот также на 83%.

Товарные запасы на конец 2007г. увеличились на 152%, поэтому увеличился и средний товарный запас на 132%.

Товарный запас на конец года (уровень товарных запасов) позволяет определить обеспеченность товарооборота товарными запасами, то есть показывает на сколько дней торговли при сложившемся товарообороте хватит данного товарного запаса. Этот показатель в ООО "Оптима" в 2006г. составил 50,5 дней, а в 2007г. вырос на 19,2 дней и составил 69,7 дней. Таким образом, в 2006г. товарооборот был обеспечен товарами на 50,5 дней, а в 2007 году на 69,7 дней.

Товарооборачиваемость характеризуется временем, в течение которого товарные запасы находятся в сфере товарного обращения, то есть чем меньше времени товар проводит в торговле, тем эффективнее работает торговое предприятие. В 2006 году товарные запасы находились в обороте примерно 38,3 дня, в 2007 г. этот показатель увеличился на 10,4 дней и составил 48,7 дней, то есть товарные запасы ООО "Оптима" в 2003 стали дольше находиться в обороте.

Скорость товарного обращения, характеризующаяся числом оборотов, показывающим, сколько раз товарный запас был продан и возобновился, по сравнению с 2005 и 2006 годами в 2007 году уменьшилась, что является отрицательной тенденцией. Так как чем больше скорость товарного обращения, тем быстрее оборачивается товар, то есть товар быстрее возобновляется, а следовательно, быстрее обращаются и возобновляются финансовые ресурсы предприятия. По данным таблицы 3 в 2005 году товарный запас делал 14,7 оборотов в год, а в 2007 году этот показатель составил 7,5 оборотов за год. Это связано с увеличением товарных запасов на складах перед новогодними праздниками.

Анализ динамики товарооборота показал, что за три анализируемых года товарооборот увеличился, но увеличилась и товарооборачиваемость, а скорость товарного обращения уменьшилась. Поэтому в целом тенденция товарооборота не является положительной.

Далее проанализируем издержки обращения компании.

Коммерческая деятельность связана с разнообразными затратами трудовых, материальных и финансовых ресурсов. По своей сущности затраты подразделяются на два основных вида - текущие и единовременные. Текущие затраты связаны с закупкой товаров, их транспортировкой, хранением и реализацией, обслуживанием материально-технической базы, содержанием персонала. Единовременные затраты (инвестиции) связаны со строительством, реконструкцией или приобретением объектов, машин, механизмов и оборудования, различных нематериальных активов и т.д.

Текущие затраты по коммерческой деятельности принято называть издержками обращения. Они представлены везде, где осуществляется коммерческая деятельность, то есть в промышленности, когда речь идет о затратах по снабжению и сбыту, в оптовой и розничной торговле и т.д.

Издержки обращения - это выраженные в стоимостной форме затраты живого и овеществленного труда, обеспечивающие обращение товаров. Иначе говоря, это затраты материальных, денежных и трудовых ресурсов промышленных предприятий или предприятий торговли при доведении товаров от производителя до потребителя.

Издержки обращения включают различные по своему экономическому содержанию виды затрат:

- материальные расходы;

- расходы на оплату труда;

- отчисления на социальные мероприятия;

- амортизация основных средств;

- прочие затраты (налоги, сборы, отчисления в различные инстанции, например, органы соцобеспечения, платежи по кредитам в пределах установленных ставок, затраты на командировки, оплата услуг связи и другие).

Структура фактических издержек обращения для ООО "Оптима" представлена в таблице 4.

Таблица 4. Структура издержек обращения ООО "Оптима" в 2007 г.

Элемент издержек	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
Амортизация ОС	7 712,73	4,18
Аренда торговых площадей	55 890,72	30,33
Больничные листы	512,33	0,28
Выходное пособие в связи с призывом на воен.службу	4,46	0
Госпошлина	5,8	0
ГСМ	826,22	0,45
Добровольное медицинское страхование	193,19	0,10
Договор аренды	28,74	0,02
Договор аренды авто	458,59	0,25
Договор оказания услуг	167,59	0,09
Договора подряда	715,56	0,39
ЕСН	1 797,37	0,97
Заработная плата	74 112,77	40,21
Информационно-консультационные услуги	287,58	0,16
Канцтовары	45,15	0,02
Командировочные расходы	869,65	0,47
Командировочные сверх. норм	114,39	0,06
Компенсация за исп. л/авто в служебных целях	4,99	0
Компенсация отпуска	333,07	0,18
Материалы	3 853,35	2,09
На обеспечение условий труда и техники безопасности	5,8	0
На содержание помещения общепит, обслуживание трудового кол-ва	0,27	0
Обслуживание розницы	7,52	0
Обучение персонала	63,19	0,03
Охрана и пожарная безопасность	1 238,51	0,67
Печатная продукция	1 101,57	0,60
Подбор персонала	414,18	0,22
Почтовые, телефонные, другие услуги связи	333,31	0,18
Программный продукт	401,67	0,22
Прочие расходы	1 443,12	0,79
Прочие расходы ЕНВД	22,01	0,01
Прочие услуги сторонних организаций	51,12	0,03
Расходы по ремонту авто	122,85	0,07
Расходы по содержанию и обслуживанию оборудования	1 634,73	0,87
Расходы по содержанию и эксплуатации зданий	1 522,52	0,83
Расходы по содержанию и эксплуатации прочего имущества	36,81	0,02
Расчеты с ПФ накопительная часть	2 627,08	1,42
Расчеты с ПФ страховая часть	7 816,35	4,25
Реклама	6 988,01	3,79
Ремонт торгового оборудования	336,01	0,18
Содержание служебного транспорта	210,29	0,11
Страховые взносы по несчастным случаям	147,56	0,08
Страхование	774,49	0,42
Техническая поддержка, обслуживание программных продуктов	1 611,79	0,87
Торговое оборудование	186,38	0,10
Транспортные услуги	950,32	0,52
Транспортные услуги нераспределенные	5 430,77	2,95
Транспортный налог	24,65	0,02
Услуги банка	73,00	0,04
Услуги сети Интернет	737,57	0,40
Хоз. нужды	111,29	0,06
Итого:	184 359	100

Наибольший удельный вес - 40,21% в структуре издержек обращения имеют затраты на оплату труда сотрудников. Большой удельный вес имеют: 30,33% - аренда торговых помещений, 4,18% - амортизация ОС, 4,25% - расчеты с ПФ страховая часть, 3,79% - реклама.

Основным источником резервов снижения издержек обращения для анализируемого предприятия является уменьшение суммы аренды торговых помещений, повышение производительности труда, более полное использование основных средств предприятия, более качественное и менее затратное проведение рекламы. При увеличении объема оказания услуг возрастают только переменные затраты, сумма же постоянных расходов, как правило, не изменяется, в результате снижается себестоимость услуг.

1.4 Анализ финансового результата деятельности

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности - одна из основных задач в любой сфере бизнеса.

Прибыль - это часть добавленной стоимости, которую непосредственно получают предприятия после реализации продукции как вознаграждение за вложенный капитал и риск предпринимательской деятельности.

В процессе анализа используются различные показатели прибыли, которые можно классифицировать следующим образом.

1. По видам хозяйственной деятельности различают: прибыль от основной (операционной) деятельности; прибыль от инвестиционной деятельности; прибыль от финансовой деятельности.

2. По составу включаемых элементов различают маржинальную (валовую) прибыль, общий финансовый результат отчетного периода до выплаты процентов и налогов (брутто-прибыль), прибыль до налогообложения, чистую прибыль.

Маржинальная прибыль - это разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции.

Брутто-прибыль включает финансовые результаты от операционной, финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы (до выплаты процентов и налогов). Характеризует общий финансовый результат, заработанный предприятием для всех заинтересованных сторон (государства, кредиторов, собственников, наемного персонала).

Прибыль до налогообложения - это результат после выплаты процентов кредиторам.

Чистая прибыль - это та сумма прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений.

3. В зависимости от характера деятельности предприятия выделяют прибыль от обычной (традиционной) деятельности и прибыль от чрезвычайных ситуаций, необычных для данного предприятия.

4. По характеру налогообложения различают налогооблагаемую и не облагаемую налогом (льготируемую) прибыль в соответствии с налоговым законодательством, которое периодически пересматривается.

5. По степени учета инфляционного фактора различают номинальную прибыль и реальную прибыль, скорректированную на темп инфляции в отчетном периоде.

6. По экономическому содержанию прибыль делится на бухгалтерскую и экономическую. Бухгалтерская прибыль определяется как разность между доходами и текущими явными затратами, отраженными в системе бухгалтерских счетов. Экономическая прибыль отличается от бухгалтерской тем, что при расчете ее величины учитывают не только явные затраты, но и неявные, не отражаемые в бухгалтерском учете (например, затраты на содержание основных средств, принадлежащих владельцу фирмы).

7. По характеру использования чистая прибыль подразделяется на капитализированную (нераспределенную) и потребляемую. Капитализированная прибыль - это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов предприятия. Потребляемая прибыль - та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов акционерам и учредителям предприятия.

В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли следует учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а затраты по реализованной продукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.

Анализ динамики и состава прибыли ООО "Оптима" приведены в таблице 5.

Таблица 5. Анализ динамики и состава прибыли

Показатель	2005 г.	2006 г.	06/05	2007 г.	07/06
Выручка от реализации продукции, работ и услуг, тыс. руб.	354186	505401	1,43	924412	1,83
Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	286817	411605	1,44	705262	1,71
Валовая прибыль	67369	93796	1,39	291150	3,10
Коммерческие расходы, тыс. руб.	44985	61625	1,37	184359	2,99
Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.	22384	32141	1,44	34791	1,08
Сальдо прочих доходов и расходов, тыс. руб.	-3862	-4830	1,25	-188	0,04
Прибыль (балансовая) до налогообложения	18522	27341	1,48	34603	1,27
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательства	1732	2820	1,63	11009	3,90
Чистая прибыль, тыс. руб.	16790	24521	1,46	23594	0,96

Как показывают данные таблицы 5, валовая прибыль увеличилась в 2007 году более чем в 3 раза, но и коммерческие расходы выросли примерно в 3 раза. Отсюда, прибыль от реализации продукции в 2007 году увеличилась только на 8%. Однако чистая прибыль компании снизилась на 4% за счет увеличения доли налогов в 3,9 раза (произошел переход на общий режим налогообложения в части оптовой торговли).

Большие темпы прироста коммерческих расходов свидетельствуют о необходимости проведения мероприятий по их снижению.

Далее рассмотрим следующий показатель финансового результата - уровень рентабельности.

Рентабельность отражает степень прибыльности работы предприятия. Анализ рентабельности заключается в исследовании уровней прибыли по отношению к различным показателям и их динамики. Данные показатели отражают как финансовое положение предприятия, так и эффективность управления хозяйственной деятельностью, имеющимися активами и вложенным собственниками капиталом.

Результаты расчета показателей рентабельности ООО "Оптима" приведены в таблице 6.

Таблица 6. Показатели рентабельности

Показатель	2005 г.	2006 г.	06/05	2007 г.	07/06
Рентабельность совокупных активов	34,18	33,76	0,99	16,67	0,49
Рентабельность мобильных средств (оборотных активов)	39,57	39,92	1,01	29,60	0,74
Рентабельность собственного капитала	75,84	71,30	0,94	35,85	0,50
Рентабельность продаж	6,32	6,36	1,01	3,76	0,59
Рентабельность текущих затрат	6,75	6,79	1,01	3,91	0,57

Все показатели рентабельности в 2007 году снизились. Тем не менее, компания остается рентабельной, так как на снижение показателей повлияло присоединение к розничной торговли еще и оптовой. Произошел довольно быстрый рост компании за 2007 год, вследствие чего организация понесла значительные затраты, окупающиеся не сразу, то есть затраты в данный период выросли быстрее, чем доходы.

1.5 Анализ финансового состояния

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимости оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрек денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированным по срокам их погашения и расположенным в порядке возрастания сроков.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Различают текущую платежеспособность, которая сложилась на текущий момент времени, и перспективную платежеспособность, которая ожидается в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Оформим показатели групп активов и пассивов компании ООО "Оптима" в таблице 7.

Таблица 7. Показатели ликвидности бухгалтерского баланса

Показатель	2005 г.	2006 г.	2007 г.
Наиболее ликвидные активы (A1), тыс. руб.	14961	13617	29739
Быстро реализуемые активы (А 2), тыс. руб.	7245	19031	44561
Медленно реализуемые активы (А 3), тыс. руб.	36200	69985	178120
Трудно реализуемые активы (А 4), тыс. руб.	10700	18664	43627
Итого активы	69106	121297	296047
Наиболее срочные обязательства(П 1), тыс. руб.	21535	50528	105418
Краткосрочные пассивы, тыс. руб. (П 2)	14753	13430	53861
Долгосрочные пассивы, тыс. руб. (П 3)	0	0	0
Постоянные пассивы, тыс. руб. (П 4)	32818	57339	136768
Итого пассивы	69106	121297	296047
Разность между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными обязательствами, ± тыс. руб.	-6574	-36911	-75679
Разность между быстро реализуемыми активами и краткосрочными пассивами, ± тыс. руб.	-7508	-5601	-9300
Разность между медленно реализуемыми активами и долгосрочными пассивами, ± тыс. руб.	36200	69985	178120
Разность между постоянными пассивами и трудно реализуемыми активами, ± тыс. руб.	22118	38675	93141

Баланс ООО "Оптима" за 2007 год перспективно ликвиден (т.к. А 1+A2<П 1+П 2, А 3>П 3, П 4>А 4). Перспективная ликвидность отражает платежеспособность предприятия в более отдаленной перспективе на основе учета будущих поступлений и платежей.

За отчетный период увеличился платежный недостаток наиболее ликвидных активов. Ожидаемые поступления от дебиторов превысили величину краткосрочных кредитов на конец года. У предприятия нет долгосрочной задолженности. Однако из-за низкой ликвидности запасов имеющийся излишек вряд ли может быть направлен на покрытие недостатка средств для погашения наиболее срочных обязательств.

Для оценки платежеспособности результаты расчетов коэффициентов ликвидности приведены в таблице 8.

Таблица 8. Показатели ликвидности и платежеспособности

Показатель	Норматив	2005г.	2006г.	06/05	2007г.	07/06
Коэффициент текущей ликвидности	> 2	1,610	1,605	0,97	1,585	0,99
Коэффициент быстрой ликвидности	0,8 - 1,0	0,612	0,510	0,83	0,466	0,91
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2 - 0,5	0,412	0,213	0,52	0,186	0,87
Интегральный коэффициент ликвидности бухгалтерского баланса	> 1	1,018	0,770	0,76	0,797	1,04
Коэффициент общей платежеспособности	> 1	0,90	0,90	1,00	0,86	0,96
Коэффициент восстановления платежеспособности	>1	0,83	0,80	0,96	0,79	0,82
Коэффициент утраты платежеспособности	>1	0,82	0,80	0,98	0,79	0,99

Основные показатели ликвидности организации ниже нормативных уровней и имеют тенденцию к снижению.

Проанализируем коэффициенты и их изменение.

Коэффициент текущей ликвидности составил на конец года 1,585 (при норме > 2). Смысл этого показателя состоит в том, что если предприятие направит все свои оборотные активы на погашение долгов, то оно ликвидирует краткосрочную кредиторскую задолженность на 100% и у него останется после данного погашения задолженности для продолжения деятельности 58,5% от суммы оборотных активов.

Коэффициент абсолютной ликвидности по сравнению с 2006 годом в 2007 году снизился на 13%. В нашем случае, он показывает, что 18,6% может быть немедленно погашено за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, что 46,6% текущих обязательств могут быть погашены за счет денежных средств и ожидаемых поступлений.

Интегральный показатель ликвидности баланса показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств. В данном случае, он составляет 79,7%.

Коэффициент общей платежеспособности составляет 86%. Он показывает долю погашения своих долгов за счет имеющихся активов и собственных средств.

Падение значений показателей в конце 2007 года связано с объективными обстоятельствами, как то график работы поставщиков, потребности собственных магазинов, потребности основных покупателей. Данные обстоятельства ведут к необходимости создания значительных товарных запасов на новогодние праздники и январь (в связи с новогодними праздниками отгрузка товаров со складов поставщиков начинается лишь после 15 января, а фактически товар становится доступным к продажам лишь к 20-25 январю) за счет краткосрочных заемных средств организации.

Данное изменение показателей носит сезонный характер и не характеризует общие тенденции развития организации. Поэтому в данном случае, хотя все показатели снизились, это не означает, что компания не платежеспособна.

Для характеристики экономического состояния предприятия важна оценка показателей его финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Финансовые коэффициенты рыночной устойчивости во многом базируются на показателях рентабельности предприятия, эффективности управления и деловой активности. Их следует рассчитывать на определенную дату составления балансов и рассматривать в динамике.

Оценка рыночных коэффициентов финансовой устойчивости ООО "Оптима" приведена в таблице 9.

Таблица 9. Показатели рыночной финансовой устойчивости

...

Показатель	Норматив	2005г.	2006г.	06/05	2007г.	07/06
Коэффициент автономии	>0,4	0,32	0,32	1,00	0,31	0,97
Удельный вес заемных средств в стоимости имущества	<=0,4	0,21	0,11	0,52	0,18	1,64
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	<= 1	0,45	0,23	0,51	0,39	1,70
Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества	<= 0,4	0,10	0,16	1,6	0,15	0,94
Доля дебиторской задолженности в текущих активах	<= 0,7

Подобные документы

• Анализ использования оборотных средств предприятия на примере ООО "ТЭМРО"

  Раскрытие сущности, определение источников формирования и изучение состава оборотных средств предприятия. Показатели и оценка эффективности использования оборотных средств на примере ООО "ТЭМРО". Повышение эффективности управления оборотными средствами.
  
  курсовая работа [195,8 K], добавлен 23.07.2011
  

• Оборотные средства, эффективность их использования

  Организация и управление оборотными средствами на предприятии "Омскоблавтотранс", их состав и классификация, определение потребности, анализ динамики показателей. Оценка эффективности мероприятий по улучшению использования оборотных средств предприятия.
  
  курсовая работа [165,8 K], добавлен 27.06.2012
  

• Стратегия управления оборотными средствами на предприятии

  Экономическая сущность и состав оборотных средств. Управление оборотными средствами в процессе производственного и финансового циклов. Анализ управления оборотными средствами ООО "Антон". Выбор технологий определения текущих финансовых потребностей.
  
  дипломная работа [125,7 K], добавлен 13.10.2011
  

• Управление основными и оборотными средствами

  Физический и моральный износ основных средств и их влияние на производительность труда и расходы торговой организации. Задачи и механизмы управления оборотными средствами. Пути повышения эффективности использования оборотных средств на предприятии.
  
  контрольная работа [41,9 K], добавлен 30.08.2010
  

• Управление оборотными средствами предприятия на примере ООО "Щётовка"

  Выработка предложений и реализация мероприятий по повышению эффективности управления оборотными средствами предприятия на примере ООО "Щётовка". Оценка состояния и эффективности использования оборотных средств, состав и источники их формирования.
  
  дипломная работа [377,6 K], добавлен 25.11.2011
  

• Анализ управления запасами на примере ООО "Крепеж"

  Теоретические основы моделей управления запасами и виды запасов. Оценка эффективности управления текущими финансовыми потребностями и собственными оборотными средствами ООО "Крепеж". Анализ управления запасами на предприятии, пути его совершенствования.
  
  курсовая работа [122,2 K], добавлен 23.10.2014
  

• Оборотные средства в управлении ликвидностью и платежеспособностью предприятия на примере ООО "Северо-Западный Трубный завод"

  Оборотные средства как объект управления предприятием. Понятие, сущность и характеристика ликвидности организации. Анализ показателей использования оборотных средств, оценка ликвидности предприятия на примере ООО "Северо-Западный Трубный завод".
  
  дипломная работа [173,0 K], добавлен 01.01.2017
  

• Анализ оборачиваемости оборотных активов

  Цели и задачи формирования и увеличения оборотных средств, классификация их видов и методы анализа. Анализ состава, оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств предприятия. Проблемы управления оборотными средствами и пути их решения.
  
  курсовая работа [67,5 K], добавлен 24.12.2013
  

• Управление оборотными средствами предприятия

  Анализ состава, структуры и динамики оборотных средств организации ОАО "Машзавод". Оценка эффективности использования оборотного капитала, разработка мероприятий по повышению эффективности управления оборотными средствами исследуемого предприятия.
  
  дипломная работа [170,2 K], добавлен 27.03.2010
  

• Анализ системы управления оборотными активами ОАО "Камаз"

  Понятие оборотных средств предприятия и их классификация. Оценка эффективности управления оборотными средствами на примере ОАО "Камаз". Особенности производственной деятельности. Предложения по совершенствованию системы управления оборотными средствами.
  
  курсовая работа [2,2 M], добавлен 16.06.2013
  

• Совершенствование управления оборотными средствами в нефтегазовой организации (на примере ПАО "Сургутнефтегаз")

  Понятие, сущность и классификация оборотных средств нефтегазовой организации. Показатели эффективности использования и управление оборотными средствами нефтегазовой организации. Мероприятия по совершенствованию управления оборотными средствами.
  
  дипломная работа [1,8 M], добавлен 18.05.2021
  

• Управление оборотными средствами предприятия

  Оценка ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности, деловой активности. Управление производственными запасами. Создание резервного фонда. Расчёт оптимального размера заказа. Анализ эффективности использования оборотных средств предприятия.
  
  курсовая работа [113,9 K], добавлен 24.02.2014
  

• Управление оборотными средствами

  Экономическая сущность и роль оборотных средств. Управление текущими активами. Порядок и методы нормирования незавершенного производства, готовой продукции. Выявление источников формирования оборотных средств. Модели управления оборотными средствами.
  
  курсовая работа [84,9 K], добавлен 19.01.2011
  

• Управление оборотными средствами организации (на примере ОАО "Брянскпиво")

  Значение и роль управления оборотными средствами организации, их состав и структура, кругооборот и источники формирования, эффективность использования. Оценка состава, отдельных элементов структуры оборотных средств и эффективности их использования.
  
  курсовая работа [330,9 K], добавлен 14.03.2010
  

• Повышение кредитоспособности предприятия (на примере Минского завода вычислительной техники)

  Оценка кредитоспособности и платежеспособности предприятия "Минский завод вычислительной техники", выпускаемая продукция. Анализ себестоимости продукции. Основные финансовые показатели, маркетинговая политика. Управление оборотными средствами предприятия.
  
  дипломная работа [1,2 M], добавлен 07.06.2010
  

• Оборотные средства предприятия и повышение эффективности их использования на примере ОАО "Ижсталь"

  Динамика экономических показателей деятельности ОАО "Ижсталь" за 2005-2006 годы. Сущность и классификация оборотных средств предприятия. Показатели эффективности их использования, нормирование, источники формирования и эффективность использования.
  
  дипломная работа [255,2 K], добавлен 01.08.2008
  

• Анализ обеспеченности денежными средствами ЗАО "Пинскдрев"

  Ознакомление с историей создания ЗАО "Пинскдрев", особенностями его организационной структуры, инвестиционной деятельностью. Расчет коэффициентов ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами для анализа финансового состояния предприятия.
  
  отчет по практике [155,5 K], добавлен 01.09.2010
  

• Теоретические и методологические основы управления оборотными средствами

  Определение, состав и структура оборотных средств предприятия. Их рациональное использование. Проблема управления оборотными активами. Источники формирования оборотных средств и показатели эффективности их использования (показатели оборачиваемости).
  
  курсовая работа [2,7 M], добавлен 26.02.2010
  

• Управление оборотными средствами организации

  Теоретические и организационные аспекты оборачиваемости оборотных средств. Организационно-экономическая характеристика ООО "МНТиС-Информ", анализ основных показателей деятельности организации. Повышение эффективности управления оборотными средствами.
  
  дипломная работа [136,2 K], добавлен 13.04.2012
  

• Анализ экономической деятельности ОАО "Племенной зверосовхоз "Салтыковский""

  Диагностика имущественного положения предприятия. Оценка структуры капитала, вложенного в имущество. Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и эффективности их использования. Диагностика ликвидности и платежеспособности.
  
  отчет по практике [94,8 K], добавлен 25.09.2014
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам