Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Газпромнефть МНПЗ"

Результаты проведенного анализа отражают неудовлетворительное финансовое состояние ОАО "Газпромнефть - МНПЗ", при котором основная масса показателей не укладывается в рекомендованные значения.

В целях улучшения финансового состояния ОАО "Газпромнефть - МНПЗ" и предотвращения его банкротства будут предложены следующие мероприятия:

- реализация неиспользуемых основных средств;

- проведение мероприятий по снижению суммы дебиторской задолженности;

- проведение мероприятий по управлению запасами;

- проведение мероприятий по снижению суммы кредиторской задолженности.

Дебиторская задолженность представляет собой сумму долгов, причитающихся предприятию от физических и юридических лиц в результате хозяйственных отношений между ними.

Целью управления дебиторской задолженностью является обеспечение наиболее эффективной реализации экономических решений в процессе деятельности предприятия.

В целях моделирования процесса управления дебиторской задолженностью ОАО "Газпромнефть - МНПЗ" разработана модель управления дебиторской задолженностью для решения практических задач управления задолженностью ОАО "Газпромнефть - МНПЗ". Цели построения предлагаемой модели заключаются в обработке существующих методов управления задолженностью, проверке предположений о реальном изменении дебиторской задолженности предприятия, выработке управленческих решений.

Процесс управления дебиторской задолженностью можно разбить на пять этапов:

1. предварительные расчеты и анализ дебиторской задолженности;

2. выявление целей и задач управления дебиторской задолженностью;

3. определение метода управления дебиторской задолженностью;

4. корректировка проведенных мероприятий;

5. контроль и оценка достижения цели.

В процессе анализа дебиторской задолженности ОАО "Газпромнефть - МНПЗ" в период с 2010 по 2012гг. было выявлено:

- Дебиторская задолженность на конец 2012 года составила 3711640 тыс.руб., что больше аналогичный показатель 2010 года на 283557 тыс.руб.

- Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2012г. снизился по сравнению с 2010г. на 0,07 оборота, и составил 4,27 оборота за период. Как следствие увеличилась продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, с 82,9 до 84,4 дней.

Необходимо наметить очередность проводимой работы с конкретными дебиторами позволит их ранжирование по сумме задолженности и срокам ее возникновения. Данный способ группировки дебиторской задолженности позволяет отразить ее динамику за исследуемый период, а также выявить задолженность, по которой происходит неоправданный рост. Данный способ удобен для применения в крупных организациях, так как позволяет выявить крупнейших дебиторов и провести комплекс мероприятий по погашению их задолженности.

Основную часть прочей дебиторской задолженности составляют переплаты по налогам и сборам в бюджет. Конечно, вернуть деньги из бюджета страны весьма проблематично. В данной ситуации следует написать письмо в налоговую инспекцию с просьбой зачесть переплаты в счет налоговых платежей, срок погашения которых наступит в ближайшее время. Таким образом, данную дебиторскую задолженность в будущем можно будет свести к минимуму.

В целях недопущения роста просроченной дебиторской задолженности в договоры с контрагентами целесообразно включать пункты, предусматривающие возложение на должника дополнительных обязательств в виде штрафных санкций в случае нарушения условий договоров (просрочка платежа, невыполнение работ в срок по перечисленному авансу).

Существуют следующие виды неустоек: договорная, штрафная и альтернативная. Договорная неустойка устанавливается в тексте договора соглашением сторон. При штрафной неустойке предприятие вправе требовать возмещение причиненных убытков в полном объеме. Альтернативная неустойка предусматривает право потерпевшей стороны взыскать либо неустойку, либо убытки.

На этапе применения штрафов и неустоек для ОАО "Газпромнефть - МНПЗ" имеет большое значение разработка шкалы штрафных санкций. Предлагается установить определенный размер штрафов для предприятий, сгруппированных в соответствии с объемом задолженности.

Кроме вышеуказанных штрафных санкций целесообразно закрепить ответственность сотрудников предприятия в регламенте управления дебиторской задолженностью (таблица 12).

Таблица 12

Регламент управления дебиторской задолженностью

Этап управления дебиторской задолженностью	Процедура	Ответственное лицо (подразделение)
Критический срок оплаты не наступил	- Заключение договора; - Контроль отгрузки; - Выставление счета; - Уведомление об отгрузке; - Уведомление о сумме и расчетных сроках погашения задолженности; - За несколько дней до наступления критического срока оплаты - звонок с напоминанием.	Менеджер по продажам, коммерческий директор, финансовая служба.
Просрочка платежа до 7 дней	- Звонок с выяснением причин, формирование графика платежей; - Прекращение поставок (до оплаты); - Направление предупредительного письма о начислении штрафа.	Менеджер по продажам, коммерческий директор, финансовая служба.
Просрочка от 7 до 30 дней	- Начисление штрафа; - Пред арбитражное предупреждение; - Ежедневные звонки с напоминанием; - Переговоры с ответственными лицами.	Финансовая служба, юридический отдел, менеджер по продажам.
Просрочка от 30 до 90 дней	- Командировка ответственного менеджера, принятие всех возможных мер по досудебному взысканию; - Официальная претензия.	Менеджер по продажам, юридический отдел.
Просрочка более 90 дней	- Подача иска в арбитражный суд	Юридический отдел

Для улучшения инкассации дебиторской задолженности выберем следующие методы:

1. Взаимозачет взаимных требований (самый распространенный метод реструктуризации долгов).

2. Передача дебитором в зачет погашения задолженности быстроликвидных ценных бумаг (государственных облигаций, акций известных компаний топливно-энергетического комплекса, телекоммуникационных и т.д.) по взаимному соглашению.

3. Применение системы скидок от стоимости продукции при досрочном, своевременном платеже за выполненные услуги и снижение санкций за просрочку платежа.

4. Увеличение размера предоплаты за выполненную работу.

5. Инкассация (означает возврат дебиторской задолженности путем добровольного перевода дебитором денежных средств для зачисления их на расчетный счет организации в соответствии с договором).

6. Факторинг т. е. финансирование торговых сделок (работ, услуг) под уступку денежных требований к дебиторам клиента (продавца).

Факторинговое обслуживание включает в себя:

- Финансирование поставок с отсрочкой платежа.

- Административное управление дебиторской задолженностью, включающее в себя: контроль за соблюдением дебиторами своевременной оплаты; учет состояния дебиторской задолженности; предоставление отчетов продавцу и др.

Особенностями финансирования под уступку денежного требования факторинга является то, что:

- клиент (продавец) реализует финансовому агенту (банку) дебиторскую задолженность и освобождается таким образом от ее взыскания с должника (покупателя);

- реализация дебиторской задолженности связана с ее уменьшением за счет выплаты клиентом (продавцом) комиссионного вознаграждения финансовому агенту за его услуги;

- до 90 % дебиторской задолженности должника (покупателя) выплачивается клиенту (продавцу) финансовым агентом сразу в момент уступки ему денежного требования за счет его денежных средств;

- остаток дебиторской задолженности должника (покупателя) за вычетом комиссионного вознаграждения погашается клиенту (продавцу) финансовым агентом в момент его окончательных расчетов с должником.

Однако понятие управления дебиторской задолженностью включает в себя также решение следующих задач:

- определение ставок и объемов продаж в кредит;

- определение скидок с цены продукции за быструю оплату продукции денежными средствами;

- проведение жесткой политики взыскания дебиторской задолженности;

- оценка потребительской надежности клиентов.

Скидки за быструю оплату являются очень распространенным инструментом ускорения возврата дебиторской задолженности. Допустим, введение дисконта в размере 5 % за немедленную оплату продукции приведет к следующим результатам:

- в лучшем случае 40 % всего товара будет продаваться с дисконтом;

- по крайней мере, 10 % всей продукции пойдет по сниженной цене.

Средний срок погашения дебиторской задолженности в 2012 г. составляет 84 дня.

Если с момента введения дисконта 40 % всего объема реализации пойдет по уменьшенной цене, можно предположить, что и размер инвестиций в дебиторскую задолженность тоже сократиться на 40 %, т. е.

0,4 Ч 3711640 = 1 484 656 тыс. руб.,

хотя при более глубоком анализе это должно зависеть от того, кто из дебиторов воспользуется скидкой.

При сокращении на 10 % размер инвестиций составит:

0,1 Ч 3711640 = 371 164 тыс. руб.

Учитывая то, что некоторые должники могут находится на стадии банкротства или не иметь средств на расчетных счетах для погашения долга, предположим, что с помощью предложенных мероприятий будет погашено 60% задолженности. Следовательно, сумма задолженности после проведения мероприятий составит:

3711640 - 3711640 Ч 0,6 = 1484656 тыс. руб.

По результатам исследований можно сделать следующий вывод: представленная модель управления дебиторской задолженностью ОАО "Газпромнефть - МНПЗ" охватывает все этапы процесса управления и отвечает условиям, предъявляемым к данному процессу. В данной модели выделяется этап выбора экономического решения и подходы к анализу дебиторской задолженности.

Для того чтобы улучшить финансовое состояние, нужно в первую очередь нарастить объем денежных средств за счет уменьшения внеоборотных активов (в частности основных средств, которые уже устарели и не применяются, а просто простаивают на складе, их можно реализовать на запасные части и т.д., или на балансе ОАО "Газпромнефть - МНПЗ" числится участок земли, на котором не была произведена застройка офиса);

Наибольший износ (по данным бухгалтерии) можно наблюдать в ОАО "Газпромнефть - МНПЗ" по производственному оборудованию, которое было приобретено уже более двадцати лет назад, коэффициент износа по данному первоначальному оборудованию практически равен единице. Оно уже устарело и не применяется в работе ОАО "Газпромнефть - МНПЗ", т.к. в 2012г. было закуплено новое оборудование более современное и, позволяющее ускорить работу и улучшить ее качество.

По данным бухгалтерии устаревшее оборудование занимает около 5% (1651706,8 тыс.руб.) от стоимости всех основных средств ОАО "Газпромнефть - МНПЗ", оно отгружено на склад и не используется. Его можно реализовать по остаточной стоимости.

Увеличение объема производственных запасов обусловлено тем, что ОАО "Газпромнефть - МНПЗ" вынуждено заказывать материалы и др. товары большими партиями, так как издержки, связанные с поставкой товара слишком высоки. Однако, увеличивая объем запасов на складе, ОАО "Газпромнефть - МНПЗ" увеличивает издержки, связанные с их хранением.

Снижение затрат на транспортировку во многом аналогично проблеме экономии на закупках. Закупка материала и товаров объемами отправка их большими экономическими партиями, например железнодорожным транспортом, как правило, приводит к снижению транспортных тарифов и уменьшению затрат на транспортировку. Однако создание значительных складских запасов становится неизбежным, что увеличивает текущие издержки на хранение материальных ресурсов, способствует росту складских расходов, затрат на страхование, увеличение потерь в связи с физической порчей, возможными хищениям.

Поддержание производственных запасов на приемлемом для ОАО "Газпромнефть - МНПЗ" уровне предполагает осуществление следующих действий:

- минимизация запасов с учетом их ритмичного поступления на склад;

- создания достаточного текущего и страхового запасов, обеспечивающих бесперебойную работу в течение всего года.

Регулирования их объема, состава и структуры в связи с изменением производственной программы в течение года (например, появлением дополнительных заказов).

При выборе политики эффективного управления запасами необходимо учитывать следующие виды рисков:

- неблагоприятное колебание цен на материальные ресурсы, энергоносители и транспортные услуги по их доставке;

- физическое и моральное устаревание;

- неадекватное поведение поставщиков, часто требующих предоплаты за поставленные товары и услуги.

Эффективная деятельность ОАО "Газпромнефть - МНПЗ" должна базироваться на представительной информации о реальных закупках материальных ресурсов у различных поставщиков, а именно:

- текущая потребность в отдельных видах товаров и материалов;

- объем их запасов на складе;

- сроки выполнения текущих поставок;

- требования к формам оплаты поставок товаров и материалов, и другое.

Для совершенствования управления запасами по ОАО "Газпромнефть - МНПЗ" необходимо:

- определить потребность в различных видах запасов;

- определить стоимость хранения запасов и стоимость выполнения одной работы (затраты, связанные с оформлением заказа);

- определить возможные убытки, связанные с отсутствием единицы запасов на складе в нужное время;

- на основе полученных данных вывести необходимый размер (объем) заказа и периодичность заказов, при которых затраты, связанные с оборотом запасов будут минимальны.

Так как примерный процент залежавшихся на складе товаров составляет 20%, уменьшим долю запасов на 20%. В итоге имеем:

1779890 - 1779890 Ч 0,2 = 1423912 тыс.руб.

Как уже было сказано во второй главе, судя по произведенным расчетам и анализу финансового состояния ОАО "Газпромнефть - МНПЗ", платежеспособность фирмы находится в критическом состоянии. Однако ОАО "Газпромнефть - МНПЗ" в состоянии расплатиться по своим обязательствам, лишь в долгосрочной перспективе. Также в третьей главе были намечены перспективы управления ликвидностью и платежеспособностью ОАО "Газпромнефть - МНПЗ".

Первый этап управления кредиторской задолженностью - реструктуризация кредита. С самого основания ОАО "Газпромнефть - МНПЗ" является постоянным партнером АКБ "Газпромбанк", который в свою очередь является единственным банком-кредитором исследуемого предприятия. Благодаря многолетнему взаимовыгодному сотрудничеству, положительной кредитной истории ОАО "Газпромнефть - МНПЗ", управление "Газпромбанка" готово пойти навстречу ОАО "Газпромнефть - МНПЗ" и переориентировать большую часть краткосрочного кредита в долгосрочный.

К концу 2012 года обязательства ОАО "Газпромнефть - МНПЗ" перед банком составляют 17754663 тыс. руб. При условии, что 17000000 тыс. руб. будут консолидированы в долгосрочный заем - соответственно краткосрочные кредиты и займы сократятся до 754 663 тыс. руб., а долгосрочные обязательства вырастут до 17 348 147 тыс.руб.

Т.к. ОАО "Газпромнефть - МНПЗ" является не платежеспособным предприятием и на конец 2012г. на своем счету имеет 17 375 тыс.руб. быстрореализуемых активов в виде денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, которые составляют 0,1% всей кредиторской задолженности, а также с учетом успешного внедрения предложенных ранее мероприятия, которые позволят высвободить из оборота сводные денежные средства в размере 4234668,8 тыс.руб., что составляет 80,07% всей кредиторской задолженности на конец 2012г.

Можно погасить срочные обязательства ОАО "Газпромнефть - МНПЗ", такие как:

- задолженность перед бюджетом, по налогам и сборам;

- задолженность перед персоналом по оплате труда;

- кредиторскую задолженность, по которой начисляются проценты и т.д.

Возьмем условную величину данной кредиторской задолженности равную 60%, т.к. не вся кредиторская задолженность является не выгодной.

В итоге внедрения данного мероприятия, кредиторская задолженность составит:

5288804 - 5288804Ч0,60 = 3173282,4 тыс.руб.

Если ОАО "Газпромнефть - МНПЗ" это будет экономически выгодно, то оно может погасить освободившимися денежными средствами вплоть до 80% кредиторской задолженности.

Выводы и предложения

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, выступает гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности как самого предприятия, так и его партнеров. Устойчивое финансовое положение предприятия зависит от умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты его деятельности.

В первой главе данной курсовой работы были рассмотрены теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия, а именно исследованы сущность, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия; цели и функции управления финансовым состоянием организации; система показателей и методов, характеризующих финансовое состояние предприятия.

Во второй главе данной курсовой работы был проведен анализ финансового состояния ОАО "Газпромнефть - МНПЗ".

По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения и результатов деятельности ОАО "Газпромнефть - МНПЗ" за весь отчетный период.

Показатели финансового положения и результатов деятельности ОАО "Газпромнефть - МНПЗ", имеющие исключительно хорошие значения:

- чистые активы превышают уставный капитал, при этом за весь отчетный период наблюдалось увеличение чистых активов;

- за последний год получена прибыль от продаж (4 894 038 тыс. руб.), причем наблюдалась положительная динамика по сравнению с предшествующим годом (+1 955 878 тыс. руб.).

Положительно результаты деятельности ОАО "Газпромнефть - МНПЗ" характеризует следующий показатель - чистая прибыль за последний год составила 2 062 011 тыс. руб. Но по сравнению с 2010 годом чистая прибыль снизилась на 4 627 661 тыс. руб. или 30,82%.

В ходе анализа были получены следующие показатели, неудовлетворительно характеризующие финансовое положение и результаты деятельности ОАО "Газпромнефть - МНПЗ":

- низкая величина собственного капитала относительно общей величины активов (45%), что связано со значительным увеличением краткосрочных заемных средств в 2012г.;

- низкая рентабельность активов (6,32% за 2012 год);

- отрицательное изменение доли собственного капитала относительно общего роста активов ОАО "Газпромнефть - МНПЗ" (на 127,6%);

- не соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;

- падение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки ОАО "Газпромнефть - МНПЗ" (-3,34 коп. от данного показателя рентабельности за 2010 год).

Среди показателей финансового положения ОАО "Газпромнефть - МНПЗ", имеющих критические значения, можно выделить такие:

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2012г. имеет крайне неудовлетворительное значение (-3,2);

- существенно ниже рекомендованного значения коэффициент текущей (общей) ликвидности (0,24);

- коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности существенно ниже рекомендованного значения;

- значительно ниже рекомендованного значения коэффициент абсолютной ликвидности;

- коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ОАО "Газпромнефть - МНПЗ" составляет 46% (рекомендованное значение для данной отрасли: 75% и более);

- критическое финансовое положение по величине собственных оборотных средств.

Результаты проведенного анализа отражают неудовлетворительное финансовое состояние ОАО "Газпромнефть - МНПЗ", при котором основная масса показателей не укладывается в рекомендованные значения.

По результатам расчетов для ОАО "Газпромнефть - МНПЗ" значение Z-счета на 2012 г. составило 1,071. Такое значение показателя говорит о высокой вероятности банкротства ОАО "Газпромнефть - МНПЗ".

В третьей главе данной выпускной квалификационной работы были разработаны мероприятия по улучшению финансового состояния ОАО "Газпромнефть - МНПЗ".

В целях улучшения финансового состояния ОАО "Газпромнефть - МНПЗ" и предотвращения его банкротства были предложены следующие мероприятия:

- реализация неиспользуемых основных средств;

- проведение мероприятий по снижению суммы дебиторской задолженности;

- проведение мероприятий по управлению запасами;

- проведение мероприятий по снижению суммы кредиторской задолженности.

Для улучшения управления финансами ОАО "Газпромнефть - МНПЗ" необходимо применять предложенные мероприятия, так как они обеспечивают оптимальную ликвидность (практически все коэффициенты ликвидности находятся в пределах рекомендованных значений и увеличились более чем в 5 раз) и платежеспособность баланса, все это позволяет ОАО "Газпромнефть - МНПЗ" улучшить финансовое состояние.

В результате ускорения оборачиваемости оборотного капитала на 0,15 сумма прибыли увеличится на 104 848 тыс. руб.

Из проведенного анализа можно сделать вывод, что проведение мероприятий по улучшению управления финансовым состоянием ОАО "Газпромнефть - МНПЗ" являются экономически эффективными, о чем свидетельствует значительное высвобождение денежных средств и улучшение показателей ликвидности, а также увеличение суммы прибыли и сокращения кредиторской задолженности.

Список литературы

Нормативно-правовые акты

1. Российская Федерация. Законы. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая): Федеральный закон № 146-ФЗ от 03 декабря 2011г.; (часть вторая): Федеральный закон № 117-ФЗ от 21 ноября 2011г.

2. Федеральный закон "О бухгалтерском учете" от 06.12.2011г. № 402-ФЗ..

3. Федеральный закон от 26.10.2002 №127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" (ред. от 29.12.2012)

4. Приказ Минфина Российской Федерации от 02.07.2010 №66н "О формах бухгалтерской отчетности организаций" (ред. от 04.12.2012).

5. "Методологические рекомендации по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций". Утв. Госкомстатом России 28.11.2002.

Учебники, монография, брошюры

6. Басовский Л.Е. Экономический анализ. - М.ПРИОР, 2012. -475 с.

7. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 362 с.

8. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 544 с.

9. Донцова Л.В. Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. Практикум. - М.: Дело и сервис, 2012. - 612 с.

10. Карзаева Н.Н., Ларионов А.Д., Нечитайло А.И. Бухгалтерская финансовая отчетность. - М.: Велби, 2012. - 496 с.

11. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 713 с.

12. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: М.: Проспект, 2012. - 457 с.

13. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: Дис, 2009. - 549 с.

14. Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: М.: Инфра-М, 2011. - 396 с.

15. Любушин Н.П. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ, 2010. - 456 с.

16. Любушкин Н.П. Экономический анализ: Учебник для ВУЗов. - М.: Юнити-Дана, 2012. - 642 с.

17. Натепрова Т.Я., Трубицына О.В. Бухгалтерская (финансовая). - М.: Дашков и К, 2011. - 546 с.

18. Орехов В.И., Балдин К.В. Антикризисное управление: М.: Инфра-Иженерия, 2012. - 496 с.

19. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 5-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 953 с.

20. Савицкая Г.В. Экономический анализ: 14-е издание. - М.: Новое знание, 2012. - 422 с.

21. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: теория и практика. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2012. - 563 с.

22. Соколова Н.А., Томшинская И.Н. Бухгалтерская финансовая отчетность. - П.: Питер, 2011. - 312 с.

23. Сотникова Л.В. Подготовка промежуточной отчетности: как рекомендации для аудиторов могут помочь бухгалтерам // Бухгалтерский учет.- № 13.- 2010. - 444 с.

24. Финансовый менеджмент: под ред. проф. Н.Ф. Самсонова. - 4-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2013. - 477 с.

25. Финансовый менеджмент: под ред. акад. Г.Б. Поляка. - 4-е изд., доп. - М.:ЮНИТИ - ДАНА, 2012. - 632 с.

26. Чернов А.В. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. - М.: Юнити, 2010. - 324 с.

27. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: М.: Инфра-М, 2011. - 651 с.

28. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организациях: М.: Инфра-М, 2008. - 208 с.

29. Широбоков В.Е. Бухгалтерская (финансовая) отченость в организациях АПК. - М: Финансы и статистика, 2010.- 145 с.

30. Щепкина Г.Т. Использование методов факторного анализа экономических показателей работы организации: методические указания. - М.: МГИУ, 2009. - 145 с.

Печатные издания (журналы, газеты)

31. Алексеев, К. С. Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия/ К. С. Алексеев // Справочник экономиста. - 2012. - № 1. - С.14-25.

32. Алтухова, М. В. Финансовая диагностика и поддержка управленческих решений/ М. В. Алтухова // Справочник экономиста. - 2012. - № 2. - С.39-49.

33. Парушина, Н. В. Основные направления анализа и прогнозирования финансового состояния по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности организаций/ Н. В. Парушина // Международный бухгалтерский учет. - 2012. - № 2. - С.55-63.

34. Симионов, Р. Ю. Методы анализа финансовых результатов и финансового состояния строительного предприятия/ Р. Ю. Симионов // Бухучет в строительных организациях. - 2012. - № 3. - С.39-44

35. Соколова Л.С., Юдин Р.А. Моделирование оценки ликвидности и платежеспособности предприятия// Справочник экономиста, №5, май, 2011, с. 14-с.18

36. Соколова Л.С. Финансовое состояние предприятия: оценка и моделирование механизма управления.//"Справочник экономиста", №9, 2009, с14-22

37. Чурсина, Ю. А. Оценка методик, применяемых для анализа кредитоспособности предприятия/ Ю. А. Чурсина, А. И. Гайнуллин; рец. И. В. Елоховой // Аудит и финансовый анализ. - 2012. - № 2. - С.170-176

38. Шабалин, Е. М. Мифы реальной оценки финансового состояния российских предприятий/ Е. М. Шабалин, М. В. Карп // Финансы и кредит. - 2012. - № 17. - С.30-34.

Электронные ресурсы

39. Бухгалтерская (финансовая) ОАО "Газпромнефть - МНПЗ" за 2010-2012 года.

Приложение 1

Основные категории пользователей анализа финансового состояния и их экономические интересы

Пользователи	Их экономические интересы
Кредиторы (к ним относятся также коммерческие банки)	Кредиторов более всего интересует кредитоспособность предприятия, которая следует из его финансовой устойчивости и выступает необходимым условием для получения кредитов в коммерческих банках, займов и коммерческих кредитов в иных организациях.
Инвесторы (представители интересов капитала)	Их интересует степень выгодности вложений (инвестиций) в предприятие, а также потенциальный риск потери инвестиций. Чем устойчивее финансовое положение предприятия, тем менее рискованны и более выгодны инвестиции в него. Отсюда экономические интересы инвесторов лежат в области оценки риска и доходности инвестиционных проектов, способности предприятия генерировать прибыль и выплачивать дивиденды. Инвестиционная привлекательность предприятия очень важна для расширения круга инвесторов.
Покупатели и заказчики	Они нуждаются в информации, свидетельствующей о надежности существующих деловых связей с предприятием и определяющей перспективы их дальнейшего развития. Прежде всего, их интересует информация о стабильности и непрерывности хозяйственной деятельности, особенно в случаях долгосрочных соглашений.
Поставщики и подрядчики	Заинтересованные в получении информации о возможностях предприятия рассчитаться с ними по обязательствам в установленные договорами сроки. Выручка поставщиков и подрядчиков формируется из поступлений за отгруженную продукцию (работы, услуги). Несвоевременность расчетов приводит к ослаблению финансового состояния поставщика, поскольку оно вынуждено привлекать дополнительные заемные средства и нести при этом дополнительные расходы.
Работники предприятия	Им важны сведения о прибыльности и стабильности предприятия, которое в данном случае выступает как работодатель, в целях гарантированного наличия рабочего места и оплаты труда в настоящее время - в форме заработной платы и премии.
Акционеры и собственники	Для них представляет интерес прибыльность предприятия и его стабильность в будущем, поскольку с этими данными связаны наличие и размер дивидендов, а также степень риска при покупке акций.
Менеджеры и руководители предприятия	Им требуется информация по эффективности использования имущества, собственного капитала, рентабельности продукции, норме прибыли, получаемой на вложенный Капитал. Источниками информации в данном случае служит внутренняя и внешняя финансовая отчетность. Анализ этой информации позволяет разрабатывать управленческие решения по дальнейшему повышению эффективности работы предприятия.
Органы государственной власти	Заинтересованные в информации для выполнения возложенных на них управленческих функций, ведения статистического наблюдения. Занимаются распределением ресурсов, регулированием деятельности предприятий, выработкой политики налогообложения как основы формирования национального дохода.
Налоговые органы	Контролируют поступление от предприятия в бюджет соответствующих налогов и сборов, а также пользуются данными отчетности для реализации их права, наряду с кредиторами и прокурором, предусмотренного Федеральным законом "О несостоятельности (банкротстве)", на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом в связи с неисполнением им платежных обязательств.
Общественность (пресса, различные общественные организации)	Эта группа пользователей интересуется информацией о вкладе предприятия в экономику региона, страны в целом, перспективе занятости населения, вложениях предприятия в экологические проекты, проекты по развитию социальной инфраструктуры.
Аудиторы	Конечный продукт финансового аудита - документ, выражающий мнение аудитора о правильности предоставляемой предприятием финансовой отчетности, которая отражает финансовые условия и результаты деятельности предприятия.

Приложение 2

Методы и приемы финансового анализа

Приложение 3

Структура имущества ОАО "Газпромнефть - МНПЗ" и источников его формирования за 2010-2012 гг.

Показатель	Значение показателя	Изменение за отчетный период
	в тыс.руб.	удельный вес, %	тыс.руб., (+,-)	прирост, %
	2010г.	2011г.	2012г.	2010г.	2012г.
1 Внеоборотные активы	12271374	17087468	37794407	64,25	86,94	25523033	307,99
Нематериальные активы	260	203	13972	0,00	0,03	13712	5373,85
Результаты исследовательских разработок	-	10410	51028	0,00	0,12	51028	-
Основные средства	7718344	1152581	33034136	40,41	75,99	25315792	428,00
Финансовые вложения	3346216	3346216	1638383	17,52	3,77	-1707833	48,96
Отложенные налоговые активы	93833	79085	78508	0,49	0,18	-15325	83,67
Прочие внеоборотные активы	1112721	2125773	2978380	5,83	6,85	1865659	267,67
2 Оборотные активы	6827029	4676704	5675515	35,75	13,06	-1151514	83,13
Запасы	612006	1209533	1779890	3,20	4,09	1167884	290,83
Налог на добавленную стоимость	27	12915	166276	-	0,38	166249	615837,04
Дебиторская задолженность	3428083	3080961	3711640	17,95	8,54	283557	108,27
Финансовые вложения	2700000	-	10225	14,14	0,02	-2689775	0,38
Денежные средства	86913	373295	7150	0,46	0,02	-79763	8,23
Прочие оборотные активы	-	-	334	0,00	0,00	334	-
3 Капитал и резервы	15219853	17209464	19651910	79,69	45,21	4432057	129,12
Уставный капитал	78833	78833	78833	0,41	0,18	-	100,00
Переоценка внеоборотных активов	3313055	3271974	3865503	17,35	8,89	552448	116,67
Резервный капитал	11825	3942	3942	0,06	0,01	-7883	33,34
Нераспределенная прибыль	11816140	13854715	15703632	61,87	36,13	3887492	132,90
4 Долгосрочные обязательства	292097	258293	348147	1,53	0,80	56050	119,19
Заемные средства	31400	-	-	0,16	0,00	-31400	-
Отложенные налоговые обязательства	260697	258293	348147	1,37	0,80	87450	133,54
5 Краткосрочные обязательства	3586453	4296415	23469865	18,78	53,99	19883412	654,40
Заемные средства	-	31400	17754663	0,00	40,84	17754663	-
Кредиторская задолженность	3502516	4162913	5288804	18,34	12,17	1786288	151,00
Доходы будущих периодов	132	66	-	-	-	-132	-
Оценочные обязательства	83805	102036	426398	0,44	0,98	342593	508,80
Валюта баланса	19098403	21764172	43469922	100	100	24371519	227,61

Приложение 4

Анализ основных финансовых результатов деятельности ОАО "Газпромнефть - МНПЗ" за 2010-2012 гг.

Показатель	Значение показателя в тыс.руб.	Изменение за отчетный период	Среднегодовая величина, тыс.руб.
		тыс.руб., (+,-)	прирост, %
	2010г.	2011г.	2012г.
Выручка	12436670	11392566	14493637	2056967	116,54	12774291
Себестоимость продаж	5949862	6378585	7717851	1767989	129,71	6682099
Валовая прибыль	6486808	5013981	6775786	288978	104,45	6092192
Коммерческие расходы	10962	469	293	-10669	2,67	3908
Управленческие расходы	1860639	2075352	1881455	20816	101,12	1939149
Прибыль от продаж	4615207	2938160	4894038	278831	106,04	4149135
Доходы от участия в других организациях	211983	788826	453917	241934	214,13	484909
Проценты к получению	6719	144731	20471	13752	304,67	57307
Проценты к уплате	3227	3454	28654	25427	887,95	11778
Прочие доходы	4906789	245012	616004	-4290785	12,55	1922602
Прочие расходы	1114976	859908	2835771	1720795	254,33	1603552
Прибыль до налогообложения	8622495	3253367	3120005	-5502490	36,18	4998622
Текущий налог на прибыль	1483845	595919	967549	-516296	65,21	1015771
Изменение отложенных налоговых обязательств	-31501	2404	-89855	-58354	285,24	-39651
Изменение отложенных налоговых активов	-41526	-14748	-577	40949	1,39	-18950
Прочее	-375951	-4942	-13	375938	0,00	-126969
Чистая прибыль	6689672	2640162	2062011	-4627661	30,82	3797282

Приложение 5



Размещено на Allbest.ru

...