Анализ финансового состояния, дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

финансовый агент выполняет, по меньшей мере, две из следующих функций:

- финансирование поставщика, включая заём и предварительный платёж;

- ведение учёта (бухгалтерских книг) по причитающимся суммам;

- предъявление к оплате денежных требований;

- защита от неплатёжеспособности должников;

- должники должны быть уведомлены о состоявшейся уступке требования.

Российская Федерация в настоящее время участником конвенции не является. В России факторинг появился только в марте 1996, когда была принята Часть вторая Гражданского кодекса.

В статье 824 ГК РФ дается следующее определение факторинга как финансирование под уступку долгового требования, само определение факторинга отсутствует. По договору финансирования под уступку долгового требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование. Денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательств клиента перед финансовым агентом.

Иными словами, фактические долги (денежные требования) могут быть проданы кредитором определенному лицу, обладающему свободными денежными средствами (финансовому агенту), который обязуется выплатить клиенту (кредитору) причитающийся ему долг третьего лица, за вычетом собственных интересов и комиссии. А когда наступит срок платежа по указанным суммам, финансовый агент взыщет их с должника. Комиссия факторинговой компании обычно складывается из нескольких составляющих -- комиссия за сервис, процент за деньги, комиссия за кредитный риск и регистрацию поставки.

Закон различает два вида денежных требований, которые могут быть предметом уступки: срок платежа по которым уже наступил, то есть реально существующая задолженность, и платежные обязательства, срок платежа по которым еще не наступил (будущие требования).

Благодаря договору факторинга поставщик может сразу получить от фактора плату за отгруженный товар, что позволяет ему не дожидаться оплаты от покупателя и планировать свои финансовые потоки. Таким образом факторинг обеспечивает предприятие реальными денежными средствами, способствует ускорению оборота капитала, повышению доли производительного капитала и увеличению доходности. Помимо финансирования оборотных средств при факторинге банк покрывает значительную часть рисков поставщика: валютные, процентные, кредитные и ликвидные риски.

При этом покупатель, заключая договор факторинга, получает возможность вернуть долг через более длительный срок по сравнению с коммерческим кредитом (в отдельных случаях долг пролонгируется под дополнительные обязательства), разрешается также частичное погашение долга, что стимулирует покупку товаров через факторинговые компании.

Коммерческие банки и факторинговые компании расширяют с помощью факторинга круг оказываемых услуг и увеличивают размеры прибылей.

По сравнению с кредитованием факторинг имеет ряд существенных преимуществ:

Залоговое обеспечение. В отличие от кредитования, где необходимо в большинстве случаев обязательное материальное залоговое обеспечение (основные средства, товары в обороте, сырье и прочее), при операциях факторинга обеспечением выступает дебиторская задолженность компании.

Оценка финансового состояния. Жесткие требования к финансовому состоянию компании и качеству финансовой отчетности в меньшей степени влияют на положительное решение вопроса при факторинге, чем при кредитовании. Факторинговые компании в большей степени интересуются качеством и диверсификацией дебиторской задолженности поставщика.

Гибкая схема работы. В отличие от кредитования, факторинг не ограницивают финансовых директоров жесткими временными рамками (при кредитовании в основном используется единовременная или по утвержденному графику выборка кредитных средств и аналогичное погашение). Факторинговое финансирование осуществляется по факту отгрузки товара одобренным дебиторам и фактически пропорционально объему продаж. Погашение же факторингового финансирования осуществляется в момент оплаты отгруженного товара дебиторами.

Высокие темпы роста продаж. Более "гибкое" и постоянное финансирование при факторинге в совокупности с эффективным управлением дебиторской задолженностью позволяет более высокими темпами увеличивать товарооборот компании. По факту отгрузки товара в адрес одобренных дебиторов финансируется 90% от суммы каждой поставки. Таким образом, объем финансирования растет пропорционально объему продаж.

Даже самые простейшие расчеты показывают, что при равных условиях факторинг позволяет в течение одного года увеличить товарооборот в 2 раза быстрее, чем при кредитовании на пополнение оборотных средств. Используя факторинг с получением финансирования от Фактора сразу после отгрузки товара, вы будете всегда обладать денежными средствами для производства/закупки и продажи товара, не дожидаясь поступления оплаты от покупателей за ранее отгруженный товар.

Кроме того, факторинг -- это не только финансирование. Полный комплекс факторинговых услуг подразумевает управление дебиторской задолженностью, покрытие ряда рисков (потери ликвидности, кредитного, инфляционного, валютного), информационно-аналитическое обслуживание (специальные IT, позволяющие контролировать движение денежных средств, текущее состояние дебиторской задолженности, платежную дисциплину покупателей, планировать ежедневные финансовые потоки компании и формировать аналитические отчеты для принятия управленческих решений). Перечисленные услуги и формируют добавленную стоимость факторинга, которая отличает факторинг от обычного кредитования.

Факторинг - это оптимальное решение, так как у предприятия, как было выявлено выше, существует дебиторская задолженность.

Задача аналитика заключается не только в констатации уровня финансового состояния предприятия, но и в подготовке предложений по его улучшению. Для этого он должен выявить факторы, оказавшие влияние на финансовое состояние предприятия, и дать варианты предложений по устранению негативных факторов и усилению позитивных.

Значительную роль в финансовом оздоровлении предприятий сыграла реструктуризация кредиторской задолженности.

Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо разработать и внедрить мероприятия, способствующие улучшению финансовых показателей. Добиться этого можно путём снижения уровня запасов, увеличения источников собственных средств, либо за счёт роста долгосрочных займов и кредитов.

На основе проведённого анализа экономических показателей в данной курсовой работе было выявлено, что необходимо улучшить кредиторскую задолженность, для этого можно прибегнуть к реструктуризации.

В последнее время всё большее количество предприятий-должников всех форм собственности обращаются к реструктуризации.

Реструктуризация различного рода долгов представляет собой сложный процесс, в каждом конкретном случае её проведение зависит от тех обстоятельств, которые сложились в результате хозяйственной деятельности организации. Положительные или негативные моменты проведения реструктуризации долгов во многом зависят от характера условий ранее заключенных договоров, предусмотренных штрафных санкций, объема и вида долгов или обязательств, сроков их исполнения или выплат, финансового состояния кредиторов, установленных ставок рефинансирования, общей экономической ситуации в стране и регионе.

Эффективность реструктуризации кредиторской задолженности во многом зависит от реализации применяемой расчетной политики в отношениях с поставщиками, банками, заказчиками, налоговыми органами и другими организациями.

Методология реструктуризации задолженности организации должника, которая проводится на стадиях предупреждения банкротства, финансового оздоровления и внешнего управления, может состоять из следующих этапов:

1.Определение и анализ состава кредиторской задолженности.

2.Выбор наиболее рациональных способов (методов, направлений) реструктуризации кредиторской задолженности организации.

3.Разработка плана погашения имеющихся и оплаты новых возникающих обязательств.

4.Подготовка соответствующей документации по соглашениям с кредиторами и их реализация.

Основное правило для начала процесса реструктуризации - полная уплата текущих платежей. Решение о реструктуризации принимается налоговым органом по месту постановки на учёт налогоплательщика.

При принятии решения о реструктуризации задолженности организации по обязательным платежам в федеральный бюджет ей предоставляется право равномерной уплаты задолженности по налогам и сборам в течение 6 лет, по пени и штрафам - в течение 4 лет после погашения задолженности по налогам и сборам. С сумм задолженности по налогам и сборам организация должна будет ежеквартально уплачивать проценты за пользование бюджетными средствами.

Организации, не имевшей задолженности по налогам и сборам, предоставляется право погашения задолженности по пени и штрафам в течение 10 лет.

Организация должна будет при этом в полном объёме вносить начисленные текущие налоговые платежи и осуществлять платежи по утверждённому графику погашения реструктуризированной задолженности.

Главной задачей организации является мобилизация налоговых платежей во все уровни бюджета как текущих, так и уплачиваемых в счет погашения графиков реструктуризированной задолженности, что требует слаженной работы налоговых, финансовых и казначейских органов на местах.

дебиторский кредиторский ликвидность экономический

Заключение

Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.

Объектом исследования данной курсовой работы является общие финансовые показатели условного предприятия.

Предметом анализа является его дебиторская и кредиторская задолженность

В результате проведенного анализа финансовой отчетности представленного предприятия можно сделать следующие выводы:

за исследуемый период (2010-2012 г.г.) объем выручки увеличился на 7 173 720 т.р., это произошло за счет изменения стоимости продукции на 1 431 130 т.р. и за счет увеличения количества продукции (в стоимостном выражении) на 5 742 590 т.р. Также за период 2010-2012 г.г. прибыль от продаж увеличилась на 494 781 т.р., сальдо прочих доходов и расходов уменьшилось на 916 029 т.р., чистая прибыль уменьшилась на 441 907 т.р., стоимость имущества увеличилась на 674 762т.р., численность персонала увеличилась на 65 человек, производительность труда увеличилась на 7 221 т.р., затраты на 1 руб. выручки увеличились на 23,43 руб. Рентабельность продаж увеличилась на 2,25%, рентабельность активов снизилась на 1,65%.

на предприятии в 2010г. присутствует только краткосрочная задолженность, которая состоит из задолженности покупателей и заказчиков, выданных авансов и задолженности прочих дебиторов. При этом уже к концу 2011 г. появляется долгосрочная дебиторская задолженность, в 2012 г. ее сумма увеличивается, но она все равно остается незначительной. В общем, сумма дебиторской задолженности увеличилась на 317 млн. руб. в 2012 г. по сравнению с 2010 г. и увеличение в 2012 г. по сравнению с 2011 г. составило 58 млн. руб.

в структуре дебиторской задолженности основной удельный вес занимает дебиторская задолженность сроком погашения от 1 месяца до 3 месяцев (75,6%, 44,5% и 46,6%), в 2011 году в структуре нет задолженности сроком погашения свыше 1года. Данные изменения говорят о положительной тенденции в изменении структуры дебиторской задолженности, т.к. отсутствует просроченная дебиторская задолженность, все долги погашаются партнерами в срок. Но при этом следует учитывать, что увеличение срока погашения задолженности (даже в пределах договора) ведет к изъятию определенной суммы денежных средств из наличного оборота предприятия.

Наибольшую часть в общей сумме задолженности перед кредиторами занимают обязательства со сроком погашения от 3 до 6 месяцев. Стоит также отметить, что размер этой задолженности ежегодно уменьшается, увеличивая задолженность от 6 месяцев до 1 года. В 2010 г. задолженности со сроком погашения более 1 года не было, а к концу исследуемого периода ее размер стал ничтожно малым по сравнению с общим объемом кредиторской задолженности. Это означает, что предприятие регулярно изыскивает средства на погашение своих обязательств.

Дебиторская задолженность оборачивается быстрее, чем кредиторская. Отсюда можно сделать вывод, что высвобождающиеся денежные средства от должников в масштабе деятельности предприятия недостаточны для погашения текущих потребностей и кредиторской задолженности. А это, в свою очередь, может привести к неплатежеспособности предприятия.

Были выделены методы получения необходимых средств для улучшения показателей финансового состояния предприятия.

Список используемой литературы

1. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности (2013) - А.Н. Алексеева;

2. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций (2013 г.) - А.Н. Шеремент, Е.В. Негашев;

3. Экономический анализ (2013 г.) - Артеменко В.Г.;

4. Финансовый менеджмент (2011 г.) - Крейнина М.Н.;

5. Экономический анализ: теория и практика (2010 г.) - Джалаев Т. К.;

Размещено на Allbest.ru