Инвестиционная деятельность в Республике Казахстан

Действующая система налогообложения, представленная в таблице 5, тормозит не только развитие предприятий, но и социально-экономическое развитие всего региона. Так, стоимость реализуемой продукции для покупателя увеличится в части НДС на сумму 12331.0 млн. тенге. Вследствие того, что НДС является косвенным налогом, то его сумма непосредственно ляжет на конечного потребителя. Предоставление льгот по налогу на имущество, а также создание локальных зон имело целью снизить налоговое бремя и привлечь инвесторов в промышленные отрасли РК, традиционные для северных регионов, продукция которых составляет в структуре экспорта от 70% до 100%.

В результате введения льгот, освобождение по налогу на имущество составит 601.8 млн. тенге, при этом ориентировочная балансовая стоимость основных фондов на момент ввода объекта составит 60180.0 млн. тенге. Льгота по налогу на землю составляет 0.6 млн. тенге. Таким образом, основные фонды предприятия послужат дополнительным источником инвестиций.

Подобная мера приведет к снижению налогового бремени в промышленном секторе экономике и росту налогооблагаемого дохода, который будет вызван тем, что налог на имущество включается в вычеты предприятия, при определении налогооблагаемого дохода.

Предоставление льгот в части корпоративного подоходного налога дополнительно позволило бы сэкономить предприятию оборотные средства в размере 5144.8 млн. тенге. Повышая, норму прибыльности организаций, государство делает его более привлекательным для потенциальных инвесторов.

Одновременно налоговый механизм привлечения инвестиций нами предлагается дополнить мерой в отношении объектов вложения инвестиций при создании СЭЗ, т.е. в ходе реализации данного проекта объем производства продукции предприятий облагать НДС по "нулевой" ставке. Также в части приобретения товаров (работ, услуг) производить возврат НДС аналогично практике экспортоориентированных предприятий.

Следует отметить, что за счет снижения ставки НДС у налогоплательщиков будет меньше отвлекаться оборотных средств, особенно у тех предприятий, которые имеют длительный цикл от запуска сырья в производство до изготовления и реализации продукции. Снижение ставки позволит снизить налоговую нагрузку.

При снижении ставки НДС налогоплательщик может выбрать два подхода к формированию цены на свои работы и услуги. Первый подход заключается в том, чтобы оставить цену неизменной, т.е. при уменьшении ставки НДС увеличить сумму дохода, остающуюся в распоряжении налогоплательщика.

Эту политику, вероятнее всего, примет и наше предприятие, которое будет монополистом в своем сегменте рынка и не будет бояться конкуренции.

Однако в тех сферах производства товаров и оказания услуг, где довольно жесткая конкуренция, возможен другой подход. Не исключено, что налогоплательщики скорректируют свои цены в сторону снижения, это позволит им занять более объемную нишу в своем сегменте, и, в конечном счете, приведет к увеличению объемов производства. Этот подход в наше время является более прогрессивным, чем первый.

Таблица 6

Расчет снижения налогового бремени по производственным платежам и отчислениям по СЭЗ

п.п.	показатели	едн. изм.	01.01.12	предложение	+,- откл.	% откл.
1	Стоимость О.Ф.	млн. тг	60180.0	60180.0	0	0
-	ставка налога на имущество	%	1.0	0.0	1.0	-
-	налог на имущество	млн. тг	601.8	0.0	601.8	-
2	Площадь	га.	1300	1300	0	0
-	балл бонитета почвы	х	10	10	0	0
-	базовая ставка	тг.	482.5	0	482.5	-
-	налог на землю	млн. тг	0.6	0	0.6	-
3	Налогооблагаемый доход	млн. тг	17149.4	17656.8	507.4	3.0
-	ставка налога	%	30.0	0.0	30.0	-
-	сумма налога	млн. тг	5144.8	0	5144.8	-
4	Всего сумма льгот по производственным налогам	млн. тг	-	-	5747.2	-
5	Амортизационные отчисления (22.5%)	млн. тг	13540.5	13540.5	0	0

Вместе с тем, оба подхода к использованию сниженной ставки НДС являются положительными, так как стимулируют увеличение объемов производства товаров, работ и услуг, рост заработной платы и развитие производства.

Снижение ставки по НДС позволит предприятию сэкономить 4837,5 млн. тенге оборотных средств, которые в дальнейшем будут участвовать в процессе воспроизводства. Кроме того, предприятие будет иметь право на возврат по НДС в сумме 5754.4 млн. тенге по товаром и услугам, участвующим в процессе производства продукции. Налог на добавленную стоимость, уплаченный поставщиками будет возмещаться налогоплательщику в размере 14% из Республиканского бюджета.

Общее понижение ставки НДС на 1 процент по стране позволит дополнительно экономить оборотные средства в сумме 411.1 млн. тенге. В целом предприятие может использовать освобожденные оборотные средства на другие цели только за счет НДС в сумме 11003.0 млн. тенге (4837,5+5754.4+411.1).

При создании зоны экономического благоприятствования с особым налоговым режимом все коммерческие организации, являющиеся резидентами зон и осуществляющие на их территории свою деятельность, будут освобождаться от уплаты основных видов налогов (НДС, корпоративный подоходный налог, налог на имущество, налог на землю).

Таблица 7

Механизм налогового регулирования в части косвенных налогов

п.п.	Показатели	едн. изм	01.01.12	предложение	+,- откл.	% откл.
1	Объем реализации	млн. тг	82206.5	82206.5	0.0	0.0
-	Ставка НДС	%	12.0	0.0	-12.0	-
-	Сумма НДС	млн. тг	12331.0	0.0	-12331.0	-
2	стоимость приобретенных материалов	млн. тг	41103.2	41103.2	0.0	0.0
-	ставка НДС	%	12.0	11.0	1.0
-	сумма налога, относимого в зачет	млн. тг	6165.5	5754.4	-411.1
3	Сумма НДС подлежащий уплате	млн. тг	4837.5	-	-4837.5
4	Превышение суммы НДС относимой в зачет над суммой начислен. налога	млн. тг	-	5754.4	5754.4
5	Предполагаемая сумма налога, подлежащая возврату	млн. тг	-	5754.4	5754.4
6	Всего сумма льгот по косвенным налогам	млн. тг	-	5754.4	5754.4

Социально-экономический эффект предложений по создания СЭЗ на территории Павлодарской области заключается в том, что при общем падении производства любой рентабельный инвестиционный проект приносит доход в бюджет и внебюджетные фонды даже при условии первоначального освобождения практически от всех налогов и предоставлении существенных льгот в дальнейшем.

В результате изучения опыта проведения экономических реформ в Павлодарской области диссертантом были сделаны выводы о степени эффективности тех или иных мер, введенных в действие законодательными актами Республики Казахстан.

В частности, при создании СЭЗ Государство получает следующие преимущества:

1. проект инвестируется непосредственно иностранными инвесторами;

2. достигается существенный рост объема производства в регионе;

3. создаются дополнительные рабочие места, и как следствие, снижается безработица, нет дотаций из бюджета для безработных;

4. планируется производить продукцию, которая будет экспортироваться за пределы страны, это укрепит позиции Казахстана на мировом рынке;

5. поставщиками сырья и материалов для СЭЗ будут предприятия, которые работают на внутреннем рынке; увеличатся поступления налогов от этих предприятий в бюджеты всех уровней;

6. улучшатся социально-бытовые условия проживания в регионе;

7. увеличиваются средства производства (капитал) в регионе;

8. поднимется конкурентоспособность выпускаемой продукции.

Основополагающий фактор в пользу создания СЭЗ в данном регионе: не задействованы средства государства и местного бюджета, и они могут быть направлены на другие цели.

Преимущества СЭЗ, привлекательные для инвесторов:

1. льготный режим налогообложения по прямым налогам, влияющим на себестоимость продукции;

2. возврат косвенных налогов (НДС), аналогично ситуации экспорта.

Обобщив опыт передовых стран, а также на основе собственных исследований, автор разработала модель функционирования экономического механизма на территории СЭЗ (рисунок 4). Модель увязывает воедино цели, задачи, приоритеты развития СЭЗ, необходимые для этого ресурсы и, главное - наглядно демонстрирует преимущества создания зоны свободного предпринимательства.

Исходя из предложенной схемы экономического механизма взаимодействия предприятий внутри СЭЗ можно ожидать следующие поступления в бюджет всех уровней и внебюджетные фонды только по одному проектируемому предприятию (таблица 8).

Таблица 8

Расчет экономического эффекта от создания СЭЗ, млн. тенге

№		Потери бюджета на 01.01.2012 г.	Дополнительные средства региона
1	Инвестиции в регион	0	60180.0
2	Поступление налогов в бюджет, в т.ч.	0	6143.3
-	НДС	0	5754.4
-	соц.налог	0	259.3
-	ИПН	0	129.6
3	Дотации бюджета	56.6	74.9
4	Пенсионный фонд	156.2	129.6

Из таблицы 8, видно преимущества при создании СЭЗ для региона в целом. По расчетам, предполагаемая сумма поступлений в бюджет всех уровней только по электролизному заводу без сопутствующих предприятий составит 6143.3 млн. тенге. Приток инвестиций в регион позволит сохранить бюджетные средства в сумме 60180.0 млн. тенге. Объем дотаций из бюджета сократится на сумму 74.9 млн. тенге. Поступления в пенсионный фонд физических лиц дополнительно составит 129.6 млн. тенге.

Расчет произведен по данным Управления статистики Костанайской области, дал следующие результаты:

1) Средний показатель на одного человека по дотациям:

2010 год: 2244.50 тенге (2244.50 х 12 мес. х 2100 чел. = 56.6 млн. тг.);

2011 год: 2973.00 тенге.



Рисунок 4. Модель экономического механизма СЭЗ

2) Минимальный размер пенсий на одного человека:

2010 год: 6200.00 тенге (6200.00 х 12 мес. х 2100 чел. = 156.2 млн. тг.);

2011 год: 6700.00 тенге.

В цифрах 2010 году на численность рабочей силы, предполагаемую при вводе инфраструктурного проекта, было бы затрачено местных бюджетных средств в сумме 56.6 млн. тенге, на пенсионные выплаты в сумме 156.2 млн. тенге.

Таким образом, даже при условии понижения ставок налогов и возврате из бюджета НДС, экономическая выгода от создания СЭЗ очевидна в целом для региона.

2.3 Привлечение инвестиций и стимулирование экспорта в Республике Казахстан

Привлечение инвестиций является одним из наиболее важных факторов, определяющих экономический рост и повышение конкурентоспособности национальной экономики, а также способствующих ее интеграции в мировые производственные процессы. Приток иностранных инвестиций в экономику принимающей страны может ускорить развитие предприятий, повысить качество человеческого капитала, создать новые рабочие места, привлечь передовые технологии и стимулировать их распространение в смежные отрасли. Поэтому в последние два десятилетия отмечается усиление конкуренции за глобальные инвестиции, что, в свою очередь, ставит перед государством задачу по разработке и проведению комплексных мер экономической политики, направленных на повышение привлекательности страны для инвестиций.

В свете создания таможенного союза вопросы инвестиционной привлекательности Казахстана выходят на передний план в конкуренции за инвестиции. Инвестиционный климат Казахстана должен быть как минимум не менее привлекательным, чем в других странах-участниках таможенного союза.

В рамках таможенного союза для Казахстана сохраняются инвестиционные преференции на освобождение от уплаты таможенных платежей на оборудование и комплектующие, ввозимые для реализации инвестиционных проектов на территории Республики Казахстан.

Формирование таможенного союза предусматривает создание единой таможенной территории, в пределах которой не применяются таможенные пошлины и ограничения экономического характера, за исключением специальных защитных, антидемпинговых и компенсационных мер. В рамках таможенного союза применяется единый таможенный тариф и другие единые меры регулирования торговли товарами с третьими странами. Таким образом, в Казахстане уже сегодня созданы и ведется серьезная работа по дальнейшему улучшению условий для создания производств, ориентированных не только на внутренний рынок, но также и на соседние страны, в первую очередь на страны таможенного союза.

Построение системы, стимулирующей и благоприятствующей притоку инвестиций, развитию СЭЗ и экспорта, будет осуществляться через реализацию системных мер экономической политики на макроуровне, а также селективных мер на основе реализации индивидуального подхода, мер сервисной поддержки конкретных секторов экономики, групп предприятий и проектов. Системные меры экономической политики будут концентрироваться на формировании привлекательного инвестиционного макроклимата и законодательной базы, мерах по обеспечению конкурентных условий привлечения прямых иностранных инвестиций в несырьевые сектора экономики, а также мерах по повышению производительности и конкурентоспособности национальных производителей. Селективные меры будут осуществляться на основе индивидуального (адресного) подхода в работе с иностранными инвесторами, комбинированного пакета мер финансовой и сервисной поддержки экспортоориентированных секторов, предприятий и проектов, а также будут направлены на создании положительного инвестиционного имиджа страны на международных рынках капитала. В рамках программы для привлечения инвестиций в экономику страны будут приниматься специальные меры по развитию специальных экономических зон.

Государство будет системно выстраивать свое взаимодействие с бизнесом на основе формирования эффективных институтов сотрудничества, как на республиканском, так и региональном уровнях. Построение сотрудничества будет опираться на принципы активной и устойчивой инициативы всех заинтересованных сторон, постоянно действующего конструктивного диалога и соблюдения баланса национальных и отраслевых интересов. Реализация Программы будет осуществляться в тесной координации с другими отраслевыми программами, принятых в исполнение ГПФИИР, а также в поддержании прямой обратной связи с бенефициарами программы и другими сторонами, задействованными напрямую или косвенно в процесс реализации. В рамках реализации ГПФИИР предусмотрена реализация проектов по Карте индустриализации, для которой необходимо около 7 085 млрд. тенге (48,2 млрд. долларов США), из них подтвержденная сумма 5 803 млрд. тенге (39,5 млрд. долларов США).

Задача обеспечения устойчивого и сбалансированного экономического роста республики на основе диверсификации экономики и повышения ее конкурентоспособности в условиях ограниченности внутренних финансовых ресурсов невозможно реализовать без построения стимулирующей политики привлечения прямых иностранных инвестиций.

Инвестиции оказывают существенное влияние на социально-экономическое развитие страны. Инвестиции на макроуровне являются основой для осуществления политики расширенного воспроизводства, структурной перестройки производительного сектора и сбалансированного развития всех отраслей экономики, внедрения инноваций, обеспечения конкурентоспособности экономики страны. Инвестиции на микроуровне необходимы для расширения и развития производства, повышения его технического уровня, снижения морального и физического износа основных фондов, повышения, качества и конкурентоспособности продукции, а также уменьшения экологического воздействия на окружающую среду.

Темпы роста объемов привлечения ПИИ остаются нестабильными в течение всего анализируемого периода. Необходимо отметить, что в 2009 году доля притока ПИИ в Казахстан составляла всего 1,2 % от притока ПИИ во все страны мира.

Анализ объемов привлеченных ПИИ по странам-инвесторам представлен в таблице 9, согласно которым видно, что основной объем ПИИ (63,5% всех ПИИ за период 1993-2011 годы) поступил из развитых стран таких, как Нидерланды (19,9%), США (18,5%), Великобритания (8,4%), Франция (5,4%), Италия (4,4%), Канада (3,6%) и Швейцария (3,3%). Кроме того, достаточно крупными странами-инвесторами в экономику Казахстана являются Россия (3,7%), Китай (3,5%) и Южная Корея (3,1%), а также существенен вклад инвестиционного капитала, поступившего из оффшорных зон (Виргинские острова - 5,6%). Доли остальных стран не значительны и составляют не более 3%. Общее число стран, инвестировавших в экономику Казахстана, превышает список в более чем 116 государств.

Таблица 9

Объемы привлеченных ПИИ по странам-инвесторам

Страна	2007 год	2008 год	2009 год	2010 год	2011 год	Всего
	млн. дол. США	%	млн. дол. США	%	млн. дол. США	%	млн. дол. США	%	млн. дол. США	%	млн. дол. США	%
Итого все страны	6 618,6	100	10 623,6	100	18 452,6	100	19 755,2	100	18 428,8	100	108 045,7	100
1. Нидерланды	1 549,2	23,4	2 886,0	27,2	3 148,0	17,1	4 352,1	22,0	6 146,4	33,4	21 472,6	19,9
2. США	1 131,5	17,1	1 708,9	16,1	2 453,2	13,3	2 076,1	10,5	1 910,6	10,4	19 989,9	18,5
3. Великобритания	-61,1	-0,9	860,5	8,1	916,8	5,0	1 909,6	9,7	958,1	5,2	9 025,0	8,4
4. Виргинские острова	268,8	4,1	503,9	4,7	2 465,4	13,4	1 040,3	5,3	1 179,1	6,4	6 070,4	5,6
5. Франция	774,7	11,7	802,3	7,6	1 022,6	5,5	1 203,8	6,1	1 308,9	7,1	5 887,5	5,4
6. Италия	306,6	4,6	376,1	3,5	517,2	2,8	693,1	3,5	653,0	3,5	4 707,5	4,4
7. Россия	223,5	3,4	502,7	4,7	785,3	4,3	893,9	4,5	573,9	3,1	3 967,1	3,7
8. Канада	247,0	3,7	437,1	4,1	314,1	1,7	1 053,2	5,3	582,4	3,2	3 869,2	3,6
9. Китай	216,1	3,3	362,9	3,4	358,2	1,9	692,5	3,5	708,7	3,8	3 802,9	3,5
10. Швейцария	103,4	1,6	234,6	2,2	633,2	3,4	182,9	0,9	449,3	2,4	3 521,4	3,3
Итого 10 стран	4 759,7	71,9	8 674,9	81,7	12 614,1	68,4	14 097,5	71,4	14 470,3	78,5	82 313,6	76,2

Потоки инвестиций из приведенных стран не являются устойчивыми и имеют сильную динамику колебаний в течение рассматриваемого периода (2007-2011 годы), что, скорее всего, связано с особенностями реализации инвестиционного плана компаний-инвесторов.

Объем и структура привлеченных ПИИ по отраслям экономики за период 1993-2011 годов приведены в таблице 10.

Таблица 10

Отраслевой объем и структура привлеченных ПИИ (по данным Национального Банка Республики Казахстан)

Наименование вида деятельности	2007 год	2008 год	2009 год	2010 год	2011 год	Всего
	млн. дол. США	%	млн. дол. США	%	млн. дол. США	%	млн. дол. США	%	млн. дол. США	%	млн. дол. США	%
Итого	6 618,6	100	10 623,6	100	18 452,6	100	19 755,2	100	18 428,8	100	108 045,7	100
Операции с недвижимостью (геологоразведка)	3 647,8	55,1	5 551,0	52,3	6 982,2	37,8	8 107,8	41,0	10 691,4	58,0	40 555,6	37, 5
Горнодобывающая п-ть	1 796,6	27,1	2 396,1	22,6	5 390,5	29,2	3 204, 1	16,2	4 540,6	24,6	37 817,5	35,0
Обрабатывающая п-ть	303,6	4,6	642,4	6,0	1 061,2	5,8	1 918,3	9,7	1 444,6	7,8	10 132,8	9,4
Финансовый сектор	107,9	1,6	452,7	4,3	2 962,5	16,1	1 933,6	9,8	614,6	3,3	6 457,7	6,0
Ремонт автомобилей и изделий домашнего пользования	381,4	5,8	739,3	7,0	1 235,5	6,7	1 208,3	6,1	1 064,0	5,8	5 369,8	5,0
Профорганизации	51,1	0,8	93,2	0,9	99,0	0,5	2 410,2	12, 2	33,9	0,2	2 763,0	2,6
Строительство	94,0	1,4	367,8	3,5	478,8	2,6	435,8	2,2	242,3	1,3	1 940,8	1,8
Транспорт и связь	98,1	1,5	300,6	2,8	182,4	1,0	271,2	1,4	168,4	0,9	1 613,1	1,5
Энергия, газ и вода	119,5	1,8	26,7	0,3	36,6	0,2	124,1	0,6	-513,5	-2,8	373,0	0,3
Прочие виды	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	360,8	0,3
Гостиницы/рестораны	5,8	0,1	10,2	0,1	49,6	0,3	37,1	0,2	80,2	0,4	292,4	0,3
Социальная сфера	11,5	0,2	6,3	0,1	-0,9	0,0	66,3	0,3	4,3	0,0	244,5	0,2
Сельское хозяйство	1,2	0,0	37,3	0,4	-24,9	-0,1	38,5	0,2	58,1	0,3	124,6	0,1

Согласно таблице 10, 37,5% всех прямых инвестиций были направлены в отрасль экономики "Операции с недвижимым имуществом, аренда и услуги предприятиям" (более 70% которых приходится на деятельность по проведению геологической разведки и изысканий), 35% - в горнодобывающую промышленность, менее 10% - в обрабатывающую промышленность и 6% - в финансовый сектор. Кроме того, малая часть зарубежных прямых инвестиций пришлась на развитие торговли и ремонта автомобилей и изделий домашнего пользования (5%), деятельности профессиональных организаций и ассоциаций (2,6%), гражданского строительства (1,8%) и транспорта и связи (1,5%). На долю остальных отраслей приходится чуть более 1% всех ПИИ. Такое распределение ПИИ по отраслям, прежде всего, связано с высоким уровнем рентабельности сырьевого сектора экономики.

Отраслевая структура привлечения ПИИ за период 2007-2011 годов в целом сохраняется и совпадает с отраслевой структурой за период 1993-2011 годов, что еще раз подтверждает приоритетность притока инвестиций в соответствии с уровнями доходности в отраслях.

Складывающиеся диспропорции по отраслям и сферам закрепляются диспропорциями на уровне экономического развития регионов из-за крайне неравномерного регионального распределения капиталовложений. Так, по данным Агентства по статистике Республики Казахстан, на долю Алматы, Астаны, Прикаспийского и еще ряда регионов (Западно-Казахстанская, Атырауская, Актюбинская, Мангистауская и Кызылординская области), где сосредоточены предприятия горнодобывающей промышленности, приходится около 60% всех инвестиционных вложений страны. В целом в этих регионах работает более 80% всех предприятий с долевым участием иностранных инвесторов или полностью принадлежащих иностранным инвесторам. Вместе с тем, в условиях преодоления результатов мирового финансового кризиса, по мнению экспертов ООН и Всемирного банка, Казахстан сегодня входит в число наиболее привлекательных для иностранных инвестиций стран мира. Республика Казахстан первая среди стран СНГ получила рейтинги инвестиционного класса от международных рейтинговых агентств Moody's (в 2002 году), Standard&Poor's и Fitch (в 2004 году). Казахстан включен в список 25 наиболее инвестиционно-привлекательных стран согласно рейтингу международно-признанной консалтинговой компании AT Kearney. Государство поставило перед собой задачу войти в число 50 наиболее конкурентоспособных стран мира. Согласно отчету Всемирного экономического форума за 2010/2012 год Казахстан занимает 67 позицию в Глобальном индексе конкурентоспособности.

Однако благоприятные условия инвестирования (включая предоставление налоговых льгот и преференций, гарантий от изменений в законодательстве) не способствовали интенсивному росту инвестиций в сельское хозяйство, строительство, сферу обслуживания и другие отрасли. В настоящее время диспропорции в развитии различных отраслей казахстанской экономики продолжают увеличиваться. Отраслевые диспропорции негативно сказываются и на развитии различных регионов Казахстана. Вероятно, для того чтобы способствовать росту инвестиционной активности в сельском хозяйстве, обрабатывающей промышленности и других отраслях экономики необходимо внесение изменений в казахстанское законодательство в области стимулирования инвестиций.

Казахстан с 2010 года приступил к реализации ГПФИИР. В рамках данной программы разработаны отраслевые программы, которые предусматривают ускоренное развитие приоритетных отраслей экономики. В каждой отрасли определены "нишы" для производства продукции с последующей на внутреннем и внешнем рынках.

В рамках создания Таможенного союза установлен переходный период по таможенным льготам для свободных экономических зон. Так, для резидентов казахстанских СЭЗ, зарегистрированных до 1 мая 2010 года, сохраняются все действующие тарифные льготы, а также национальные критерии достаточной переработки до 1 января 2017 года. Для резидентов СЭЗ, которые будут зарегистрированы до 1 января 2012 года, товары, вывозимые с территории СЭЗ на остальную территорию Таможенного союза, будут освобождаться от обложения таможенными пошлинами, при условии соблюдения критериев достаточной переработки, устанавливаемых Комиссией Таможенного союза. Данные меры направлены на сохранение инвестиционной привлекательности казахстанских СЭЗ путем предоставления льгот по таможенным пошлинам.

Сегодня около 1 000 казахстанских компаний осуществляют экспортные операции, из которых почти 750 экспортируют обработанную продукцию. Анализ общей структуры экспорта показывает, что основную долю экспорта составляет вывоз сырьевых товаров около 70-72% в период 2008-2012 годов, а доля экспорта обработанных товаров сохраняется на уровне 28-30%. При этом, в рассматриваемом периоде наблюдается сохранение общей тенденции снижения доли экспорта обработанных товаров и в ВВП страны с 13,7% в 2007 году до 11,1% в 2012 году и в общем объеме экспорта с 28,1% до 27,8%, соответственно.

Темпы роста ВВП страны и экспорта сырьевых и обработанных товаров за период 2008-2012 годы показывают (таблица 12) высокую степень зависимости динамики роста ВВП от темпов роста экспорта и, в первую очередь, от вывоза сырья (нефти, газа, руд и первичных металлов, зерна и т.д.). Как видно из рисунка, глубокий спад темпов роста сырьевого и обработанного экспорта в 2012 году привел к существенному спаду темпов роста ВВП.

Пищевые продукты (мука и масло) экспортируются, в первую очередь, в страны Центральной Азии (Афганистан, Кыргызстан, Таджикистан и Узбекистан), испытывающие острый недостаток в продуктах питания. География экспорта машиностроительной продукции (аккумуляторов, трансформаторов и насосов) несколько шире - это Россия, Белоруссия, Украина и Армения, что связано с наличием спроса, основанного на общей технологической зависимости предприятий машиностроения союзных республик.

Существует ряд ключевых проблем, оказывающих негативную роль при формировании инвестиционного климата, к которым можно отнести следующие:

1. Несоответствие объемов инвестиций потребностям экономики.

2. Географические диспропорции инвестиционной активности.

3. Значительная неравномерность отраслевой инвестиционной активности.

Таблица 11

Динамика внешнеторгового оборота республики за 2008-2012 годы

Наименование показателя	2008 год	2009 год	2010 год	2011 год	2012 год
ВВП страны, млрд. тенге	7 590,6	10 213,7	12 849,8	16 052,9	15 887,8
ВВП страны, млн. долл. США	57 123,7	81 003,3	104 853,5	133 440,7	107 713,9
Объем промышленной продукции, млрд. тенге	5 253,0	6 509,9	7 815,9	10 196,2	8 925,2
Объем промышленной продукции, млн. долл. США	39 531,9	51 629,0	63 777,2	84 756,4	60 510,1
Внешнеторговый оборот, млн. долл. США	45 201,2	61 927,2	80 511,7	109 072,6	71 604,4
Доля внешней торговли в ВВП, %	79,13	76,45	76,78	81,74	66,48
Доля внешней торговли в ОПП, %	114,3	119,9	126,2	128,7	118,3
Экспорт товаров, млн. долл. США	27 849,0	38 250,3	47 755,3	71 183,6	43 195,8
Импорт товаров, млн. долл. США	17 352,2	23 676,9	32 756,4	37 889,0	28 408,7
Доля экспорта во внешней торговле, %	61,6	61,8	59,3	65,3	60,3
Доля импорта во внешней торговле, %	38,4	38,2	40,7	34,7	39,7
Экспорт обработанного товара, млн. долл. США	7 810,5	11 211,2	14 677,4	20 054,6	12 000,1
Экспорт сырьевого товара, млн. долл. США	20 038,5	27 033,3	33 077,9	51 117,4	31 195,7
Доля обработанного экспорта в ВВП, %	13,67	13,84	14,00	15,03	11,14
Доля сырьевого экспорта в ВВП, %	35,08	33,37	31,55	38,31	28,96
Доля обработанного экспорта в общем экспорте, %	28,05	29,31	30,73	28,17	27,78
Доля сырьевого экспорта в общем экспорте, %	71,95	70,67	69,27	71,81	72,22

4. Низкий уровень инвестиций в основной капитал. Несмотря на определенную положительную динамику притока инвестиций в экономику Казахстана, не происходит существенного изменения структуры инвестиций. Так, на основе укрупненного анализа отраслевой структуры 100 крупнейших компаний-инвесторов Казахстана по объемам продаж видно, что на нефтегазовую промышленность приходится наибольшее количество крупных предприятий-инвесторов. В отраслях топливно-энергетического и минерально-сырьевого комплексов инвестиционная активность значительно выше, чем в большинстве предприятий реального сектора экономики, производящих продукцию конечного потребления.

Таблица 12

Темпы роста ВВП и экспорта страны за 2008-2012 годы

Наименование показателя	2008 год	2009 год	2010 год	2011 год	2012 год
Темпы роста реального ВВП страны, %	109,7	110,7	108,9	103,3	101,2
Темпы роста обработанного экспорта, %	-	143,5	130,9	136,6	59,8
Темпы роста сырьевого экспорта, %	-	134,9	122,4	154,5	61,0

По оценкам отечественных и зарубежных специалистов, инвесторов отталкивают, прежде всего, такие факторы, как:

- недостаточное число свободных экономических зон в стране;

- нестабильность законодательной базы в целом;

- отсутствие финансирования для инвестиционных проектов;

- неразвитость рынка деловой информации;

- неразвитость транспортной инфраструктуры.

В итоге можно отметить, что, согласно мнению зарубежных инвесторов и исследовательских организаций, на настоящий момент проводимая государством работа по привлечению инвестиций является не достаточной и не системной, требует улучшения ее организации и концентрации усилий государства по привлечению инвестиций путем создания специализированного органа по представлению интересов страны и экономики на международном рынке капиталов.

3. Тенденции и перспективы формирования инвестиционного процесса в Республике Казахстан

3.1 Система государственной поддержки инвестиций в Республике Казахстан

Роль государства в большей степени сведена к созданию законодательных условий для стимулирования притока инвестиций в несырьевые отрасли экономики. Разработана и принята соответствующая законодательная база, предусматривающая ряд льгот крупным инвесторам.

Значительные результаты принесла политика по привлечению инвестиций в фиксированные активы обрабатывающей промышленности посредством представления инвестиционных налоговых преференций. В республике осуществляются качественные изменения в правовом поле инвестиционной деятельности.

В Казахстане принят закон "Об инвестициях" №373-II от 08.01.03 регулирующий деятельность отечественных и иностранных инвесторов. Данный закон позволил унифицировать правовой режим, как для иностранных, так и для отечественных инвесторов в виде единых требований законодательства.

Государством принимаются активные меры поддержки прямых инвестиций, включающие представление инвесторам ряда инвестиционных преференций, направленных на стимулирование инвестиционной деятельности. К таким преференциям относятся налоговые, таможенные преференции, также представление натурных грантов.

В республике реализуется программа активной информационной работы по презентации инвестиционных возможностей РК по продвижению новых инвестиций зарубежными инвесторами. Осуществляются мероприятия по установлению отношений с зарубежными потенциальными инвесторами, формированию законотворческого процесса с улучшенным восприятием комментариев иностранных инвесторов.

В известных международных центрах регулярно проводятся международные конференции, презентации, семинары и круглые столы по созданию привлекательного инвестиционного имиджа страны и привлечению большего числа зарубежных инвесторов.

В связи с этим, первостепенное значение в проводимой инвестиционной политике придается дальнейшему улучшению инвестиционного климата страны и представлению, иностранным и отечественным инвесторам возможности беспрепятственного вкладывать инвестиции в экономику страны с минимальными политическими и финансовыми рисками.

С целью дальнейшего улучшения инвестиционного климата усиливаются региональные аспекты инвестиционной политики. Инвестиционная политика в регионах осуществляется в привязке со среднесрочными программами и дифференцируется в зависимости от экономико-географической специфики региона. Это означает, что в каждом регионе Казахстана предприниматели при творческом подходе к избранному направлению бизнеса смогут получить инвестиционные преференции.

Любого предпринимателя всегда волнует вопрос: "Как получить налоговые льготы и преференции?" Не все предприниматели знают о возможности получения льгот и преференций и нуждаются в таких льготах, особенно для обновления и перевооружения производства.

В государствах с рыночной экономикой в инвестиционную сферу включается:

- Cфера капитального строительства. В этой сфере происходит вложение инвестиций в основные производственные и непроизводственные фонды отраслей и оборотные средства для функционирования действующих предприятий. Она объединяет деятельность заказчиков-инвесторов, подрядчиков, проектировщиков, поставщиков оборудования, граждан по индивидуальному и кооперативному жилищному строительству и других объектов инвестиционной деятельности.

- Инновационная сфера. В ней реализуются научно-техническая продукция и интеллектуальный потенциал.

- Сфера обращения финансового капитала (денежного, ссудного и финансовых обязательств в различных формах).

Все инвесторы имеют одинаковые права на осуществление инвестиционной деятельности. Инвестор самостоятельно определяет объемы, направления, размеры и эффективность инвестиций, по своему усмотрению привлекает на договорной основе юридических и физических лиц, необходимых для реализации инвестиций.

Государство призвано обеспечить гарантии прав инвесторов, предоставление им налоговых, таможенных льгот независимо от форм собственности и организационно-правовых форм хозяйствования. Государство в странах с рыночной экономикой может участвовать в финансировании частных инвестиционных проектов и получать право собственности в соответствии с долей вложенных средств.

Государственное регулирование инвестиционной деятельности осуществляется путем проведения инвестиционной политики, направленной на социально-экономическое и научно-техническое развитие Республики Казахстан.

Государственное управление инвестиционной деятельности может осуществляться:

- в соответствии с государственными инвестиционными программами;

- путем прямого управления государственными инвестициями;

- с помощью системы преференций, налогов с дифференцированием налоговых ставок и льгот;

- путем предоставления финансовой помощи в виде дотаций, субсидий, субвенций, бюджетных ссуд на развитие отдельных территорий, отраслей, производств;

- в форме финансовой и кредитной политики (в том числе путем выпуска в обращение ценных бумаг), политики ценообразования амортизационной политики;

- в соответствии с установленным законодательством, действующим на территории РК, условиями пользования землей и другими природными ресурсами;

- под контролем соблюдения государственных норм и стандартов, а также при соблюдении правил обязательной сертификации;

- с применением антимонопольных мер, путем приватизации объектов государственной собственности, в том числе объектов незавершенного строительства;

- с учетом экспертизы предлагаемых инвестиционных проектов.

Государство для выполнения своих функций регулирования экономики использует как экономические (косвенные), так и административные (прямые) методы воздействия на инвестиционную деятельность и экономику страны путем издания и корректировки соответствующих законодательных актов и постановлений, а также путем проведения определенной экономической, в том числе и инвестиционной, политики.

В Казахстане принята Стратегия индустриально инновационного развития до 2015 года [19]. Суть стратегии заключается в поддержке инициатив частного сектора, создании необходимых законодательных и институциональных условий для развития несырьевых отраслей национальной экономики.

Целью государственной поддержки инвестиций является создание благоприятного инвестиционного климата для развития экономики и стимулирования инвестиций в создание новых, расширение и обновление действующих производств с применением современных технологий, повышение квалификации казахстанских кадров, а также охрана окружающей среды.

Государственная поддержка инвестиций заключается в представлении инвестиционных преференций.

Представление инвестиционных преференций регулируется законом Республики Казахстан "Об инвестициях". Данный закон определяет правовые и экономические основы стимулирования инвестиций, гарантирует защиту прав инвесторов при осуществлении инвестиций в Республике Казахстан, определяет меры государственной поддержки инвестиций, порядок разрешения споров с участием инвесторов [20].

В законе "Об инвестициях" были сохранены все оправдавшие себя и положительно зарекомендовавшие положения предыдущего инвестиционного законодательства, учтен международный опыт стимулирования и поддержки инвестиций.

Новый механизм предоставления мер государственной поддержки инвестиций, заложенный в законе обладает рядом серьезных преимуществ и принципиальных отличий:

Во-первых, предусмотрены поддержка и стимулирование в равной степени равенство прав отечественных и иностранных инвесторов. Равенство иностранных и отечественных инвесторов справедливо при представлении гарантий от реквизиции и национализации, при осуществлении проверок государственными органами, при разрешении инвестиционных споров, при использовании доходов, а также при возмещении вреда, причиненного действиями государственных органов и должностных лиц.

Во-вторых, предлагается усовершенствованный механизм разрешения инвестиционных споров, которые заключаются в законодательном закреплении понятия инвестиционного спора, а также возможности разрешения данных споров не только в судах Республики Казахстан, но и в международных арбитражных инстанциях по соглашению сторон [21].

В-третьих, в законе подтвержден принцип стабильности ранее заключенных контрактов с иностранными инвесторами.

В-четвертых, сохранен принцип поддержки приоритетных для государства видов деятельности путем предоставления инвестиционных преференций. Это объекты обрабатывающей промышленности.

В-пятых, действующий закон не устанавливает минимальный предел инвестиций, что расширяет сферу его применения, включая предприятия малого и среднего бизнеса, осуществляющие инвестиции в приоритетных видах деятельности [22].

В целях активизации инвестиций в несырьевые отрасли экономики и государственной поддержки этих процессов сформирована система финансовых институтов и механизмов концентрации и перераспределения инвестиционных ресурсов в приоритетные и конкурентоспособные сектора экономики. В марте 2006 года было образовано АО "Фонд устойчивого развития "Казына", с целью повышения эффективности деятельности существующих институтов развития: Банка развития Казахстана, Национального инновационного фонда, Инвестиционного фонда Казахстана, Фонда развития малого предпринимательства, Государственной страховой корпорации по страхованию экспортных кредитов и инвестиций, Центра маркетингово-аналитических исследований, Казахстанского центра содействия инвестициям "Казинвест" .

Каждый институт имеет свою специализацию, свою нишу. Они не кредитуют и не финансируют проекты добывающего сектора экономики. Деятельность их направлена на создание новых и развитие действующих высокотехнологичных и экспортоориентированных производств, поддержку научных и научно-технических исследований, привлечения инвестиций для развития наукоемких производств. Законодательно им запрещено финансировать проекты без софинансирования с частным бизнесом.

Такая стратегия государства разделения рисков с частным сектором с расширением возможностей последнего при финансировании проектов инновационного характера разумна и оправдана [23].

Фонд "Казына" и институты развития участвуют в проектах, имеющих высокую социально-экономическую значимость, их деятельность направлена на создание условий для развития бизнеса и поддержки бизнес - инициатив.

Банк развития Казахстана создан в 2001 году Целями деятельности Банка являются:

- совершенствование и повышение эффективности государственной инвестиционной деятельности;

- развитие производственной инфраструктуры и обрабатывающей промышленности;

- содействие в привлечении внешних и внутренних инвестиций в экономику страны [20, с. 23].

Основными отраслевыми инвестиционными приоритетами Банка развития являются:

Переработка сельскохозяйственных продуктов, исключая производство алкогольной продукции и табачных изделий.

Текстильная и швейная промышленность.

Производство кожи, изделий из кожи и производство из обуви.

Обработка древесины и производство изделий из дерева.

Целлюлозно-бумажная промышленность, исключая издательское дело.

Производство кокса, нефтепродуктов и ядерных материалов.

Химическая промышленность, за исключением взрывчатых веществ.

Производство резиновых и пластмассовых изделий.

Производство прочих неметаллических минеральных продуктов.

Металлургическая промышленность и производство готовых металлических изделий.

Производство машин и оборудования, кроме производства оружия и боеприпасов.

Производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования.

Производство транспортных средств и оборудования.

Производство и распределение электроэнергии, газа и воды.

Строительство, кроме жилищного строительства, учебных, гостиничных, спортивно-оздоровительных и общественно-развлекательных комплексов и разведочного бурения.

Транспорт и связь.

Национальный инновационный фонд создан в 2003 году Целью деятельности Национального инновационного фонда определено содействие росту инновационной активности высокотехнологичных и наукоемких производств в Республике Казахстан.

Основными направлениями инвестиционной деятельности Фонда являются:

Инвестирование и привлечение инвестиций в создание венчурных фондов на территории Республики Казахстан, инвестирование в зарубежные венчурные фонды.

Инвестирование в компании, реализующие инновационные проекты

Инвестирование в создание элементов национальной инновационной инфраструктуры (технопарков, технологических бизнес-инкубаторов).

Финансирование прикладных НИОКР.

Развитие международного сотрудничества в области "переноса, заимствования и наращивания инновационных технологий" их коммерциализация и внедрения.

Функциями Инновационного фонда являются:

создание и участие в уставном капитале венчурных фондов;

финансирование инновационных проектов путем долевого неконтрольного участия в уставном капитале инвестируемых компаний;

управление акциями или долями участия в уставном каптале инвестируемых предприятий;

оказание помощи в выводе акций инвестируемых предприятий на фондовый рынок;

проведение конъюнктурных и маркетинговых исследований перспективных рынков сбыта высокотехнологичной и наукоемкой продукции;

представление на грантовой основе финансирования прикладных научных исследований и опытно-конструкторских работ;

продвижение отечественных инновационных продуктов на внешние рынки;

привлечение внешних и внутренних инвестиций в финансирование инновационных проектов;

организационное, оперативное и иное сопровождение финансируемых инновационных проектов;

создание информационного банка данных по инновационным проектам, информирование частных инвесторов о наличии перспективных проектов;

участие в создании технопарков, бизнес инкубаторов и иных элементов инновационной инфраструктуры.

Инвестиционный Фонд Казахстана был создан в 2003 года.

Целью фонда является содействие в реализации индустриально-инновационной политики Казахстана путем осуществления и привлечения инвестиций в проекты перспективных организаций, оказания финансовой поддержки инициативам частного сектора в несырьевых отраслях экономики.

Фонд осуществляет инвестирование проектов при соблюдении следующих условий:

Инвестиционный проект соответствует основным направлениям индустриально-инновационной политики Республики Казахстан.

Инвестиционный проект является привлекательным по экономическим и финансовым параметрам.

Инвестиционный проект направлен на наращивание технологического потенциала организаций, повышение качества и рост объема производства продукции и услуг, углубление переработки сырья и материалов, выпуск высокотехнологичной продукции.

О...