Анализ финансового состояния организации (на примере ОАО "Хлебпром")
Сущность, цели, задачи и информационная база для финансового анализа. Характеристика факторов, определяющих финансовое состояние ОАО "Хлебпром". Ликвидность, рентабельность, деловая активность предприятия. Анализ точки безубыточности производства.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 28.10.2015 |
| Размер файла | 597,6 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Таблица 4.«Содержание и назначение стандартных приемов (методов) анализа»
Рисунок 1. Взаимосвязь факторов экономического роста
Абсолютные данные отчетности отражают количественные параметры исследуемого объекта (статьи баланса либо группы или сочетания статей) в стоимостном выражении.
Наиболее важные абсолютные показатели финансового состояния по данным бухгалтерского баланса следующие:
-общая стоимость активов организации;
-стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) активов, равная итогу раздела I баланса;
-стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела II баланса;
-величина собственного капитала организации (неуточненная его оценка), равная итогу раздела III баланса;
-величина заемного капитала (неуточненная оценка), равная сумме итогов разделов IV и V баланса;
-величина нераспределенной прибыли (непокрытого убытка);
-рабочий капитал, равный разнице между оборотными активами и текущими обязательствами.
В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:
1) валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиться по сравнению с началом периода;
2) темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;
3) собственный капитал организации должен превышать заемный, и темпы его роста должны быть выше темпов роста заемного капитала;
4) темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковые;
5) в балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток».
В ходе горизонтального анализа состава активов и пассивов организации существуют следующие закономерности:
-увеличение стоимости имущества, находящегося в распоряжении организации, может означать тенденцию повышения потенциальных возможностей;
-более высокий темп прироста оборотных (мобильных) средств по сравнению с внеоборотными (иммобилизованными) показывает тенденцию к ускорению оборачиваемости всей совокупности средств организации;
- прирост величины собственного капитала может означать прибыльность деятельности;
- более высокий темп прироста величины собственных источников над заемными средствами свидетельствует о повышении финансовой устойчивости организации, и наоборот.
Вертикальный анализ балансовой отчетности позволяет определить качество использования конкретного вида ресурса в хозяйственной деятельности, проводить сравнительный анализ состояния организации с учетом отраслевой специфики и других характеристик. Относительные показатели оценки, в отличие от абсолютных, более удобны при проведении анализа деятельности организации в условиях инфляции, позволяют объективно оценивать изменения составляющих в динамике.
В ходе вертикального анализа состава активов и пассивов организации существуют следующие закономерности:
*увеличение удельного веса внеоборотных активов в общей стоимости имущества свидетельствует о капитализации прибыли и направлениях инвестиционной политики организации. Обратная тенденция, т.е. неуклонное снижение величины внеоборотных активов, особенно в части основных средств, характеризует распродажу основного капитала, которая может привести в недалеком будущем к свертыванию объемов деятельности или к ликвидации организации;
*с увеличением доли основных средств в имуществе увеличивается сумма амортизационных отчислений, вследствие чего возрастает доля постоянных издержек в затратах организации;
*значительное увеличение удельного веса оборотных активов может свидетельствовать об изменении вида деятельности - возможно расширение торгово-посреднической деятельности по сравнению с производственной. При этом необходимо изучить структуру запасов;
*снижение удельного веса дебиторской задолженности оценивают положительно, особенно если имеется в виду долгосрочная задолженность (более чем 12 месяцев);
*повышение доли собственного капитала свидетельствует о прибыльности деятельности и повышении финансовой устойчивости организации;
*повышение доли заемного капитала в источниках финансирования может свидетельствовать либо об ухудшении деятельности, либо о расширении объемов деятельности организации, но и в том, и в другом случае о повышении финансового риска и финансовой зависимости организации от внешних кредиторов.
Трендовый анализ основан на использовании рядов динамики изучаемых факторов, например, валюты баланса, структуры активов и пассивов. Использование трендового метода позволяет оценить основные направления развития организации, как в текущий момент, так и в последующие периоды.
Для каждого основного показателя, характеризующего деятельность организации, проводится анализ изменения темпов роста, средних темпов роста за рассматриваемые периоды, выявляются основные направления изменения этих показателей.
Результаты расчетов средних значений темпа роста (темпа прироста), учет связей между основными показателями позволяют рассчитать прогнозное значение изучаемого показателя на перспективу. Прогноз на основе трендовых моделей позволяет с определенной степенью надежности рассчитать значение прогнозируемого фактора, выбрать наиболее рациональные управленческие решения и оценить последствия этих решений для финансово-хозяйственной деятельности организации.
Анализ финансовых коэффициентов (т.е. относительных показателей) - это расчет соотношений отдельных показателей, позиций отчета с позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей.
Показатели балансовой отчетности являются, как правило, количественными. Они характеризуют объем, размер используемых производственных ресурсов. Относительные показатели финансового анализа формируются из количественных взаимосвязей по определенным правилам и зависимостям между ними. Например, для оценки производительности труда (Пт) рассматривается соотношение между выручкой от продаж (В) и численностью рабочих (Ч):
Пт = В/Ч.
Значение Пт показывает, сколько рублей выручки от реализации приходится на одного рабочего.
Метод анализа коэффициентов основан на использовании относительных показателей, характеризующих изучаемый процесс. Результаты анализа коэффициентов позволяют определить степень воздействия количественных факторов на относительный, результативный фактор, наиболее точно определить слабые и сильные стороны деятельности организации и т.д.
В финансовом анализе достаточно широко распространена система финансовых коэффициентов, рассчитываемых на основе показателей бухгалтерской финансовой отчетности и позволяющих определить: ликвидность и платежеспособность, финансовую устойчивость организации; рентабельность и экономическую эффективность ее деятельности.
Глава 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «ХЛЕБПРОМ»
2.1 Краткая характеристика ОАО «Хлебпром».
Открытое акционерное общество «Хлебпром» создано в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом Российской Федерации «Об акционерных обществах» и иными действующими нормативными актами Российской Федерации. Общество является юридическим лицом и свою деятельность организует на основании Устава и действующего законодательства Российской Федерации.
Кроме Устава к учредительным документам относятся также: свидетельство о постановке на учет юридического лица в налоговом органе по месту нахождения на территории Российской Федерации и свидетельство о внесении записи в Единый государственный реестр юридических лиц, зарегистрированном 1 июля 2002 года.
ОАО «Хлебпром» создано 17 апреля 2000 года в результате реорганизации в форме слияния обществ ОАО «Челябинский хлебозавод № 2», ОАО «Челябинский хлебозавод №6», ОАО «Челябинский хлебозавод№7».
Общество реорганизовано путем присоединения к нему ОООО «Уралпищепром».
По состоянию на 1 января 2010 года в состав ОАО «Хлебпром» входят 17 обособленных подразделений, находящихся в разных городах.
Основной целью ОАО «Хлебпром» является получение прибыли, а также расширение рынка товаров и услуг.
Предметом деятельности ОАО «Хлебпром» является:
- основная деятельность: производство хлеба и мучных кондитерских изделий недлительного хранения;
- прочая деятельность: сдача в аренду недвижимого имущества, торгового оборудования.
Среднесписочная численность на 01.01.2010 года составила 2 573 человек.
Размещенный уставный капитал ОАО «Хлебпром» составляет 141 000 рублей. Уставный капитал разделен на 249 штук обыкновенных именных акций. Номинальная стоимость акции 35 000 рублей каждая. Акции распределены среди акционеров полностью, согласно реестра.
2.2 Анализ имущественного положения ОАО «Хлебпром»
Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Хлебпром» начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным баланса. Анализ динамики дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества его отдельных видов.
Проведение вертикального анализа позволяет оценить структуру баланса, представляя удельный вес каждого элемента. Вертикальный анализ баланса за 2009 год представлен в таблице 5.
Таблица 5. «Вертикальный анализ баланса за 2009 год»
|
Показатели |
Начало отчетного периода, т.р. |
Конец отчетного периода, т.р. |
На начало года, % |
На конец года, % |
|
|
АКТИВ |
|||||
|
I. Внеоборотные активы |
|||||
|
Основные средства |
6195 |
5072 |
17,07 |
29,37 |
|
|
Незавершенное строительство |
744 |
1652 |
2,05 |
9,57 |
|
|
Долгосрочные финансовые вложения |
- |
9 |
- |
0,05 |
|
|
Итого по разделу I |
6939 |
6733 |
19,12 |
38,99 |
|
|
II. Оборотные активы |
0,00 |
0,00 |
|||
|
Запасы, в том числе: |
7699 |
6329 |
21,21 |
36,65 |
|
|
-Сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
1489 |
1153 |
4,10 |
6,68 |
|
|
-Готовая продукция |
6210 |
5206 |
17,11 |
29,03 |
|
|
НДС по приобретенным ценностям |
784 |
182 |
2,16 |
1,05 |
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в том числе: |
20791 |
3882 |
57,27 |
22,48 |
|
|
-Покупатели и заказчики |
1557 |
3882 |
4,29 |
22,48 |
|
|
Денежные средства |
88 |
141 |
0,24 |
0,82 |
|
|
Итого по разделу II |
29362 |
10534 |
80,88 |
61,01 |
|
|
БАЛАНС |
36301 |
17267 |
100,00 |
100,00 |
|
|
ПАССИВ |
|||||
|
III. Капитал и резервы |
|||||
|
Уставный капитал |
141 |
141 |
0,39 |
0,82 |
|
|
Добавочный капитал |
6006 |
6006 |
16,54 |
34,78 |
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
2408 |
-158 |
6,63 |
0,92 |
|
|
Итого по разделу III |
8555 |
5989 |
23,57 |
34,68 |
|
|
V. Краткосрочные обязательства |
|||||
|
Займы и кредиты |
19969 |
3170 |
55,01 |
18,36 |
|
|
Кредиторская задолженность, в том числе: |
5299 |
6027 |
14,60 |
34,90 |
|
|
-Поставщики и подрядчики |
3722 |
5356 |
10,25 |
31,02 |
|
|
-Задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
331 |
431 |
0,91 |
2,50 |
|
|
-Задолженность по налогам и сборам |
- |
240 |
- |
1,39 |
|
|
Резервы предстоящих расходов |
2478 |
2081 |
6,83 |
12,05 |
|
|
Итого по разделу V |
27746 |
11278 |
76,43 |
65,32 |
|
|
БАЛАНС |
36301 |
17267 |
100,00 |
100,00 |
Рисунок 2. Вертикальный анализ баланса за 2009 год на начало периода.
Рисунок 3. Вертикальный анализ баланса за 2009 год на конец периода.
Изучение структуры актива показало большой удельный вес объектов оборотных активов на начало года. Из таблицы видно, что на конец года доля оборотных активов снижается. Это снижение связано с увеличением доли внеоборотных активов в структуре актива, которая составляет на конец года 38,99 %. Наибольшая доля оборотных активов приходится на дебиторскую задолженность покупателей и заказчиков, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
Изучение структуры пассива показало обеспеченность предприятия собственными средствами на 23,57% на начало периода и 34,68% на конец периода. Следует отметить такой отрицательный момент, как появление непокрытого убытка, который составил 0,92%. Велика доля заемных источников финансирования, которая представлена в части краткосрочного кредита.
Вертикальный анализ баланса ОАО «Хлебпром» за 2010 год приведен в таблице 6.
По результатам оценки структуры можно сделать следующие выводы:
- анализ структуры актива показала доминирование объектов оборотных активов на конец года. Возросла доля запасов по сравнению с началом периода и составила 45,85%. Также увеличилось значение денежных средств и составило 0,82% и 2,89% на начало и на конец года соответственно. Также следует отметить появление расходов будущих периодов в структуре запасов;
- изучение структуры капитала показала увеличение у предприятия доли собственных средств, составивших на конец периода 40,17%. На такое позитивное явление повлиял рост нераспределенной прибыли на конец периода. Как положительный момент в работе предприятия можно выделить снижение удельного веса краткосрочных обязательств на конец периода, величина которых составила 54,91%. Как отрицательный факт следует отметить появление долгосрочных обязательств.
Изучение структуры актива баланса показала большой удельный вес объектов оборотных активов. К концу периода следует отметить увеличение запасов, в частности готовая продукция составила в структуре баланса 39,02%.
Изучение структуры пассива показала обеспеченность предприятия собственным капиталом на 40,17% на начало периода и на 37,93% на конец периода. Возросла доля краткосрочных обязательств и на конец года она составила 56,99%. На это повлияло увеличение задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Также следует отметить увеличение долгосрочных обязательств.
Таблица 6.«Вертикальный анализ баланса за 2010 год»
|
Показатели |
Начало отчетного периода, т.р. |
Конец отчетного периода, т.р. |
На начало года, % |
На конец года, % |
|
|
АКТИВ |
|||||
|
I. Внеоборотные активы |
|||||
|
Основные средства |
5072 |
5520 |
29,37 |
24,14 |
|
|
Незавершенное строительство |
1652 |
827 |
9,57 |
3,62 |
|
|
Долгосрочные финансовые вложения |
9 |
9 |
0,05 |
0,04 |
|
|
Итого по разделу I |
6733 |
6356 |
38,99 |
27,80 |
|
|
II. Оборотные активы |
|||||
|
Запасы, в том числе: |
6329 |
10484 |
36,65 |
45,85 |
|
|
-Сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
1153 |
1684 |
6,68 |
7,37 |
|
|
-Готовая продукция |
5013 |
8749 |
29,03 |
38,27 |
|
|
- Расходы будущих периодов |
- |
51 |
- |
0,22 |
|
|
НДС по приобретенным ценностям |
182 |
230 |
1,05 |
1,01 |
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в том числе: |
3882 |
5133 |
22,48 |
22,45 |
|
|
-Покупатели и заказчики |
3882 |
5133 |
22,48 |
22,45 |
|
|
Денежные средства |
141 |
661 |
0,82 |
2,89 |
|
|
Итого по разделу II |
10534 |
16508 |
61,01 |
72,20 |
|
|
БАЛАНС |
17267 |
22864 |
100,00 |
100,00 |
|
|
ПАССИВ |
|||||
|
III. Капитал и резервы |
|||||
|
Уставный капитал |
141 |
141 |
0,82 |
0,62 |
|
|
Добавочный капитал |
6006 |
6006 |
34,78 |
26,27 |
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
-158 |
3038 |
0,92 |
13,29 |
|
|
Итого по разделу III |
5989 |
9185 |
34,68 |
40,17 |
|
|
IV. Долгосрочные обязательства |
|||||
|
Отложенные налоговые обязательства |
- |
1124 |
- |
4,92 |
|
|
Итого по разделу IV |
- |
1124 |
- |
4,92 |
|
|
V. Краткосрочные обязательства |
|||||
|
Займы и кредиты |
3170 |
3000 |
18,36 |
13,12 |
|
|
Кредиторская задолженность, в том числе: |
6027 |
8373 |
34,90 |
36,62 |
|
|
-Поставщики и подрядчики |
5356 |
5454 |
31,02 |
23,85 |
|
|
-Задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
431 |
140 |
2,50 |
0,61 |
|
|
-Задолженность по налогам и сборам |
240 |
2775 |
1,39 |
12,14 |
|
|
- Прочие кредиторы |
- |
4 |
- |
0,02 |
|
|
Резервы предстоящих расходов |
2081 |
1182 |
12,05 |
5,17 |
|
|
Итого по разделу V |
11278 |
12555 |
65,32 |
54,91 |
|
|
БАЛАНС |
17267 |
22864 |
100,00 |
100,00 |
Таблица 7.«Вертикальный анализ баланса за 2011 год»
|
Показатели |
Начало отчетного периода, т.р. |
Конец отчетного периода, т.р. |
На начало года, % |
На конец года, % |
|
|
АКТИВ |
|||||
|
I. Внеоборотные активы |
|||||
|
Основные средства |
5520 |
4611 |
24,14 |
20,81 |
|
|
Незавершенное строительство |
827 |
881 |
3,62 |
3,98 |
|
|
Долгосрочные финансовые вложения |
9 |
709 |
0,04 |
3,20 |
|
|
Итого по разделу I |
6356 |
6201 |
27,80 |
27,98 |
|
|
II. Оборотные активы |
|||||
|
Запасы, в том числе: |
10484 |
10338 |
45,85 |
46,65 |
|
|
-Сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
1684 |
1442 |
7,37 |
6,51 |
|
|
-Готовая продукция |
8749 |
8647 |
38,27 |
39,02 |
|
|
-Товары отгруженные |
- |
196 |
- |
0,88 |
|
|
- Расходы будущих периодов |
51 |
53 |
0,22 |
0,24 |
|
|
НДС по приобретенным ценностям |
230 |
436 |
1,01 |
1,97 |
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в том числе: |
5133 |
5064 |
22,45 |
22,85 |
|
|
-Покупатели и заказчики |
5133 |
5064 |
22,45 |
22,85 |
|
|
Денежные средства |
661 |
121 |
2,89 |
0,55 |
|
|
Итого по разделу II |
16508 |
15959 |
72,20 |
72,02 |
|
|
БАЛАНС |
22864 |
22160 |
100,00 |
100,00 |
|
|
ПАССИВ |
|||||
|
III. Капитал и резервы |
|||||
|
Уставный капитал |
141 |
141 |
0,62 |
0,64 |
|
|
Добавочный капитал |
6006 |
6006 |
26,27 |
27,10 |
|
|
Резервный капитал |
- |
22 |
- |
0,10 |
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
3038 |
2237 |
13,29 |
10,09 |
|
|
Итого по разделу III |
9185 |
8406 |
40,17 |
37,93 |
|
|
IV. Долгосрочные обязательства |
|||||
|
Отложенные налоговые обязательства |
1124 |
1124 |
4,92 |
5,07 |
|
|
Итого по разделу IV |
1124 |
1124 |
4,92 |
5,07 |
|
|
V. Краткосрочные обязательства |
|||||
|
Займы и кредиты |
3000 |
3000 |
13,12 |
13,54 |
|
|
Кредиторская задолженность, в том числе: |
8373 |
9630 |
36,62 |
43,46 |
|
|
-Поставщики и подрядчики |
5454 |
8904 |
23,85 |
40,18 |
|
|
-Задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
140 |
116 |
0,61 |
0,52 |
|
|
-Задолженность по налогам и сборам |
2775 |
610 |
12,14 |
2,75 |
|
|
- Прочие кредиторы |
4 |
- |
0,02 |
- |
|
|
Резервы предстоящих расходов |
1182 |
- |
5,17 |
- |
|
|
Итого по разделу V |
12555 |
12630 |
54,91 |
56,99 |
|
|
БАЛАНС |
22864 |
22160 |
100,00 |
100,00 |
Проведение горизонтального анализа позволяет оценить динамику активов и пассивов баланса. Представляет собой отклонения за период в абсолютных и относительных величинах. Анализ баланса за 2009 год представлен в таблице 8.
Таблица 8.«Горизонтальный анализ баланса за 2009 год»
|
Показатели |
Начало отчетного периода, т.р. |
Конец отчетного периода, т.р. |
Абсолютное отклонение, т.р. |
Относительное отклонение, % |
|
|
АКТИВ |
|||||
|
I. Внеоборотные активы |
|||||
|
Основные средства |
6195 |
5072 |
-1123 |
81,87 |
|
|
Незавершенное строительство |
744 |
1652 |
908 |
222,04 |
|
|
Долгосрочные финансовые вложения |
- |
9 |
9 |
- |
|
|
Итого по разделу I |
6939 |
6733 |
-206 |
97,03 |
|
|
II. Оборотные активы |
|||||
|
Запасы, в том числе: |
7699 |
6329 |
-1370 |
82,21 |
|
|
-Сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
1489 |
1153 |
-336 |
77,43 |
|
|
-Готовая продукция |
6210 |
5013 |
-1197 |
80,72 |
|
|
НДС по приобретенным ценностям |
784 |
182 |
-602 |
23,21 |
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в том числе: |
20791 |
3882 |
-16909 |
18,67 |
|
|
-Покупатели и заказчики |
1557 |
3882 |
2325 |
249,33 |
|
|
Денежные средства |
88 |
141 |
53 |
160,23 |
|
|
Итого по разделу II |
29362 |
10534 |
-18828 |
35,88 |
|
|
БАЛАНС |
36301 |
17267 |
-19034 |
47,57 |
|
|
ПАССИВ |
|||||
|
III. Капитал и резервы |
|||||
|
Уставный капитал |
141 |
141 |
0 |
100,00 |
|
|
Добавочный капитал |
6006 |
6006 |
0 |
100,00 |
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
2408 |
-158 |
-2566 |
6,56 |
|
|
Итого по разделу III |
8555 |
5989 |
-2566 |
70,01 |
|
|
V. Краткосрочные обязательства |
|||||
|
Займы и кредиты |
19969 |
3170 |
-16799 |
15,87 |
|
|
Кредиторская задолженность, в том числе: |
5299 |
6027 |
728 |
113,74 |
|
|
-Поставщики и подрядчики |
3722 |
5356 |
1634 |
143,90 |
|
|
-Задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
331 |
431 |
100 |
130,21 |
|
|
-Задолженность по налогам и сборам |
- |
240 |
240 |
- |
|
|
Резервы предстоящих расходов |
2478 |
2081 |
-397 |
83,98 |
|
|
Итого по разделу V |
27746 |
11278 |
-16468 |
40,65 |
|
|
БАЛАНС |
36301 |
17267 |
-19034 |
47,57 |
По результатам оценки динамики актива и пассива баланса представленной в таблице, можно сделать следующие выводы:
- внеоборотные активы в течение отчетного периода сократились на 2,97%. На их сокращение оказало отрицательное влияние объектов основных средств (сокращение на 1123 т.р.). Произошло сокращение оборотных активов на 64,12%. Причинами для этого послужило сокращение дебиторской задолжности на 81,33% и запасов на 17,79%;
-Собственный капитал в течение отчетного периода сократился на 29,99%, что в абсолютном выражении составляет 2566 т.р. На такое негативное явление повлияло появление непокрытого убытка. Величина краткосрочных обязательств сократилась на 59,35%. На это повлияло сокращение займов и кредитов на 84,13%.
Горизонтальный анализ баланса за 2010 год представлен в таблице 9.
По данным таблицы 9 можно сделать следующие выводы:
- в целом, активы предприятия возросли на 32,41%. В части внеоборотных активов произошло сокращение незавершенного строительства на 49,94%. Оборотные активы увеличились на 56,71%. На такую динамику повлиял рост запасов на 65,65%. Как отрицательный момент можно выделить увеличение дебиторской задолженности на 32,23%. Конец отчетного периода характеризуется приростом денежных средств. Такая динамика является положительной в работе предприятия.
- в динамике пассива наблюдается увеличение нераспределенной прибыли, что можно отметить как положительную тенденцию в работе. Краткосрочные обязательства возросли на 11,32%. Причиной этому послужило увеличение задолженности по налогам и сборам на 1056,25%. Также необходимо отметить появление долгосрочных обязательств. Это является отрицательным моментом в работе предприятия.
Таблица 9. «Горизонтальный анализ баланса за 2010 год»
|
Показатели |
Начало отчетного периода, т.р. |
Конец отчетного периода, т.р. |
Абсолютное отклонение, т.р. |
Относительное отклонение, % |
|
|
АКТИВ |
|||||
|
I. Внеоборотные активы |
|||||
|
Основные средства |
5072 |
5520 |
448 |
108,83 |
|
|
Незавершенное строительство |
1652 |
827 |
-825 |
50,06 |
|
|
Долгосрочные финансовые вложения |
9 |
9 |
0 |
100,00 |
|
|
Итого по разделу I |
6733 |
6356 |
-377 |
94,40 |
|
|
II. Оборотные активы |
|||||
|
Запасы, в том числе: |
6329 |
10484 |
4155 |
165,65 |
|
|
-Сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
1153 |
1684 |
531 |
146,05 |
|
|
-Готовая продукция |
5013 |
8749 |
3736 |
174,53 |
|
|
- Расходы будущих периодов |
- |
51 |
51 |
- |
|
|
НДС по приобретенным ценностям |
182 |
230 |
48 |
126,37 |
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в том числе: |
3882 |
5133 |
1251 |
132,23 |
|
|
-Покупатели и заказчики |
3882 |
5133 |
1251 |
132,23 |
|
|
Денежные средства |
141 |
661 |
520 |
468,79 |
|
|
Итого по разделу II |
10534 |
16508 |
5974 |
156,71 |
|
|
БАЛАНС |
17267 |
22864 |
5597 |
132,41 |
|
|
ПАССИВ |
|||||
|
III. Капитал и резервы |
|||||
|
Уставный капитал |
141 |
141 |
0 |
100,00 |
|
|
Добавочный капитал |
6006 |
6006 |
0 |
100,00 |
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
-158 |
3038 |
3196 |
1922,78 |
|
|
Итого по разделу III |
5989 |
9185 |
3196 |
153,36 |
|
|
IV. Долгосрочные обязательства |
|||||
|
Отложенные налоговые обязательства |
- |
1124 |
1124 |
- |
|
|
Итого по разделу IV |
- |
1124 |
1124 |
- |
|
|
V. Краткосрочные обязательства |
|||||
|
Займы и кредиты |
3170 |
3000 |
-170 |
94,64 |
|
|
Кредиторская задолженность, в том числе: |
6027 |
8373 |
2346 |
138,92 |
|
|
-Поставщики и подрядчики |
5356 |
5454 |
98 |
101,83 |
|
|
-Задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
431 |
140 |
-291 |
32,48 |
|
|
-Задолженность по налогам и сборам |
240 |
2775 |
2535 |
1156,25 |
|
|
- Прочие кредиторы |
- |
4 |
4 |
- |
|
|
Резервы предстоящих расходов |
2081 |
1182 |
-899 |
56,80 |
|
|
Итого по разделу V |
11278 |
12555 |
1277 |
111,32 |
|
|
БАЛАНС |
17267 |
22864 |
5597 |
132,41 |
Горизонтальный анализ баланса за 2011 год приведен в таблице 10.
Таблица 10. «Горизонтальный анализ баланса за 2011 год»
|
Показатели |
Начало отчетного периода, т.р. |
Конец отчетного периода, т.р. |
Абсолютное отклонение, т.р. |
Относительное отклонение, % |
|
|
АКТИВ |
|||||
|
I. Внеоборотные активы |
|||||
|
Основные средства |
5520 |
4611 |
-909 |
83,53 |
|
|
Незавершенное строительство |
827 |
881 |
54 |
106,53 |
|
|
Долгосрочные финансовые вложения |
9 |
709 |
700 |
7877,78 |
|
|
Итого по разделу I |
6356 |
6201 |
-155 |
97,56 |
|
|
II. Оборотные активы |
|||||
|
Запасы, в том числе: |
10484 |
10338 |
-146 |
98,61 |
|
|
-Сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
1684 |
1442 |
-242 |
85,63 |
|
|
-Готовая продукция |
8749 |
8647 |
-102 |
98,83 |
|
|
-Товары отгруженные |
- |
196 |
196 |
- |
|
|
- Расходы будущих периодов |
51 |
53 |
2 |
103,92 |
|
|
НДС по приобретенным ценностям |
230 |
436 |
206 |
189,57 |
|
|
Дебитор. задолж. (платежи в теч. 12 мес. после отчетной даты), в том числе |
5133 |
5064 |
-69 |
98,66 |
|
|
-Покупатели и заказчики |
5133 |
5064 |
-69 |
98,66 |
|
|
Денежные средства |
661 |
121 |
-540 |
18,31 |
|
|
Итого по разделу II |
16508 |
15959 |
-549 |
96,67 |
|
|
БАЛАНС |
22864 |
22160 |
-704 |
96,92 |
|
|
ПАССИВ |
|||||
|
III. Капитал и резервы |
|||||
|
Уставный капитал |
141 |
141 |
0 |
100,00 |
|
|
Добавочный капитал |
6006 |
6006 |
0 |
100,00 |
|
|
Резервный капитал |
- |
22 |
22 |
- |
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
3038 |
2237 |
-801 |
73,63 |
|
|
Итого по разделу III |
9185 |
8406 |
-779 |
91,52 |
|
|
IV. Долгосрочные обязательства |
|||||
|
Отложенные налоговые обязательства |
1124 |
1124 |
0 |
100,00 |
|
|
Итого по разделу IV |
1124 |
1124 |
0 |
100,00 |
|
|
V. Краткосрочные обязательства |
|||||
|
Займы и кредиты |
3000 |
3000 |
0 |
100,00 |
|
|
Кредитор. задолженность, в том числе: |
8373 |
9630 |
1257 |
115,01 |
|
|
-Поставщики и подрядчики |
5454 |
8904 |
3450 |
163,26 |
|
|
-Задолженность перед внебюджет. фондами |
140 |
116 |
-24 |
82,86 |
|
|
-Задолженность по налогам и сборам |
2775 |
610 |
-2165 |
21,98 |
|
|
- Прочие кредиторы |
4 |
- |
-4 |
- |
|
|
Резервы предстоящих расходов |
1182 |
- |
-1182 |
- |
|
|
Итого по разделу V |
12555 |
12630 |
75 |
100,60 |
|
|
БАЛАНС |
22864 |
22160 |
-704 |
96,92 |
По результатам горизонтального анализа можно сделать следующие выводы об изменении в динамике активов и пассивов предприятия:
- в активе баланса внеоборотные активы уменьшились на 2,44%. На это повлияло сокращение основных средств предприятия. Оборотные активы в целом сократились на 3,33%. Причиной этому послужило сокращение дебиторской задолжности и запасов. Денежные средства сократились на 81,69%, что в абсолютном выражении составило 540 тысяч рублей.
- в пассиве баланса собственный капитал сократился на 8,48%. На это повлияло то, что сократилась нераспределенная прибыль. Краткосрочные обязательства выросли на 0,60%. На это повлиял рост задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 63,26%.
2.3Анализ финансовой устойчивости ОАО «Хлебпром».
Коэффициенты финансовой устойчивости представлены в таблице 11.
Таблица 11.«Коэффициенты финансовой устойчивости ОАО «Хлебпром».
|
Показатель |
Формула |
Значение |
||||
|
Норматив |
2009 |
2010 |
2011 |
|||
|
1. Коэффициент автономии |
0,5 |
0,35 |
0,40 |
0,38 |
||
|
2. Коэффициент маневренности собственного капитала |
0,2-0,5 |
-0,12 |
0,31 |
0,26 |
||
|
3. Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
стремится к 1 |
0,46 |
0,55 |
0,51 |
||
|
4. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств |
0,53 |
0,67 |
0,61 |
КА - коэффициент автономии;
СК - собственный капитал;
А - актив;
КМ - коэффициент маневренности собственного капитала;
ВНА - внеоборотные активы;
КОБ - коэффициент обеспеченности собственными средствами;
МОС - материальные оборотные средства;
КС/З - коэффициент соотношения собственных и заемных средств;
ЗК - заемный капитал.
Коэффициент автономии. Характеризует независимость предприятия от внешних финансовых источников в формировании объектов оборотных и внеоборотных активов. Чем выше значение коэффициента автономии (Ка), тем более финансово устойчива, стабильна и независима организация от внешнего финансирования. Низкое значение (Ка) отражает потенциальную опасность возникновения у организации дефицита денежных средств.
Значение коэффициентов ниже их оптимального значения, что говорит о низкой финансовой устойчивости предприятия и зависимости от внешних источников финансирования деятельности, однако их положительная динамика говорит о снижении зависимости от внешних источников финансирования.
Коэффициент маневренности собственного капитала. Данный коэффициент характеризует способность предприятия за счет собственных средств покрывать часть оборотных активов. Полученное значение коэффициента маневренности в 2009 году не соответствует норме, однако уже в 2010 и 2011 годах они соответствуют норме. Это означает, что предприятие может покрывать часть оборотных активов за счет собственных средств.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами. Данный коэффициент характеризует способность предприятия покрывать объемом собственного капитала сумму внеоборотных активов и оборотных активов в части запасов. Значение коэффициента стремиться к единице.
За рассматриваемый период можно отметить положительную тенденцию коэффициента обеспеченности. Уже в 2011 году предприятие может покрывать объемом собственного капитала сумму внеоборотных активов и оборотных активов в части запасов на половину.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств. Коэффициент показывает, на сколько предприятие располагает собственными источниками формирования капитала по сравнению с заемными средствами.
За рассматриваемый период значения коэффициентов увеличиваются, что можно отметить как положительный момент в работе предприятия.
2.4 Анализ ликвидности ОАО «Хлебпром»
С помощью этих коэффициентов оценивается платежеспособность предприятия. Коэффициенты ликвидности представлены в таблице 12.
Таблица 12.«Коэффициенты ликвидности ОАО «Хлебпром»
|
Показатель |
Формула |
Значение |
||||
|
Норматив |
2009 |
2010 |
2011 |
|||
|
1. Коэффициент текущей ликвидности |
1-2 |
0,93 |
1,32 |
1,26 |
||
|
2. Коэффициент срочной ликвидности |
0,7-1 |
0,36 |
0,46 |
0,41 |
||
|
3. Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,2-0,25 |
0,01 |
0,05 |
0,01 |
Где:
Лтек - коэффициент текущей ликвидности;
ОборА - оборотные активы;
КО - краткосрочные обязательства;
Лср - коэффициент срочной ликвидности;
ДС - денежные средства;
ДЗ - дебиторская задолженность;
КФВ - краткосрочные финансовые вложения;
Лабсол - коэффициент абсолютной ликвидности.
Коэффициент текущей ликвидности. Характеризует способность предприятия погашать обязательства в определенном периоде за счет имеющихся активов. Коэффициент текущей ликвидности характеризует платежеспособность предприятия.
Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее. Разумный рост в динамике рассматривается как благоприятная тенденция.
Коэффициент срочной ликвидности. Характеризует способность предприятия погашать собственные долговые обязательства за счет имеющихся денежных средств, а также после погашения дебиторской задолженности.
По сравнению с 2009 годом в последующие периоды у предприятия повышается способность к погашению обязательств после поступления средств от потребителей в виде погашения дебиторской задолженности, что можно отметить как положительную тенденцию.
Коэффициент абсолютной ликвидности. Характеризует способность предприятия объемом абсолютно ликвидных активов покрывать объем имеющихся краткосрочных обязательств.
Предприятие не обеспечено достаточным объемом абсолютно ликвидных активов для погашения обязательств.
2.5 Анализ финансовых результатов ОАО «Хлебпром».
Проведен анализ динамики финансовых результатов, результаты представим в таблице 13.
Как показывают данные таблицы 13 и рисунка 2 выручка в 2010 году на товары широко потребления спрос увеличивается с 6699 тыс. руб. до 78535 тыс. руб., однако в 2011 году из-за кризиса в стране спрос уменьшается до 63664 тыс. руб. Аналогично происходит динамика с себестоимостью. С учетом мирового финансового кризиса в 2011 году наблюдается значительны...
Подобные документы
Организационно-экономическая характеристика предприятия. Анализ показателей эффективности использования денежных средств, доходов и расходов предприятия. Оценка финансового состояния ОАО "Хлебпром" и выработка рекомендаций по его усовершенствованию.
контрольная работа [4,1 M], добавлен 03.02.2014Организационно-экономическая характеристика ОАО "Хлебпром". Комплексный анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Оценка деловой активности и эффективности ведения бизнеса. Общая экономическая эффективность фирмы.
контрольная работа [36,2 K], добавлен 11.06.2014Методологические основы анализа деловой активности как эффективности использования материальных, трудовых, финансовых ресурсов на примере ОАО "Хлебпром". Аналитические расчеты основных показателей. Темпы экономического развития, рекомендации по повышению.
курсовая работа [1,0 M], добавлен 26.08.2012Сущность и назначение анализа финансового состояния предприятия. Информационная база для анализа. Методика анализа финансового состояния ОАО "Крафтвэй". Общая оценка структуры и динамики бухгалтерского баланса. Анализ ликвидности предприятия.
курсовая работа [51,7 K], добавлен 09.04.2004Понятия, цель, задачи и информационная база анализа финансового состояния предприятия, методики его проведения и зарубежная практика. Расчет и оценка экономических показателей, характеризующие финансовое состояние предприятия, пути его улучшения.
курсовая работа [122,9 K], добавлен 23.12.2011Значение финансового состояния предприятия ОАО "Клинский Машзавод" в условиях перехода к рыночной экономике. Источники анализа финансового состояния предприятия. Чтение бухгалтерского баланса. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и текущих активов.
курсовая работа [71,9 K], добавлен 11.11.2010Ликвидность и платежеспособность как характеристики финансового состояния экономического субъекта. Бухгалтерская финансовая отчетность как информационная база анализа. Анализ влияния факторов на ликвидность и платежеспособность на примере ОАО "Трансмаш".
курсовая работа [52,4 K], добавлен 28.12.2015Порядок проведения, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия, его информационное обеспечение. Анализ финансового состояния ОАО "АВТОВАЗ", оценка его ликвидности, рентабельности и деловой активности, разработка путей совершенствования.
курсовая работа [72,8 K], добавлен 10.07.2009Характеристика роли и значения анализа финансового состояния организации в системе финансового управления. Исследование основных показателей финансового состояния ООО "Омега-И": ликвидность баланса, устойчивость, платежеспособность и рентабельность.
презентация [477,4 K], добавлен 15.06.2011Значение, цели и задачи анализа финансовой деятельности. Методы и направления финансового анализа ООО "Мебельвилль". Характеристика предприятия; оценка имущественного состояния, платежеспособность, ликвидность, финансовая устойчивость, рентабельность.
курсовая работа [697,6 K], добавлен 13.03.2014Сущность и назначение анализа финансового состояния предприятия. Информационная база для анализа финансового состояния предприятия. Прогнозирование и разработка моделей финансового состояния. Методика анализа финсостояния ОАО "Завод металлоконструкций".
дипломная работа [194,2 K], добавлен 25.03.2003Содержание, цели и задачи финансового анализа, его методы и приемы. Краткая характеристика ОАО "ГПК". Оценка финансового состояния фирмы. Анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности. Анализ финансовых результатов.
дипломная работа [794,5 K], добавлен 12.11.2012Значение финансового анализа в современных условиях. Анализ финансового состояния предприятия на примере Специального конструкторско-технологического бюро. Основные направления улучшения финансового состояния предприятия.
курсовая работа [73,7 K], добавлен 15.10.2003Финансовый анализ как база принятия управленческих решений. Роль финансового анализа в современных условиях. Анализ финансового состояния на примере павлодарского филиала акционерного общества "Казахтелеком". Пути повышения финансового состояния.
курсовая работа [432,2 K], добавлен 10.02.2009Теоретические основы анализа показателей рентабельности предприятия. Цели, задачи и информационная база оценки эффективности функционирования организации. Общая характеристика деятельности ООО "РУМБ". Оценка финансового состояния и рентабельности фирмы.
курсовая работа [268,7 K], добавлен 08.02.2013Предмет, цели, задачи и источники анализа финансового состояния предприятия. Организационно-экономическая характеристика деятельности ООО "Жемчужина". Оценка имущественного положения, анализ ликвидности и финансовой устойчивости исследуемой организации.
курсовая работа [73,5 K], добавлен 22.11.2013Методики оценки финансового состояния предприятия, коэффициенты, его характеризующие. Анализ ликвидности баланса и эффективности использования капитала и деловой активности предприятия на примере ОАО "Селекта". Комплексная оценка финансового состояния.
курсовая работа [63,9 K], добавлен 05.11.2009Цели, задачи и информационная база анализа финансового состояния организации. Анализ экономической эффективности деятельности ОАО "Лукойл". Основные проблемы предприятия, определение основных путей совершенствования его экономической деятельности.
курсовая работа [93,3 K], добавлен 14.11.2013Цели, задачи, информационная база и методика анализа финансового состояния коммерческой организации. Описание, порядок ведения и структура форм отчетности. Анализ и оценка финансового состояния ОАО "АРТИ-Завод", рекомендации по улучшению и стабилизации.
курсовая работа [85,1 K], добавлен 28.12.2010Тема работы: анализ финансового состояния предприятия. Сущность, цели и методы финансового анализа. Анализ актива и пассива баланса. Определение показателей платёжеспособности и финансовой устойчивости. Анализ ликвидности баланса. Рейтинг предприятия.
курсовая работа [91,1 K], добавлен 09.01.2009
