Анализ использования трудовых ресурсов

1,5-2

Кол

1,18

1,48

-0,3

-0,32

-0,02

Коэффициент текущей ликвидности

1-2

Ктл

0,34

0,52

-0,18

-0,66

-0,48

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,1-0,3

Кал

0,18

0,28

-0,1

Норма

Норма

Коэффициент срочной ликвидности

0,2-0,4

Ксл

0,18

0,28

-0,1

-0,02

Норма

Коэффициент промежуточной ликвидности

0,3-0,7

Кпл

1,02

1,24

-0,22

0,32

0,54

Коэффициент материального покрытия

0,5-1

Кмп

0,15

0,24

-0,09

-0,35

-0,26

Чтобы построить график, нужно коэффициенты ликвидности разделить на верхнюю и нижнюю границы эталона. Данные представлены в таблице 2.9.

Таблица 2.9

Верхние и нижние границы коэффициентов ликвидности

Показатель	2014	2013
	Верхняя граница	Нижняя граница	Верхняя граница	Нижняя граница
Кол	0,79	0,59	0,99	0,74
Ктл	0,34	0,17	0,52	0,26
Кал	1,8	0,6	2,8	0,93
Ксл	0,9	0,45	1,4	0,2
Кпл	3,4	1,46	4,13	1,77
Кмп	0,3	0,15	0,48	0,24

Рис. 2.1 Лепестковая диаграмма коэффициентов ликвидности за 2012 год

Рис. 2.2 Лепестковая диаграмма коэффициентов ликвидности за 2013 год

По сравнению с 2013 годом в 2014 году:

? коэффициент общей ликвидности снизился на 0,3, это значит, что оборотные активы на 30% меньше покрывают краткосрочные обязательства;

? коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,18, это значит, что всеми оборотными активами без дебиторской задолженности могут быть покрыты краткосрочные обязательства на 18% меньше;

? коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 0,1, это значит, что денежные средства на 10% меньше смогут покрыть краткосрочные обязательства предприятия;

? коэффициент срочной ликвидности снизился на 0,1, это значит, что степень покрытия краткосрочных обязательств денежными средствами и финансовыми вложениями снизилась на 10%;

? коэффициент промежуточной ликвидности снизился на 0,22, это значит, что денежные средства, финансовые вложения и дебиторская задолженность могут покрыть на 22% меньше краткосрочные обязательства предприятия;

? коэффициент материального покрытия снизился на 0,09, это значит, что зависимость краткосрочных обязательств от материальных запасов и затрат снизилась на 9%.

Существует система разделения всех предприятий на 4 группы финансовой устойчивости: абсолютная, нормальная, неустойчивая, критическая. Для того, чтобы определить к какому типу относится предприятие необходимо сравнить две суммы:

1. Материальные запасы и затраты (МЗ);

2. Собственные оборотные средства (СОС) и краткосрочные заемные средства (КК).

МЗ₂₀₁₄ = 1265335тыс.руб.

СОС₂₀₁₄ + КК₂₀₁₄ = 1169349+3186776 = 4356125 тыс.руб.

В 2014 году собственные оборотные средства и краткосрочные заемные средства более чем в 3 раза превышают материальные запасы.

МЗ₂₀₁₃ = 863520тыс.руб.

СОС₂₀₁₃ + КК₂₀₁₃ =1508012+1554995= 3063007 тыс.руб.

В 2014 году этот показатель несколько увеличился. Это может означать, что материальные запасы имеют быструю оборачиваемость в процессе производства.

Анализ финансовой устойчивости

Для характеристики финансовой устойчивости (таблица 2.10) рассчитывают одиннадцать коэффициентов:

1. Коэффициент автономии:

СК - собственный капитал, тыс. руб.

К - весь капитал, тыс. руб.

2. Уровень перманентного капитала:

ОА - оборотные активы всего, тыс. руб.

ДО - долгосрочные обязательства всего, тыс. руб.

3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:

КО - краткосрочные обязательства всего, тыс. руб.

4. Коэффициент мобильности:

СОС - собственные оборотные средства, тыс. руб. ОА - оборотные активы всего, тыс. руб.

5. Коэффициент маневренности:

6. Коэффициент финансовой независимости:

7. Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов:

ВА - внеоборотные активы всего, тыс. руб.

8. Коэффициент обеспеченности внеоборотных активов собственным капиталом:

ВА - внеоборотные активы всего, тыс. руб.

СК - собственный капитал всего, тыс. руб.

9. Уровень чистого оборотного капитала:

ЧА - чистые активы, тыс.руб.

-сумма имущества предприятия, тыс. руб.

10. Уровень инвестируемого капитала:

КФВ - краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.

ФВ - финансовые вложения, тыс. руб.

- сумма имущества предприятия, тыс. руб.

11. Уровень функционирующего капитала:

- сумма имущества предприятия, тыс. руб.

КФВ - краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.

ФВ - финансовые вложения, тыс. руб.

Таблица 2.10

Анализ финансовых коэффициентов

Показатель	Эталонное значение	Значение	Изменение за год	Отклонение за год
		2014	2013		2014	2013
Коэффициент автономии		0,35	0,37	-0,02	-0,15	-0,13
Уровень перманентного капитала	-	0,52	0,64	-0,12	-	-
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств		1,86	1,67	0,19	+1,36	+1,17
Коэффициент мобильности	-	0,12	0,28	-0,16	-
Коэффициент маневренности		0,18	0,37	-0,19	-0,12	Норма
Коэффициент финансовой независимости	-	1,36	0,97	0,39	-	-
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов	0,5-1	1,18	1,01	0,17	+0,18	+0,01
Коэффициент обеспеченности		1,31	1,33	-0,02	Норма	Норма
Уровень чистого оборотного капитала		0,35	0,37	-0,02	Норма	Норма
Уровень инвестируемого капитала	-	0,05	0,05	-	-	-
Уровень функционирующего капитала	-	0,95	0,95	-	-	-

Чтобы построить график, нужно посчитать границы эталона финансовых коэффициентов за 2014 и 2013 года.

Данные представлены в таблице 2.11.

Таблица 2.11

Границы финансовых коэффициентов

Показатели	эталон	2014	2013
Коэффициент автономии	0,5	0,35	0,37
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,5	1,86	1,67
Коэффициент маневренности	0,3	0,18	0,37
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов	1	1,18	1,01
Коэффициент обеспеченности	1,5	1,31	1,33
Уровень чистого оборотного капитала	0,2	0,35	0,37

График сравнения границ коэффициентов финансовой зависимости за 2014 и 2013 года представлены на рисунке 2.3.

Рис. 2.3 Гистограмма финансовых коэффициентов за 2014и 2013 года.

По сравнению с 2013годом в 2014 году:

? коэффициент автономии уменьшился на 0,02, это значит, что доля собственного капитала в общей сумме всего капитала уменьшилась на 2%, хотя и ниже эталонного значения;

? уровень перманентного капитала снизился на 0,12, это значит, что в распоряжении предприятия долгое время остается на 12% меньше капитала;

? коэффициент соотношения заемных и собственных средств увеличился на 0,19, это значит, что на 1 рубль собственного капитала заемных средств увеличилось на 19%;

? коэффициент мобильности снизился на 0,16, это значит, что за счет собственного капитала сформировано на 16 % меньше оборотных активов;

? коэффициент маневренности снизился на 0,19, это значит, что на обеспечение текущей деятельности предприятия направляется на 19% меньше собственного капитала;

? коэффициент финансовой независимости увеличился на 0,39, это значит, что краткосрочные обязательства могут быть обеспечены на 39% больше собственным капиталом;

? коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов увеличился на 0,17, это значит, что изменение структуры актива в разрезе его основных групп увеличилось на 17%;

? коэффициент обеспеченности снизился на 0,02 это значит, что собственный капитал обеспечивает внеоборотные активы на 2 % меньше;

? уровень чистого оборотного капитала уменьшился на 0,02, это значит, что в распоряжении предприятия после уплаты всех долгов остается на 2 % больше имущества предприятия;

? уровень инвестируемого капитала остался на уровне, это значит, что имущество в производственном процессе не изменилось;

? уровень функционирующего капитала остался на уровне, это значит, что имущество в производственном процессе не изменилось.

Оценка рентабельности предприятия, эффективности управления и деловой активности

Прибыль является абсолютным показателем эффективности предприятия, а рентабельность относительным. Для анализа рентабельности (таблица 2.12) предприятия необходимо рассчитать следующие показатели:

1. Рентабельность производство:

ПП - прибыль от продаж, тыс. руб.

с/с - себестоимость продаж, тыс. руб.

2. Рентабельности продажи:

ПП - прибыль от продаж, тыс. руб.

В - выручка, тыс. руб.

3. Рентабельность продаж по чистой прибыли:

ЧП - чистая прибыль от продаж, тыс. руб.

В - выручка, тыс. руб.

4. Рентабельность собственного капитала:

ЧП - чистая прибыль, тыс. руб.

СК - собственный капитал всего, тыс. руб.

5. Фондорентабельность:

ВП - валовая прибыль, тыс. руб.

ОС - основные средства, тыс. руб.

6. Рентабельность предприятия общая:

ПН - прибыль до налогооблажения, тыс. руб.

-сумма имущества предприятия, тыс. руб.

7. Рентабельность предприятия чистая:

ЧП - чистая прибыль, тыс. руб.

- сумма имущества предприятия, тыс. руб.

Таблица 2.12

Анализ рентабельности предприятия

Показатель	Значение	Изменение за год
	2014	2013
Рентабельность продукции	0,11	0,17	-0,06
Рентабельность продаж	0,1	0,14	-0,04
Рентабельность продаж по чистой прибыли	0,12	0,28	-0,16
Рентабельность собственного капитала	0,13	0,43	-0,3
Фондорентабельность	0,1	0,2	-0,1
Рентабельность предприятия общая	0,04	0,15	-0,11
Рентабельность предприятия чистая	0,05	0,16	-0,1

Рис. 2.4 График показателей рентабельности, %

По сравнению с 2013 годом в 2014 году:

? рентабельность продукции снизилась на 0,06%, это значит, что с каждого рубля затрат на производство продукции прибыль от реализации снизилась на 0,06 коп;

? рентабельность продаж снизилась на 0,04%, это значит, что с каждого рубля проданной продукции предприятие получает на 0,04 коп. меньше прибыли от реализации;

? рентабельность продаж по чистой прибыли снизилась на 0,16%, это значит, что с каждого рубля проданной продукции предприятие получает на 0,16 коп. меньше чистой прибыли;

? рентабельность собственного капитала снизилась на 0,3%, это значит, что с каждого рубля собственного капитала предприятие получает на 0,3 коп. меньше чистой прибыли;

? фондорентабельность снизилась на 0,1%, это значит, что с одного рубля вложенного в основные фонды предприятие получает на 0,1 коп. меньше валовой прибыли;

? рентабельность предприятия общая снизилась на 0,11%, это значит, что сумма соответствующей прибыли, получаемой с одного рубля, вложенного в имущество предприятия, снизилась на 0,11%;

? рентабельность предприятия чистая снизилась на 0,1%,

? это значит, что сумма соответствующей прибыли,

? получаемой с одного рубля, вложенного в имущество предприятия, снизилась на 0,1%.

Для характеристики деловой активности рассчитывают:

1. Общая капиталоотдача:

В - выручка, тыс. руб.

- сумма имущества предприятия, тыс. руб.

руб.

2. Отдача основных фондов:

ОС - основные средства, тыс. руб.

3. Оборачиваемость всех оборотных активов:

ОА - оборотные активы всего, тыс. руб.

Необходимо посчитать продолжительность одного оборота в днях:

Дн - дни в году, дн

К_об - коэффициент оборачиваемости

По сравнению с 2013 годом продолжительность одного оборота увеличилась на 204 дн.

Проведем анализ основных средств:

СО - основные средства, тыс. руб.

ПР - продолжительность одного оборота, обороты

На предприятии наблюдается ускорение оборачиваемости. Этот результат свидетельствует о высвобождении средств.

4. Оборачиваемость материальных запасов:

В - выручка, тыс. руб.

ЗОА - запасы оборотных активов, тыс. руб.

5. Оборачиваемость дебиторской задолженности:

ДЗ - дебиторская задолженность, тыс. руб.

Оборачиваемость дебиторской задолженности ускорилась на 0,4 оборота: персонал квалификация рентабельность платежеспособность

БА - банковский актив, тыс. руб.

6. Оборачиваемость собственного капитала:

СК - собственный капитал всего, тыс. руб.

Рис. 2.5 График показателей деловой активности, руб.

По сравнению с 2013 годом в 2014 году:

- общая капиталоотдача уменьшилась на 0,2 рублей, это говорит о том, что предприятие с одного рубля, вложенного в его имущество, получает на 0,2 руб меньше выручки от реализации.

- отдача основных фондов так же уменьшилась на 0,39 рубля, это значит, что выручка от реализации, получаемая с одного рубля, вложенного в его имущество, уменьшилась на 0,02%.

Рис. 2.6 График показателей деловой активности, обороты

По сравнению с 2013 годом в 2014 году:

? оборачиваемость всех оборотных активов уменьшилась на 0,45 оборота, это значит, что оборотные активы за год совершают на 0,45 оборота меньше. Коэффициент оборачиваемости характеризует эффективность использования оборотных активов.

? оборачиваемость материальных запасов уменьшилась на 1,7 оборотов, это значит, что материальные запасы за год совершают на 1,7 меньше оборотов.

? оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшилась на 0,78 оборота, это значит, что дебиторская задолженность за год совершает на 0,78 меньше оборотов.

? оборачиваемость банковского актива уменьшилась на 1,56 оборотов, это значит, что банковский актив за год совершает на 1,56 меньше оборотов.

? оборачиваемость собственного капитала снизилась на 0,45 оборота, это значит, что собственный капитал за год совершает на 0,45 меньше оборотов.

Анализ эффективности управления проводится по четырем показателям, сравним их за отчетный год с показателями предшествующего года:

1. Эффективность управления валовой прибыли:

Эффективность управления валовой прибыли, получаемая с одного рубля проданной продукции, снизилась на 0,04 рублей.

2. Эффективность управления прибыли от реализации:

Эффективность управления прибыли от реализации, получаемая с одного рубля проданной продукции снизилась на 0,01 рубля.

3. Эффективной управления прибыли до налогообложения:

Эффективность управления прибыли до налогообложения, получаемая с одного рубля проданной продукции, снизилась на 0,17 рубля.

4. Эффективность управления чистой прибыли:

Эффективность управления чистой прибыли, получаемая с одного рубля проданной продукции, снизилась на 0,16 рубля.



Заключение

Роль и значение экономического анализа как одной из важных функций оперативного руководства, управления и осуществления контроля на предприятии постоянно повышаются. На современном этапе развития экономики перед анализом хозяйственной деятельности как наукой ставятся задачи, определяются новые направления его развития.

Экономический анализ проводят как поставщики, так и потребители, аудиторские фирмы, консультанты, биржи, юристы, пресса, ассоциации. Теория анализа хозяйственной деятельности является базой для понимания экономических процессов и теоретической основой для практического анализа. Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрений достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством. Важная роль в реализации этой задачи отводится экономическому анализу деятельности субъектов хозяйствования.

С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением.

Осуществляя экономический анализ, необходимо руководствоваться определенными принципами и правилами, выработанными наукой и практикой.

Руководствуясь принципами, методикой и методами экономического анализа, во второй части работы проведен анализ финансовой деятельности предприятии, который показал следующее.

За отчетный год на предприятии наблюдается снижение темпов роста имущества, что связано со снижением стоимости как внеоборотных, так и оборотных активов, обеспечивающих текущую деятельность предприятия, что отрицательно характеризует собственников и менеджмент организации; свидетельствует о недостаточном обновлении и деградации производственной базы; возможно, переводе производства на арендованные мощности; уценки основных средств; внесение основных средств в уставный капитал других организации.

Финансовые вложения на предприятии увеличились, что свидетельствует о том, что предприятие активно вкладывает свои средства в уставный капитал других организаций - признак функционирования организации в составе группы - характеристика устойчивости бизнеса. Вложения в уставные капиталы других организации могут использоваться для вывода активов через участие в уставном капитале других организации. Вложения должны приносить доходы в виде прочих доходов (проценты полученные, доходы от участия в других организациях).

Отложенные налоговые активы - "предоплата" по налогу на прибыль так же увеличились, что означает, что предприятие облегчило себе выплату налоговых вычетов на будущий год.

В составе оборотных активов произошло снижение по всем составляющим статьям, кроме запасов, что свидетельствует об обеспеченности производством сырьём на предприятии.

Уменьшение суммы собственных оборотных средств привело к увеличению заимствованного капитала.

А изменение суммы основных средств, финансовых вложений, отложенных налоговых активов резервного капитала, нераспределенной прибыли и заемных средств привело к увеличению собственных оборотных средств.

Ликвидность баланса не является абсолютной. Расчет коэффициентов ликвидности показал, что платежеспособность предприятия на конец года несколько ухудшилась, они не достигают рекомендуемого значения, что может быть результатом снижения объемов производства и реализации продукции, работ;

роста себестоимости продукции и снижения прибыли; недостатка собственных источников средств финансирования деятельности предприятия и значительного увеличения обязательств; отвлечения средств в дебиторскую задолженность; накопления сверхнормативных запасов, неплатежеспособности

покупателей продукции предприятия.

Анализ финансовых коэффициентов позволяет сделать вывод о том, что финансовая независимость предприятия на конец года остается стабильной, так как коэффициенты находятся на рекомендуемом уровне.

Анализ показателей прибыли позволяет сделать вывод о том, что несмотря на снижение показателей рентабельности на конец года, предприятие остается рентабельным.

Показатели деловой активности предприятия в целом так же имеют тенденцию к увеличению: увеличилась капиталоотдача, отдача основных фондов, оборачиваемость оборотных активов, которая позволила высвободить средства из оборота для расширения финансово-хозяйственной деятельности.

Комплекс локальных мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния предприятия включает в себя мероприятия по повышению эффективности управления и обеспечение устойчивой реализации, и ускорение оборачиваемости оборотных средств.

Это мероприятия по снижению себестоимости, по повышению эффективности управления персоналом, поиск новых видов продукции или повышении конкурентоспособности уже выпускаемой, взыскание дебиторской задолженности, выбор правильной сбытовой политики.

Таким образом, основываясь на рассмотренном теоретическом и практическом материале, можно сделать вывод о том, что проведение финансового анализа необходимо, так как это важнейший критерий оценки деятельности предприятия, который показывает финансовую конкурентоспособность предприятия, использование финансовых ресурсов и капитала, выполнение обязательств перед государством и другими субъектами экономики.

В условиях рынка, приобретения предприятием все большей финансовой и хозяйственной самостоятельности роль анализа, несомненно, будет возрастать.



Список литературы

1. Конституция Российской Федерации от 12.12.1993 (действующая редакция).

2. Налоговый кодекс РФ (часть II) № 117-ФЗ от 05.08.2000. (действующая редакция).

3. Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99). МФ РФ №43н., от 06.07.99. (действующая редакция).

4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2010.- 536с.

5. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб: Питер, 2002, Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб: Питер, 2011. - 240 с.

6. Бариленко В.И. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. - М.: КНОРУС, 2012. - 414 с.

7. Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник. - М.: КНОРУС, 2011. -544с.

8. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 616 с.

9. Горфинкель В.Я.. Экономика предприятия: Учебник для вузов / Под ред.проф. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2012. - 767 с.

10. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 2012. - 336 с.

11. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб.пособие. - СПб.: Издательский дом "Бизнес-пресса", 2012.- 304 с.

12. Ефимова О.В. Финансовый анализ.-М.: Бухгалтерский учет. 2011.- 351

13. Зайцев Н.Л. Экономика организации. - М.: "Экзамен", 2010.- 768 с.

14. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учеб. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2012.- 494 с.

15. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник.- М.: ООО "ТК Велби", 2011. - 242 с.

16. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 768 с.

17. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2012. - 559 с.

18. Ковалев В.В. Финансы предприятий. Учебное пособие. - М.: ООО "ВИТРЕМ", 2010. - 352 с.

19. Кравченко Л.И.. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учебник. - М.: Новое знание, 2012. - 512 с.

20. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 329 с.

21. Снитко Л.Т.,Висторобская Е.Н., Бугаева Т.Ю. Управление капиталом торговой организации. Экономический аспект: Учебное пособие. - М.: Издательство РДЛ, 2012. - 320 с

22. Сосненко Л.С. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Краткий курс: учебное пособие. - М.: КНОРУС, 2012. - 338 с.

23. Стражева В.И. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник.- Мн.: Выш.шк., 2010. - 363 с.

24. Финансы: Учеб.пособие/Под ред.проф.А.М.Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 288 с.

25. Финансы предприятий: Учеб. Пособие / Под ред. Е.И.Бородиной. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2010. - 367 с.

26. Чернышева Ю.Г., Чернышев Э.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: ИКЦ "МарТ"; Ростов н/Д: Издательский центр "МарТ", 2012. - 304 с.

27. Шишкин А.К., Митрюков В.А., Дышкант И.Д. Учет, анализ, аудит на предприятии: Учебн. пособие для вузов.- М.: Аудит, ЮНИТИ, 2010. - 496 с.

28. Экономика предприятия (фирмы): Учебник / Под ред.проф.О.И.Волклва. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 601 с.

29. Официальный сайт Министерства финансов РФ www.minfin.ru.

Размещено на Allbest.ru

...