Анализ финансовых результатов деятельности предприятия ОАО "Пермский завод силикатных панелей"

Стоит отметить, что рентабельность является результирующим показателем эффективности деятельности любой компании. Таким образом рассчитаем несколько различных показателей рентабельности.

1) Коэффициент общей рентабельности

Основной и самый распространенный показатель оценивающий прибыльность предприятия это коэффициент общей рентабельности. Данный показатель определяется как отношение прибыли до налогообложения к выручке от реализации товаров, работ и услуг, производимых предприятием:

КОР = прибыль (убыток) до налогообложения / выручка * 100%

КОР1= (130636/3280735)*100%=3,98%

КОР2=(464307/5089490)*100%=9,12%

2) Коэффициент рентабельности продаж

Коэффициент позволяет определить, сколько прибыли компания имеет с каждого рубля выручки от реализации товаров, работ или услуг. Данный показатель рассчитывают как в целом, так и по отдельным товарным позициям.

КРП = прибыль (убыток) от продаж / выручка от продаж * 100%

КРП1=(344610/3280735)*100%=10,5%

КРП2=(690251/5089490)*100%=13,56%

3) Коэффициент рентабельности активов

Показатели рентабельности активов или его частей позволяют судить об эффективности вложений в ту или иную деятельность. В общем виде формула расчета коэффициента рентабельности активов имеет вид:

КРА = чистая прибыль (убыток) / капитал * 100%

КРА1=(120222/5057514)*100%=2,38%

КРА2=(366560/5958087)*100%=6,15%

4) Коэффициент рентабельности прямых затрат

Коэффициент рентабельности прямых затрат характеризуют эффективность затрат, т.е. какую прибыль получает компания с каждого рубля понесенных прямых затрат.

КРЗ = прибыль до налогообложения / себестоимость * 100%

КРЗ1=(130636/2621762)*100%=4,98%

КРЗ2=(464307/4050820)*100%=11,46%

Рассчитав и рассмотрев данные показатели мы видим, что каждый из них вырос в отчетном году по сравнению с базисным. Это говорит о том, что предприятие стало получать больше прибыли при этом не стоит забывать, что и средства вложенные в достижение этих целей тоже увеличились.

3. УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ РЕЗУЛЬТАТМИ НА ПРИМЕРЕ ОАО «ПЗСП»

3.1 РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УПРАВЛЕНИЮ ФИНАНСОВЫМИ РЕЗУЛЬТАТАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Одним из основных требований функционирования предприятий в условиях рыночной экономики являются безубыточность хозяйственной и другой деятельности, возмещение расходов собственными доходами и обеспечение в определенных размерах прибыльности, рентабельности хозяйствования. Главная задача предприятия, как субъекта рынка, - хозяйственная деятельность, направленная на получение прибыли для удовлетворения социальных и экономических интересов членов трудового коллектива и интересов собственника имущества предприятия.

Для того чтобы принимать организационно-технические и хозяйственно-управленческие решения по наращиванию прибыли, следует классифицировать факторы изменения прибыли и параметры.

Основными показателями, характеризующие финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятий, выступают валовой доход, другие доходы, прибыль, рентабельность.

Прибыль предприятия - основной фактор его экономического и социального развития, и предприятие заинтересовано в том, чтобы в конкурентной борьбе получить максимум прибыли, который необходимо обосновать аналитическими расчетами.

Прибыль на предприятии образуется за счет разницы между поступлениями денежных средств за выполненные работы, оказанные услуги, реализованные материальные средства и ценности и материальными затратами на их производство, расходами на оплату труда и прочими расходами на хозяйственную деятельность с учетом разницы уплаченных и полученных штрафов. Из прибыли производится расчет с бюджетом, погашение кредитов и выплата процентов по ним.

В целом на основе проведенного исследования по управлению финансовыми результатами деятельности ОАО «ПЗСП» были получены следующие результаты.

На предприятии в анализируемый период происходило увеличение выручки, себестоимости проданной продукции и чистой прибыли, что характеризует предприятие с положительной стороны.

В целях дальнейшего улучшения финансового результата (прибыли) данного предприятия необходимо провести:

оптимизацию затрат;

оптимизацию доходов.

Во-первых, для получения максимальной прибыли предприятие должно наиболее полно использовать находящиеся в его распоряжении ресурсы, и в первую очередь оно должно использовать выявленный резерв по производству на имеющемся у него оборудовании дополнительной продукции.

Во-вторых, увеличение выпуска снижает издержки на единицу продукции, т.е. затраты на ее изготовление в расчете на единицу продукции снижаются, а следовательно, снижается себестоимость, что в конечном итоге ведет к увеличению прибыли от реализации продукции. Ну а кроме этого, дополнительное производство рентабельной продукции уже само по себе дает дополнительную прибыль.

В-третьих снижение себестоимости также значительно может увеличить получаемую предприятием прибыль, так как одним из факторов снижения себестоимости является увеличение объема выпускаемой продукции.

Таким образом, предприятию предлагается расширить рынок сбыта, в том числе организовать продажи в другие ближайшие города (например: Екатеринбург, Уфа и тд.). Этот пункт наиболее важен, благодаря ему у компании-производителя появляется много новых клиентов, а значит и повышаются продажи. Расширять рынок сбыта можно несколькими способами, но желательно их комбинировать, чтобы добиться положительного результата. Например, нужно организовать рекламную кампанию не только в Перми, но и в других городах на которые будет нацелено предприятие. Это привлечет внимание потенциальных покупателей, а параллельно этому наладить связи с оптовыми клиентами - владельцами собственных торговых площадок. Для проведения маркетинговых исследований новых рынков и внедрения обширной рекламной компании планируется увеличение коммерческих расходов.

Так же необходимо ликвидировать потери ресурсов, связанные с халатным отношением рабочих к своим обязанностям. Для этого планируется нанять дополнительный управленческий персонал, который будет следить за качеством работы и процентом брака в производстве. В следствии это поможет снизить себестоимость продукции, увеличить производительность, правда в этом случае вырастут управленческие расходы.

Еще одним способом увеличения выручки от реализации, в плановом периоде, необходимо внедрить мотивационную политику отдела продаж и систему штрафных санкций для производственных рабочих. Это будет способствовать увеличению количества единиц проданного товара и снизить время простоя, следовательно, благоприятно отразится на финансовых результатах.

Необходимо также ввести в практику на постоянной основе проведение экономического анализа деятельности предприятия. На основе существующей информационно-аналитической базы необходимо создать отчет, который бы показывал эффективность использования ресурсов предприятия на определенную дату, рассчитанных на основе экономико-финансовых показателей. Периодически его просматривать и анализировать для принятия тактических и стратегических решений.

Выполнение этих предложений значительно повысит получаемую прибыль на предприятии. При этом предприятие не нуждается в дополнительных инвестициях в собственный или заемный капитал, а лишь увеличит управленческие и коммерческие расходы на 10 % и 20 % соответственно.

3.2 ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРЕДЛАГАЕМЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ

Для достижения поставленных целей, а в частности увеличения выручки и снижения себестоимости, необходимо произвести прогнозный анализ финансовых результатов.

Мероприятия предполагают, что увеличение выручки будет достигаться с помощью стимулирования сбыта и снижения себестоимости.

В планируемом периоде закладываются следующие изменения:

увеличение выручки на 7%;

снижение себестоимости на 3%.

При расчетах закладываются следующие факторы:

- коммерческие расходы планируется увеличить на 20%;

- управленческие расходы увеличить на 10%;

-проценты к получению и проценты к уплате останутся на том же уровне;

- прочие доходы и расходы увеличатся на 8% соответственно;

- остальные статьи отчета о финансовых результатов так же останутся без изменений.

Таблица 5. Горизонтальный анализ планируемых результатов отчета о финансовых результатов

Таким образом из проведенного анализа можно сделать следующие выводы, при увеличении выручки на 7% и снижении себестоимости на 3% предприятие увеличит свою валовую прибыль на 477789 тыс.руб., что составляет 46%. Далее в расчетах мы предположили, что коммерческие расходы вырастут на 20%, а управленческие на 10%. В следствии этих изменений мы планируем получить прибыль от продаж в размере 1128990 тыс.руб. с приростом в 438739 тыс.руб. или 63,56%. Так же проценты к получению и проценты к выплате останутся на прежнем уровне, но произойдет увеличение прочих доходов и расходов на 8% соответственно. В итоге прибыль до налогообложения будет иметь прирост в 91,5% или 424866 тыс.руб.. В конце концов результат чистой прибыли составит 693745тыс.руб., а это больше ее величины в отчетном периоде на 327185 тыс.руб. или 89,26%.

Стоит заметить, что прирост чистой прибыли на 89,26% будет достигнут без вложения дополнительных средств в активы, а путем выполнения плана каждым из отделов на 100%.

Так же для оценки планируемых мероприятий следует провести перерасчет показателей рентабельности предприятия по плановым данным и сравнения их с фактическими коэффициентами.

Таблица 6. Анализ изменения коэффициентов рентабельности

1) Коэффициент общей рентабельности

КОР = прибыль (убыток) до налогообложения / выручка * 100%

КОР факт. = (464307/5089490)*100%=9,12%

КОР план. = (889173/5445754)*100%=13,33%

2) Коэффициент рентабельности продаж

КРП = прибыль (убыток) от продаж / выручка от продаж * 100%

КРП факт. = (690251/5089490)*100%=13,56%

КРП план. = (1128990/5445754)*100%=20,73%

3) Коэффициент рентабельности активов

КРА = чистая прибыль (убыток) / капитал * 100%

КРА факт. = (366560/5958087)*100%=6,15%

КРА план. = (693745/5958087)*100%=11,64%

4) Коэффициент рентабельности прямых затрат

КРЗ = прибыль до налогообложения / себестоимость * 100%

КРЗ факт. = (464307/4050820)*100%=11,46%

КРЗ план. = (889173/3929295)*100%=22,63%

Проведя сравнительный анализ коэффициентов рентабельности по фактическим и плановым данным можно сделать выводы. Во-первых коэффициент общей рентабельности вырастет, при увеличении выручки и снижении себестоимости на заданном уровне, увеличится на 4,21% и составит 13,33%. Во-вторых коэффициент рентабельности продаж составит 20,73% при росте в 7,17%. В-третьих коэффициент рентабельности прямых затрат вырастет почти в 2 раза и будет составлять 22,63%. Так же стоит отметить и прирост рентабельности активов на 5,49% и в планируемом периоде он будет составлять 11,64%. При том, что мы планируем не увеличивать сумму активов данная динамика оценивается как положительная.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Функционирование предприятия независимо от видов деятельности и форм собственности в условиях рынка определяется его способностью приносить достаточный доход или прибыль. Прибыль предприятия характеризует эффективность его деятельности. Получение прибыли является непосредственной целью производства хозяйствующего субъекта в условиях рынка, так как она является основным источником финансовых ресурсов предприятия, обеспечивающим его функционирование и развитие.

К основным показателям финансовых результатов деятельности предприятия относят валовую прибыль, прибыль от продаж или валовая прибыль, прибыль (убыток) до налогообложения и чистую прибыль.

Прибыль - это конечный финансовый результат деятельности предприятия, характеризующий абсолютную эффективность его работы. Для предприятия прибыль является показателем, создающим стимул для инвестирования в те сферы, где можно добиться наибольшего прироста стоимости.

Для проведения анализа данной работы была рассмотрена деятельность ОАО «ПЗСП» за 2012 - 2014 года.

Таким образом, обобщая результаты анализа прибыли и рентабельности исследуемого предприятия можно сделать следующие выводы:

- Предприятие имеет рост валовой прибыли возросла на +57.62% по сравнению с 2012 годом, а ее уровень увеличился на 0,31%;

- Прибыль до налогообложения увеличилась на +255.42%, рентабельность от обычной деятельности возросла на 5,14%.

- Чистая прибыль предприятия составила 120222 тыс. руб. в 2012 году. Рост показателя составил 246338 тыс. руб. или 204,9%.

Так же стоит отметить, что при увеличении выручки на 7% и снижении себестоимости на 3% в планируемом периоде, при прочих равных условиях предприятие увеличит валовую прибыль на +89,26%, прибыль до налогообложения на +46%, а размер чистой прибыли на +91,5%.

В сущности, процесс управления любым предприятием -- это серия экономических решений. В случае применения данных решений предприятие получит исключительно положительный результат.

Следовательно у ОАО «ПЗСП» есть все шансы еще улучшить свои финансовые результаты в планируемом периоде.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Абрютина М.С., Грачёв А.В. «Анализ финансово-экономической деятельности предприятия»

2. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. - М.: Перспектива, 2012. 358 c.

3. Бригхэм Юджин Ф. Энциклопедия финансового менеджмента / пер. с англ. 5-е изд. - М.: РАГС, «ЭКОНОМИКА», 2011

4. Балабанов И. Г. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 2010.

5. Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие. М.: КНОРУС, 2013.

6. Гиляровская Л.Т., Экономический анализ - М.: Юнити, 2012. 324 с.

7. Глазов М.М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Андреевский ИД, 2013. - 432 с.

8. Грачев А. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление. Учебно-практическое пособие. - М.: ДиС, 2011. - 267 с.

9. Гребенщикова Е.В. Альтернативный расчет запаса финансовой прочности предприятия//Финансы, - 2010. - №8, - С. 35-40.

10. Дробозина Л.А., Окунева Л.П., Андросова Л.Д. Финансы. Денежное обращение. Кредит. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2011. 250 с.

11. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия. - М.: Инфра-М, 2011. - 264 с.

12. Киперман Г. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации//Финансовая газета. Региональный выпуск, - 2010. - №7. - С. 19-23.

13. Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент: Учебник. М.: Финансы и статистика, 2010.

14. Ковалева А. М., Лапуста М. Г., Скамай Л. Г. Финансы фирмы: Учеб. пособие. М.: ИНФРА-М, 2011.

15. Ковалёв А.И., Привалов В.П. «Анализ финансового состояния предприятия» М.: Центр экономики и маркетинга, 2012 - 256 с.

16. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. М.: Дело и сервис, 2010.

17. Лукасевич И.Я., Финансовы менеджмент - М.: 2013, с. 150-213.

18. Мазурина Т.Ю. Об оценке финансовой устойчивости предприятий//Финансы, - 2012, - №10. - С. 20-25.

19. Макарьева В.И. Формирование финансовых результатов для целей налогообложения за 1998 год. - М.: Книжный мир, 2011. - 208с.

20. Миронов М.Г., Замедлина Е.А. Финансовый менеджмент. - М.: Экзамен, 2009. 260 с.

21. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф., Финансовый анализ. Управление финансами. - учеб.пособие, М.2012, с.280

22. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Российская практика. - М.: Перспектива, 2010. 115 с.

23. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Теория и практика. - М.: 2012. 33 с., 235 с.

Размещено на Allbest.ru