Динамика денежных потоков ЗАО "Айтин Люкс"

Таблица 7.4 - Оценка целесообразности предоставления скидки на предприятии ЗАО «Айтин Люкс»

Согласно проведенного расчета в таблице 7.4 можно сделать вывод, о том, что предприятие ЗАО «Айтин Люкс» при скидке с учетом альтернативного вложения и инфляции теряет 191,52 млн. руб.

При предоставлении скидок за ускорение платежей предприятию ЗАО «Айтин Люкс» следует реально определять их размер, т.е. учитывать не только победу в конкурентной борьбе, но и рациональное соотношение величины скидки и льготных сроков оплаты. Под рациональным соотношением следует понимать соответствие уровня предоставляемой скидки и предлагаемых сроков оплаты с их реальными величинами.

В результате предоставления скидки прогнозируется рост выручки от реализации. Таким образом, применение скидок эффективно, так как приводит к росту выручки, прибыли и рентабельности. Принимая во внимание сделанные выводы в вышерассмотренной ситуации, при управлении дебиторской задолженностью посредством проводимой ценовой политики необходимо придерживаться следующих подходов:

- сравнивать дополнительную прибыль, связанную с той или иной схемой спонтанного финансирования, с затратами и потерями, возникающими при изменении политики реализации продукции;

- сравнивать и оптимизировать величину и сроки дебиторской и кредиторской задолженностей. Данные сравнения проводятся по уровню кредитоспособности, времени отсрочки платежа, стратегии скидок, доходам и расходам по инкассации.

С целью максимизации притока денежных средств предприятию ЗАО «Айтин Люкс» следует применять модели договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибким ценообразованием. Возможны различные варианты - от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии.

Заключение

Подводя итог всему написанному можно сделать следующие выводы, что хозяйственная деятельность любого предприятия неразрывно связана с движением денежных средств. Непрерывный процесс движения денежных средств во времени представляет собой денежный поток, который бывает положительным и отрицательным. Что от объемов и скорости движения денежного оборота, эффективности управления им находятся в непосредственной зависимости платежеспособность и ликвидность предприятия. Поэтому анализ денежных потоков на предприятии необходим, поскольку позволяет более объективно оценить его финансовое состояние.

Основная цель денежных потоков: выявить уровень достаточности денежных средств, необходимых для нормального функционирования предприятия; определить эффективность и интенсивность их использования в процессе финансовой деятельности предприятия; изучить факторы и спрогнозировать сбалансированность и синхронизацию притока и оттока денежных средств по объему и времени для обеспечения текущей и перспективной платежеспособности предприятия.

Для управления положительными и отрицательными денежными потоками целесообразно на предприятии составлять платежный календарь (план платежей точной даты), в котором с одной стороны отражается график поступления денежных средств от всех видов деятельности в течение прогнозного периода времени, а с другой стороны - график предстоящих платежей (налогов, заработной платы, формирования запасов, погашения кредитов и процентов по ним т.д.).

Платежный календарь дает возможность финансовым службам предприятия осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств, своевременно фиксировать изменение финансовой ситуации и вовремя принимать корректирующие меры по синхронизации положительного и отрицательного денежных потоков и обеспечению стабильной платежеспособности предприятия.

По данным анализа денежных средств предприятия ЗАО «Айтин Люкс» можно сделать следующие выводы:

В 2012 коэффициент достаточности денежного потока ЗАО «Айтин Люкс» увеличился на 0,003, в том числе за счет:

коэффициента генерирования притоком денежных средств чистого денежного потока по текущей деятельности - на -0,189;

доли чистого денежного потока в общем объеме чистой прибыли предприятия - на -5,452;

рентабельности продаж - на 5,597;

коэффициента оборачиваемости себестоимости предприятия - на -0,122;

коэффициента генерирования себестоимостью совокупного отрицательного денежного потока - на 0,168.

В 2013 коэффициент достаточности денежного потока ЗАО «Айтин Люкс» уменьшился на -0,029, в том числе за счет:

коэффициента генерирования притоком денежных средств чистого денежного потока по текущей деятельности - на -2,082;

доли чистого денежного потока в общем объеме чистой прибыли предприятия - на 0,786;

рентабельности продаж - на 1,169;

коэффициента оборачиваемости себестоимости предприятия - на 0,477;

коэффициента генерирования себестоимостью совокупного отрицательного денежного потока - на -0,379.

Для достижения сбалансированности дефицитного денежного потока в краткосрочном периоде предприятию ЗАО «Айтин Люкс» можно предложить мероприятия по ускорению привлечения денежных средств и замедлению их выплат:

- Обеспечение частичной или полной предоплаты за продукцию, пользующуюся большим спросом на рынке;

- Сокращение сроков предоставления товарного кредита покупателям;

- Увеличение размера ценовых скидок для реализации продукции за наличный расчет;

- Использование современных форм реинвестирования дебиторской задолженности (учета векселей, факторинга, форфейтинга);

- Увеличение по согласованности с поставщиками сроков предоставления предприятию товарного кредита и др.

Список использованных источников

Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник / В.И. Стражев, Л.А Богдановская, О.Ф. Мигун и др.; под общ.ред. В.И. Стражева. - 5-е изд., перераб. и доп. Мн.: Выш. шк., 2011.- 618с.

Артеменко В.Г., Беллендер М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: Изд-во «ДИС», НГАЭиУ, 2012. - 128с

Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - Мн.: БГЭУ, 2011. - 458с.

Ильин А.И. Планирование на предприятии: Учебник .- Мн.: Новое знание, 2010.- 635с.

Ковалёв А.П., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2010. - 352 с.

Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. - М.: 2012.-432с.

Кравченко Л.И. Анализ финансового положения предприятия. - Мн.: ПКФ «Экаунт», 2011. - 318 с.

Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: Финансы, 2011.-304с.

Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П.Любушина. М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2010. - 512 с.

Прогнозирование и планирование в экономике / Под ред. В.И. Борисевича.- Мн.: Выш.шк., 2010.- 432 с.

Савицкая Г. В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. М.: ИНФРА-М, 2011. - 602 с.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. - Мн.: ООО «Новое знание», 2010. - 515 с.

Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 417 с.

Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА - М, 2010. - 314 с.

Экономика предприятий и отраслей АПК/ пд ред. Лещиловского П.В. - Мн.: БГЭУ, 2008. - 574 с.

Экономика предприятия./ Под ред. Е.Л. Кантора. - СПб.: Питер, 2011. - 352с.

Экономика предприятия: Учеб.пособие / Под. ред. А.И.Ильина, В.П.Волкова. - М.: Новое знание, 2011. - 215с.

Экономика предприятия/ В.Я. Хрипач, Г.З. Суша, Г.К. Оноприенко; под ред. В.Я. Хрипача. - Мн.: Экономпресс. 2012. - 464с.

Размещено на Allbest.ru