Оценка влияния рисков на позиционирование компаний

Экспертами международного исследования также отдельно были выделены риски, связанные с необходимостью сдерживания роста затрат для нефтегазовых компаний. Там же. С.13. Прежде всего, при проведении мероприятий по сдерживанию роста затрат, компании сталкиваются с такими факторами рисков, как законодательство, которое может ограничить гибкость нефтегазовых компаний при проведении политики по сдерживанию затрат. Операционные риски, тесно связанные с рисками человеческого фактора также оказывают существенное влияние на условия, в которых осуществляют свою деятельность большинство крупных нефтегазовых компаний. Операционные условия деятельности ежегодно становятся все более сложными, это касается глубоководного бурения, ведение разведки и добычи нефти и газа в Арктике. Политическая нестабильность отдельных регионов и стран, где проводятся разведка, добыча ресурсов, сопровождаемая определенными политическими рисками, также оказывает существенное влияние на деятельность и позиционирование компаний, как на внутреннем рынке, так и за рубежом. Более того, неизменно и присутствие экологического риска, так как постоянно изменяющийся и ужесточающийся объем требований по безопасному осуществлению производства и снижению пагубного воздействия на экологию, безусловно, способствует постоянному увеличению затрат для выполнния данных требований.

По мнению руководителя группы «Ernst & Young» по оказанию услуг нефтегазовым компаниям региона EMEIA (Европа, Ближний Восток, Индия, Африка) Джона Авальдснес, сдерживание роста затрат всегда будет оставаться одной из приоритетных задач в такой отрасли, как нефтегазовая, характеризующаяся жесткой конкуренцией и нестабильным уровнем прибыли. Преобразование рисков и возможностей в результаты: нефтегазовая отрасль//Ernst&Young, 2011. С.12.//http://www.ey.com/Publication/vwLUAssets/Turn-risk-into-results-OG-ru/$FILE/Turn-risk-into-results-OG-ru.pdf

Риск ухудшения финансовых условий деятельности компаний подразумевает риски изменения законодательства, ужесточения условий налогообложения, оказывающих негативное влияние на стимулирование объемов инвестиций в разработку добывающих секторов. Изменение финансовых условий зависит от ряда параметров, таких, как конкуренция в отрасли, объем инвестирования, сложность извлечения ресурсов, объем запасов

месторождений. Более того, в последнее время правительства ряда стран проявляют тенденцию к использованию сервисных контрактов и режима соглашений о разделе продукции (режим СРП). Обзор 10 основных рисков и возможностей для компаний нефтегазовой отрасли// Ernst&Young, 2011.//http://www.ey.com/Publication/vwLUAssets/Turn-risk-into-results-OG-ru/$FILE/Turn-risk-into-results-OG-ru.pdf Данное предполагает использование форму договорных отношений для разработки новых, как правило, труднодоступных месторождений со сложными горно-геологическими условиями. Процесс разработок основывается на применении определенных специальных технологий и навыков.

В последнее время для предприятий нефтегазовой отрасли все больше возрастает актуальность вопросов охраны труда, техники безопасности и окружающей среды и, соответственно, возникающих в данной области. В этой связи, проявляется необходимость для компаний данной отрасли в предоставлении высшей степени надежности работы во избежание несчастных случаев на производстве, промышленных аварий и экологических катастроф, с точки зрения снижения зависимости от рисков человеческого фактора на производстве. Безусловно, помимо выявления, оценки, отслеживания рисков в области охраны труда, техники безопасности и охраны окружающей среды, участники отрасли должны принимать эффективные меры по снижению и минимизации возможных рисков.

На шестой позиции обзора десяти рисков, с которыми сталкиваются нефтегазовые компании в процессе своей деятельности, располагается риск дефицита кадровых ресурсов. Два основных фактора возникновения данного риска - это нехватка кадров с необходимой профессиональной квалификацией и рост международной конкуренции за перспективных специалистов. Преобразование рисков и возможностей в результаты: нефтегазовая отрасль//Ernst&Young, 2011. С.18.//http://www.ey.com/Publication/vwLUAssets/Turn-risk-into-results-OG-ru/$FILE/Turn-risk-into-results-OG-ru.pdf Энергетическая сфера, в последнее время, является объектом колоссального внимания для экологических организаций, по причине частых периодически возникающих производственных аварий, что, в свою очередь, может негативно отразится на привлечении квалифицированных специалистов в данную отрасль. Риск нехватки кадровых ресурсов для компаний является актуальным ввиду того, что нефтегазовая отрасль постоянно развивается, увеличивает масштабы своей деятельности, внедряются новые технологии, требующие профессионального управления и использования, расширяется география проведения работ, осваиваются труднодоступные районы крупных месторождений, например, разведка и добыча нефти и газа на шельфе. Несомненно, для эффективного производства с обеспечением максимального уровня безопасности деятельности, необходимы профессиональная подготовка, знания и навыки для работы в данной отрасли.

Освоенные месторождения постепенно истощаются и переходят в стадию падающей добычи. Для разведки и освоения новых месторождений энергетических ресурсов, нефтегазовые компании сталкиваются с рядом сложностей. Риск сложности операционного характера, в том числе связанный с работой в неизученных условиях Обзор 10 основных рисков и возможностей для компаний нефтегазовой отрасли// Ernst&Young, 2011.//http://www.ey.com/Publication/vwLUAssets/Turn-risk-into-results-OG-ru/$FILE/Turn-risk-into-results-OG-ru.pdf был отмечен экспертами большинства компаний, участвующих в опросе. При ведении деятельности, участники отрасли, сталкиваются с политически нестабильными и небезопасными регионами, сложными экологическими и горно-геологическими условиями. Для успешной и эффективной деятельности на территории новых районов, для того, чтобы минимизировать риски возможных аварий, для устранения последствий возможной реализации данных рисков, требуется инвестирование, внедрение и профессиональное использование новых технологий. Но также необходимо понимать, что это потребует колоссальных затрат ресурсов, средств и времени.

Нефтегазовая отрасль также подвержена риску изменения климата. Стратегии и политика компаний отрасли по минимизации рисков, связанных с проблемой изменения климата, постепенно становятся приоритетным объектом оценки деятельности самой компании и, соответственно, одним из ее основных конкурентных преимуществ. Action amid uncertainty:the business response to climate change// Ernst&Young,2010.// http://www.ey.com/Publication/vwLUAssets/Action_amid_uncertainty__The_business_response_to_climate_change/$FILE/EY_Action_amid_uncertainty_-_The_business_response_to_climate_change.pdf

Риск неустойчивости цен постоянно присутствует в нефтегазовом секторе. Нефтегазовая отрасль крайне уязвима по отношению к резким колебаниям цен. Колебания цен могут быть вызваны как политическими причинами, причинами макроэкономического характера, так и вследствие изменения тенденций по разведке и добычи отдельных видов сырья. В последнее время все большее внимание уделяется внедрению в эксплуатацию добычи сланцевого газа. По мнению многих аналитиков, в долгосрочной перспективе рост предложения сланцевого газа на рынке может снизить степень зависимости цен на газ от цены на нефть, т.е. отказ от прежних схем ценообразования.

Десятый риск для компаний нефтегазового сектора - риск конкуренции, вызванный появлением новых технологий. Преобразование рисков и возможностей в результаты: нефтегазовая отрасль//Ernst&Young, 2011. С.23//http://www.ey.com/Publication/vwLUAssets/Turn-risk-into-results-OG-ru/$FILE/Turn-risk-into-results-OG-ru.pdf Источником данного риска, по мнению опрошенных экспертов, является неспособность создания и обеспечения корпоративной культуры, ориентированную на инновации Там же., а также низкая эффективность внедрения инноваций в производственный процесс компаний. Новые технологии, в этой связи, касаются не только использования передовых технологий в области разведки и добычи сырья, а также их возможного влияния на отдельные составляющие. Например, расширение сфер применения электроэнергии, альтернативных источников энергии, что в долгосрочной перспективе, естественным образом отразится на деятельности нефтегазовых компаний. Для минимизации данного вида риска необходимо постоянно осуществлять мониторинг новых технологий, проводить политику организации по постоянному инновационному обновлению производственных процессов, продуктов и осуществляемых услуг, инвестировать в приоритетные и ведущие технологии.

Проанализировав десять наиболее характерных рисков для компаний нефтегазовой отрасли, можно сделать вывод, что данные риски в большей степени являются специфическими, так как характерны преимущественно для сферы энергетики. Данная отрасль подвержена большому количеству рисков разного уровня и масштаба. Также по итогам анализа, необходимо отметить, что большинство рисков связаны с экологической и технологической составляющими. Так как в настоящий момент, колоссальное внимание со стороны экологических организаций направлено именно на деятельность компаний энергетического сектора. Риски технологического характера затрагивают эффективность, а главное безопасность, уже используемых технологий, а также возможных технологических инноваций. Безусловно, для минимизации и последующей ликвидации возникающих в процессе деятельности рисков, компании инвестируют колоссальные средства для успешного и эффективного развития, для усиления конкурентных позиций на рынке, для повышения безопасности деятельности.

2. Влияние рисков на компании нефтегазового сектора России

Данная глава посвящена оценке деятельности ведущих энергетических компаний России, таких как «Газпром», нефтяной компании «Лукойл» и нефтяной компании «Роснефть». Также выявлению уже существующих и потенциальных рисков для осуществления деятельности компаний, как на внутреннем, так и на зарубежном рынках.

Прежде чем непосредственно перейти к рассмотрению самих компаний и оценке рисков, дается краткая характеристика состояния энергообеспечения России, а именно газовой и нефтяной отраслей в отдельности.

2.1 Обзор газовой отрасли России

Газовая отрасль в России является неотъемлемой частью экономики страны. На долю России приходится более 18% мирового производства газа См. Приложение 1.. Крупнейший производитель газа - регион Западной Сибири. По состоянию на 2010 год 88,2% объемов добычи газа в России пришлось на данный регион. См. Приложение 2. На Европейскую часть страны пришлось почти 7% добычи.³¹ Крупнейшими газодобывающими регионами этой части являются Оренбургская область - добыча в 2010г. составила 21,1 млрд. м³, Астраханская область - 11,8 млрд.м³, Республика Коми 3,3 млрд.м³. Нефтегазодобывающая и нефтеперерабатывающая промышленность: тенденции и прогнозы// Аналитический бюллетень Центра экономических исследований «РИА-Аналитика», выпуск№1,2011г., стр.44

Добыча газа в России реализуется Группой «Газпром», независимыми производителями газа - компаниями «НОВАТЭК», «Сибнефтегаз», «Роспан Интернешионал», также крупными нефтяными компаниями такими, как «ЛУКОЙЛ», «Роснефть», «Сургутнефтегаз», ТНК-ВР. Также существуют два крупных игрока в Сахалинской области - компания Sakhalin Energy и Exxon Neftegas Limited.

В период с 2000 по 2010 гг., несмотря на колоссальный ресурсный потенциал, Группа «Газпром» проявляла тенденцию к потере своих позиций, ее доля по объемам добычи газа в России демонстрировала тенденцию к постепенному ежегодному сокращению - с 91% в 2000 году до 78% в 2010г. См. Приложение 3., 77% в 2011 году. См. Приложение 4. Можно выделить две ключевые причины уменьшения роли «Газпрома», прежде всего, это сокращение ресурсных мощностей, так как основные месторождения - Ямбургское, Уренгойское, Медвежье - постепенно исчерпываются и переходят в стадию падающей добычи, не обеспечивая прежних объемов. Вторая причина - это рост и расширение деятельности нефтяных компаний и независимых производителей газа. В 2010году нефтяные компании обеспечили порядка 10% добычи газа в России. Прирост по сравнению с предыдущим годом составил почти 5%. Нефтегазодобывающая и нефтеперерабатывающая промышленность: тенденции и прогнозы// Аналитический бюллетень Центра экономических исследований «РИА-Аналитика», выпуск №1, 2011г., стр.46

Глобальный финансово - экономический кризис 2008-2009гг. оказал существенное влияние на рынок газа в России, так как произошло резкое падение спроса на все виды энергоносителей в мире. На данный момент, объемы экспортных поставок газа из России намного ниже докризисного уровня. По итогам 2010года объемы экспорта в страны дальнего зарубежья сократились почти на 11%, но постепенное восстановление внутреннего рынка газа способствовало увеличению экспортных поставок в страны СНГ на 15%. Там же, стр.49-50.

Газовая промышленность России обладает значительными ресурсами, играет ключевую роль для развития страны, также является крупнейшим игроком на мировом рынке газа. Однако, несмотря на мощнейший потенциал, в последние годы Россия демонстрировала снижение своих доминирующих позиций. Прежде всего, несбалансированная ситуация на внутреннем рынке, которая с каждым годом набирает обороты за счет роста значимости независимых производителей. Основным растущим конкурентом для России являются страны СНГ, которые демонстрируют ежегодное стабильное увеличение добычи газа. В газовой сфере Россия заинтересована в реализации крупных проектов по добыче, переработке газа, газохимии, развитии технологий и повышении эффективности использования ресурсов для осуществления данных процессов.

Газовая промышленность России является объектом пристального внимания как внутри страны, так и за ее пределами. Вероятность освоения и открытия новых месторождений преимущественно в зоне континентального шельфа в зоне Арктики.

2.1.1 Деятельность ОАО «Газпром» на зарубежных рынках

Оценка текущих и потенциальных рисков

В настоящее время ОАО «Газпром» является глобальной энергетической компанией. Основными направлениями деятельности выделяет - геологоразведку, добычу, транспортировку, хранение, переработку, реализацию газа и других углеводородов, производство и сбыт электрической и тепловой энергии. Официальный сайт ОАО «Газпром»// http://www.gazprom.ru/about/

Производственные мощности Группы «Газпром» обеспечивают 84% объема добычи газа на территории России и 15% мировой добычи газа. Официальный сайт ОАО «Газпром»// http://www.gazprom.ru/about/production/

В 2011 году Группой «Газпром» было добыто 513,2 млрд. куб.м газа. Официальный сайт ОАО «Газпром»// http://www.gazprom.ru/about/production/extraction/ По объемам добычи на сегодняшний момент «Газпром» является лидером среди нефтегазовых компаний мира. Крупнейшая в мире система транспортировки газа принадлежит компании «Газпром», протяженность магистральных газопроводов и отводов составляет по итогам 2011 г. 164,7 тыс. км. См. Приложение 4. Структура владения компанией такова, что государство владеет более чем половиной уставного капитала «Газпрома», что, естественным образом, обеспечивает пристальный государственный контроль над деятельностью компании, как на территории России, так и на зарубежных рынках. Из России газ экспортируется только «Газпромом», который имеет на это закрепленное на законодательном уровне эксклюзивное право.

Группа «Газпром» осуществляет свою деятельность по всему миру, имеет большое количество основных проектов в области поиска, разведки, добычи углеводородов на территории зарубежных стран. В Алжире осуществляется проект по разведке, разработке углеводородов на участке Эль-Ассель, работы начались в 2009 году, в Боливии, проект 2010 года, в рамках которого планируется бурение и строительство скважин, разведка и разработка месторождений в предгорьях Анд в нефтегазоносном бассейне Субандино Справочник «Газпром в цифрах», 2007-2011. С.26-27.// http://reports2.equitystory.com/reports/gazprom/annual/2011/if/Russian/0.html. Для осуществления проектов на территории Латинской Америки был создан ООО «Национальный нефтяной консорциум», в который вошли ведущие нефтегазовые компании России: ОАО «Газпром», ОАО «Лукойл», ОАО «НК Роснефть», ОАО «Сургутнефтегаз», ОАО «ТНК-ВР». Там же. С.28. Более того, реализуется ряд проектов по поисково-раведочному бурению и сейсморазведочным работам при разведке месторождений в таких странах как Вьетнам (2000г., 2008г.), Индия (2000г.), Ирак (2010г.), Ливия (2007г.). Казахстан (2003г.), Кыргызстан (2006г.), Таджикистан (2006 г.), Узбекистан (2006г.). Там же. С.29-37. Также Группой «Газпром» осуществляется поиск и разведка углеводородов на северном шельфе Кубы, проект 2011 года, бурение первой разведочной скважины произошло в 2012 году; также с 2010 года исследуется шельф Экваториальной Гвинеи в партнерстве с национальной нефтяной компанией Экваториальной Гвинеи - GEPetrol. Там же. С.38.

Высокой перспективностью для газовых проектов России обладает европейский рынок. Природный газ является ключевым ресурсом для большинства европейских стран. Транспортировка и поставки природного газа являются одними из ключевых торговых потоков, которые связывают Россию и страны европейского региона. Европейский регион исторически является стратегическим рынком сбыта российского природного газа. Четверть газа, потребляемого в Европе, имеет российское происхождение. Симонов А.Г. Газовая отрасль России: ресурс для экономической интеграции России и ЕС // Вестник международных организаций, 2012, № 4.

Добыча газа - колоссально сложный и длительный процесс. Ей предшествует непредсказуемой по срокам и итогам процесс геологоразведки. Данный процесс сопряжен с колоссальными затратами финансового характера, затратами человеческих ресурсов и времени. Безусловно, данный процесс сопровождается рисками. В первую очередь присутствуют производственные и операционные риски, связанные непосредственно с человеческим фактором. Персональный риск, риск технологического характера, поломки оборудования, аварий на производстве. Добыча газа является капиталоемким производством, но помимо разведки, добычи ресурсов, для осуществления экспорта в другие государства, необходимо иметь определенный масштаб транспортных мощностей. Транспортировка сырья также имеет прямое отношение техногенным рискам. Уже функционирующие трубопроводы имеют высокую степень износа, проекты по строительству новых трубопроводов требуют значительных капитальных затрат, затрат времени, человеческих ресурсов, более того, экономических и политических согласований с правительством транзитных стран. Здесь имеет место быть политический страновой риск, характеризующийся возможной политической нестабильность отдельных регионов и стран, где осуществляется или планируется деятельность.

Альтернативным вариантом перевозки газа по трубам является транспортировка данного вида сырья в форме СПГ, т.е. в сжиженной форме. Однако в настоящее время перевозка газа в сжиженной форме невыгодна с финансовой точки зрения, так как обходится дороже транспортировки газа по трубопроводам. Группа «Газпром» постепенно наращивает использование СПГ, объемы сделок демонстрируют тенденцию к устойчивому росту. В период с 2007 по 2011 год показатели увеличились с 0,45 млрд.куб.м до 3,06 млрд.куб.м. См. Приложение 5.

В настоящее время все большее внимание уделяется развитию добычи сланцевого газа. По мнению многих экспертов, развитие добычи сланцевого газа способно кардинально изменить ситуацию на рынке энергоносителей. Огромный потенциал сланцевого газа присутствует в США, а также в странах Европы и Азии. Однако в настоящий момент все больше усиливается обеспокоенность в связи с возможными негативными экологическими последствиями освоения нетрадиционных источников нефти и газа. Несомненно, добыча сланцевого газа прежде всего связана с техногенным риском и экологическим рисками. Осуществление работ по добыче сланцевого газа может привезти к загрязнению подземных и поверхностных вод. Кроме того, технологии добычи данного вида газа предполагают использования колоссальных объемов воды, что способствует возникновению риска дефицита водных ресурсов на территории выполнения работ.

Нефтегазовая сфера всегда сопряжена с определенным уровнем экологического риска. Повышенное внимание к охране экологии может повлиять на способность компании осуществлять разведку, добычу, транспортировку сырья в регионах с особой экологической чувствительностью.

По мнению Филиппа Копинши, специалиста в области международных отношений в нефтегазовой отрасли, вопросы охраны окружающей среды моут существенно снизить энтузиазм по поводу разработки запасов сланцевого газа и даже ограничить объемы его добычи в некоторых регионах, в особенности в Европе, где подобного рода проекты могут оказаться социально-неприемлемыми. Преобразование рисков и возможностей в результаты: нефтегазовая отрасль//Ernst&Young, 2011. С.16//http://www.ey.com/Publication/vwLUAssets/Turn-risk-into-results-OG-ru/$FILE/Turn-risk-into-results-OG-ru.pdf Помимо наличия серьёзных экономических рисков, добыча сланцевого газа осложняется высокой степенью издержек реализации добычи.

В настоящий момент, крупнейшими проектами ОАО «Газпром» по транспортировке газа в Европу являются транспортные проекты «Северный поток» и «Южный поток».

Целевыми рынками поставок по «Северному потоку» являются Германия, Великобритания, Нидерланды, Франция, Дания. Официальный сайт ОАО «Газпом»// http://www.gazprom.ru/about/production/projects/pipelines/nord-stream/

См. Приложение 6.

По прогнозам импорт газа в страны Европы будет демонстрировать тенденцию к росту, таким образом, «Северный поток» сможет удовлетворить около 25 % дополнительных потребностей в газе. Необходимо отметить, что «Северный поток» не проходит на территории транзитных государств, что позволяет исключить возможные политические и экономические риски, а также снизить издержки по транспортировке газа. Газопровод «Северный поток» способствует созданию значительных и масштабных трансграничных транспортных мощностей для обеспечения растущих потребностей европейского региона в природном газе, а также для обеспечения дальнейшего устойчивого развития Европы.

Сухопутная часть газопровода «Южный поток» пройдет через Болгарию, Сербию, Венгрию, Словению; морской участок трубопровода будет проложен на дне Черного моря в исключительных экономических зонах России, Турции и Болгарии. См. Приложение 7. Данный проект является примером диверсификации маршрутов поставок газа компанией «Газпром», «Южный проект» отвечает самым современным технологическим и экологическим требованиям и стандартам. Данная газопроводная система способна минимизировать возможные риски и повысить уровень энергетической безопасности европейского региона.

Уже на данном этапе можно констатировать, что проекты «Северный поток» и «Южный поток» стали катализаторами экономической интеграции России и Европейского Союза. Симонов А.Г. Газовая отрасль России: ресурс для экономической интеграции России и ЕС // Вестник международных организаций, 2012, № 4. Для европейского рынка проекты являются гарантией стабильных поставок в необходимых объемах. Для России выгода от реализации проектов заключается преимущественно в укреплении экспортного потенциала отечественной газовой промышленности Симонов А.Г. Возможности повышения конкурентоспособности российской газовой промышленности // Вестник международных организаций, 2012, № 3. С.200., в получении доступа к передовым новым технологиям, в отношении Европы - в возможности международной вертикальной интеграции для компаний газового сектора и укреплении своих позиций на европейском рынке сбыта ресурсов.

Однако, несмотря на успешное двухстороннее сотрудничество, европейские политики озадачены тем фактом, что существует риск возможного возникновения давления со стороны России во внешней политике. А именно инструментом данного давления европейские эксперты видят газовую промышленность России.

За временной период с 2007 по 2011 год наибольший объем поставок газа в Европу был в 2007 году, вследствие Мирового финансового кризиса 2008-2010 гг., естественным образом, объемы поставок газа сократились, однако, по итогам 2011 года объем поставок газа «Газпромом» на европейский рынок составил 156,6 млрд.куб.м. См. Приложение 9. Объем выручки от продажи газа в Европу за вычетом НДС, акциза и таможенных пошлин в 2011 году составил 1439,0 млрд.руб Справочник «Газпром в цифрах», 2007-2011. С.60// http://reports2.equitystory.com/reports/gazprom/annual/2011/if/Russian/0.html; общая выручка от реализации газа на территории России, в европейские страны, в страны СНГ и Балтии, в 2011 году составила 2814,8 млрд. руб.⁵³ Для сравнения в страны БСС в 2011 году было поставлено 81,7 млрд.куб.м., выручка составила 637,2 млрд.руб. Там же. Таким образом, продажа газа в европейских странах обеспечила компании «Газпром» более половины поступлений от его общей реализации. Ввиду вышеизложенного, сложно подтвердить опасения европейских экспертов, так как не только ЕС зависит от поставок газа из России, в данном случае наблюдается сильная взаимосвязь.

Риск отказа России от поставок газа в страны европейского региона может привести к ряду негативных последствий. Прежде всего, с экономической точки зрения, Россия потеряет крепкие связи с Западом, с финансовой стороны речь зайдет об возможной упущенной выгоде, так как, как уже было отмечено выше, реализации газа «Газпромом» на европейский рынок приносит колоссальные доходы. Также присутствует аспект репутации - Россия может потерять свой «статус» на мировой арене и ослабить свои позиции и присутствие на зарубежных рынках, кроме того, политический аспект, тесно связанный с конкуренцией, заключается в усилении позиций стран-конкурентов на Западном рынке.

Усиление отечественных позиций на газовом рынке Европы возможно, как в области транспортировки, реализация крупномасштабных проектов «Северный поток» и «Южный поток», так и в области хранения газа. Реализации проектов в данной области позволит России усилить свое присутствие на европейском энергетическом рынке, повысить конкурентоспособность российской газовой промышленности.

ПХГ в газовой промышленности представляет собой создание подземных хранилищ газа. Использование ПХГ направлено, прежде всего, на повышение безопасности, надежности, гибкости газоснабжения, на снижение капитальных издержек на строительство, эксплуатацию и содержание газовых транспортных мощностей. Использование ПХГ предполагает создание резервных объемов газа, которые могут быть поставлены потребителям в случае возникновения форс-мажорных обстоятельств, требующих незамедлительных поставок определенных объемов сырья. Симонов А.Г. Возможности повышения конкурентоспособности российской газовой промышленности // Вестник международных организаций, 2012, № 3. С.205. Также ПХГ является преимущественным для аккумулирования избыточных объемов производства газа в периоды низкого спроса, как на внутреннем, так и на зарубежных рынках, что в значительной степени способствует снижению капитальных затрат.

В настоящий момент мощности ПХГ Группы «Газпром», забронированные в ЕС обладают объемом около 3 млрд.куб.м. Согласно стратегии ОАО «Газпром», к 2030 году планируется создание собственных мощностей ПХГ на территории зарубежных стан с объемом 5% годового объема экспортных поставок. Необходимо отметить, что основное конкурентное преимущество при реализации проектов ПХГ для компании, которая имеет собственные мощности добычи, это доступ к природному газу по себестоимости ресурса, т.е. стоимости ниже рыночной. Там же. С.207.

Как правило, проекты ПХГ реализуются совместно с крупными энергетическими компаниями стран, на территории которых осуществляется деятельность. В связи с этим, при условиях договоренности, минимизируются политические риски взаимодействия, также сотрудничество способствует разделению и снижению коммерческих рисков, рисков производственного характера.

По результатам оценки деятельности крупнейшей газовой компании в мире, можно сделать вывод о том, что ОАО «Газпром» осуществляет, по истине, глобальную деятельность по разведке, добычи ресурсов, выявлению и освоению новых месторождений. Помимо этого, компания является крупнейшим мировым экспортером газа.

«Газпром» реализует колоссальное количество проектов, направленных на расширение географии поставок, на увеличение их объема и безопасности. В данной работе рассматривалась и оценивалась деятельность компании преимущественно ориентированная на Европейский рынок. Так как, данный регион обладает колоссальным потенциалом для реализации российского газа.

В настоящий момент странами реализуются крупномасштабные проекты, осуществляется сотрудничество также в области хранения газа. Международные проекты в газовой отрасли способны укрепить двустороннее экономическое и политическое сотрудничество стран, создать крепкую основу для экономической интеграции, что, соответственно, способствует повышению конкурентоспособности экономики России, укреплению позиций ключевого игрока газовой отрасли «Газпрома» как на внутреннем рынке, так и за его пределами.

2.3 Обзор нефтяной отрасли России

Россия является крупнейшим экспортером нефти и нефтепродуктов. За последнее десятилетие сохранялась позитивная тенденция роста показателей объемов поставки. В период с 2000 - 2010 гг. экспорт нефти из России вырос с 144,4 млн.т. в 2000г. до 250-260 млн.т. в 2010г. См. Приложение 10. Экспорт российских нефтепродуктов устойчиво рос в данный период, увеличившись более чем в 2 раза с 62,6 млн.т. в 2000г. до 133,2 млн.т. в 2010г. См. Приложение 11.

На долю России приходится порядка 14% мирового нефтяного рынка. Восполнение внутреннего потребления и стабильное увеличение экспорта возможно благодаря колоссальным ежегодным объемам добычи нефтяных ресурсов. См. Приложение 12.Атлантический рынок, в состав которого входит Европа, Ближний Восток, Восточное побережье Северной Америки, Африка, является крупнейшим потребителем российской нефти. В 2010 году на его долю пришлось почти 83% экспортируемой нефти. См. Приложение 13. На Европейские страны, такие как Германия, Польша, Нидерланды, Финляндия, Франция и Италия приходится 77% от общего объема экспорта российской нефти, что составляет 93,2% от объема поставок на Атлантический рынок. В более скромных объемах поставка осуществляется в США и Канаду - порядка 5%, а также в Африку и на Ближний Восток - 0,5%. См. Приложение 13.

Вторым по величине импортером российской нефти является Тихоокеанский рынок. Здесь поставки осуществляются в страны АТР и на Тихоокеанское побережье США. В направлении АТР нефть, прежде всего, поставляется в Китай, Южную Корею, Японию, Тайвань, Гонконг. По состоянию на 2010 год на Тихоокеанский рынок пришлось 17,2% от общего объема экспорта, что составило 38 млн.т., 12 млн. т. из которых были поставлены в Китай. См. Приложение 13.

Россия обладает масштабной системой транспортировки нефтяных ресурсов. Внутренние и экспортные поставки осуществляются по системе нефтепроводов АК «Транснефть», на нее приходится около 90% поставок.

В конце января 2012 года советом директоров компании «Транснефть» была принята «Программа стратегического развития ОАО «АК Транснефть» на период до 2020г.» В ближайшее перспективе планируется строительство целого ряда новых нефтепроводов: «Тихорецк - Туапсе-2», «Юрубчено - Тахомское месторождение - НПС «Тайшет», «Заполярье - Пурпе», «Кстово - Нагорная». Также планируется строительство двух проектов. Согласно проекту «Юг» нефтепровод пройдет по маршруту «Сызрань - Саратов - Волгоград, Новороссийск», проект «Север» подразумевает расширение МНПП «Кириши - Приморск». Программа стратегического развития ОАО «АК Транснефть» на период до 2020г.

Источник: http://www.transneft.ru/files/2012-03/2JQvOV0j7cuBsm6.pdf

Также транспортировка нефти и нефтепродуктов осуществляется через прочие маршруты, минуя «АК Транснефть», это проекты Сахалин-1 и Сахалин-2, нефтепровод КТК и транспортная система БТС. Балтийская трубопроводная система первой очереди (БТС-1) действует с 2001 года, объемы добычи составляют 70 млн.т. Система БТС-1 предоставляет возможность миновать транзитные страны и обеспечивает прямой выход к Европейскому рынку. БТС-2 была введена в эксплуатацию в 2011 году, что позволило увеличить объемы экспорта дополнительно на 40 млн.т.

В 2010 году Россия заняла первое место по добыче нефти в мире. Дальнейший рост добычи позволил сохранить лидирующую позицию и в 2011 году. См. Приложение 14. На данный момент, основным направлением экспорта российской нефти и нефтепродуктов является Атлантический рынок. Однако уже сейчас наблюдается незначительное падение спроса в Европе и, в дальнейшей перспективе, европейский рынок перейдет в стадию стагнации. Поэтому приоритетом дальнейшей реализации нефтяных поставок должен стать Тихоокеанский рынок. В последние годы наблюдается значительная переориентация экспортных маршрутов на рынок данного региона.

2.3.1 Характеристика нефтяных компаний ОАО «Лукойл» и ОАО «НК Роснефть»

Текущие и прогнозируемые риски деятельности компаний

ОАО «Лукойл» и ОАО «НК Роснефть» являются одними из ключевых игроков нефтяной отрасли России.

ОАО «Лукойл» - одна из ведущих международных вертикально интегрированных нефтяных компаний, обеспечивающая 2,2% мировой добычи нефти. Источник: Официальный сайт компании ОАО «Лукойл»// http://www.lukoil.ru/static_6_5id_254_.html Данная компания занимает лидирующую позицию по размеру и объему доказанных запасов нефти среди крупнейших мировых частных нефтегазовых компаний. ОАО «Лукойл» обеспечивает 16,6% общероссийской добычи нефти 17,7% общероссийских объемов переработки нефти. Справочник аналитика компании ОАО «Лукойл»// http://www.lukoil.ru/materials/doc/Books/2012/Lukoil_DB_rus.pdf На сегодняшний момент ОАО «Лукойл» - крупнейшая нефтяная компания России. По итогам 2011 года, выручка компании составила свыше 133 млрд. долл., чистая прибыль компании составила 10 млрд. долл. Отчет деятельности компании ОАО «Лукойл» 2011// http://www.lukoil.ru/materials/doc/annual_report_2011/LUKOIL_AR_2011_RUS.pdf

Лидирующие позиции компании «Лукойл» - результат двадцатилетней непрерывной работы по расширению ресурсной базы, географии поставок, благодаря увеличению масштабов деятельности, заключению сделок и соглашений, реализации крупных проектов на территории внешнего нефтяного рынка. Компания ведет проекты по разведки и добычи нефти и газа в 12 странах мира. На международные проекты приходится 9,5 % доказанных запасов нефтяной компании. Источник: Официальный сайт компании ОАО «Лукойл»// http://www.lukoil.ru/static_6_5id_254_.html

Основной масштаб деятельности «Лукойла» реализуется на территории четырех федеральных округов Российской Федерации: Северо-Западного, Приволжского, Уральского, Южного. Регион Западной Сибири является основной ресурсной базой и ключевой регион добычи нефти. На регион Западной Сибири приходится более 54% доказанных запасов сырья. Там же.

Добыча нефти компанией «Лукойл» по состоянию на 2011 год составила 90 917 тыс. тонн. Справочник аналитика компании ОАО «Лукойл»// http://www.lukoil.ru/materials/doc/Books/2012/Lukoil_DB_rus.pdf

Развитие компанией сегмента переработки и сбыта сырья снижает зависимость от колебания цен на рынке энергоресурсов и укрепляет позиционирование, увеличивает конкурентные преимущества в основных регионах осуществления деятельности.

В 2011 году суммарная мощность нефтеперерабатывающих заводов компании «Лукойл», расположенных на территории России, составила 45,3 млн. тонн в год, общая суммарная мощность составила 73,5 млн. тонн в год. Там же.

За рубежом, Компания имеет нефтеперерабатывающие заводы в шести странах мира.

Также необходимо отметить, что компания ОАО «Лукойл» занимает активную позицию в области инвестиционной политики. Как было рассмотрено в первой главе данной работы, при выявлении рисков, присущих компаниям нефтегазового сектора, эффективная политика в области инноваций, значительные объемы инвестиций, разработка новых технологий способны минимизировать или, в отдельных случаях, вовсе ликвидировать риски техногенного, производственного характера и т.д. Инновации, разработка новых технологий, модернизация существующих являются конкурентным преимуществом компании ОАО «Лукойл».

В 2011 году была сформирована Рабочая Группа ОАО «Лукойл» по вопросам реализации инновационного проекта «Сколково». Также Компания сотрудничает с государственной корпорацией «Российская корпорация нанотехнологий» в сфере внедрения нанотехнологий в нефтяную отрасль, а также для обнаружения и освоения запасов сырья в труднодоступных регионах и областях. По сравнению с 2010 годом объем финансирования по итогам 2011 года составил свяше 140 млн.долл., в 2010 году - 120 млн. долл. Источник: Официальный сайт компании ОАО «Лукойл»// http://www.lukoil.ru/static_6_5id_254_.html

ОАО «Роснефть» одна из лидирующих компаний российской нефтяной отрасли, а также ведущая публичная нефтегазовая компания мира. Основная деятельность компании заключается в разведке, добычи нефти и газа, производстве нефтепродуктов и продукции нефтехимии, сбыте произведенной продукции. Источник: Официальный сайт компании ОАО «НК Роснефть»// http://www.rosneft.ru/about/Glance/ Компания осуществляет масштабную деятельность как на территории России: в регионах Западной Сибири, Южной и Центральной России, Восточной Сибири, на Дальнем Востоке и шельфе Арктики. Также ОАО «НК Роснефть» осуществляет ряд проектов на территории Казахстана, Алжира, Венесуэлы, ОАЭ и Китая.

Компания «НК Роснефть» располагает 22,8 млрд. барр. н.э. доказанных запасов. См. Приложение 17. Объем и качество ресурсной базы «НК Роснефти» является основным конкурентным преимуществом Компании, а также одним из лидирующих показателей среди публичных нефтегазовых компаний мира. Что касается добычи нефти, «НК Роснефть» демонстрирует устойчивый рост добычи сырья, в 2010 г. было добыто 116 млн. тонн нефти. См. Приложение 15. Активную деятельность Компания также проявляет в сфере переработки сырья. С 2008 года наблюдается рост объемов переработки, суммарный объем переработки сырья в 2010 г. составил 50,5млн. тонн. См. Приложение 16. Необходимо отметить, что географическое положение нефтеперерабатывающих заводов «НК Роснефть» очень выгодно, что способствует реализации проектов по расширению, модернизации заводов, увеличению объемов производства и поставок ресурсов.

Рассматривая деятельность и показатели компании «НК Роснефть» нельзя не отметить так называемую «сделку года» Обзор сделок в нефтегазовой отрасли в 2012 году, 2012 г.//Ernst & Young»//

http://www.ey.com/Publication/vwLUAssets/Global-Oil-and-gas-transactions-Rus/$FILE/Global-Oil-and-gas-transactions-Rus.pdf по мнению многих экспертов нефтегазовой отрасли. Сделкой года было отмечено приобретение компанией ОАО «НК Роснефть» нефтяной компании ТНК-ВР. Как отмечают аналитики данная сделка является третьей по величине за всю историю нефтегазовой отрасли. В результате реализации данной сделки «НК Роснефть» приобрела статус крупнейшей в мире публичной нефтегазовой компании по уровню добычи и запасов углеводородов. Там же. С.5. По итогам сделки компания ВР стала владельцем 19,75% акций в российской компании. Там же.

«НК Роснефть» реализует проекты, как на территории своей страны, так и на зарубежных территориях. В качестве одного из масштабных проектов в данной работе выделяется проект по освоению региона АТР.

В последние годы Азиатско - Тихоокеанский регион демонстрирует динамичное развитие экономики и торговли. Именно в данном регионе наблюдается наиболее быстрый рост потребления энергоресурсов. Даже в условиях финансово - экономического кризиса 2008-2009гг. потребление ресурсов возрастало.

Растущая колоссальными темпами китайская экономика постоянно требует увеличения поставок нефти. По состоянию на 2010 год на Тихоокеанский рынок, прежде всего в Китай поставляется пока менее 20%, а именно 17% сырой нефти, экспортируемой из России. Коржубаев А., Эдер Л., Филимонова И. Экспорт нефти и нефтепродуктов из России: долгосрочные тенденции, приоритетные направления// Oil&Gas Euroasia, № 9, 2011г. Вполне возможно, что именно Китай может стать основным рынком сбыта для российского сырья. Россия заинтересована в диверсификации экспортных поставок сырья, достичь это возможно благодаря переориентации части потоков экспорта нефти с европейского рынка, который уже сейчас демонстрирует предпосылки перегрева, со временем вполне возможен переход рынка в стадию дальнейшей стагнации, на динамичный и емкий рынок АТР. Более того, страна также заинтересована в получении долгосрочных гарантий по закупкам нефтепродуктов, нефти и газа, в обеспечении прямого выхода как на существующие, так и на новые рынки сбыта энергоресурсов, в совместной эксплуатации на территории стран - импортеров транспортной, транзитной и распределительной инфраструктуры нефти, нефтепродуктов и газа. Коржубаев А. Сотрудничество России и Китая в нефтегазовой сфере. Интересы, проблемы, перспективы// Oil&Gas Euroasia, № 2, 2011г.

В мае 2008 года Президент России Д. Медведев нанес официальный визит в КНР, в ходе встречи между ним и Председателем КНР Ху Цзиньтао была достигнута договоренность о создании механизма китайско - российского энергодиалога на вице - премьерском уровне. Впоследствии стороны пришли к решению придать энергодиалогу регулярный характер путем концентрации внимания на реализацию и продвижение крупномасштабных проектов в области нефти, газа, ядерной энергетики и электроэнергии.

28 октября 2008 года главами правительств двух стран был подписан меморандум о взаимопонимании по сотрудничеству в нефтяной сфере. В рамках подписанного меморандума, предполагалось, что «Транснефть» и «Роснефть» получат от китайских банков кредиты в размере $10 млрд. и $15 млрд. соответственно. Цянь Л. Страны ШОС в энергетической стратегии Китая, стр.109 Таким образом, в феврале 2009 года между компаниями «Транснефть», «Роснефть» и китайским банком был подписан договор о получении кредита на 25 млрд. долларов. Средства были предоставлены в обмен на долгосрочные поставки нефти в Китай. В соответствии с контрактами между компаниями «Роснефть», «Транснефть» и CNPC поставки должны будут осуществляться на протяжении 20 лет в объеме 15 млн. тонн ежегодно. Согласно договоренности между сторонами «Роснефть» будет осуществлять поставку в размере 9 млн.тонн, «Транснефть» - 6 млн. тонн. по ответвлению нефтепровода «Восточная Сибирь - Тихий океан» (ВСТО).

Поставки нефти по данному трубопроводу начались 1 января 2011 года, однако возникли противоречия между сторонами по вопросам цены. А именно Китай выразил свое недовольство в отношении формулы расчета цены и в одностороннем порядке снизил оплату поставок. В результате по оценкам «Транснефти» китайская сторона недоплачивала российским компаниям 13 долл. с каждой тонны нефти. В «Роснефти» договорились о скидках на нефть для Китая // РБК, 2012.

Источник: http://top.rbc.ru/economics/16/04/2012/646462.shtml Осенью того же года сторонам удалось договориться об изменении цены поставок нефти. При условии, что Китай погасит задолженность в размере 134 млн.долл. Корпорацией «Китайский банк развития» было одобрено дополнительное соглашение, согласно которому, разногласия сторон будут считаться урегулированными в случае погашения задолженности китайской стороной и одобрения со стороны «Роснефти». Таким образом, в начале 2012 г. глава компании «Роснефть» заявил, что долг погашен и компания пересмотрела формулу цены поставок в сторону ее понижения. Согласно принятому решению от 28 февраля 2012г., размер скидки от цены поставки составляет 1,5 долл. за баррель. Акционеры «Роснефти» одобрили скидки на поставки нефти в Китай//Российская Газета, 2012.

Источник: http://www.rg.ru/2012/04/16/skidka-anons.html

27 сентября 2010 года в Доме Народных Собраний состоялась официальная церемония открытия нефтепровода «Сковородино - Дацин». По словам Президента РФ Д.А.Медведева: « Это большой проект, который еще в более тесном плане объединит наши страны и позволит разрешить экономические и социальные задачи» Россия и Китай запустили нефтепровод «Сковородино - Дацин».

Источник: http://rutube.ru/tracks/3622638.html

С января 2011 года начаты поставки нефти по данному новому нефтепроводу. Этот нефтепровод имеет непростую историю. Переговоры между Россией и Китаем по его строительству начались еще 14 лет назад. С тех пор, строительство данной магистрали то прекращалось, то вновь возобновлялось. Длина нефтепровода составляет 60 км на российской стороне и 1000 км на китайской. Нефть на данную станцию приходит от конечной станции ВСТО первой очереди. Пропускная способность составляет 15 млн. тонн нефти в год. На данном этапе, реализуется программа по расширению станции ВСТО, что позволит вдвое увеличить объемы поставок и, таким образом, усилить присутствие России на китайском нефтяном рынке.

Второй этап проекта ВСТО (ВСТО-2) предусматривает строительство линейной части нефтепровода на участке г.Сковородино - СМНП «Козьмино», который в свою очередь является конечной точкой трубопроводной системы ВСТО. Также планируется увеличение мощности уже построенного и запущенного в конце 2009 г. проекта ВСТО-1, а именно трубопровода г.Тайшет( Иркутская область) - г.Сковородино( Амурская область) до 80 млн.тонн в год. Длина трубопровода составляет 2694км, изначальная мощность составляла 30 млн. тонн. в год. ОАО Транснефть. Проект ВСТО-2.

Источник: http://www.transneft.ru/content/119/10025/ В рамках проекта ВСТО-2 нефтепровод протяженностью 2046 км пройдет по территориям Амурской области, Еврейской автономной области, Хабаровского края и Приморского края. См. Приложение 12. Завершение строительства ТС ВСТО-2 планируется на конец 2013года. Транснефтьстрой. Трубопроводная система Восточная Сибирь - Тихий Океан.

Источник: http://www.transneftstroy.ru/realizuemie_proekti/tru_si_vo_si_-_ti_ok/

Целью создания проекта по строительству трубопроводной системы «Восточная Сибирь - Тихий Океан» являлась транспортировка нефти на Дальний Восток и рынки АТР. Поэтому, проекты по его дальнейшему расширению системы ВСТО являются, несомненно, мощным инструментами поддержки и развития регионов Сибири и Дальнего Востока. Добыча углеводородного сырья обеспечивается районом Западной Сибири. На данный момент около 70% российской нефти и 90% газа добывается там. Коржубаев А. Сотрудничество России и Китая в нефтегазовой сфере. Интересы, проблемы, перспективы// Oil&Gas Euroasia, № 2, 2011г. Более того, строительство такого мощного и масштабного проекта, как ВСТО вне всякого сомнения способствует не только нахождению, освоению и эксплуатации новых нефтяных месторождений, тем самым укрепляя ТЭК России, но и обеспечивает дальнейшее развитие партнерских отношений между Россией и Китаем, позволяя вновь и вновь выводить двустороннее сотрудничество на новые уровни.

Также компания осуществляет широкую деятельность в освоении ресурсов Арктического шельфа. На данный момент в зоне Арктики обнаружено 61 крупное месторождение нефти и газа, 43 из которых находятся в России, 11 - в Канаде, 6 месторождений на Аляске, и одно месторождение в Норвегии. Нефть и газ Арктики// Ernst & Young 2012 г.// http://www.ey.com/Publication/vwLUAssets/Arctic_report_rus/$FILE/Arctic_report_rus.pdf В свою очередь объем неразведанных запасов сырья в Арктике оцениваются в 90 барр. нефти, 1669 трлн. куб футов газа. Там же.

На текущий момент лицензии на проведение геологоразведочных работ на континентальном шельфе могут быть выданы только ОАО «Газпром» и ОАО «НК Роснефть». Однако со временем, согласно программе освоения арктического континентального шельфа, список компаний планируется увеличить.

В 2011 году ОАО «НК Роснефть» заключила соглашение с компанией «ExxonMobil» о совместном освоении шельфовых месторождений в Карском и Черном морях. Общая сумма планируемых инвестиций составит 500 млрд.долл. Доля участия «НК Роснефти» составит 67 %. Там же. С.6-7.

Однако не стоит забывать про существенные риски при осуществлении деятельности по освоению и разведке месторождений. Освоение нефтегазовых ресурсов Арктического шельфа связано с высоким, порой даже критичным уровнем риска, а также с колоссальным объемом издержек.

Прежде всего - экологическая составляющая. Суровой климат данной территории может вызвать производственные риски, риски персональные, возможна поломка оборудования, буровых установок, тяжелый климат оказывает негативное влияние на человеческие ресурсы.

Неразвитая инфраструктура также может отрицательно сказаться на результатах работ. Разработка и освоение новых месторождений связана с высоким уровнем экологического риска. Также для осуществления работ потребуется специфическое, новое оборудование, а это снова колоссальные издержки, более того, риск недостатка или вовсе отсутствия квалифицированного, обученного персонала.

Национальные законодательства ряда стран в области охраны окружающей среды способны спровоцировать выявление политических рисков на страновом уровне.

Риск конкуренции со стороны других добывающих компаний также имеет большое значение.

Подводя краткий итог вышеизложенного материала, можно сделать вывод о том, что крупнейшие рассмотренные нефтяные компании России ОАО «Лукойл» и ОАО «НК Роснефть» осуществляют деятельность в глобальных масштабах. Компании являются лидерами по освоению, разведке месторождений, по добычи, переработке сырья, а также транспортировки продуктов на зарубежные рынки.