Сущность, понятие и значение капитала

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Изучение вопросов формирования, воспроизводства и функционирования капитала в настоящее время становится особенно актуальным, потому что как было сказано выше базой успешного предпринимателя является капитал, который становится идеальным подспорьем для стабильного развития организации и соответственно дальнейшего ее функционирования, а возможно это все лишь благодаря продуманным и хорошо взвешенным решениям реализации и движения капитала не только внутри организации, но и за ее пределами. Это главные моменты, подчеркивающие актуальность данной темы в современном обществе, потому что любая деятельность имеет тесную связь с капиталом его функционированием и движением и как следствие очень важно иметь представление о понятии и сущности капитала, а также уметь верно им распоряжаться.

В рамках данной курсовой работы рассматриваются труды таких великих ученных как К. Маркс, Д. Хайман, П. Хейне, П. Самуэльсон, Ф. Энгельс, включая труды таких великих экономистов из США, как Л. Вальрас и И. Фишер.

Главной целью курсовой работы является разъяснение сущности, понятия и значения капитала, рассмотрение различных теорий капитала включая марксистскую и альтернативные теории капитала, с целью нахождение наиболее подходящей под современный темп жизни и экономики теории.



1. Основы марксисткой теории

1.1 Понятие капитала по К. Марксу

Маркс предложил две схемы обращения средств: Т-Д-Т (товар - деньги - товар или продажа ради купли) и Д-Т-Д (купля ради продажи). Именно эти две схемы по Марксу иллюстрируют различие между деньгами как средством обращения и как капиталом соответственно. К. Маркс различает деньги, затрачиваемые на товар в каждой из этих схем в случае Т-Д-Т речь, идёт о потреблении и в конечном итоге о потребительской стоимости. А в схеме Д-Т-Д затраты составляют не потребительскую, а меновую стоимость. Однако Маркс подчёркивал, что схема Д-Т-Д верна и имеет смысл только в таком виде: Д-Т-Д', где Д'= Д+DД. То есть только в случае приращения первоначально авансированной суммы. Сам К. Маркс сказал так: “Это приращение… я называю прибавочной стоимостью.” И благодаря ей “первоначально авансированная стоимость не только сохраняется в обращении, но и изменяет свою величину… И как раз это движение превращает её в капитал”. Маркс, исходя из этого, утверждал, что данное движение имеет форму кругооборота, т.к. получаемая в результате меновой сделки прибавочная стоимость сразу же становится частью первоначально авансированной стоимости, но уже в новом цикле. И так будет до тех пор, пока эта стоимость будет находиться в сфере обращения. Извлечённый из оборота капитал прибавочной стоимости не даёт. Самодвижущуюся, самовозрастающую стоимость Маркс и называл капиталом. Движение капитала с целью возрастания его стоимости К. Маркс назвал самоцелью этого капитала и счёл, что это движение ничем не ограничено. А формулу Д-Т-Д' - всеобщей формулой капитала. Марксом дано и такое яркое определение капитала:” Превращая деньги в товары, которые служат вещественными элементами нового продукта, или факторами процесса труда, присоединяя к их мёртвой предметности живую рабочую силу, капиталист превращает стоимость - прошлый, овеществлённый, мёртвый труд - в капитал, в самовозрастающую стоимость”. Маркс дал такое определение капитала:” Обращающиеся деньги, употреблённые с производительной целью”. Деньги, счёл Маркс, это одна из форм капитала. Именно они определяют его величину в численном выражении и потому они являются исходным и конечным пунктом процесса возрастания стоимости.

Однако само обращение денег и товаров ещё не создаёт приращения капитала, т.е. прибавочной стоимости. Оно только перераспределяет уже созданный капитал. А потому торговый и ростовщический капитал не являются самовозрастающими.

Изменение стоимости денег, которые должны обратиться в капитал, не может совершиться в самих деньгах, т.к. это всего лишь средство реализации цены товаров, покупаемых или продаваемых. Не возникает это изменение и в части формулы Т - Д', потому, что в данном случае происходит лишь перевод товара из натуральной в денежную форму. Следовательно, изменение стоимости денег должно произойти в части Д - Т, т.е. возникнуть только из потребительской стоимости товара. Но для этого товар должен обладать тем свойством, что его потребление было бы овеществлением труда, а, следовательно, созданием стоимости. По Марксу, такой товар - это способность к труду или рабочая сила. Именно она создаёт приращение капитала при потреблении самой рабочей силы. Таким образом, владелец денег может превратить их в самовозрастающий капитал только в том случае, если найдёт на рынке свободных рабочих. поэтому капитализм сложился гораздо позже возникновения товарного и денежного обращения. Только когда рабочая сила рабочего приняла форму товара, принадлежащего ему, а труд рабочего стал наёмным, началась капиталистическая эпоха.

Приращение капитала произойдёт только при производстве потребительской стоимости, обладающей меновой стоимостью, и производстве стоимости и прибавочной стоимости одновременно.

Кроме того, К. Маркс первым вывел формулу

К = c + v,

где К - капитал, с - денежная сумма, израсходованная на средства производства, v - сумма, потраченная на рабочую силу, т.е. заработная плата. С представляет собой часть стоимости, превращённую в постоянный капитал, v - часть стоимости, превращённой в переменный капитал. Следовательно, первоначально

К=с+v.

В процессе производства получается товар, стоимость которого равна с + v + m, где m - прибавочная стоимость, а сам капитал возрастёт на m и составит

К '= К + m.

К. Маркс считал, что прибавочная стоимость - следствие изменения стоимости v, т.е. части капитала, превращённой в рабочую силу. Поэтому

v + m = v + Dv (прирост v).

Маркс дал следующее определение сущности капитала: “В процессе производства капитал развился в командование над трудом, т.е. над действующей рабочей силой, или самим рабочим. Персонифицированный капитал, капиталист, наблюдает за тем, чтобы рабочий выполнял своё дело как следует и с надлежащей степенью интенсивности… капитал развился в принудительное отношение, заставляющее рабочий класс выполнять больше труда, чем того требует узкий круг его собственных потребностей.” Короче сущность капитала Маркс однажды сформулировал так: “Капитал есть средство господства над производством”.

Именно Марксу принадлежит большая роль в изучении органического строения капитала, который он делил на постоянный и переменный капитал. Деление это происходит из двойственной природы труда. Это значит, что в процессе производства создаётся новая стоимость и одновременно сохраняется старая, т.е. окупаются и рабочая сила, и сырьё, и топливо или энергия, и производственные строения, и станки. В “Капитале” Маркс сказал об этом так: “Как…целесообразная производительная деятельность…, труд одним своим прикосновением воскрешает средства производства из мёртвых; одушевляя эти средства производства, он превращает их в факторы процесса труда и соединяется с ними в продукты”. Таким образом, труд присоединяет к стоимости сырья и орудий труда новую стоимость, а в своём полезном свойстве, как процесс производства, он перенести на продукт стоимость этих средств производства и таким образом сохраняет их стоимость в продукте. Отсюда двойственность результата труда, совершаемого в одно и то же время.

Средства производства не утрачивают своей стоимости одновременно со своей потребительной стоимостью, т.к. вследствие процесса производства они утрачивают лишь первоначальную форму своей потребительной стоимости и только затем, чтобы в продукте приобрести форму другой потребительной стоимости. Поэтому средства производства переносят свою потребительную стоимость на продукт по частям, и только ту стоимость, которую утрачивают как средства производства. Например, станки полностью переносят свою меновую стоимость на производимые продукты в течение срока своей эксплуатации. Маркс установил, что средство производства никогда не отдаёт продукту больше стоимости, чем оно утрачивает в процессе труда вследствие уничтожения своей собственной потребительной стоимости. В “Капитале” на этот счёт Марксом указано, что “…известный фактор процесса труда, известное средство производства, целиком принимает участие в процессе труда, но лишь частью - в процессе образования стоимости”. Т.е.”…одно и то же средство производства как элемент процесса труда целиком входит в данный процесс производства, а как элемент образования стоимости входит частями”. А стоимость средств производства Марксом определена таким образом: ”…стоимость определяется не тем процессом труда, в который они входят как средства производства, а тем процессом труда, из которого они выходят как продукт”. Из всего вышеописанного Марксом был сделан следующий вывод: “Изобразив те различные роли, которые различные факторы процесса труда играют в образовании стоимости продукта, мы тем самым охарактеризовали функции различных составных частей капитала в процессе его собственного возрастания. Избыток всей стоимости продукта над суммой стоимости элементов, участвующих в его образовании, есть избыток возросшего в своей стоимости капитала над первоначально авансированной капитальной стоимостью. Средства производства, с одной стороны, рабочая сила - с другой, представляют собой лишь различные формы существования, которые приняла первоначальная капитальная стоимость в результате совлечения с себя денежной формы и своего превращения в факторы процесса труда.

Итак, та часть капитала, которая превращается в средства производства, т.е. в сырой материал, вспомогательные материалы и средства труда, в процессе производства не изменяет величины своей стоимости. Поэтому я называю её постоянной частью капитала или, короче, постоянным капиталом.

Напротив, та часть капитала, которая превращена в рабочую силу, в процессе производства изменяет свою стоимость. Она воспроизводит свой собственный эквивалент и сверх того избыток, прибавочную стоимость, которая в своя очередь может изменяться, быть больше или меньше. Из постоянной величины эта часть капитала непрерывно превращается в переменную. Поэтому я называю её переменной частью капитала, или…переменным капиталом. Те самые составные части капитала, которые с точки зрения процесса труда различаются как объективные и субъективные факторы, как средства производства и рабочая сила, с точки зрения процесса увеличения стоимости различаются как постоянный капитал и переменный капитал.” Ниже на схеме 1 показано цель использование капиталов.

Схема 1. - «Цель использования капитала»

1.2 Капитал и прибавочная стоимость

Дальнейшее развитие экономической системы является объективной закономерностью, в основе которой общий прогресс человеческого общества и производительных сил, которые используются в процессе взаимодействия человека с веществом природы по поводу трансформации вещества природы в элементы жизнедеятельности для удовлетворения возрастающих потребностей при ограниченных ресурсах. На известном этапе экономические субъекты не только вступают в процесс обмена товаров, опосредуемый деньгами (Т - Д - Т'), но и сталкиваются с иной последовательностью смен форм стоимости. Это находит свое выражение в следующей формуле обращения:

Д - Т - Д'.

Первая будет нами впредь называться формулой товарного обмена, а вторая - всеобщей формулой капитала (или всеобщей формулой движения капитала).

На первый взгляд ничего необычного здесь не наблюдается (поменялась последовательность товаров и денег). Однако если мы стоим на позициях эквивалентности обмена (данное положение было доказано нами), то сам по себе обмен денег на товар, а затем вновь на деньги теряет всякий экономический смысл. И на входе и на выходе мы имеем одну и ту же стоимость в одинаковой форме денег. Другого вывода у нас, как представляется на первый взгляд, и не должно быть, учитывая принцип эквивалентности в обмене. В действительности же исходная величина стоимости в виде денег (Д) не равна (!) стоимости в виде Д' (Д' > Д). А как же тогда быть с принципом эквивалентности в обмене?

Дело в том, что вторая формула (Д - Т - Д') не только реально существует, но и встречается не реже, чем уже хорошо нами изученная Т - Д - Т'. Таким образом, мы реально сталкиваемся с противоречием: или формула Д - Т - Д' неверна, и нам придется отказаться от принципа эквивалентности в обмене, заменив его иным принципом - неэквивалентности обмена, или если принцип эквивалентности в обмене применим и к формуле Д - Т - Д', то нам необходимо выяснить, где находится источник возрастания стоимости, откуда берется излишек стоимости (Д' - Д)? Удастся ли нам совместить возрастание стоимости и принцип эквивалентности в обмене?

Очевидно, что предположение о том, что кто-то в состоянии продавать постоянно покупаемый ранее товар по более высокой стоимости, не выдерживает критики. Мы говорили выше о спорадичности несовпадения стоимостей в процессе обмена. На устойчивой основе один и тот же субъект вряд ли может постоянно продавать товар дороже, чем купил ранее, особенно если мы говорим о рынке и конкуренции. Конечно, возможно исключение, но оно обосновывается внеэкономическими факторами. Например, какой-то экономический субъект получает от государства такую привилегию: продавать дороже, чем купил. Но это не может объяснить массовость и равновероятность существования обеих из представленных выше формул в экономической системе.

Разрешить указанное выше противоречие мы можем только, если в экономической системе найдется такой товар, использование которого может быть связано с самим процессом возрастания стоимости. И такой товар на определенном этапе развития находится. Это собственно способность человека к труду (или его рабочая сила).

Рабочая сила - один из основных факторов производства (см. выше). До определенного момента данный фактор производства не имел товарной формы бытия. Собственник средств производства был и собственником своей рабочей силы. Однако на известном этапе развития были созданы общественные условия для превращения рабочей силы в товар. Это стало возможным, потому что в массовом количестве (прежде всего в результате разорения мелких товаропроизводителей и общего процесса концентрации и централизации производства) появились так называемые двоякосвободные работники. Эти люди, с одной стороны, являются юридически свободными личностями (в отличие от рабов и крепостных крестьян), а с другой - они не имеют средств производства (свободны от них). Для обеспечения процесса собственной жизнедеятельности, для приобретения средств к существованию они должны отчуждать от себя (продавать на время) свою способность к труду (наниматься к собственнику средств производства). Очевидно, что в данном случае способность к труду становится объектом купли-продажи, т. е. превращается в товар.

Заметим, что пока мы говорим о превращении рабочей силы в товар только со стороны необходимости, но не достаточности. Для того чтобы считать доказанным факт превращения рабочей силы в товар, мы должны обосновать то, что способность к труду не только вступает в процесс обмена, но и имеет при этом все атрибуты товара - способность удовлетворять определенную потребность кого-либо (потребительную стоимость товара) и обладает стоимостью (определенным количеством общественно необходимого труда, затраченного на производство данного товара).

Что касается первой проблемы, то здесь все достаточно просто. Собственник средств производства, приобретая способность человека к труду, соединяет средства производства с рабочей силой в процессе производства. Именно эта потребность собственника средств производства и удовлетворяется в процессе приобретения им способности к труду данного работника.

Рабочая сила не может рассматриваться как обычное благо - продукт человеческого труда. Способность к труду (рабочая сила) без человека - носителя данной способности - ничто. Мы должны вести речь о постоянном возобновлении способности к труду, ее воспроизводстве при сохранении человеком возможности постоянно, вновь и вновь использовать знания, навыки, квалификацию в процессе конкретного производства материальных благ и нематериальных услуг. Для этого человек должен быть здоров, должен воспроизводить себя (иметь семью, здоровых детей), удовлетворять не только материальные, но и нематериальные (социальные) потребности. Поэтому в качестве стоимости товара рабочая сила мы должны рассматривать то количество общественно необходимого времени, которое следует потратить на производство благ и услуг, которые требуются для восстановления человека - носителя способности к труду (общественно необходимое время, требующееся для производства товаров и услуг первой жизненной необходимости, содержания семьи работника и удовлетворения им социальных потребностей).

Таким образом, мы получаем и достаточное условие превращения рабочей силы в товар. Она не только является объектом купли-продажи, но и имеет все атрибуты, присущие любому товару (продукту человеческого труда), - потребительную стоимость и стоимость.

Однако, как уже говорилось выше, рабочая сила не является продуктом труда, представляя собой специфический товар. Поэтому мы должны быть готовыми не только к особенностям определения стоимости такого товара (см. выше), но и к специфике его потребительной стоимости. В данном случае речь идет не об удовлетворении потребностей собственника средств производства, когда рабочая сила соединяется с вещественными факторами процесса производства, но об уникальной способности рабочей силы созидать собственно стоимость, причем большую, чем ее собственная. Заметим, что именно эту уникальную способность и приобретает собственник средств производства. Для него недостаточным представляется то, что факторы производства соединяются в конкретном процессе создания благ и услуг, для него главным становится возрастание стоимости произведенного продукта по сравнению со стоимостью факторов производства, используемых в процессе такого производства.

На основании этих рассуждений мы можем сделать важный вывод о появлении излишка стоимости в процессе производства. Эту стоимость мы будем называть прибавочной. Здесь мы специально не ставим вопрос о справедливости ее присвоения собственником факторов производства¹. Мы говорим именно о возрастании стоимости в процессе производства, при этом не отступаем от принципа эквивалентности обмена. Формула Д - Т - Д' трансформируется в формулу

Д - Т (р. с., с. п.) ... П ... Т' - Д',

где П - процесс производства как процесс соединения средств производства с рабочей силой, Т' - товар большей стоимости, который выходит из процесса производства. Эквивалентность в обмене сохраняется: Д - Т и, соответственно, Т' - Д' есть не что иное, как обмен эквивалентов.

Прибавочная стоимость присваивается собственниками средств производства и при этом сохраняется принцип эквивалентности в обмене. Сама проблема - кому принадлежит излишек стоимости - не сказывается на испытываемом нами принципе взаимоотношений экономических субъектов (покупателей и продавцов, производителей и потребителей). Самовозрастание стоимости и ее присвоение собственниками вещественных факторов производства - это другая проблема, которая порождена самим процессом развития экономической системы и усложнения процессов, в ней протекающих.

Эта проблема - проблема эксплуатации. Само понятие эксплуатации означает присвоение без эквивалента чужого труда. Следовательно, в рассматриваемых нами отношениях эксплуатация, безусловно, присутствует. Однако базовый принцип эквивалентности в обмене не нарушается здесь даже в широком смысле слова. Собственник средств производства (он же - собственник произведенного товара) возвращает рабочему, продавшему свою рабочую силу, эквивалент стоимости его рабочей силы. Покупая специфическую способность рабочей силы производить большую стоимость, чем стоимость рабочей силы, собственник средств производства достигает поставленную им цель - получение этого излишка. Таким образом, эксплуатация человека человеком в нашем случае имеет место, но не противоречит существующей природе отношений товарного обмена и не нарушает базовый принцип эквивалентности обмена. Будучи неэквивалентным по сути присвоением, эксплуатация реализуется в рамках того же самого принципа.

Теперь настало время кратко проанализировать существовавшие и существующие типы эксплуатации, что чрезвычайно важно, так как эти вопросы самым непосредственным образом связаны с социальной стабильностью общества и его способностью решать различные проблемы, которые встают в ходе развития экономической системы. История знает следующие типы эксплуатации: рабовладельческий, феодальный и капиталистический. Если первые два типа эксплуатации представляют собой такой способ неэквивалентного присвоения, когда в одних руках оказываются не только средства производства и результат труда, но и сами носители рабочей силы, теряющие при этом юридическую самостоятельность, то капиталистический тип эксплуатации базируется на юридическом равенстве сторон (собственника средств производства - покупателя рабочей силы и собственника способности к труду) и действии принципа эквивалентности в обмене, хотя неэквивалентное присвоение при этом, безусловно, сохраняется.

Капиталистический тип эксплуатации, конечно же, отличается от внеэкономических типов принуждения (рабовладение, феодализм), так как основа существующей системы отношений - экономическое принуждение к труду собственников рабочей силы. Не продавая рабочую силу, работник не сможет получить средства существования, так как он свободен от средств производства, а стало быть, и не имеет возможности самостоятельно (вне отношений найма) создать средства собственного существования и удовлетворить свои потребности.

Заметим, что рабочий получает часть созданной им стоимости, эквивалентную стоимости товара рабочая сила. При этом он фактически кредитует собственника средств производства, так как прежде работник продает свою способность к труду и трудится, создавая блага и услуги, и только после процесса производства, в котором происходит возрастание стоимости, получает эквивалент стоимости своей рабочей силы. Собственник же средств производства получает разницу между общей стоимостью, созданной работником, и стоимостью его рабочей силы.

Почему же все-таки собственник средств производства (и продукта труда) присваивает без эквивалента разницу между всей созданной стоимостью и стоимостью рабочей силы? Ответ представляется достаточно очевидным, учитывая все, сказанное выше. Капиталист (а именно о нем и идет здесь речь) присваивает часть продукта труда рабочего (прибавочную стоимость) в силу закрепленного юридическими отношениями и соответствующими титулами собственности права превращать в свои условия и результаты производства. Именно этот комплекс юридических отношений отражает экономические отношения, возникающие на данном этапе развития экономической системы. Появляется специфический общественный и экономический феномен - капитал².

Мы можем утверждать, что деньги в процессе своего развития превратились в капитал. Это очередной важный шаг в развитии всей экономической системы. Теперь нам необходимо уточнить понятие “капитал” и выявить самые существенные моменты, присущие данному экономическому явлению.

Прежде всего, раскрыв “тайну” всеобщей формулы капитала (Д - Т (с. п., р. с.) ... П ... Т' - Д'), мы увидели, что он, в отличие, например, от денег, не может быть понят и рассмотрен только в сфере обращения. Этот феномен возникает в процессе смены форм стоимости и перехода из сферы обращения товаров в сферу производства и сферу обращения денег. Капитал, совершив такое движение, вновь предстает перед нами в форме определенной суммы (определенного количества) денег, но возросшей в процессе собственного движения (оборота, кругооборота). Это дает нам основание утверждать, что, говоря о капитале, мы имеем дело с самовозрастающей стоимостью, или стоимостью, приносящей прибавочную стоимость. Заметим, что процесс возрастания является именно самовозрастанием, так как этот акт происходит в недрах самого капитала, перешедшего из сферы обращения в сферу производства стоимости.

Формула стоимости товара теперь принимает следующий вид:

W = C + V + M,

где W - стоимость товара, С - стоимость потребленных в процессе производства средств производства, V - стоимость, эквивалентная стоимости рабочей силы, М - прибавочная стоимость, без эквивалента присвоенная собственником средств производства.

Данный вывод представляется достаточно важным, так как капитал вне его движения понять просто невозможно, поэтому дальше нас будет интересовать именно процесс движения капитала, в ходе которого его величина самовозрастает. К чему это приводит, какие изменения при этом происходят в экономической системе - это вопросы, на которые мы постараемся ответить в следующем разделе.

1.3 Структура капитала

Капитал предприятия можно рассматривать с нескольких точек зрения. Прежде всего, целесообразно различать капитал реальный, т.е. существующий в форме средств производства, денежный, т.е. существующий в форме денег и используемый для приобретения средств производства, как совокупность источников средств для обеспечения хозяйственной деятельности предприятия. Рассмотрим сначала денежный капитал.

Средства, обеспечивающие деятельность предприятия, обычно делятся на собственные и заемные.

Собственный капитал предприятия представляет собой стоимость (денежную оценку) имущества предприятия, полностью находящегося в его собственности.

В учете величина собственного капитала исчисляется как разность между стоимостью всего имущества по балансу, или активами, включая суммы, невостребованные с различных должников предприятия, и всеми обязательствами предприятия в данный момент времени.

Собственный капитал предприятия складывается из различных источников: уставного, или складочного, капитала, различных взносов и пожертвований, прибыли, непосредственно зависящей от результатов деятельности предприятия. Особая роль принадлежит уставному капиталу, который будет ниже рассмотрен более подробно.



Схема 2. - «Структура капитала»

Заемный капитал -- это капитал, который привлекается предприятием со стороны в виде кредитов, финансовой помощи, сумм, полученных под залог, и других внешних источников на конкретный срок, на определенных условиях под какие-либо гарантии.

Капитал в материально-вещественном воплощении подразделяется на основной и оборотный капитал.

К основному капиталу относятся материальные факторы длительного пользования, такие, как здания, сооружения, машины, оборудование и т.п.

Оборотный капитал расходуется на покупку средств для каждого производственного цикла (сырья, основных и вспомогательных материалов и т.п.), а также на оплату труда.

Основной капитал служит в течение ряда лет, оборотный -- полностью потребляется в течение одного цикла производства.

Основной капитал в большинстве случаев отождествляется с основными фондами (основными средствами) предприятия. Однако понятие основного капитала шире, так как кроме основных фондов (зданий, сооружений, машин и оборудования), представляющих его значительную часть, в состав основного капитала включается также незавершенное строительство и долгосрочные инвестиции -- денежные средства, направленные на прирост запаса капитала.

Любая финансово-экономическая деятельность требует постоянного вложения капитала. Для поддержания и расширения производственного процесса и повышения его эффективности, внедрения новых технологий и освоения новых рынков необходимы прямые инвестиции (капитальные вложения). Одной из основных задач финансового управления, наряду с согласованием денежных потоков, разработкой инвестиционного бюджета, выступает оптимизация затрат на привлечение финансовых ресурсов, оптимизация структуры капитала.

Выбор источников финансирования зависит от множества факторов, среди которых отрасль и масштабы деятельности предприятия, технологические особенности производственного процесса, специфика выпускаемой продукции, характер государственного регулирования и налогообложения бизнеса, связи с банковскими структурами, репутация на рынке и др.

Структура капитала, используемого предприятием, определяет многие аспекты не только финансовой, но также операционной и инвестиционной деятельности, оказывает активное воздействие на конечный результат этой деятельности. Она влияет на показатели рентабельности активов и собственного капитала, коэффициенты финансовой устойчивости и ликвидности, формирует соотношение доходности и риска в процессе развития предприятия.

Финансовая структура капитала -- это структура основных источников средств, т. е. соотношение собственного и заемного капитала.

Финансовый капитал предприятия состоит из собственного и заемного.

Собственный капитал и резервы включают вложенный капитал и накопленную прибыль.

Вложенный капитал -- это капитал, инвестированный собственником (уставный капитал, добавочный капитал, целевые поступления). Собственный капитал предприятия -- нераспределенная прибыль,резервный капитал, различные фонды.

Накопленная прибыль -- это прибыль за вычетом налогов и дивидендов, которую предприятие заработало в предшествующий и настоящий период.

Заемный капитал в структуре капитала предприятия состоит из кратко- и долгосрочных обязательств.

Долгосрочные обязательства -- это кредиты и займы со сроком погашения более года.

Краткосрочные обязательства -- это обязательства со сроком погашения менее 1 года (например, краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность).

Таблица 1. - «Различия между собственным и заемным капиталом предприятия»

Признак	Вид капитала в структуре капитала предприятия
	Собственный	Заемный
Непосредственное право на участие в управлении предприятием	Дает такое право	Не дает такого права
Отношение к финансовому риску	Увеличение доли собственного капитала снижает финансовый риск	Увеличение доли заемного капитала увеличивает финансовый риск
Право на получение прибыли	По остаточному принципу	Первоочередные
Очередность удовлетворения требований при банкротстве	По остаточному принципу	Первоочередные
Срок и условия оплаты и возврата капитала	Однозначно не установлены	Четко определены кредитным соглашением
Основное направление финансирования	Долгосрочные активы	Краткосрочные активы
Снижение налога на прибыль за счет отнесения финансовых издержек на затраты	Такая возможность отсутствует	Такая возможность присутствует
Источники финансирования	Внутренние и внешние источники	Внешние источники финансирования (за исключением кредиторской задолженности)
Связь дохода владельца капитала с прибыльностью предприятия	Доход владельца капитала непосредственно связан с финансовым результатом	Доход владельца капитала не связан с финансовым результатом

Мировая практика показывает, что наиболее «дешевым» источником является заемное финансирование, так как кредиторы находятся в более привилегированном положении в сравнении с собственниками предприятия. Они сохраняют за собой право на возврат своих вложений, а в случае банкротства их требования будут удовлетворены раньше требований акционеров. Тем не менее бесконтрольный рост заемного финансирования может существенно понизить финансовую устойчивость предприятия, вызвать падение рыночной цены на его акции, а в случае неблагоприятного развития событий поставить предприятие перед угрозой банкротства

Финансовая устойчивость предприятия -- его платежеспособность.



2. Накопление капитала, его источники и результат

Первоначальное накопление капитала - исторический процесс превращения общественных средств производства и жизненных средств в капитал, а непосредственных производителей - в наемных рабочих.

Ускорителем рассматриваемого процесса стало государство, которое осуществляло активную экономическую политику, направленную на утверждение капиталистических отношений и создававшую благоприятную конъюнктуру для их развития. Первоначальное накопление капитала, по меткому замечанию К. Маркса, было записано в летопись человечества мечом и огнем. Это проявилось в существовании особой системы источников и методов поддержки предпринимательской деятельности формирующегося капитализма (табл. 2).

Таблица 2. - «Первоначальное накопление капиталов»

Характер источников и методов	Источники	Методы
Внешний	Колониальная система	неэквивалентная торговля, колониальные войны, работорговля, морские перевозки
Внутренний	Налоговая система Система государственных займов Система протекционизма Аграрный сектор экономики	налоги, откупа, подряды; кредиты и займы; таможенные пошлины и торговые барьеры; изгнание крестьян с земли и др.

Накопление капитала -- превращение прибавочной стоимости в капитал в процессе капиталистического расширенного воспроизводства. Накопление капитала является одновременно процессом воспроизводства материальных благ и капиталистических производственных отношений. Движущие стимулы накопления капитала -- погоня капиталистов за максимальной прибылью и конкуренция, которая принуждает капиталиста увеличивать масштабы производства для сохранения своих позиций на рынке, а это требует расширения капитала, т. е. накопления.

При капитализме простое воспроизводство имеет место в том случае, если прибавочная стоимость полностью используется как личный доход капиталиста, т. е. расходуется последним только на приобретение жизненных средств и предметов роскоши. Остальная часть стоимости, вырученной при продаже товаров, снова обращается на возмещение потреблённого в процессе производства постоянного и переменного капитала, благодаря чему производство может быть продолжено в том же масштабе.

Уже в процессе простого воспроизводства капитал через определённое время неизбежно выступает как результат присвоения капиталистом чужого неоплаченного труда. Потребляя ежегодно часть прибавочной стоимости (при простом воспроизводстве -- всю прибавочную стоимость), капиталист через несколько лет полностью потребляет первоначально авансированный капитал. То обстоятельство, что у него остаётся капитал, величина которого не изменилась, означает, что за это время им присвоена прибавочная стоимость, эквивалентная первоначально авансированному капиталу. Следовательно, вне зависимости от первоначального источника любой капитал по прошествии определённого времени неизбежно превращается в капитализированную прибавочную стоимость.

В результате капиталистического воспроизводства воспроизводятся не только материальные блага, но и отношения эксплуатации труда капиталом. То, что было исходным пунктом капиталистического производства -- отделение рабочего от средств производства и вследствие этого от продукта труда, воспроизводится всё снова и снова. Рабочий по-прежнему остаётся лишённым средств производства. Его заработной платы едва хватает для поддержания жизни. Что же касается капиталиста, то он в результате воспроизводства не только возмещает свои затраты на средства производства и рабочую силу, но и получает ещё излишек в виде прибавочной стоимости. Капиталист по-прежнему остаётся собственником средств производства, которые он снова использует для эксплуатации наёмных рабочих.

Капиталистический процесс воспроизводства, как подчёркивал К. Маркс, воспроизводит не только товары и прибавочную стоимость, но и само капиталистическое отношение: капиталиста на одной стороне, наёмного рабочего -- на другой.

Расширенное капиталистическое воспроизводство в отличие от простого предполагает, что на личное потребление капиталист расходует лишь часть прибавочной стоимости, используя другую её часть для увеличения действующего капитала. Превращение прибавочной стоимости в капитал называется накоплением капитала.

При расширенном воспроизводстве природа капитала как продукта прошлого неоплаченного труда, используемого капиталистом для высасывания из рабочего всевозрастающей массы прибавочной стоимости, выступает ещё нагляднее. Источником добавочного капитала является прибавочная стоимость, т. е. продукт чужого неоплаченного труда. В процессе своего функционирования этот добавочный капитал приносит капиталисту новую прибавочную стоимость, т. е. новую порцию неоплаченного труда. Таким образом, собственность на прошлый неоплаченный труд позволяет капиталисту присваивать всевозрастающую массу текущего неоплаченного труда.

В ходе капиталистического расширенного воспроизводства законы частной собственности, основанной на личном труде самих производителей, превращаются в законы капиталистического присвоения. При простом товарном производстве на рынке противостояли друг другу товаропроизводители, которые могли получить чужой товар лишь посредством отчуждения товара, являющегося продуктом их собственного труда. В этих условиях право частной собственности выступало как право, основанное на собственном труде самих товаропроизводителей. В условиях же капитализма частная собственность означает для капиталиста право присваивать чужой неоплаченный труд или его продукт, а для рабочего -- невозможность присвоить свой собственный продукт. «Отделение собственности от труда, -- писал К. Маркс, -- становится необходимым следствием закона, исходным пунктом которого было, по-видимому, их тождество».

Применение одного и того же равного права собственности к капиталистам и рабочим, находящимся фактически в неравном положении, и приводит к тому, что первые эксплуатируют вторых. Формальное равенство между рабочими и капиталистами как товаровладельцами лишь маскирует действительные отношения неравенства. «Постоянная купля и продажа рабочей силы есть форма. Содержание же заключается в том, что капиталист часть уже овеществлённого чужого труда, постоянно присваиваемого им без эквивалента, снова и снова обменивает на большее количество живого чужого труда».

Таким образом, специфическая особенность капиталистического расширенного воспроизводства состоит в накоплении капитала, т. е. в увеличении его за счёт постоянно растущего присвоения чужого неоплаченного труда. Если простое воспроизводство есть единство воспроизводства материальных благ и капиталистических производственных отношений в неизменных масштабах, то расширенное капиталистическое воспроизводство является единством воспроизводства материальных благ и капиталистических отношений вувеличивающихся масштабах.

Буржуазные экономисты выдвигали множество теорий, оправдывающих получение прибыли капиталистами. В частности, представители вульгарной политической экономии выдвинули «теорию воздержания», в соответствии с которой общество обязано капиталисту, т. к. он якобы ограничивает своё потребление в интересах развития общественного производства. В действительности его толкает на это не забота об общественном благе, а объективные экономические законы капитализма. Он является персонифицированным капиталом, и потому движущим мотивом его деятельности выступает не потребление, а прирост стоимости. На первоначальных этапах развития капиталист ограничивает своё личное потребление, чтобы увеличить накопление капитала, т. е. увеличить своё богатство, влияние и господство в обществе. Но, как указывал К. Маркс, «…расточительность капиталиста возрастает с ростом его накопления, отнюдь не мешая последнему». Рост величины индивидуального капитала позволяет ему жить всё более роскошно и в то же время увеличивать накопление капитала, повышая долю прибавочной стоимости, используемой на накопление. При неизменной пропорции, в которой прибавочная стоимость используется на накопление и как доход капиталиста, рост масштабов накопления связан с увеличением массы прибавочной стоимости, с ростом эксплуатации рабочего класса. Все методы производства абсолютной и относительной прибавочной стоимости создают основу для расширения накопления капитала, при этом не затрагивая размеров личного потребления капиталиста.

Накопление капитала, являясь одной из исторических форм расширенного воспроизводства, ведёт к развитию производительных сил, к созданию материальных условий производства для более высокой ступени развития человеческого общества, на которой отсутствует эксплуатация. Но, с другой стороны, оно представляет собой расширенное воспроизводство капиталистической системы производственных отношений, увеличение масштабов эксплуатации трудящихся и повышение степени их эксплуатации. Наряду с этим усиливается сосредоточение богатства в руках группы капиталистов.



3. Формы капитала и распределение прибавочной стоимости

капитал прибавочный стоимость

3.1 Промышленный капитал

Промышленный капитал -- капитал, авансированный для производства прибавочной стоимостии функционирующий в сфере материального производства. Он охватывает всякую, ведущуюся капиталистически отрасль производства. Основная форма капиталистических отношений, господствующих в буржуазном обществе. Его существование предполагает наличие классов -- пролетариата и буржуазии. Он установил свое господство после того, как целиком овладел материальным производством.

В процессе своего развития промышленный капитал подчиняет себе и преобразует сферу обращения, вытесняет ростовщический и купеческий капитал, создает свойственные ему кредитную систему, капиталистически организованную торговлю. Важнейшая особенность промышленного капитала -- его постоянное движение, обеспечивающее возрастание стоимости. Полное завершение цикла движения функциональных форм капитала называется кругооборотом промышленного капитала (см. Кругооборот капитала).

Каждая из функциональных форм (денежная, производительная и товарная) совершает собственный кругооборот. Денежный капитал и товарный капитал постоянно находятся в сфере обращения, а производительный капитал -- в сфере производства. Функциональная форма производительного капитала является специфической, главной формой промышленного капитала. В противовес этому торговый капитал имеет лишь денежную и товарную формы, а ссудный капитал-- денежную.

Непрерывность кругооборота промышленного капитала требует постоянной последовательной смены его форм, сохранения между ними необходимых пропорций. Но непрерывность кругооборота периодически нарушается вследствие господства частной собственности на средства производства, антагонистического характера и стихийного развития капиталистического производства. Господство промышленного капитала достигает высшей ступени в эпоху свободной конкуренции, которая, в свою очередь, порождает монополии прежде всего в сфере производства, а затем и в сфере торговли и кредита. На этой основе происходит сращивание промышленного капитала с банковским, появляется новый вид капитала -- финансовый капитал.

Денежный капитал как функциональная форма капитала промышленного имеет хорошо известную нам форму движения:

Д - Т (с. п., р. с.) ... П .... Т' - Д',

Где

Д' > Д.

Производительный капитал совершает следующий кругооборот:

... П ... - Т' - Д' - Т'* (с. п.*, р. с.*) ... П' ...,

Где

П' > П.

Движение товарного капитала может быть представлено следующим образом:

Т' - Д' - Т'* (c. п.*, р. с.*) ... П' ... Т''*,

Где

Т''* > Т'.

Название рассматриваемого нами капитала (промышленный капитал) может быть истолковано так, что мы анализируем капитал, который действует только в сфере промышленного производства. Но это не так. Таким образом мы прежде всего утверждаем, что переход к промышленному капиталу означает становление собственно промышленности как сферы человеческой деятельности, противоположной и качественно иной по сравнению с ремесленным производством. С другой стороны, мы подчеркиваем, что сфера собственно производства стоимости и прибавочной стоимости становится решающей в хозяйственной деятельности человека (напомним, что были периоды архаического капитализма, когда господствовал ростовщический капитал (Северная Италия ХIV века) или купеческий (торговый) капитал (Нидерланды XVI века), однако и в первом, и во втором случаях отсутствовали в качестве господствующих экономических отношений отношения найма рабочей силы для производства реальных потребительных стоимостей).

Возникновение промышленного капитала - качественный скачок, протекающий на фоне перехода к трехзвенной системе машин. Эта общественно-экономическая форма капитала сделала капитал именно тем специфическим качеством, которое мы рассматривали на протяжении последних нескольких разделов данного учебного пособия.

Следующие четыре части нашей работы мы посвятим конкретизации понятия промышленного капитала и рассмотрению процессов, которые позволят подготовить нас к изучению следующего качественного скачка в экономических отношениях - перехода от промышленного капитала к капиталу-монополии и финансовому капиталу.



3.2 Торговый капитал

Рост производительной силы труда чаще всего проявляется в появлении (отделении) новых самостоятельных видов деятельности, идет процесс углубления разделения общественного труда¹. На определенном этапе развития человеческого общества, его экономической организации, экономической системы происходит выделение (обособление) в качестве самостоятельного вида деятельности сбыта произведенных товаров. Появляются люди, которые профессионально при господстве промышленного капитала занимаются реализацией продукции и доведением ее до конечного потребителя².

Их капитал (это - торговый капитал как обособившаяся часть промышленного капитала) оперирует только в сфере обращения, занимаясь теми видами деятельности, которые мы, относя к процессу обращения, не связывали с производством стоимости. Капитал же (и об этом мы тоже неоднократно говорили) - это самовозрастающая стоимость, целью которой как раз и является самовозрастание. Собственники же капитала имеют в качестве основного мотива своего поведения получение прибыли не ниже средней общественной.

В этой связи ученые сталкиваются с формально-логическим противоречием при выделении капитала, профессионально занимающегося реализацией товаров. С одной стороны, такой капитал оперирует только в сфере обращения, где стоимость не создается (следовательно, не может происходить самовозрастание капитала). С другой же стороны, такой капитал реально существует, в достаточном количестве находятся люди, которые занимаются такого рода деятельностью (очевидно, что они не стали бы этим заниматься, не получая ничего взамен, не присваивая какого-то излишка стоимости над понесенными ими затратами, ведь экономика строится все-таки на рациональной основе реализации собственных экономических интересов ее субъектов).

Очевидно, что рассматриваемые капиталисты только потому занимаются реализацией товаров и доведением их до конечного потребителя, что они в конечном итоге получают прибыль, и эта прибыль должна быть не ниже средней. В противном случае данные капиталы будут искать себе другое приложение, так как при этом не реализуется основной принцип вложения капитала.

Но откуда в таком случае берется прибыль в пределах средней, если в сфере обращения не создается стоимость? Ответ представляется достаточно очевидным: промышленный капиталист (занимающийся производством товара, где происходит самовозрастание стоимости капитала), передавая часть своих функций (по реализации товаров) торговому капиталу, должен поделиться прибавочной стоимостью с торговым капиталистом, который выполняет данные функции профессиональнее и с меньшими затратами, чем промышленный капиталист - производитель товаров. При таком развитии событий и у промышленного капиталиста снизятся общие издержки (К). В конечном итоге общая прибыль, которую получает капитал (теперь это - промышленный капитал, создающий товар, и торговый капитал, который занимается его реализацией), также возрастает

Р = W - К

Таким образом, получили ситуацию, когда и промышленный капитал, и обособившийся торговый заинтересованы в разделении между различными субъектами актов производства товара и его реализации (общая прибыль возрастает, а следовательно, возрастает и норма прибыли, присваиваемая и промышленным, и торговым капиталами).

Формула движения торгового капитала как обособившейся части промышленного капитала принимает следующий вид:

Д - Т - Д' (Д' > Д).

Промышленный капиталист продает всю произведенную им продукцию торговому капиталисту, который доводит товар до конечного потребителя, неся при этом определенные издержки. Конечная цена потребителю безусловно выше той, по которой промышленный капиталист продал свой товар. Она компенсирует нашему торговому капиталисту понесенные им издержки и дает прибыль в пределах средней.

Выделение самостоятельного капитала, занимающегося реализацией произведенного товара, создает и нового конкурента. Понятно, что отныне промышленный и торговый капиталы начинают бороться за ту часть прибыли, которую каждый их них получит в конечном итоге. Однако конкурентная в целом среда позволяет говорить нам о том, что оба капитала получат прибыль все-таки в пределах именно средней общественной.

Раздвоение цены реализации на оптовую и розничную создает и два типа торговых отношений. Оптовая торговля в качестве субъектов имеет, с одной стороны, капиталистов, производящих товар, с другой стороны, капиталистов, которые занимаются его конечной реализацией. Розничная же торговля связывает уже торгового капиталиста с конечным потребителем (это, как правило, физическое лицо).

Появление двух типов торговли в рамках единого акта реализации производимой продукции в условиях отклонения от конкуренции создает благоприятную среду для появления многочисленных торговых посредников, т. е между производителем товара и конечным покупателем оказывается не один торговый капиталист, а несколько различных торговых посредников. Ситуация достаточно типичная для России, когда товар проходит через несколько рук, претендующих, конечно, на часть “пирога” прибавочной стоимости в виде прибыли. Количество посредников отражает ситуацию в обществе, когда в конкуренции между промышленным капиталом и торговым победу одерживает последний. Причина этого уже отмечалась - искажения конкурентных начал в экономике (добавим: в целом незрелость, несформированность рыночных отношений и рыночных институтов).

3.3 Ссудный капитал

Специфика ссудного капитала наиболее полно проявляется в процессе его передачи от кредитора к заемщику и обратно. Ссудный капитал как капитал -- это собственность, владелец которой передает, а точнее -- продает заемщику не сам капитал, а лишь право на его временное использование (например, по законодательству большинства стран товары, полученные на условиях еше не погашенного коммерческого кредита и находящиеся на складе обанкротившегося заемщика, не подлежат реализации в общем порядке, а возвращаются кредитору без учета очередности его финансовых требований).

...