Сущность, понятие и значение капитала

Ссудный капитал -- это своеобразный товар, потребительная стоимость которого определяется способностью продуктивно использоваться заемщиком, обеспечивая ему прибыль, часть которой используется для последующей выплаты ссудного процента.

Специфичная форма отчуждения ссудного капитала, процедура передачи которого от кредитора заемщику всегда имеет разнесенный во времени характер в части механизма оплаты (при обычной сделке стоимость проданного товара оплачивается немедленно, кредитные же ресурсы и плата за них чаще всего возвращаются через определенное время). Особенности движения ссудного капитала в отличие от промышленного и торгового на стадии передачи от продавца (кредитора) к покупателю (заемщику) заключаются в том, что ссудный капитал существует лишь в денежной форме.

Ссудный капитал - совокупность денежных средств, передаваемых во временное пользование на возвратной основе за плату в виде процента.

Ссудный капитал -- особая историческая форма капитала. В отличие от ростовщического капитала, который базируется на докапиталистических способах производства, ссудный капитал как экономическая категория выражает капиталистические производственные отношения; он представляет собой обособившуюся часть промышленного капитала. Основными источниками ссудного капитала выступают средства, временно высвобождаемые в процессе воспроизводства.

Специфические характеристики ссудного капитала:

1. ссудный капитал как особый вид капитала представляет собой собственность, владелец которой передает ее за плату заемщику на определенное время;

2. потребительная стоимость ссудного капитана определяется способностью приносить прибыль заемщику в результате использования ссудного капитала;

3. форма отчуждения ссудного капитала имеет разорванный во времени характер и механизм оплаты;

4. движение ссудного капитала происходит исключительно в денежной форме и выражается формулой Д -- Д, так как денежный капитал предоставляется в ссуду и возвращается в той же форме, но с процентами.

Ссудный капитал формируется за счет финансовых ресурсов, привлекаемых кредитными организациями юридических и физических лиц, а также государства. По мере развития системы безналичных расчетов, опосредованной участием кредитных организаций, новым источником ссудного капитала становятся средства, временно высвобождаемые в процессе кругооборота промышленного и торгового капиталов. Такими средствами являются:

1. амортизация основных фондов;

2. часть оборотного капитала, высвобождаемая в процессе реализации продукции и осуществления затрат;

3. прибыль, направляемая на цели основной деятельности предприятий и организаций.

Эти денежные средства аккумулируются на расчетных счетах организаций в кредитных учреждениях. Экономическая роль рынка ссудных капиталов, таким образом, заключается в аккумулировании временно свободных сумм денежных средств в интересах накопления капитала в экономике в целом или ее отдельных сегментах. Обобщенная характеристика источников ссудного капитала представлена на схеме 3.

Схема 3. - «Источники ссудного капитала»

По определению К. Маркса, ссудный капитал -- это капитал- собственность в отличие от капитала-функции, который проделывает кругооборот в предприятиях заемщика и приносит прибыль. С образованием ссудного капитала происходит раздвоение капитала: он одновременно является капиталом-собственностью для денежного капиталиста, к которому возвращается с процентом по истечении срока ссуды, и капиталом-собственностью для промышленного и торгового капиталиста, вкладывающего его в свое предприятие. На финансовом рынке ссудный капитал выступает как своеобразный товар, потребительная стоимость которого состоит в способности функционировать как капитал и приносить доход в форме прибыли. Часть прибыли -- процент, или «цена», ссудного капитала -- оплата его способности удовлетворять временную потребность в денежных ресурсах (потребительной стоимости).

Спрос и предложение на ссудный капитал определяются рядом факторов:

1. масштабами развития производственного сектора экономики;

2. размерами накоплений предприятий и организаций и сбережений домашних хозяйств;

3. состоянием рынка государственного долга;

4. цикличностью развития экономики;

5. сезонными условиями производства;

6. степенью интенсивности инфляционных процессов в экономике;

7. колебаниями валютных курсов;

8. состоянием платежного баланса;

9. состоянием мирового финансового рынка;

10. направленностью государственной экономической политики и денежно-кредитной политики эмиссионного банка.

Особенностью современного этапа развития рынка ссудных капиталов является относительный избыток краткосрочного капитала и рост спроса на средне- и долгосрочные кредиты. В связи с этим особое значение приобретают механизмы трансформации краткосрочных ссудных капиталов в средне- и долгосрочные. К таким механизмам можно отнести государственные гарантии и льготы.

Рынок ссудных капиталов -- это специфическая сфера товарных отношений, где объектом сделки является предоставляемый в ссуду денежный капитал и формируется спрос и предложение на него. С функциональной точки зрения рынок ссудных капиталов представляет собой систему рыночных отношений, обеспечивающих аккумуляцию и перераспределение денежных капиталов в целях обеспечения кредитования экономики. С институциональной точки зрения рынок ссудных капиталов представляет собой совокупность кредитно-финансовых учреждений, организаторов торговли и других учреждений рынка ценных бумаг (РЦБ), через которые осуществляется движение ссудного капитала. Структура рынка ссудного капитала представлена на схеме 4.

Схема 4. - «Структура рынка ссудных капиталов»

Основными субъектами (участниками) рынка ссудных капиталов выступают первичные инвесторы, специализированные посредники и заемщики. Первичные инвесторы являются владельцами свободных финансовых ресурсов, мобилизуемых институтами кредитной системы. Специализированные посредники -- кредит- но-банковские институты, осуществляющие привлечение денежных средств и их инвестирование в форме ссудного капитала. Заемщиками являются юридические лица, физические лица, государственные структуры. Современная структура рынка ссудных капиталов характеризуется двумя признаками -- временным и институциональным.

По первому признаку выделяют денежный рынок краткосрочного кредита и рынок капитала -- среднесрочных и долгосрочных ресурсов. По институциональному признаку различают рынок собственно капитала или рынок ценных бумаг и рынок заемного капитала кредитно-банковской системы.

Цель функционирования рынка ценных бумаг, как и всех финансовых рынков, состоит в том, чтобы обеспечивать наличие механизма для привлечения инвестиций в экономику путем установления необходимых контактов между теми, кто нуждается в средствах, и теми, кто хотел бы инвестировать избыточный доход. Рынок ценных бумаг предоставляет условия для двух видов привлечения ресурсов:

1. в форме займов, при которых ожидается, что к какому-то моменту в будущем заемщик погасит заем. В таких обстоятельствах заемщик будет платить комиссию (процент) за получение права на использование денег в течение определенного периода времени. Как правило, эта комиссия представлена в форме регулярных процентных платежей, которые рассчитываются как процент от заимствования средств;

2. заемщик может предложить права собственности на часть компании. Здесь не ожидается, что заемщик вернет заемные средства, так как он позволяет новым владельцам компании делить с ним ответственность и участвовать в прибыли компании.

Рынок ценных бумаг делится на первичный и вторичный, биржевой и внебиржевой. Первичный рынок - это рынок первичных ценных бумаг, на котором осуществляется их начальное размещение среди инвесторов. Вторичный рынок - это рынок, на котором обращаются ранее эмитированные на первичном рынке ценные бумаги, а также осуществляется дополнительный выпуск ценных бумаг, уже находящихся в обращении. Первичный и вторичный РЦБ могут быть организованы как биржевые и внебиржевые.

Биржевой рынок представлен сетью фондовых бирж, как особого, институционально организованного рынка, где обращаются ценные бумаги наиболее высокого качества и операции совершаются профессиональными участниками РЦБ. Фондовые биржи выступают в качестве торгового, профессионального и технологического ядра РЦБ.

Внебиржевой рынок охватывает рынок операций с ценными бумагами, совершаемых вне фондовой биржи. Через внебиржевой рынок осуществляется размещение большинства новых выпусков ценных бумаг, а также торговля ценными бумагами, не допущенными к биржевым котировкам. Внебиржевой оборот может быть основой для создания организованных систем торговли ценными бумагами, имеющих компьютерную основу. Такие торговые системы имеют собственные правила допуска ценных бумаг на рынок, отбора участников и правила торговли.

Рынок ценных бумаг выполняет следующие функции:

1. привлечение капитала в оборот хозяйствующих субъектов;

2. консолидация денежных средств для покрытия текущего и накопленного дефицитов бюджетов разных уровней;

3. объединение капиталов для оформления рыночных структур (бирж, инвестиционных фондов, компаний).

Рынок заемного капитала кредитно-банковской системы выполняет такие функции, как:

1. обслуживание с помощью кредита товарного обращения;

2. аккумуляция временно свободных денежных средств субъектов экономики;

3. трансформация аккумулированных сбережений в ссудный капитал;

4. расширение возможностей капиталовложений для обслуживания процесса производства;

5. обеспечение поступления доходов в распоряжение владельцев временно свободных денежных средств;

6. стимулирование процессов концентрации и централизации капитала для образования корпоративных структур.

Уровень развития рынка ссудных капиталов в стране определяется рядом факторов:

1. общим уровнем экономического развития;

2. традициями функционирования национального финансового рынка;

3. степенью развитости других рыночных сегментов (рынка средств производства, рынка предметов потребления, рынка рабочей силы, рынка недвижимости);

4. уровнем производственного накопления;

5. уровнем сбережений.

Заключение

Подводя итоги данной курсовой работы, были обоснованы и выявлены главные черты и характерные аспекты понятия капитала, также он был рассмотрен с точки зрения марксисткой теории, выявлена структура капитала и дана трактовка понятию прибавочной стоимости и сущности данного понятия.

В заключении необходимо сделать вывод: капитал - совокупность денежных средств и имущества, которое способно приносить его владельцу прибыль или получение каких-либо благ, что в последствие может стать весьма серьезной базой для развития и становления сильного и стабильного предприятия.

Капитал включает в себя все производственные средства и произведенные товары и услуги производства, другими словами каждый вид техники, инструменты, автомобили, фабрично-заводские, складские, транспортные средства, оборудование и сеть сбыта, необходимые в производстве услуг и товаров или доставке их до потребителя или заказчика в зависимости от хозяйственной направленности предприятия. Индивидуальный капитал может совершать кругооборот, проходя три через три стадии, изменяя свою форму в следующей последовательности, денежная-производительная-товарная-денежная. Это превращение капитала носит название оборот капитала. Для того, чтобы предпринимательство было эффективным время оборота должно быть, как можно меньшим. Капитал делится на два вида: основной и оборотный. Основным называют долго используемый капитал, оборотным тот, который расходуется в течении одного кругооборота. Каждый предприниматель стремится развивать свое производство, средством для этого являются накопления. Накопления делятся на производственные (оборудование, резервы), которые носят название инвестиций, и непроизводственные (жилищные фонды, медицинское обслуживание), то есть инвестиции в человеческий капитал. Помимо разделения на капитал основной и оборотный, существуют также различные формы капиталов: промышленный, торговый, ссудный капиталы, которые также были рассмотрены в курсовой работе.

В довершении всему хотелось бы сказать, что капитал является одним из базисных факторов, влияющих на стабильную финансовую и производственную деятельность организации, и умения разбираться в сущности капитала и различном многообразии отношений, связанных с этой очень важной концепцией помогают в построении грамотной политики ведения бизнеса.

Список используемой литературы

1. Борисов Е.Ф. Экономическая теория. Учебник. - М., Юрайт-М, 2006

2. Колесов Н., Сидоров А.Ф. Экономическая теория. Учебник. - СПб, 2002

3. Кучуков Р.А. Экономическая теория. Учебное пособие. - М.: Экономика, 2007

4. Носова С.С. Экономическая теория для бакалавров. - М.: КНОРУС, 2009

5. Сажина М.А. Экономическая теория. Учебник. /М.А. Сажина, Г.Г. Чибриков. - М.: Норма: ИНФРА-М, 2009

6. Сидоров А.Ф. Экономическая теория. Учебное пособие. Ч 1. - Краснодар, 2003

7. Сидоров В.А. Общая экономическая теория. Учебник. - М.: ЭЛИТ, 2006

8. Симкина Л.Г. Экономическая теория. Учебник. - СПб: ПИТЕР, 2006

9. Макроэкономика: учебник /О.В. Корниенко. - Ростов н/Д: Феникс, 2008

10. Макроэкономика. Элементы продвинутого подхода: учебник /Е.А. Туманова. - М.: ИНФРА, 2007

11. Макроэкономика: учебник /Г.С. Вечканов. - СПб Питер, 2009

12. Макроэкономика: учебник /А.С. Селищев. - СПб: Питер, 2005

13. Макроэкономика: учебник / Т.А. Агапова, С.Ф. Серегина. - М.: Дело и Сервис, 2004

14. Рабочая тетрадь по курсу макроэкономика /Р.М. Нуреев. - М.: НОРМА, 2006

15. Микроэкономика: Учебное пособие /В.С. Артамонова. - СПб: Питер, 2009

16. Микроэкономика. Продвинутый уровень: учебник /Ю.Н.Черемных. - М.: ИНФРА-М, 2008

17. Мэнкью Н.Г. Принципы экономикс. Учебник. - СПб., Питер, 2000

18. Человеческая деятельность: трактат по экономической теории /Мизес Л. - Челябинск: Социум, 2008

19. Социализм, экономический расчет и предпринимательская функция / Уэрта де Сото Хесус. - М.: ИРИСЭС, 2008

20. Экономическая теория. Учебник. / под общ. ред. М.Н. Чепурина, Е.А. Киселевой. - Киров: АСА, 2005

Размещено на Allbest.ru