Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

экономический баланс прибыль рентабельность

Особое значение анализ и синтез приобрели в экономике, являющейся, как известно, основой всего сущего на планете; забвение экономических проблем, нерешенность экономических задач обрекают на неудачу во всех остальных сферах. Анализ экономики, анализ хозяйственной деятельности и ее конечных результатов - область исключительно экономического анализа.

Формирование рыночной экономики обусловливает развитие анализ в первую очередь на микроуровне - на уровне отдельных предприятий и их внутренних структурных подразделений, поскольку эти низовые звенья составляют основу рыночной экономики.

Анализ на микроуровне наполняется совершенно конкретным содержанием, связанным с повседневной хозяйственно-финансовой деятельностью предприятий, их коллективов, менеджеров, владельцев - собственников. Конкретно: анализ обоснования и выполнения бизнес-планов, сравнительный анализ маркетинговых мероприятий, включающих сопоставление реального развития событий с ожидаемым за определенный отрезок времени, анализ возможностей производства и сбыта, выяснение внутренних и общеэкономических ситуаций, влияющих на производство и сбыт, анализ деловых сценариев и их реального осуществления, анализ соотношения спроса и предложения.

Актуальность данной темы состоит в том, что с переходом к рыночным отношениям роль, содержание и сущность слагаемых системы и принципа в управлении возросли и проявляются в той или иной степени при использовании форм и методов экономического анализа.

Целью данной курсовой работы состоит в изучении задач экономического анализа в условиях формирования рыночных отношений.

Задачи курсовой работы:

– изучить назначение и задачи экономического анализа в условиях формирования рыночных отношений;

– рассмотреть экономический анализ в период перехода к рыночным отношениям;

– провести анализ показателей прибыли, рентабельности, деловой активности, ликвидности и финансовой устойчивости на примере ООО «Мастерок»;

– разработать рекомендации и предложения по улучшению финансово-хозяйственной деятельности ООО «Мастерок».

Объектом исследования является Общество с ограниченной ответственностью «Мастерок» (ООО «Мастерок»).

Общество с ограниченной ответственность «Мастерок» (далее ООО «Мастерок») существует с 2009 года. ООО «Мастерок» является коммерческой организацией. Вид деятельности: торгово-закупочная и строительная.

Курсовая работа включает: введение, три главы, заключение, список литературы и приложения.

Первая глава отражает задачи экономического анализа в условиях формирования рыночных отношений.

Во второй главе дается краткая характеристика предприятия ООО «Мастерок», рассчитаны и проанализированы показатели прибыльности и рентабельности, представлен горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса, анализ деловой активности ООО «Мастерок».

В третьей главе описаны пути совершенствования анализа финансового состояния предприятия ООО «Мастерок».

При написании курсовой работы были использованы нормативно-законодательные акты ПМР, научная, методическая литература, а также учетная политика ООО «Мастерок».

1. Задачи экономического анализа в условиях формирования рыночных отношений

1.1 Назначение и задачи экономического анализа в условиях формирования рыночных отношений

Экономический анализ - прикладная наука, представляющая собой систему специальных знаний, позволяющих оценить эффективность деятельности того или иного субъекта рыночной экономики. Опираясь на теорию познания, она обеспечивает практическую полезность деятельности человека, позволяет рационально обосновать не только текущую деятельность, но и ближайшую перспективу развития субъекта хозяйствования. С помощью экономического анализа создаются предпосылки для оценки целесообразности принимаемых управленческих решений на перспективу.

Предметом экономического анализа является вся доступная информация по тем или иным направлениям деятельности субъектов рыночной экономики, находящаяся в диалектической взаимосвязи, взаимозависимости и взаимодействии, выражающая изменение состояния того или иного субъекта хозяйствования. К основным направлениям экономического анализа относятся:

· формирование системы показателей, характеризующих работу анализируемого объекта;

· качественный анализ изучаемого явления (результата);

· количественный анализ этого явления (результата);

· оформление выводов и конкретных рекомендаций, вытекающих из результатов анализа.

Первоначальным источником экономической информации служат данные бухгалтерского, статистического и оперативного учета о состоянии и использовании всех видов ресурсов производства, процессе производства продукции, ее реализации, финансовых результатов и др. Однако данные учёта сами по себе не обеспечивают достаточной информированности работников управления о ходе выполнения плановых заданий, достижения высоких или низких показателен, влияющих на них факторов причинах положительных и отрицательных отклонений в работе предприятия. Для управления важно изучить учетные и отчетные данные т.е. обработать, осмыслить хозяйственные процессы и явления, принять решения по улучшению деятельности предприятия. Изучение учетных данных путем превращения их в широкий круг экономической информации, ее уяснение и использование в управлении достигается с помощью анализа.

Экономический анализ - это система способов изучения (на основе данных учета, отчетности, планов и других источников) достигнутых результатов и состояния хозяйственной деятельности, возможных вариантов ее улучшения в целях контроля за производством и обоснования управленческих решений, направленных на повышение его эффективности.

В процессе анализа экономические показатели сопоставляются с плановыми данными, с показателями прошлых периодов различных предприятий; определяется положительное и отрицательное влияние факторов на изучаемые показатели, исследуются причины их изменения, формулируются выводы и предложения по дальнейшему, перспективному развитию субъектов хозяйствования. Ведущим аспектом анализа на микроуровне становится коммерческий расчета, а на макроуровне - оценка экономической эффективности общественного производства и отдельных его элементов.

При выработке и принятии управленческих решении важно учитывать аспектный подход. Сущность его заключается в том, что при их подготовке принимаются во внимание различные аспекты: политический, экономический, социальный, психологический, правовой, организационный, природно - экономический и др.

Задача анализа заключается в получении (на основе данных плана, учета и других источников аналитической информации) сведений о состоянии и результатах деятельности предприятия и его подразделений, о величине, характере и причинах отклонений в деятельности изучаемых объектов, а также об имеющихся резервах производства.

Таким образом, основная задача экономического анализа подразделяется на следующие, более локальные задачи:

оценка работы предприятия и его подразделений за определенные промежутки времени;

выявление положительных и отрицательных факторов, влияющих на работу анализируемого объекта, определение количественной величины их действия;

осуществление контроля за ходом выполнения намеченных результатов, исправление недостатков в планировании, подготовка данных о перспективе развития на последующие периоды. В этом проявляется органическая связь экономического анализа деятельности предприятия с реальным и обоснованным планированием его работы;

выявление неиспользованных, перспективных резервов улучшения экономики предприятия;

контроль за внедрением режима экономии и эффективностью производства. Анализ должен обеспечить выявление оптимального решения при планировании и использовании всех средств и ресурсов предприятия, а также давать оценку эффективности использования этих ресурсов;

разработка мероприятий, направленных на активизацию использования резервов производства на предприятии;

оценка эффективности принятых решений в ходе экономического анализа.

Одна из основных задач и конечная цель экономического анализа - выявление хозяйственных резервов и разработка мероприятий по их использованию. Резервами называют неиспользованные возможности улучшения анализируемых хозяйственных результатов.

1.2 Экономический анализ в период перехода к рыночным отношениям

На современном этапе развития экономики перед анализом хозяйственной деятельности как наукой ставятся новые задачи, определяются новые направления развития.

Перестройка хозяйственного механизма и его ориентация на рыночные отношения требуют пересмотра традиционного понимания многих важных экономических категорий, а в отдельных случаях наполнения их совершенно иным смыслом и практическим содержанием.

Понятие экономического анализа разграничивается на теоретический экономический анализ (по преимуществу качественный) и конкретно-экономический (по преимуществу количественный).

Теоретический анализ - база для конкретно-экономического анализа, а экономический анализ в широком смысле охватывает все звенья, всю структуру народного хозяйства, т.е. сферу материального производства и непроизводственную сферу.

Методы и организация анализа различны в зависимости от иерархии той ли иной хозяйственной системы. Учитывая особенности в методах и организации анализа, выделяют макро- и микроэкономический анализ. Под макроэкономическим анализом выступает анализ результатов функционирования народного хозяйства в целом и в отраслевом, территориальном и программном разрезах. Микроэкономический анализ предполагает анализ основных звеньев народного хозяйства (предприятий, организаций).

Рыночная экономика дает полную самостоятельность предприятий в определении производственной программы на основе изучения рынка, выборе партнеров, распоряжении своей продукцией и заказами. Экономические результаты деятельности любой формы подвержены колебаниям и зависят от множества факторов.

В 1996 году в ПМР принят Закон о банкротстве, подписан Указ президента «О мерах по реализации законодательных актов о несостоятельности (банкротстве) предприятий», в печати публикуются объявления о прекращении деятельности фирм. По-разному определяются причины неудач, но есть для них нечто общее, что можно определенным образом сгруппировать и классифицировать. Каждая фирма прогорает по-своему, поэтому главным рецептом экономического благополучия является проведение постоянного экономического анализа состояния фирмы. Это касается и тех фирм, которые находятся в состоянии процветания. Та фирма, в которой серьезно ведется аналитическая работа, способна раньше распознать надвигающуюся опасность, оперативнее реагировать на нее и с большей вероятностью избежать или уменьшить неприятность.

Анализ необходим собственникам средств производства. Руководителю компании надо знать конкурентов, партнеров, клиентов. Необходимо определить уменьшение или увеличение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов администрацией предприятия.

Инвесторам анализ необходим в принятии управленческих решений. При предоставлении кредитов банку надо быть уверенным в надежности предприятия, а для этого необходим анализ балансов предприятий. Поставщики должны быть уверены в платежеспособности потребителей. Анализ проводят аудиторские фирмы, консультанты, биржи, юристы, пресса, ассоциации.

В рыночной экономике сущность и роль анализа заметно изменяются. Такое положение обусловлено принципиальными различиями, внутренне присущими централизованно планируемому и рыночному типам экономики.

В условиях централизованного планирования предприятие не было свободно в формировании хозяйственных связей с поставщиками и потребителями, а при развитии рыночных отношений предприятия разных форм собственности сами определяют хозяйственную политику. С помощью анализа хозяйственной деятельности определяются резервы, обеспечивается объективная оценка состояния резервов производства и степени их использования. При этом очевидны реальный дефицит или убыток ресурсов, объективная потребность в их увеличении или прирост производства на имеющихся ресурсах. Но главное не в том, чтобы оценить и указать на ошибки, а в разработке путей устранения этих ошибок. Анализ должен показать пути мобилизации резервов, возможности их ресурсного и финансового обеспечения, т.е. способствовать повышению научной обоснованности принимаемых управленческих решений.

Хозяйственная самостоятельность ставит перед предприятием принципиально новые задачи при планировании дальнейшего развития. Предприятие формирует методы стратегического анализа, оценки влияния внешней среды на решение поставленных задач, выбор наиболее экономичных методов достижения поставленных целей.

Существует прямая связь между уровнем аналитической подготовки руководителя, качеством принимаемых им решений и степенью реализации намеченных целей. Чем сложнее задачи, сложнее хозяйственная обстановка, тем более качественным и тщательным должен быть анализ, предшествующий принятию решений. Экономический анализ способствует уменьшению риска, связанного с выбором правильного решения.

Экономический анализ имеет большое значение не только в процессе принятия решения. Функция экономического анализа состоит в оценке закономерностей развития хозяйственных процессов, их динамики, степени напряженности, размера и характера отклонений от плана и нормативов, причин и факторов этих отклонений: в оценке состояния и использования ресурсов, результатов работы, выявлении резервов и путей повышения эффективности производства.

Анализ является своеобразным связующим звеном между всеми функциями управления, он представляет собой творческий процесс, инструмент, обеспечивающий возможность научного управления производством.

Если учет и контроль поставляют информацию, то экономический анализ должен сделать ее пригодной для принятия решения, В условиях управления по отклонениям экономический анализ направлен прежде всего на сопоставление фактических результатов с принятой базой, выявление отклонений от требуемого состояния и оценку его величины, причин, последствий, определение путей ликвидации или уменьшения с тем, чтобы обосновать оперативное планирование и регулирование производства.

Определяя и обосновывая направления регулирования производства, экономический анализ в процессе исполнения решений получает новую информацию, он замыкает старый виток управления и начинает новый.

Объектом экономического анализа, предметом исследования могут быть как собственно предприятие, так и все виды производимой продукции, все этапы жизненного цикла каждого из исследуемых изделии, все факторы производства изделия, все виды хозяйственной деятельности, поставщики, потребители, конкуренты.

Анализ - промежуточное звено между экономической информацией об объекте и принятием решения. Каждый руководитель должен знать, что делается на управляемом объекте. Анализ - один из элементов механизма управления производством. Он позволяет повысить уровень научного обоснования управленческих решений.

Выделившись в последнее время в самостоятельную стадию управленческого цикла, экономический анализ играет еще и обеспечивающую роль по отношению к планированию, стимулированию, организации, контролю и регулированию производства. Функции управления реализуются в следующей последовательности: анализ - планирование текущее и оперативное - учет - контроль - анализ - регулирование - анализ - планирование на будущий период. Главное в этой цепочке то, что анализ должен «упреждать» принятие и завершать исполнение решений, оценивая эффективность их реализации.

Теория экономического анализа имеет свою историю. Как наука теория экономического анализа изменяется, меняется информационная база анализа, появляются новые методы и методики, усиливаются взаимосвязи с другими науками, возникает необходимость согласования науки с международными стандартами.

История экономического анализа складывалась постепенно, проходя порой противоречивые этапы истории. Бухгалтера и аналитики обрабатывают экономическую информацию, готовят финансовую отчетность, разрабатывают системы бухгалтерского учета, анализируют производственную и финансовую деятельность, составляют прогнозы и обеспечивают контроль за хозяйственной деятельностью с помощью внешнего и внутреннего аудита. Бухгалтерский учет и анализ принято определять в современном понимании как процесс получения, обработки и использования экономической информации для принятия обоснованных управленческих решений.

История развития экономического анализа неразрывно связана с историей становления и развития бухгалтерского учета, обеспечивая информационно-аналитические способы для принятия решений. Хозяйственный учет существует около 6 тысяч лет. Его возникновение стало возможным, когда люди смогли фиксировать хозяйственные данные на материальных носителях. Для функционирования учета как системы было необходимо наличие письменности и элементарной математики. В древнем мире практика различала системы учета по материальным носителям данных. В древнем Египте - папирус. Древний Рим - восковые таблички. Ассирия и Вавилон - глиняные таблички. Факты хозяйственной жизни регистрировались путем хронологической записи как в древнем Египте или систематической записи как в Ассирии, Вавилоне. С помощью этих записей отражалось движение хозяйственных средств, а инвентаризационная опись отражала их запасы. Наиболее развит хозяйственный учет в древней Греции и древнем Риме, где большое развитие имели торговля и ремесла, и банковская система.

Развитие учета в период средневековья резко замедляется. Первоначально отрицательное влияние оказала церковь, а также неразвитость торговли и преимущественно сельскохозяйственный характер производства. Однако постепенно церковь превратилась в крупное кредитное учреждение, выдавая суды крестьянам под залог земель и кредитуя императоров.

Первый случай применения двойной записи обнаружен в счетах генуэзсцкой компании в 1340 году. Бухгалтерский же учет зародился вместе с двойной записью в 1498 году, когда император римской империи Максимелян первый назначил первого бухгалтера.

Вторая половина XV века стала переломным моментом в истории бухгалтерского учета. В это время появились первые печатные труды по бухгалтерскому учету, авторами которых можно назвать Лука Пачели и В. Котрулич. В их трудах изложены основы двойной бухгалтерии и техника записей по счетам и книгам. Дальнейшее теоретическое обоснование двойная бухгалтерия получила в условия развития капитализма.

Начало XIX века сформировалась новая цель учета и анализа - выявление эффективности хозяйственной деятельности.

К концу XIX века бухгалтерский учет сложился и как наука и как практика. Развитие капитализма, сопровождавшееся быстрым ростом крупного производства нашло отражение в более четком выделении из бухгалтерского учета анализа хозяйственной деятельности, то есть границы учета были расширены до всего народного хозяйства. Отмена крепостного права, ускорившая капиталистическую эволюцию, явилась мощным стимулом развития бухгалтерской мысли.

Методы двойного учета все больше распространялись на различные отрасли народного хозяйства. Повсеместно формировались школы и объединения бухгалтеров. В 1880 году был создан первый журнал счетоводства.

Недостатки:

До революции 1917 года существовали преимущественно капиталистические условия хозяйствования, что определяло методику и особенности учета и анализа того времени. Особое внимание уделялось анализу финансовых результатов предприятия, то есть прибыли и рентабельности. Анализ существовал также и в монопольных государственных отраслях, таких как промышленная, торговая, водочная, табачная, которые подлежали налогообложению. Проблема анализа хозяйственной деятельности были связаны с тем, что единой системы металогической основы хозяйственной деятельности для всех предприятий не существовало. Зачастую бухгалтерскую отчетность вели по примерам английских, французских и немецких предприятий, на иностранных языках или составляли за рубежом в филиалах. В масштабах государства эти балансы не отражали настоящего положения дел в производстве. Единой методологической основой статистики и учета анализа стали утвержденные в 1920 году положения по государственному счетоводству и отчетности. В дальнейшем все большее развитие получила концепция бухгалтерского учета как механизм описывающий производственную и хозяйственную деятельность в рамках всего государства.

В период перехода к рыночным отношениям в настоящее время возникает необходимость совершенствования методологии и организации учета и анализа. В современных условиях разрабатываются новые методы и виды анализа, с помощью которых осуществляется управленческий учет, финансовый, налоговый учет, аудит, сметное планирование и другие виды учета и анализа.

2. Анализ финансового состояния на предприятии ООО «Мастерок»

2.1 Краткая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Мастерок» (далее ООО «Мастерок») существует с 2010 года. ООО «Мастерок» является коммерческой организацией. Вид деятельности: торгово-закупочная и строительная. История становления фирмы началась реализацией напольных покрытий, а уже через год лакокрасочной продукцией и отделочного материала. Последнее время основным видом деятельности организации являются строительные работы, включающие в себя:

1. Подготовительные работы:

* расчистка территорий и подготовка их к застройке;

* разборка и демонтаж зданий и сооружений.

2. Каменные работы.

3. Устройство бетонных и железобетонных конструкций.

4. Монтаж легких ограждающих конструкций:

* металлические конструкции;

* каркасно-обшивные перегородки;

* стены и конструкции из стеклянных блоков и профильного стекла;

* оконные и дверные блоки, пространственные конструкции из алюминиевого профиля, профиля ПВХ.

5. Изоляционные работы:

* устройство изоляции из рулонных материалов на битумной основе;

* устройство изоляции из полимерных рулонных и листовых материалов;

* устройство изоляции из цементных растворов.

6. Кровельные работы:

* устройство кровель из рулонных материалов;

* кровли из полимерных и эмульсионно-битумных составов;

* устройство деталей кровли из металлических листов.

7. Благоустройство территории:

* устройство проездов, пешеходных дорожек и стоянок;

* устройство открытых спортивных сооружений.

8. Осуществление функций генерального подрядчика. Отделочные работы:

* производство фасадных работ;

* производство штукатурных и лепных работ;

* монтаж подвесных (натяжных) потолков, панелей и плит с лицевой отделкой.

9. Устройство полов:

* устройство выравнивающих стяжек и перекрытий;

* устройство покрытий из плит, плиток и унифицированных блоков.

10. Защита конструкций, технологического оборудования и трубопроводов:

* защита от коррозии;

* защита деревянных конструкций от гниения.

Характер представляемых предприятием услуг не предполагает цикличность продаж и не зависит от сезонности.

Общество создано без ограничения срока действия. Место нахождения ООО «Мастерок»: Тирасполь, ул. Шевченко, дом. 92. Размер Уставного капитала общества равен 15 500 рублей. В данной организации работает 41 человек. Возглавляет фирму Генеральный директор Игорь Демьянович Главацкий.

При предварительном чтении бухгалтерского баланса ООО «Мастерок» мы увидели, что большую долю в активе занимает дебиторская задолженность 3753 тыс. руб., а в пассиве превалируют фонды данного предприятия 3331 тыс. руб. при балансе в 4307 тыс. руб.

За отчётный период выручка от реализации составила 833 тыс. руб., тогда как за соответствующий период предыдущего года она была 5294 тыс. руб. В соответствии с этим себестоимость также снизилась за отчётный период - в 2010 году она составила 5002 тыс. руб., а в 2011 году 50 тыс. руб. Валовая прибыль возросла с 183 тыс. руб. предыдущего года до 673 тыс. руб. отчётного периода, в связи с этим аналогично выросла чистая прибыль данного предприятия с 156 тыс. руб. 2010 года до 639 тыс. руб. 2011 года.

В процессе своей деятельности ООО «Мастерок» получает не очень большую, но постоянную прибыль, которая в основном идет на расширение производства и выплату зарплаты персоналу.

Основным рынком деятельности ООО «Мастерок» является город Тирасполь, а также близлежащие населенные пункты Приднестровья. Потребителями услуг, представляемых данной фирмой являются физические и юридические лица.

Главной целью ООО «Мастерок» на современном этапе является обеспечение безубыточного функционирования и сохранение устойчивого положения на рынке строительных услуг.

2.2 Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса предприятия

Актив бухгалтерского баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия. Основным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности. По этому признаку все активы подразделяются на долгосрочные (основной капитал) и текущие (оборотные) активы. Размещение средств предприятия имеет большое значение. От того, какие средства вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и сфере обращения, в денежной и материальной форме, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия. Поэтому в процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку.

Проанализируем структуру активов бухгалтерского баланса ООО «Мастерок» за 2011-2015 год (Таблица 2.1.). 2011 год является базисным, а 2015 год отчетным. Все указанные данные для расчётов отражены в форме №1 «Бухгалтерский баланс» (Приложение №1).

Таблица 2.1. Анализ актива баланса ООО «Мастерок» за 2011-2015 гг.

Статьи актива баланса	Абсолютные величины, тыс. руб.	Изменения	Структурный анализ, %
	2011 г.	2015 г.	Абсол., тыс. руб.	Относит., %	2011 г.	2015 г.
Основные средства	27	34	7	5,1	2,9	2,7
Капитальные вложения	11	40	29	263,6	0,2	0,7
Итого долгосрочные активы	38	73	36	92,1	3,1	3,4
Запасы	49	47	-2	-4,1	3,4	2,9
Дебиторская задолженность	3302	3753	451	13,7	93	89,8
Денежные средства	11	103	92	836,4	0,5	3,9
Итого краткосрочные активы	3362	3903	541	16,1	96,9	96,6
Баланс	3400	3976	577	17,0	100	100

Из таблицы 2.1., можно сделать следующий вывод, что структура актива баланса предприятия показывает, что руководство предприятия проводит неэффективную кредитную политику по отношению к своим клиентам. Так, по состоянию на 1.01.15 года дебиторская задолженность составляет 3753 тыс. руб., а ее удельный вес в общей стоимости имущества по балансу составляет 89,8%.

В структуре долгосрочных активов за отчётный период произошли незначительные изменения, увеличилась статья «основные средства» на 7 тыс. руб., капитальные вложения выросли в 3,6 раза и на 0,5% повысился их удельный в балансе.

В краткосрочных активах произошли более значительные изменения, дебиторская задолженность выросла на 451 тыс. руб., а ее удельный вес в балансе снизился на 3,2 процентных пункта. Денежные средства возросли на 92 тыс. руб. и удельный вес также увеличился на 3,4% за отчётный период.

Высокая доля дебиторской задолженности в активе баланса свидетельствует о том, что предприятие широко использует для авансирования своих покупателей товарный кредит. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью своего дохода, а когда платежи продавцу задерживают, он вынужден брать в банках кредиты для финансирования текущей деятельности, увеличивая тем самым собственную краткосрочную задолженность.

Произошел рост оборотных средств предприятия на 541 тыс. руб. это свидетельствует об отвлечении части оборотных активов в кредитование покупателей готовой продукции, что связано с иммобилизацией в дебиторскую задолженность.

Несмотря на то, что рост вне оборотных активов положительно влияет на расширение производственной деятельности предприятия, необходимо руководству предприятия обратить внимание на то, что в структуре актива баланса происходит рост наименее ликвидных активов, что может негативным образом сказаться на платежеспособности рассматриваемого предприятия за анализируемый период.

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. Необходимость в собственном капитале (раздел I пассива) обусловлена требованиями самофинансирования предприятий.

Собственный капитал - основа самостоятельности и независимости предприятия. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него. Следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного капитала.

В то же время, если средства предприятия в основном созданы за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным их возвратом и на привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.

Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия. Выработка правильной финансовой стратегии является одним из основных условий эффективной деятельности предприятия.

При анализе источников формирования имущества предприятия должны быть рассмотрены абсолютные и относительные изменения в собственных и заемных средствах предприятия.

Проанализируем структуру пассивов бухгалтерского баланса ООО «Мастерок» за 2011-2015 гг. (Таблица 2.2.).

Таблица 2.2. Структура пассивов бухгалтерского баланса ООО «Мастерок» за 2011-2015 год

Статьи пассива баланса	Абсолютные величины, тыс. руб.	Изменения	Структурный анализ, %
	2011 г.	2015 г.	Абсол., тыс. руб.	Относит., %	2011 г.	2015 г.
Уставный капитал	14	14	х	х	0,3	0,3
Резервный капитал	3	3	х	х	0,1	0,1
Фонды	3331	3331	х	х	93,7	81,9
Нераспределённая прибыль	0	645	645	х	х	14
Итого по III разделу	3348	3993	645	19,3	94,1	96,3
Кредиторская задолженность	103	191	88	85,4	2,4	3,7
Доходы будущих периодов	156	0	-156	Х	3,5	х
Итого по V разделу	259	191	-68	-26,3	5,9	3,7
Баланс	3607	4184	577	16,0	100	100

В 2015 году появилась нераспределённая прибыль 645 тыс. руб., она заняла 14% в структуре пассива баланса.

Из таблицы 2.2., можно сделать следующий вывод, что III раздел баланса вырос на 645 тыс. руб., однако данное увеличение произошло не за счет увеличения уставного или добавочного капитала, а за счет появления нераспределенной прибыли отчетного периода. Долгосрочные обязательства на предприятии отсутствуют. Также произошло снижение краткосрочных обязательств на 26,3 процентный пункт.

В пассиве баланса ООО «Мастерок» превалирует собственный капитал 96,3% или 5,2 млн. руб., в его составе наибольшую долю занимают фонды 81,9%, их удельный вес снизился за отчётный период на 1,2 процентный пункт.

В разделе «краткосрочные обязательства» кредиторская задолженность выросла на 88 тыс. руб. и составила 191 тыс. руб., а ее удельный вес в структуре пассива возрос до 3,7%. Исчезли доходы будущих периодов (на начало отчётного периода они составляли 156 тыс. руб. или 3,5%).

Позитивными аспектами в работе ООО «Мастерок» является увеличение основных средств на 5,1%, снижение запасов на 1,3 процентных пункта, увеличение раздела «Капитал и резервы» на 17% (за счет нераспределенной прибыли).

Негативные моменты в работе предприятия: это рост остатков дебиторской задолженности на 451 тыс. руб. или на 13,7% и рост кредиторской задолженности на 88 тыс. руб. или на 85,4% (табл. 2.2)

Следует отметить, что анализ структуры и динамики баланса не дают ответа на вопрос, насколько оборачиваемо, ликвидно и финансово-устойчиво данное предприятие. Для ответа на данный вопрос целесообразно изучить более детально показатели финансовой устойчивости.

2.3 Анализ показателей прибыльности и рентабельности

Рентабельность - один из основных стоимостных качественных показателей эффективности производства на предприятии, характеризующий уровень отдачи затрат и степень средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг).

Показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

1. Показатели доходности продукции. Рассчитываются на основе выручки от продажи продукции (выполнения работ, оказания услуг) и затрат на производство и реализацию:

а. Рентабельность продаж;

б. Рентабельность основной деятельности (окупаемость затрат).

2. Показатели доходности имущества и его частей:

а. Рентабельность всего капитала (активов);

б. Рентабельность основных средств и прочих вне оборотных активов.

3. Показатели доходности используемого капитала. Рассчитываются на базе инвестированного капитала:

а. Рентабельность собственного капитала.

Анализ прибыльности предприятия может проводиться по абсолютным показателям, но их невозможно использовать для сопоставления, поэтому в практике используются относительные показатели, позволяющие проводить сопоставления различных хозяйствующих субъектов в пространственно-временном разрезе.

Проанализируем динамику и состав прибыли ООО «Мастерок» за 2011-2015 г. (Таблица 2.3.).

Таблица 2.3. Анализ динамики и состава прибыли ООО «Мастерок» за 2011-2015 г.

Наименование показателя	2011 г., тыс. руб.	2015 г., тыс. руб.	Изменение
			Абсол.+/-, тыс. руб.	Относит., в%
Доход (выручка) от реализации	5294	833	-4461	-84,3
Себестоимость реализованной продукции (товаров), работ, услуг	5002	50	-4952	-99,0
Валовая прибыль	183	673	490	267,8
Результат (прибыль (убыток)) от обычных видов деятельности	183	673	490	267,8
Доходы и расходы по операциям с долгосрочными и текущими активами	0	30	30	х
Внереализационные доходы и расходы	24	0	-24	х
Чрезвычайные доходы и расходы	0	0	х	х
Прибыль (убыток) до налогообложения	194	715	521	268,5
Прибыль, остающаяся в распоряжении организации	156	639	483	309,6

Из таблицы 2.3. можно сделать следующий вывод, что в результате того, что себестоимость реализованной продукции сократилась с 5002 тыс. руб. в 2011 году до 50 тыс. руб. в 2015 году, т.е. на 5 млн. руб. валовая прибыль возросла в 2,7 раза. Аналогичным образом повысилась и прибыль от обычных видов деятельности.

Учитывая, что в 2011 году по сравнению с 2015 годом валовый доход снизился в 6,8 раза, а себестоимость реализованной продукции снизилась в 38,1 раз, то валовая прибыль предприятия возросла с 183 тыс. руб. до 673 тыс. руб. Этим объясняется существенный прирост рентабельности продаж по валовой прибыли - более чем в 18 раз. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, возросла в 2,9 раза. Значительный рост прибыли обусловил повышение абсолютно всех показателей рентабельности.

Показатели прибыли имеют недостатки, как все абсолютные показатели. Они не позволяют осуществлять сравнительный анализ. Более информативными показателями являются показатели рентабельности, которые как правило измеряются в процентах.

Коэффициенты рентабельности (доходности) представляют собой частный случай показателей эффективности, т.е. это отношение прибыли к затратам или ресурсам.

Коэффициенты рентабельности продаж показывают, какую часть в каждом рубле выручки от продаж составляет соответственно валовая, операционная или чистая прибыль. С помощью показателей этой группы оценивается прибыльность всех направлений деятельности предприятия; определяется доля прибыли в выручке от продаж (валовом доходе). Все эти показатели рассчитываются в процентах по данным формы №2 «Отчёт о финансовых результатах и их использовании». При расчете рентабельности основной деятельности и рентабельности реализованной продукции к затратам на ее производство используется только прибыль от реализации продукции, работ, услуг. Данный показатель определяет эффективность только производственного процесса. Рентабельность реализованной продукции к затратам на ее производство показывает, насколько эффективно используются материальные ресурсы предприятия в процессе его производственной деятельности.

Рентабельность затрат по чистой прибыли рассчитывается как отношение чистой прибыли к себестоимости в процентах. Наряду с этими показателями рассчитываются такие показатели как рентабельность дохода от реализации (по валовой прибыли, чистой прибыли).

Коэффициент покрытия или коэффициент валовой прибыли - это отношение разности между объемом продаж товаров и услуг и их стоимостью (прямыми переменными издержками) и объемом продаж. Он показывает долю валовой прибыли (маржи) в объеме продаж и является одним из важных для принятия управленческих решений.

Одним из синтетических показателей экономической деятельности организации в целом является рентабельность активов, который принято называть экономической рентабельностью. Это самый общий показатель, отвечающий на вопрос, сколько прибыли хозяйствующий субъект получает в расчете на 1 рубль своего имущества. От его уровня, в частности, зависит размер дивидендов на акции в акционерных обществах.

В показателе рентабельности активов результат текущей деятельности анализируемого периода (прибыль) сопоставляется с имеющимися у организации основными и оборотными средствами (активами). С помощью тех же активов организация будет получать прибыль и в последующие периоды деятельности. Прибыль же является главным образом (почти на 98%) результатом от продажи продукции (работ, услуг). Выручка от продажи - показатель, напрямую связанный со стоимостью активов: он складывается из натурального объема и цен реализации, а натуральный объем производства и реализации определяется стоимостью имущества.

Рентабельность собственного капитала показывает, сколько единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственником организации.

Рентабельность перманентного капитала показывает, эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок.

Таким образом, в основу системы анализа финансовой отчетности организаций заложен комплексный подход к анализу показателей их финансово-хозяйственной деятельности, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия, организации.

Проанализируем показатели рентабельности ООО «Мастерок» за 2011-2015 г. (Таблица 2.4.).

Таблица 2.4. Анализ рентабельности ООО «Мастерок» за 2011-2015 гг.

Наименование показателя	2011 г.	2015 г.	Абс. отклонение	Индекс изменения
1. Норма валовой прибыли, %	4,6	83,1	78,5	18,1
2. Норма чистой прибыли, %	4,2	75,9	71,7	18,1
3. Рентабельность затрат (по чистой прибыли), %	4,4	468,1	463,7	106,4
4. Рентабельность осн. деятельности, %	4,6	83,1	78,5	18,1
5. Рентабельность активов, %	5,6	13,9	8,3	2,5
6. Рентабельность собств. капитала, %	6,0	14,4	8,4	2,4

По данным таблицы 2.4. можно сделать следующие выводы, что за 2015 год деятельность предприятия ООО «Мастерок» является высокорентабельной. Норма валовой прибыли за отчётный период выросла более чем в 18 раз и составила 83,1% по сравнению с соответствующим периодом прошлого года. Аналогично изменился показатель рентабельности от основной (операционной) деятельности.

Рентабельность активов в 2015 г. выросла в 2,5 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 13,9%, что говорит об эффективности использования активов данного предприятия.

Рентабельность собственного капитала составляет 14,4%. Этот показатель называют финансовой рентабельностью, поскольку он определяет эффективность не только использования активов, но и управление капиталом. Очевидно, что такое значение показателя в 2015 году против 6,0% в 2011 году обеспечено наличием нераспределенной прибыли отчетного года. Данную прибыль можно использовать на различные нужды, в том числе и на пополнение собственных средств (капитала) предприятия.

Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. В 2015 году этот коэффициент вырос более чем в 18 раз, следовательно, это говорит об увеличении прибыльности.

Таким образом, данное предприятие, несмотря на резкое снижение валового дохода, остаётся прибыльным и высокорентабельным. Так, собственный капитал окупается за 6,5 года, а суммарные активы за 7,2 года.

2.4 Оценка и анализ деловой активности предприятия

Показатели деловой активности (коэффициенты оборачиваемости) отражает скорость превращения вложенных средств в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность; увеличение скорости оборота указывает на повышение производственно-технического потенциала предприятия и его конкурентоспособности.

Главной целью функционирования предприятия является получение прибыли. При этом руководство предприятия имеет значительную свободу в регулировании величины финансовых результатов. Так, исходя из принятой финансовой стратегии ООО «Мастерок» имеет возможность увеличивать или уменьшать величину балансовой прибыли за счет выбора способа оценки имущества, порядка его списания, установления срока использования по способу отнесения затрат на себестоимость продукции.

Критериями деловой активности предприятия ООО «Мастерок» являются:

- репутация предприятия;

- степень выполнения плана по основным показателям хозяйственной деятельности;

- обеспечение заданных темпов их роста;

- уровень эффективности использования ресурсов (капитала);

- широта рынков сбыта продукции, включая поставки на экспорт;

- обеспечение темпов роста технико-экономических показателей;

- устойчивость экономического роста;

- списание издержек производства.

Золотое правило экономики предприятия ООО «Мастерок»:

1. Темпы роста и изменения балансовой прибыли, объемов реализации активов (капитала) должны превышать 100%.

2. Прибыль увеличивается более высокими темпами, чем объем продаж.

3. Объем возрастает более высокими темпами, чем активы (капитал), то есть ресурсы используются более эффективно.

3. Экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с предыдущим годом.

Для оценки эффективности использования ресурсов предприятия применяются различные показатели, характеризующие интенсивность использования всех ресурсов и их видов: основных, нематериальных и оборотных активов.

Ресурсоотдача показывает объем выручки от реализации продукции, работ, услуг, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. На практике этот коэффициент получил название коэффициент оборачиваемости вложенного капитала.

Тенденция в сторону роста ресурсоотдачи свидетельствует о повышении эффективности использования экономического потенциала.

Эффективность использования основных фондов измеряется показателями фондоотдачи и фондоемкости.

Фондоотдача основных фондов определяется отношением объема выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости основных фондов.

Фондоемкость есть величина обратная фондоотдачи, характеризующая стоимость основных фондов, приходящихся на 1 рубль выручки от реализации продукции, работ, услуг.

Показатель фондоотдачи тесно связан с производительностью и фондовооруженностью труда. Основным условием роста фондоотдачи является превышение темпов роста производительности труда над темпами роста его фондовооруженности.

При анализе эффективности использования оборотных средств особое внимание уделяется анализу интенсивности использования оборотных средств (текущих активов), так как именно от скорости превращения их в денежную наличность зависит ликвидность предприятия и его шансы на успех.

Эффективность использования оборотных средств может характеризоваться системой показателей:

- коэффициент опережения темпов роста объема продукции, работ и услуг над темпами роста остатков оборотных средств;

- увеличение реализации продукции (работ и услуг) на 1 рубль оборотных средств;

- относительная экономия оборотных средств;

- ускорение оборачиваемости оборотных средств.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств означает экономию общественно необходимого времени и высвобождение средств из оборота. Это позволяет предприятию обходиться меньшей суммой оборотных средств для обеспечения выпуска и реализации продукции или при том же объеме оборотных средств - увеличить объем и улучшить качество выпускаемой продукции.

Факторами ускорения оборачиваемости оборотных средств являются оптимизация производственных запасов, эффективное использование материальных, трудовых и денежных ресурсов, сокращение длительности производственного цикла, сокращение сроков пребывания оборотных средств в остатках готовой продукции и в расчетах.

Показатели оборачиваемости могут исчисляться по всем оборотным средствам в целом и отдельно по материальным оборотным средствам и дебиторской задолженности.

Кроме оборачиваемости всех оборотных средств можно вывести оборачиваемость средств, вложенных в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию, товары. Чем выше скорость реализации запасов, тем более ликвидной становится структура баланса.

Коэффициент оборачиваемости активов характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов независимо от источников их образования, то есть показывает, сколько раз за анализируемый период совершается полный цикл производства и обращения. Следует, правда, иметь в виду способ начисления амортизации, потому что при прочих равных условиях этот показатель будет выше при ускоренном начислении износа на основные средства.

Оборачиваемость внеоборотных активов характеризует оборачиваемость иммобилизованных средств. Повышение фондоотдачи может быть достигнуто как за счет относительно невысокого удельного веса материальных внеоборотных активов, так и за счет высокого технического уровня. Чем выше значение данного коэффициента, тем ниже издержки отчетного года.

Чем выше показатель оборачиваемости материально-производственных запасов, тем меньше средств связано с этой наименее ликвидной статьей, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства и тем устойчивее финансовое положение фирмы. Особенно актуально повышение оборачиваемости и снижение запасов при наличии большой задолженности у предприятия. В этом случае давление кредиторов может ощутиться прежде, чем можно что-либо предпринять с запасами, особенно при неблагоприятной конъюнктуре. Поскольку производственные запасы учитываются по стоимости их приобретения, то для расчета коэффициента используется не выручка, а себестоимость реализованной продукции.

Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности оценивает условия предоставления и получения коммерческого кредита. От того, насколько соответствуют сроки предоставленного предприятию кредита общим условиям его производственной и финансовой деятельности, зависит финансовое благополучие предприятия. Лучше, когда оборачиваемость кредиторской задолженности немного ниже оборачиваемости дебиторской задолженности. В таком случае предприятие имеет возможность использовать чужие деньги, однако, если предприятие вовремя не будет погашать свою задолженность, это грозит ему потерей репутации.

Для оценки показателей оборачиваемости на предприятии используются следующие показатели:

1) коэффициент оборачиваемости (Коб) - рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции (В), а при расчете оборачиваемости запасов - себестоимости реализованной продукции (С) - к величине соответствующего показателя за отчетный период.

2) длительность оборота (Д) - определяется как отношение количества дней в периоде (Т) к соответствующему коэффициенту оборачиваемости.

Д = Т: К_об

Проведем анализ деловой активности ООО «Мастерок» за 2011-2015 г. (Таблица 2.5.).

Таблица 2.5. Анализ деловой активности ООО «Мастерок» за 2011-2015 г.

Наименование показателя	Формула расчёта	2011 г.	2015 г.	Абсол. отклон.	Индекс отклон.
K оборачиваемости активов	Дп/?А	1,35	0,17	-1,178	7,9
Оборачиваемость активов, дней	360 / Коб А	266	2069	2069,7	7,9
K оборачиваемости ТМЗ	Дп/ТМЗ	40	6	-34,21	6,7
Оборачиваемость ТМЗ, дней	360/КобТМЗ	9	60	51,05	6,7
K оборачиваемости дебиторской задолженности	Дп/КДЗ	1,45	0,19	-1,26	7,6
Оборачиваемость дебиторской задолженности, дней	360/КобДЗ	248	1895	1646,4	7,6
K оборачиваемости текущих активов	Дп/ТА	1,40	0,18	-1,22	7,8
Оборачиваемость текущих активов, дней	360/КобТА	257	2000	1742,86	7,8
K оборачиваемости основных средств (фондоотдача)	Дп/ОСб	46,67	6,55	-40,12	7,1

Из таблицы 2.5., можно сделать следующие выводы, о коэффициентах деловой активности ООО «Мастерок»:

1. Абсолютно по всем показателям наметилось резкое снижение эффективности их использования (в разах), особенно критическая ситуация сложилась с использованием средств дебиторской задолженности. Так, если в 2010 году предприятие предоставляло своим клиентам кредит, период инкассации которого составлял 248 дней, то в 2015 году задолженность покупателей возросла в 7,6 раза и составила более 5 лет (т.е. 1895 дней);

2. Оборачиваемость товарно-материальных запасов увеличилась в 7,6 раз, т.е. если в 2011 году составило 40 оборотов, то в 2015 году уже всего лишь 6 оборотов.

3. Оборачиваемость активов предприятия в 2015 г. по сравнению с 2011 г. снизилась на 1,178 оборота в год. На снижение оборачиваемости активов предприятия повлияло то, что выручка предприятия снизилась на 5492 тыс. руб. При этом продолжительность одного оборота увеличилась в 7,9 раз, что говорит о медленной оборачиваемости капитала, вложенного в активы предприятия.

Из рассчитанных данных видно, что абсолютно все коэффициенты оборачиваемости имеют отрицательное значение. Количество оборотов сокращается за год, а средний срок оборота в днях увеличивается в разы. Таким образом, можно уверенно говорить об ухудшении деловой активности предприятия в отчетном году, об этом свидетельствует неинтенсивное использование активов и пассивов, и повышения сроков оборачиваемости.

Увеличение объемов деятельности предприятия зависит от роста его имущества (активов). Для этого требуются дополнительные финансовые ресурсы. Приток этих ресурсов может быть обеспечен как за счет внутренних, так и за счет внешних источников финансирования. К внутренним источникам относится прибыль, направляемая на развитие производства, и начисленная амортизация. Они пополняют собственный капитал предприятия. Кроме того, дополнительный приток финансовых ресурсов можно обеспечить за счет привлечения таких источников, как банковские кредиты, займы, средства кредиторов. Но в то же время, рост заемных средств должен быть ограничен разумными пределами, так как могут возникнуть дополнительные расходы по жестким условиям кредитования, что увеличит вероятность банкротства. На практике возможности предприятия по расширению основной деятельности за счет прибыли, нап...