Проведение комплексной диагностики конкретной организации с целью повышения рентабельности

К = Перманентный капитал / Заемный капитал

3) Коэффициент зависимости от внешних обязательств. Характеризует, заемных средств приходится на 1 рубль собственных. Этот показатель свидетельствует об уровне финансовой активности предприятия.

К = Заемный капитал / Перманентный капитал

4) Индекс постоянного актива. Характеризует, какая часть собственного капитала отвлечена из оборота, т.е. финансирует внеоборотные активы.

I п а = Внеоборотные активы / Собственный капитал

5) Коэффициент маневренности собственного капитала. Характеризует, какая часть собственного капитала находится в обороте, т.е. финансирует оборотные активы.

К ман= Собственный оборотный капитал / Собственный капитал

I п а + К ман = 1

6) Коэффициент участия собственных источников в покрытии запасов. Характеризует, какая часть запасов обеспечена собственными источниками финансирования.

К = Собственный оборотный капитал / запасы

7) Коэффициент финансовой маенвренности:

а) исходя из общей суммы активов, характеризует, сколько рублей имущества приходится на 1 рубль перманентного капитала.

К = Валюта баланса / Перманентный капитал

б) исходя из суммы оборотных активов, характеризует, сколько рублей оборотных активов приходится на 1 рубль перманентного капитала.

К = Оборотные активы \ Перманентный капитал

Платежеспособность - способность предприятия рассчитываться по своим обязательствам с учетом ликвидности активов и срочности платежа. Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства [18].

Для оценки степени платежеспособности активы предприятия разбивают на группы по степени ликвидности: 1 группа - активы минимальной степени риска; 2 группа - активы малой степени риска; 3 группа - активы средней степени риска; 4 группа - активы высокой степени риска.

Под ликвидностью баланса понимается способность предприятия погашать свою кредиторскую задолженность имеющимся у него имуществом. Основным признаком ликвидности является наличие у предприятия имущества в объеме, достаточном для погашения обязательств.

Количественная оценка ликвидности баланса дается с помощью системы коэффициентов.

1) Коэффициент общей ликвидности рассчитывается как отношение оборотных активов и кредиторской задолженности. Нормативным значением его является 2. Следовательно, предприятие имеет неудовлетворительную структуру баланса.

2) Коэффициент ликвидности, исходя из легкореализуемых активов (денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности). Нормативное значение коэффициента ликвидности равно 1.

3) Коэффициент срочной ликвидности (рассчитывается по денежным средствам, краткосрочным финансовым вложениям). Нормативное значение = 0,2 - 0,25.

4) Коэффициент общей (реальной) ликвидности рассчитывается также, как коэффициент общей ликвидности, но из суммы оборотных активов исключаются неликвиды в составе запасов, сомнительная дебиторская задолженность и т.д.

Хозяйственный оборот - период времени, в течение которого оборотные средства проходят все свои формы, т.е. происходит возмещение затрат, вложенных в хозяйственную деятельность.

Эффективность использования оборотных средств оценивается с помощью системы показателей оборачиваемости. Выделяют 3 вида показателей оборачиваемости: коэффициент оборачиваемости, оборачиваемость в днях и коэффициент закрепления средств. Также можно рассчитать экономический результат от изменения оборачиваемости в днях, в сумме или нарастающим итогом.

Рентабельность - характеристика эффективности хозяйственной деятельности, которая рассчитывается соотношением прибыли и какого-либо дохода, капитала или затрат.

Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность, измеряемую в процентах к затратам средств или имущества [18].

Выделяют различные показатели рентабельности:

1) Рентабельность организации, рассчитывается как соотношение прибыли средних остатков активов. Характеризует, сколько рублей прибыли было получено на 1 рубль вложенных активов.

2) Рентабельность собственного капитала, рассчитывается как соотношение чистой прибыли и средних остатков собственного капитала. Характеризует, сколько рублей чистой прибыли было получено с каждого рубля собственного капитала.

3) Рентабельность продаж, рассчитывается как соотношение прибыли и выручки. Характеризует уровень прибыльности выручки предприятия.

Факторный анализ рентабельности проводится для выявления влияния, оказанного каждым фактором на изменение рентабельности.

Анализ кадров проводится по следующим коэффициентам:

Коэффициент оборота по приему работников (Кпр):

Количество принятого персонала на работу

Кпр = ------------------------------------------------------- * 100%

Среднесписочная численность персонала

Коэффициент оборота по выбытию (Кв):

Количество уволившихся работников

Кв = -------------------------------------------------- * 100%

Среднесписочная численность персонала

Коэффициент текучести кадров (Ктк):

Количество уволившихся работников по собственному

желанию и за нарушение трудовой дисциплины

Ктк = ---------------------------------------------------------------------- * 100%

Среднесписочная численность персонала

Коэффициент постоянства состава персонала предприятия (Кпс):



Количество работников, проработавших весь год

Кпс = --------------------------------------------------------------- * 100%

Среднесписочная численность персонала



ГЛАВА 3. ПРОВЕДЕНИЕ КОМПЛЕКСНОЙ ДИАГНОСТИКИ КГ МУП «ЦЕНТРАЛЬНАЯ ГОРОДСКАЯ АПТЕКА» С ЦЕЛЬЮ ПОВЫШЕНИЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

3.1 Рекомендации по повышению эффективности деятельности организации

Существует несколько путей ускорения оборачиваемости. Для КГ МУП "Центральная городская аптека" можно дать следующие рекомендации:

1) На этапе снабжения оборачиваемость можно ускорить, если сократить уровень дневного запаса на складе без ущерба для непрерывности торгового процесса. Например, дефектура товаров должна выявляться ежедневно, и заявки поставщикам на поставку товара следует также делать каждый день, а не 1 раз в неделю. Ежедневный привоз товара позволит сократить товарную массу в отделе запасов, и, как следствие, увеличится скорость оборота.

2) На этапе реализации положительное влияние окажет реклама, увеличение числа рентабельных торговых точек, а также снижение цен или предоставление скидок.

Предприятию следует предпринять следующие меры к восстановлению хорошего финансового состояния:

1) Избавиться от сомнительной дебиторской задолженности. Если не существует возможности взыскать ее с Администрации города, либо использовать ее для проведения взаимозачета с другими предприятиями, то продать ее с дисконтом.

2) Увеличить оборачиваемость активов путем сокращения количества товарных запасов в днях. Это можно сделать, прослеживая дефектуру и заказывая товар поставщику не 1 раз в неделю, а каждый день. Ежедневная доставка медикаментов позволит сократить сумму запасов до 1-2-дневного количества.

3.2 Значение итоговой рейтинговой оценки финансового состояния организации

Итоги анализа финансового состояния организации могут быть выражены через комплексную рейтинговую оценку, которая проводится различными методами и по различным критериям.

Комплексная рейтинговая оценка финансового состояния организации обычно включает следующие этапы:

I - Выбор и обоснование системы показателей.

II - Методику расчета комплексной рейтинговой оценки.

III - Сбор и аналитическую обработку информации.

IV - Расчет итогового показателя и ранжирование предприятий по рейтингу.

Выбор показателей определяется целями итоговой оценки финансового состояния. Чаще они рассчитываются на основе данных публичной отчетности и включают показатели, позволяющие привести все расчеты в относительную систему. К ним относятся показатели, характеризующие производственный потенциал предприятия; эффективность использования ресурсов, финансовые результаты; состояние и размещение средств и источников их образования. При этом показатели, используемые для оценки финансового состояния, должны:

во-первых, давать максимально полную информацию об устойчивости финансового состояния организации;

во-вторых, иметь одинаковую направленность, т.е. находиться в прямой зависимости от финансового состояния;

в-третьих, ориентироваться на нормативы, минимальный удовлетворительный уровень или диапазон изменений;

в-четвертых, рассчитываться по данным публичной отчетности;

в-пятых, давать итоговую оценку финансового состояния одной организации за ряд лет или в сравнении с другими.

Выбор методики расчета комплексной итоговой оценки финансового состояния организации определяется целями этой оценки. Все предложенные ниже методики построены с учетом требований, предъявляемых к системе оценочных показателей.

Для расчета экспресс оценки финансового состояния можно воспользоваться пятифакторной моделью, построенной на основе коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость, платежеспособность организации, эффективность использования средств, прибыльность основной деятельности и собственных вложений. К ним относятся:

1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, который определяется по формуле:

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, какая часть оборотных активов сформирована за счет собственных источников, или характеризует финансовую устойчивость организации в области формирования оборотных активов.

2. Степень покрытия текущими активами организации ее срочных обязательств или коэффициент текущей ликвидности:

Коэффициент текущей ликвидности (общего покрытия) отражает соотношение оборотных средств организации и ее текущих пассивов или характеризует платежеспособность организации.

3. Отдача авансированных средств рассчитывается как отношение выручки к средней величине активов баланса:

Отдача (или оборачиваемость) активов показывает размер выручки, приходящейся на один рубль средств, вложенных в деятельность организации, и характеризует эффективность использования авансированного капитала (или средств).

4. Рентабельность продаж:

Рентабельность продаж показывает размер прибыли от основной деятельности, приходящийся на 1 рубль выручки, и характеризует прибыльность основной деятельности организации (эффективность управления).

5. Рентабельность собственных средств рассчитывается как отношение прибыли до налогообложения к средней стоимости собственного капитала:

Рентабельность собственного капитала показывает размер прибыли до налогообложения, приходящийся на 1 рубль собственных источников, и характеризует прибыльность собственных средств.

Классический вариант расчета итоговой комплексной оценки по предложенной пятифакторной модели имеет вид:

R = 2 * k₀ + 0,l * k_ТЛ + 0,08 * k_ОА + 0,45 * k_РП + k_РС.

При этом рекомендуемые нормативные (или минимально удовлетворительные) уровни приведенных показателей должны составлять:

обеспеченность собственными оборотными средствами k,>0,l;

коэффициент текущей ликвидности > 2,0;

отдача (оборачиваемость) активов > 2,5;

рентабельность продаж не ниже уровня учетной ставки Центрального банка России (на момент разработки формулы она составляла 45%);

рентабельность собственных источников > 0,2.

Если фактические значения приведенных показателей соответствуют минимальным значениям удовлетворительных уровней (нормативам), рейтинговая оценка равна 1.

R = 2 * 0,1 + 0,1 * 2 + 0,08 * 2,5 + 0,45 * 0,45 + 0,2 = = 0,2 + 0,2 + 0,2 + 0,2 + 0,2 = 1.

Следовательно, можно определить, что финансовое состояние организации с итоговой оценкой выше 1 характеризуется как удовлетворительное, а с оценкой ниже 1 как неудовлетворительное.

Таблица 26. Расчет оценочных показателей итоговой оценки финансового состояния

Оценочные показатели	Общерекомендуемые нормативы	На 1 января 2004 г.	На 1 января 2005 г.	Отклонение
1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	?0,1
2. Коэффициент текущей ликвидности	?2,0
3. Оборачиваемость (отдача) активов	?2,5
4. Рентабельность продаж	?0,45
5. Рентабельность собственного капитала	?0,2



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе проведения теоретического и методологического исследования были сделаны следующие выводы.

На исследуемом предприятии наблюдается неэффективное управление дебиторской задолженностью. У КГ МУП «Центральная городская аптека» выявлена большая сумма сомнительной дебиторской задолженности - 1292 тыс.руб., доля ее составляет 45% от общей суммы дебиторской задолженности. Долг числится за Администрацией города, от которой официально получен отказ от его выплаты. Из-за недостатка денежных активов уже сформировался долг перед поставщиком сверх сроков, оговоренных в договоре, КГ МУП «Центральная городская аптека» не в состоянии выплатить почти 50% задолженности поставщикам. Предприятие имеет низкие показатели платежеспособности, показатели ликвидности (особенно реальной) баланса также ниже нормы - 1,00. Предприятия-поставщики при условии просроченного долга за медикаменты приостанавливают отгрузку медикаментов. Это привело к необходимости использовать кредиты банка для погашения задолженности поставщикам.

Необходимо группировать запасы по скорости их реализации. Запасы предприятия можно подразделить на условные группы по скорости их реализации, некоторые группы товаров реализуются со скоростью 30-40 упаковок в день, а другие - менее 1 упаковки в месяц, однако они обеспечивают более 1% товарооборота каждое наименование, поэтому вводить их в товарооборот выгодно. Поэтому аптеке следует заказывать разные товарные группы на разные сроки оплаты: медленнореализуемые товары лучше брать со сроком оплаты 30 дней и более, а быстрореализуемые, для ускорения товарооборачиваемости, следует заказывать 1 раз в 1-2 дня. Сокращение суммы товарных запасов до рекомендуемой величины (4-5 дней) позволит ускорить товарооборачиваемость с 38,5 дней до 4 дней.

Предприятию следует избавиться от сомнительной дебиторской задолженности. Долг полностью числится за Муниципальной городской больницей, которая финансируется из бюджета города Серова. Существует две возможности его погашения:

-проведение взаимозачета с другими предприятиями. Например, на часть долга возможно проведение трехстороннего взаимозачета с предприятием, осуществляющим подачу тепловой энергии в КГ МУП «Центральная городская аптека», которое имеет большой долг перед Администрацией города за аренду площади. Таким же образом можно осуществить взаимозачет с другими коммунальными предприятиями.

-продажа сомнительной задолженности. Продажа сомнительной задолженности даже с дисконтом позволит значительно улучшить следующие показатели:

-из-за наличия сомнительной дебиторской задолженности КГ МУП «Центральная городская аптека» не в состоянии рассчитаться по своим долгам с кредиторами на 45%. Из-за этого предприятие имеет низкие показатели ликвидности. Доля сомнительной задолженности составляет 50%, погашение ее позволит увеличить показатель реальной (общей) ликвидности с 1,00 до 1,19;

-увеличится платежеспособность предприятия. Сомнительная задолженность составляет 16,11% всех активов предприятия и относится к активам с высоким уровнем риска и, соответственно, на 16% снижает платежеспособность предприятия. Проведение взаимозачета или продажа долга позволит значительно улучшить показатели платежеспособности;

-уменьшение суммы дебиторской задолженности и оборотных активов в целом позволит увеличить показатели оборачиваемости оборотных активов и всех активов аптеки.

Таким образом, комплекс разработанных мероприятий приводит к повышению рентабельности при проведении комплексной оценки деятельности предприятия.



СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Ч.1, 2.М.:Проспект, 2002.

2. Налоговый кодекс часть I от 31.07.98 г. №146-ФЗ, часть II от 05.08.2000 г. (с изменениями и дополнениями на 31.12.02 г.)

3. Новый план счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций. Екатеринбург: «Ажур», 2000.

4. Положение по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ 5/01 (утв. Приказом МФ РФ от 09.06.2001г. № 44н).

5. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ-9/99) (в ред. Приказов Минфина РФ от 30.12.1999 N 107н, от 30.03.2001 N 27н).

6. Методические рекомендации по учету и оформлению операций приёма, хранения и отпуска товаров в организациях торговли: Письмо Комитета РФ по торговле, 10 июля 1996 г., № 1-794/32-5.

7. Абрютина М.С. Экономический анализ торговой деятельности: Учебное пособие. - М.: »Дело и Сервис».2000 - 512с.

8. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. Учебник для студ.ВУЗов - 3 изд., перераб. - М.: «Финансы и статистика», 1998.

9. Борисенко Т.Н. Учет в розничной торговле.-М.: Налоговый вестник.-2001.-144 с.

10. Бухгалтерский учет, анализ, аудит/Отв. За выпуск С.А. Бороненкова. Урал. Гос. Эк.Ун-т. - Екатеринбург: Изд-во УрГЭУ, 2001. - 83 с.

11. Бухгалтерский учет в торговле: Учебное пособие для вузов/ Под ред. М.И. Баканова.-М.: Финансы и статистика.-2002.-576 с.

12. Гореньков В.Ф. Учет и отчетность в аптечных учреждениях. - М.: «Высшая школа», 2001 - 376с.

13. Гореньков В.Ф. Экономика фармации. - М.: «Высшая школа»,1999 - 295с.

14. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. - М.: «ДИС», 1998.

15. Ивашкин Б.И. Бухгалтерский учет в торговле - М.: Библиотека журнала «Консультант бухгалтера», 1998.

16. Ковалев А.И. Анализ финансового состояния предприятия/ А.И. Ковалев, В.П. Привалов. - 5-е изд., перераб.и доп. - М.: «Центр экономики и маркетинга», 2001. - 256с.

17. Лаврова Е.Н. Учет товарно-материальных ценностей в аптеке. - М.: Изд-во журнала «Новая аптека», 2002 - 265с.

18. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. - М.: «ПРИОР», 1997 - 160с.

19. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. - М.: «Высшая школа», 1997.

20. Николаева Г.А. Бухгалтерский учет в торговле / Г.А. Николаева, Л.П.Блицау. - М.: «ПРИОР», 1998 - 384с.

21. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. для вузов. - М.: «Мастерство», 2001 - 336с

22. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий. Учебник - Минск,1999.

23. Сухинина В.А. Бухгалтерский учет и налоги в аптеке. - М.: МЦФЭР, 2001 - 352с.

24. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учеб. для студ. ВУЗов / Под ред. Е.С. Стояновой. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: «Перспектива», 1998. - 656с.

25. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа: Учебное пособие для вузов/ А.Д. Шеремет, А.В. Негашев. - 3-е изд., перераб.и доп. - М.: «Инфра-М», 1999 - 208с.

26. Климова Г.Н. Формирование товарных запасов на условиях коммерческого кредита // Экономический вестник фармации. 2002. №№ 8-9.

27. Кулик В.В., Кабакова Т.И., Нагорнова А.Г. Методические подходы к анализу финансово-хозяйственной деятельности аптечного учреждения // Новая аптека. 2001. №№ 11-12.

28. Марин В.В. Учет и налогообложение в торговле//Бухгалтерский учет.-2000.-№ 7.-с.63-67

29. Матвеева А.А. Аптеки для шопинга // Эксперт. - 2002. - № 45.

30. Наумова Н.А. Изучение маркетингового потенциала аптечного ассортимента // Экономический вестник фармации.2000. № 4.

31. Парушина Н.В. Анализ внеоборотных и оборотных активов в бухгалтерской отчетности. // Бухгалтерский учет. - 2001. - № 2.

32. Тюренков И.Н. Использование оборотных средств при формировании товарных запасов // Новая аптека. 2002.№ 9.

33. Тюренков И.Н. Эффективность использования финансовых ресурсов аптечным предприятием // Новая аптека. 2003. № 1.

Размещено на Allbest.ru

...