Оценка рыночной стоимости объекта недвижимости

21114616,52

21582439,52

Основываясь на рыночных данных по ценам продаж и значений ЧОД сопоставимых объектов недвижимости, можно вычислить коэффициент капитализации методом рыночной выжимки, для единого объекта недвижимости рассчитан по формуле:

R_КАП = ?

Где ЧОД i - чистый операционный доход i-го объекта аналога; Сi - цена продажи i-го объекта аналога.

R_кап = 3847083,13 / (13 557,31*1557,7) ? 0,1822

Таким образом, ставка капитализации для склада составит 18,22%.

Для производственного использования:

R_кап= 3932320,48 / (13852,22*1557,7) ? 0,1822

Таким образом, ставка капитализации для производственного помещения составит 18,22%.

Таким образом, ставка капитализации для индустриальной недвижимости составит 18,22%. Проведенный анализ ННЭИ показал, что использование объекта для производственно-складских целей является наилучшим и эффективным, в основном за счет ставки арендной платы, а также цены купли-продажи объекта. Приближенность расценок по аренде и стоимости купли-продажи как складов, так и производственных помещений объясняется тем, что данные объекты преимущественно были возведены еще в советские годы в составе производственных баз, которые на сегодняшний день в равной степени возможно использовать и как производственные цеха и как складские помещения.

3. Определение рыночной стоимости объекта оценки

3.1 Доходный подход к оценке объекта недвижимости

Оценку здания объекта произведем доходным подходом, методом прямой капитализации. При использовании метода прямой капитализации стоимость объекта оценки определяется по формуле:

V₀₀ =

Где: V₀₀ - стоимость объекта оценки; ЧОД - чистый операционный доход от владения объектом недвижимости; R-ставка капитализации.

Расчет стоимости объекта оценки методом прямой капитализации приведен в таблице 24.

Таблица 24. Определение стоимости объекта оценки методом прямой капитализации

Показатель	Значение
1	2
1. Общая площадь, м2	1557,7
2. Ставка	235
3. Потенциальный валовой доход, руб	4392714
4.Коэффициент недозагрузки и недополучения арендной платы(%)	0,04
5.Действительный валовой доход, руб	4217005,44
6. Операционные расходы	284684,96
7. Чистый операционный доход, руб	3932320,48
8. Ставка капитализации, %	18,22
9. Стоимость объекта оценки, руб.	21582439,52

RКАП = ?ЧОДi/Сi

Где ЧОД i - чистый операционный доход i-го объекта аналога; Сi - цена продажи i-го объекта аналога.

R_кап= 3932320,48 / (13852,22*1557,7) ? 0,1822

Таким образом, ставка капитализации составит 18,22%.

Стоимость объекта, полученная с помощью доходного подхода, составила 21582439,52.

3.2 Сравнительный подход к оценке объекта недвижимости

При оценки недвижимости сравнительным подходом используются метод прямого сравнительного анализа продаж и метод валового рентного мультипликатора.

При использовании сравнительного метода для оценки данного объекта необходимо провести выбор объектов аналогов. Характеристика объектов - аналогов приведены в таблице 25.

Таблица 25. Характеристика объектов-аналогов

Элемент сравнения	Объекты - аналоги
	Аналог № 1	Аналог № 2	Аналог № 3	Аналог № 4	Аналог № 5	Аналог № 6
	1	2	3	4	5	6
Источник информации	avito.ru	irr.ru	farpost.ru	nd27.ru	Газета «Презент»	rosrealt.ru
Цена предложения, руб.	9200000	8000000	15000000	24800000	7500000	20000000
Цена за единицу площади, м2	11616,16	10000	19505,85	18343,20	16666,66	10000
Общая площадь, м2	792	800	769	1352	4500	2000
Местоположение объекта	Краснофлотский район
Условия рынка	Открытая продажа
Функциональное назначение	Производственно-складское
Состояние объекта	Удовлетворительное
Наличие подъездных путей	Автомобильные пути
Экологическая обстановка	Удовлетворительная

Стоимость объекта оценки проведем в два этапа. Вначале определяется стоимость единицы сравнения (1 кв. м), а затем стоимость всего объекта оценки по формуле:

V= S*C

Где: V - стоимость объекта оценки, руб.; S-площадь объекта оценки, кв.м; С - стоимость единицы сравнения, руб./кв.м.

Расчет стоимости 1 м² площади объекта оценки приведен в таблице 26.

Таблица 26. Расчет рыночной стоимости объекта оценки методом сравнительного анализа продаж

Элемент сравнения	Объект оценки	Объекты - аналоги
		Аналог № 1	Аналог № 2	Аналог № 3	Аналог № 4	Аналог № 5	Аналог № 6
		1	2	3	4	5	6
Источник информации		avito.ru	irr.ru	farpost.ru	nd27.ru	Газета «Презент»	rosrealt.ru
Цена предложения, руб.		9200000	8000000	15000000	24800000	75000000	20000000
Цена за единицу площади, м2		11616,16	10000	19505,85	18343,20	16666,66	10000
Общая площадь, м2	1557,7	792	800	769	1352	4500	2000
Корректировка		0,88	0,88	0,88	0,97	1,22	1,05
Скорректированная цена		10222,22	8800	17165,15	17792,90	20333,33	10500
Местоположе-ние объекта		Краснофлотский район
Корректировка		1	1	1	1	1	1
Скорректированная цена		10222,22	8800	17165,15	17792,90	20333,33	10500
Условия рынка		Открытая продажа
Корректировка		1	1	1	1	1	1
Скорректиро-ванная цена		10222,22	8 800	17165,15	17792,90	20333,33	10500
Функциональ-ное назначение		Производственно-складской объект
Корректировка		1	1	1	1	1	1
Скорректиро-ванная цена		10222,22	8800	17165,15	17792,90	20333,33	10500
Состояние объекта		Удовлетворительное
Корректировка		1	1	1	1	1	1
Скорректированная цена		10222,22	8800	17165,15	17792,90	20333,33	10500
Наличие подъездных путей		Автомобильные пути
Корректировка		1	1	1	1	1	1
Скорректиро-ванная цена		10222,22	8800	17165,15	17792,90	20333,33	10500
Экологическая обстановка		Удовлетворительная
Корректировка		1	1	1	1	1	1
Скорректиро-ванная цена		10222,22	8800	17165,15	17792,90	20333,33	10500
Весовые коэффициенты		0,17	0,17	0,17	0,17	0,16	0,16
Цена руб./м2	14109,98	1737,78	1496	2918,08	3024,79	3253,33	1680
Общая площадь, м2	1557,7
Рыночная стоимость объекта оценки, руб.	21979115,85

Расчет корректировок приведен ниже:

1. Корректировка на площадь объекта. Корректировка проводилась по следующей формуле:(S_{объекта оценки}/S_{объекта аналога})^-0,1836.

2. Корректировка на местоположение. Этот фактор оценивается по коэффициентам дифференциации, применяемым к ставке земельного налога и базовым величинам арендных ставок на землю г. Хабаровска.

3. Корректировка на условия рынка равна 1, так как у всех объектов условия рынка - открытая продажа.

4. Корректировка на функциональное назначение равна 1, так как у всех объектов назначение производственно-складское.

5. Корректировка на состояние объекта, равна 1, так как у всех объектов состояние объекта - удовлетворительное.

6. Корректировка на наличие подъездных путей равна 1, так как у всех объектов состояние удовлетворительное (асфальтированное покрытие).

7. Корректировка на экологическое состояние равна 1, так как у всех объектов экологическое состояние признано удовлетворительным.

Стоимость объекта по сравнительному подходу составила:

14 109,98 х 1 557,7 = 21 979 115,85

3.3 Затратный подход к оценке объекта недвижимости

Затратный подход основан на принципе замещения, состоящем в том, что покупатель не будет платить за объект собственности больше той суммы, которая требуется, чтобы заменить его другим объектом аналогичным по своим конструктивным и параметрическим характеристикам.

В затратном подходе реализуется затратный метод. Рыночная стоимость, оцениваемой затратным подходом, является стоимость воспроизводства, то есть сумма затрат в рыночных ценах, необходимые для создания точной копии объекта оценки с использованием применяемых при создании объекта оценки материалов и технологий, с учётом износа объекта оценки.

Процедура оценки включает следующие последовательные шаги:

1. Расчёт затрат на возведение новых аналогичных объектов, получение восстановительной стоимости объекта;

2. Определение величины накопленного износа здания;

3. Уменьшение восстановительной стоимости на сумму износа для получения остаточной стоимости здания;

4. Определение стоимости земельного участка.

Общая формула для расчета выглядит следующим образом:

V₀₀ = ЗС - И_н + С_з

Где: V₀₀ - Стоимость объекта оценки; ЗС - полные затраты на создание объекта оценки; И_н - величина накопленного износа; С_з - стоимость участка земли.

Затраты на восстановление определяется как стоимость создания точной копии оцениваемого сооружения с использованием тех же материалов и спецификаций, но по текущим ценам. Затраты на восстановление складываются из стоимости прямых затрат с учетом накладных расходов, плановой прибыли генподрядной организации и косвенных затрат на получение технических условий. При расчете затрат на восстановление применяется формула.

ВС = ВС1₉₆₉х И₁₉₈₄хК₁₉₈₄х И₁₉₉₁х К₁₉₉₁хКд.о х Пп х НДС,

где ВС₁₉₆₉ - восстановленная стоимость зданий и сооружений в ценах 1969 года (согласно укрупнённым показателям восстановительной стоимости, определённым на основе данных технического паспорта и соответствующего сборника УПВС);

И₁₉₈₄ - индекс изменения стоимости строительно-монтажных работ на 01.01.84 г. (в соответствии с Постановлением Госстроя СССР от 11.05.1983 г. № 94);

К₁₉₈₄ - территориальный коэффициент к индексу на 1984 г.;

И₁₉₉₁ - индекс изменения сметной стоимости строительно-монтажных работ на 01.01.91г. (в соответствии с Постановлением Госстроя СССР от 06.09.1990 г. № 14-Д);

К₁₉₉₁ - территориальный коэффициент к индексу на 1991 г.;

Кд.о - рыночный поправочный коэффициент на строительно-монтажные работы к базисному уровню 1991 г.;

Пп - прибыль предпринимателя;

НДС - коэффициент, учитывающий налог на добавленную стоимость.

Расчет на воспроизводство (замещение) здания приведен в таблице 27.

Таблица 27. Расчет затрат на воспроизводство объекта оценки

Показатель	Значение
1	2
1. Стоимость единицы объема базового объекта, руб./ куб. м	20,10
2. Объем оцениваемого объекта, куб.м	11677
3. Стоимость оцениваемого объекта, руб.	234707,70
3. Корректировки на особенности оцениваемого объекта:
4. Поправка на климатический район( Общие указания к сборникам УПВС)	1,06
Поправка на сейсмичность (Общие указания к сборникам УПВС)	-
Индекс пересчета цен с 1969 г. На 1984 г., В том числе для производственного использования	1,16
Территориальный коэффициент для Хабаровска	1,01
Индекс пересчета цен с 1984 г. на1991 г., В том числе для производственного использования	1,56
Территориальный коэффициент для Хабаровска	0,95
Индекс пересчета цен с 1991 г. На дату оценки	73,27
5. Затраты на воспроизводство (замещение), руб.	31650965,39
6. Прибыль предпринимателя	17,93%
7. Затраты на воспроизводство( замещение) с прибылью предпринимателя, руб.	37325983,48
8. НДС	18%
9. Затраты на воспроизводство(замещение) с прибылью предпринимателя и НДС, руб.	44044660,51

Расчет прибыли предпринимателя. Прибыль предпринимателя - это фактор вознаграждения инвестора за риск строительства объекта недвижимости, величина, которую предприниматель рассчитывает получить в качестве вознаграждения за свою деятельность. Данная величина отражает степень риска и уровень компетенции инвестора, связанные с реализацией строительного проекта. Инвестор, нанимающий подрядчика, имеет возможность вложить средства в другой проект. При этом денежные потоки, представляющие собой затраты на приобретение участка, осуществление строительства и полномасштабного ввода объекта в эксплуатацию, по динамике распределения во времени совпадают с денежными потоками по альтернативному проекту. Эта величина должна учитывать безрисковую ставку дохода, а также риск, связанный с реализацией данного вида недвижимости на рынке. Расчёт прибыли предпринимателя производится по формуле:

П_п -

Где: П_п - прибыль предпринимателя; С - сумма всех издержек; С_альт - альтернативные издержки.

Расчет прибыли предпринимателя представлен в таблице 28.

Таблица 28. Расчет прибыли предпринимателя

Номер квартала	1	2	3	4	Итого:
Ставка дисконтирования, %	6,25	6,25	6,25	6,25	25,00
Капитальные вложения по кварталам, % (СНиП 01.04.03-85*, часть 2)	0,2	0,4	0,3	0,1	1
Сумма всех издержек, руб.		31650965,39
Капитальные вложения по кварталам, руб. (стр. 3 Ч стр. 2)	6330193,08	12660386,16	9495289,62	3165096,54
Коэф-т дисконтирования (1+стр.1)м, где M=n-(Кн-1); n - кол-во кварталов; Кн - номер квартала,%	1,274	1,199	1,129	1,0625
Альтернативный доход, руб. (стр. 4 Ч стр. 5)	8064665,98	15179803	10720181,98	3362915,07	37327566,03
Пп		0,1793

Процентная ставка заемного капитала для юридических лиц по данным банка ВТБ составляет 25%, следовательно, ставка дисконтирования равна 6,25% в квартал.

Прибыль предпринимателя для оцениваемого объекта составляет 17,93%.

Определение накопленного износа

При определении накопленного износа учитываются физический, функциональный и внешний виды износа.

Физический износ - это потеря стоимости за счёт естественных процессов в процессе эксплуатации. Он выражается в старении, изнашивании, разрушении, гниении, ржавлении, поломке и конструктивных дефектах.

Величина физического износа определяется в соответствии с Правилами оценки физического износа жилых зданий ВСН 53-86(р) по формуле:

ИФ=?(ИФэл*d)

Где ИФ- физический износ,

ИФэл- физический износ отдельного элемента, %

d- доля восстановительной стоимости элемента.

Функциональный износ (устаревание) - потеря стоимости объекта собственности, связанная с невозможностью, либо не в полном объёме выполнять изначально предназначенные функции. Данный вид износа связан с такими факторами, как конструкционные недостатки, устаревшая архитектура, удобства планировки и т.д.

Экономический (внешний) износ - связан с потерей стоимости, вызванной внешними факторами, не зависящими от объекта собственности.

Для целей оценки величину накопленного износа следует определить методом разбиения, который заключается в учёте всех видов износа.

Таблица 29. Расчет исправимого физического износа

Наименование конструктивных элементов здания (сооружения)	Затраты на строительство элемента, руб.	Физический износ элемента, руб.	Остаточная стоимость, руб.
Фундамент	3963934,70	1304272	2659662,70
Стены	5368306,32	2753463	2614843,32
Перегородки
Перекрытия	5598675,64	2898382	2700293,64
Крыша	4844809,15	4347573	497236,15
Полы	3442623,34	3260680	181943,34
Окна	5904371,61	5434466	469905,61
Двери
Отделочные работы	3442623,34	3260680	181943,34
Санитарно-технические и электротехнические устройства Отопление Электроосвещение Водопровод Канализация Горячее водоснабжение Телефон вентиляция	10927869,41	10536162	391707,41
Прочие	551447	543446	8001
	44044660,51	34339124	9705536,51

Функциональный износ. Окружающая территория объекта оценки - складские и промышленные здания. Назначение объекта - производственное. Учитывая назначение, местоположение объекта оценки можно сделать вывод, что объект на дату оценки не обладает функциональным износом.

Внешний износ вызывается изменением ситуации на рынке, изменением финансовых и законодательных условий и др. Так как оцениваемый объект соответствует своему функциональному назначению, по состоянию на дату оценки не отмечалось снижение арендных ставок на подобные объекты в районе расположения оцениваемого объекта, можно сделать вывод о том, что внешний износ равен нулю.

Земельный участок - это часть поверхности, которая имеет фиксированную границу, площадь, местоположение, правовой статус и другие характеристики, отражаемые в Государственном земельном кадастре и документах государственной регистрации прав на землю. В соответствии с п.1 ст.130 Гражданского кодекса РФ земельные участки отнесены к недвижимому имуществу (недвижимости).

Таблица 30. Расчет рыночной стоимости земельного участка

Показатель	Значение
Чистый операционный доход, руб. в год	3 932 320,48
Остаточная стоимость здания, руб	9 705 536,51
Коэффициент капитализации для здания	0,1822
Чистый операционный доход, относящийся к зданию, руб.	1 768 348,75
Чистый операционный доход, относящийся к земельному участку, руб.	2 163 971,73
Коэффициент капитализации для земельного участка, %	13,5
Рыночная стоимость земельного участка, руб (стр. 5/ стр.6)	16 029 420,22

Коэффициент капитализации для земли (Rзем):

R_зем =r_безр + r1 + r2

где r_без- безрисковая ставка 6,8%;

r1 - премии за риск инвестирования в земельный участок - 3,3% (Источник получения информации: Аналитические обзоры интернет-ресурс «Банк знаний оценщика» - профессиональная сеть»).

r2 - премия за риск, связанный с низкой ликвидностью земли, которая рассчитывается как доход на капитал, получаемый за время экспозиции участка на рынке по безрисковой ставке. Данный земельный участок застроен, оценка осуществляется для конкретного участка, на котором находится объект - срок экспозиции можно принять, как типичный срок экспозиции для коммерческой недвижимости - 3,4%

Rзем = 6,8 + 3,3 + 3,4 = 13,5%;

Таблица 31. Общая стоимость объекта оценки по затратному подходу

Показатель	Стоимость, руб.
Затраты на воспроизводство (замещения здания)	44 044 660,51
Накопленный износ	34 339 124
Стоимость участка земли	16 029 420,22
Итого стоимость объекта оценки по затратному подходу (стр1- стр2 + стр3)	25 734 956,73

Общая стоимость объекта оценки по затратному подходу составила 25734956,73.

3.4 Согласование результатов и заключение о рыночной стоимости объекта оценки

Выполненное в данной курсовой работе определение рыночной стоимости недвижимого имущества - Цех по производству товаров народного потребления (литера «Б»), 1983 года постройки, расположенного по адресу г. Хабаровск, Федоровское шоссе, 12, дало следующие результаты:

Таблица 32. Стоимость объекта недвижимости.

Подход	Стоимость объекта, руб.
Доходный	21 582 439,52
Сравнительный	21 979 115,85
Затратный	25 734 956,73

Затратный подход оценки позволяет учесть специфику архитектурно-строительных и объемно-планировочных решений, использованных при возведении объекта, его настоящее техническое состояние. Затратный подход применяется в основном для оценки недавно построенных объектов недвижимости либо для объектов с незначительным износом.

Сравнительный подход позволяет получить обоснованное суждение о возможной цене купли-продажи с учётом большого количества характеристик самого объекта оценки - функционального назначения, количественных параметров, местоположения, условий продажи, инженерно-технических характеристик и др. Сравнительный подход при условии развитого рынка позволяет наиболее точно определить стоимость объекта оценки при наличии сопоставимых аналогов. Вес данного подхода при формировании итоговой величины стоимости должен быть наиболее существенным.

Доходный подход базируется на данных рынка об арендных ставках, что позволяет в условиях развитого рынка достаточно полно выявить влияние ценообразующих факторов. Однако доходный подход связан с рисками прогноза будущих доходов. Весомость данного подхода с точки зрения формирования итоговой величины стоимости должна быть ниже с результатами сравнительного подхода.

Итоговую величину стоимости рассчитаем в таблице 33.

Таблица 33. Согласование результатов оценки.

Подход	Стоимость объекта, руб.	Удельный вес подхода	Средневзвешенная стоимость, руб.
Затратный	25734956,73	0,2	5146991,35
Сравнительный	21979115,85	0,4	8791646,34
Доходный	21582439,52	0,4	8632975,81
Итоговая стоимость		22571613,50

Рыночная стоимость отдельно стоящего здания, постройки 1983 года, расположенного по адресу: г. Хабаровск, Федоровское шоссе, 12 по состоянию на 02.11.2015 года составила 22571613,50 рублей.

Заключение

В данной курсовой работе была произведена оценка здания Цех по производству товаров народного потребления (литера «Б»), расположенного по адресу г. Хабаровск, Федоровское шоссе, 12, принадлежащего ООО «Дальэнергомобилизация». Рыночная стоимость здания составила 22571613,50 рублей.

Оценка здания проводилась тремя подходами. Результаты итоговой стоимости лежат в пределах от 21582439,52 рублей до 25734956,73 рублей.

Низшая стоимость получилась при расчёте доходного подхода (21582439,52 рублей). Среднее значение - сравнительным подходом (21979115,85 рублей). Высшее значение - затратным подходом (25734956,73 рублей).

Применив метод анализа иерархий, для определения конкретного значения итоговой величины рыночной стоимости производственно-складского помещения, имеем рыночную стоимость объекта, равную 22 571 613,50 рублям.

По окончании данной работы можно сделать следующие выводы: затратный подход оценки позволяет учесть специфику архитектурно-строительных и объёмно-планировочных решений, использованных для возведения объекта, его настоящее техническое состояние. Так как объект оценки обладает износом, то применение данного подхода становится более затруднительным, данные расчётов могут быть ниже результатов других подходов. Затратный подход рекомендуется применять для новостроек или объектов, обладающих незначительным износом.

Сравнительный подход позволяет получить обоснованное суждение о возможной цене купли-продажи объекта с учётом большого количества характеристик самого объекта оценки - функционального назначения, количественных параметров, местоположения, условий продажи, инженерно-технических характеристик, состояния окружающей среды. Ограниченный объём рыночной информации по сделкам с производственными помещениями в г. Хабаровске приводит к необходимости учёта определённой погрешности результатов, получаемых данным подходом оценки.

Доходный подход отражает ту предельную величину, больше которой не будет платить потенциальный инвестор, рассчитывающий на типичное использование объекта и на принятые ставки доходности.

Список использованных источников

стоимость недвижимость оценщик

1. Гражданский кодекс Российской Федерации: федер. закон Российской Федерации от 26 января 1996 г. № 15-ФЗ. URL: http://www.consultant.ru/online.

2. Земельный кодекс Российской Федерации: федер. закон Российской Федерации от 25 октября 2001г. № 136-ФЗ. URL: http://www.consultant.ru/online.

3. Об оценочной деятельности в Российской Федерации: федер. закон Российской Федерации от 29 июля 1998г. № 135-ФЗ. URL: http://www.consultant.ru/online.

4. Методические рекомендации по определению рыночной стоимости права аренды земельных участков: утверждены распоряжением Минимущества России от 10.04.2003 г. № 1002-р. URL: http://www.consultant.ru/online.

5. Федеральный стандарт оценки: Требования к отчёту об оценке (ФСО №3): утверждён приказом Минэкономразвития РФ от 20.05.2015 г. №299. URL: http://www.consultant.ru/online.

6. Федеральный стандарт оценки: Цель оценки и виды стоимости (ФСО № 2): утверждён приказом Минэкономразвития РФ от 20.05.2015 г. № 298. URL: http://www.consultant.ru/online.

7. Федеральный стандарт оценки: Общие понятия оценки, подходы к оценке и требования к проведению оценки (ФСО № 1): утверждён приказом Минэкономразвития РФ от 20.05.2015 г. № 297. URL: http://www.consultant.ru/online.

8. Федеральный стандарт оценки: Оценка недвижимости (ФСО № 7): утверждён приказом Минэкономразвития РФ от 25.09.2014 г. № 611. URL: http://www.consultant.ru/online.

9. Нормы продолжительности строительства и задела в строительстве предприятий, зданий и сооружений: СНиП 1.04.03-85*. Часть II. URL: http://vsesnip.com.

10. Об утверждении правил землепользования и застройки в городе Хабаровске: Решение Хабаровской городской Думы от 21.05.2002 г. № 211. URL: http://www.consultant.ru/online.

11. Об утверждении базовых размеров арендной платы на 2015 год за земельные участки, находящиеся в муниципальной собственности, и земельные участки, предоставленные в аренду до 01 января 2011 года, государственная собственность на которые не разграничена: постановление администрации г. Хабаровска от 5 декабря 2014 г. №5366. URL: http://www.consultant.ru/online.

12. Об утверждении индексов изменения сметной стоимости строительно-монтажных работ и территориальных коэффициентов к ним для пересчёта сводных сметных расчётов (сводных смет) строек: Постановление Госстроя СССР от 11.05.1983 г. № 94. URL: http://zakon.law7.ru/base18/part3/d18ru3365.htm.

13. Об индексах изменения стоимости строительно-монтажных работ и прочих работ и затрат в строительстве: Письмо Госстроя СССР от 06.09.1990 г. № 14-Д. URL: http://zakon.law7.ru/base18/part3/d18ru3617.htm.

14. Правила оценки физического износа жилых зданий. ВСН 53-86 (р). - М. : Гражданстрой, 1988.

15. Укрупнённые показатели восстановительной стоимости зданий и сооружений для переоценки основных фондов: Утверждены Государственным комитетом Совета Министров СССР по делам строительства 14.07.1970 г. URL: http://www.consultant.ru/online.

16. Александров В. Т. Оценка устаревания и наиболее эффективного использования недвижимости: учеб.-практ. пособие / В.Т. Александров. - СПб.: СтройИздат СЗ, 2010. - 330 с.

17. Асаул А.Н. Экономика недвижимости: учебник / А.Н. Асаул; 2-е изд. - СПб.: Питер, 2010. - 624 с.

18. Бейлезон Ю.В. Основы оценки недвижимости. Курс лекций. РОО. URL: http://appraiser.ru.

19. Иваницкая И.П. Введение в экономику недвижимости: учеб. пособие / И.П. Иваницкая, А.Е. Яковлев; 2-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2010. - 236 с.

20. Иванова Е.Н. Оценка стоимости недвижимости: учебное пособие / Е.Н. Иванова. - М.: КНОРУС, 2011. - 344 с.

21. Касьяненко Т.Г. Оценка недвижимости: учеб. пособие / Т.Г. Касьяненко, Г. А. Маховикова, В. Е. Есипов, С. К. Мирзажанов. - М.: КНОРУС, 2011. - 752 с.

22. Лейфер Л.А. Справочник оценщика недвижимости: практ. пособие / Л.А. Лейфер, Л.А. Шегурова. - Нижний Новгород: ЗАО «Приволжский центр финансового консалтинга и оценки», 2011. - 200 с.

23. Марченко А.В. Экономика и управление недвижимостью: учебное пособие / А.В. Марченко; 3-е изд., перераб. и доп. - Ростов-н/Д: Феникс, 2010. - 442 с.

24. Методические рекомендации по определению различных видов стоимостей земельных участков. URL: http//www.appraiser.ru.

25. Оценка недвижимости: учебник / под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой; 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 560 с.

26. Оценка объектов недвижимости: учебник / А.Н. Асаул. - СПб.: АНО «ИПЭВ», 2012. - 472 с.

27. Петров В. И. Оценка стоимости земельных участков: учеб. пособие / В.И. Петров; под ред. М.А. Федотовой; 2-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2012. - 264 с.

28. Щербакова Н.А. Оценка недвижимости: теория и практика: учеб. пособие / Н.А. Щербакова. - М.: Омега-Л, 2011. - 269 с.

29. Экономика недвижимости: учебник для вузов. - 4-е изд., испр. /А.Н. Асаул, М.А. Асаул, В.П. Грахов, Е.В. Грахова. - СПб.: АНО «ИПЭВ», 2014. - 432 с.

30. URL: http://www.adm.khv.ru.

31. URL: http://www.appraizer.ru.

32. URL:http://www.imperia-a.ru.

33. URL:http://khabroo.ru/ssylki.

34. URL: http://www.labrate.ru.

35. URL: http://www.ocenka.net.

36. URL: http://www.habstat.gks.ru.

37. URL: http://www.nd27.ru.

38. URL: http://www.farpost.ru.

39. URL: http://www.irr.ru.

40. URL: http://www.avito.ru.

Размещено на Allbest.ru

...