Бюджетное планирование

Главным в современных условиях стала не столько разработка фирмы в целом, сколько на конкурентном сегменте рынка - в данной отрасли или подотрасли.

Система стратегического управления возникла в фирмах Японии намного раньше, чем в американских и западноевропейских компаниях, и применяется значительно шире.

Особое внимание в системе стратегического управления придается разработке целей, которые затем составляют основу долгосрочного планирования [14].

Американские фирмы обычно используют два вида планирования: долгосрочное или стратегическое планирование и годовое финансовое планирование.

Стратегическое планирование осуществляется, как правило, небольшой группой специалистов при высшем руководстве фирмы и концентрирует свое внимание на разработке долгосрочных решений, принимаемых фирмой на основе экономического анализа рыночной ситуации. Ввиду сложности этого процесса в нем используются такие инструменты планирования, как эконометрические прогнозы или модели, разработанные соответствующими специалистами.

Стратегическое планирование имеет целью дать обоснованную оценку будущей рентабельности различных отделений, а на этой основе принимаются решения по поводу прекращения того или иного вида предпринимательской деятельности фирмы (закрытия или продажи отдельных предприятий) или внедрения в новые сферы деловой активности.

Текущее или годовое планирование основывается в американских фирмах на показателях стратегического плана. Годовой план (бюджет) - это оперативный документ, согласно которому отделение определяет планируемый на текущий год объем производства, составляет планы по использованию рабочей силы, капиталовложений, выпуска новых видов продукции.

В годовом плане детализируются планы производства и сбыт поквартально и помесячно, а также устанавливаются задания для низовых уровней управления.

Процесс разработки годового плана начинается с прогноза объема продаж товаров и услуг. Затем рассчитываются издержки производства и намечаемая прибыль.

В рамках отделения обычно составляются планы по каждому из его подразделений (заводу, отделу), выступающих центрами издержек производства. Управление ими осуществляется на основе показателей отклонения расходов от бюджета.

Составление бюджета или сметы расходов обычно начинается с разработки нормативов трудовых затрат в долларах, затрачиваемых на единицу выпускаемой продукции. Затем определяются от достигнутого затраты на сырье и материалы исходя из установленных нормативов трудовых затрат на единицу продукции. Расходы, не зависящие от объема производства, то есть на здания и оборудование, могут быть включены в бюджет как накладные расходы к нормативу трудовых затрат или не включаются совсем. Общая норма затрат на единицу выпускаемой продукции выступает как показатель, который периодически (раз в неделю или в месяц) сравнивается с количеством действительно затраченных человеко-часов производственной работы и со стоимостью сырья и материалов.

Крупные американские фирмы используют множество детализированных вариантов контроля за расходами, которые являются управленческими инструментами во всех фирмах и дают возможность определить показатель стоимости продаж продукции как основу для разработки годовых планов вышестоящих подразделений.

В американских фирмах планирующие системы построены таким образом, чтобы была возможность быстро реагировать на изменение потребительского спроса и рыночной конкуренции. Свою гибкость они повышают двумя путями. Первый путь предусматривает:

- сокращение планируемого периода (от пяти до двух лет стратегического планирования);

- прогнозирование и планирование заданий на скользящей основе, а именно каждый месяц, вместо установки жестких показателей на год.

Второй путь предполагает:

- сокращение времени выполнения заказа и его поставки;

- установление более тесных контактов с заказчиком путем приглашения его представителей на заседания руководящего состава фирмы с обсуждением вопросов планирования, путем объединения информационных систем с заказчиком для обеспечения необходимой последовательности поставок продукции, оказания заказчику услуг типа проверки качества, условий поставки. Такие деловые контакты способствуют размещению заказчиком новых заказов.

Как правило, управляющий заводом мало занимается контролем за производственным процессом. Значительно больше времени он тратит на работу по снижению издержек производства и переговоры с заказчиком. Руководители заводов обычно тратят минимум времени и усилий на поиск необходимого поставщика и максимум на то, чтобы он поставлял качественную продукцию.

Для американских компаний исходным пунктом планирования является прогноз рынка состояния и развития рыночной ситуации. Такой прогноз подготавливается службой маркетинга и доводится до высшего руководства фирмы и руководства отделений и заводов. На его основе заводы готовят свои планы (бюджеты), которые направляются для утверждения наверх, а затем идут вниз для выполнения. Отчеты о выполнении плана идут опять снизу вверх.

Выполнение плановых показателей для заводов (себестоимость, качество, своевременность поставок) составляет основу управленческой деятельности руководителя завода. Управляющий службой контроля главное внимание уделяет выполнению показателей качества, главный экономист - снижению издержек, инженеры завода - созданию нового продукта.

Японская модель стратегического планирования.

В Японских компаниях широко применяются следующие виды стратегий: “продукт-рынок”; маркетинга; конкуренции; инновации; зарубежного производства; экспорта; лицензионного обмена. Выбор стратегии, помимо характера продукции определяется также объемом необходимых инвестиций, величиной расходов на товародвижение. Одна из важнейших областей принятия решений в японских компаниях - стратегия, направленная на разработку новых видов продукции. Стратегия инновации предусматривает ориентацию фирмы на производство продукции, требующей самой передовой, новейшей технологии. Разработка новой продукции дает возможность компании повышать свою конкурентоспособность благодаря выпуску изделий, отличающихся по назначению и использованию от ранее производившихся.

У успешно функционирующих японских компаний 21% продаж приходится на новые товары, которые разработаны за предыдущие 5 лет, они обеспечивают им 23% прибыли. Таким образом, можно установить прямую связь между степенью обновления продукции и эффективностью функционирования компании.

В японских фирмах широко распространены системы долгосрочного планирования (в 70% крупных компаний), причем в разработке долгосрочных планов ведущую роль играет плановый отдел (на уровне центральных служб).

Характер планирования во многом зависит от структуры фирмы, т.е. является она специализированной или диверсифицированной по номенклатуре выпускаемой продукции.

В специализированных компаниях с узким ассортиментом выпускаемой продукции основной упор в планировании делается на разработку структуры фирмы и обоснование новых инвестиционных проектов. В системе долгосрочного планирования у специализированных компаний придается наибольшее значение объему продаж, темпам роста, массе прибыли, доле на рынке. Ключевыми проблемами для специализированных компаний являются конкуренция и капиталовложения. Временной горизонт планирования в таких компаниях обычно равен пяти годам, а прогнозирование охватывает длительный период на перспективу. Контроль за деятельностью специализированной компании обычно осуществляется на основе финансовых показателей непосредственно высшим руководством фирмы.

В диверсифицированной компании основной задачей планирования является координация деятельности производственных отделений. Стратегические идеи и планы обычно поступают от средних уровней управления или из отделений. В качестве целей для производственных отделений диверсифицированные компании устанавливают: объем продаж, прибыль, прибыль на единицу объема продаж, доля на рынке. Важнейшей проблемой диверсифицированной компании является разработка новых продуктов и определение номенклатуры выпускаемой продукции. Диверсифицированные компании обычно используют среднесрочное планирование (на три года) (Приложение Б) [15].



2. Анализ финансового планирования и бюджетирования на примере АО «Национальная компания «?аза?стан темір жолы»

2.1 Анализ результатов финансовой деятельности АО «Национальная компания «?аза?стан темір жолы» за 2013-15 гг

Миссия АО «НК «?ТЖ»: «Являясь системообразующей инфраструктурой, мы обеспечиваем адекватную транспортную основу устойчивого роста экономики и создаем ценности для Акционера, потребителей и общества в целом, посредством предоставления качественных и конкурентоспособных транспортно-логистических услуг по перевозке грузов, пассажиров и услуг магистральной железнодорожной сети».

Республиканское государственное предприятие «?аза?стан темiр жолы» было создано постановлением Правительства Республики Казахстан от 31 января 1997 года № 129 «О реорганизации предприятий железных дорог Республики Казахстан» путем слияния республиканских государственных предприятий: Управления Алматинской железной дороги, Управления Целинной железной дороги и Управления Западно-Казахстанской железной дороги. Целью слияния являлись оптимизация структуры управления перевозочным процессом и ликвидация излишних звеньев, финансово-экономическое оздоровление железнодорожной отрасли [16].

Постановлением Правительства Республики Казахстан от 15 марта 2002 года № 310 «О создании закрытого акционерного общества «Национальная компания «?аза?стан темір жолы» образовано закрытое акционерное общество «Национальная компания «?аза?стан темір жолы» путем слияния Республиканского государственного предприятия «?аза?стан темiр жолы» и его дочерних государственных предприятий [17].

2 апреля 2004 года в соответствии с Законом Республики Казахстан от 13 мая 2003 года «Об акционерных обществах», была произведена перерегистрация ЗАО «НК «?ТЖ» в АО «НК «?ТЖ» [18].

В настоящее время, АО «НК «?ТЖ» имеет холдинговую структуру, основанную на обеспечении функциональной целостности и управляемости железнодорожной отрасли в перевозочном процессе. Единственным акционером АО «НК «?ТЖ» является Акционерное общество «Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына», который решает задачи совершенствования системы корпоративного управления, повышения прозрачности бюджета, управляет деятельностью АО «НК «?ТЖ» через Совет директоров, не вмешиваясь в его оперативную работу.

Кроме того, деятельность АО «НК «?ТЖ» контролируется Министерством транспорта и коммуникаций Республики Казахстан, которое согласно Закону Республики Казахстан «О железнодорожном транспорте» от 8 декабря 2001 года № 266-II в качестве уполномоченного органа, осуществляет реализацию государственной политики в области железнодорожного транспорта, координацию, регулирование и контроль деятельности транспортного комплекса в Республике Казахстан.

АО «НК «?ТЖ» осуществляет такие виды деятельности, как выполнение функций оператора магистральной железнодорожной сети, перевозка пассажиров и грузов железнодорожным транспортом. Указанная деятельность регулируется соответственно Законами Республики Казахстан «О железнодорожном транспорте» и «О естественных монополиях и регулируемых рынках» [19, 20].

На сегодняшний день железнодорожный транспорт является важнейшей составляющей частью производственной инфраструктуры Республики Казахстан. Географические условия Казахстана (отсутствие прямого выхода к морю, наличия судоходных рек), обширность территории, сырьевая структура производства и размещение производительных сил, неразвитость автотранспортной инфраструктуры делают роль железнодорожного транспорта в экономике чрезвычайно важной.

Железнодорожная отрасль Казахстана является развивающейся сферой экономики, производственный и технический потенциал, которой стабильно увеличивается в последнее время и обеспечивает занятость более 156 тысяч человек.

Структура портфеля активов АО «НК «?ТЖ» представляет собой структуру вертикально - интегрированной компании, организованной по функциональному принципу, с дочерними, зависимыми и совместно контролируемыми организациями, осуществляющими профильные и непрофильные виды деятельности и имеющими географическое присутствие по всей территории Казахстана (Приложение В) [16].

Финансовые рейтинги (Приложение Г)

АО «НК «?ТЖ» имеет рейтинги трех крупнейших рейтинговых агентств:

1. Standard&Poor's - на уровне BBB-/Негативный;

2. Fitch Ratings - на уровне BBB/Стабильный;

3. Moody's Investors Service - на уровне Ваа3/Стабильный [17].

АО «НК «?ТЖ» является единственным владельцем и оператором железнодорожной инфраструктуры, крупнейшим оператором железнодорожного подвижного состава и локомотивного парка в Казахстане. По состоянию на 2015 год подвижной состав компании составил 55 659 вагонов разного типа, что представляет около 52% общего подвижного состава страны. Самые крупные промышленные компании страны, Богатырь-Комир, ENRC, Казахмыс и Тенгизшевройл и т.д. пользуются услугами ?ТЖ, и ее роль является ключевой в их логистической цепочке.

Компания генерирует большую часть доходов от грузовых перевозок (86% выручки в 2015 году), в то время как сегмент пассажирских перевозок занимает только 8% от общей выручки и субсидируется государством. В 2015 году грузооборот ?ТЖ составил 235,8млрд тонн-км или 49% от общего грузооборота страны, пассажирооборот - 19,1млн пассажиро-км или 9% от общего пассажирооборота страны. Основная товарная продукция, предъявляемая к перевозке, представляет собой массивные, насыпные и наливные грузы, такие как уголь, нефть, руда, металлы и т.д.

По объему транспортировки уголь является основным грузом и занимает 37% от общего объема грузов перевезенных в 2015 году. Перевозка нефти и нефтяных продуктов приносит больше доходов (26% от общей выручки в 2014 году), чем перевозка угля (10%) из-за более высоких тарифов. Перевозка других типов груза, таких как химические и минеральные удобрения, металлолом черных металлов и т.д. приносит 34% доходов.

Таблица 2. Основные производственные показатели

Наименование	Ед. изм.	2013 год	2014 год	2015 год	откл. в%
Грузооборот тарифный	млн. т-км	237 845	231 248	216 524	-6,4
Погрузка	тыс. тонн	257 846	255 232	247 161	-3,2
Перевезено грузов	тыс. тонн	301 159	293 602	275 261	- 6,2
Пассажирооборот	млн.пасс-км	16 962	19 125	18 317	-4,2
Примечание: Составлено на основе данных отраженных в годовом отчете АО «НК «КТЖ» за 2014-2015 гг

Грузооборот тарифный за 2014 год составил 231 248 млн т-км млн т-км, что ниже факта 2013 года на 1,9% и связано со снижением перевозок по всем видам грузов, за исключением строительных грузов, железной и цветной руд, черных металлов.

Погрузка грузов за 2014 год составила 255 232 тыс. тонн, что ниже факта 2013 года на 1% и связано со снижением погрузки по всем видам грузов, за исключением нефтяных грузов, строительных и прочих грузов.

Пассажирооборот по перевозчикам, входящим в консолидацию АО «Пассажирские перевозки» за 2014 год составил 19 125 млн пасс-км, что выше факта 2013 года на 1,5% за счет увеличения числа маршрутов, обслуживаемых АО «Пассажирские перевозки».

Отправлено пассажиров по перевозчикам, входящим в консолидацию АО «Пассажирские перевозки», 20 450 тыс. чел, что выше факта 2013 года на 4,9%.

Грузооборот тарифный составил 216 524 млн. т-км. К факту аналогичного периода 2014 года снижение составило 6,4%, что связано со снижением перевозок по всем видам грузов, за исключением зерна и строительных грузов. В структуре видов сообщений грузооборот составил:

- во внутриреспубликанском сообщении снижение на 0,6% за счет уменьшения объема перевозок на 1,4%;

- по вывозу снижение на 11,0% за счет снижения объема перевозок на 12,8%;

- по ввозу снижение на 18,9% за счет уменьшения объема перевозок на 16,3%;

- по транзиту рост на 1,3% за счет роста средней дальности перевозок на 1,2%.

Погрузка грузов составила 247 161 тыс. тонн к факту 2015 года снижение на 3,2%, что связано со снижением погрузки по всем видам грузов, за исключением черных металлов и строительных грузов.

Перевезено грузов 275 261 тыс. тонн к факту аналогичного периода 2014 года снижение на 6,2%, что связано в основном со снижением перевозок по углю, нефти и нефтепродуктам, железной и цветной рудам.

Пассажирооборот (с учетом частных перевозчиков) составил 18 317 млн. пасс-км, что ниже факта аналогично периода 2014 года на 4,2%.



Рисунок 3. Структура грузооборота ?ТЖ в 2015 году

Примечание: Составлено на основе данных отраженных в годовом отчете АО «НК «КТЖ» за 2015 гг

Транспортная отрасль играет важную роль в экономике страны ввиду ее сырьевой направленности и обширной территории. Учитывая континентальное расположение страны, по объему перевозок грузов водный транспорт занимает незначительную часть. Автомобильный транспорт невыгоден для перевозок на большие расстояния из-за высокой себестоимости. Поэтому основа транспортной системы страны - это железные дороги, которые в 2015 году обеспечили 51,9% грузооборота страны (294,8млрд тонн-км), в то время как автомобильный транспорт - 27,8%, трубопроводы - 22,6%, воздушный, речной и морской транспорт - 0,6%. Однако по объему грузоперевозок (тонн) автомобильный транспорт превышает железнодорожный транспорт в 9 раз. Это обусловлено коротким средним расстоянием транспортировки автомобильным транспортом примерно в 48 км по сравнению с железнодорожным - около 800 км [16].

Рисунок 4. Структура доходов ?ТЖ за 2015 года

Примечание: Составлено на основе данных отраженных в годовом отчете АО «НК «КТЖ» за 2015 гг

Эксперты «HalykFinance» полагают, что динамика объема железнодорожных грузоперевозок будет и далее сильно коррелировать с макроэкономическими показателями. Они ожидают позитивную динамику во всех сегментах рынка по мере роста экономики.

Объемы транспортировки угля сохранят позитивную динамику, по их мнению, что будет связано с увеличением спроса со стороны энергетических компаний. Доля в транспортировки нефти и нефтяных продуктов будет снижаться по мере развития трубопроводного транспорта [17].

Рисунок 5. Доля ?ТЖ в транспортировке грузов

Примечание: Составлено на основе данных отраженных в годовом отчете АО «НК «КТЖ» за 2014-2015 гг



Таблица 3. Основные финансовые показатели (млн.тенге)

Наименование	2013 год	2014 год	2015 год	откл.
Доходы, всего	806 809	879 836	897 562	102,0%
Расходы, всего	713 006	764 208	867 165	113,5%
Итоговая прибыль	120 675	115 628	30 397	26,3%
Примечание: Составлено на основе данных консолидированной отчетности АО «НК «КТЖ» за 2014-2015 год

Рентабельность деятельности по итогам 2014 года составляет 16,8%, что ниже факта прошлого периода на 5,4 процентных пункта в связи со снижением чистого дохода.

Доходы от основной деятельности возросли на 8,6%, из них доходы от грузовых перевозок на 8,3% за счет роста тарифов с 1 апреля 2013 года в среднем на 14,9% и с января 2014 года на 8,4%, роста ставок по дополнительным сборам в среднем на 14,2%.

Доходы от пассажирских перевозок увеличились на 15,9% за счет роста пассажирооборота на 1,5% и роста тарифов с января 2014 года на 12%.

Расходы от операционной деятельности к уровню 2014 года увеличены на 6,7% вследствие роста цен на закупаемые товары, работы и услуги, а также изменением макроэкономических показателей и курса валют.

Рентабельность деятельности по итогам 2015 года составляет 1,8%, что ниже факта 2014 года на 9,3% по причине снижения чистого дохода на 1,8% и роста расходов на текущую деятельность на 8,3%.

Доходы группы компаний АО «НК «?ТЖ» составили 897 562 млн. тенге, что выше уровня 2014 года на 2%. Доходы от реализации продукции и оказания услуг составили 881 247 млн. тенге, что выше уровня доходов 2014 года (870 199 млн. тенге) на 1,3%.

Увеличение доходов обусловлено, ростом тарифов в грузовом движении и в пассажирском движении с 1 января 2015 года на 7%, а также ростом доходов от подсобно-вспомогательной деятельности на 13,7% за счет роста объема предоставляемых услуг, ростом выделяемых субсидий 3,2%, ростом доходов от полученных штрафов в 2 раза.

Расходы группы компаний АО «НК «?ТЖ» составили 867 165 млн. тенге, что выше уровня аналогичного периода 2014 года на 13,5%. Себестоимость реализованной продукции и оказанных услуг составила 634 173 млн. тенге. К аналогичному периоду 2014 года (575 433 млн. тенге) себестоимость возросла на 10,2%. Рост расходов к уровню прошлого года в основном вызван увеличением расходов по затратам на оплату труда в связи с повышением заработной платы работникам группы компаний с 1 декабря 2014 года (исполнение условий Коллективного договора на 2014-2015 годы между АО НК «?ТЖ» и его трудовым коллективом), а также произведенным повышением заработной платы работникам производственного персонала с 1 апреля 2014 года на 10%;

- увеличением объемов электроэнергии на тягу поездов, а также ростом цены 10,8%; ростом расходов на топливо за счет увеличения цены на дизельное топливо на 10,2%;

- ростом расходов на оплату работ и услуг и вводом в эксплуатацию новых объектов основных средств, а также увеличением расходов на финансирование за счет привлечения дополнительных займов.

Итоговая прибыль Компании по итогам 2015 года составила 30 397 млн. тенге [22].

Таблица 4. Коэффициенты финансовой устойчивости

Показатели	Ед.изм.	2013 (факт)	2014 (факт)	2015 (факт)	2016 (утв)	2017 (прогноз)
Текущая ликвидность	Не менее 1,0	1,01	1,02	1,09	1,22	1,46
Коэффициент покрытия	Не менее 2,0	6,0	5,24	5,16	8,60	9,37
Долг/ Собственный капитал	не более 2,5	0,57	0,52	0,49	0,38	0,35
Долг/ EBITDA	не более 2,5	2,36	2,21	2,42	1,48	1,41
Примечание: Составлено на основе данных консолидированной отчетности АО «НК «?ТЖ» за 2014-2015 гг



По состоянию на 31 декабря 2015 года по фактическим расчетам все финансовые коэффициенты АО «НК «?ТЖ» исполняются.

Долг/EBITDA составил 2,42, увеличение к факту 2014 года обусловлено опережающим ростом уровня долга по сравнению с ростом уровня дохода до налогообложения.

Долг/Собственный капитал составил 0,49, улучшение к факту 2014 года обусловлено опережающим ростом значения собственного капитала.

Коэффициент текущей ликвидности составил 1,09, улучшение к факту 2014 года обусловлено опережающим темпом снижения текущих обязательств по сравнению со снижением текущих активов.

Коэффициент Покрытие процентов составил 5,16, что ниже фактического значения за 2014 год. Незначительное снижение обусловлено опережающим увеличением расходов по вознаграждению в связи с ростом уровня долга.

Таблица 4 показывает, что финансовое состояние данного предприятия абсолютно устойчивое, о чем свидетельствуют показатели, как текущая ликвидность, коэффициент покрытия и другие, которые находятся в пределах нормы и выше.

На основе расчета показателей наличия источников средств для формирования запасов и затрат можно определить, в какой финансовой ситуации находится анализируемое предприятие (Приложение Д).

На предприятии достаточно собственных оборотных средств (1023900189 тыс. тенге.). При этом в течение всех периодов данный показатель увеличился на 15,3 %

Основные источники формирования запасов и затрат (1234631990 тыс. тенге) в течение всех периодов увеличился на 17,6 %.

Собственные оборотные средства (785889027 тыс. тенге) в течение всех периодов увеличился на 12,8 %.

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (996620828тыс. тенге) в течение всех периодов увеличился на 15,4% [22].

Cравнение с компаниями-аналогами может служить индикатором стратегически приоритетных областей повышения эффективности компании, но требует проведения дополнительного анализа с целью учета всех особенностей КТЖ.

Сравнение финансовых показателей позволяет оценить финансовое положение ?ТЖ относительно зарубежных компаний-аналогов. Основными показателями для сравнения являются возврат на суммарные активы, возврат на задействованный капитал операционная рентабельность. В части возврата на суммарные активы ?ТЖ находится на сравнимом уровне с мировыми аналогами и существенно превышает показатели крупнейших региональных компаний (рисунок 6).

Рисунок 6. Возврат на суммарные активы, 2014-2015 гг.

Примечание: Составлено на основе данных публикаций КТЖ, CSX, UP, CN; JOC; McKinsey

?ТЖ обладает более высоким показателем возврата на задействованный капитал по сравнению со средним значением среди мировых аналогов на 1 процентный пункт (рисунок 7). Среди мировых аналогов ?ТЖ соответствует среднему значению по коэффициенту «Долг/Собственный капитал», который характеризует финансовую устойчивость и независимость компании (рисунок 8).



Рисунок 7. Возврат на задействованный капитал, 2014-2015 гг.

Примечание: Составлено на основе данных публикаций КТЖ, CSX, UP, CN; JOC; McKinsey

Рисунок 8. Коэффициент «Долг/Собственный капитал», 2014 г

Примечание: Составлено на основе данных публикаций КТЖ, CSX, UP, CN; Aurizon; McKinsey

Рисунок 9. Коэффициент «Долг/ EBITDA», 2014 г

Примечание: Составлено на основе данных публикаций КТЖ, CSX, UP, CN; JOC; McKinsey

Значение показателя ?ТЖ по коэффициенту «Долг/EBITDA» хуже среднего значения среди мировых аналогов (рисунок 9).

В части операционной рентабельности ?ТЖ превосходит средний показатель зарубежных компаний на 6 процентных пунктов (рисунок10).

Рисунок 10. Операционная рентабельность, 2014-2015 гг.

Примечание: Составлено на основе данных публикаций КТЖ, CSX, UP, CN; JOC; McKinsey

Таким образом, ?ТЖ превосходит зарубежные компании по таким ключевым показателям, как возврат на задействованный капитал и операционная рентабельность [24, 26].

2.2 Анализ эффективности разработки финансового планирования АО «Национальная компания «?аза?стан темір жолы»

Процесс бюджетирования в АО «НК «?ТЖ» производится на базе автоматизированной системы SAP BW/BPS . Планирование на следующий финансовый год осуществляется с апреля по май текущего года на основе данных отчетного финансового года. Бюджет состоит из (рисунок 11):

? прямые перевозки - это расходы по основной деятельности без учета расходов административного персонала;

? АУР - это всего расходы административного персонала;

? общехозяйственные расходы - это прочие расходы общехозяйственные расходы (услуги банков и почты, подписка, расходы нотариуса);

? ПВД - это расходы от подсобно-вспомогательной деятельности.

На первом этапе разработки бюджета производственно-технический отдел определяет основные потребности в объемах работ и услуг, также разрабатывает план закупок с учетом ценовых предложений. АО «НК «?ТЖ» - «Семейское эксплуатационное вагонное депо (ВЧД-23)» в рамках государственных закупок в 2013 году приобрела товары отечественного производства на 10 млрд. тенге, то в 2016 году эта цифра возрастет до 300 млрд. тенге.

На втором этапе бюджета производственно-технический отдел заносит план закупок в систему SAP BW/BPS.

На третьем этапе планово-экономический отдел закладывает в бюджет объемы на основании плана представленного производственно-техническим отделом и указывает сроки исполнения и цены с учетом инфляции.

На четвертом этапе планово-экономический отдел заносит в SAP BW/BPS бюджет, заранее разбивая по статьям доходов (расходов).

Рисунок 11. Доля расходов по видам деятельности

Примечание: Составлено на основе данных АО "НК "?ТЖ" (ВЧД-23 Семей)



Таблица 5. План расходов филиалов АО "НК "?ТЖ" на 2016 год по (ВЧД-23 Семей)

№ п/п	Наименование	Единица измерения	Проект бюджета на 2016 год
1	Расходы по основной деятельности:	тыс. тенге	154 228
	в том числе:	тыс. тенге
	Затраты на оплату труда	тыс. тенге
	Отчисления и расходы на социальные нужды	тыс. тенге
	Материалы	тыс. тенге
	Топливо	тыс. тенге	5 544
	Электроэнергия	тыс. тенге	15 630
	Оплата счетов сторонним	тыс. тенге	39 320
	Оплата счетов АО	тыс. тенге
	Оплата счетов аффилиированным АО	тыс. тенге	14 716
	Износ основных средств	тыс. тенге	15 792
	Прочие расходы	тыс. тенге	63 226
	в том числе: капитальный ремонт	тыс. тенге
	Из них:
1.1.	Перевозочная деятельность, всего:	тыс. тенге	143 641
1.1.1.	Прямые расходы по перевозочной деятельности:	тыс. тенге	128 775
1.1.2.	Административные расходы по перевозочной деятельности:	тыс. тенге	11 559
1.1.3.	Общехозяйственные расходы по перевозочной деятельности:	тыс. тенге	3 307
1.2.	Подсобно-вспомогательная деятельность, всего	тыс. тенге	10 587
1.2.1.	Прямые расходы по подсобно-вспомогательной деятельности:	тыс. тенге	10 587
1.2.2.	Административные расходы по подсобно-вспомогательной деятельности:	тыс. тенге
1.2.3.	Общехозяйственные расходы по подсобно-вспомогательной деятельности:	тыс. тенге
2	Административные расходы, всего (перевозки+ПВД):	тыс. тенге	11 559
3	Общехозяйственные расходы производственного характера, всего (перевозки+ПВД)	тыс. тенге	3 307
4	Расходы по социальной сфере	тыс. тенге
Примечание: Составлено на основе данных АО "НК "?ТЖ" (ВЧД-23 Семей)



Годовой план закупок АО "НК "?ТЖ" на 2015 год составляет 336 989 млн тенге, из них планируемые закупки у группы компаний ФНБ "Самрук-Казына" 234 486,36 млн тенге, или 69,58% от общего плана закупок, топливо - 2 988,23 млн тенге, или 0,89% от общего плана закупок, электроэнергия - 5 427,49 млн тенге, или 1,61%, закупки на общих основаниях - 94 086,99 млн тенге, или 27,92%.

План закупок дочерних зависимых организаций АО "НК "?ТЖ" на 2015 год составляет 270 724 млн тенге, из них планируемые закупки у группы компаний ФНБ "Самрук-Казына" - 61 241 млн тенге, или 22,6% от общего плана закупок, топливо - 62 488 млн тенге, или 23% от общего плана закупок, электроэнергия - 14 946 млн тенге, или 0,06%, приобретение стратегически важных проектов, таких как пассажирские электровозы, электропоезда, пассажирские вагоны, грузовые полувагоны, - на 41 720 млн тенге, или 15,4% от общего плана закупок, остальные закупки - 90 329 млн тенге, или 33,4% [22].

Уровень возврата заявок на финансирование в 2015 году по сравнению с 2014 годом снизился на 0,2%. Общий объем поступивших заявок на финансирование в 2015 году составил 7 293 заявки, что по сравнению с 2014 годом меньше на 7% (за 2014 год поступило 7 847 заявок). Количество поступивших заявок на финансирование по сравнению с 2014 годом уменьшилось в связи с расширением полномочий филиалов Компании в части возможности оплаты некоторых расходов из поступлений от ПВД. В целях осуществления контроля за целевым использованием денежных средств еженедельно структурными подразделениями Компании формируются отчеты о целевом использовании денег, полученных по заявкам на финансирование, а также в виде авансовых платежей и денег от подсобно-вспомогательной деятельности. В рамках реализации инвестиционных проектов республиканского значения (строительство ж.-д. линий) ведется учет и контроль за использованием денег, выделенных из республиканского бюджета. Ведется работа со структурными подразделениями и дочерними организациями Компании по своевременному осуществлению платежей, выплате заработной платы и налогов. На еженедельной основе проводится мониторинг выполнения структурными подразделениями Компании планов поступлений и выбытий [24].

Исполнение плана капитального ремонта. Для проведения капитального ремонта объектов магистральной сети на 2015 год из бюджета основной деятельности выделено 6 324,204 млн. тенге, из них освоено 5 916,170 млн тенге, или 93,5% [25].

Выполнены следующие виды работ:

- произведена укладка 89,05 км плетей бесстыкового пути при плане 85км (104,8%);

- выполнена смена рельсов новыми на 74,970 км при плане 80 км (93,7%);

- выполнен средний ремонт пути 187км при плане 200,00 (93,5%);

- при плане 70,00 км выполнена смена рельсов старогодными 86,41 км (123,4%);

- произведена смена 516 комплектов стрелочных переводов при плане 500 (103,2%);

- смена переводных брусьев - при плане 300 произведена смена 305 комплектов (101,6%).

Консалтинговые услуги по автоматизации процесса бюджетирования АО НК «?ТЖ» на базе SAP BW/BPS были введены с 2013 года [26].

В ходе данного проекта:

ѕ Создан единый источник данных для бюджетирования;

ѕ Отпала необходимость в использовании разрозненных таблиц MS Excel;

ѕ Решена проблема многократного ввода данных, создан единый инструмент для формирования бюджета и контроля его исполнения.

ѕ Достигнут унифицированный внутригрупповой подход к формированию бюджета.

ѕ Реализовано полноценное описание процесса бюджетирования.

В результате созданная автоматизированная система бюджетирования позволяет:

ѕ Вести состав и структуру бюджетов;

ѕ Использовать встроенные и пользовательские методы расчета бюджетных показателей;

ѕ Проводить процесс согласования и утверждения бюджетов;

ѕ Осуществлять процедуры контроля исполнения бюджетов и анализа отклонений;

ѕ Улучшить организационное обеспечение процесса бюджетирования

В ходе проекта по созданию системы ведения раздельного учета были реализованы и достигнуты следующие цели:

ѕ Создана система раздельного учета доходов, затрат и задействованных активов по регулируемым видам услуг субъектов естественных монополий.

ѕ Исполнен Приказ Председателя Агентства Республики Казахстан по регулированию естественных монополий от 30 декабря 2005 года № 384-ОД «Об утверждении Правил ведения раздельного учета доходов, затрат и задействованных активов субъектами естественных монополий, оказывающими услуги магистральной железнодорожной сети» [21].

ѕ Обеспечена прозрачность и непрерывность учета доходов, расходов и активов на необходимом уровне детализации по видам деятельности и видам услуг.

ѕ Повышено качество принятия управленческих решений за счет оптимизации представления отчетной информации.

В результате реализации данного проекта было:

ѕ Получена достоверная оценка структуры доходов, затрат и прибыльности всех услуг.

ѕ Получены данные для расчета инвестиционной составляющей регулируемых и нерегулируемых тарифов на предоставляемые услуги.

ѕ Получено достоверное разделение всех видов затрат между различными видами деятельности, видами услуг, бизнес-процессами, элементами сети, структурными подразделениями.

ѕ Получен инструмент экономического анализа, прогнозирования, оптимизации и планирования для решения задач:

? прогнозирования уровня ресурсных затрат и снижения уровня непроизводительных затрат ресурсов всех видов;

? рационального использования имеющихся производственных мощностей, материальных, людских, финансовых и иных ресурсов, качественного планирования и управления внутренними издержками компании;

? определения наиболее рентабельных направлений деятельности с целью сосредоточения усилий Компании на их развитии;

? эффективного управления внешними и внутренними активами, инвестициями;

? прогнозирования влияния внешних (условия рынка) и внутренних факторов (структура компании, бизнес-процессы) на финансовые показатели Компании с целью определения путей оптимизации ее деятельности в новых условиях.

ѕ Обеспечено оперативное формирование необходимой внешней и внутренней отчетности в соответствии со стандартами раздельного учета.

После завершения проекта АО НК «?ТЖ» было внедрено комплексное интегрированное программное обеспечение, которое охватывало следующие процессы:

ѕ Внутренняя среда учета основных данных

ѕ Идентификация рисков

ѕ Оценка рисков

ѕ Реагирование на риски

ѕ Контроль

ѕ Мониторинг

В результате внедрения были:

ѕ Оптимизированы процессы выявления/утверждения рисков, подлежащих управлению;

ѕ Снижены затраты и время на обработку/мониторинг рисков и выявление отклонений от регламентов бизнес-процессов;

ѕ Повышена прозрачность процессов подготовки финансовой отчетности и управления рисками

ѕ Сокращено временя на принятие управленческих решений

ѕ Повышена исполнительская дисциплина [25].

2.3 Механизм разработки бюджета АО «Национальная компания «?аза?стан темір жолы»

При разработке бюджета АО «НК «?ТЖ» принимаются во внимание сложившаяся, из-за влияния мирового финансового кризиса, ситуация на сырьевых рынках. Этот факт был учтен при обосновании прогнозов погрузки по основным видам грузов, в том числе железной руды, черных и цветных металлов, вторичного лома, строительных грузов, а также зерна. В результате, в бюджете на 2015 год, объем грузооборота принят на уровне 216,2 млрд. т-км, что выше ожидаемого факта за 2014 год на 1,6%. При этом погрузка прогнозируется в объеме 239087 тыс. тонн, что на уровне плана на 2014 год.

Кроме того, АО «НК «?ТЖ» был предпринят ряд мер по минимизированию влияния кризиса в целом на компанию. Так, общие и административные расходы были снижены, по сравнению с 2014 годом, на 11 процентов. Также сокращены эксплуатационные расходы за счет снижения ценового фактора на топливо (до 22%) и материалы (15-20%), ужесточены нормы по расходам топливно-энергетических ресурсов, сокращены планируемые расходы по плате за пользование грузовыми вагонами чужих администраций за счет повышения эффективности использования инвентарного парка. По основным статьям затрат общее сокращение составило 5,5% в сравнении с утвержденным планом на 2014 год. В результате проведенной работы планируемая чистая прибыль на следующий год прогнозируется на уровне 36,5 млрд. тенге, что выше ожидаемого результата за 2014 год на 10,6%.

Что касается инвестиционной составляющей бюджета компании на 2016 год, то АО «НК «?ТЖ» намерено сохранить высокую инвестиционную активность. Так, с учетом планируемого повышения тарифов, утвержденная инвестиционная программа АО «НК «?ТЖ» составит 184 млрд. тенге, что выше аналогичного показателя за 2015 год на 16%. В бюджете на следующий год предусмотрены дальнейшее расширение и модернизация объектов железнодорожной инфраструктуры, капитальный ремонт и обновление подвижного состава, информатизация и автоматизация технологических процессов, обеспечение безопасности движения поездов.

Основным показателем эффективности разработанного финансового плана является его 100% -я исполнимость. В связи с этим в АО «НК «?ТЖ» - «Семейское эксплуатационное вагонное депо» проводится анализ исполнения бюджета с ежемесячной, ежеквартальной и годовой периодичностью. По данным проведенного анализа составляется справка об исполнении планов по труду и бюджета доходов, расходов за соответствующий период с подробным описанием отклонений (экономии/переосвоении

Доходы при плане 2024 тыс. тенге, факт составил 12 404 тыс. тенге, переисполнение на сумму 10380 тыс. тенге или 613%, из них: от сторонних организаций - 3281 тыс. тенге, от аффилированным предприятий - 9123 тыс. тенге (за счёт увеличения отцепок на ТОР вагонов).



Таблица 6. Факторный анализ по доходам филиала АО "НК "?ТЖ"- "ВЧД-23 Семей" за 2015 года

Наименование	Ед. измерения	Факт за 12- мес. 2014 г.	План за 12- мес. 2015 г.	факт за 12- мес. 2015 г.	Отклонение к плану	Отклонение к факту
					тыс. тенге	%	тыс. тенге	%
Доходы от подсобно-вспомогательной деятельности	тыс. тенге	71 138	56 542	80 331	23 789	142%	9 193	113%
от сторонних	тыс. тенге	40 927	7 399	44 465	37 066	601%	3 538	109%
от предприятий внутри АО	тыс. тенге	4 326	1 759	416	-1 343	24%	-3 910	10%
от аффилиирован-ных АО	тыс. тенге	25 885	47 384	35 450	-11 934	75%	9 565	137%
Примечание: Составлено на основе данных АО "НК "?ТЖ" (ВЧД-23 Семей)

В целом по основной деятельности при плане 1103440 тыс. тенге, факт составил 1067206 тыс. тенге, из них по перевозкам - 939827 тыс. тенге, административные расходы - 45359 тыс. тенге, общехозяйственные расходы производственного характера - 2351 тыс. тенге, расходы ПВД - 79669 тыс. тенге.

Фонд оплаты труда по основной деятельности при плане 707 918 тыс. тенге фактически составил 659 994 тыс. тенге, неосвоение составило 47 924 тыс. тенге, за счет: нахождения работников в учебных отпусках (397 чел/дней) на сумму 1 460 тыс. тенге, на больничных листах (6840 чел/дней) на сумму 32 044 тыс. тенге, отпусков без сохранения заработной платы (1712 чел/дней) на сумму 5 239 тыс. тенге, ночные - 8 467 тыс. тенге.



Таблица 7. Факторный анализ по доходам и расходам филиала АО "НК "?ТЖ"- "ВЧД-23 Семей" за 2015 года

Наименование	Ед. измерения	Факт за 12- мес. 2014 г.	План за 12- мес. 2015 г.	факт за 12- мес. 2015 г.	Отклонение к плану	Отклонение к факту
					тыс. тенге	%	тыс. тенге	%
Численность, всего	ед.	472	404	415	11	103%	-57	88%
в том числе:
по перевозочной деятельности	ед.	451	382	396	14	104%	-55	88%
по подсобно-вспомогательной деятельности	ед.	3	3	1	-2	33%	-2	33%
по административ-ному персоналу	ед.	18	19	18	-1	95%		100%
по общехозяйствен-ному персоналу	ед.
Примечание: Составлено на основе данных АО "НК "?ТЖ" (ВЧД-23 Семей)

Вредные условие труда - 3 950 тыс. тенге, экологических отпусков - 1 434 тыс. тенге, за счет прочих в сумме 18 963 тыс. тенге (материальной помощи к отпуску - 2 928 тыс. тенге, почетный железнодорожник - 96 тыс. тенге, компенсационные выплаты - 10 037 тыс. тенге, очередные отпуска - 4 098 тыс. тенге, за разъездной характер - 709 тыс. тенге, за очередной отпуск - 4 098 тыс. тенге, за расширение зон обслуживания - 1 133 тыс. тенге, за классность станции - 646 тыс. тенге, доплаты водителю -25 тыс. тенге), но неосвоение уменьшено за счет: компенсации за неиспользованный отпуск уволенным работникам - 1 188 тыс. тенге, доплата за выходные и праздничные дни - 345 тыс. тенге, оплата выходных и праздничных дней вне графика - 1 033 тыс. тенге, за счет прочих в сумме 19165 тыс. тенге (доплата уборщикам - 27 тыс. тенге, за экологию - 264 тыс. тенге, классность - 66 тыс. тенге, единовременной премии ко дню независимости РК - 18 808 тыс. тенге).

Фонд оплаты труда аппарата управления факт составил 33 108 тыс. тенге при плане 32 673 тыс. тенге, что выше плана на 435 тыс. тенге за счет: экологических - 63 тыс. тенге, экологических отпусков - 1 002 тыс. тенге, компенсации за отпуск - 185 тыс. тенге, единовременной премии ко дню независимости РК - 719 тыс. тенге), но перерасход уменьшен за счет нахождения работников на больничных листах (224 чел/дней) на сумму 1 679 тыс. тенге, материальной помощи к отпуску - 32 тыс. тенге, отпусков без сохранения заработной платы (214 чел/дней) на сумму 934 тыс. тенге, за счет прочих в сумме 744 тыс. тенге - (компенсационные выплаты - 510 тыс. тенге, за разъездной характер - 234 тыс. тенге).

Фонд оплаты труда ПВД - факт составил 3 033 тыс. тенге при плане 3 304 тыс. тенге, что ниже плана на 271 тыс. тенге. Неосвоение сложилось за счет доплаты за выходные и праздничные дни - 15 тыс. тенге, очередных отпусков - 263 тыс. тенге, за счет прочих в сумме 32 тыс. тенге - (компенсационные выплаты - 32 тыс. тенге), за вредные условия труда - 19 тыс. тенге, но неосвоение уменьшено за счет нахождения работников в отпусках без сохранения заработной платы - 28 тыс. тенге, оплаты за вредные условия труда - 8 тыс. тенге, единовременной премии ко дню независимости РК - 120 тыс. тенге, материальной помощи к отпуску - 206 тыс. тенге, экологического отпуска - 58 тыс. тенге,

Отчисления факт составил 98596 тыс. тенге, что выше плана на 158 тыс. тенге при плане 98438 тыс. тенге. Переосвоение плана за счет нахождения работников на больничных листах.



Таблица 8. Факторный анализ по доходам и расходам филиала АО "НК "?ТЖ"- "ВЧД-23 Семей" за 2015 года

Наименование	Ед. измерения	Факт за 12- мес. 2014 г.	План за 12- мес. 2015 г.	факт за 12- мес. 2015 г.	Отклонение к плану	Отклонение к факту
					тыс. тенге	%	тыс. тенге	%
Среднемесячная зарплата работников по основной деятельности	тенге	702 359	733 339	712 443	-20 896	97%	10 084	101%
в том числе:
по перевозочной деятельности	тенге	114	386	372	-14	96%	258	327%
по подсобно-вспомогательной деятельности	тенге	66	261	548	287	210%	482	833%
по администра-тивному персоналу	тенге	137	436	459	24	105%	322	334%
по общехозяйст-венному персоналу	тенге
Примечание: Составлено на основе данных АО "НК "?ТЖ" (ВЧД-23 Семей)

Таблица 9. Факторный анализ по доходам и расходам филиала АО "НК "?ТЖ"- "ВЧД-23 Семей" за 2015 года

Наименование	Ед. измерения	Факт за 12- мес. 2014 г.	План за 12- мес. 2015 г.	факт за 12- мес. 2015 г.	Отклонение к плану	Отклонение к факту
					тыс. тенге	%	тыс. тенге	%
Расходы по основной деятельности (3.):	тыс. тенге	1 067 206	939 684	970 069	30 385	103%	-97 137	91%
в том числе:	тыс. тенге
Затраты на оплату труда	тыс. тенге	663 027	592 538	591 328	-1 210	100%	-71 699	89%
Отчисления и расходы на социальные нужды	тыс. тенге	98 596	66 119	88 648	22 529	134%	-9 948	90%
Материалы	тыс. тенге	143 811	132 688	124 054	-8 634	93%	-19 757	86%
Топливо	тыс. тенге	5 851	6 150	6 081	-69	99%	230	104%
Электроэнергия	тыс. тенге	13 334	13 994	14 039	45	100%	705	105%
Оплата счетов сторонним	тыс. тенге	34 181	35 500	30 237	-5 263	85%	-3 944	88%
Оплата счетов АО	тыс. тенге			434	434		434
Оплата счетов аффилиированным АО	тыс. тенге	13 243	16 480	13 770	-2 710	84%	527	104%
Износ основных средств	тыс. тенге	11 525	11 496	12 507	1 011	109%	982	109%
Прочие расходы	тыс. тенге	83 638	64 719	88 971	24 252	137%	5 333	106%
Примечание: Составлено на основе данных АО "НК "?ТЖ" (ВЧД-23 Семей)

Материалы при выделенном бюджете в сумме 159 726 тыс. тенге, фактические расходы составили 143 811 тыс. тенге, не освоено 15915 тыс. тенге.

Не освоение в связи с договором на ремонт колесных пар и ремонта запасных частей к вагонам. Не освоено за 12-мес. участкового ремонта на сумму 12 367 тыс. тенге, в связи с разницей плановой цены ремонта колесной пары с фактической на 31792 тенге, отремонтировано 389 кол.пар. В объеме исполнение по договорам на ремонт колесных пар и запасных частей к вагонам ТОО «Камкор Вагон» по году составило 100%.

Остальная сумма неосвоения 3548 тыс. тенге в связи с не до поступлением материалов запасных частей к вагонам (поглощающего аппарата и автосцепок).

Топливо переосвоение расходов бюджета в сумме 16 тыс. тенге при выделенном бюджете 5 835 тыс. тенге, фактические расходы составили 5 851 тыс. тенге за счет высокой фактической цены против плановой бензина и дизтоплива. По плану цена бензина 112 тенге по факту 117,6 тенге в сумме переосвоение 10 тыс. тенге. По плану цена по дизтопливу 117,8 тенге по факту 123,1 тенге в сумме переосвоение 6 тыс. тенге. В объеме исполнение составило 100%.

Электроэнергия к выделенному бюджету в сумме 12 974 тыс. тенге, факт составил 13 334 тыс. тенге. Переосвоено 360 тыс. тенге в связи с разницей фактической цены против плановой в объеме исполнение ...