Оборотные средства в гостиницах и туристических комплексах и показатели их использования

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство общего и профессионального образования Свердловской области

ГБОУ СПО СО «Нижнетагильский торгово-экономический колледж»

КУРСОВАЯ РАБОТА

Оборотные средства в гостиницах и туристических комплексах и показатели их использования

Нижний Тагил 2015

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Теоретическо-методические основы управления оборотными средствами гостиничного предприятия

1.1 Сущность и классификация оборотного капитала гостиничного предприятия

1.2 Источники формирования оборотного капитала гостиничного предприятия

1.3 Показатели эффективности использования оборотного капитала гостиничного предприятия

2. Анализ состояния эффективности управления оборотным капиталом на примере ИП Вертунова гостиница «Металлург»

2.1 Характеристика гостиничного предприятия и анализ его финансово-экономического состояния

2.2 Анализ состояния оборотных активов гостиничного предприятия

3. Пути улучшения управления оборотным капиталом гостиничного предприятия

Заключение

Список использованных источников

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы курсовой работы обусловлена тем, что оборотные активы обслуживают текущую деятельность организации, от их состояния и оборачиваемости зависит непрерывность производственно-коммерческого цикла, а потому от эффективности управления ими зависит финансовое состояние организации.

В современных условиях развитие гостиничного предприятия зависит от эффективности его деятельности, на которую влияют разные факторы: ресурсное обеспечение и эффективность использования этих ресурсов; система управления, существующая внутри этого предприятия; многие другие важные факторы как для предприятия в целом, так и отдельных его функциональных элементов. Одной из задач управления финансами гостиничного предприятия является разработка политики управления оборотными средствами, поскольку они занимают особое место и являются существенной частью всех ресурсов гостиничного предприятия.

Все вышеперечисленные факторы определяют актуальность и обуславливают выбор темы курсовой работы.

Вопросам совершенствования управления оборотными средствами коммерческих организаций, оценки эффективности их использования посвящены труды Р.А. Алборова, П.С. Безруких, В.В. Браги, В.Г. Гетьмана, Н.П. Кондракова, М.И. Кутера, А.А. Левкина,М.Ю. Медведева, С.А. Николаевой, В.Ф. Палия, Л.В. Поповой, О.В. Рожновой,В.Я. Соколова, Г. В. Савицкой, А.Д. Шеремет и других. Ими изучаются отдельные вопросы организации учета, анализа и управления оборотными средствами. Однако эти исследования строятся на консервативных подходах, не учитывают современного состояния экономики страны, в частности состояние и влияние политической и социальной конъюнктуры на финансово-хозяйственные отношения гостиничного предприятия.

Цель курсовой работы состоит в разработке мероприятий по совершенствованию управления оборотным капиталом гостиничного предприятия.

В соответствии с поставленной целью были определены и решены следующие задачи:

- рассмотреть теоретические основы управления оборотными средствами гостиничного предприятия;

- провести анализ состояния и эффективности использования оборотных средств гостиничного предприятия;

- разработать пути улучшения управления оборотным капиталом гостиничного предприятия.

Предметом исследования явился механизм использования оборотных средств в гостиничном предприятии.

Объектом исследования явилось гостиничное предприятие ИП Вертунова гостиница «Металлург».

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных ученых-экономистов в области управления, экономического анализа.

В исследовании использовались абстрактно-логический, расчетно-конструктивный методы, приемы и методы экономического анализа.

Курсовая работа состоит из введения, трех разделов, заключения и списка использованных источников. Содержит 12 таблиц, 9 рисунков, 15 источников литературы.

оборотный капитал гостиничный

1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ ГОСТИНИЧНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Сущность и классификация оборотного капитала гостиничного предприятия

В современных условиях рыночной экономики гостиничный бизнес является неотъемлемой частью индустрии туризма и важнейшим катализатором социально-экономического развития регионов Российской Федерации.

Оборотные средства представляют собой авансируемую в денежнойформе стоимость для планомерного образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих выполнение предприятием производственной программы и своевременность осуществления расчетов.

Исследованию оборотного капитала посвящены работы таких известных российских и зарубежных ученых, как В.В.Ковалев, А.Д.Шеремет, Е.В.Негашев, Дж.К. ВанХорн, Д.А. Ендовицкий, И.В. Пещанская, Е.С. Стоянова и др.

В.В. Ковалев, Дж.К. ВанХорни, Дж.К. Вахович (мл.) в качестве критерия отнесения активов предприятия к оборотным принимают их регулярное возобновление с целью поддержания операционной деятельности, при этом инвестиции в оборотные средства, по их мнению, должны совершать как минимум один оборот в календарном году или за один производственный цикл. И.А. Бланк под оборотными активами предлагает понимать совокупность имущественных ценностей предприятия, участвующих в обслуживании текущей производственно-коммерческой деятельности предприятия и полностью потребляемых (видоизменяющих свою форму) в течение одного операционного цикла.

А.В. Дуванов предлагает следующее определение: оборотные активы (оборотный капитал) - совокупность имущественных ценностей, обслуживающих текущую деятельность предприятия и полностью потребляемых в течение одного производственно-коммерческого цикла, возмещаемых из выручки от продаж товаров в течение одного года.

Классификация оборотного капитала представлена на рисунке 1.

Рисунок 1 Классификация оборотного капитала гостиничного предприятия

Анализ классификаций оборотных активов гостиничного предприятия, представленный как отечественными, так и зарубежными авторами, позволяет говорить о схожести классификационных признаков и несущественности отличий:

- по функциональному назначению (оборотные фонды; фонды обращения);

- по характеру финансовых источников (валовые оборотные активы, чистые оборотные активы, собственные оборотные активы);

- по видам (запасы сырья, материалов и полуфабрикатов, запасы готовой продукции, текущая дебиторская задолженность, денежные активы, прочие оборотные активы);

- по материально-вещественному содержанию:

- предметы труда (сырье, материалы, топливо, тара, хозяйственный инвентарь, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы и др.);

- денежные средства и средства в расчетах (денежные средства в кассе и на счетах, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги, другие краткосрочные займы другим организациям).

- по характеру участия в операционном процессе (обслуживающие производственный цикл, обслуживающие финансовый цикл);

- по периоду функционирования (постоянная часть оборотных активов, переменная часть оборотных активов).

- по принципам организации: нормируемые (предметы труда, товарные запасы, денежные средства в кассе и в пути) и ненормируемые (денежные средства на счетах и средства с дебиторами, товары отгруженные и на ответственном хранении).

Оборотные средства относятся к текущим активам предприятия, обеспечивающим непрерывность его коммерческой деятельности. Для оценки состава и изменения оборотных средств их группируют по различным признакам.

Состав оборотных активов - это совокупность образующих их элементов (рисунок 2).

Рисунок 2 - Состав оборотных активов предприятия

К материальным оборотным активам относят производственные запасы (материальные ресурсы, предназначенные для дальнейшей переработки) и готовую продукцию. Сюда включается и задел незавершённого производства (необходимое условие непрерывности производства).

Средства в текущих расчётах - обязательства физических и юридических лиц перед предприятием. За исключением безнадежных долгов являются высоколиквидными активами (обращаются в денежные средства в соответствии с установленным графиком платежей).

Краткосрочные финансовые вложения - находящиеся на балансе предприятия государственные и муниципальные ценные бумаги, ценные бумаги других организаций, в т.ч. долговые ценные бумаги с определённой датой и стоимостью погашения (облигации, векселя); предоставленные другим организациям займы; депозитные вклады в кредитных организациях, дебиторская задолженность, приобретённая на основании уступки права требования, и пр. Недостаточная обеспеченность гостиничного предприятия оборотными средствами парализует его деятельность и приводит к ухудшению финансового положения. Оборотные средства обеспечивают непрерывность и ритмичность всех процессов, происходящих на предприятии: снабжение, оказанию услуг, сбыте, финансировании. Оборотные средства гостиничного предприятия находятся в постоянном движении, совершают так называемый кругооборот, который начинается с оплаты денежными средствами необходимых предприятию материальных ресурсов, а заканчивается возвратом затрат путем получения выручки от реализации гостиничных услуг - и так постоянно, цикл за циклом.

1.2 Источники формирования оборотного капитала гостиничного предприятия

Оборотные средства представляют собой авансированную в денежной форме стоимость для планомерного образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих выполнение производственной программы и своевременность осуществления расчётов.

Многообразие трактовок капитала определяется различиями и большим количеством сущностных сторон. Например, в теории финансов капитал определяется как часть финансовых ресурсов, авансированная и инвестируемая в производство с целью получения прибыли.

По источникам формирования (рисунок 3):

- собственные оборотные средства - формируются за счет средств предприятия (уставный, добавочный, резервный капитал; прибыль; фонд накопления и потребления; переходящая задолженность по заработной плате и отчислениям во внебюджетные фонды вследствие разрыва в сроках начисления и выплаты);

- заемные оборотные средства формируются в форме банковских кредитов, займов, кредиторской задолженности, т.е. они, представляются предприятию другими субъектами во временное пользование.

Рисунок 3 Структура оборотного капитала в части пассивов

Приведенные на рисунке источники финансирования оборотных активов (в т.ч. запасов и затрат) обладают разной доступностью, рыночной ценой и риском, что значительно актуализирует задачу выбора оптимальных объёма и структуры производственного капитала, определения критериев эффективности и методов управления им с учётом производственно-технологических, организационно-технических, финансово-ресурсных, рыночных ограничений и рисков и условий деятельности предприятия.

Оборотный капитал - это часть капитала организации, вложенная в оборотные активы, определяющаяся как разность между оборотными активами и кредиторской задолженностью. Чистый оборотный капитал - это часть оборотного капитала, состоящая из собственных оборотных средств и долгосрочного заемного капитала. Он рассчитывается как разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами, включающими краткосрочные кредиты, займы и кредиторскую задолженность. Собственные оборотные средства - это собственный капитал организации, инвестированный в оборотные активы, определяющийся как разность между собственным капиталом и внеоборотными активами.

Кредиторская задолженность - это задолженность организации перед другими предприятиями и лицами: поставщиками, бюджетными фондами, персоналом.

Краткосрочные кредиты и займы - это финансовые ресурсы, предоставляемые предприятию кредитными учреждениями под проценты на период не более 12 месяцев. Долгосрочный заемный капитал - это кредиты и займы, предоставленные предприятию на срок более 12 месяцев.

На основе вышеизложенного можно сделать вывод, что собственные средства гостиничного предприятия - это уставный капитал и прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов. Периодически предприятие испытывает потребность в дополнительных средствах, что связано, в основном, с различного рода задолженностями, ростом гостиничных услуг, увеличением стоимости предметов труда и т.д.

1.3 Показатели эффективности использования оборотного капитала гостиничного предприятия

По мнению Ю.И.Анисимова, управление оборотным капиталом заключается ввоздействии наобъем иструктуруоборотного капитала, атакже источники его формирования сцелью повышения эффективности использования.

При анализе эффективности управления оборотными активами особое значение уделяется их оборачиваемости или скорости оборота. Показатели оборачиваемости в некоторых источниках называют показателями активности, и по ним оценивают эффективности управленческого персонала.

Рисунок 4 Структура кругооборота оборотных активов гостиничного предприятия

Эти показатели рассчитываются в видекоэффициентов, отображающих количество оборотов, совершенных активами. Показатели оборачиваемости характеризуют эффективность применения оборотных активов и определяются по каждой статье раздела «Оборотные активы» бухгалтерского баланса и по его итогу. Дополнительно следует оценить эффективностьуправления оборотными активами по средней продолжительности их оборота (в днях).

Также в целях анализа эффективности следует распределить все оборотные активы по категориям риска. Степень риска коррелирует с ликвидностью, и может быть определена через группы ликвидности. Чем больше средств вложено в активы, попавшие в группу высочайшего риска, тем ниже ликвидность предприятия. Сгруппированные оборотные средства представлены в таблице 1.

Таблица 1 - Группировка оборотных активов по категориям риска

Минимальная	Наличные денежные средства, легко реализуемые краткосрочные ценные бумаги
Малая	Дебиторская задолженность покупателей с нормальным финансовым положением + запасы (исключая просроченные) + готовая продукция, пользующаяся спросом
Средняя	Готовая продукция, подготовленная к продаже, незавершенное производство, расходы будущих периодов
Высокая	Дебиторская задолженность покупателей, находящихся в тяжелом финансовом положении, запасы готовой продукции, вышедшей из употребления, залежалые запасы сырья и материалов, прочие неликвиды

Для отражения основных этапов анализа оборотных средств можно использовать схему, изображенную на рисунке 5.

Рисунок 5 Система комплексного экономического анализа и оценки состояния эффективности использования оборотных средств

Эффективность использования оборотных средств выражает степень удовлетворения совокупности потребностей социального характера в результате их эффективного функционирования. Поэтому целесообразно в составе индикаторов, позволяющих оценить эффективность использования оборотных ресурсов, выделить показатели, характеризующие эффективность их функционирования (таблица2).

В ходе анализа источников формирования капитала определяется их величина, изучается структура и динамика, производится оценка балансовых соотношений между отдельными группами источников капитала.

Формирование механизма управления оборотным капиталом предприятия осуществляется в следующей последовательности:

- Анализ оборотного капитала предприятия в предыдущем периоде.

- Определение подходов к формированию оборотного капитала.

- Оптимизация объемов оборотного капитала.

- Оптимизация соотношения постоянной и переменной частей оборотного капитала.

Таблица 2 - Показатели, характеризующие эффективность использования оборотных средств

Показатели	Методика определения показателей
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала	Коб =	Выручка от реализации продукции
		Средняя величина оборотного капитала
Оборачиваемость оборотного капитала в днях	Р0 =	Средняя величинаоборотного капитала
		Выручка от реализации продукции/период
Коэффициент загрузки оборотного капитала	Кzос =	Средняя величина оборотного капитала
		Выручка от реализации продукции
Коэффициент автономии	Кав =	Собственные источники капитала
		Всего напитал предприятия
Коэффициент иммобилизации капитала	Ким =	Постоянный Капитал
		Всего собственных источников напитала
Коэффициент обеспеченности запаса собсобствен. оборотным капиталом	Кz =	Собственные источник оборотного капитала
Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными историйками	Коi =	Собственные источники оборотного капитала
		Величина оборотного капитала
Коэффициент общей ликвидности	Кол =	Оборотный капитал
		Текущие обязательства
Коэффициент критической ликвидности	Ккл =	Денежные средства и эквиваленты
		Текущие обязательства
Коэффициент абсолютной ликвидности	Кал =	Денежные средства и их эквиваленты + краткосрочные финансовые вложения
		Текущие обязательства
Чистый оборотный капитал	NWC	Оборотный капитал -- Текущие обязательства

- Обеспечение необходимой ликвидности оборотного капитала.

- Обеспечение повышения рентабельности оборотного капитала.

- Обеспечение минимизации потерь оборотного капитала в процессе их использование.

- Формирование определенных принципов финансирования отдельных видов оборотного капитала.

- Оптимизация структуры источников финансирования оборотного капитала.

В результате проведенного анализа можно сделать вывод о том, что на сегодняшний день не существует единой позиции относительно таких понятий, как оборотные средства, оборотные активы, оборотный капитал.

Оборотные активы (оборотные средства; текущие активы) - часть активов предприятия, авансированная в имущественных ценностях, обеспечивающих текущую производственно-хозяйственную деятельность предприятия и полностью потребляемых в течение одного производственного цикла и возмещаемых извыручки от продаж товаров в течение одного года. Оборотный капитал - совокупность текущих активов и источников их формирования, связанных с производственно-хозяйственной деятельностью в рамках формирования производственного и кредитного циклов деятельности предприятия. Обобщающим показателем эффективности использования оборотного капитала является показатель рентабельности. Показатель рентабельности характеризует величину прибыли, получаемой на каждый рубль оборотного капитала, и отражает финансовую эффективность работы предприятия. Эффективность использования оборотных средств определяется рядом показателей, основным из которых является оборачиваемость оборотного капитала.

2. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ И ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ НА ПРИМЕРЕ ИП ВЕРТУНОВА ГОСТИНИЦА«МЕТАЛЛУРГ»

2.1 Характеристика гостиничного предприятия и анализ его финансово-экономического состояния

Гостиница - коммерческое предприятие, производящее и предлагающее на рынке свой товар, продукт в виде комплекса услуг, среди которых основными являются услуга размещения и услуга питания. Гостиница «Металлург» работает от лица ИП Вертунова. Гостиница Металлург - это архитектурный памятник, одна из самых популярных гостиниц города Нижнего Тагила, построена в 1950 году двадцатого века, расположена в промышленном районе города (Тагилстроевский район) вблизи парка Культуры и отдыха металлургов и Дворца культуры НТМК.

В перечень услуг гостиницы «Металлург» входит:

- 210 номер различных категорий;

- два конференц-зала на 30 и 45 посадочных мест с полным набором оборудования для проведения деловых мероприятий;

- заказ трансферов и транспортное обслуживание;

- круглосуточная охрана.

- конференции, встречи, банкеты, рестораны, бары (просторные легко-модифицируемые залы);

- кофейня и ресторан.

Выручка гостиничного предприятия в 2013г. увеличилась на 30280 тыс. руб. или на 78,14%, в 2014г. по сравнению с 2013г. выручка сократилась на 14422 тыс. руб. или на 20,89%. Таким образом, за анализируемый период 2012-2014гг., произошло увеличение выручки от реализации гостиничных услуг на 15858 тыс. руб. или 40,92 %.Себестоимость услуг в 2013г.увеличиласьв два раза или на 28163 тыс. руб.

Таблица 3 - Основные экономические показатели деятельности гостиницы «Металлург» за2012-2014 гг.

Показатели	Ед. изм.	2012	2013	Отклонение	2014	Отклонение (+; -)	2014 в % к
				(+; -)	2013 к 2012			2012	2013
Выручка от реализации гостиничных услуг	тыс. руб.	38752,00	69032,00	30280,00	178,14	54610,00	-14422,00	140,92	79,11
Себестоимость гостиничных услуг	тыс. руб.	27582,00	55745,00	28163,00	202,11	39819,00	-15926,00	144,37	71,43
Прибыль от продаж	тыс. руб.	1513,00	2671,00	1158,00	176,54	6269,00	3598,00	414,34	234,71
Среднесписоч-ная числен- ность работ- ников всего	чел.	48,00	48,00	0,00	100,00	48,00	0,00	100,00	100,00
в т.ч. рабочих	чел.	25,00	25,00	0,00	100,00	25,00	0,00	100,00	100,00
Выработка на одного работника	тыс. руб./чел.	807,33	1438,17	630,83	178,14	1137,71	-300,46	140,92	79,11
Фонд оплаты труда	тыс. руб.	8640,00	10368,00	1728,00	120,00	10944,00	576,00	126,67	105,56
Среднемесячная ЗП на 1 работника	тыс.руб.	15,00	18,00	3,00	120,00	19,00	1,00	126,67	105,56
Прибыль до налогообложения	тыс. руб.	1073,00	2489,00	1416,00	231,97	6461,00	3972,00	602,14	259,58
Чистая прибыль	тыс. руб.	466,00	1382,00	916,00	296,57	4588,00	3206,00	984,55	331,98
Рентабельность	%	2,77	3,61	0,84	х	11,83	8,23	427,29	328,14

В 2014г., по сравнению с 2013г., произошло снижение себестоимости на 15926 тыс. руб. или на 28,57%. В целом за 3 года рост себестоимости составил 12237 тыс. руб. 44,37%.Прибыль от продаж в 2013г., по сравнению с 2012г., увеличилась на 1158 тыс. руб. или на 76,54%, в 2014г., по сравнению с 2013г., увеличение прибыли от продаж составило 3598 тыс. руб. Вцелом за анализируемый период прибыль от продаж увеличилась в четыре раза или на 4756 тыс. руб.

Среднесписочная численность работников гостиницы «Металлург» на протяжении анализируемого периода не изменилась. Численность рабочих так же не изменилась. Однако наблюдается увеличение среднемесячной заработной платы работников на 3 тыс. руб. в 2013г. и на 1 тыс. руб. в 2014г. или 20% и 5,56% соответственно. В целом за три года увеличение среднемесячной заработной платы одного работника составило 4 тыс. руб. или на 26,67%.В связи с этим увеличился и фонд заработной платы в 2013г., по сравнению с 2012г., на 1728 тыс. руб. или 20%. А в 2014г. на 576 тыс. руб. или 5,56%. В целом за 2012-2014 гг. рост фонда оплаты труда работников составил 2304 тыс. руб. или 26,67%.

Выработка одним работником гостиничного предприятия в 2013г.увеличиласьна630,83 тыс. руб. на человека, а в 2014г. наблюдается сокращение данного показателя на 300,46 тыс. руб. на человека. В целом за три года увеличение выработки составило 330,38 тыс. руб. на человека или 40,92%.

Чистая прибыль гостиницы «Металлург» в 2013г. составила 1382 тыс. руб., что на 916 тыс. руб. больше, чем в 2012г. В 2014г.увеличение чистой прибыли составило 3206 тыс. руб. В целом за анализируемый период прирост чистой прибыли гостиницы «Металлург» составил 4122 тыс. руб.

Анализ рентабельности показал, что с одного рубля затрат в 2012г.гостиница «Металлург» получила2,77 руб. прибыли. В 2013г. отмечена положительная динамика рентабельности, показывающая что с одного рубля затрат гостиничное предприятие получило больше прибыли на 0,84 руб. В 2014г. наблюдается дальнейший рост рентабельности на 8,22 руб. по сравнению с 2013г. Это означает, что с одного рубля затрат предприятие получило в 2014г. больше прибыли на 8,22 руб.

Оценка платежеспособности гостиничного предприятия проводится на основе показателей ликвидности, представленных в таблице 4.

Таблица 4 - Показатели ликвидности гостиницы «Металлург» за2012-2014 гг.

Показатель	Норма	2012	2013	Динамика	2014	Отклонение 2014от
						2012	2013
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2 ? Кал ? 1	0,009	0,039	0,031	0,019	0,010	-0,021
Коэффициент критической ликвидности	0,7 ? Ккл ? 1	0,618	0,539	-0,079	0,618	0,000	0,079
Коэффициент текущей ликвидности	1 ? Ктл ? 2	1,037	1,115	0,077	1,297	0,259	0,182

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2013г. составляет 0,039, что на 0,031 больше, чем в 2012г. Это означает, что гостиничное предприятие при помощи денежной наличности предприятие сможет рассчитаться по наиболее срочным обязательствам только на 3,9%. В 2014г. коэффициент абсолютной ликвидности сократился на 0,021 составил 0,019. Это означает, что гостиничное предприятие при помощи денежной наличности сможет рассчитаться по наиболее срочным обязательствам только на 1,9%.

Коэффициент критической ликвидности в 2013г.сократился на 0,079 и составил 0,539. Это означает, что гостиничное предприятие сможет погасить свои краткосрочные обязательства, привлекая помимо денежной наличности, краткосрочную дебиторскую задолженность на 53,9%.

В 2014г. данный коэффициент увеличился на 0,079 - это означает, что в2014г.гостиничное предприятие сможет погасить свои краткосрочные обязательства на 61,8%.Коэффициент текущей ликвидности в 2013г. вырос на 0,077, что означает, что обеспеченность гостиничного предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности увеличилась на 0,7%. В 2014г. данный показатель так же увеличился на 2,6%.

Графические динамика показателей ликвидности гостиницы «Металлург» представлена на рисунке 6.

Рисунок 6 Динамика показателей ликвидности гостиницы «Металлург» в 2012-2014 г.

На рисунке видно, что в 2013г. происходит снижение показателей абсолютной и критической ликвидности, а в 2014г. увеличение. Коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении анализируемого периода снижается.

Анализ финансовой устойчивости гостиницы «Металлург» представлен в таблице5.



Таблица 5- Показатели, характеризующие финансовую устойчивость гостиницы «Металлург» за 2012-2014гг.

Показатель	Норматив	2012	2013	Динамика	2014	Отклонение 2014от
						2012	2013
Коэффициент автономии	К1?0,5	0,04	0,11	0,07	0,23	0,19	0,12
Коэффициент финансовой зависимости	К2?0,5	0,96	0,89	-0,07	0,77	-0,19	-0,12
Коэффициент капитализации	К3 ?1,5	24,38	8,50	-15,88	3,35	-21,04	-5,16
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	К4?0,1	0,04	0,10	0,07	0,23	0,19	0,13
Коэффициент манёвренности собственного капитала	К5?0,5	0,04	0,11	0,08	0,30	0,26	0,18
Индекс постоянного актива	нет	0,21	0,33	0,13	0,06	-0,15	-0,27
Коэффициент соотношения текущих активов и внеобортных средств	К7?К3	284,13	387,79	103,65	651,52	367,39	263,74

Коэффициент автономии в 2013г. увеличился, по сравнению с 2012г. на 0,07.В 2014г. данный показатель продолжает увеличиваться.Это означает, что в 2014г. доля собственных средств общей сумме источников финансирования составила 23% вместо 50% по нормативу. Коэффициент финансовой зависимости на протяжении анализируемого периода больше норматива, однако, наблюдается тенденция к сокращению, так в 2013г. сокращение составило 0,07, а в 2014г. - 0,12%

Коэффициент капитализации на протяжении анализируемого периода (три года)на много больше нормы, но наблюдается снижение данного показателя с 24,38 в 2012г. до 3,35 в 2014г. Это означает, что в 2012г. предприятие привлекло 243,8%, а в 2014г. уже 33,5%.Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования в 2013г. увеличился на 0,07 и составил 0,10. В 2014г. увеличение составило 0,13. Это означает, что в 2013г. за счет собственных источников финансируется 10% текущих активов, а в 2014г. 23%.

Коэффициент манёвренности собственного капитала, который показывает, что в 2013г. в мобильной форме находится лишь 11% собственного капитала, что на 0,08 выше, чем в 2012г. Данный показатель имеет тенденцию к увеличению, что можно назвать положительным фактором.

Индекс постоянного актива на протяжении анализируемого периода сокращается. Это указывает на сокращение доли внеоборотных активов в собственном капитале предприятия. Превышение К₇ над К₃ свидетельствует о том, что финансовое состояние гостиницы «Металлург» в 2012-2014 гг. является стабильным.

Динамика показателей финансовой устойчивости гостиницы «Металлург» представлена на рисунке 7.

Рисунок 7 Динамика показателей финансовой устойчивости гостиницы «Металлург» в 2012-2014г.

На рисунке видно увеличение в 2012-2014 гг. коэффициента автономии и коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования. Коэффициенты финансовой зависимости, маневренности собственного капитала и индекс постоянного актива в анализируемом периоде сократились.

Анализ показателей рентабельности гостиницы «Металлург» представлен в таблице 6.

Таблица 6 - Анализ показателей рентабельности Гостиница «Металлург» в 2012-2014 гг.

Показатель	2012	2013	2014	Отклонение абсолютное
				2013 к 2012	2014 к 2013
Рентабельность совокупных активов	0,054	0,085	0,167	0,030	0,083
Рентабельность собственного капитала	1,383	0,804	0,728	-0,578	-0,077
Рентабельность гостиничных услуг	0,013	0,021	0,069	0,008	0,048
Рентабельность продаж	0,039	0,039	0,115	0,000	0,076

На основе данных таблицы можно сделать вывод, что в 2013г. все показатели рентабельности претерпели положительную динамику, за исключением рентабельности собственного капитала. В 2014г. так же, как и в 2013г., наблюдаются увеличение всех показателей рентабельности, за исключением рентабельности собственного капитала, что говорит об улучшении прибыльности финансово-хозяйственной деятельности гостиничного предприятия.

На протяжении анализируемого периода (2012-2014 гг.) наблюдается рост рентабельности совокупных активов: в 2013г. на 0,030 и в 2014г. на 0,083. Это означает, что в 2013г. 8,5 рублей балансовой прибыли получено с 1 рубля, вложенного в имущество предприятия. В 2014г. с 1 рубля, вложенного в имущество предприятия получено на 8,3 рубля балансовой прибыли больше, чем ив 2013г.

Рентабельность собственного капитала на протяжении анализируемого периода (три года) сокращается, так в 2013г. на 0,578 и в 2014г. на 0,077. Что означает, что в 2013г. 1 рубль, вложенный в собственный капитал предприятия принес на 5,78 рублей меньше прибыли, чем в 2012г.,а в 2014г. 1 рубль, вложенный в собственный капитал предприятия принес на 0,77 рублей меньше прибыли, чем в2013г.

Рентабельность гостиничных услуг в 2013г. составила 0,021, что на 0,036 меньше, чем в 2012г.,что означает, что 2,1 рубля прибыли от реализации гостиничных услуг получено предприятием с одного рубля затрат. В 2014г. данный показатель увеличился на 0,048 и составил 0,069, что означает, что в 2014г. с одного рубля затрат получено на 4,8 рубля прибыли от реализации больше, чем в 2013г.

Рентабельность продаж в 2013г. составила 0,039, как и в 2012г.,что означает, что с 1 рубля выручки предприятие в 2012-2013гг. получало 3,9 рубля прибыли. В 2014г. данный показатель увеличился на 0,076 и составил 0,115, что означает, что в 2014г. с одного рубля выручки гостиничное предприятие получило на 7,6 рублей прибыли больше, чем в 2013г.

Динамика показателей рентабельности гостиницы «Металлург» представлена на рисунке 8.

Рисунок 8 инамика показателей рентабельности гостиницы «Металлург» в 2012-2014 г.

На рисунке видно, что на протяжении анализируемого периода (2012-2014гг.) наблюдается сокращение рентабельности собственного капитала.Рентабельность совокупных активов, рентабельность услуги рентабельность продаж в 2012-2014гг. увеличились. Таким образом,анализ финансово-экономической деятельности, свидетельствует, о снижении финансовых результатов деятельности гостиничного предприятия, сокращении платежеспособности вследствие роста задолженности и сокращении эффективности деятельности гостиничного предприятия.

2.2 Анализ состояния оборотных активов гостиничного предприятия

Состав и структура оборотных средств гостиницы «Металлург» представлена в таблице 7.

Из данных таблицы видно, что за анализируемый период произошли изменения состава и структуры оборотных средств. Оборотные средства гостиницы «Металлург» на протяжении анализируемого периода увеличиваются: в 2013г. на 7775 тыс. руб. или 90,89%, в 2014г. на 11077 тыс. руб. или 67,84%. Наибольший удельный вес более 50% в структуре оборотных средств занимают запасы. За рассматриваемый период они возросли в2013г. по сравнению с 2012г. на 4731 тыс. руб. или на 136,07%.

В 2014г. по сравнению с 2013г. запасы возросли на 5912 тыс. руб., что на 72,03%. В целом же за анализируемый период запасы возросли на 10643 тыс. руб. или в три раза, их удельный вес в структуре оборотного капитала возрос с 40,65 в 2012г. до 51,52% в 2014г.

Таблица 7 - Динамика и структура оборотных средств гостиницы «Металлург» за 2012-2014 гг.

Оборотные средства	2012	2013	Отклонение	2014	Отклонение (+; -)	2014 в % к
			(+; -)	2013 в % к 2012			2012	2013
Запасы	3477,00	8208,00	4731,00	236,07	14120,00	5912,00	406,10	172,03
В % к оборотным активам	40,65	50,27	9,62	123,66	51,52	1,26	х	х
НДС	0,00	0,00	0,00	0,00	184,00	184,00	0,00	0,00
В % к оборотным активам	0,00	0,00	0,00	0,00	0,67	0,67	х	х
Дебиторскаязадолженность ()	5007,00	7302,00	2295,00	145,84	12462,00	5160,00	248,89	170,67
В % к оборотнымактивам	58,53	44,72	-13,82	76,40	45,47	0,75	х	х
В том числе покупатели и заказчики	3131,00	2846,00	-285,00	90,90	8346,00	5500,00	266,56	293,25
В % к оборотным активам	36,60	17,43	-19,17	47,62	30,45	13,02	х	х
Денежные средства	70,00	574,00	504,00	820,00	395,00	-179,00	564,29	68,82
В % к оборотным активам	0,82	3,52	2,70	429,56	1,44	-2,07	х	х
Прочие оборотные активы	0,00	245,00	245,00	0,00	245,00	0,00	0,00	100,00
В % к оборотным активам	0,00	1,50	1,50	0,00	0,89	-0,61	х	х
Всего оборотных активов	8554,00	16329,00	7775,00	190,89	27406,00	11077,00	320,39	167,84

Что касается дебиторской задолженности, то нужно отметить, что в составе оборотных активов на протяжении анализируемого периода отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность. Краткосрочная дебиторская задолженность в структуре оборотного капитала гостиницы «Металлург» составляет около 45%. В2013г. она увеличилась по сравнению 2012г. на 2295 или на 45,84%.В2014г. по сравнению с 2013г. произошло дальнейшее увеличение дебиторской задолженности на5160 тыс. руб. или на 70,67%, что является отрицательной тенденцией. Денежные средства гостиницы «Металлург» в общей структуре оборотных средств предприятия занимают около 1% в 2012г. В 2013г. наблюдается увеличение денежных средств на 504 тыс. руб. В 2014г. наблюдается снижение оборотных средств на 179 тыс. руб. Удельный вес денежных средств в общей структуре оборотных средств увеличился с 0,82% в 2012г. до 1,44% в 2014 г.

Структура оборотных средств гостиницы «Металлург» представлена на рисунке 9.

2012 2013 2014

Рисунок 9 Структура оборотных средств гостиницы «Металлург» в 2012 - 2014 гг.

На рисунке видно, что наибольший удельный вес в общей структуре оборотных средств в 2012 г. занимает дебиторская задолженность. В 2013-2014гг. наибольшую долю занимают запасы гостиничного предприятия.

Оценка оборачиваемости оборотных средств гостиничного предприятия представлена в таблице 8.Коэффициент оборачиваемости совокупных активов характеризует эффективность использования гостиницы «Металлург» всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их образования, показывает, что в 2012г. 1 руб., вложенный в активы принес 4,53руб. выручки от оказания услуг, в 2013г. данный коэффициент сократился на 0,30 и составил 4,23 коп., а в 2014г. наблюдается сокращение данного показателя на 2,23.,что означает, что в 2014г. 1 руб. вложенный в активы принес на 2,23руб. выручки от оказания услуг меньше, чем в 2013г.

Таблица 8 - Анализ оборачиваемости оборотных средств гостиницы «Металлург» за 2012-2014гг.

Показатель	2012	2013	2014	Отклонение
				Абсолютное	Относительное
				2013 к 2012	2014 к 2013	2013 к 2012	2014 к 2013
Выручка, тыс. руб.	38 752,00	69032,00	54610,00	30280,00	-14422,00	178,14	79,11
Себестоимость, тыс. руб.	27582,00	55745,00	39819,00	28163,00	-15926,00	202,11	71,43
Прибыль от продаж, тыс. руб.	1513,00	2671,00	6269,00	1158,00	3598,00	176,54	234,71
Прибыль до налогооб-ложения тыс. руб.	1073,00	2489,00	6461,00	1416,00	3972,00	231,97	259,58
Чистая прибыль, тыс. руб.	466,00	1382,00	4588,00	916,00	3206,00	296,57	331,98
Коэффициент оборачиваемости совокупных активов	4,53	4,23	1,99	-0,30	-2,23	х	х
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	4,53	4,23	1,99	-0,30	-2,23	х	х
Справочно:
Средне годовая стоимость активов	8554,00	16329,00	27406,00	7775,00	11077,00	190,89	167,84
Среднегодовая стоимость оборотных средств	8554,00	16329,00	27406,00	7775,00	11077,00	190,89	167,84

Оценка оборачиваемости запасов предприятия представлена в таблице 9.

Таблица 9 - Анализ оборачиваемости запасов гостиницы «Металлург»

Показатель	2012	2013	2014	Отклонение
				Абсолютное	Относительное, %
				2013 к 2012	2014 к 2013	2013 к 2012	2014 к 2013
Выручка, тыс. руб.	38752,00	69032,00	54610,00	30280,00	-14422,00	178,14	79,11
Себестоимость, тыс. руб.	27582,00	55745,00	39819,00	28163,00	-15926,00	202,11	71,43
Прибыль от продаж, тыс. руб.	1513,00	2671,00	6269,00	1158,00	3598,00	176,54	234,71
Прибыль до налогообложе-ния тыс. руб.	1073,00	2489,00	6461,00	1416,00	3972,00	231,97	259,58
Чистая прибыль, тыс. руб.	466,00	1382,00	4588,00	916,00	3206,00	296,57	331,98
Среднегодовая стоимость МПЗ	3181,50	5842,50	11164,00	4731,00	5912,00	236,07	172,03
Среднегодовая стоимость готовой продукции	79,00	196,50	603,00	117,50	406,50	248,73	306,87
Коэффициент оборачиваемости МПЗ	8,67	9,54	3,57	-2,73	-4,54	х	х
Длительность одного оборота МПЗ дней	42,10	38,25	102,33	10,50	50,28	х	х
Коэффициент оборачиваемости ГП	490,53	351,31	90,56	-139,22	-260,74	х	х
Длительность одного оборота ГП, дней	0,74	1,04	4,03	0,29	2,99	х	х

Длительность оборота МПЗ в 2013г., по сравнению с 2012г., увеличилась на 11 дней. Это означает, что запасы полностью совершают оборот в течение 43 дней. В 2014г. так же наблюдается увеличение показателя на 50 дней, что означает, что в 2014г. запасы полностью совершают свой оборот на 50 дней дольше, чем в 2013г.

Длительность оборота готовой продукции в 2013г., по сравнению с 2012г., увеличилась на 0,30 дня. Это означает, что готовая продукция полностью совершает оборот в течение 1 дня. В 2014г. так же наблюдается увеличение показателя на 3 дня, что означает, что в 2014г. готовая продукция полностью совершает свой оборот на 3 дня дольше, чем в 2013 г.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности представлен в табл.10.

Таблица 10 - Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности гостиницы «Металлург» в 2012-2014 гг.

Показатель	2012	2013	2014	Отклонение
				Абсолютное	Относительное, %
				2013 к 2012	2014 к 2013	2013 к 2012	2014 к 2013
Выручка, тыс. руб.	38752,00	69032,00	54610,00	30280,00	-14422,00	178,14	79,11
Среднегодовая дебиторская задолженность, тыс. руб.	4011,50	6154,50	9882,00	2143,00	3727,50	153,42	160,57
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	9,66	11,22	5,53	1,56	-5,69	х	х
Длительность одного оборота дебиторской задолженности, дней	37,27	32,10	65,14	-5,17	33,05	х	х

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2013г., по сравнению с 2012г., увеличился на 1,56. В 2014г. коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности сократился с 11,22 до 5,53. Сокращение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности означает, что гостиница «Металлург» медленнее рассчитывается со своими потребителями.

Длительность оборота дебиторской задолженности в 2013г. сократился с 37 дней до 32 дней, но в 2014г. наблюдается увеличение до 65 дней. Это означает, что в 2014г. дебиторская задолженность гостиницы «Металлург» совершает полный оборот за 65 дней, вместо 32 дней в 2013г.

Снижение оборачиваемости дебиторской задолженности на Гостиница «Металлург» свидетельствует о проблемах с оплатой счетов у покупателей и об организации предприятия взаимоотношений с покупателями, обеспечивающую более выгодный покупателю, отложенный график платежей с целью привлечения и удержания клиентуры.

Таким образом, обобщив данные анализа оборотного капитала Гостиница «Металлург» можно сделать следующие выводы:

- Запасы гостиницы «Металлург» на протяжении анализируемого периода увеличиваются. Наибольший удельный вес в структуре запасов гостиничного предприятия занимают материалы. Запасы готовой продукции за анализируемый период увеличились в три раза. Расходы будущих периодов так же на протяжении анализируемого периода увеличились почти в 2 раза. Так же наблюдается увеличение продолжительности оборота запасов гостиничного предприятия.

- Дебиторская задолженность увеличилась в 2012-2014 гг. почти в 3 раза. Наибольший удельный вес в структуре дебиторской задолженности наблюдается по расчетам с покупателями и заказчиками. Сокращение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности означает, что гостиница «Металлург» медленнее рассчитывается со своими потребителями. Длительность оборота дебиторской задолженности увеличилась. Снижение оборачиваемости дебиторской задолженности на Гостиница «Металлург» свидетельствует о проблемах с оплатой счетов у покупателей и об организации предприятия взаимоотношений с покупателями, обеспечивающую более выгодный покупателю, отложенный график платежей с целью привлечения и удержания клиентуры.

- Основной приток денежных средств был об...