Проектирование управленческого анализа при исследовании финансового состояния организации (на примере ООО "Профис")

2.4 Комплексная оценка хозяйственной деятельности

Комплексную оценку хозяйственной деятельности ООО «Профис» проведем на основе таблицы 2.6.

Таблица 2.6 - Комплексная оценка хозяйственной деятельности ООО «Профис» за 2012-2014 гг.

По данным комплексной оценки, ООО «Профис» относится к третьей группе инвестиционной привлекательности

Предприятие финансово неустойчиво, оно имеет низкую рентабельность для поддержания платежеспособности на приемлемом уровне. Как правило, такое предприятие имеет просроченную задолженность. Для выведения предприятия из кризиса следует предпринять значительные изменения в его финансово-хозяйственной деятельности. Инвестиции в предприятие связаны с повышенным риском.

3. Улучшение хозяйственной деятельности ООО «Профис»

3.1 Увеличение собственного капитала предприятия

Одним из первейших методов повышения финансового состояния предприятия является наращение его собственного капитала, с целью увеличения финансовой независимости предприятия.

Оптимальная доля собственного капитала для организации получена таким образом, чтобы коэффициент обеспеченности собственными средствами, который используется в частности в методике Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) (утв. распоряжением от 12 сентября 1994 г. N 56-р), соответствовал норме (но в любом случае не менее 45 % от всего капитала). Данный коэффициент взять в качестве ориентира, поскольку он предъявляет наиболее строгие нормативные требования к величине собственного капитала организаций. Минимальная рекомендуемая доля собственного капитала взята исходя из того, чтобы собственный капитал организации хотя бы на 90 % покрывал балансовую стоимость всех внеоборотных активов. При указанной минимальной доли собственного капитала финансовая независимость организации останется удовлетворительной, но некоторые финансовые коэффициенты, в частности коэффициент обеспеченности собственными средствами, будут ниже установленных нормативов. Кроме оптимальной и минимальной доли собственного капитала, существует предел, сверх которого доля собственного капитала считается излишней, сдерживающей развитие фирмы за счет привлечения заемного капитала. Обычно, для нефондоемких отраслей этот предел составляет 70 %.

Главным источником прироста собственного капитала фирмы является чистая прибыль. Кроме того, увеличить собственный капитал организации возможно в результате следующих операций:

а) переоценка основных средств в сторону увеличения их балансовой (остаточной) стоимости. Коммерческая организация может не чаще одного раза в год (на начало отчетного года) переоценивать группы однородных объектов основных средств по текущей (восстановительной) стоимости. При принятии решения о переоценке по таким основным средствам следует учитывать, что в последующем они переоцениваются регулярно. Переоценка производится на первое число отчетного года и её результаты появятся в балансе только в отчетном году (а не на конец предыдущего года). Кроме того, нужно учесть, что увеличение остаточной стоимости основных средств ведет к увеличению налога на имущество организаций, но не включается в базу по налогу на прибыль.

б) увеличение уставного капитала.

в) взнос учредителей в имущество общества (без изменения уставного капитала). Этот вариант не предполагает возвратности вложенных средств (как, например, займ). Согласно пп. 3.4 п. 1 ст. 251 Налогового кодекса РФ средства, внесенные участником или акционером для увеличения чистых активов, не облагаются налогом на прибыль. В качестве взноса лучше использовать деньги, а не имущество, чтобы у передающей стороны (если это организация, а не физическое лицо) не возникла база по НДС с безвозмездной передачи имущества.

У ООО «Профис» доля собственного капитала на конец анализируемого периода составляла 40,9 %, что означает финансирование имущества предприятия на 41 % собственным капиталом, остальные 59 % это заемные источники.

Увеличение уставного капитала ООО может производиться в связи с:

- нехваткой оборотных средств. Денежные средства, внесенные в Уставный капитал Общества, могут использоваться для любых финансово-хозяйственных нужд предприятия и, кроме того, взносы в Уставный капитал не облагаются налогами такими как, налог на добавленную стоимость и налог на прибыль при получении безвозмездных средств.

- лицензионными требованиями. Для получения определенных лицензий и разрешений на ведение деятельности законодателем установлены определенные требования к размеру Уставного капитала.

- вхождением третьего лица в состав Участников Общества. Внося дополнительный взнос в Уставный капитал таким образом, третье лицо приобретает права и обязанности участника Общества.

Далеко не каждое Общество может увеличить свой Уставный капитал. На момент принятия решения об увеличении Уставного капитала должны быть соблюдены следующие условия:

- полностью оплаченный первоначальный Уставный капитал, даже если не прошел один год (предусмотренный Договором об учреждении или решением об учреждении) с момента государственной регистрации. В этом случае учредителям просто необходимо погасить свою задолженность по оплате Уставного капитала;

- сумма, на которую увеличивается уставный капитал за счет имущества Общества, не должна превышать разницу между стоимостью чистых активов общества и суммой уставного капитала и резервного фонда общества;

- по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов Общества не должна быть меньше его Уставного капитала. В противном случае Общество вообще обязано объявить об уменьшении своего уставного капитала до размера, не превышающего стоимости его чистых активов, и зарегистрировать такое уменьшение;

- по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов Общества не должна быть меньше минимального размера уставного капитала, установленного на момент государственной регистрации Общества. В противном случае Общество подлежит ликвидации.

До какого размера может быть увеличен уставный капитал? В законодательстве нет ограничений максимального размера уставного капитала Общества с ограниченной ответственностью. В некоторых случаях может появиться необходимость в получении разрешения или уведомления антимонопольного органа. Например, при приобретении третьим лицом доли в Уставном капитале Общества, дающей в совокупности с имеющимися голосами более 20 % голосов на Общем собрании участников, или при передаче в качестве вклада в уставный капитал имущества, составляющего более 10 % балансовой стоимости основных производственных средств и нематериальных активов передающего лица.

Увеличение уставного капитала ООО может производиться:

- за счет имущества Общества;

- за счет внесения дополнительных вкладов участников Общества;

- за счет вкладов третьих лиц, принимаемых в Общество.

Таким образом, ООО «Профис» может расширить круг учредителей, тем самым, увеличить уставный капитал за счет вклада нового участника общества. Сумма вклада нового участника общества составит 10 тыс. р.

Увеличение добавочного капитала.

Частью собственного капитала предприятия можно считать добавочный капитал. Если более точно говорить, то это добавленный или дополнительный капитал.

Считается, что уставный капитал должен быть отражен в реестрах бухгалтерского учета на ту сумму, которая была сформирована при создании предприятия и внесена в учредительные документы, т.е. при изменении уставного капитала должны вносится изменения и в учредительные документы. Следствием столь жесткого подхода и явилось появление такой статьи баланса, как добавочный капитал.

Соответственно и счет 83 «Добавочный капитал» возник по той же причине, что счет 80 «Уставный капитал» должен всегда показывать именно зарегистрированную сумму уставного капитала, указанную в уставе. Если бы не было этого требования, то не было бы и счета 83 «Добавочный капитал». Все факты хозяйственной жизни, связанные с капиталом предприятия, отражались бы на счете 80 «Уставный капитал».

В настоящее время счет 83 «Добавочный капитал» представляет собой дополнительный счет к счету 80 «Уставный капитал», который регулирует записи по изменению капитала. Причем точнее сказать, здесь происходит уточнение оценки имущества, внесенного в качестве первоначального вклада.

На предприятии не происходит переоценка основных средств, а учитывая что стоимость основных средств имеющихся на балансе ООО «Профис» достаточно высока, стоит проводить ее переоценку.

На данный момент на балансе ООО «Профис» находиться помещение стоимостью 4 322 тыс. р. переоценка которого не проводилась с 2008 года.

Бухгалтерские записи по учету переоценки зависят от того, переоценивался ли ранее объект или данная переоценка является для него первой.

Если объект раньше не переоценивался (первая переоценка), то:

- сумма дооценки относится на добавочный капитал;

- сумма уценки - на нераспределенную прибыль/непокрытый убыток.

За период с 2008 года по настоящее время стоимость данного помещения изменялась под воздействием фактора инфляции и повышающегося износа здания.

В таблице 3.1, рассмотрим динамику инфляции и прочих фактором влияющих на стоимость недвижимости в г. Комсомольске-на-Амуре за 2008-2014 гг.

Таблица 3.1 - Динамика уровня инфляции и прочих факторов изменения рыночной стоимости недвижимости в г. Комсомольске-на-Амуре

Рисунок 3.1 - Динамика уровня инфляции за 2008-2014 гг.

Как показывает рисунок 3.1, самый пик инфляции в России приходился на 2009 год. В соответствии с изменениями стоимости имущества, необходимо провести ежегодную переоценку недвижимого имущества ООО «Профис» в соответствии с представленными выше факторами.

Динамика стоимости имущества вследствие его удорожания представлена в таблице 3.2.

Таблица 3.2 - Динамика стоимости имущества под воздействием рыночных факторов

Таким образом, к концу 2014 года номинальная стоимость имущества увеличилась практически в 2 раза, с 4 322 тыс. р. до 8 361,2 тыс. р. При переоценки имущества следует учесть фактор износа.

Рисунок 3.2 - Изменение номинальной стоимости имущества

Согласно нормативным документам по постановке объекта недвижимости ан учет, сумма ежегодного износа определяется в размере 3,5 % текущей стоимости имущества.

Таким образом, произведем переоценку объекта недвижимости с учетом увеличения его текущей стоимости и износа.

Таблица 3.3 - Переоценка объекта недвижимости за 2008-2014 гг.

Таким образом, при проведении переоценки основных средств, положительная разница (сумма дооценки) в размере 2 424,8 тыс. р., будет отнесена в добавочный капитал ООО «Профис».

Увеличение собственного капитала ООО «Профис» вследствие увеличения уставного капитала составит 10 тыс. р., в случае увеличения добавочного капитала - 2 424,8 тыс. р.

Общее увеличение собственного капитала ООО «Профис» составит 2 434,8 тыс. р.

Экономический эффект предлагаемого мероприятия будет выражаться в приросте собственного капитала организации в сумме 2 434,8 тыс. р., а экономическая эффективность (относительное измерение экономического эффекта) составит 57,86 %, что достаточно эффективно.

имущество ликвидность капитал

Заключение

Целью исследования являлась разработка управленческого анализа финансового состояния предприятия полиграфической отрасли и выработка рекомендаций по его улучшению.

Исследование состояния полиграфического производства в настоящий период еще раз подтверждает широко распространенное мнение о том, что решение большинства проблем становления рынка (бизнеса) полиграфических работ лежит в плоскости развития издательско-распространительской деятельности. Результаты статистических данных за 2014 год, а также экспертная оценка деятельности полиграфических предприятий, осуществляемая на протяжении всего прошедшего года, дают основание сделать вывод о том, что производство печатной продукции в течение этого года практически осталось на уровне предыдущего 2013 года. Итоги работы характеризуются снижением выпуска газетной (98 %) и книжной (85 %) продукции в натуральных показателях и небольшим увеличением производства журналов (102,6 %) и печатной продукции производственно-технического назначения (105 %).

Увеличение объема выполненных работ в стоимостном выражении (105,9 %) не может характеризовать в полной мере (при падении натурального выпуска) динамику роста производства, а констатирует в основном рост его затратной составляющей и наличие внепроизводственных доходов. Оценивая в целом состояние производственных мощностей полиграфических предприятий и их структуру, следует отметить важный, конкурентный фактор отечественной полиграфии, который включает значительный производственный резерв, способный без дополнительных инвестиционных вложений позитивно реагировать на возможный рост спроса на полиграфические работы в предстоящий период. Это, в первую очередь, связано с тем, что в отечественной полиграфии постоянно происходят качественные изменения, ее организационно-технологическая конкурентоспособность последовательно возрастает. Но, при этом большинство российских типографий проигрывают своим зарубежным аналогам в ценовой конкуренции, что в определенной степени связано с их практически полной импортной зависимостью в материально-техническом обеспечении.

Вступление России в ВТО имеет для развития страны большое значение и в этом состоит положительное влияние данного события, так как главные изменения произойдут в области проведения таможенно-тарифной политики, будет изменен уровень пошлин на импорт оборудования и материалов. Следовательно, для отечественной полиграфии должны открыться определенные позитивные перспективы в конкурентном соревновании с зарубежной полиграф-базой на внутреннем рынке печатной продукции. Однако, как показало развитие событий в конце 2014 года, условия функционирования полиграфии в стране резко ухудшились.

Весьма неоднозначное решение в недрах Таможенного союза по поддержке отечественного производителя - целлюлозно-бумажный комплекс, а именно установление максимальных таможенных пошлин на ввоз мелованных сортов бумаги и картона, которые не производятся в стране, вновь создало преимущественные конкурентные условия зарубежным производителям печатной продукции. Более того, данное решение вступило в противоречие с согласованными условиями вступления России в ВТО. Можно предполагать, что создание такого прецедента в сфере полиграфического производства будет генерировать новый импульс, связанный с активизацией издательской деятельности в сфере электронных коммуникаций, а также усилит тенденцию «оптимизации» производства изданий, что, естественно, снизит вероятность восстановления положительного тренда в перспективе.

В ходе написания практической части исследования был проведен управленческий анализ предприятия полиграфической отрасли ООО «Профис», сделаны соответствующие выводы.

В конструктивной части исследования предложены мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «Профис» и повышению его финансовой независимости.

Список использованных источников

1 Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта / И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 284 с.

2 Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности / Л.А. Бернстайн. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 180 с.

3 Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия / А.В. Грачев. - М.: Финпресс, 2013, - 350 с.

4 Завгородний В.П. Бухгалтерский учет, контроль и аудит в условиях рынка / В.П. Завгородний. - Киев: Изд. «Блиц-Информ», 2012. - 832с.

5 Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2012 - 360 с.

6 Ковалев В.В. Управление финансами / В.В. Ковалев. - М.: ФБК-ПРЕСС, 2011. - 480 с.

7 Мишин Ю.А. Учет и анализ: проблемы качественной обработки учетной информации / Ю.А. Мишин. - Краснодар.: Статпроф, 2013. - 369 с.

8 Рубинштейн, Т.Б. Планирование и расчеты денежных средств фирм и компаний / Т.Б. Рубинштейн. - М.: Ось-89, 2012. - 608 с.

9 Чернов В.А. Управленческий учет и анализ коммерческой деятельности / В.А. Чернов. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 324 с.

10 Шишкин А.К. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях: Практическое руководство. 3-е изд. доп. / А.К. Шишкин, С.С. Вартанян. - М.: ИНФРА - М: 2012. - 268 с.

Размещено на Allbest.ru