Анализ международной дифференциации цен на бензин с применением инструментария сопоставимых рынков

* - уровень значимости 1%; ** - уровень значимости 5%; *** - уровень значимости 10%

Единственный значимый результат - положительная связь относительной цены на бензин и относительной цены на электроэнергию. Остальные факторы незначимы. Причем, цена на электроэнергию, в данном случае, является скорее индикатором потребности в энергоресурсах в целом, в том числе и в бензине.

б) 38 стран, где выполняется Закон единой цены (импортный нетбэк)

Таблица корреляции между регрессорами

Таблица 9. Корреляция

Результаты оценки коэффициентов регрессии

Таблица 10. Показатели регрессионного уравнения

* - уровень значимости 1%; ** - уровень значимости 5%; *** - уровень значимости 10%

Значимые результаты: положительная связь относительной цены на бензин с относительным показателем ВВП на душу населения по ППС, относительной ценой на электроэнергию и относительным показателем налога на прибыль.

Вывод: важны не расстояния поставок, а факторы спроса и предложения.

в) 56 стран, где Закон не выполняется

Таблица корреляции между регрессорами

Таблица 11. Корреляция

Результаты оценки коэффициентов регрессии

Таблица 12. Показатели регрессионного уравнения

* - уровень значимости 1%; ** - уровень значимости 5%; *** - уровень значимости 10%

По полученным результатам регрессии видно, что выбранные факторы сопоставимости не являются теми факторами, что определяют дифференциацию цен: они либо незначимы, либо имеют знак, противоположный ожидаемому. Это означает, что спецификация регрессионного уравнения неправильная и есть пропущенные переменные.

Такой результат ставит перед нами вопрос о том, насколько сложно антимонопольному ведомству применять инструментарий сопоставимых рынков, насколько он является чувствительным к правильному выбору параметров сопоставимости.

Все это снижает доверие к результатам применения подхода как основе для антимонопольного правоприменения: очень велик риск ошибок правоприменения (наказание невиновного, оправдание виновного).

3.4 Проблема определения допустимого отклонения цены от эталона при использовании инструментария сопоставимых рынков

Проиллюстрируем масштабы отклонения фактических цен от расчетных на примере наилучших из полученных результатов - применения подхода сопоставимых рынков в предположении независимости рынков для группы 38 стран-импортеров, для которых выполняется закон единой цены (пункт (б) параграфа 3.3.2). Построим прогноз уровня цен (соотношение цен), предсказываемый оценками, полученными в регрессии, и сопоставим масштабы отклонения от них фактических цен.

Цель данного раздела - показать, что отклонение прогноза от реальных значений довольно большое, поэтому в рамках антимонопольного правоприменения возникает неопределенность - на что ориентироваться в качестве «эталона» и после какого отклонения считать, что цена не соответствует той, что предсказывается подходом о сопоставимых рынках (что влечет за собой применение к компании санкций, предусмотренных законодательством).

На графике ниже наглядно представлены данные, полученные по результатам анализа.

Рис. 14. Отклонение фактического значения уровня цен от полученных оценок, %

допустимое значение фактической цены от эталонной на уровне 10%, можно выделить 20 стран, для которых отклонение не противоречит подходу о сопоставимых рынках.

Если бы антимонопольное ведомство ориентировалось на эти оценки, то в отношении производителей, оперирующих на этих рынках, должно было бы быть возбуждено антимонопольное расследование по признакам злоупотребления доминирующим положением. Однако в целом выбранные факторы сопоставимости, а именно ВВП на душу населения по ППС, количеств автомобилей на человека в стране, цена на электроэнергию и уровень налога на прибыль, не на достаточном уровне объясняют дифференциацию цен на бензин, поэтому набор таких факторов требуется корректировать. Таким образом, можно отметить, что подход сопоставимых рынков в антитрасте очень манипулируемый и зависит от качества выбранных факторов.

Заключение

Как видно из эмпирического анализа разброс цен на автомобильный бензин в разных странах мира довольно существенный и в некоторых случаях, чаще всего в странах ОПЕК, цена за литр бензина в десятки раз меньше, чем в любой другой стране, хотя, как известно из вышеописанных составляющих, которые входят в цену бензина, стоимость нефти занимает сравнительно небольшую долю в конечной цене топлива. Немаловажную роль, как было выявлено, в цене играет и доля налогов, заложенная каждой конкретной страной. Так, в большинстве стран, расположенных на территории Европы, в частности Бельгии (1,56 $/л), Великобритании (1,70 $/л), Италии (1,75 $/л), Нидерландах (1,85 $/л), Норвегии (1,99 $/л), Финляндии (1,60$/л), Швейцарии (1,60$/л) налоговое бремя занимает существенную долю в цене, что непосредственно сказывается на конечных ценах топлива. Видно, что в этих странах цены одни из самых высоких в мире.

Кроме того, выявлена явная прямо пропорциональная связь цен на бензин и количества автомобилей на душу населения, что свидетельствует об эффекте дохода на рынке автомобильного топлива.

Немалое влияние оказывает государственное регулирование, помимо всего прочего. Так, если в стране, производящей бензин, государство имеет влияние на цены топлива, то, как правило, цены в таких странах ниже, чем в тех, где государственное вмешательство отсутствует.

Говоря непосредственно об анализе дифференциации цен на рынке автомобильного бензина, можно сказать, что как показывает проведенный регрессионный анализ, в мировой практике только в 40% стран-импортерах выполняется закон единой цены, а тестирование импортного нетбэка этих стран иллюстрирует слабую положительную связь между разницей в ценах (цена страны-импортёра бензина и цена-ориентир в долях от последней) и расстоянием-ориентиром. Соответственно подход «импортный нетбэк» на рынке автомобильного бензина не работает. Данный результат может быть объяснен злоупотреблением доминирующего положения компаниями-производителями бензина на собственных национальных рынках, погрешностью при расчете цены-ориентира и/или установлением цен на географических рынках в соответствии с факторами спроса и предложения.

В рамках проведенного анализа в качестве факторов спроса используются две переменные: ВВП на душу населения по ППС (эффект дохода) и число автомобилей на душу населения (объем спроса). В качестве фактора предложения - цены на электроэнергию - по сути являющийся прокси-переменной издержек производства. Кроме того учитывается также налог на прибыль в качестве фактора государственного регулирования цен и являющийся прокси-переменной уровня налогообложения. По полученным результатам регрессии мы видим, что выбранные факторы сопоставимости не являются теми факторами, которые определяют дифференциацию цен, поскольку они либо незначимы, либо имеют противоположный ожидаемому знак.

Попытка спрогнозировать уровень цены (соотношение цен), предсказываемый оценками, полученными в регрессии, где проведен анализ 38 стран-импортеров, в которых выполняется закон единой цены, так же подтверждает результат того, что выбранные факторы плохо объясняют дифференциацию цен на бензин, поэтому требуется их корректировка. Отклонение фактических цен от прогнозных составляет до 45% от цены-эталона.

Важным прикладным результатом проведенного анализа является иллюстрация технической сложности применения инструментария сопоставимых рынках в практике антимонопольного правоприменения. Результаты оценки очень чувствительны к выбору факторов сопоставимости, выбору группы стран, с которыми проводится сопоставление и пр. Для исключения ошибок правоприменения требуются серьезные усилия по разработке данного инструментария.

Список литературы

1. Авдашева С.Б., Шаститко А.Е. Анализ рынка в делах о нарушении антимонопольного законодательства: попытка эмпирической оценки. В 4 книгах. Книга 4. Москва: НИУ ВШЭ, 2012. C. 187-197

2. Авдашева С. Б., Шаститко А. Е. Запрет на установление монопольно высокой цены: экономические основания, варианты и новации антимонопольного законодательства // Журнал «Экономическая политика» №2, 2009 - М., 44 с.

3. Авдашева С.Б., Шаститко А.Е., Калмычкова Е.Н. Экономические основы антимонопольной политики: российская практика в контексте мирового опыта // Экономический журнал ВШЭ № 4. Лекционные и методические материалы. - 562 с.

4. Голованова С.В. Концепция сопоставимых рынков в российской антимонопольной практике // Экономическая политика. 2014. № 5. С. 99-115.

5. Голованова С.В. Международная торговля и развитие конкуренции на национальных товарных рынках. М. : ТЕИС, 2014.

6. Калькулятор расстояний.

7. Методы определения монопольно высокой (низкой) цены и монопольной прибыли // Под ред. А.Е. Шаститко. - М., ТЕИС, 2001.

8. Мировые цены на нефтепродукты. 9. Российская Газета: "Примерное поведение" в конкуренции (С.Б. Авдашева)

10. Российский топливный союз.

11. Цены и ценообразование: Учебник для вузов. 5-е изд. // Под редакцией В. Е. Есипова - СПб: Издательство «Питер», 2008.

12. Шаститко А.Е. Сопоставимость рынков в контексте антимонопольного регулирования // Журнал «Экономическая политика» №1, 2010 - М., 98 с.

13. Шаститко А.Е. Сопоставимость рынков в контексте антимонопольного регулирования // Журнал «Экономическая политика» №1, 2010 - М., 102-103с.

14. Шаститко А.Е. «Сопоставимые рынки» Как инструмент антимонопольной политики // Журнал «Вопросы экономики» №5, 2010 - 97 с.

15. Шаститко А.Е. «Сопоставимые рынки» Как инструмент антимонопольной политики // Журнал «Вопросы экономики» №5, 2010 - 101 с.

16. Evans D.S., Padilla A.J. Excessive Prices: Using Economics to Define Administrable Legal Rules // Journal of Competition Law and Economics. 2005. Vol.1. №1. P. 97-122.

17. Fisher F., McGowan J. On the Misuse of Accounting Rates of Return to Infer Monopoly Profits // American Economic Review. 1983. №73. P. 82-97.

18. IMF.

19. KPMG.

20. Svetlana B. Avdasheva, Polina V. Kryuchkova. Law and economics of antitrust enforcement in Russia // Basic research program at the National Research University Higher School of Economics (HSE) - Series: Public Administration WP BRP 05/PA/2013 - P. 29.

21. The observatory of economic complexity.

22. The Statistics Portal.

23. U.S. Energy Information Administration.

24. World Bank.

Приложение 1

Рис. 15. Различие цен между странами-производителями бензина

Приложение 2

Таблица 13. Цена за литр бензина в разных странах в долл. США [8]

Приложение 3

Таблица 14. Классификация стран-производителей бензина

Размещено на Allbest.ru