Поскольку амортизационные отчисления учитываются как расход, подлежащий вычету из доходов предприятия при налогообложении, их величина сказывается на сумме налога на прибыль. Чем выше амортизационные отчисления, тем меньше прибыль и соответственно - меньше налог на прибыль. При этом сумма собственных финансовых ресурсов предприятия возрастает на величину снижения налога, то есть у предприятия возникает возможность осуществления инвестиций за счет собственных средств. При принятии решений о долгосрочных инвестициях возникает потребность в прогнозировании эффективности капитальных вложений.

Одним из методов оценки эффективности инвестиционных проектов является определение срока, необходимого для того, чтобы инвестиции окупили себя. Рассмотрим пример, условия которого представлены в таблице 3.1.

Таблица 3.1

Руководство предприятия решило приобрести две единицы оборудования по одинаковой стоимости 100 тыс. руб. Оборудование А обеспечивает прибыль 50 тыс. руб. в год, а оборудование Б - 25 тыс. руб. Из этого следует, что оборудование А окупится за два года, а оборудование Б - за четыре года. Исходя из окупаемости оборудование А более выгодно, чем оборудование Б.

Метод окупаемости не учитывает сроки службы оборудования и отдачу по годам. Если исходить только из срока окупаемости инвестиций, то нужно приобретать оборудование А. Однако здесь не учитывается, что оборудование Б обеспечивает значительно большую сумму прибыли. Следовательно, оценивая эффективность инвестиционных расходов, следует принимать во внимание не только сроки окупаемости инвестиций, но и доход на вложенный капитал (ДВК) или доходность (рентабельность) инвестиций:

Из примера видно, что необходимо приобрести оборудование Б, так как для оборудования А:

ДВК = 120 / 100 х 100% = 120%,

а для оборудования Б:

ДВК = 150 /100 х 100% = 150%.

Однако и этот метод имеет свои недостатки, поскольку не учитывает распределения притока и оттока денежных средств по годам. В рассматриваемом примере денежные поступления в четвертом году имеют такой же вес, как и в первом году. Обычно же руководство предприятия отдает предпочтение более высоким денежным доходам в первые годы. Поэтому оно может выбрать оборудование А, несмотря на его низкую норму прибыли.

Предпочтительнее с позиций научной обоснованности оценка эффективности инвестиций, основанная на методах наращения, или дисконтирования денежных поступлений, учитывающих изменение стоимости денег во времени. Метод дисконтирования денежных поступлений (ДЦП) - исследование денежного потока от будущего к текущему моменту времени. Он позволяет определить, сколько денег нужно вложить сегодня, чтобы получить определенную сумму в конце заданного периода. Для этого используется формула:

где: Р - первоначальная сумма инвестиций;

S - будущая стоимость инвестиций через п лет;

r - ставка процентов;

n - число лет в расчетном периоде.

Иначе говоря, ДДП используется для определения суммы инвестиций, которые необходимо вложить сейчас, чтобы довести их стоимость до требуемой величины при заданной ставке процента.

Например, для того чтобы через три года стоимость инвестиций составила 1728 тыс. руб. при ставке 16%, необходимо вложить сумму:

Р = 1728 х 1 / 3,48 = 496,55 тыс. руб.

Выбор предприятием нелинейного (ускоренного) метода амортизации усиливает эффективность инвестиций. Приток дополнительных доходов от ускоренной амортизации осуществляется в течение всего амортизационного срока. Однако реальный инвестиционный выигрыш предприятием может быть определен лишь путем дисконтирования. Наибольший выигрыш от применения нелинейного метода получают отрасли с высокой фондоемкостью и значительной долей активной части основных средств, к каким и относятся предприятия, занятые в строительстве.

Порядок начисления амортизации регламентируется в законодательном порядке следующим образом. В зависимости от сроков полезного использования активов выделяются 10 амортизационных групп (постановление Правительства Российской Федерации от 01.01.02 г. № 1 «О Классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы»):

I группа - недолговечное имущество со сроком использования 1-2 года;

II группа - имущество со сроком использования свыше 2 до 3 лет;

III группа - свыше 3 до 5 лет;

IV группа - свыше 5 до 7 лет;

V группа - свыше 7 до 10 лет;

VI группа - свыше 10 до 15 лет;

VII группа - свыше 15 до 20 лет;

VIII группа - свыше 20 до 25 лет;

IX группа - свыше 25 до 30 лет;

X группа - свыше 30 лет.

Линейный метод предполагает равномерное начисление амортизации в течение всего полезного срока службы актива. Норма амортизации определяется по формуле:

К = (1/n) х 100%,

где: n - нормативный срок полезного использования актива.

Линейный метод используется для начисления амортизации по зданиям, сооружениям, передаточным устройствам (VIII-Х амортизационные группы). В остальных случаях предприятие имеет право использовать нелинейные методы амортизации. Годовая ставка амортизации нелинейным методом определяется по формуле:

К = (2/n) х ЮО%.

Таким образом, ставка амортизации удваивается на период полезного использования объекта. Однако такая ставка применяется не к первоначальной, а к остаточной стоимости актива (за вычетом амортизации). Например, при нормативном сроке полезного использования актива 6 лет годовая ставка амортизации составит 33,33%, а месячная - 2,7778%.

С месяца, следующего за месяцем, в котором остаточная стоимость объекта достигнет 20% первоначальной стоимости, метод начисления амортизации изменяется следующим образом:

- остаточная стоимость (20% первоначальной стоимости) фиксируется как базовая стоимость;

- базовая стоимость делится на количество месяцев до конца срока полезного использования объекта;

- полученная величина амортизации списывается ежемесячно на издержки линейным методом.

Приведем пример расчета амортизации нелинейным методом для сварочного агрегата стоимостью 158 тыс. руб. и со сроком полезного использования 72 месяца. Амортизация за 1 - 4 годы и за январь-октябрь пятого года определена нелинейным (ускоренным) методом по ставке 2,7778% в месяц. В оставшийся период (ноябрь - декабрь пятого года и шестой год) амортизация определена линейным методом. Соответствующие значения представлены в таблице 3.2.

Таблица 3.2

Чтобы оценить реальный инвестиционный выигрыш, сравним результаты применения линейного и нелинейного методов начисления амортизации (табл. 3.3).

Таблица 3.3

*Для определения коэффициента дисконтирования применяется установленная Банком России ставка рефинансирования, то есть коэффициент дисконтирования принят равным 1,16

Таким образом, от применения нелинейного способа начисления амортизации по амортизируемому имуществу предприятие получает двойной инвестиционный эффект: во-первых, ускоряются денежные потоки в первые два года и в последний год амортизационного периода; во-вторых, получен чистый доход 7630 руб., или 7,86% от суммы начисленной амортизации с учетом дисконтирования при линейном методе (7630 : 97 030 х 100). Применение нелинейного способа начисления амортизации необходимо закрепить в учетной политике для целей налогообложения.

Налоговое законодательство ограничивает применение нелинейных методов амортизации. Для определения налоговой базы по прибыли разрешен только один метод -- уменьшаемого остатка с удвоенной ставкой амортизации. В то же время п. 18 ПБУ 6/01 допускает также использование еще двух методов: суммы чисел лет полезного использования активов и списания амортизации пропорционально объему продукции (работ). Кроме того, Налоговый Кодекс РФ в отношении амортизируемых основных средств, используемых в условиях агрессивной среды и (или) повышенной сменности, к основной норме амортизации разрешает предприятиям применять специальный коэффициент, но не выше 2. При этом под агрессивной средой понимается совокупность природных или искусственных факторов, влияние которых вызывает повышенный износ (старение) основных средств в процессе их эксплуатации. К работе в агрессивной среде приравнивается также нахождение основных средств в контакте с взрыво-, пожароопасной, токсичной или иной агрессивной технологической средой, которая может послужить причиной (источником) инициирования аварийной ситуации. Однако неясно, что понимается под условиями повышенной сменности или условиями, вызывающими повышенный износ (старение) оборудования.

Из п. 20 ПБУ 6/01 следует, что определение срока полезного использования объекта основных средств производится исходя из ожидаемого физического износа, зависящего от режима эксплуатации (количества смен), естественных условий и влияния агрессивной среды, системы проведения ремонта. Следовательно, сменность и «нормальная» (неагрессивная) среда эксплуатации - это режим эксплуатации объекта ОС, исходя, из которого ему назначен соответствующий срок полезного использования. Значит, применение ускоренного коэффициента призвано учесть факт эксплуатации объекта в режиме, более интенсивном, чем тот, исходя, из которого объекту был назначен срок полезного использования.

В постановлении № 1 не указано, исходя, из какого режима эксплуатации установлен срок полезного использования. В такой ситуации возможно применение различных сценариев.

1. Руководствоваться тем, что сроки полезного использования по машинам и оборудованию в основном установлены исходя из режима работы в две смены. Это правило было положено в основу разработки норм амортизации, указанных в постановлении Совета Министров СССР от 22.10.90 г. № 1072. Хотя данное постановление с 1 января 2003г. не применяется для целей налогообложения прибыли, представляется допустимым его использовать для уяснения вопроса о режиме эксплуатации оборудования. Если оборудование будет использоваться в более интенсивном режиме, то следует применять ускоренный коэффициент.

2. Определить обычный для данного оборудования режим эксплуатации (в части сменности и среды), руководствуясь нормами ГОСТа или определенными изготовителем условиями режима эксплуатации оборудования, и применить ускоренный коэффициент при его использовании в более интенсивном режиме.

3. Установить обычный режим эксплуатации (в части сменности и среды), руководствуясь заключением внешних экспертов о нормальном режиме эксплуатации оборудования, и использовать полученные от экспертов данные для решения вопроса о том, эксплуатируется оборудование в более интенсивном режиме или нет.

4. Условно применить действующие нормы амортизации с учетом постановления № 1 к ранее списанному оборудованию, с тем, чтобы установить, отвечают ли эти нормы фактическим условиям эксплуатации оборудования. Если, например, по имеющемуся опыту оборудование (определенного класса, вида, марки) в среднем списывается недоамортизированным, то можно говорить о том, что Классификация, введенная данным постановлением, не учитывает конкретных условий его эксплуатации. Если при этом можно обосновать выявленное несоответствие условиями эксплуатации, то руководство предприятия вправе принять решение о применении ускоренной амортизации.

Перечень объектов, которые могут быть отнесены к категории основных средств, работающих в условиях повышенной сменности либо в условиях агрессивной среды, определяется как правило предприятием самостоятельно. Следовательно, ОАО «ПНТЗ» имеет право применять специальный коэффициент, но не выше 2 к основной норме амортизации в период эксплуатации амортизируемого имущества в условиях агрессивной среды. Выбранный предприятием способ определения сменности при эксплуатации оборудования необходимо закрепить в приказе об учетной политике, применяемой для целей налогообложения.

Рассмотрим на примере, как применение данного специального коэффициента повлияет на инвестиционные потоки ОАО ПНТЗ. Допустим, что сварочный агрегат стоимостью 158 тыс. руб. и со сроком полезного использования 72 месяца эксплуатировался в многосменном режиме (в три смены). В этом случае к основной норме амортизации линейным и нелинейным способом применяется специальный коэффициент 2. Сравнительные данные при применении линейного и нелинейного методов начисления амортизации представлены в таблице 3.4.

Из таблицы 3.4 видно, что на долгосрочную перспективу (более одного года) инвестиционный эффект достигнут при нелинейном способе амортизации: во-первых, срок использования сварочного агрегата сократился в два раза, что позволило в течение трех лет полностью перенести стоимость оборудования на выполняемый объем строительно-монтажных работ; во-вторых, за три года использования сварочного агрегата чистый доход составил 11 799 руб. (22 208 - 9786 - 24 221), или 9,95 % (11 799 : 118 581 х 100

Таблица 3.4

В таблице 3 коэффициент дисконтирования принят равным 1,16

Таким образом, предприятие самостоятельно (исходя из своих особенностей деятельности) должна обосновать применение одного из способов начисления амортизации и специального коэффициента. Следует отметить, что работу оборудования в агрессивной среде или при повышенной сменности предприятие должно подтвердить документально.

Вывод по главе 3: Подводя итоги, можно сказать, что предприятие имеет некоторые резервы лучшего использования основных производственных фондов, такие как:

1) совершенствование структуры основных производственных фондов, а также передача непроизводственных фондов аутсорсинговым компаниям в аренду;

2) увеличение обновления основных производственных фондов, особенно доли их активной части;

3) сокращение текущих простоев;

4) снижение процента брака;

5) повышение процента рентабельности продаж, что обеспечит поступление большей суммы собственных средств, необходимых для обновления основных производственных фондов предприятия.

Как известно, улучшение использования основных средств отражается на финансовых результатах предприятия за счет: увеличения выпуска продукции, снижения себестоимости, улучшения качества продукции, снижения налога на имущество и увеличения балансовой прибыли. Кроме этого более полное использование основных средств приводит к уменьшению потребностей во вводе новых производственных мощностей при изменении объема производства. Следовательно, это ведёт к лучшему использованию прибыли предприятия (увеличению доли отчислений от прибыли в фонд потребления, направлению большей части фонда накопления на механизацию и автоматизацию технологических процессов и т.д.). Улучшение использования основных средств означает также ускорение их оборачиваемости, что в значительной мере способствует решению проблемы сокращения разрыва в сроках физического и морального износов, ускорению темпов обновления основных средств.

Своевременное и регулярное выполнение всех предложенных мероприятий может оказать существенное влияние на более полное и рациональное использование основных фондов. Это, в свою очередь способствует улучшению всех технико-экономических показателей предприятия, которые, как отмечалось ранее, на ОАО «ПНТЗ» в 2005 году были на сравнительно невысоком уровне и требуют значительных изменений в лучшую сторону.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе написания данной работы были реализованы все поставленные цели и задачи.

В первой части работы тщательно изучались вопросы, связанные с определением основных средств, их структурой и классификацией, а также методикой анализа использования основных производственных фондов. Кроме того, была показана значимость эффективного использования производственных средств для производственной мощности предприятия. Таким образом, первая часть является своеобразной подготовкой для реализации главной цели работы - анализа использования основных производственных фондов.

Вторая часть работы (аналитическая) непосредственно связана с рассмотрением вопроса об анализе использования основных производственных фондов на ОАО «ПНТЗ» в 2005 и 2006 годах.

Во втором разделе аналитической части проанализировано наличие, структура и движение основных средств, а также выявлено, что политика управления основными фондами направлена на совершенствование структуры основных средств.

Далее рассматривается вопрос об оценке обобщающих показателей использования основных производственных фондов, в частности, главного показателя - фондоотдачи. По результатам этого раздела были сделаны выводы о том, что фондоотдача основных фондов в 2006 году по сравнению с 2005 годом была повышена на 0,230 рубля, в том числе фондоотдача активной части основных средств также снизилась на 0,059 рубля, что оценивается относительно положительно. Кроме этого, положительным моментом является снижение фондоемкости как основных средств в целом, так и их активной части.

Далее рассматривается вопрос касающийся оснащенности предприятия основными средствами. В этом разделе рассчитываются и анализируются показатели фондовооруженности. В результате этого анализа выявлено, что рабочие на данном предприятии оснащены основными средствами хуже, чем все работающие в целом, здесь отмечается тенденция увеличения фондовооруженности как для всех работающих (на 47,64 тыс. руб./чел.), так и рабочих в отдельности (на 51,55 тыс. руб./чел.).

В разделе 2.3 были рассмотрены вопросы, связанные с показателем степени физического износа основных средств и получены неутешительные результаты: износ основных фондов предприятия приближается к 50 %, причем темп износа активной части незначительно снижается по сравнению с 2005 годом; коэффициент износа увеличился за год на + 4,45% и активная часть увеличилась на 1,66 %.Это говорит о необходимости постоянного воспроизводства основных средств, анализу чего посвящен следующий раздел работы.

Анализируя показатели воспроизводства основных средств можно сказать, что в 2006 году произошел прирост практически по всем группам основных средств за исключением зданий и других видов основных средств, то есть учитывается степень физического и морального износа руководство предприятия проводит политику воспроизводства основных средств.

Раздел 2.3 полностью посвящен вопросу амортизации основных средств, а также анализу изменений в механизме начисления амортизации, который произошли с 1 января 2002 года, и влиянию этих изменений на финансовый результат производственной деятельности предприятия. В результате чего были сделаны выводы, что несмотря на произошедшие изменения в амортизационной политике, существенной роли для ОАО «ПНТЗ» это не сыграет, так как доля амортизационных отчислений в общем числе затрат для этого предприятия очень низкая, но суммарный амортизационный фонд повышается.

И, наконец, завершает работу глава 3, в которой рассматриваются резервы и пути лучшего использования основных производственных фондов, где предложены мероприятия для их эффективного использования.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия. М: Финансы и статистика, 1997.

2. Дубровский В.Ж., Чайкин Б.И. Экономика и управление предприятием (фирмой). Екатеринбург: УрГЭУ, 1998.

3. Зайцев Н.А. Экономика промышленного предприятия. М: Инфра -М, 1998.

4. Макарова Л.Г., Макаров А.С., Мизиковский И.Е. Экономический анализ (базовый курс). Н.Новгород: Налоговые известия Нижегородской области, 2002. 160с.

5. Марьин Н.К., Слабинский В.Т. Бухгалтерский учет на предприятиях металлургической промышленности. М: Металлургия, 1992. 305 с.

6. Педченко И.В. Изменения в налогообложении и бухгалтерском учете с 1 января 2002 года // Российский налоговый курьер. 2002. № 1. С. 16-19.

7. Педченко И.В. Порядок начисления амортизации в налоговом учете. // Российский налоговый курьер. 2002. № 1. С. 20 - 24.

8. Полякова Е.В. Экономика горного предприятия, Екатеринбург 2000.

9. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. М: Инфра - М , 2002. 287 с.

10. Н.Сергеев И.В. М: Финансы и статистика, 1997.

11. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование./ Под. ред. проф. М.И. Баканова и проф. А.Д. Шеремета. М: Финансы и статистика, 2002. 655 с.

12. Учет основных средств. ПБУ 6/01. Екатеринбург: Издательство АМБ, 2002. 12с.

13. Амортизация основных средств по-новому. // Бухгалтерское приложение. 2002. № 49.

14. О классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы. // Российский налоговый курьер. 2002. № 3.

15. Налог на прибыль организации. Глава 25. Екатеринбург: Издательство АМБ, 2002. 128 с.

16. Анализ хозяйственной деятельности. Краткий курс. В.А. Шеховцова. Москва Окей-книга 2007 176 с.

17. Материалы интернет - сайтов ОАО «ПНТЗ» и ЗАО «Группа ЧТПЗ» (www.pntz.ru, www.chtpz.ru ).

Размещено на Allbest.ru