Государственный долг и бюджетный дефицит

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретические основы исследования бюджетного дефицита и государственного долга

1.1 Государственный долг: понятие, виды, последствия

1.2 Феномен бюджетного дефицита и концепции его регулирования

1.3 Способы и возможные источники финансирования дефицита государственного бюджета

2. Анализ финансового положения РФ на современном этапе развития

2.1 Динамика объемов государственного долга и бюджетного дефицита в стране конца XX - начала XXI вв.

2.2 Причины возникновения задолженности российского государства и основные пути ее покрытия

2.3 Способы сокращения бюджетного дефицита и результаты их реализации в РФ

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Данная исследовательская работа в области экономики посвящена теоретическому исследованию бюджетного дефицита и государственного долга, а также анализу финансового положения РФ на современном этапе развития.

Актуальность: в последнее время интерес финансистов к проблемам дефицита федерального бюджета значительно возрос по причине стремительного роста объемов государственного долга. Критическая величина расходов на его обслуживание при, казалось бы, приемлемом с макроэкономической точки зрения размере бюджетного дефицита в последние годы заставляют искать первопричины подобной неблагоприятной динамики. В большинстве аналитических работ в данной связи отмечаются три ключевых фактора: высокая доля государственных расходов в структуре ВВП; неточный финансовый счет бюджетного дефицита, приводящий к его двукратному занижению (к этому приводят: во-первых, различия, существующие между российской методикой расчета дефицита бюджета и методикой, используемой МВФ; во-вторых, накопление текущей бюджетной задолженности в процессе исполнения бюджета); высокая доходность государственных ценных бумаг.

Цель настоящей курсовой работы - анализ причин возникновения задолженности российского государства и основные пути ее покрытия, рассмотрение способов сокращения бюджетного дефицита и результатов их реализации в РФ.

Объект исследования - государственный долг и бюджетный дефицит.

Предмет исследования - государственный долг и бюджетный дефицит в РФ

1. Теоретические основы исследования бюджетного дефицита и государственного долга

1.1 Государственный долг: понятие, виды, последствия

Государственный бюджет -- важнейший финансовый документ страны. Он представляет собой совокупность финансовых смет всех ведомств, государственных служб, правительственных программ и т. д. В нём определяются потребности, подлежащие удовлетворению за счёт государственной казны, равно как указываются источники и размеры ожидаемых поступлений в государственную казну.

Основные типы бюджета:

· бюджет, составленный снизу вверх, предусматривает сбор бюджетной информации от исполнителей к руководителям нижнего уровня и далее -- к руководству организации.

· бюджет, составленный сверху вниз, требует от руководства компании чёткого понимания основных особенностей организации и способность формировать реалистичный прогноз на рассматриваемый период.

Классификация бюджетов:

1. Долгосрочные и краткосрочные

2. Постатейные бюджеты

3. Бюджеты с временным периодом

4. Гибкие и статические бюджеты

5. Преемственные бюджеты и бюджеты с нулевым уровнем

6. Генеральные и частные [6]

Роль бюджета в национальной экономике значительна:

1. Госбюджет является частью финансов страны, которую контролирует государство, поэтому с помощью бюджета государство способно вмешиваться в рыночные механизмы.

2. Бюджет является способом аккумуляции денежных средств для решения крупных, глобальных экономических проблем.

3. Наличие бюджета позволяет решать сложные социальные проблемы (бедности, безработицы, голода, грамотности, здоровья нации и др.).

Государственный бюджет составляется правительством и утверждается, принимается высшими законодательными органами. Таким образом, в руках государства появляются значительные финансовые инструменты воздействия на экономические процессы. Как правило, это государственные закупки, дотации, трансфертные платежи (TR), инвестиции (I).

Принципы построения госбюджета:

1. Единство бюджетной системы (единство бюджетного законодательства, денежной системы, бюджетной классификации и политики, форм бюджетных документов и отчетности).

2. Разграничение доходов и расходов между уровнями бюджетной системы.

3. Самостоятельность бюджетов всех уровней (у каждого свои источники средств, свои расходы).

4. Сбалансированность бюджета (нет дефицита).

5. Эффективное и экономичное использование бюджетных средств.

6. Достоверность бюджета (надежность показателей и их адекватность экономическому положению).

7. Полнота отражения доходов и расходов бюджета.

8. Гласность.

9. Адресный и целевой характер использования бюджетных средств. [8]

Важнейшие части государственного бюджета -- это его доходная и расходная части.

· доходная часть - показывает источники денежных средств бюджета;

· расходная часть - показывает, на какие цели направляются аккумулированные государством средства.

Источники доходной части:

· налоги;

· государственные займы (ценные бумаги, казначейские векселя и др.);

· эмиссия (дополнительный выпуск) бумажных и кредитных денег;

· займы у международных организаций.

Структура расходной части бюджета в развитых странах:

· социальные нужды (не менее 50% всех расходов);

· поддержание обороноспособности страны (примерно 20%);

· обслуживание государственного долга;

· предоставление дотаций предприятиям;

· развитие инфраструктуры (дороги, связь, транспорт, внешнее энергоснабжение, озеленение и др.).

Расходная часть бюджета определяется актуальностью поставленных задач и способами их решения в соответствии с концепцией экономической политики.

Структура бюджета необходима для формирования иерархии бюджетообразующих статей, а именно:

1. распределения ответственности между структурными подразделениями -- бюджетообразующие статьи уточняются, и в дальнейшем структурные подразделения могут работать как с общим правилом, так с собственной уточняющей статьей;

2. формирования совокупных доходов и расходов -- формируют удобную для рассмотрения различных расчетов величин иерархию статей;

3. формирования бюджета денежных средств -- в структуре бюджета имеются статьи имеющие отношение к движению денежной массы.

Бюджетная политика включает в себя определение соотношения между доходной и расходной частями государственного бюджета. Здесь возможны три различных варианта:

· Сбалансированный бюджет - расходы бюджета равны доходам. Это самое оптимальное состояние бюджета.

· Дефицитный бюджет - расходы бюджета выше доходов. Дефицит - разность расходов и доходов бюджета.

· Профицитный бюджет - доходы бюджета выше расходов. Профицит - разность доходов и расходов бюджета. [1]

Государственный долг -- результат финансовых заимствований государства, осуществляемых для покрытия дефицита бюджета. Государственный долг равен сумме дефицитов прошлых лет с учётом вычета бюджетных излишков. Государственный долг складывается из задолженности центрального правительства, региональных и местных органов власти, а также долгов всех корпораций с государственным участием, пропорционально доле государства в акционерном капитале последних. Государственный долг тесно связан с понятием «государственный кредит».

Если валюта государства не является конвертируемой (валюта конвертируема, если резиденты и нерезиденты (иностранцы) имеют права в неограниченном количестве обменять её на другую валюту. Это право обычно гарантируется центральным банком страны, в которой валюта циркулирует), то различают два типа государственного долга:

-- Внутренний -- задолженность государства владельцам государственных ценных бумаг (ГЦБ) и иным кредиторам, выраженная в национальной валюте; финансовые обязательства государства, возникающие в связи с привлечением для выполнения государственных программ и заказов средств негосударственных организаций и населения страны.

-- Внешний -- задолженность государства другим странам, международным экономическим организациям и другим лицам, выраженная в иностранной валюте. Погашается за счёт экспорта товаров или новых заимствований.

Может взиматься:

правительством страны и субъектами федерации (руководством областей и городов);

кредитно-финансовыми организациями (банками, фондами и т.п.);

напрямую крупными предприятиями страны;

у кредитно-финансовых организаций других стран. [11]

Многие развивающиеся страны испытывают трудности с возвращением взятых ранее кредитов: на погашение внешнего долга уходит вся прибыль страны, так что необходимые текущие затраты погашаются за счёт новых кредитов; такое развитие событий часто приводит к тому, что страны-кредиторы вынуждены списать накопившийся долг, так как вернуть его всё равно невозможно. Привожу данные государственного долга по странам согласно Справочнику ЦРУ за 2011 год в таблице 1 [2]

Таблица 1. Государственный долг Топ-20

Страна	Гос. долг на 2011 (млрд USD)	% ВВП	На человека (USD)	Гос. Долг на 2008 (млрд USD)
США	9133	62	29158	5415,38
Япония	8512	198	67303	7469, 172
Германия	2446	83	30024	1931, 66
Италия	2113	119	34627	1933,106
Индия	2107	52	1772	1863, 56
КНР	1907	19	1427	1247, 16
Франция	1767	82	27062	1453, 68
Великобритания	1654	76	26375	1158, 52
Бразилия	1281	59	6299	775, 39
Канада	1117	84	32829	831, 64
Испания	823	60	17598	571, 41
Мексика	577	37	5071	561, 36
Греция	454	143	42216	335, 97
Нидерланды	424	63	25152	392, 58
Турция	411	43	5218	362, 40
Бельгия	398	101	38139	350, 9
Египет	398	80	4846	385, 87
Польша	381	53	9907	303, 45
Республика Корея	331	23	6793	326, 24
Сингапур	309	106	65144
Китайская Республика	279	34	12075

В случае конвертируемой валюты, все кредиторы (держатели облигаций), как внутренние, так и внешние, имеют равные права, и государственный долг на внутренний и внешний не разделяется.

Последствия накопления государственного долга:

-- Снижается эффективность экономики, поскольку отвлекаются средства из производственного сектора экономики как на обслуживание долга, так и на выплату самой суммы долга;

-- Перераспределяется доход от частного сектора к государственному;

-- Усиливается неравенство в доходах;

-- Рефинансирование долга ведет к росту ставки процента, что вызывает вытеснение инвестиций в краткосрочном периоде, что в долгосрочном периоде может привести к сокращению запаса капитала и сокращению производственного потенциала страны;

-- Необходимость выплаты процентов по долгу может потребовать повышения

налогов, что приведет к подрыву действия экономических стимулов

-- Создается угроза высокой инфляции в долгосрочном периоде

-- Возлагает бремя выплаты долга на будущие поколения, что может привести к снижению уровня их благосостояния

-- Выплата процентов или основной суммы долга иностранцам вызывают перевод определенной части ВВП за рубеж

-- Может появиться угроза долгового и валютного кризиса [11]

1.2 Феномен бюджетного дефицита и концепции его регулирования

Как было сказано выше, бюджетный дефицит -- превышение расходов бюджета над его доходами.

Причины образования бюджетного дефицита:

1.Рост государственных расходов в связи со структурной перестройкой экономики и необходимостью развития промышленности.

2.Сокращение доходов государственного бюджета в период экономического кризиса.

3.Чрезвычайные обстоятельства (войны, массовые беспорядки, крупные катастрофы, стихийные бедствия)

4.Неэффективность финансовой системы государства.

5.Политический популизм, выражающийся в росте социальных программ, не обеспеченных финансовыми ресурсами.

6.Коррупция в государственном секторе.

7.Неэффективность налоговой политики, вызывающая увеличение теневого сектора экономики. [5]

Проблема сокращения бюджетного дефицита весьма серьёзна по ряду причин.

Во-первых, объём необходимых государственных расходов велик. Эти обязательства накапливаются десятилетиями, многие из них не подлежат сокращению, снижение других, является непопулярной мерой и затрагивает интересы различных групп населения.

Во-вторых, находить новые источники пополнения бюджета достаточно сложно. Рост налогов негативно сказывается на деловой активности в экономике, способствует криминализации экономики (уклонению от налогообложения, росту теневой экономики).

Классификация бюджетного дефицита:

1. По характеру возникновения, бюджетный дефицит может быть случайным либо действительным.

а. Случайный (кассовый) бюджетный дефицит как правило обусловлен временными разрывами в поступлении и расходовании средств. Случайный дефицит в основном характерен для местных бюджетов, так как они в большей степени зависят от одного источника финансирования.

б. Действительный дефицит объясняется невосполняемым отставанием роста доходов бюджета от роста расходов. Действительный дефицит закладывается в законе о бюджете на финансовый год в качестве предельной величины, но может оказаться выше или ниже в процессе исполнения бюджета.

2. По продолжительности, бюджетный дефицит может быть хроническим или временным.

а. Хронический дефицит повторяется в бюджете из года в год. Чаще всего хронический дефицит является следствием продолжительного экономического кризиса.

б. Временный дефицит может длиться в течение не столь долгого срока. Он является не столь опасным для экономики и возникает в силу случайных колебаний доходов и расходов. Проблема заключается в том, что временный дефицит, при неумелом управлении также может перерасти в хронический.

3. По отношению к плану, бюджетный дефицит может быть:

а. плановым, то есть предусмотренным законодательным актом о бюджете

б. внеплановым, объясняющимся непредвиденным ростом расходов или резким сокращением доходов.

4. С учетом расходов по обслуживанию государственного долга, бюджетный дефицит может быть первичным либо вторичным.

а. Первичный дефицит это чистое превышение расходов бюджета над доходами.

б. Вторичный бюджетный дефицит не подразумевает превышения расходов над доходами, но объясняется наличием дополнительных расходов на процентное обслуживание уже существующего бюджетного долга. [5]

В мировой практике также различают следующие виды дефицита госбюджета:

1. Циклический дефицит -- спад деловой активности и сокращение налоговых поступлений.

2. Структурный дефицит -- положительное либо отрицательное сальдо бюджета при наличии естественного уровня безработицы, при наличии естественного уровня ВВП, при ставках налога и трансфертных платежей, определенных законодательством. Такой дефицит является результатом дискреционной фискальной политики. [16]

Концепции регулирования бюджетного дефицита.

Выделяют три основные концепции регулирования бюджетного дефицита.

Представители первой считают, что бюджет должен балансироваться ежегодно, т. е. каждый финансовый год должно существовать равенство между доходами и расходами. Однако такое состояние бюджета ограничивает возможность бюджетно-налогового регулирования, которое заключается в сознательном изменении расходов и налогообложения в зависимости от состояния экономики, что приводит либо к дефициту бюджета, либо к его излишку.

Сторонники второй концепции полагают, что бюджет должен балансироваться в ходе экономического цикла, а не ежегодно. Правительство в периоды спада производства увеличивает расходы, что ведет к росту дефицита. Зато в период экономического подъема оно сокращает расходы, что увеличивает излишек доходов. В результате по окончании промышленного цикла излишек доходов покроет дефицит, который образовался в результате спада производства. Проблема заключается в том, что спад производства и его подъем могут быть разной длительности и глубины. Если спад длительный, а подъем короткий, бюджетный дефицит останется.

Третья концепция -- концепция функциональных финансов. Ее представители утверждают, что главной целью государственных финансов является обеспечение макроэкономического равновесия, даже если это приведет к дефициту госбюджета. По их мнению, во-первых, макроэкономическое равновесие вызовет экономический рост, а он -- увеличение национального дохода, а значит, и налоговых поступлений в бюджет; во-вторых, правительство всегда может повысить налоги, выпустить дополнительное количество денег и, следовательно, устранить дефицит; в-третьих, бюджетный дефицит не сказывается негативно на развитии экономики. [7]

Бюджетный дефицит: плюсы и минусы

Дефицит государственного бюджета опасен тем, что он практически всегда приводит к инфляции. Так было, например, в 1959--1975 годах в США, когда бюджетный дефицит был вызван войной во Вьетнаме. Таким образом, наличие бюджетного дефицита обычно рассматривается как негативное явление.

Однако существует и другой подход к проблеме вредоносности бюджетного дефицита как такового. Так, следуя Джону Мэйнарду Кейнсу, ряд экономистов даже рекомендуют составлять бюджет с некоторым дефицитом, чтобы смягчить или положить конец экономическому спаду.

Когда в экономике высока безработица, увеличение государственных закупок создает рынок для предпринимательской активности, порождая доход и стимулируя повышение потребительских расходов. Это стимулирует дальнейший экономический рост (эффект мультипликатора), что повышает реальный ВВП и занятость населения и, в конечном итоге, снижает уровень безработицы. Связь между спросом на внутреннем рынке и безработицей называется законом Оукена, который описывает эмпирически наблюдаемую обратно-пропорциональную зависимость ВВП от уровня безработицы.

Увеличение объёмов рынка, вызванное бюджетным дефицитом, стимулирует экономику также и постольку, поскольку увеличение предпринимательской прибыли вызывает оптимизм производителя, который в свою очередь способствует долгосрочным инвестиционным вложениям (эффект акселератора). В результате возрождается спрос, вызывающий в свою очередь рост занятости населения. Но дефицит не просто стимулирует спрос. Ко всему прочему, если дефицит используется для финансирования таких сфер, как инфраструктура, фундаментальная наука, образование или здравоохранение, то это также в перспективе увеличивает объёмы производства. Таким образом, бюджетный дефицит в определённых случаях может оказаться стимулом для активизации экономических процессов. [9]

Бюджеты многих государств являются дефицитными. Если государство стремится ежегодно принимать бездефицитный бюджет, это может усугублять циклические колебания экономики за счет сокращения важных расходов и излишнего повышения налогов. Поэтому при регулировании дефицита важно учитывать не только текущие задачи бюджетной политики, но и её долгосрочные приоритеты.

1.3 Способы и возможные источники финансирования дефицита государственного бюджета

Сбалансированность бюджета.

В идеале бюджет любого уровня бюджетной системы государства должен быть сбалансирован. Однако в силу действия различных факторов (экономических, политических, природных и др.) часто возникает ситуация, когда доходы бюджета (налоговые и неналоговые) не покрывают все необходимые для соответствующего уровня бюджетной системы расходы.

Принцип сбалансированности бюджета является одним из наиболее важных принципов бюджетной системы любого государства. Он заключается в том, что общий объём предусмотренных бюджетом расходов должен соответствовать суммарному объёму поступлений в бюджет. При этом под поступлениями в бюджет подразумеваются не только доходы бюджета, но и другие источники, например заимствования. Таким образом, само по себе наличие дефицита бюджета не означает несбалансированности в том случае, если достигнуто равенство между расходами и суммарной величиной бюджетных поступлений. Несбалансированный бюджет (то есть такой, где объём расходов превышает поступления) фактически нельзя назвать бюджетом, так как он заведомо нереален для исполнения.

Следовательно, сбалансированность бюджета -- основополагающее требование, предъявляемое к органам, составляющим и утверждающим бюджет.

Сбалансированный бюджет является основой нормального функционирования органов управления государства и его административно-территориальных образований. Если же хотя бы небольшая часть бюджетов не сбалансирована, это может привести к задержке финансирования бюджетных учреждений, срыву сроков выполнения государственных и муниципальных заказов, возникновению проблемы неплатежей в народном хозяйстве. Идеальным вариантом был бы, конечно, полностью бездефицитный бюджет, в котором сумма расходов полностью соответствует объёму доходов. Однако в условиях реальной экономики этого добиться нелегко, а подчас невозможно.

Для достижения сбалансированности бюджета в бюджетном планировании применяется ряд методов:

1.Лимитирование бюджетных расходов, то есть установление их предельных величин для каждого бюджетного учреждения по каждому виду расходов.

2.Распределение доходов между бюджетами разных уровней соответственно распределению их расходных полномочий.

3.Мероприятия по максимизации бюджетных доходов, выявление дополнительных резервов на основе мониторинга деятельности бюджетных учреждений.

4.Модернизация бюджетного регулирования в сфере межбюджетных отношений.

5.Планирование бюджетных расходов, влекущих за собой потенциальный рост доходов за счёт стимулирования экономики и эффективного решения социальных задач.

6.Соблюдение принципа экономии расходов; отказ от затрат, не являющихся необходимыми с точки зрения общественного блага.

7.Использование таких форм бюджетных заимствований, которые обеспечивают наиболее надёжное и эффективное привлечение денежных средств с финансовых рынков. [3]

Важным инструментом в деле обеспечения сбалансированности бюджета на стадии его исполнения является процедура санкционирования бюджетных расходов. Она предусматривает контроль со стороны казначейских органов за соблюдением бюджетными учреждениями установленных лимитов бюджетных обязательств. Этим достигается недопущение расходов, не предусмотренных бюджетом, а также выдерживание сроков осуществления расходов. В случае текущего снижения доходов бюджета относительно плановых величин, предусмотрен механизм сокращения и блокировки расходов бюджета. Необходимо постоянно осуществлять финансовый контроль за целевым, экономным и эффективным хозяйствованием в бюджетных учреждениях, мониторинг динамики бюджетных расходов.

В целях облегчения последствий бюджетного дефицита для экономики страны может быть предпринят ряд мер по управлению бюджетным дефицитом.

1.Эмиссионное покрытие бюджетного дефицита. Бюджетный дефицит может быть уменьшен или даже полностью покрыт за счёт выпуска дополнительных денег. Такая мера провоцирует инфляцию, которая обесценивает внутренний долг и фактически удешевляет его обслуживание. Если темпы инфляции достаточно высоки, процентные ставки по государственным ценным бумагам могут даже стать отрицательными. Тем не менее, высокая инфляция, перерастающая в гиперинфляцию, крайне вредна для экономики государства, приводя к деградации денежной системы, обесцениванию сбережений населения, экономическому спаду. Помимо этого, в условиях инфляции государство вынуждено каждый новый выпуск государственных ценных бумаг обуславливать более высокой процентной ставкой, а также вводить ценные бумаги с плавающей процентной ставкой. Это в значительной мере нивелирует выгоду эмиссионного покрытия бюджетного дефицита.

2.Налоговое покрытие бюджетного дефицита. Введение дополнительных налогов и увеличение ставок существующих налогов в краткосрочной перспективе позволяет наполнить бюджет. Однако такая мера в дальнейшем может привести к невыгодности инвестиций и предпринимательской активности, а следовательно к сокращению производства и переходу части экономики в теневой сектор. Таким образом, налоговое покрытие бюджетного дефицита даёт лишь краткий эффект, в последующем уменьшая доходы бюджета в связи уменьшением налогооблагаемой базы.

3.Секвестирование бюджета. Представляет собой пропорциональное снижение всех расходных статей бюджета на определённую долю. Применяется с момента ввода и до конца бюджетного года. В рамках секвестирования возможно наличие ряда защищённых расходных статей, перечень которых определяется высшими органами власти. Ряд статей (таких, например, как обслуживание внешнего долга) секвестировать невозможно.

В Соединённых штатах Америки, например, существует разделение расходных статей бюджета на прямые (обязательные) и дискреционные. Прямые расходы гарантированы действующим законодательством (социальные пособия, программы медицинского обслуживания и т. д.) и не могут быть урезаны. Дискреционные расходы ежегодно рассматриваются и утверждаются конгрессом США в рамках бюджета на будущий год. Одновременно устанавливается лимит таких расходов. Если фактические расходы бюджета начинают превышать эти лимиты, то запускается механизм секвестирования, уменьшающий бюджетный дефицит (Закон Грэмма-Рудмана-Холлингса). [4]

Если составление бюджета с дефицитом неизбежно, для обеспечения сбалансированности приходится привлекать источники финансирования дефицита бюджета.

Различают два вида финансирования бюджетного дефицита -- денежное и долговое.

Денежное финансирование означает, что для покрытия бюджетного дефицита правительство получает кредиты центрального банка. Фактически это подразумевает выпуск в обращение (эмиссию) дополнительных денежных средств. Такое финансирование используется лишь в крайних случаях, так как его использование влечет за собой весьма негативные последствия для экономики. В результате реализации такого инструмента денежная масса национальной валюты увеличивается на величину, не обеспеченную товарами и услугами. Как следствие растет инфляция, нарушается нормальный механизм ценообразования, что в итоге влечет за собой падение курса национальной валюты. Помимо этого, отрицательным следствием раскручивания инфляции может стать проявление «эффекта Танзи». Суть этого явления заключается в том, что налогоплательщики начинают сознательно оттягивать уплатуналогов в государственный бюджет. За время отсрочки деньги частично обесцениваются, фактическая налоговая нагрузка снижается, что в свою очередь опять же уменьшает доходы бюджета и усугубляет бюджетный дефицит. Таким образом, финансовая система страны расшатывается всё больше.

Поэтому законодательство многих стран накладывает жесткие ограничения на использование такого метода финансирования бюджетных дефицитов. В ряде стран кредитование правительства центральным банком запрещено. По бюджетному кодексу Российской Федерации в настоящее время в России денежное финансирование дефицитов бюджетов также запрещено.

Долговое финансирование осуществляется путем выпуска доходных государственных обязательств, которые размещаются и свободно обращаются на фондовом рынке, а по истечении определенного срока погашаются государством. Поскольку деньги для покрытия бюджетного дефицита занимаются на рынке, прироста денежной массы не происходит. [3]

Таким образом, различаются следующие источники долгового финансирования дефицитов:

1.Кредиты банков и небанковских кредитных организаций.

2.Кредиты иностранных государств, международных финансовых организаций.

3.Государственные займы, осуществляемые путем выпуска ценных бумаг от имени государства.

4.Бюджетные кредиты, получаемые от других уровней бюджетной системы (как правило от вышестоящих нижестоящим).

5.Поступления от продажи имущества находящегося в государственной собственности:

*акции и доли участия в предприятиях,

*земельные участки и объекты природопользования,

*государственные запасы драгоценных металлов и драгоценных камней. [8]

Преимущество долгового финансирования очевидно. Однако существуют и негативные стороны государственного заимствования. Выпущенные государством ценные бумаги обычно рассматриваются участниками фондового рынка как весьма надёжные. Приобретая государственные обязательства, владельцы капитала сокращают таким образом инвестиции в реальный сектор экономики. Это влечёт снижение предпринимательской активности, ставя под вопрос перспективы экономического роста.

Источники финансирования дефицита бюджета

Для финансирования дефицита бюджета используются различные источники, которые делятся на внутренние и внешние.

Внутренние источники.

Финансирование дефицита за счет внутренних источников включает:

*средства, поступившие от размещения государственных ценных бумаг, номинированных в национальной валюте;

*бюджетные кредиты;

*кредиты, предоставленные кредитными организациями, международными финансовыми организациями;

*иные источники внутреннего финансирования дефицита бюджета:

*поступления от продажи акций и иных форм участия в капитале, находящихся в собственности государства или региона;

*поступления от реализации государственных/региональных/муниципальных запасов драгоценных металлов и драгоценных камней;

*курсовая разница по средствам бюджета;

*прочие источники внутреннего финансирования дефицита бюджета.

Внешние источники.

В состав источников внешнего финансирования дефицита бюджета включаются:

*средства, поступившие от размещения государственных займов, которые осуществляются путем выпуска государственных ценных бумаг от имени государства или соответствующего региона, номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте;

*кредиты иностранных государств, международных финансовых организаций, иных субъектов международного права и иностранных юридических лиц в иностранной валюте, включая целевые иностранные кредиты (заимствования);

*кредиты кредитных организаций в иностранной валюте.

*прочие источники внешнего финансирования дефицита бюджета. [3]

долг бюджетный дефицит

2. Анализ финансового положения РФ на современном этапе развития

2.1 Динамика объемов государственного долга и бюджетного дефицита в стране конца XX - начала XXI вв.

Рассмотрим проблему государственного долга, как следствие бюджетного дефицита от её истоков.

Кредитная история России началась в 1769 г., когда Екатерина II сделала первый заем в Голландии. За последующие два с половиной столетия Российская империя заняла на рынке примерно 15 млрд. руб.

В 1992-1999 гг. советские долги на сумму в 91 млрд. долл. были реструктурированы, причем просроченные процентные платежи в 19,7 млрд. долл. были переоформлены как новый долг. За те же годы российское правительство получило новые займы на сумму 74,3 млрд.долл., в том числе 23,6 млрд. в счет погашения основной части долга. Таким образом, оно увеличило размеры основного долга на 50,7 млрд.долл. Однако за прошедшие девять лет общий объем государственного внешнего долга возрос не на 70,4 млрд. долл. (19,7 + 50,7), а на 83,6 млрд. - с 67,8 млрд. на конец 1991 г. до 155,6 млрд. на конец 1998 г. [10]

Осуществление экономического подъема для российского правительства было и остается делом первостепенной важности. Это не могло не сказаться на тех результатах, которые мы сейчас имеем. Положительные тенденции в экономической сфере жизни российского общества обозначились уже в начале XXI века.

Темп прироста валового внутреннего продукта с 2000 по 2003 гг. увеличился на 29 % (для сравнения: по данным МВФ, объем ВВП в странах с развитой экономикой за анализируемый период вырос менее чем на 10 %). Промышленное производство за указанные годы возросло на 30 %, а продукция машиностроения - на 43 %. Даже сельское хозяйство, отличающееся большой инерционностью, увеличило выпуск на 19 %. На 48 % возросли инвестиции, что уже само по себе является индикатором позитивных тенденций. [10]

Принципиально важные изменения произошли в денежной и финансовой сферах. Доходы федерального бюджета повысились в реальном выражении на 66 % , что позволило ликвидировать бюджетный дефицит (так, в 1999 году, за год до появления профицита, он составлял 53 млрд. руб. . Реальная денежная масса выросла более чем в два раза. В результате экономика перешла в новое качество: она стала монетизированной. Темпы инфляции снизились.

Наиболее очевидный аспект политики финансовой стабилизации представляет собой контроль за консолидированным государственным бюджетом. На начальном этапе реформ в России государственные расходы были весьма высоки относительно реального уровня развития экономики. Нужно было добиться превышения поступлений в бюджет по сравнению с расходами. А для этого заметно, в первую очередь, уменьшить военные затраты, субсидии и инвестиции предприятиям, а также расходы на государственный аппарат, который работал неэффективно, разбазаривал государственную казну и саботировал реформы. Что касается поступлений в бюджет, то здесь требовались значительные изменения. Индивидуализированный налог с оборота нужно было либо уравнять, либо заменить налогом на добавленную стоимость; внешнеторговые налоги следовало заменить обычными фиксированными тарифами; пересмотреть систему налогообложения прибылей и установить разумные ставки соответствующего налога, а также единого налога на фонд заработной платы, подоходного налога. Эта работа крайне важна, так как совершенствование налоговой системы есть элемент антиинфляционной стратегии.

За последние шесть лет, наконец достигнут профицит бюджета, заметно улучшилась структура поступлений. Прогноз доходов федерального бюджета Минфина по основным источникам представлен в таблице 2 [14]

Таблица 2. Динамика и структура доходов федерального бюджета РФ в 2011-2014 гг.

Показатель	2011	2012	2013	2014
	закон, млрд руб.	%	прогноз, млрд. руб	%	прогноз, млрд. руб	%	прогноз, млрд. руб	%
Доля доходов в ВВП		19,3		18,5		18,4		18,0
Доходы, всего	10303,4	100	10627,8	100	11687,6	100	12645,5	100
Нефтегазовые доходы в том числе:	5228,2	50,7	4942,2	46,5	5228,6	44,7	5444,3	43,1
НДПИ	1862,4	35,6	1804,4	36,5	1962,4	37,5	2076,9	38,1
Таможенные пошлины	3365,8	64,4	3137,8	63,5	3266,2	62,5	3367,4	61,9
Нефтегазовые доходы в том числе:	5075,2	49,3	5685,6	53,5	6459,0	55,3	7201,2	56,9
НДС	2988,9	58,9	3447,6	60,6	3901,6	60,4	4445,1	61,7
Налог на прибыль организаций	316,2	6,2	352,2	6,2	369,2	5,8	385,8	5,4
Акцизы	272,2	5,4	396,2	7,0	567,3	8,8	718,1	10,0
НДПИ (без нефтегазовых доходов)	15,9	0,3	19,6	0,3	26,7	0,4	31,2	0,4
Прочие	765,5	15,1	717,5	12,6	758,2	11,7	678,8	9,4

По мнению ведущих экономистов, занимающихся вопросами макроэкономики, правительству по мере роста производства и доходов бюджета необходимо повышать долю прямых и сокращать удельный вес косвенных налогов. Это послужит предпосылкой для стабилизации и снижения цен, повышения рентабельности предприятий и расширения внутрихозяйственных источников инвестирования в целях технологического перевооружения производства, роста производительности труда. Важным решением президента в последнее время является изменение налогообложения малых предприятий, что в конечном итоге должно помочь достижению макроэкономической стабилизации. Таким образом, постоянный рост поступлений в бюджет, обеспеченный продуманным налогообложением, неизбежен. Это и обусловит экономическое развитие страны. [14]

Но следует с тревогой отметить сокращение в последнее время государственных средств на развитие науки. Тревога обоснованна, так как это снизит наполняемость бюджета, и нельзя будет перечислять необходимые средства в полном объеме на создание общественных товаров, осуществление различного рода программ. Появление указанной негативной тенденции подтверждается данными статьи профессора Селезнева «Бюджетное финансирование науки. Автор утверждает, что в Южной Корее, Швейцарии, Японии, Финляндии и Швеции затраты на гражданские исследования достигают 2,5 - 3,5 % к объему ВВП.

При обосновании проектов федеральных бюджетов на предстоящие годы необходимо учитывать зависимости между бюджетными вложениями в развитие фундаментальных исследований и показателями экономического роста, доли наукоемкой продукции в общем производстве, ее объема на 1 рубль финансирования науки, удельного веса таких изделий на мировых рынках. Не случайно в странах высоких технологий, лидирующих на мировых рынках, доля расходов на фундаментальную науку в общем объеме ВВП жестко контролируется. Для этого широко используются льготные налоги, таможенные пошлины, бюджетная поддержка, стимулирование инвестиций, лизинг научного оборудования и др. В России должным образом не осмыслены мировые инновационные процессы, успехи стран, почти лишенных природных ресурсов, но создавших научно-образовательный комплекс. Пример такого непонимания - Федеральный бюджет 2002 года, который уменьшил государственную поддержку научно-технической деятельности. Впервые было нарушено сложившееся в 1992 году соотношение между фундаментальными и прикладными исследованиями. Если в 2001 году доля затрат на фундаментальные исследования составляла 48,4 %, то в 2002 году была равна 32,3 %. Практически это означало ухудшение материальных условий доведения результатов науки до применения в производстве. Снизился инновационный потенциал в государственном секторе экономике. Доля затрат на выполнение НИОКР по федеральным целевым программам (одним из основных инструментов государственной научно-технической политики) сократилась с 22,5 % до 21,3 %. Ситуация с финансированием науки в 2003 году заметно не улучшилась. Следует совершенно четко усвоить: финансирование науки - ключевая проблема возрождения научного потенциала и инновационной способности экономики; существует прямая связь между вложением средств в науку и поступлениями денежных средств в государственный бюджет, между вложением средств в науку и экономическим развитием страны.

Для решения научных, производственных, а, кроме того, социальных и политических проблем (а в целом задач развития экономики), Россия нуждается в международных кредитах. Подсчитано, что в 2003 г. по сравнению с предшествующим доля портфельных инвестиций выросла немногим более чем на 2 процентных пункта, прочих - почти на 8 процентных пункта, а удельный вес прямых снизился менее чем на 10 процентных пункта .

Но количество кредитных сумм можно уменьшить за счет вовлечения в оборот денежных средств своих граждан. Как известно, это снижает государственный долг, позволяет увеличить расходы на утвержденные программы различного характера. По данным исследований в июне 2008 г. в российских банках наши соотечественники держали только около 400 млрд. руб.; большая часть денежных средств не использовалась. В настоящее время правительство постоянно объявляет о темпах инфляции, чтобы убедить население в том, что оно способно ее контролировать. [12]

Кроме того, увеличить инвестиции, необходимые для развития производства (в конечном итоге - пополнения бюджета, выплаты всех долгов), позволяет политика доходов государства. Установлено, что в 2009 г. ожидался прирост вложений в основной капитал в размере 5 %. Фактически же он составил всего 2,6 %, а на душу населения - 12,3 % . В 2011 году темп прироста инвестиций в ОК достиг 12 %. [15]

Политика доходов - это правительственная политика воздействия на личные денежные доходы и на цены товаров и услуг, а тем самым и на личные реальные доходы. Важным шагом в этом направлении является введение нового ТК РФ, увеличение минимальной ставки оплаты труда (правда, она еще не достигла прожиточного минимума), а также заработной платы бюджетников и военных, пенсий пожилым гражданам, пособий детям и др. В недавнем прошлом россияне оценивали свое материальное положение следующим образом (в процентах к итогу):

живем прилично, хотя приходится работать изо всех сил - 49 %; едва сводим концы с концами, все средства уходят на питание - 42 %; живем хорошо, ни в чем себе не отказываем - 6 %; бедствуем, недоедаем - 3 %. Улучшения материального положения в 2011 г. ожидали 49 % из числа опрошенных, отрадно, что снижения жизненного уровня - только 4 %. [13]

По прошествии шестнадцати лет реформ следует все же констатировать: кредитно-банковская система практически не выполняет функций по активному содействию роста ВВП. Чтобы преодолеть бесплодный кругооборот денежных средств, в котором нуждаются товаропроизводители, требуется реформа кредитно-банковской сферы. И, прежде всего, необходимы совершенствование структуры коммерческих и государственных банков, повышение роли ЦБ и его филиалов в кредитовании предприятий. В частности, отраслей сельского хозяйства, пищевой и легкой промышленности, которые в предстоящие годы смогут существенно способствовать увеличению государственного консолидированного бюджета.

Итак, на постоянное увеличение профицита государственного бюджета оказывает влияние развитие науки, ведущее к эффективности производства, совершенствование налоговой и кредитно-банковской системы, регулирование обменного курса валюты, политика доходов и международное финансирование.

2.2 Причины возникновения задолженности российского государства и основные пути ее покрытия

Государственный кредит может быть внутренним и внешним. Основная доля государственных расходов осуществляется в национальной валюте, поэтому преимущественное развитие получает внутренний государственный кредит. Но широкое международное разделение труда, обмен технологиями и научно-техническими идеями, оказание финансовой помощи иностранным государствам обусловливает интенсивное развитие международного государственного кредита, осуществляемого в иностранной валюте. В систему госкредитных отношений включается также условный государственный кредит, когда государство выступает в роли гаранта по кредитам, предоставляемым иностранным заемщикам, местным органам власти, государственным объединениям и т.п. Функционирование государственного кредита ведет к образованию государственного долга.

Государство в лице уполномоченного органа исполнительной власти заключает кредитный договор, в соответствии с которым у него возникают обязательства или требования. Различают капитальный государственный долг, представляющий собой всю сумму выпущенных и непогашенных долговых обязательств государства, включая начисленные проценты, которые должны быть выплачены по этим обязательствам, и текущий, включающий расходы по выплате доходов кредиторам по всем долговым обязательствам государства и по погашению обязательств, срок оплаты которых наступил. Если государство, широко используя свои возможности для привлечения дополнительных финансовых ресурсов в целях своевременного финансирования бюджетных расходов, постепенно накапливает задолженность как внутреннюю, так и иностранным кредиторам, то это ведет к росту государственного долга - внутреннего и внешнего. [18]

За последние годы внутренний долг нашей страны увеличился. (табл. 3) [17]

Таблица 3. Объем государственного внутреннего долга РФ, млрд руб.

По состоянию на:	Объем государственного внутреннего долга РФ
	Всего	В т.ч. гос.гарантии РФ в валюте РФ
на 01.01.1993	3,57	0,08
01.01.1994	15,64	0,33
01.01.1995	88,06	2,14
01.01.1996	187,74	7,46
01.01.1997	364,46	17,24
01.01.1998	490,92	3,47
01.01.1999	529,94	0,88
01.01.2000	578,23	0,82
01.01.2001	557,42	1,02
01.01.2002	533,51	0,02
01.01.2003	679,91	8,62
01.01.2004	682,02	5,58
01.01.2005	778,47	12,93
01.01.2006	875,43	18,86
01.01.2007	1064,88	31,23
01.01.2008	1301,15	46,68
01.01.2009	1499,82	72,49
01.01.2010	2094,73	251,36
01.01.2011	2940,39	472,25

Внешний государственный долг носит политический характер и является инструментом внешней политики. По темпу роста внешнего долга в первые годы рыночных реформ Россия обгоняла среднемировой показатель (310 против 210%). Пик платежей пришелся на 2003 г. Для подготовки к пиковому по объему платежей 2003 г. Был сформирован финансовый резерв (около 17 млрд долл.).

Под государственный внешним долгом РФ понимают долг бывшего СССР и новый российский долг.

Внешний долг России складывается из:

-кредитов Парижского и Лондонского кубов кредиторов;

-кредитов СССР по двусторонним соглашениям;

-кредитов, выданных России с 1992 г. по двусторонним соглашениям;

-кредитов международных финансовых организаций (МВФ и МБРР)

-рыночных займов (еврооблигаций)

На мировом рынке также обращается часть внутреннего долга РФ, оформленного в валютных облигациях Минфина России (ОВВЗ).

Кредиты международных финансовых организаций характеризуются тем, что они выдавались на покрытие дефицита бюджета, т.е. в буквальном смысле на поддержку рыночных и демократических преобразований в стране, чтобы смягчить удар реформ по уровню жизни населения. В то же время выполнение условий, которыми было обставлено получение этих кредитов, имело общее негативное воздействие на экономическую ситуацию, что привело к серьезному изменению отношения общества к рыночным реформам.

Российское правительство посчитало, что страна не может полностью погашать свои текущие обязательства по внешним долгам. Оно выработало принципы разделения долгов на собственно «российские», т.е. возникшие, начиная с 1992 г., и «советские», образовавшиеся до 1992 г. Правительство было готово отвечать полностью по «российскому» долгу и стремится реструктуризировать «советский». До 2000 г. Долг бывшего СССР значительно превосходил новый российский, сегодня эта разница не столь велика. (табл.4) [17]

Таблица 4. Структура государственного внешнего долга Российской Федерации по состоянию на 1 мая 2011 г.

Категория долга	Млн долл.	Эквивалент млн евро
Государственный внешний долг РФ	38832,8	26171,1
Задолженность перед официальными кредиторами - членами Парижского клуба, не являвшаяся предметом реструктуризации	682,1	459,7
Задолженность перед официальными кредиторами - не членами Парижского клуба	1608,2	1083,8
Задолженность перед официальными кредиторами - бывшими странами СЭВ	1137,8	766,8
Коммерческая задолженность бывшего СССР	57,5	38,8
Задолженность перед международными финансовыми организациями	2934,4	1977,6
Задолженность по внешним облигационным займам	29820,0	20097,0
В т.ч. - внешний облигационный заем с погашением в 2015 г.	2000,0	1347,9
- с погашением в 2018 г.	3466,4	2336,1
- с погашением в 2020 г.	3500,0	2358,8
- с погашением в 2028 г.	2499,9	1684,8
- с погашением в 2030 г.	18353,7	12369,4
Задолженность по ОВГВЗ	1774,9	1196,2
В том числе: -ОВГВЗ VII серии	1750,0	1179,4
Государственные гарантии РФ в иностранной валюте	817,9	551,2

Парижский клуб кредиторов был создан в 1956 г. для обсуждения и урегулирования проблем задолженности суверенных государств. Это крупнейший кредитор России, причем вся задолженность практически была сформирована в 1970-80-е гг. Главные ресурсы для экономического роста СССР получал за счет нефти и газа, экспортируя их по высоким ценам на Запад, а в обмен закупали зерно, оборудование и товары. Потом цены на нефть упали, а заложенные в пятилетнем плане объемы закупок остались. В нормальной экономике падение доходов привело бы к урезанию расходов, но в социалистической продолжали выполнять план и для этого стали брать в долг. В результате к середине 1980 - х гг. госдолг СССР составлял 35 млрд долл. За следующие пять лет этот долг возрос вдвое, превысив 70 млрд. долл. К началу 1992 г. долг СССР Парижскому клубу составил 37,6 млрд долл. Вступление России в Парижский клуб в 1997 г. Способствовало проведению реструктуризации задолженности перед странами - членами клуба, доставшейся ей в наследство от бывшего СССР. В начале августа 1999 г. Была достигнута договоренность по этому вопросу, определен льготный период до 2020 г., в течение которого Минфин России должен был оплатить только часть процентов и лишь по его окончании - основную сумму долга.

Лондонский клуб кредиторов - крупная (около 1 тыс. членов) неофициальная организация зарубежных коммерческих банков и финансовых институтов, созданная ими для ведения переговоров со странами-должниками, столкнувшимися с серьезными проблемами обслуживания и погашения своих обязательств по внешнему долгу. Россия была одной из главных стран-должников Лондонскому клубу. Ее долг перед клубом «унаследован» от бывшего СССР и представляет собой задолженность по межбанковским кредитам, предоставленным Внешэкономбанку СССР частными коммерческими банками ФРГ, США, Великобритании, Франции, Японии, Италии и других зарубежных стран в советское время, т.е. до 1 января 1992 г., а также по некоторым внешнеторговым векселям того же периода.

После распада СССР предполагалось, что каждая бывшая союзная республика будет нести свою долю ответственности по внешнему долгу страны, однако ввиду их неплатежеспособности все долги взяла на себя Россия в обмен на отказ бывших республик причитавшейся им доли внешних активов СССР (так называемый «нулевой вариант»). Сумма «унаследованного» РФ долга составила на тот период около 90 млрд долл. [15]

2.3 Способы сокращения бюджетного дефицита и результаты их реализации в РФ

Дальнейшему успеху преодоления последствий экономического кризиса будут способствовать следующие действия:

Во-первых, не должно произойти искусственного сжатия конечного спроса, и реальный сектор экономики не должен быть принесен в жертву мнимой борьбе с инфляцией. Эффективность производства зависит прежде всего от развитости конкуренции, а на этот фактор сегодня в России, к сожалению, мало обращают внимания. Хотя правительство и научилось управлять валютным рынком, позволяя поддерживать регулируемые им темпы девальвации рубля при необходимой конвертации для целей импорта, но фактор конкурентоспособности фирм еще долго будет висеть как дамоклов меч.

Представляется необходимым принять меры, направленные на прекращение выполнения долларом функции важнейшего финансового актива. Право приобретения валюты на рынке должно предоставляться только под заключенные импортные контракты и обязательства по погашению задолженности. Чтобы эти меры были эффективными, важно наладить на основе взаимодействия таможенных органов и коммерческих банков четкий контроль за движением валюты, связанным с осуществлением текущих операций. Тогда намного меньше будет предпринимательского криминала, “серого” и еще более “темного” неформального движения межстранового капитала.

В-вторых, очевиден новый алгоритм перехода к экономическому росту в России: его инициация возможна на базе расширения на первоначальном этапе степени загрузки производственных мощностей путем стимулирования текущих расходов. Такой подход известен в макроэкономической теории как “парадокс бережливости”. Его суть в том, что при наличии свободных мощностей стимулировать нужно не сбережения и инвестиции, а текущие потребительские расходы - разумеется, на отечествен...