Анализ финансово-экономического состояния и проектной деятельности ОАО "Красный Октябрь" за 2014-2015 годы
Исследование рыночных позиций кондитерской фабрики. Анализ организации управления финансами и проектной деятельностью. Изучение финансово-экономического состояния. Рассмотрение рисковых позиций деятельности. Направления улучшения конкурентоспособности.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | отчет по практике |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 04.11.2016 |
| Размер файла | 447,7 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
показателей
2014
2015
1. Коэффициент Бивера
0,145
0,140
2. Рентабельность активов, %
12,4
11,1
3. Финансовый леверидж, %
54,2
56,7
4. Коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами
0,141
0,102
5. Коэффициент текущей ликвидности
0,621
0,802
Проанализировав систему показателей в соответствии с критериями, представленными в теоретическом разделе работы, можно сказать, что до банкротства ОАО «Красный Октябрь» осталось 5 лет.
4. Модель оценки вероятности банкротства PROB:
PROB (2009) = 0,996 - 0,732Ч0,444 - 0,099Ч2,20 - 0,982 Ч 0,0735 = 0,579
PROB (2010) = 0,996 - 0,732Ч0,542 - 0,099Ч2,37 - 0,982Ч0,069 = 0,296
PROB (2011) = 0,996 - 0,732Ч0,567 - 0,099Ч2,08 - 0,982Ч0,0719 = 0,304
Как видно, в течение двух лет с текущего момента, при использовании текущих значений финансовых показателей небольшая вероятность наступления банкротства в течение двух лет присутствует.
Таким образом, проведя оценку вероятности наступления банкротства ОАО «Красный Октябрь» различными методами, можно с уверенностью сказать, что в ближайшие 3-5 лет предприятию банкротство не грозит.
4. Проблемные (рисковые) позиции деятельности компании
Анализ финансового состояния ОАО «Красный октябрь», что в анализируемом периоде общее финансовое состояние предприятия незначительно снизилось, что оказало влияние на показатели ликвидности.
На начало 2015 года предприятие имеет кризисное финансовое состояние, при котором оно находится на грани банкротства, но уже к концу года финансовое положение на предприятии значительно улучшилось и финансовая устойчивость оценивается уже как абсолютная.
Оценка кредитоспособности ОАО «Красный октябрь», как заемщика, показало, что если данные финансовой отчетности оценивались по бальной системе на уровне 2.2 (кредитование заемщика требует взвешенного подхода), то по итогам 2015 года кредитный показатель снизился и равен 1.5, то есть выдача кредита связана с большим риском.
Основные факторы риска, оказавшие влияние на деятельность ОАО «Красный Октябрь» показаны в Приложении 3.
В качестве основных факторов, оказавших влияние как на финансовое состояние ОАО «Красный октябрь» можно выделить следующие:
- общеэкономическая ситуация в Российской Федерации. (поскольку продукция, выпускаемая ОАО «Красный октябрь» не является продукцией повседневного спроса);
- рост цен мировых рынков на основное сырье, которое не произрастает в Российской Федерации (какао бобы и какао-продукты, орехи);
- существующее в Российской Федерации тарифное регулирование при ввозе на таможенную территорию импортируемого сырья (ввозные пошлины на какао пасту, какао масло, какао порошок; специальные защитные пошлины на сахар-сырец и белый сахар, определяющие уровень цены на производимый в Российской Федерации сахар);
- колебания курсов основных иностранных валют, влияющие на рублевую цену импортируемого сырья, удельный вес которого в себестоимости продукции составляет более 50 процентов.
В результате воздействия вышеуказанных факторов на ОАО «Красный октябрь» стала необходимость пересмотра цен на готовую продукцию в сторону увеличения и это позволило в 2015 году увеличить доходность предприятия по сравнению 2014 годом.
В итоговом отчете по результатам деятельности ОАО «Красный октябрь» указывается, что основные направления и тенденции развития предприятия соответствую экономической ситуации в стране и общеотраслевым данным, что подтверждается такими факторами как:
- снижение объема производства сахаристых кондитерских изделий в целом по РФ в 2015 году составило 2,5%, в первую очередь за счет снижения по группе «шоколад» (-9,0%);
- нахождение всех без исключения предприятий, выпускающих схожий ассортимент (карамель, конфеты, шоколад, ирис), в одинаковых условиях - рост цен на сырье, увеличение курсов валют; это требует компенсировать потерю доходности за счет увеличения цен на готовую продукцию, что наталкивается на рыночные ограничения в виде падения покупательского спроса в условиях экономического спада.
5. Основные направления улучшения деятельности ОАО «Красный Октябрь»
Основными направлениями улучшения деятельности ОАО «Красный Октябрь» руководство предприятия связывает с деятельностью в следующих направлениях :
- поддержание приемлемого для акционеров планового уровня доходности;
- сохранение и по возможности увеличение доли продукции ОАО «Красный Октябрь» на внутреннем рынке;
- повышение экспортного потенциала ОАО «Красный Октябрь» и увеличение объема поставок продукции на экспорт.
- При рассмотрении перспективного
На 2016 год руководством ОАО «Красный Октябрь» утверждены плановые финансовые показатели деятельности предприятия (таблица 18)
Таблица 18 - Плановые финансовые показатели ОАО «Красный Октябрь» на 2016 год
|
Показатели |
Ед.изм. |
2015 год (факт) |
2016 год (план) |
|
|
Объем продаж |
Млн.руб. |
12239 |
13600 |
|
|
Производительность труда |
Тыс.руб./ чел. |
5796 |
6150 |
|
|
Доля рынка в натуральном выражении (оценка) |
% |
1,7-1,8 |
1,7-1,8 |
|
|
Чистая прибыль |
Млн.руб. |
589,2 |
650,0 |
|
|
Среднемесячная заработная плата персонала предприятия |
Тыс.руб. |
31,01 |
33,0 |
Исходя из плановых показателей, можно сделать вывод, что по основным показателям запланирован рост при удержании доли рынка на уровне 2015 года.
Также в планах ОАО «Красный Октябрь» на 2016 год предусмотрено ряд мероприятий, направленных на расширение производства и улучшение финансового состояния:
- выпуск ряда новинок в различных ценовых сегментах рынка, в значительной степени в эконом-сегменте,
- выполнение мероприятий, направленных на минимизацию непроизводительных затрат и потерь, в том числе за счет оптимизации производственных и логистических процессов, оптимизации затрат на управление и т.п.
Реализация всех вышеуказанных мероприятий окажет положительное влияние на сохранение объемов выпуска кондитерских изделий ОАО «Красный Октябрь» в условиях экономической ситуации в Российской Федерации на современном этапе.
Список использованной литературы
1. Бобылева А.С. Теоретико-методологические аспекты сущности финансовой устойчивости предприятия и критерии ее оценки // Экономические науки. - 2010. - № 1. - С.374-379
2. Беристай А.П. Анализ финансовой отчетности / А.П. Беристай. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 623 с.
3. Губин В.Е. Анализ финансово - хозяйственной деятельности: учебник / В.Е. Годовой отчет о деятельности ОАО «Красный октябрь» за 2015 год РА [Эл.ресурс] - Режим доступа : http://www.konfetki.ru/rus/holder/reports/rep2015-god.pdf
4. Губин, О.В. Губина. - М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2013. - 336 с.
5. Илясов Г. Оценка финансового состояния предприятия // Экономист. - 2014. - № 6. - С.49-54
6. Маслова И.А. Методы диагностики вероятности банкротства // Управленческий учет. - 2012. - №2. - С.18-26.
7. Мухин Н.А. Управление процессами на кондитерских фабриках // Управление персоналом. - № 2016. - № 7.
8. Киршин И.А. Финансовый менеджмент / И.А. Киршин. - Казань.: Казань, - 2013. - 155 с.
9. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия / Б. Колас. - М.: Юнити, 2012. - 382 с.
10. Коротков Э.М. Антикризисное управление / Э.М. Коротков. - М.: Инфра-М, 2013. - 431 с.
11. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Н.П. Любушин. - М.: Юнити, 2012. - 684 с.
12. Лысенко, Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. / Д.В. Лысенко. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 318 с.
13. Матвийчук А.В. Диагностика банкротства предприятий в условиях трансформационной экономики // Экономическая наука современной России. - 2012. - №4. - С.90-104
14. Матвеева С. Диагностика предприятия и ее модели // Проблемы теории и практики управления. - 2013. - № 2. - С. 112-118
15. Официальный сайт рейтингового агентства Эксперт РА [Эл.ресурс] - Режим доступа : http://raexpert.ru/releases/2016/Mar31e/
16. Официальный сайт ОАО «Красный октябрь» [Эл.ресурс] - Режим доступа : http://www.konfetki.ru/rus/about/
17. Остапенко В. Финансовое состояние предприятия: оценка, пути улучшения // Экономист. - 2013. - № 7.- С. 37-42
18. Рудаковский, А.П. Анализ баланса / А.П. Рудаковский. - М.: Макиз, 2013. - 286 с.
19. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая.- М.: Юнити, 2013. - 686 с.
20. Свиридова Н.В. Рейтинг финансового состояния организаций // Финансы. - 2013. - № 3. - С. 58-59
21. Санду И. Оценка финансового состояния предприятия // АПК: экономика, управление. - 2013. - № 2. - С.34-40
22. Fitch подтвердило рейтинг «Объединенных кондитеров» на уровне «B» с «негативным» прогнозом // [Эл.ресурс] - Режим доступа : http://www.finmarket.ru/database/
23. Чугришин, Н. Современный подход к оценке результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятий // Консультант директора. - 2009. - №9(196). - С.96-98.
24. Чернов, В.А. Экономический анализ / В.А. Чернов, М.И. Баканова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 686с.
25. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев. - М.: ИНФРА - М, 2013. - 208 с.
Приложения
Приложение 1. Организационная структура предприятия
Приложение 2. Оценка класса кредитоспособности предприятия-заемщика по методике Сбербанка РФ
|
Показатели |
Взвешенные баллы |
Структура, % |
||||
|
01.01.2015 |
01.01.2016 |
01.01.2015 |
01.01.2016 |
измене ние |
||
|
1 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
|
|
K1 Коэффициент абсолютной ликвидности |
0.15 |
0.05 |
6.818 |
3.333 |
-3.485 |
|
|
K2 Промежуточный коэффициент покрытия |
0.2 |
0.1 |
9.091 |
6.667 |
-2.424 |
|
|
K3 Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) |
1.2 |
0.4 |
54.545 |
26.667 |
-27.878 |
|
|
K4 Коэффициент соотношения собственных и заемных средств |
0.2 |
0.2 |
9.091 |
13.333 |
4.242 |
|
|
K5 Рентабельность продукции (или рентабельность продаж) |
0.15 |
0.45 |
6.818 |
30 |
23.182 |
|
|
K6 Рентабельность деятельности предприятия |
0.3 |
0.3 |
13.636 |
20 |
6.364 |
|
|
Общий балл |
2.2 |
1.5 |
100 |
100 |
0 |
|
|
Класс кредитоспособности |
2 |
3 |
|
Дифференциация показателей по категориям на 01.01.2015 на 01.01.2016 |
|||
|
Коэф-фициент 1 категория 2 категория 3 категория K1 K2 K3 K4 K5 K6 |
Коэф-фициент 1 категория 2 категория 3 категория K1 K2 K3 K4 K5 K6 |
Приложение 3. Основные факторы риска, оказавшие влияние на деятельность ОАО «Красный Октябрь»
|
Риск |
Характеристика и |
|
|
Отраслевые риски |
Отраслевые риски эмитента можно разделить на две группы: -риски, связанные с ситуацией на рынках сырья, потребляемого обществом, -риски кондитерской отрасли. Риски, связанные с колебаниями цен на сырьевых рынках. Основными группами сырья, риски изменения цен на которые оказывают значительное воздействие на доходность общества, являются: а) импортное сырье-какао -продукты (какао масло, какао тертое, какао порошок), -ядра орехов, -эквивалент какао масла; б) отечественное сырье -сахар, -патока, -молочные продукты (молоко сухое и молоко сгущенное с сахаром). На цены сырья российского производства влияние оказывают как цены мировых рынков (например, колебания биржевых цен на сахар-сырец), так и меры госрегулирования (пошлина на сахар белый и сахар-сырец). Ниже приведена оценка влияния рисков увеличения цен по вышеуказанным группам сырья. 1.1. Для Общества в отчетном периоде продолжал оставаться существенным риск, связанный с возможным ростом цен на импортное сырье вследствие роста биржевых цен на какао бобы и, соответственно, на продукты их переработки. Цены на какао-бобы являются достаточно волатильными в связи с ограниченным предложением какао-бобов на международном рынке. Динамика биржевых цен на какао бобы в разные периоды 2015 г. была разнонаправленной и трудно прогнозируемой, колеблясь в интервале 2800 -3350 долл аров США за МТ. 1.2. Рост цен на сахар является для эмитента вторым по значимости риском. Внутренняя цена на сахар -песок продолжала формироваться на основе законодательно установленного порядка, закрепляющего привязку внутренней цены к мировой (биржевой) цене сахара-сырца и ставок таможенных пошлин на сахар-сырец и сахар белый. В отчетном периоде закупочная цена Общества на сахар колебалась в очень существенном коридоре-от 40 руб/кг с НДС (июнь) до 53 руб/кг с НДС (февраль). 1.3. Российский молочный рынок в отчетном периоде был нестабилен, восстановления объемов производства натурального молока не имело места, что сохранило высокие цены на его производные (в первую очередь это касалось сухого цельного молока). 1.4. Цены на прочие виды сырья и упаковки не оказывают столь существенного влияния на изменение себестоимости/прибыли, как вышеуказанные продукты. Риски кондитерской отрасли. Приход новых производителей на кондитерский рынок создает условия повышенной конкуренции, как ценовой, так и качественной. Таким образом, имеют место риски снижения рентабельности производства продукции Общества при изменениях ценовой политики в связи с нарастанием конкуренции (в сферах ценообразования, рекламы, трейд-маркетинга и т.д.). |
|
|
Страновые риски |
Влияние страновых и региональных рисков оценивается обществом как незначительное. |
|
|
Финансовые риски |
Влияние финансовых рисков на общество может проявиться в виде снижения его платежеспособности, финансовой устойчивости и сокращению доходности. Основным финансовым риском для общества является рост курсов основных мировых валют по отношению к рублю. Динамика курсов с начала м до середины отчетного периода имела понижательную тенденцию, что положительно влияло на финансовое положение Общества, с изменением тенденции на противоположную в начиная с июля 2015 года. Средневзвешенный курс за 2015 года составил 60.96 руб/$, что на 58,7% превысило значение 2014 года (38.42 руб/$). Пути минимизации Обществом указанных рисков: увеличение выручки от реализации и операционной доходности за счет пересмотров цен на готовую продукцию в сторону увеличения; увеличение выпуска видов и групп продукции с пониженным содержанием импортной составляющей в себестоимости. |
|
|
Правовые риски |
Правовая система в Российской Федерации находится в стадии постоянных изменений в ходе ее развития. В связи с этим не исключен риск противоречивого и/или произвольного толкования и применения законов и правил, в т.ч. затрагивающих деятельность эмитента. Риски, связанные с изменением валютного регулирования. Поскольку более часть сырья (какао-продукты, жиры, орехи), используемого при производстве продукции, является импортным, то изменение валютного регулирования может оказать значительное влияние на хозяйственную деятельность эмитента. Риски, связанные с изменением налогового законодательства. Налоговая система Российской Федерации подвержена различным толкованиям и постоянным изменениями. В результате, сегодняшняя трактовка и толкование существующих законов и порядков может быть изменена в будущем, что может негативно отразиться на обществе (в виде уплат в бюджет дополнительных налогов). Риски, связанные с изменением правил таможенного регулирования; Поскольку основные виды дорогостоящего сырья (какао-продукты, орехи и т.п.) эмитент приобретает по импорту, данные риски могут затронуть эмитента в части задержки в оформлении поступающих грузов, что может негативно влиять на выполнение имеющихся планов по производству продукции, а также к изменению доходности общества (в случае изменения ставок таможенных пошлин). Риски, связанные с изменением требований по лицензированию основной деятельности эмитента либо лицензированию прав пользования объектами, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы). Данные риски отсутствуют, т.к. основная деятельность эмитента лицензированию не подлежит. В случае введения требований по лицензированию основной деятельности эмитента, учитывая его значительный опыт работы на соответствующем сегменте рынка, данный вид риска оценивается как незначительный. Объекты, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы), у эмитента отсутствуют. Осознавая наличие вышеперечисленных рисков, Общество предпринимает все зависящие от него усилия для минимизации их потенциального влияния. Тем не менее , в условиях существующей неопределенности в развитии экономической ситуации в Российской Федерации Совет директоров на текущий момент не имеет возможности оценить вероятную степень влияния вышеописанных рисков на финансовые результаты Общества. |
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Значение, задачи и информационное обеспечение финансово-экономического анализа, методика проведения оценки основных результатов деятельности предприятия. Резервы повышения эффективности использования ресурсов и пути улучшения финансового состояния.
дипломная работа [202,4 K], добавлен 26.05.2010Организационно-управленческий анализ предприятия ООО "Лекс-тур": цель, специфика работы; комплектующая, сервисная, гарантийная задачи; правовой статус турагенства. Структура управления и функции подразделений. Оценка финансово-экономического состояния.
отчет по практике [69,6 K], добавлен 27.08.2012Анализ финансово-экономического состояния и имущественного положения ОАО "Компания Х". Показатели финансовых рисков, связанные с вложением капитала предприятия. Факторный анализ по моделям фирмы "Du Pont", повышение эффективности деятельности организации.
курсовая работа [498,3 K], добавлен 30.05.2009Назначение, цели и задачи оценки финансово-экономического состояния. Разработка антикризисной стратегии управления, ее роль и реализация. Анализ изменений в составе и структуре пассива баланса организации. Оценка платежеспособности организации.
дипломная работа [1,0 M], добавлен 10.03.2013Понятие управления, содержание и значение данного процесса в деятельности современного предприятия. Приемы и методы реализации, критерии оценки их эффективности. Анализ финансово-экономического состояния, управленческой системы и пути ее улучшения.
курсовая работа [232,8 K], добавлен 10.06.2014Разработка проекта, способствующего улучшению финансово-экономического состояния ОАО "ЧТС". Характеристика предприятия. Анализ внешней среды предприятия. Финансовый анализ деятельности предприятия. Инвестиционный проект по совершенствованию бизнеса.
дипломная работа [209,9 K], добавлен 11.10.2008Экономическая сущность прибыли и особенности ее формирования в современных условиях. Методика факторного анализа прибыли и рентабельности. Анализ прибыльности и эффективности работы предприятия на примере кондитерской фабрики ОАО "Красный Октябрь".
курсовая работа [114,1 K], добавлен 22.12.2014Оценка финансово-экономического состояния предприятия ТОО "ExLine", включающее анализ и планирование затрат с использованием современных методов. Внедрение инноваций в управление на примере организации курьерской службы. Стратегия развития ТОО "Exline".
дипломная работа [164,8 K], добавлен 12.01.2012Основные подходы к структурированию анализа финансово-хозяйственной деятельности. Характеристика и основные показатели производственно-хозяйственной деятельности ООО "РУСАЛ Фольга", оценка финансового состояния предприятия и направления его улучшения.
курсовая работа [142,0 K], добавлен 22.08.2011Предварительный обзор экономического и финансового положения предприятия. Оценка и анализ экономического потенциала организации. Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности. Определение неудовлетворительной структуры баланса.
контрольная работа [30,7 K], добавлен 12.09.2006Организационно-правовая и экономическая характеристика предприятия. Характеристика и анализ организационно-производственной структуры управления. Анализ финансово-хозяйственной деятельности компании. Анализ бухгалтерского баланса и ликвидности баланса.
дипломная работа [975,3 K], добавлен 16.03.2017Предмет и задачи анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности. Особенности экономического анализа в современных условиях. Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Уфамолзавод". Динамика показателей эффективности деятельности общества.
курсовая работа [35,0 K], добавлен 07.12.2013Общая характеристика производственной и финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Ивановский хлебокомбинат № 3". Разновидности и качество выпускаемой продукции. Изучение организации управления предприятием. Анализ работы финансово-экономического отдела.
отчет по практике [246,0 K], добавлен 27.02.2011Анализ общего технико-экономического и финансового состояния строительного предприятия: себестоимости продукции, затрат на рубль, результатов деятельности и показателей рентабельности организации. Исследование динамики использования основных средств.
курсовая работа [755,0 K], добавлен 19.06.2011Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности, оценка экономического потенциала. Анализ финансового состояния предприятия, его платежеспособности, рентабельности и деловой активности. Мероприятия по повышению эффективности деятельности.
дипломная работа [1,9 M], добавлен 20.05.2011Цели и задачи анализа финансового состояния предприятия. Исследование ликвидности, рентабельности, деловой активности организации. Диагностика риска возможного банкротства фирмы. Разработка плана улучшения финансово-хозяйственной деятельности фирмы.
дипломная работа [709,8 K], добавлен 03.10.2011Анализ и результаты финансово-экономической деятельности ЧУПТП "Универсал", изучение постановки функции финансового менеджмента. Инновационная активность и эффективность управления финансами предприятия, оценка его финансового состояния за 2006-2008 гг.
курсовая работа [69,8 K], добавлен 07.04.2009Принципы работы ООО "Азимут тур". Анализ финансово-экономического состояния турфирмы: изучение бухгалтерского баланса, его структуры, динамики. Ликвидность и платежеспособность предприятия. Оценка эффективности хозяйственной деятельности турфирмы.
отчет по практике [67,6 K], добавлен 22.12.2010Анализ показателей финансового состояния фирмы. Прогноз финансово-экономического положения предприятия. Стадии банкротства предприятия и возможные меры по оздоровлению. Определение факта неплатежеспособности. Процедура диагностики критического состояния.
лекция [237,2 K], добавлен 12.05.2009Оценка современного состояния и тенденций формирования экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Общий анализ финансово-хозяйственной деятельности и разработка мероприятий по повышению эффективности работы ЗАО "СКБ СМ".
курсовая работа [47,7 K], добавлен 27.08.2011
