Основные процедуры банкротства предприятия, применяемые в Российской Федерации

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Государственное казенное образовательное учреждение высшего образования

Российская таможенная академия

Ростовский филиал

Экономический факультет

Кафедра управления и экономики таможенного дела

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Экономика предприятия (организации)»

на тему:

Основные процедуры банкротства предприятия, применяемые в Российской Федерации

Выполнил: студент К.М. Куцын,

3 курс, группа ЭБ01/1301

Научныи? руководитель: д.э.н.,

доцент Р.Ю. Симионов

Ростов-на-Дону - 2015

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение

Глава 1. Экономические и правовые основы государственного регулирования банкротства в Российской Федерации

1.1 История возникновения института банкротства

1.2 Предпосылки банкротства

1.3 Правовое регулирование банкротства в Российской Федерации

Глава 2. Процедуры банкротства и порядок их реализации

2.1 Наблюдение

2.2 Финансовое оздоровление

2.3 Внешнее управление

2.4 Конкурсное производство

2.5 Мировое соглашение

Глава 3. Проблемы регулирования банкротства в Российской Федерации и рекомендации по их устранению

Заключение

Список использованных источников

Приложение 1. Проблемы регулирования банкротства в Российской Федерации

ВВЕДЕНИЕ

Банкротство - это крайняя стадия долгового кризиса. В условиях современной финансовой политики процедуры несостоятельности являются одними из важнейших средств антикризисного управления как на уровне Российской Федерации и ее субъектов, так и на уровне муниципальных образований. Банкротство нежизнеспособных организаций способствует отбору хозяйствующих субъектов, наиболее приспособленных к деятельности в рыночных условиях. Помимо этого, процедуры банкротства позволяют использовать самые эффективные способы управления «больными», т.е. финансово неблагополучными, организациями.

Актуальность данной курсовой работы обусловлена тем, что на протяжении всей своей истории человечество изучало рынок и все его возможные закономерности, училось строить различные его модели и всячески совершенствовать. Однако, несмотря на действия, направленные на прогнозирование рынка, проведение маркетинговых исследований, эта проблема преследует человечество до настоящего времени.

Как в российской, так и в западной экономической литературе проблема банкротства рассматривается в виде более общей концепции - концепции антикризисного управления, а также в качестве средства и инструмента антикризисного регулирования - реструктуризации хозяйствующего субъекта. Отправные методологические посылки, использованные и подтвержденные практикой стран с развитой рыночной экономикой, изложены в трудах российских и зарубежных ученых: Р. Аллена, Б.Е. Бродского, В.В. Витрянского, М.Г. Масевич, Ю.П. Орловского, Е.А. Павлодского, Е. Панфиловой, Дэвида У. Пирса, В.В Степанова, Ирвинга Фишера, Милтона Фридмена и др.

Основной целью работы является изучение ключевых процедур банкротства, применяемых в Российской Федерации.

Для достижения цели были поставлены следующие задачи:

проанализировать историю возникновения института банкротства;

выявить предпосылки банкротства;

изучить правовое регулирование банкротства в Российской Федерации;

раскрыть такие процедуры банкротства, как: наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство и мировое соглашение;

исследовать проблемы регулирования банкротства в Российской Федерации и предложить рекомендации по их устранению.

Объект исследования - система гражданско-правовых норм, регулирующих несостоятельность (банкротство) предприятий.

Предмет исследования - ключевые процедуры банкротства предприятия, применяемые в Российской Федерации.

Информационной базой для выполнения курсовой работы являются научная литература по выбранной теме исследования; учебники и учебные пособия, отражающие теоретические аспекты банкротства; материалы экономических и юридических печатных изданий, которые в системном порядке излагают основные проблемные и актуальные вопросы банкротства в России и в зарубежных странах; нормативно-правовые документы, регулирующие вопрос о несостоятельности организации.

В работе использованы монографический, диалектический, расчетно-конструктивный методы.

Работа включает в себя введение, три главы, заключение и список использованных источников. Во введении представлена актуальность данной работы, поставлены цель и задачи исследования. В первой и второй главах раскрываются теоретические аспекты самого понятия банкротства предприятия, его процедур и порядок их реализации. Третья глава посвящена выявлению проблем регулирования банкротства в Российской Федерации и разработке рекомендации по их устранению. В заключении представлен вывод по всей работе.

Глава 1. Экономические и правовые основы государственного регулирования банкротства в Российской Федерации

1.1 История возникновения института банкротства

Институт банкротства (несостоятельности) -- неотъемлемая часть правовой системы любого государства с рыночной экономикой. Вопросы, связанные с невозможностью оплаты оказанных услуг, поставленных товаров, возврата денег, взятых в долг у ростовщика, возникли почти одновременно с появлением товарно-денежных отношений [7].

Несмотря на развитие и совершенствование системы хозяйствования, многообразие форм собственности, все правовые системы приходят к одному простому выводу: по долгам необходимо платить. Но как их платить, какие действия нужно совершить для полного исполнения обязательств должника - и есть те вопросы, которые предстоит решить. Над этим человечество размышляло не одно столетие и продолжает размышлять.

Предполагается, что слово «банкротство» появилось в средневековых городах Италии (bankarupta). Видимо, оно образовалось либо от bank broken, либо от bench broke (клиенты переворачивали стол, на котором неудачливый торговец менял деньги на площади либо просто торговал) [7].

Реализация механизма банкротства в практике зарубежных стран началась с тогда, когда несостоятельные должники поступали в рабство к своим кредиторам. С течением времени потеря свободы уступает место наказаниям государственным. При этом начинает учитываться степень вины несостоятельного должника в соответствии с уточнением качества признака или действий, приведших к этому результату.

В России институт банкротства имеет давнюю историю. Так, в «Русской Правде», одном из древнейших (приблизительно XIII в.) памятников российского правоведения, дошедших до наших времен, содержатся подробные постановления, касающиеся отдельных аспектов несостоятельности и конкурсного процесса [4]. Например, в нем по-разному регламентируются последствия банкротства, наступившего в результате неудачного стечения обстоятельств, и несостоятельности, причиной которой являются действия должника, к которым относилось, в частности, пьянство. Если в первом случае давался шанс выплатить долги в рассрочку, то во втором, по усмотрению кредиторов, все имущество должника и он сам могли быть проданы в счет погашения долга. Кроме того, устанавливалась определенная очередность погашения долгов: в первую очередь выплачивались долги князю, далее -- приезжим купцам, остальное имущество распределялось между местными кредиторами.

Следует отметить, что специального нормативного акта по вопросам несостоятельности до XVIII в. не было. Вместе с тем способы регулирования отдельных вопросов, связанных с банкротством должников, содержатся в Судебнике Ивана III, Договоре Смоленска с Ригою 1229 г., Уложении царя Алексея Михайловича и др.

После Октябрьской революции институт банкротства был реформирован применительно к плановой социалистической экономике так, что потерялась вся экономическая основа признания должника несостоятельным.

Важно понимать, что лишь рыночные отношения обусловливают необходимость введения такого института. Так, бурное развитие экономики в рамках «новой экономической политики» в середине 1920-х гг. потребовало включения в ГПК 1927 г. раздела, посвященного регламентированию процедур несостоятельности.

Затем, вместе с ликвидацией рыночных отношений, исчезла необходимость и в признании участников хозяйственного оборота банкротами. При недостатке собственных средств у предприятия или его нерентабельности действовала система дотаций или списания долгов. Ситуация неплатежеспособности предполагалась возможной лишь при ликвидации предприятия в случае недостаточности собственных средств у него. Однако взыскание обращалось лишь на оборотные средства, тогда как на оборудование, сооружения здания и другое имущество, относящееся к основным средствам, взыскание по претензиям кредиторов не обращалось (ст. 98 ГК РСФСР). При этом долг в невзысканной части просто погашался.

Несмотря на то, что уже с 1986 г. широко создавались кооперативы, а в 1990 г. был принят Закон РФ от 25.12.1990 г. №445-I «О предприятиях и предпринимательской деятельности», вокруг необходимости принятия закона о несостоятельности велись споры. Лишь в 1992 г. был принят первый послереволюционный Закон РФ от 19.11.1992 г. №3929-I «О несостоятельности (банкротстве) предприятий», установивший возможность признания участника хозяйственной деятельности банкротом.

Примечательно, что сразу после принятия Закона стала очевидна недостаточная проработанность его положений. Для восполнения пробелов, начали приниматься многочисленные подзаконные акты: Указы Президента РФ и постановления Правительства РФ. Помимо этого, большую роль в обеспечении реализации на практике норм законодательства о несостоятельности в условиях их противоречивости и недостаточности сыграл специализированный орган исполнительной власти, издавший ряд ведомственных нормативных актов.

Вышеперечисленные причины, а также необходимость приведения данного нормативного акта в соответствие с ГК РФ обусловили необходимость принятия нового законодательного акта -- Федерального закона от 8 января 1998 г. №6-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», утратившего силу со дня введения Федерального закона от 26 октября 2002 г. №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

Рассмотрев историю становления института банкротства в России и в мире, необходимо разобрать, какие факторы приводят к несостоятельности предприятия.

1.2 Предпосылки банкротства

Банкротство, или несостоятельность -- неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды [13].

Финансовая несостоятельность возникает из-за превышения обязательств над ликвидными активами, т.е. из-за неудовлетворительной структуры баланса предприятия. Она выражается в появлении просроченной задолженности перед поставщиками, банками, бюджетом и другими контрагентами. Банкротство -- неотъемлемый элемент конкурентной рыночной среды. Возможность банкротства заставляет предприятия принимать меры по обеспечению финансовой устойчивости, повышать эффективность и производительность труда.

Несостоятельность предприятия является результатом одновременного совместного негативного действия внешних и внутренних факторов, которые приведены в табл. 1.1. По имеющимся оценкам, в развитых странах с устойчивой экономической и политической системой к банкротству на 1/3 причастны внешние факторы и на 2/3 -- внутренние [24].

Таблица 1.1

Внешние и внутренние факторы платежеспособности предприятия

Внешние факторы платежеспособности
Международные	состояние мировой финансовой системы, характеризующееся политикой международных банков; экономическая цикличность развития ведущих стран; стабильность международной торговли -- зависит от заключенных межправительственных договоров и соглашений (о создании зон свободного предпринимательства, приграничной торговли, таможенных тарифах и пошлинах); международная конкуренция (увеличение доли рынка фирм-конкурентов).
Национальные	экономико-демографические факторы, характеризующиеся цикличностью экономического развития; политическая стабильность и направленность внутренней политики государства; уровень доходов, накоплений населения, т. е. покупательная способность (уровень цен, возможность получения кредита); предпринимательская активность.
Рыночные	научно-технические факторы, определяющие все составляющие процесса производства товара и его конкурентоспособность; психологический фактор (нормы и традиции потребления, предпочтение одних товаров и отрицание других); формы конкуренции, на которые влияют уровень издержек производства, уровень технологий, качество продукции и уровень маркетинга.
Внутренние (эндогенные) факторы платежеспособности
Конкурентная позиция фирмы	отрасль деятельности, цель, традиции, репутация и имидж, доля рынка, квалификационный состав руководства и персонала и стадия жизненного цикла
Принципы деятельности	организационная структура управления, форма собственности, организация системы управления, организация производства, форма специализации, адаптивность, концентрация производства, диверсификация производства инновационная деятельность
Ресурсы и их использование	прогрессивность средств и методов производства, уровень производственных запасов, длительность производственного цикла, диверсификация производства
Маркетинговые стратегии и политика	прогрессивность средств и методов производства, длительность производственного цикла, уровень производственных запасов, оборачиваемость средств
Финансовый менеджмент	структура баланса, платежеспособность, ликвидность, соотношение собственных и заемных средств, стоимость капитала, структура имущества, инвестиционная привлекательность, доход на акцию, уровень прибыли и рентабельность.

Если какие-то факторы, из вышеперечисленных, повлияли на предприятие в худшую сторону, и оно приняло решение признать себя банкротом, то стоить обратить внимание на правовое регулирование данного вопроса в Российской Федерации.

1.3 Правовое регулирование банкротства в Российской Федерации

Основной целью хозяйственной деятельности любой коммерческой организации - получение прибыли. Но в погоне за высокими доходами или под влиянием различных внутренних и внешних факторов может оказаться, что долгов больше, чем имущества. Поэтому в условиях рыночной экономики важную роль в защите интересов юридических лиц играет банкротство несостоятельного должника, позволяющее восстановить нарушенные права кредиторов либо помочь выйти должнику из кризиса.

Основные цели законодательства о банкротстве:

1. сохранить жизнеспособность фирмы, т.е. с помощью юридических механизмов помочь фирме оставаться в отрасли, когда это более благоприятно для ее собственников, чем уход из бизнеса;

2. обеспечить защиту интересов кредиторов, удовлетворив оптимальным образом их требования по отношению к фирме;

3. обеспечить наблюдение за сохранностью и наиболее эффективным использованием активов корпорации, испытывающей финансовые трудности в процессе самого банкротства.

Примечательно, что первые две цели противоречат друг другу, поэтому в мировой практике законодательство о банкротстве принято подразделять на прокредиторское, направленное на максимально возможное удовлетворение требований кредиторов, и на продолжниковое, т.е. защищающее интересы должника. Российское законодательство о банкротстве сочетает в себе эти элементы.

Основным юридическим документом, регламентирующим вопросы банкротства, является Федеральный закон от 26.10.2002 №127-ФЗ (ред. от 13.07.2015) «О несостоятельности (банкротстве)» (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.10.2015).

Кроме того, процедуры банкротства регулируются:

Гражданским кодексом РФ от 30.11.1994 №51-ФЗ;

Арбитражным процессуальным кодексом РФ от 24.07.2002 №95-ФЗ (ред. от 29.06.2015) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.10.2015);

Трудовым кодексом РФ от 30.12.2001 №197-ФЗ (ред. от 05.10.2015);

Уголовным кодексом РФ от 13.06.1996 №63-ФЗ (ред. от 28.11.2015).

Из законодательства о банкротстве вытекают следующие положения:

1. должник может быть признан банкротом только на основании решения арбитражного суда или объявить себя таковым самостоятельно (в случае добровольной ликвидации);

2. критерием несостоятельности должника является его неплатежеспособность, когда должник не может полностью расплатиться по долгам. Закон не различает задолженность перед кредиторами по уплате обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды и кредиторами по другим обязательствам.

Признаком несостоятельности является неспособность юридического лица удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, о выплате выходных пособий и (или) об оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены [1].

Не подлежат банкротству в порядке, предусмотренном Законом о банкротстве, казенные предприятия.

Закон «О несостоятельности (банкротстве) предприятий» 1992 г. не выделял никаких особых категорий должников, вследствие чего ко всем применялись единые нормы. Закон 2002 г. предусматривает особенности банкротства отдельных категорий должников: финансовых организаций (страховых организаций, кредитных организаций, профессиональных участников рынка ценных бумаг), сельскохозяйственных организаций, градообразующих организаций, стратегических организаций и предприятий, субъектов естественных монополий, граждан, в том числе индивидуальных предпринимателей, и др.

Процедуры банкротства можно подразделить на судебные, осуществляемые и рамках судебного процесса, и внесудебные (добровольные). К внесудебным процедурам относятся: досудебная санация и иные меры по предупреждению банкротства. К судебным процедурам: наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство и мировое соглашение.

Судебное разбирательство может быть начато по заявлению как самого должника, так и конкурсных кредиторов и уполномоченных органов.

Конкурсное производство приводит к ликвидации организации, все остальные процедуры -- к ее финансовому оздоровлению и в конечном счете -- к нормальному состоянию. Таким образом, процесс по делу о банкротстве не всегда приводит к ликвидации должника.

Глава 2. Процедуры банкротства и порядок их реализации

2.1 Наблюдение

Наблюдение - это процедура банкротства, применяемая к должнику в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведение анализа финансового состояния должника, составление реестра требований кредиторов и проведение первого собрания кредиторов [4].

Особенности наблюдения в соответствии с Законом представлены в табл. 2.1.

Таблица 2.1

Наблюдение

Процедура банкротства, которая применяется к должнику в целях проведения анализа финансового состояния и обеспечения сохранности его имущества, составления реестра требований кредиторов и проведение первого собрания кредиторов
Не применяется	К отсутствующему должнику. К должнику, в отношении которого принято решение о ликвидации. К организациям, осуществляющим незаконную деятельность по привлечению денежных средств.
Срок	Не установлен законодательно, однако оно должно быть завершено с учетом срока рассмотрения дела о несостоятельности; срок рассмотрения дела о банкротстве и срок наблюдения вместе должны составлять не более 7 месяцев.
Начало	При подаче заявления конкурсным кредиторам и уполномоченным органом по результатам рассмотрения арбитражным судом обоснованностей требований заявителя к должнику на основании определения арбитражного суда. При подаче заявления самим должником с даты принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом.
Орган управления	Руководство предприятия-должника под контролем временного управляющего.
Специфика	Предприятие-должник продолжает деятельность под руководством администрации. Невозможны: реорганизация, ликвидация, создание на его базе других организаций, представительств, филиалов; невозможны выпуск ценных бумаг, выплата дивидендов, выход из состава участников и т.д. Сделки с имуществом, превышающие 5% балансовой стоимости активов, сделки, связанные с выдачей займов, поручительств, кредитов, гарантий и т.п. возможны только с разрешения временного управляющего, назначенного арбитражным судом. Арбитражный управляющий занимается формированием
	реестра требований кредиторов, проведением анализа финансового состояния должника и обеспечением мер по сохранности его имущества.
Окончание процедуры	С момента: введения внешнего управления; введения финансового оздоровления; признания должника банкротом и открытия конкурсного производства; утверждения мирового соглашения.

На основании данных, собранных на данной стадии, принимается решение о дальнейшей судьбе должника. Таким образом, наблюдение является подготовительной процедурой, а необходимость ее использования обусловлена тем, что прежде чем оздоравливать или ликвидировать предприятие, ему необходимо дать время на осуществление сбора требующейся документации, оповещение заинтересованных лиц и подготовку решения на основе анализа финансового состояния.

В отличие от таких процедур банкротства, как внешнее управление, финансовое оздоровление, конкурсное производство и мировое соглашение, которые применяются не всегда, наблюдение является обязательной процедурой.

С момента вынесения арбитражным судом определения о введении процедуры наблюдения складывается следующая ситуация:

в течение наблюдения требования кредиторов не удовлетворяются в индивидуальном порядке, а лишь выявляются путем их предъявления через комитет или собрание кредиторов. Это предоставляет возможность должнику работать и оценить целесообразность продолжения его деятельности либо ликвидации;

по ходатайству кредитора приостанавливается производство по делам, связанным с взысканием с должника денежных средств. В этом случае кредитор может предъявить свои требования к должнику в рамках дела о несостоятельности;

приостанавливается исполнение исполнительных документов по имущественным взысканиям, в том числе снимаются аресты на имущество, за исключением исполнения исполнительных документов, выданных на основании судебных решений о взыскании задолженности по заработной плате, выплате вознаграждений по авторским договорам, алиментов, а также о возмещении вреда, причиненного жизни и здоровью, и морального вреда, вступивших в законную силу до момента принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом;

запрещается удовлетворение требований участника должника -- юридического лица о выделении доли (пая) в его имуществе в связи с выходом из состава его участников.

Так как должник ограничивается в распоряжении своими средствами, то после введения наблюдения определение арбитражного суда о принятии заявления о признании должника банкротом направляется в банки и иные кредитные организации, с которыми он имеет договор банковского счета, а также в суд общей юрисдикции, главному судебному приставу по месту нахождения должника, в налоговые и иные уполномоченные органы.

Введение наблюдения не является основанием для отстранения руководителя должника и иных органов управления, которые продолжают осуществлять свои полномочия с определенными ограничениями. С введением данной процедуры в деле о банкротстве появляется значимая фигура -- временный управляющий, утверждающийся арбитражным судом и действующий параллельно с руководством должника.

Разберем процедуру наблюдения на конкретном примере.

Условие: акционеры ОАО «Теплый дом» (Краснодар) обнаружили, что организация не в состоянии осуществлять производственную деятельность: денежные средства отсутствовали, часть имущества была арестована и выставлена на продажу судебным приставом-исполнителем по решению суда. Необходимо привлечь денежные средства для инвестирования их в производство, расчетов с кредиторами и извлечения прибыли. Однако кредиторы отказывались отзывать исполнительные листы, а банки не предоставляли кредиты, так как средства были бы списаны во исполнение уже существующих обязательств, а производство не было бы налажено.

Решение: новый генеральный директор должника, назначенный акционерами, обратился в Арбитражный суд Краснодарского края с заявлением о признании ОАО «Теплый дом» банкротом. Суд возбудил дело о банкротстве и ввел процедуру наблюдения. Это позволило не «растащить» предприятие по частям в ходе исполнительного производства, приостановить взыскания по исполнительным документам и снять аресты со счетов, а самое главное -- привлечь заемные средства. Таким образом, с помощью процедуры банкротства предприятие сохранило производственные мощности и, используя заемные средства, восстановило производство и рассчиталось с кредиторами.

Проанализировав данную ситуацию, можно сделать вывод о том, что благодаря введению процедуры наблюдения, удалось не только предотвратить полное банкротство предприятия, но и вернуть объемы производства на прежний уровень.

2.2 Финансовое оздоровление

Финансовое оздоровление -- это процедура, которая направлена на восстановление платежеспособности должника. Существует так же санация - еще одна процедура, связанная с оздоровлением (в Законе 2002 г. является досудебной процедурой) [5]. Разница между ними заключается в следующем:

досудебная санация - добровольная процедура и заключается в оказании финансовой помощи должнику (например, учредитель оплачивает долги должника, а должник берет на себя обязательства перед ним);

во время внешнего управления, помимо осуществлений мер по оздоровлению, действует мораторий на долги (они замораживаются и выплачиваются только после окончания процедуры);

при финансовом оздоровлении должник начинает расплачиваться по долгам почти сразу после его введения (в соответствии с графиком).

Гарантом исполнения обязательств в соответствии с графиком являются лица, предоставившие обеспечение. В случае неисполнения должником графика ее будут погашать лица, предоставившие обеспечение, после чего их требования будут включены в реестр как требования конкурсных кредиторов. Если они не смогут этого совершить, то будут нести ответственность в пределах имущественных прав и стоимости имущества, предоставленных в качестве обеспечения исполнения обязательств.

С даты вынесения арбитражным судом определения о введении финансового оздоровления наступают следующие последствия:

отменяются ранее принятые меры по обеспечению требований кредиторов;

требования кредиторов об уплате обязательных платежей и по денежным обязательствам, срок исполнения которых наступил на дату введения финансового оздоровления, могут быть предъявлены должнику только с соблюдением порядка предъявления требований должнику, установленного Законом о банкротстве;

аресты на имущество должника и иные ограничения в части распоряжения принадлежащим ему имуществом могут быть наложены исключительно в рамках процесса о банкротстве;

запрещается удовлетворение требований учредителя (участника) должника о выделении доли (пая) в имуществе в связи с выходом из состава его учредителей (участников), выкуп должником размещенных акций или выплата действительной стоимости доли (пая);

приостанавливается исполнение исполнительных документов по имущественным взысканиям, за исключением исполнения исполнительных документов, выданных на основании вступивших в законную силу до даты введения финансового оздоровления решений о взыскании задолженности по заработной плате, выплате вознаграждений авторам результатов интеллектуальной деятельности, об истребовании имущества из чужого незаконного владения, о возмещении вреда, причиненного жизни или здоровью, и возмещении морального вреда;

не допускается прекращение денежных обязательств должника путем зачета встречного однородного требования, если при этом нарушается очередность удовлетворения требований кредиторов;

запрещается выплата дивидендов и иных платежей по эмиссионным ценным бумагам;

не начисляются неустойка (штрафы, пени), подлежащие уплате проценты и иные финансовые санкции за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежных обязательств и обязательных платежей, возникших до даты введения финансового оздоровления.

В ходе данной процедуры органы управления должника осуществляют свои полномочия с определенными ограничениями, которые указаны в табл. 2.2.

Таблица 2.2

Ограничения на сделки должника

Должник не вправе без согласия собрания кредиторов (комитета кредиторов) совершать сделки или несколько взаимосвязанных сделок:	Должник не вправе без согласия административного управляющего совершать сделки или несколько взаимосвязанных сделок, которые:
1	2
которые связаны с приобретением, возможностью отчуждения или отчуждением прямо либо косвенно имущества должника, балансовая стоимость которого составляет более 5% балансовой стоимости активов должника на последнюю отчетную дату, предшествующую дате заключения сделки; в совершении которых у должника имеется заинтересованность;	влекут за собой увеличение кредиторской задолженности должника более чем на 5% суммы требований кредиторов, включенных в реестр требований на дату введения процедуры ; связаны с приобретением, возможностью отчуждения или отчуждением прямо либо косвенно имущества должника, за исключением реализации имущества должника, являющегося готовой
которые влекут за собой возникновение новых обязательств должника в случае, если размер денежных обязательств, возникших после введения процедуры, составляет более 20% суммы требований кредиторов, включенных в реестр требований; которые влекут за собой выдачу займов, выдачу гарантий и поручительств, а также учреждение доверительного управления имуществом должника.	продукцией (работами, услугами), реализуемой или изготовляемой должником в процессе обычной хозяйственной деятельности; влекут за собой получение займов (кредитов); влекут за собой уступку прав требований, перевод долга.
Должник не вправе без согласия собрания кредиторов (комитета кредиторов) и лица или лиц, предоставивших обеспечение принимать решение:	Должник не вправе без согласия кредитора, требования которого обеспечены залогом:
о своей реорганизации (присоединении, слиянии, преобразовании, разделении, выделении).	отчуждать имущество, являющееся предметом залога, передавать его в аренду или безвозмездное пользование другому лицу либо иным образом распоряжаться им, обременять предмет залога правами и притязаниями третьих лиц, если иное не предусмотрено ФЗ или договором залога

2.3 Внешнее управление

экономический правовой банкротство оздоровление

Внешнее управление имуществом должника направлено на его оздоровление и сохранение деятельности предприятия. Является необязательной процедурой банкротства и вводится арбитражным судом тогда, когда есть возможность восстановления платежеспособности. Определение арбитражного суда о введении данной процедуры подлежит немедленному исполнению и может быть обжаловано в вышестоящие инстанции лицами, участвующими в деле о банкротстве.

Срок действия внешнего управления составляет 18 мес. и может быть продлен еще на 6 мес. [1].

Срок процедуры может быть продлен при условии, что:

собранием кредиторов по результатам рассмотрения принято решение об обращении в арбитражный суд с ходатайством о продлении внешнего управления, но не более чем максимальный срок;

собранием кредиторов принято решение об утверждении или изменении плана внешнего управления, в котором предусмотрен срок внешнего управления, превышающий первоначально установленный, но не более чем максимальный срок внешнего управления;

Предоставление обоснования эффективности введения внешнего управления от собрания кредиторов не требуется. Анализ финансового состояния должника и возможности его восстановления производится временным управляющим. В обязанности кредиторов входит определение (на стадии наблюдения) кандидатуры внешнего управляющего и предполагаемого срока проведения внешнего управления.

Последствия введения внешнего управления:

1. отмена ранее принятых мер по обеспечению требований кредиторов. Арест имущества должника и иные ограничения по распоряжению имуществом могут быть наложены только в рамках процесса о банкротстве;

2. прекращение полномочий органов управления должника (общее собрание участников, общее собрание акционеров, совет директоров и т.д.) и собственника имущества -- унитарного предприятия. Большинство полномочий этих органов переходят к внешнему управляющему, однако некоторые из них (сделок, в которых имеется заинтересованность, и согласование крупных сделок) переходят к комитету либо собранию кредиторов. Органы должника обязаны в течение 3-х дней с момента назначения внешнего управляющего обеспечить передачу ему бухгалтерской и иной документации организации-должника, штампов, печатей, материальных и иных ценностей. В компетенции органов управления остается только принятие решений об определении порядка ведения общего собрания акционеров, об увеличении уставного капитала и об избрании представителя учредителей (участников) должника, участвующего в собрании кредиторов;

3. отстранение руководителя должника от должности и возложение управления делами должника на внешнего управляющего, который имеет право издать приказ об увольнении руководителя или предложить ему перейти на другую работу в порядке и на условиях, установленных трудовым законодательством;

4. введение моратория на удовлетворение требований. Мораторий -- приостановление исполнения должником денежных обязательств и уплаты обязательных платежей. Его введение является одним из наиболее привлекательных условий внешнего управления для должника. Мораторий позволяет в течение 1,5 лет (срока проведения внешнего управления) использовать суммы, предназначенные для уплаты долгов, на проведение мероприятий по улучшению финансового состояния должника. Поэтому именно мораторий на долги является приманкой для недобросовестных руководителей, объявляющих о фиктивном банкротстве.

Таким образом, в отличие от предыдущих этапов, в ходе внешнего управления предприятие осуществляет только текущие платежи, т.е. платежи (в том числе налоговые), срок исполнения которых наступил после введения моратория. Необходимо понимать, что возможно и принудительное взыскание задолженности по текущим платежам.

Далее, для наглядности, приведем пример использования процедуры внешнего управления.

В апреле 2014 года на основании постановления налоговой инспекции о взыскании с предприятия сумм налогов, срок исполнения по которым наступил во время процедуры внешнего управления, было обращено взыскание на имущество должника -- акции дочернего предприятия. Поскольку ценные бумаги относятся к имуществу, на которое взыскание обращается в первую очередь, то в результате неисполнения текущего обязательства должник утратил контрольный пакет акций.

2.4 Конкурсное производство

Принятие арбитражным судом решения о признании должника банкротом влечет открытие конкурсного производства, т.е. с этого момента должник юридически становится банкротом. Срок данной процедуры не может превышать один год, но арбитражный суд вправе продлить его на 6 месяцев. При необходимости он может быть продлен арбитражным судом сверх этих сроков. Основанием для этого могут служить обстоятельства, свидетельствующие о необходимости завершить продажу имущества должника и расчеты с кредиторами.

С момента принятия арбитражным судом решения о признании должника несостоятельным и об открытии конкурсного производства наступают следующие последствия:

1. прекращается начисление неустоек (пени, штрафов), процентов и иных финансовых санкций по всем видам задолженности должника;

2. срок исполнения всех денежных обязательств и уплаты обязательных платежей должника, возникших до открытия конкурсного производства, считается наступившим;

3. совершение сделок, связанных с отчуждением имущества должника либо влекущих передачу его имущества в пользование третьим лицам, допускается исключительно в порядке конкурсного производства;

4. сведения о финансовом состоянии должника прекращают относиться к категории сведений, носящих конфиденциальный характер или являющихся коммерческой тайной;

5. прекращается исполнение по исполнительным документам, в том числе по исполнительным документам, исполнявшимся в ходе ранее введенных процедур несостоятельности. Они должны быть переданы судебными приставами конкурсному управляющему;

6. исполнение обязательств должника допускается только в рамках конкурсного производства;

7. все требования к должнику могут быть предъявлены только в рамках конкурсного производства, за исключением требований о взыскании морального вреда, о признании права собственности, о признании недействительными ничтожных сделок, об истребовании имущества из чужого незаконного владения и о применении последствий их недействительности;

8. снимаются ранее наложенные аресты имущества должника и иные ограничения по распоряжению имуществом. Введение новых арестов имущества и иных ограничений по распоряжению имуществом должника не допускаются;

9. органы управления должника отстраняются от выполнения функций по распоряжению и управлению имуществом должника в случае, если ранее такого отстранения произведено не было, а также прекращаются полномочия собственника имущества должника -- унитарного предприятия.

Конкурсный управляющий действует с момента утверждения арбитражным судом до даты завершения процедуры. К нему переходят все полномочия по управлению делами должника, в том числе полномочия по распоряжению имуществом.

Если решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства принимается по окончании наблюдения, с момента назначения конкурсного управляющего полномочия органов управления должника и полномочия собственника имущества -- унитарного предприятия прекращаются. Органы управления должника в течение 3-х дней с даты утверждения конкурсного управляющего обеспечивают передачу бухгалтерской и иной документации должника, штампов и печатей, материальных и иных ценностей конкурсному управляющему.

Конкурсным управляющим осуществляется опубликование сведений о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства за счет средств должника в «Российской газете» не позднее пяти дней с момента назначения конкурсного управляющего.

Продажа имущества на открытых торгах осуществляется конкурсным управляющим после проведения оценки имущества и инвентаризации. Начальная цена продажи определяется независимым оценщиком. Порядок и сроки продажи имущества одобряются комитетом или собранием кредиторов, а при наличии разногласий -- по решению суда.

Определение арбитражного суда о завершении конкурсного производства является основанием для внесения в единый государственный реестр юридических лиц записи о ликвидации должника.

С момента внесения в единый государственный реестр юридических лиц записи о ликвидации должника полномочия конкурсного управляющего прекращаются, конкурсное производство считается завершенным, а должник -- ликвидированным.

2.5 Мировое соглашение

Мировое соглашение - это соглашение сторон о прекращении судебного спора на основе взаимных уступок. Его суть заключается в окончании процесса путем мирного урегулирования разногласий, т.е. достижения определенности в отношениях между сторонами на основе свободного волеизъявления самих сторон [9].

Кредиторы и должник вправе заключить мировое соглашение на любой стадии рассмотрения арбитражным судом дела о несостоятельности, в том числе и после открытия конкурсного производства.

Сторонами мирового соглашения являются конкурсные кредиторы и должник. Допускается участие третьих лиц (например, поручителя), которые принимают на себя обязанности и права, предусмотренные мировым соглашением.

Решение о заключении мирового соглашения от имени конкурсных кредиторов принимается собранием кредиторов большинством голосов от общего числа уполномоченных органов и конкурсных кредиторов в соответствии с реестром требований и считается принятым, если за него проголосовали все кредиторы по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника.

Решение о заключении мирового соглашения со стороны должника принимается руководителем должника (в период наблюдения), внешним управляющим (во время внешнего управления) или конкурсным управляющим (во время конкурсного производства).

Мировое соглашение подлежит утверждению арбитражным судом, о чем говорится в определении арбитражного суда об утверждении мирового соглашения, где указывается о прекращении производства по делу о банкротстве. Если мировое соглашение заключается в ходе конкурсного производства, то в определении об утверждении мирового соглашения указывается, что не подлежит исполнению решение о признании должника банкротом. Оно вступает в силу для конкурсных кредиторов, должника и третьих лиц со дня его утверждения арбитражным судом и является для них обязательным.

Мировое соглашение должно содержать положение о порядке, размерах и сроках исполнения обязательств должника. При его составлении стороны могут использовать любые предусмотренные гражданским законодательством способы прекращения обязательств: новацию обязательства, предоставление отступного, прощение долга, а также другие условия, связанные с реструктуризацией задолженности.

С даты утверждения мирового соглашения арбитражным судом прекращается производство по делу о банкротстве, прекращаются полномочия арбитражного управляющего, который, тем не менее, продолжает исполнять обязанности по управлению должником до даты назначения руководителя должника.

Мировое соглашение может быть расторгнуто по решению арбитражного суда в случае неисполнения должником условий мирового соглашения в отношении не менее ј требований кредиторов.

Глава 3. Проблемы регулирования банкротства в Российской Федерации и рекомендации по их устранению

Федеральный закон №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (ст.2) определяет несостоятельность как признанную арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и/или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей [1]. Данное определение повсеместно используется, и прочно закрепилось в юридической и экономической практике. Однако анализ юридического и экономического аспектов банкротства показывает, что в условиях действующего законодательства несостоятельность как юридический факт не всегда является следствием неудовлетворительного экономического положения должника и не обязательно его неспособность (или нежелание) своевременно удовлетворить требования кредиторов влечет за собой вынесение арбитражным судом решения о его несостоятельности. Вследствие этого профессор Н.В. Фадейкина выделяет 2 типа несостоятельности - экономическую (неспособность организации восстановить свою платежеспособность) и юридическую (как установленный судом факт) [20].

Признаки юридической несостоятельности определены в ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Однако в соответствии с современным законодательством организация, признанная неплатежеспособной, имеет шанс восстановить платежеспособность в ходе процедуры финансового оздоровления. Так что вынесение арбитражным судом решения о признании должника банкротом не означает обязательную его ликвидацию. Ликвидация оправданна в случае, когда организация неспособна генерировать доход, достаточный для удовлетворения запросов всех кредиторов и других заинтересованных сторон. С позиций кредиторов, такой момент наступает, если должник не способен восстановить свою платежеспособность в ходе процедуры финансового оздоровления. Юридически несостоятельная организация может оказаться экономически несостоятельной и в том случае, если сами собственники не видят смысла во введении процедуры финансового оздоровления. Поэтому бизнес должен быть способен по результатам процедуры финансового оздоровления генерировать доход, достаточный для удовлетворения требований и кредиторов, и собственников.

Таким образом, под экономической несостоятельностью следует понимать неспособность бизнеса генерировать доход, достаточный для осуществления текущей деятельности, в том числе для выполнения текущих обязательств и удовлетворения требований всех заинтересованных лиц. Экономически несостоятельный бизнес подлежит ликвидации [21].

Впрочем, далеко не всегда топ-менеджмент и собственники бизнеса хотят осуществлять успешную деятельность (даже при отсутствии признаков банкротства). Зачастую они «выводят» свои капиталы и их в прошлом весьма успешные организации становятся банкротами - в данном случае речь идет о фиктивном банкротстве, что достаточно часто встречается на практике и регулируется (не вполне эффективно) действующим законодательством.

Экономический механизм банкротства призван обеспечивать баланс частных и публичных интересов. На данное условие регулирования банкротства указывает и А.А. Демич, рассматривая вопросы участия государства в соответствующих процедурах [8]. Частные интересы отражают потребность кредиторов в получении платежей, публичные связаны с продолжением деятельности должника в той мере, в какой она способствует восстановлению его нормальной платежеспособности и обеспечивает его функционирование в качестве экономического субъекта национальной экономики. В этом случае должнику отводится промежуточное положение между кредиторами, преследующими текущие интересы, и обществом, которое рассматривает его как субъект, обеспечивающего экономическое благосостояние страны, источник рабочих мест и поставщика налоговых платежей. О необходимости достижения баланса между такими интересами в регулировании банкротства говорит и М.Г. Суханова, рассматривая необходимость достижения долгосрочной эффективности институтов банкротства [18]. С данным утверждением можно согласиться в силу значимости каждой отдельной эффективно действующей на рынке и производящей определенный продукт (услугу) организации для экономики государства в целом.

Поскольку банкротство всегда представляет собой определенное противостояние интересов его участников, эффективное развитие экономики требует дополнительного регулирования отношений, связанных с банкротством. В случаях, когда должник неэффективен с точки зрения рынка, он рассматривается как объект конкурсного производства. Если же достижение его платежеспособности возможно, следует говорить о восстановительных процедурах банкротства. Надо отметить, что механизм регулирования общественных отношений, связанных с банкротством организаций, ориентирован на максимально эффективное удовлетворение интересов всех участников взаимодействия, связанного с банкротством.

Теоретическое понимание банкротства как объекта регулирования и практическое применение правил, установленных государством, не всегда совпадают. Это отмечает и И.В. Фролов, рассматривая проблему соответствия правил, регулирующих взаимоотношения между участниками, реальному положению дел [23]. Основной причиной такого расхождения является несовпадение интересов участников, что и побуждает их к использованию правил регулирования банкротства преимущественно в собственных интересах. Во избежание такой ситуации государством устанавливаются четкие правила регулирования банкротства.

Вопросы регулирования банкротства рассматривали Т.И. Безбородова, А.Р. Гафуров, А.А. Демич, В.А. Легалов, C.C. Ломакин, И.В. Фролов и другие авторы. Большинство исследователей сосредотачивают свое внимание на анализе правовой составляющей регулирования. Однако его процедуры призваны обеспечить экономическую эффективность рыночных отношений, потому следует согласиться с Т.И. Безбородовой, отмечающей необходимость использования мер регулирования, ориентированных именно на экономическую составляющую банкротства [5], а также с С.С. Ломакиным, по мнению которого возможности административного регулирования должны быть ограничены экономическими интересами его участников [10]. Исходя из данных тезисов, в методологии регулирования банкротства следует отметить избыточную роль административных процедур, что не всегда отвечает задачам обеспечения экономической составляющей.

Обратившись к исследованиям, посвященным сравнительному анализу опыта регулирования банкротства в России и за рубежом, выделим работы О.А. Львовой [12], а также И.В. Разорвина и В.А. Легалова [14], отмечающих положительные моменты, в российской практике пока не учитываемые:

1. использование маркетингового подхода к регулированию банкротства. Российское законодательство при разработке плана внешнего управления требует проведения анализа рынка, а также определения направлений восстановления платежеспособности должника с учетом характера рынка. Но установление требований к использованию анализа рынка при выработке мероприятий по восстановлению экономической эффективности деятельности организации не предполагает использования маркетингового подхода, что на практике зачастую выражается в формальном отношении к анализу условий деятельности должника [14]. Следовательно, может быть выделена проблема недостаточной ориентированности регулирования банкротства в РФ на долгосрочную эффективность его деятельности с учетом маркетинговой составляющей;

2. недостаточность мер государственной поддержки организаций, в том числе стратегических. В российском законодательстве определен перечень возможностей для восстановления платежеспособности должника, в т.ч. за счет инвестиционного налогового кредита, а также участия государства в финансовом оздоровлении находящегося в его собственности должника. Хотя, как справедливо отмечает О.А. Львова, прямая поддержка сама по себе не обеспечивает функционирование должника в рыночных условиях [12]. Как следствие, проблема регулирования банкротства в РФ связана с отсутствием рыночных механизмов при оказании финансовой поддержки участникам банкротства; не используются, такие механизмы регулирования, как кредитные соглашения, ориентированные на предоставление банками должникам льготных кредитов, а также на обеспечение модернизации основных средств на условиях льготного лизинга;

3. необходимость реализации дифференцированного подхода к регулированию банкротства. В РФ действует система регулирования для отдельных категорий должников, но в развитых странах государственное регулирование более дифференцировано [12; 14]. Так что, в отраслях со специфическими условиями ведения бизнеса и применительно к субъектам государственного сектора экономики существующая система не обеспечивает требуемой эффективности.

О необходимости дифференциации регулирования банкротства, учета специфики деятельности должника при банкротстве говорит и В.Д. Рузанова [15], призывая принимать во внимание масштабы деятельности должника. В определенной мере они учитываются только при банкротстве стратегических организаций. Однако и в отношении последних возникают проблемы, решение которых зависит от «прочтения» и адекватного применения норм ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Многие экономисты и юристы-практики считают, что закон о банкротстве не исключает возможности захвата стратегических организаций, неоправданного перераспределения государственного оборонного заказа, что затрагивает национальные интересы и ослабляет обороноспособность страны [21]. Зачастую устанавливаются единые требования к продолжительности процедур банкротства для субъектов предпринимательства и крупного бизнеса, не соответствующего критериям стратегических организаций. Таким образом, несомненной проблемой является несоответствие уровня дифференциации регулирования банкротства в РФ категории должника.

...