Определение платежного баланса в формировании стабильности финансовой системы Республики Казахстан

Размещено на http://www.allbest.ru/

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность. Экономика любой страны зависит от влияний, оказываемых на нее другими странами, внешним миром. Эта зависимость обусловливается степенью «вписанности» национальной экономики в мировое хозяйство (к примеру, долей экспорта и импорта в ВВП, условиями торговли -соотношением цен экспорта и импорта, местом в движении капитала и т.д.).

На национальное хозяйство оказывают воздействие уровень мировых цен, обменный курс национальной валюты, процентные ставки в странах-контрагентах, состояние платежного баланса данной страны и некоторых других странах. Важнейшей стратегической целью является обеспечение равновесности платежного баланса при обеспечении базисных потребностей экономики в связях с внешним миром.

Платежный баланс - одна из самых сложных и многоаспектных экономических категорий. В нем отражается традиционная проблема включения национального хозяйства в мировую экономику со всеми выгодами, плюсами, опасностями и противоречиями. В условиях Казахстана данная проблема охватывает, так или иначе, стабилизацию национальной валюты, проблему структурных преобразований, условий и методов привлечения иностранного капитала, оптимизации обменного валютного курса, проблему расчетов по внешним займам, "торможения" утечки капитала за границу, регулирования внутреннего и внешнего долга. [1, с.15]

Социально-экономическое развитие Казахстана находится в сильной зависимости от межгосударственных товарно- денежных потоков. Эта зависимость связана не только с экспортными операциями, приносящими доходы от торговли сырьевыми ресурсами, со снижающейся, но еще довольно значительной нагрузкой по выплате внешних долгов, но и со значительной потребностью страны в притоках капитала, импорте, как инвестиционных товаров, так и продовольствия, что непосредственно затрагивает проблему экономической безопасности страны.

Все вышесказанное говорит о злободневности и важности теоретического осмысления сложившейся ситуации, более строгого и четкого освещения наиболее важных аспектов системы внешнеэкономических отношений, и, в частности, проблемы функционирования платежного баланса, его назначения, динамики, использования возникающих дисбалансов в интересах регулирования экономики, стабилизации и экономического роста.

Актуальность и практическая значимость избранной мной темы обусловлены:

1) ее недостаточной разработанностью;

2)необходимость анализа платежного баланса как категории функционирующей неоднозначно в условиях стабильной и в условиях нестационарной экономики;

3) многогранностью и сложностью этого инструмента, что предполагает (во всяком случае, не исключает) возможность и полезность различных подходов к его анализу;

4) наличием спорных и дискуссионных вопросов, например, по причинам и результатам валютно-финансовых кризисов, по влиянию на состояние платежных балансов изменений глобального плана, по методам управления валютными курсами, по обоснованию подходов к финансированию государственного бюджета, по целям и методам проведения кредитно-денежной и фискальной политики.

Мировой финансовый кризис сегодня перетряс платежные балансы всех стран мира. Экспертам и аналитикам важно понять, с кем сегодня можно иметь дело, а кого поостеречься, грозит ли той или иной экономике дефолт.

Сегодня возрастает необходимость и совершенствуется практика учета международных расчетов как следствие усиления роли государства в формировании и урегулировании платежных балансов. Возрастает роль государственных экономических учреждений - казначейства, бюджетных и других учреждений, деятельность которых включает сбор и анализ данных о международных расчетах.

Сегодня все страны являются участницами современного мирового хозяйства. Активность этого участия, степень интеграции отдельных стран в мировое хозяйство различны.

Внешнеэкономические связи в своем развитии проходят определенные этапы, смена которых характеризует усиление целостности мирового хозяйства, усложнение содержания международных экономических отношений: от торговли и услуг - к вызову капитала и последующему созданию международного производства, далее - к формированию единого мирового рынка валют, кредитов, ценных бумаг. Помимо экономических отношений существуют политические, военные, культурные и другие отношения между странами, которые порождают денежные платежи и поступления. Многогранный комплекс международных отношений страны находит отражение в балансовом счете ее международных операций, который по традиции называется платежным балансом.

Это все и обусловило актуальность выбранной темой.

Цель курсовой работы - определить роль и значение платежного баланса в формировании стабильности финансовой системы страны.

Задачи курсовой работы:

1. Рассмотреть сущность, структуру платежного баланса, указать факторы, определяющие его роль и значение в денежно-кредитной политике государства;

2. Изучить показатели экономической эффективности страны;

3. Анализировать роль и значение Платежного баланса Республики Казахстан за 2013-2016 год в экономике государства.

Степень разработанности. Во многих трудах зарубежных и отечественных ученых нашли отражение вопросы и проблемы платежного баланса. К ним можно отнести труды Добрынина А.И., Л.С. Тарасовича, Галицкой С.В., Могелевского С.Д., Молчанова А. А., Тихомирова М.Д., Климкина С.И., Алехина Б.И., Гороватера В.Г., Рубцова Б.Б., и других.

В отечественной экономической литературе отдельным проблемам как экономическую категорию, основное внимание сосредотачивается на наиболее важных проблемах функционирования платежного баланса с учетом современного этапа, в том числе эволюции мировой финансово-валютной системы.

Структура и объем курсовой работы: Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников, приложения, содержит 51 страниц, 11 таблиц, 9 рисунков.



1. ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС СТРАНЫ, ЕГО РОЛЬ И ЗНАЧЕНИЕ

1.1 Сущность и структура платежного баланса

Взаимосвязь международного движения товаров, услуг, знаний, капиталов и рабочей силы с макроэкономическими параметрами развития отдельных стран находит свое отражение в их платежных балансах.

Платежный баланс представляет собой статистический отчет обо всех международных сделках резидентов той или иной страны с нерезидентами за определенный период времени. Он отражает соотношение между объемом товаров и услуг, полученных данной страной из-за границы и предоставленных ею загранице, а также изменения в ее финансовой позиции по отношению к загранице.

Отметим, что платежный баланс имеет дело с потоками, а не с запасами, с изменениями в реальных и финансовых активах и пассивах, происходящими за базовый период, а не с общими суммами экономических активов и пассивов страны, которые существуют в некий конкретный момент времени. (см ПРИЛОЖЕНИЕ А)

Платежный баланс составляется с целью выполнения как учетных, так и аналитических задач, которые тесно связаны между собой. Анализ платежного баланса позволяет сделать выводы о том, насколько динамика внешнеэкономических потоков факторов производства соответствует целям макроэкономической, кредитно-денежной, валютной и налоговой политики. Платежный баланс является важнейшим источником информации, которая позволяет судить об эффективности участия страны в международном разделении труда и служит основой для принятия решений в области внешнеэкономической политики. [2, с.30]

Внешнеторговые сделки, показывающие поступление валюты в страну, отражаются в платежном балансе со знаком «плюс». Платежи и расходы за рубежом заносятся в баланс со знаком «минус».

Приток валюты из-за рубежа имеет место в результате следующих поступлений:

- выручки от экспорта товаров и услуг,

- доходов от действующих за границей предприятий,

- процентов и дивидендов от международных ценных бумаг, принадлежащих юридическим лицам данной страны,

- односторонних переводов, или трансфертов (переводы пенсий гражданам, приехавшим из-за рубежа, денежные переводы родственникам, иностранная помощь),

- займов, предоставленных иностранными государствами и фирмами,

- денежных средств от продажи иностранцам предприятий, зданий, земли и другой недвижимости,

- выручки от реализации ценных бумаг за рубежом.

Отток валюты из страны происходит при импорте товаров и услуг, денежных переводах за рубеж, кредитах иностранным государствам и фирмам покупке иностранных ценных бумаг.

Платежный баланс - это стоимостное выражение всего комплекса внешнеэкономических связей страны в форме соотношения поступлений и платежей. Балансовый счет международных операций представляет собой количественное и качественное стоимостное выражение масштабов, структуры и характера внешнеэкономических операций страны, ее участия в мировом хозяйстве. На практике принято пользоваться термином «платежный баланс», а показатели валютных потоков по всем операциям обозначать как платежи и поступления.

В последнее время в дополнение к платежному балансу, содержащему сведения о движении потоков ценностей между странами, составляется баланс международных активов и пассивов страны, отражающий ее международное финансовое положение в категориях запаса. Он показывает, на какой ступени интеграции в мировое хозяйство находится страна. В нем отражается соотношение на данный момент стоимости полученных и предоставленных страной кредитов, инвестиций, других финансовых активов. У одних стран полученные ресурсы преобладают, а заграничные активы невелики. У других стран велики и разнообразны и те, и другие показатели.

Особое место занимают США как нетто-импортер иностранных финансовых ресурсов. Показатели международной финансовой позиции и платежного баланса взаимосвязаны.

Платежный баланс имеет следующие разделы:

- торговый баланс, т.е. соотношение между вывозом и ввозом товаров,

- баланс услуг и некоммерческих платежей (баланс «невидимых» операций),

- баланс движения капиталов и кредитов Торговый баланс.

Исторически внешняя торговля выступает исходной формой международных экономических отношений, связывающей национальные хозяйства в мировое хозяйство. Благодаря внешней торговле складывается международное разделение труда, которое углубляется и совершенствуется с развитием внешней торговли и других международных экономических операций.

Показатели внешней торговли традиционно занимают важное место в платежном балансе. Соотношение стоимости экспорта и импорта товаров образует торговый баланс. Поскольку значительная часть внешней торговли осуществляется в кредит, существуют различия между показателями торговли, платежей и поступлений, фактически произведенных за соответствующий период.

Экономическое значение актива или дефицита торгового баланса применительно к конкретной стране зависит от ее положения в мировом хозяйстве, характера ее связей с партнерами и общей экономической политики. Для стран, отстающих от лидеров по уровню экономического развития, активный торговый баланс необходим как источник валютных средств для оплаты международных обязательств по другим статьям платежного баланса. Для ряда промышленно развитых стран (Япония, ФРГ и др.) активное сальдо торгового баланса используется для создания второй экономики за рубежом.

Пассивный торговый баланс считается нежелательным и обычно оценивается как признак слабости внешнеэкономических позиций станы. Это правильно для развивающихся стран, испытывающих нехватку валютных поступлений. [3, с.65]

Для промышленного развития стран это может иметь иное значение. Например, дефицит торгового баланса США (с 1971 г.) объясняется активным продвижением на их рынок международных конкурентов (Западной Европы, Японии, Гонконга, Тайваня, Южной Кореи и других стран) по производству товаров все большей сложности. В результате складывающегося международного разделения труда более эффективно используются ресурсы в мировых масштабах. Зеркальным отражением дефицита внешней торговли США служит активное сальдо по этим операциям у упомянутых партнеров, которые используют валютные поступления для заграничных капиталовложений, в том числе в США.

Баланс услуг включает платежи и поступления по транспортным перевозкам, страхованию, электронной, телеграфной, телефонной, почтовой и другим видам связи, международному туризму, обмену научно-техническим и производственным опытом, экспертным услугам, содержанию дипломатических, торговых и иных представительств за границей, передаче информации, культурным и научным обменам, различным комиссионным сборам, рекламе, ярмаркам и т. д.

Развитие международного производства, научно-техническая революция и другие факторы интернационализации хозяйственной жизни стимулировали торговлю лицензиями, ноу-хау, другими видами научно-технического и производственного опыта, лизинговые операции (аренда оборудования), деловые консультации и другие услуги производственного и персонального характера.

По принятым в мировой статистике правилам в раздел «услуги» входят выплаты доходов по инвестициям за границей и процентов по международным кредитам, хотя по экономическому содержанию они ближе к движению капиталов и услуг. В платежном балансе выделяются статьи: предоставление военной помощи иностранным государствам, военные расходы за рубежом. Они как бы примыкают к операциям услуг. [4, с. 34]

По методике МВФ принято также показывать особой позицией в платежном балансе односторонние переводы. В их числе:

- государственные операции - субсидии другим странам по линии экономической помощи, государственные пенсии, взносы в международные организации;

- частные операции - переводы иностранных рабочих, специалистов, родственников на родину. Этот вид операций имеет большое экономическое значение. Италия, Турция, Испания, Греция, Португалия, Пакистан, Египет и другие страны уделяют большое внимание регулированию выезда за границу своих граждан на заработки, так как используют этот источник значительных валютных поступлений для развития экономики. Для ФРГ, Франции, Великобритании, Швейцарии, США, ЮАР и других стран, временно привлекающих иностранных рабочих и специалистов, напротив, такие переводы средств служат источником дефицита этой статьи платежного баланса.

Перечисление операции услуг, движения доходов от инвестиций, сделки военного характера и односторонние переводы называют «невидимыми» операциями, подразумевая, что они не относятся к экспорту и импорту товаров, т.е. осязаемых ценностей. В их составе выделяются три основные группы сделок: услуги, доходы от инвестиций, односторонние переводы.

Баланс движения капиталов и кредитов выражает соотношение вывоза и ввоза государственных и частных капиталов, предоставленных и полученных международных кредитов. По экономическому содержанию эти операции делятся на две категории: международное движение предпринимательского и ссудного капитала.

По-иному выглядит картина с частными долгосрочными займами и кредитами. Здесь также развивающиеся страны прибегают к заимствованию у частных кредитно-финансовых институтов развитых стран. Но и в развитых странах корпорации активно используют привлечение ресурсов с мирового рынка в форме выпуска долгосрочных ценных бумаг или банковского кредита. Краткосрочные операции включают международные кредиты сроком до года, текущие счета национальных банков в иностранных банках (авуары), перемещение денежного капитала между банками. В последние два десятилетия межбанковские краткосрочные операции на мировом денежном рынке приобрели большой размах. Если в 60-70-е годы преобладало стихийное перемещение «горячих» денег, что усиливало инфляцию и кризис Бреттонвудской валютной системы, то в 80-е годы основной поток краткосрочных денежных капиталов (ежегодно 100-150 млрд долларов) направляется в США, привлекаемый сравнительно высокими процентными ставками и курсом доллара (в начале 90-х годов снизился до 70 млрд. долларов). Заключительные статьи платежного баланса отражают операции с ликвидными валютными активами, в которых участвуют государственные валютные органы, в результате чего происходит изменение величины и состава централизованных официальных золото - валютных резервов. [5,с.48]

1.2 Факторы платежного баланса

Платежный баланс имеет прямую и обратную связь с воспроизводством. С одной стороны, он складывается под влиянием процессов, происходящих в воспроизводстве, а с другой - воздействует на него, так как влияет на курсовые соотношения валют, золотовалютные резервы, валютное положение, внешнюю задолженность, направление экономической, в том числе валютной, политики, состояние мировой валютной системы. Платежный баланс дает представление об участии страны в мировом хозяйстве, масштабах, структуре и характере ее внешнеэкономических связей. В платежном балансе отражаются:

- структурные диспозиции экономики, определяющие разные возможности экспорта и потребности импорта товаров, капиталов и услуг;

- изменения в соотношении рыночного и государственного регулирования экономики;

- конъюнктурные факторы (степень международной конкуренции, инфляции, изменения валютного курса и др.). На состояние платежного баланса влияет ряд факторов.

Неравномерность экономического и политического развития стран, международная конкуренция. В платежных балансах находят выражение колебания, подъемы и спады хозяйственной активности в стране, так как от состояния внутренней экономики зависят ее внешнеэкономические операции. Колебания платежного баланса, обусловленные механизмом промышленных циклов, способствуют перенесению внутриэкономических циклических процессов из одной страны в другие. Рост производства вызывает увеличение импорта топлива, сырья, оборудования, а при замедлении темпов экономического роста ввоз товаров сокращается. Экспорт товаров, капиталов, услуг в большей степени реагирует на изменения условий мирового рынка. При вялом хозяйственном развитии вывоз капитала обычно увеличивается. При ускоренном развитии экономики, когда растут прибыли, усиливается кредитная экспансия в стране, повышается процентная ставка, темп вывоза капитала падает. В силу асинхронности современного экономического цикла его колебания влияют на платежный баланс зачастую косвенно. Мировые экономические кризисы приводят к крупномасштабным дефицитам платежных балансов то одних, то других стран. [6, с.32]

Тяжелым бременем для платежного баланса являются внешние правительственные расходы, которые преследуют разнообразные экономические и политические цели. Усиление международной финансовой взаимозависимости. В современных условиях движение финансовых потоков стало важной формой международных экономических связей. Это обусловлено увеличением масштабов вывоза капиталов, развитием мирового рынка ссудных капиталов, включая еврорынки, финансовые рынки, в условиях либерализации условий сделок. Важным фактором движения капиталов стали усиление неравновесия платежного баланса и потребность в привлечении заемных средств для покрытия его пассивного сальдо. В итоге финансовая взаимозависимость стран стала сильнее коммерческой взаимозависимости. Это усиливает валютные и кредитные риски, в первую очередь риск неплатежеспособности заемщика.

Девальвация обычно поощряет экспорт, а ревальвация стимулирует импорт при прочих равных условиях. Нестабильность мировой валютной системы ухудшает условия международной торговли и расчетов. В ожидании снижения курса национальной валюты происходит смещение сроков платежей по экспорту и импорту: импортеры стремятся ускорить платежи, а экспортеры, напротив: задерживают получение вырученной иностранной валюты. Достаточен небольшой разрыв в сроках международных расчетов, чтобы вызвать значительный отлив капиталов из страны.

Отрицательное влияние инфляции на платежный баланс происходит в том случае, если повышение цен снижает конкурентоспособность национальных товаров, затрудняя их экспорт, поощряет импорт товаров и способствует бегству капиталов за границу. Чрезвычайные обстоятельства - неурожай, стихийные бедствия, катастрофы и т.д. отрицательно влияют на платежный баланс.

Государственное регулирование платежного баланса - это совокупность экономических, в том числе валютных, финансовых, денежно-кредитных мероприятий государства, направленных на формирование основных статей платежного баланса, а также покрытие сложившегося сальдо. Существует разнообразный арсенал методов регулирования платежного баланса, направленных либо на стимулирования экспорта, либо на ограничение внешнеэкономических операций в зависимости от валютно-экономического положения и состояния международных расчетов страны. Странами c дефицитным платежным балансом обычно предпринимаются следующие мероприятия с целью стимулирования экспорта, сдерживания импорта товаров, привлечения иностранных капиталов, ограничения вывоза капиталов. [7, с.45]

1. Дефляционная политика. Такая политика, направленная на сокращение внутреннего спроса, включает ограничение бюджетных расходов преимущественно на гражданские цели, замораживание цен и заработной платы. Одним из важнейших ее инструментов служат финансовые и денежно-кредитные меры: уменьшение бюджетного дефицита, изменения учетной ставки центрального банка (дисконтная политика), кредитные ограничения, установление пределов роста денежной массы. В условиях экономического спада, при наличии большой армии безработных и резервов неиспользованных производственных мощностей политика дефляции ведет к дальнейшему падению производства и занятости. Она связана с наступлением на жизненный уровень и грозит обострением социальных конфликтов, если не принимаются компенсирующие меры.

2. Девальвация. Понижение курса национальной валюты направлено на стимулирование экспорта и содержание импорта товаров. Однако роль девальвации в регулировании платежного баланса зависит от конкретных условий ее проведения и сопутствующей общеэкономической и финансовой политики. Девальвация стимулирует экспорт товаров лишь при наличии экспортного потенциала конкурентоспособных товаров и услуг и благоприятной ситуации на мировом рынке. Удорожая импорт, девальвация может привести к росту издержек производства импортных товаров, повышению цен в стране и последующей утрате полученных с ее помощью конкурентных преимуществ на внешних рынках. Поэтому хотя она может дать стране временные преимущества, но во многих случаях не устраняет причины дефицита платежного баланса. 3. Валютные ограничения. Блокирование инвалютной выручки экспортеров, лицензирование продажи иностранной валюты импортерам, сосредоточение валютных операций в уполномоченных банках направлены на устранение дефицита платежного баланса путем ограничения экспорта капитала и стимулирования его притока, сдерживания импорта товаров.

4. Финансовая и денежно-кредитная политика. Для уменьшения дефицита платежного баланса используются бюджетные субсидии экспортерам, протекционистское повышение импортных пошлин, отмена налога с процентов, выплачиваемых иностранным держателям ценных бумаг в целях притока капитала в страну, денежно-кредитная политика.

5. Специальные меры государственного воздействия на платежный баланс в ходе формирования его основных статей - торгового баланса, «невидимых» операций, движения капитала. [8, с.56]

Важным объектом регулирования является торговый баланс. В современных условиях государственное регулирование охватывает не только сферу обращения, но и производства экспортных товаров. Стимулирование экспорта на стадии реализации товаров осуществляется путем воздействия на цены (предоставление экспортерам налоговых, кредитных льгот, изменение валютного курса и т.д.).

В целях регулирования платежей и поступлений по «невидимым» операциям платежного баланса принимаются следующие меры:

- ограничение нормы вывоза валюты туристами данной страны,

- прямое или косвенное участие государства в создании туристической инфраструктуры в целях привлечения иностранных туристов,

- содействие строительству морских судов за счет бюджетных средств для уменьшения расходов по статье «Транспорт»,

- расширение государственных расходов на научно-исследовательские работы в целях увеличения поступлений от торговли патентами, лицензиями, научно-техническими знаниями и т.д.,

- регулирование миграции рабочей силы. В частности, ограничение въезда иммигрантов для сокращения переводов иностранных рабочих,

- регулирование движения капиталов направлено, с одной стороны, на поощрение внешнеэкономической экспансии национальных монополий, а с другой - на уравновешивание платежного баланса путем стимулирования притока иностранных и репатриации национальных капиталов. Этой цели подчинена деятельность государства как экспортера капиталов, создающая благоприятные условия для частных заграничных инвестиций и вывоза товаров.

Правительственные гарантии по инвестициям обеспечивают страхование коммерческого и политического риска.

При активном платежном балансе государственное регулирование направленно на устранение нежелательного чрезмерного активного сальдо. С этой целью рассмотренные выше методы - финансовые, кредитные, валютные и другие, а также ревальвация валют используются для расширения импорта и сдерживания экспорта товаров, увеличения экспорта капиталов (в том числе кредитов и помощи развивающимся странам) и ограничения импорта капиталов. Обычно применяется компенсационное регулирование платежного баланса, основанное на сочетании двух противоположных комплексов мероприятий: рестрикционных (кредитные ограничения, в том числе повышение процентных ставок, сдерживание роста денежной массы, импорта товаров и др.) и экспансионистских (стимулирование экспорта товаров, услуг, движения капиталов, девальвация и т.д.). Государство осуществляет регулирование не только отдельных статей, но и сальдо платежного баланса.

В поисках источников погашения дефицита платежного баланса промышленно развитые страны мобилизуют средства на мировом рынке капиталов в виде кредитов банковских консорциумов, облигационных займов. В этой связи активно участвуют коммерческие банки (особенно евро банки) в покрытии дефицита платежного баланса. Преимуществом банковских кредитов по сравнению с кредитами международных валютно-кредитных и финансовых организаций являются их большая доступность и не обусловленность стабилизационными программами. Однако банковские кредиты относительно дорогие и труднодоступны для стран, имеющих крупную внешнюю задолженность. [9, с.68]

К временным методам покрытия дефицита платежного баланса относятся также льготные кредиты, полученные страной по линии иностранной помощи. В связи с активным привлечением иностранных кредитов для балансирования платежного баланса внешняя задолженность стала глобальной проблемой. Окончательным методом балансирования платежного баланса служит использование официальных валютных резервов.

В современных условиях золото как всеобщее платежное средство используется: во-первых, в ограниченных размерах и лишь в последнюю очередь, когда исчерпаны все другие возможности; во-вторых, в опосредствованной форме путем его предварительной реализации на мировых рынках золота в обмен на национальные кредитные деньги, в которых принято заключать торговые и кредитные соглашения и осуществлять международные расчеты. Главным средством окончательного балансирования платежного баланса служат резервы конвертируемой иностранной валюты. После второй мировой войны США и Великобритания погашали дефициты своих платежных балансов национальной валютой, так как Бреттонвудское соглашение придало доллару и фунту стерлингов статус резервной валюты. Благодаря этой привилегии США смогли сохранить половину своего огромного золотого запаса, накопленного в годы войны и после нее. [10, с.78]

1.3 Роль и значение платежного баланса в формировании денежно-кредитной политики

Современная жизнь любой страны немыслима без многообразных взаимосвязей с другими странами и международными организациями. Совокупность всех сделок, совершенных страной с остальным миром за определенный период времени, образует баланс внешнеэкономических, или международных, операций страны. Все операции, объединенные в указанный баланс, имеют, наряду с их международным характером, еще одно общее свойство - в результате их осуществления возникают денежные требования и обязательства страны по отношению к загранице.

В платежном балансе учитываются такие операции, как экспорт и импорт товаров и услуг, доходы, трансферты, прямые инвестиции и участие в уставном капитале, займы и кредиты, резервные активы. При этом платежный баланс охватывает только те операции, которые совершаются между резидентами и нерезидентами страны.

Платежный баланс Республики Казахстан, как и любой сводный статистический отчет, формируется на основе первичной государственной статистической отчетности предприятий, банков, министерств и ведомств. Ежеквартально Платежный баланс Национальным Банком представляется на рассмотрение Президенту и Правительству, а также международным финансовым организациям. Правительство и Национальный Банк Республики Казахстан использует платежный баланс для оценки текущей экономической ситуации в стране и разработки мер экономической политики, в том числе в области денежно-кредитной, валютной и внешнеторговой политик, политики обменного курса национальной валюты.

При наличии внешнеэкономических операций, предприятие вносится в территориальный регистр предприятий внешнеэкономической деятельности, на основании которого формируется перечень респондентов по формам отчетности. [11]

Итак, платежный баланс издавна является одним из объектов государственного регулирования. Это обусловлено следующими причинами.

Во-первых, платежным балансам присуща неуравновешенность, проявляющаяся в длительном и крупном дефиците у одних стран и чрезмерном активном сальдо у других. Нестабильность баланса международных расчетов на динамику валютного курса, миграцию капиталов, состояние экономики.

Во-вторых, после отмены золотого стандарта в 30-х годах ХХ в. стихийный механизм выравнивания платежного баланса путем ценового регулирования действует слабо. Поэтому выравнивание платежного баланса требует целенаправленных государственных мероприятий.

В-третьих, в условиях интернационализации хозяйственных связей повысилось значение платежного баланса в системе государственного регулирования экономики. Задача его уравновешивания входит в круг основных задач экономической политики государства наряду с обеспечением темпов экономического роста, сдерживанием инфляции и безработицы.

Материальной основой регулирования платежного баланса служат:

1) государственная собственность, в том числе официальные золотовалютные резервы;

2) возрастание доли (до 40-50%) национального дохода, перераспределяемого через государственный бюджет;

3) непосредственное участие государства в международных экономических отношениях как экспортера капиталов кредитора, гаранта, заемщика;

4) регламентация внешнеэкономических операций с помощью нормативных актов и органов государственного контроля.

Государственное регулирование платежного баланса - это совокупность экономических, в том числе валютных, финансовых, денежно-кредитных мероприятий государства, направленных на формирование основных статей платежного баланса, а также покрытие сложившегося сальдо. Существует разнообразный арсенал методов регулирования платежного баланса, направленных либо на стимулирования экспорта, либо на ограничение внешнеэкономических операций в зависимости от валютно-экономического положения и состояния международных расчетов страны. [12, с.105]

1.4 Показатели экономической эффективности страны: характеристика валового мирового продукта

Для анализа развития мировой экономики используется целый ряд показателей. Основной из них ВМП -- валовой мировой продукт.

Валовой мировой продукт - показывает общий объем конечных товаров и услуг, произведенных на территории всех стран мира, независимо от национальной принадлежности действующих там предприятий в определенный период времени. Учет конечной продукции предусматривает исключение повторного счета сырья, топлива, полуфабрикатов и энергии используемых в процессе ее производства.

Подсчет Валового мирового продукта производится в единой валюте - долларах США по текущим и неизменным курсам. В менее развитых странах использование текущих валютных курсов из-за низкого курса национальных валют и большого удельного веса нетоварного и нелегальных секторов может многократно занижаться объем ВВП. Оценка валового внутреннего продукта всех стран в долларах не может быть решена с помощью официальных валютных курсов по ряду причин. Эти курсы не отражаются различий в уровнях цен разных стран. Кроме того, валютные курсы колеблется под влиянием спекулятивного международного движения капитала.

При использовании текущих валютных курсов оказывается влияние на подсчет валового мирового продукта. Поэтому используется один из альтернативных вариантов подсчета валового мирового продукта основанный на использовании коэффициентов сравнений покупательной способности валют.

Данный метод обеспечивает более точное определение доли страны в общем мировом производстве. Так ведущие промышленно развитые страны уменьшают свою долю на 20-40%.

Организация объединенных наций использует валютные курсы определенного года при подсчете валового мирового продукта. Метод подсчета мирового валового продукта на основе покупательской способности валют используется Международным валютным фондом и Организацией экономического сотрудничества и развития. [13, с.56]

Система национальных счетов. В 50-х гг., для преодоления проблемы международных сопоставлений экономических показателей разных стран, специалистами ООН была разработана Стандартная система национальных счетов ООН, которая представляет собой унифицированную схему расчета показателей производства, распределения и использования национального дохода для отдельных стран.

Все страны, члены ООН, МВФ, ВБ, обязаны давать данные о валовом внутреннем продукте, подсчитанные на основе концепции СНС. с 1988 г. началось постепенное внедрение СНС в российскую практику.

Валовый внутренний продукт. ВВП на душу населения -- ведущий показатель, положенный в основу международной классификации стран. К числу развитых стран относятся страны с душевым производством не менее 5-6 тыс. долл. или 12 тыс. долл. с учетом паритета покупательной способности. Важно, что даже при высоком душевом ВВП страна может быть не признана развитой, так как другие показатели низкие (Саудовская Аравия).

Отраслевая структура ВВП показывает:

соотношение между отраслями материального и нематериального производства (доля сферы услуг) соотношение между отраслями добывающей и обрабатывающей промышленности

удельный вес наукоемких отраслей (машиностроение, химическая, электронная и т.д.)

уровень диверсификации ведущих отраслей (в развитых странах машиностроение включает около 200 подотраслей.

ВВП на душу населения в долл. США в 2014 году

Страна	ВВП на душу	№	Страна	ВВП на душу
Люксембург	58900	24	ФРГ	28700
США	40100	25	Сингапур	27800
Норвегия	40000	26	ЕС	26900
Гонконг	34200	40	Новая Зеландия	23200
Швейцария	33800	41	Катар	23200
Ирландия	31900	46	Израиль	20800
Исландия	31900	52	Южная Корея	19200
Канада	31500	59	Чехия	16800
Австрия	31300	70	Литва	12500
Австралия	30700	71	Аргентина	12400
Великобритания	29600	73	Саудовская Аравия	12000
Япония	29400	82	Россия	9800
Финляндия	29000	121	Китай	5600
Источник: Всемирный банк 2014 год

В последние годы применяется показатель конкурентоспособности национального хозяйства. Конкурентоспособность не имеет единого критерия. Обычно пользуются комплексом показателей, среди которых -- производительность труда, расходы на изготовление продукции и услуг, оптовые цены. Нередко при сравнении конкурентоспособности разных стран учитываются оценки экспертов в области экономического развития.
Высокие места в рейтинге конкурентоспособности, как правило, принадлежат странам с мощной экономикой, быстрой приспосабли-ваемостью к изменения мирового спроса, активным освоением новых рынков сбыта.

Абсолютный лидер в рейтинге конкурентоспособности национальных хозяйств -- США, что обусловлено главным образом применением инновационных технологий в большинстве отраслей. Второе место стабильно занимает Сингапур. [14]



2. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН

2.1 Анализ состояния Платежного баланса Казахстана в 2013-2016 году

Макроэкономическое развитие Казахстана в 2015 году стало отражением реализации накопленных в предыдущие годы рисков. При этом риски проявились как в финансовом секторе, так и в реальном секторе. Ситуация в 2015 году усугубилась замедлением мировой экономики, а также значительным ростом в 1 полугодии и беспрецедентным падением цен во 2 полугодии на мировых товарных рынках. И хотя экономический рост в стране, несмотря на это, сохранился, его темпы значительно снизились.

ВВП Казахстана в реальном выражении вырос на 6% в 2013 году. Реальный рост ВВП Казахстана, по прогнозам, достигнет 5,0% в 2014 году. При этом главной движущей силой экономики в Казахстане в 2014 году является потребительский сектор; потребление в Казахстане в основном повышается за счет розничного кредитования. По данным Агентства по статистике Республики Казахстан рост ВВП Казахстана в 2013 году составил 3,8%. (см. таблица 1).

Таблица 1 - Статистические показатели Казахстана (по состоянию на 2013 год)

Показатель	Значение
Население, млн. человек	17,7
Размер номинального ВВП, млрд долларов США	224,9
Инфляция, %	5,8
Уровень безработицы, %	5,2
Источник: составлено по данным Агентства Республики Казахстан по статистике

Правительство Казахстана подписало рамочное соглашение о партнерстве с МБРР, МФК, МАГИ 1 мая 2014 года; в соответствии с настоящим Соглашением Всемирный банк выделит $2,5 млрд. Казахстану для диверсификации экономики и достижения устойчивого развития.

Рисунок 1 - ВВП Казахстана, млрд. долл., 1990-2013

Существенное замедление темпов роста ВВП в 2013 году было обусловлено снижением объемов производства в сельском хозяйстве и обрабатывающей отрасли промышленности - на 5,5% и 2,9% соответственно. Объемы строительства выросли на 1,9% (2014 год -16,4%), промышленности - на 2,2%, в том числе горнодобывающей - на 5,6%, производство и распределение электроэнергии и газа увеличилось на 6,4% (см. рисунок 1). [15] Основную долю в производстве ВВП составляет промышленность (31,6%), в структуре которой в 2013 году доля горнодобывающей отрасли возросла на 4,9 процентных пункта, составив 58,7%, а обрабатывающей снизилась с 40% до 36%. В 2013 году доли этих отраслей были примерно равными и составляли 45,5% и 45,3%, соответственно.

Производство услуг характеризовалось ростом таких отраслей, как гостиницы и рестораны - на 12,8%, связь - на 10,4%, транспорт - на 7%, и снижением финансовой деятельности - на 0,5%.

В структуре ВВП по-прежнему большая часть приходится на услуги (51,9%), при этом с 2012 года их доля устойчиво превышает половину производства ВВП (см. рисунок 2).

Рисунок 2 - Структура валового внутреннего продукта, 2008-2016г.

В 2015 году темпы роста инвестиций в основной капитал снизились с 13,5% в 2014 году до 4,6% (см. рисунок 3). Снижение инвестиционной активности предприятий в свою очередь оказало влияние на замедление темпов роста экономики страны. Основными источниками вложения средств в основной капитал послужили собственные средства хозяйствующих субъектов (42,7%) и иностранные инвестиции (23%). Доля бюджетных средств составила 19,9%, заемных - 14,4%. Приоритетными отраслями для вложения инвестиций являлись операции с недвижимым имуществом (23,6% от общего объема инвестиций в основной капитал), добыча нефти и природного газа и предоставление услуг в этих областях (21%), транспорт и связь (17,4%), обрабатывающая промышленность (8,9%).[15]

Рисунок 3 - Темпы роста инвестиций в основной капитал, 2010-2016гг. (в % к предыдущему году)



Динамика ВВП в 2015 году на текущий момент наблюдается искусственный застой экономической составляющей Республики Казахстан. ВВП на душу населения составляет порядка 13,6 тысячи долларов. Этот показатель в 2016 году может весомо сократиться. По прогнозам экспертов, рост ВВП страны должен упасть до 2 %. Тем не менее уже в следующем году ожидается положительная динамика в 5,5 %. До конца текущего года повышение уровня ВВП не прогнозируется, так как цены на нефть и показатели экспорта продолжат падать.

Численность экономически активного населения в 2015 году составила 8,4 млн. человек, что на 2,3% больше, чем в предыдущем году. Численность занятого в экономике населения в 2016 году увеличилась на 3% до 7,9 млн. человек. Количество безработных сократилось на 6,6% до 557,7 тыс. человек. Уровень безработицы в 2016 году сложился на уровне 6,6%, при этом за последние 8 лет наблюдается устойчивое ее снижение (с 12,8% в 2000 году). В Казахстане среднемесячная номинальная заработная плата одного работника в июле-сентябре 2015 года составила 124,656 тыс. тенге (текущий 306,74/$1), увеличившись по сравнению с июлем-сентябрем 2014 года на 2%. В реальном выражении заработная плата снизилась на 2,5%.

Темп роста оплаты труда наемных работников в 2016 году относительно предыдущего года замедлился, а по некоторым видам экономической деятельности снизился. Заработная плата работников сельского хозяйства увеличилась на 27,6%, торговли - на 22,5%, добывающей отрасли промышленности - на 21,9%, транспорта и связи - на 17,6%, строительства - на 15%, здравоохранения - на 8,5%, образования - на 8,3%, государственного управления - на 3,5%, финансовой деятельности снизилась на 8,4%. [16] В отчетном периоде чистый приток капитала в страну обеспечивался снижением внешних активов Национального Фонда РК, операции которого отражаются в секторе Органы государственного управления, и иностранных активов казахстанских банков, а также за счет сокращения обязательств перед нерезидентами преимущественно банков и органов государственного управления (см. таблица 2)

Таблица - 2 Баланс финансового счета в разрезе секторов экономики ("+" - увеличение активов/ обязательств; "-" - снижение активов/ обязательств) Млн. долл. США

	1 квартал 2012	1 квартал 2013	1 квартал 2014	1 квартал 2015
Баланс счета финансовых операций	249,9	962,9	2209,5	-2417,5
Национальный банк	-87,9	-73,4	-296,7	251,2
Чистое приобретение финансовых активов	1,7	-1,1	31,7	75,8
Чистое принятие обязательств	89,5	72,3	328,4	-175,4
Банки	838,2	2072,0	493,3	-344,2
Чистое приобретение финансовых активов	566,8	1117,2	236,9	-893,8
в т.ч по операциям прямого инвестирования	-27,1	0,0	-0,7	2,8
Чистое принятие обязательств	-271,4	-954,8	-256,4	594,6
в т.ч. по операциям прямого инвестирования	46,9	70,2	106,6	72,6
Органы государственного управление	3945,5	2563,5	2346,5	-1890,7
Чистое приобретение финансовых активов	3922,1	2498,4	2210,5	-2069,4
Чистое принятие обязательств	-23,3	-125,1	-136,0	-178,8
Другие сектора	-4445,9	-3599,1	-333,7	-433,8
Чистое приобретение финансовых активов	1212,2	2268,6	2410,4	-10,7
в т.ч по операциям прямого инвестирования	409,8	1821,5	-777,7	1385,4
Чистое принятие обязательств	5658,1	5667,7	2744,1	423,1
в т.ч. по операциям прямого инвестирования	5626,4	3856,9	1867,0	2467,3
Источник: составлено по данным сайта Национального Банка Республики Казахстан

Международные резервы Национального Банка в отчетном периоде в результате проведенных операций увеличились на 0,5 млрд долл. США. Помимо операций Национального Банка, на изменение уровня резервных активов оказывают влияние курсовые и стоимостные изменения, которые не находят отражения в платежном балансе. По состоянию на 31 марта 2015 года международные резервы (без учета активов Национального Фонда) оценивались в 29,1 млрд долл., что покрывает 6,3 месяцев казахстанского импорта товаров и услуг. Рост резервных активов обеспечен операциями по конвертации валютных средств Национального Фонда РК в тенге, поступлениями средств на валютные счета казахстанских банков в НБРК, покупкой иностранной валюты у Министерства финансов РК, а также сделками своп, совершаемыми на внутреннем и внешнем рынках. (см. рисунок 4.)

Рисунок - 4 Динамика международных резервов НБРК

В общем объеме международных резервов по состоянию на 31 марта 2015 года доля монетарного золота составила 25,8% или 7,5 млрд долл. (на 31 декабря 2014 года - 25,6% или 7,4 млрд), валютные активы - 74,2% или 21,6 млрд. долл. (на 31 декабря 2014 года - 74,4% или 21,5 млрд долл.).

Динамика реального эффективного обменного курса. В течение первого квартала 2015 года динамика обменного курса тенге к основным валютам складывалась под влиянием опережающего обесценения валют основных торговых партнеров. По итогам первого квартала 2015 года индекс РЭОК увеличился на 6,4% относительно декабря 2014 года и составил 126,2% к базовому уровню конкурентоспособности декабря 2015 года. При этом индекс РЭОК рассчитанный к корзине валют стран СНГ в марте 2015 года увеличился на 3,8% относительно декабря 2014 года, а к валютам остальных стран - на 7,2%. Двухсторонние реальные обменные курсы тенге к валютам стран основных партнеров демонстрировали разнонаправленную динамику. Так, в марте 2015 года по отношению к декабрю 2014 года было отмечено ослабление РОК тенге к рублю на 0,1%, к доллару США - на 1,4%, к юаню - на 1,1%, а к евро произошло укрепление на 12,6% (см. рисунок 5).[17]

Рисунок - 5 Реальные обменные курсы тенге к основным валютам (дек.2000=100%)

В течение 2015 года подавляющее большинство предприятий не испытывало негативного влияния изменения курса тенге по отношению к доллару США, евро и российскому рублю. Лишь в 4 квартале наблюдалось некоторое увеличение доли предприятий, испытавших негативное влияние курса тенге к евро и доллару США. В то же время, увеличилось число предприятий, на хозяйственную деятельность которых позитивно повлияло изменение курса тенге по отношению к российскому рублю (до 8,8%).

Внешнеторговый оборот по классификации платежного баланса (с учетом поправок к данным официальной статистики) за 1 квартал 2015 года составил 20 млрд долл., сократившись по сравнению с аналогичным показателем прошлого года на 11,5 млрд долл. При этом экспорт товаров снизился до 12,1 млрд долл., а их импорт - до 7,9 млрд долл. (в базовом периоде соответственно 22,8 млрд долл. и 8,7 млрд долл.). Зарегистрированный уполномоченными органами экспорт товаров составил за отчетный квартал 11,9 млрд долл., что на 47,4% ниже официального экспорта базового периода. В анализируемом периоде доля минеральных продуктов в общем объеме товарного экспорта сократилась на 6,4% до 78,5%, в результате коэффициент товарной концентрации экспорта составил 79,4% против 85,2% по итогам 1 квартала 2014 года. Второе место по объемам экспорта занимает продукция цветной металлургии с долей 7,2%. При увеличении удельного веса в стоимостном экспорте на 1,4% на третьей позиции находятся черные металлы - 4,6%. Доля зерновой продукции осталась на уровне базового периода -1,5% (см. Таблица 3). [18]

Таблица - 3 Товарная структура экспорта Республики Казахстан (по данным официальной статистики)

Группа товаров	1 квартал 2014	1 квартал 2015
Стоимость (в млн. долл. США)
Все товары	22676,0	11939,9
Основная номенклатура	21986,7	11511,8
Минеральные продукты	19239,9	9365,8
из них нефть и газовый конденсат	16690,1	7723,8
Черные металлы	733,0	551,3
Цветные металлы	1023,0	854,3
Зерно	351,2	181,3
Прочие товары	689,3	426,1
Удельный вес (в %)
Все товары	100	100
Основная номенклатура	97,0	96,4
Минеральные продукты	84,8	75,8
из них нефть и газовый конденсат	73,6	64,7
Черные металлы	3,2	4,6
Цветные металлы	4,5	7,2
Зерно	1,5	1,5
Прочие товары	3,0	3,6
Источник: составлено по данным сайта Министерства финансов Республики Казахстан

Средне контрактная цена экспорта казахстанской нефти уменьшилась до 480,6 долл. за тонну в сравнении с экспортной ценой нефти базового периода в 820,3 долл. за тонну. Физические поставки основной экспортной продукции сократились на 4,2 млн. тонн, объем отгруженной за рубеж нефти за 1 квартал текущего года составил 15,7 млн. тонн на сумму 7,5 млрд долл. Анализ влияния факторов цены и количества на стоимость официального экспорта показывает, что сокращение суммарного экспорта относительно базового периода происходило за счет падения физических объемов на 18%, а средне контрактных цен - на 36%. Снижение как ценовых, так и количественных составляющих зафиксировано практически по всем группам экспортной номенклатуры (см. Таблица 4).

Таблица - 4 Влияние ценового фактора и изменения физических объемов на стоимость экспорта (1 квартал 2015 года в сопоставлении с 1 кварталом 2014 года по данным официальной статистики)

Группа товаров	Экспорт, млн. долл. США	Изменение (прирост(+), снижение(-))	В том числе за счет изменения
	1 квартал 2015	1 квартал 2014		цен	физических объемов
Все товары	11937,9	22676,0	-47%	-36%	-18%
Основная номенклатура	11511,8	21986,7	-48%	-35%	-19%
Минеральные продукты	9365,8	19239,9	-51%	-40%	-19%
Нефть и газовый конденсат	7723,8	16690,1	-54%	-41%	-21%
Черные металлы	551,3	733,0	-24%	0%	-17%
Цветные металлы	854,3	1023,0	-16%	-8%	-10%
Зерно	181,3	351,2	-48%	2%	-49%
Прочие товары	426,1	689,3	-38%	-52%	28%
Источник: составлено по данным сайта Национального Банка Республики Казахстан

Наибольший спад физических объемов отмечен по зерновой продукции. По итогам отчетного квартала мировая цена на пшеницу составила 238,8 долл. за тонну, сократившись по сравнению с базовым периодом на 14,4%. Вместе с тем средне контрактные цены на пшеницу незначительно увеличились - на 2% до 234,1 долл. за тонну. Однако существенное сокращение количественных поставок зерновых (на 49%) обусловило аналогичное снижение стоимостного экспорта данной продукции - на 48%. В географической структуре казахстанского экспорта на страны Европы пришлось 65,3% официально регистрируемого экспорта, на Азиатский регион - 19,9% и государства СНГ - 13,8%. В распределении по странам основных потребителей отечественной продукции первое место по- прежнему занимает Италия (20,8%), на втором месте Нидерланды (11,9%), далее следуют Китай (10,7%), Российская Федерация (7,5%) и Франция (5,7%). платежный баланс экспорт конкурентоспособность

По данным официальной статистики импорт товаров за отчетный период составил около 7,2 млрд долл., что на 15,2% ниже уровня базового периода. Уменьшение стоимости импорта преимущественно обусловлено сокращением потребительского непродовольственного импорта, суммарный ввоз которого снизился в сравнении с базовым периодом на 29,7%. В отчетном квартале импорт непродовольственных товаров составил 1,2 млрд долл. с долей в общем объеме импорта 17,6%. Наибольшее снижение импорта по рассматриваемой группе приходится на легковые автомобили - на 253,2 млн. долл. до 233,1 млн. долл. и лекарственные средства - на 33,4 млн. долл. до 206,9 млн. долл. Ввоз пром...