Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Рентабельность основного вида деятельности показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. За анализируемый период рентабельность основного вида деятельности составила 37,77%, что ниже на 6,89%, чем в предыдущем году, и на 3,25% меньше, чем в 2012 году. Снижение этого показателя, вызвано, прежде всего, увеличением издержек компании на производство и реализацию своей продукции.

Анализ типа финансовой устойчивости и возможности банкротства с позиции обеспеченности запасов проводится на основе таблицы 8.

Таблица 8. Расчет показателей для определения типа финансовой устойчивости

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

На основе таблицы 8 определен трехкомпонентный показатель, характеризующий степень финансовой устойчивости предприятия.

Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости:

Первый - абсолютная финансовая устойчивость (трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости (1,1,1)). Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство компании не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.

Второй - нормальная финансовая устойчивость (показатель типа финансовой устойчивости (0,1,1)). В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия.

Третий - неустойчивое финансовое положение (показатель типа финансовой устойчивости (0,0,1)), характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

Четвертый - кризисное финансовое состояние (показатель типа финансовой устойчивости (0,0,0)), при котором предприятие находится на грани банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Так ОАО Газпром имеет нормальный тип финансовой устойчивости, как на начало, так и на конец 2013 года.

Проведенный анализ показал снижение эффективности деятельности компании за 2013 год, в этой связи ОАО «Газпром» необходимо уменьшить издержки, увеличить оборачиваемость активов, избавившись от нерациональных и иммобилизованных ресурсов, пересмотреть политику инвестиционной деятельности.

3. Рекомендации по оптимизации результатов финансово- хозяйственной деятельности предприятия

В целом, финансово-хозяйственная деятельность компании достаточно устойчива, что в свою очередь является залогом стабильности ее деятельности в долгосрочной перспективе.

Для дальнейшего улучшения финансового положения предприятия необходимо:

1. Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской оказывает существенное влияние на финансовое состояние предприятия в периоды инфляции, когда подобная иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной.

2. Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. В условиях инфляции любая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости произведенной продукции, выполненных работ, оказанных услуг.

3. Воспользоваться факторингом, как инструментом, помогающим снизить объемы дебиторской задолженности. В результате компания сможет пополнить оборотные средства, сэкономить на работе с дебиторами, увеличивать объемы продаж, не отвлекаясь на постоянное решение финансовых вопросов.

4. Пересмотреть структуру денежных потоков по инвестиционной деятельности.

5. Увеличить показатели рентабельности за счет:

- сдерживания роста активов (в том числе избавление от нерациональных и иммобилизованных финансовых ресурсов);

- увеличения массы прибыли, путем снижения себестоимости;

- ускорения оборачиваемости активов, которое можно достигнуть либо с помощью увеличения объемов продаж, либо сдерживания роста активов.

6. Снизить затраты на 1 рубль реализованной продукции, за счет возрастания удельного веса в общем объеме реализации менее затратоемкой, более рентабельной продукции, а также за счет снижения уровня затрат на производство.

7. Выявить резервы по сокращению материальных затрат с целью снижения материалоемкости производства.

8. Пересмотреть структуру основных фондов и использовать в своей деятельности более усовершенствованное оборудование, а также передовые технологии, которые помогут снизить негативное воздействие на окружающую среду.

«Газпром» располагает самыми богатыми в мире запасами природного газа (его доля в мировых запасах составляет 17%). По мнению ряда экспертов и ученых, к середине нынешнего столетия газ станет ключевым топливом в мировой экономике, сместив с пьедестала нефть. Потенциально сложившиеся обстоятельства открывают перед предприятием блестящие перспективы. Однако, чтобы воспользоваться новыми возможностями, компании необходимо решить главную проблему, состоящую в остром внутреннем противоречии между ролями государственной монополии и коммерческой организации, которые ОАО «Газпром» до сих пор вынуждено совмещать.

Газ является не только топливным сырьем, но и выступает как ценнейшее технологическое сырье. Это обусловлено тем, что более четверти разведанных месторождений газа России содержат помимо метана также этан, пропан, бутаны, конденсат, гелий. Эти компоненты являются сырьем и для химического производства. Поэтому должно быть рациональное, бережное и эффективное освоение и использование невозобновляемых природных ресурсов с целью их экономии для будущих поколений.

Заключение

Проведя анализ финансовой отчетности ОАО «Газпром», можно сделать следующие выводы:

Общая стоимость имущества выросла на 668 402 022 тыс. руб. или на 14,68%, что превышает 12% уровень инфляции и является положительной тенденцией для финансового положения организации.

Основной капитал увеличился на 391 121 903 тыс. руб. или на 10,76%. При этом увеличения внеоборотного капитала произошло преимущественно за счет увеличения стоимости основных средств, а также долгосрочных финансовых вложений.

Доля активной части основных средств в составе всех основных средств достаточно низка - 12,39%. Это свидетельствует о низкой технической оснащенности производства. Отрицательно оценивается увеличение в динамике коэффициента износа и соответственно снижение коэффициента годности основных средств. Так, в среднем 77% всех основных средств пришли в негодность. В итоге изношенное оборудование приводит к увеличению выбросов загрязняющих веществ в атмосферу.

Уменьшение показателя фондорентабельности за 2012-2013 гг. на 0,02 пункта при одновременном увеличении фондоотдачи на 0,05% говорит об увеличении затрат предприятия на приобретение и содержание своих основных фондов.

За отчетный период долгосрочные финансовые вложения увеличились на 388 092 645 тыс. р., или на 50,46%. Данный факт указывает на инвестиционную направленность вложений компании. Долгосрочные финансовые вложения ОАО «Газпром» представлены инвестициями в дочерние и зависимые общества.

Оборотный капитал компании возрос на 277 280 119 тыс. руб. или на 30,20%. Положительным фактором является увеличение объема краткосрочных финансовых вложений, что свидетельствует о формировании компанией более мобильной структуры оборотных активов, а также указывает на нацеленность получить дополнительный доход. Наличие, а тем более увеличение труднореализуемых активов оценивается крайне отрицательно, поскольку данный факт приводит к замедлению оборачиваемости средств на предприятии, и, следовательно, снижает эффективность его деятельности.

Охарактеризовав состояние оборотных активов можно говорить о том, что у ОАО «Газпром» преобладают активы с малой и средней степенью риска. Их доля во всей структуре оборотных активов 84,78%.

Данные анализа расчетов с дебиторами и кредиторами свидетельствуют о том, что в течение 2013 года сумма краткосрочной дебиторской задолженности увеличилась на 37,83% или на 207 838 125 тыс. руб., сумма кредиторской задолженности также возросла на 19 641 593 тыс. руб., или на 12,08%. За 2013 год наблюдается замедление оборачиваемости дебиторской задолженности до 2,72 оборотов в год, при одновременном ускорении оборачиваемости кредиторской задолженности до 4,20 оборотов в год. На предприятии сложилась ситуация, когда рост дебиторской задолженности опережал рост кредиторской задолженности более чем в 4 раза, и при этом дебиторы возвращают компании денежные средства намного медленнее, чем компания возвращает их своим контрагентам. Это приводит к тому, что ОАО «Газпром» отвлекает часть своих ресурсов из производственного процесса. В условиях инфляции такая иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной, и в конечном итоге может привести к снижению платежеспособности и соответственно отрицательно отразится на уровне финансовой устойчивости организации.

В целом организация в состоянии полностью и в срок погасить свои обязательства. Все показатели платежеспособности компании намного выше норматива, их незначительное снижение в динамике не окажет отрицательного воздействия на финансовую устойчивость ОАО «Газпром».

Список использованной литературы

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 350 с.

2. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина Л.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2010. - 352 с.

3. Васильева Л.С., Петровская М.В. Финансовый анализ: учебник. - М.: КНОРУС, 2010. - 544 с.

4. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - 6-е изд. - М.: «Дело и Сервис», 2008. - 336 с.

5. Кокина Т.Н. Внутренняя отчетность в системе анализа денежных потоков и платежеспособности коммерческой организации // Финансовая аналитика: проблемы и решения. - 2012. - № 24. - С. 15-22.

6. Колчина Н.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 464 с.

7. Комплексный экономический анализ предприятия / Под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой. - СПб.: Питер, 2010. - 256 с.

8. Косолапова М.В., Свободин В.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2011. - 248 с.

9. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие для студентов вузов. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 448 с.

10. Любушин Н.П. Экономический анализ: Учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - 575 с.

11. Никулина Н.Н. Финансовый менеджмент организации. Теория и практика: Учебное пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - 511 с.

12. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент. - М.: Волтерс Клувер, 2012. - 608 с.

13. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 5-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 536 с.

14. Скороход Н.И., Скороход М.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: Издательский дом «АТИСО», 2008. - 15 с.

15. Официальный сайт ОАО «Газпром» http://www.gazprom.ru/

Размещено на Allbest.ru