Главная Коллекция "Revolution" Экономика и экономическая теория Анализ финансово-хозяйственной деятельности

Анализ финансово-хозяйственной деятельности

Понятие и методика проведения комплексного анализа хозяйственной деятельности, оценка роли данного процесса в управлении производством. Оценка состояния и эффективности использования основных и оборотных средств предприятия, результатов его деятельности.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид дипломная работа
Язык русский
Дата добавления 25.09.2017
Размер файла 94,2 K
рефераты на заказ со скидкой

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

управление оборотный финансовый

Рыночная экономика в Российской Федерации набирает все большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция, как основной механизм регулирования хозяйственного процесса.

В современных условиях выживаемость предприятия в конкурентной среде зависит от финансовой устойчивости, которая достигается посредством повышения эффективности производства на основе экономического использования всех видов ресурсов, снижения затрат, выявления имеющихся ресурсов повышения производства продукции (работ, услуг) и увеличения прибыли.

Любое предприятие, независимо от его формы собственности. Формирует имущество не только за счет собственных средств, но и за счет заемных.

Банку, который выдает кредит, в первую очередь необходимо проанализировать кредитоспособность своего заемщика, так как кредит выгодно давать наиболее надежным клиентам, ведь всегда существует риск непогашения кредита. Чтобы его минимизировать, банк проводит анализ кредитоспособности.

При анализе кредитоспособности банки решают следующие вопросы: способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок? Готов ли он их исполнить? На первый вопрос дает ответ разбор финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический характер, а также связан с личными качествами руководителя предприятия.

Как уже говорилось выше, больше всех в информации о кредитоспособности предприятий нуждаются банки: их прибыльность и ликвидность во многом зависят от финансового состояния клиентов. Снижение риска при совершении ссудных операций возможно достичь на основе комплексного изучения кредитоспособности клиента банка, что позволит организовать кредитование с учетом границ использования кредита.

Способность своевременно возвращать кредит оценивается путем анализа баланса предприятия на ликвидность, эффективность использования основных и оборотных средств, уровня рентабельности, и так далее. Готовность определяется посредством изучения дееспособности заемщика, перспектив его развития, деловых качеств руководителя предприятия.

В связи с тем, что предприятия значительно различаются по характеру своей производственной и хозяйственной деятельности, создать единые универсальные и исчерпывающие методические указания по изучению кредитоспособности и расчету соответствующих показателей не представляется возможным. Это подтверждается практикой нашей страны. В современной международной практике также отсутствуют твердые правила на этот счет, так как учесть все многочисленные специфические особенности клиентов практически невозможно.

Именно поэтому важность и актуальность проблемы оценки кредитоспособности предприятия обусловили выбор темы.

Предмет исследования - финансовые показатели деятельности предприятия в динамике 2002-2003 годов.

Объект исследования - ОАО «Ключевский завод ферросплавов».

Целью выпускной работы является, на основании анализа финансового состояния предприятия, разработать предложения по повышению его платежеспособности и финансовой устойчивости.

Задачами данной работы являются:

- применение на конкретном материале существующих методик анализа и оценки кредитоспособности заемщика банка;

- закрепление навыков по экономическому анализу;

- оценка инвестиционной привлекательности;

- разработка мероприятий по результатам анализа.

Указанная цель и задачи определили структуру работы.

В главе 1 автор исследует методологические основы анализа хозяйственной деятельности. Предмет АХД, его содержание и задачи. Определяется роль анализа в управлении производством.

В главе 2 автор производит анализ хозяйственной деятельности на примере предприятия «Ключевской завод ферросплавов». Составлены анализы деловой активности предприятия. Анализы финансовых результатов его деятельности, а также анализ платежеспособности и его финансовой устойчивости с учетом предполагаемой выдачи кредита банком. Выносятся предложения по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

В заключении сделаны выводы по результатам исследования.

Автор применил в работе вертикальный и горизонтальный коэффициентный методы, анализы, разработанные ведущими экономистами Шереметом А.Д., Савицкой Г.В., Родионовой В.М. применен также метод цепных подстановок.

Работа выполнена с использованием:

- современной законодательной базы, основой которой являются Налоговый кодекс, Федеральный закон «О бухгалтерском учете» №129 ФЗ от 21.11.1996 г., Положение по бухгалтерскому учету и отчетности;

- библиографической литературы;

- анализа статей и публикаций в периодических изданиях.

Практическая значимость работы состоит в том, что проведенный анализ и предложения автора, изложенные в выпускной работе, могут быть использованы на реально хозяйствующем объекте в качестве мероприятий финансового плана работы, по улучшению финансового состояния предприятия.

1. Методологические основы анализа хозяйственной деятельности

1.1 Предмет АХД

Каждая наука имеет свой предмет исследования, который она изучает с соответствующей целью присущими ей методами. Философия под предметом любой науки (включая и АХД) понимает какую-то часть или сторону объективной действительности, которая изучается только данной наукой. Один и тот же объект может рассматриваться различными науками. Каждая из них находит в нем специфические стороны или отношения.

Хозяйственная деятельность является объектом исследования многих наук: экономической теории, макро- и микроэкономики, управления, организации и планирования производственно - финансовой деятельности, статистики, бухгалтерского учета, экономического анализа т.д. Экономика изучает воздействие общих, частных и специфических законов на развитие экономических процессов в конкретных условиях отрасли или отдельного предприятия. Статистика исследует количественные стороны массовых экономических явлений и процессов, которые происходят в хозяйственной деятельности. Предметом бухгалтерского учета является кругооборот капитала в процессе хозяйственной деятельности. Он документально отражает все хозяйственные операции, процессы и связанное с ними движение средств предприятия и результаты его деятельности. [18. с16]

Что же является предметом АХД?

В специальной литературе по экономическому анализу можно встретить десятки самых разных его формулировок. Все определения предмета АХД можно сгруппировать следующим образом:

а) хозяйственная деятельность предприятий;

б) хозяйственные процессы и явления.

При более внимательном рассмотрении этих определений можно заметить, что анализ изучает не саму хозяйственную деятельность кА технологический процесс, а экономические результаты хозяйствования как следствия экономических процессов. Поэтому в последнее время большинство исследователей этой проблемы предметом АХД считают экономические процессы, которые происходят в результате хозяйственной деятельности. Однако, как уже указывалось, хозяйственная деятельность предприятия и те процессы, что в ней происходят, являются объектом изучения многих наук. Данные определения не содержат то специфическое, что позволяет отличить АХД от других наук.

Чтобы выделить ту часть или те отношения в данном объекте, которые относятся только к анализу, нужно исходить из сущности процессов хозяйственной деятельности. Процесс - это причинно обусловленное течение событий, смена явлений, состояния объекта в соответствии с намеченной целью или результатом. Результаты экономических процессов, как следствие, планируются и прогнозируются на будущее в соответствующих показателях, учитываются по мере фактического формирования и затем анализируются. Но результаты, как следствия процессов являются не предметом АХД, а объектами. Предметом же экономического анализа являются причины образования и изменения результатов хозяйственной деятельности. Познание причинно-следственных связей в хозяйственной деятельности предприятий позволяет раскрыть сущность экономических явлений, и на этой основе дать правильную оценку достигнутым результатам, выявить резервы повышении эффективности производства, обосновать планы и управленческие решения.

Классификация, систематизация, моделирование, измерение причинно-следственных связей является главным методологическим вопросом АХД.

Таким образом, предметом анализа хозяйственной деятельности являются причинно-следственные связи экономических явлений и процессов.

1.2 Содержание и задачи АХД

Рассмотрим содержание анализа хозяйственной деятельности как науки, направленной на решение определенных задач. Это содержание вытекает прежде всего из тех функций, которые экономический анализ выполняет в системе других прикладных экономических наук.

Одной из таких функций является изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций происходящих явлений и процессов в конкретных условиях предприятия.

Важной функцией АХД является научное обоснование текущих и перспективных планов. Без глубокого экономического анализа результатов деятельности предприятия за прошлые годы (5-10 лет) и без обоснованных прогнозов на перспективу, без выявления имевших место недостатков и ошибок нельзя разработать научно обоснованный план, выбрать оптимальный вариант управленческого решения.

К функциям анализа относится также контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Ряд экономистов принижают или вовсе отрицают эту функцию анализа, приписывая ее исключительно бухгалтерскому учету и контролю. Однако, анализ проводится не только с целью констатации фактов и оценки достигнутых результатов, но и с целью выявления недостатков, ошибок и оперативного воздействия на процесс производства. Именно поэтому необходимо повышать оперативность и действенность анализа.

Центральная функция АХД, которую он выполняет на предприятии, - поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и техники.

Следующая функция анализа - оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей.

И, наконец, разработка мероприятий по использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности - также одна из функций АХД.

Таким образом, анализ хозяйственной деятельности как наука представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием тенденций хозяйственного развития, научным обоснованием планов, управленческих решений, контролем за их выполнением, оценкой достигнутых результатов, поиском, измерением и обоснованием величины хозяйственных резервов повышения мероприятий по их использованию.

1.3 Метод АХД, его характерные черты

Под методом науки в широком смысле понимают способ исследования своего предмета. Специфические для различных наук способы подхода к изучению предмета (в том числе и АХД) базируются на всеобщем диалектическом методе познания. Материалистическая диалектика исходит из того, что все явления и процессы необходимо рассматривать в постоянном движении, изменении, развитии. Здесь исток одной из характерных черт метода АХД - необходимость постоянных сравнений. [18. с 22].

Материальная диалектика учит, что каждое явление надо рассматривать как единство и борьбу противоположностей. Отсюда вытекает необходимость изучения внутренних противоречий, положительных и отрицательных сторон каждого явления, каждого процесса. Это тоже одна из характерных черт АХД. Например, НТП оказывает положительный результат на рост производительности труда, повышение уровня рентабельности и другие показатели, но при этом надо учитывать и его отрицательные черты, такие как загрязнение окружающей среды, развитие гиподинамии и т.д.

Использование диалектического метода в анализе означает, что изучение хозяйственной деятельности предприятия должно проводиться с учетом всех взаимосвязей. Например, внедрение новой техники увеличивает издержки производства, а значит, и себестоимость. Но при этом растет производительность труда, что, в свою очередь, способствует экономии заработной платы и снижению себестоимости продукции. Если темпы роста производительности труда будут большими, чем темпы роста издержек на содержание и эксплуатацию новой техники, тогда себестоимость продукции будет снижаться. [21.с 32]

Важной методологической чертой анализа является и то, что он способен не только устанавливать причинно - следственные связи, но и давать им количественную характеристику, то есть обеспечивать измерение влияния факторов на результаты деятельности.

Каждое экономическое явление надо рассматривать как систему, как совокупность многих элементов, связанных между собой. Из этого вытекает необходимость системного подхода к изучению объектов анализа, что является еще одной его характерной чертой.

Важной методологической чертой АХД, которая вытекает непосредственно из предыдущей, является разработка и использование системы показателей, необходимой для комплексного, системного исследования причинно-следственных связей экономических явлений и процессов в хозяйственной деятельности предприятия.

Таким образом, метод АХД представляет системное, комплексное изучение, измерение и обобщение влияния факторов на результаты деятельности предприятия путем обработки специальными приемами системы показателей плана, учета, отчетности и других источников информации с целью повышения эффективности производства. [18. с23]

1.4 Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности

Под методикой понимается совокупность способов, правил наиболее целесообразного выполнения какой-либо работы. В экономическом анализ методика представляет собой совокупность аналитических способов и правил исследования экономики предприятия, определенным образом подчиненных достижению анализа. Общую методику понимают как систему исследования, которая одинаково используется при изучении различных объектов экономического анализа в различных отраслях национальной экономики. Частные методики конкретизируют общую относительно к определенным отраслям экономики, к определенному типу производства или объекту исследования.

Любая методика анализа будет представлять собой наказ или методологические советы по использованию аналитического исследования. Она содержит такие моменты, как:

а) задачи и формулировки целей анализа;

б) объекты анализа;

в) системы показателей, с помощью которых будет исследоваться каждый объект анализа;

г) советы по последовательности и периодичности проведения аналитического исследования;

д) описание способов исследования изучаемых объектов;

е) источники данных, на основании которых проводится анализ;

ж) указания по организации анализа (какие лица, службы будут проводить отдельные части исследования;

з) технические средства, которые целесообразно использовать для аналитической обработки информации;

и) характеристика документов, которыми лучше всего оформлять результаты анализа;

к) потребители результатов анализа.

В качестве важнейшего элемента методики АХД выступают технические приемы и способы анализа. Кратко эти способы можно назвать инструментарием анализа. Они используются на различных этапах исследования для:

. первичной обработки собранной информации (проверки, группировки, систематизации)

. изучения состояния и закономерностей развития исследуемых объектов;

. определения влияния факторов на результаты деятельности предприятий;

. подсчета неиспользованных и перспективных резервов повышения эффективности производства;

. обобщения результатов анализа и комплексной оценки деятельности предприятий;

. обоснования планов экономического и социального развития, управленческих решений, различных мероприятий.

В анализе хозяйственной деятельности используется много различных способов. Среди них можно выделить традиционные способы, которые широко применяются и в других дисциплинах для обработки и изучения информации (сравнения, графический, балансовый, средних и относительных чисел, аналитических группировок).

Для изучения влияния факторов на результаты хозяйствования и подсчета резервов в анализе применяются такие способы, как: цепные подстановки, абсолютные и относительные разницы, интегральный метод, корреляционный, компонентный методы, методы линейного, выпуклого программирования, теория игр, исследования операций, методы решения экономических задач на основании интуиции, прошлого опыта, экспертных оценок специалистов и др. [18. с25]

Усовершенствование инструментария научного исследования имеет очень большое значение и является основой успеха и эффективности аналитической работы. Чем глубже человек проникает в сущность изучаемых явлений, тем более точные методы исследования ему требуются. Это характерно для всех наук. За последние годы методики исследования во всех отраслях науки стали более точными. Важным приобретением экономической науки является использование математических методов в аналитическом исследовании, что делает анализ более глубоким и точным.

1.5 Роль анализа в управлении производством

В настоящее время АХД занимает важное место среди экономических наук. Его рассматривают в качестве одной из функций управления производством. Место анализа в системе управления упрощенно можно отразить схемой:

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Место экономического анализа в системе управления

Известно, что система управления состоит из следующих взаимосвязанных функций: планирования, учета, анализа и принятия управленческих решений.

Для управления производством нужно иметь полную и правдивую информацию о ходе производственного процесса, о ходе выполнения планов. Поэтому одной из функций управления производством является учет. Он обеспечивает постоянный сбор, систематизацию и обобщение данных, необходимых для управления производством и контроля за ходом выполнения планов и производственных процессов.

Однако для управления производством нужно иметь представление не только о ходе выполнения плана, результатах хозяйственной деятельности, но и о тенденциях и характере происходящих изменений в экономике предприятия. Осмысление, понимание информации достигаются с помощью экономического анализа. В процессе анализа первичная информация проходит аналитическую обработку: проводится сравнение достигнутых результатов производства с данными за прошлые отрезки времени, с показателями других предприятий и среднеотраслевыми; определяется влияние разных факторов на величину результативных показателей; выявляются недостатки, ошибки, неиспользованные возможности, перспективы и т.д.

На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Экономический анализ предшествует решениям и действиям, обосновывает их и является основой научного управления производством, обеспечивает его объективность и эффективность. Таким образом, экономический анализ - это функция управления, которая обеспечивает точность принятия решений.

Роль анализа как средства управления производством с каждым годом возрастает. Это обусловлено разными обстоятельствами. Во-первых, необходимостью неуклонного повышения эффективности производства в связи с ростом дефицита и стоимости сырья, повышением науко- и капиталоемкости производства. Во-вторых, отходом от командно-административной системы управления и переходом к рыночным отношениям. В-третьих, созданием новых форм хозяйствования в связи с разгосударствлением экономики, приватизацией предприятий и прочими мероприятиями экономической реформы. [26. с36]

Большая роль отводится анализу в деле определения и использования резервов повышения эффективности производства. Он содействует экономному использованию ресурсов, выявлению и внедрению передового опыта, научной организации труда, новой техники и технологии производства, предупреждению лишних затрат и т.д.

Итак, АХД является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.

2. Анализ хозяйственной деятельности предприятия «Ключевский завод ферросплавов» и предложения по улучшению финансовой деятельности

2.1 Анализ деловой активности предприятия

Понятие «деловая активность» характеризуется системой показателей эффективности использования предприятием всех имеющихся ресурсов (основных, оборотных, трудовых). К системе показателей деловой активности относятся различные показатели оборачиваемости. Эти показатели являются очень важными, так как показывают скорость оборота средств (возврат в денежной форме) и оказывают непосредственное влияние на платежеспособность.

Показатели оборачиваемости:

1. коэффициент оборачиваемости активов (КОА)

Выручка от реализации

КОА =-----------------------------------; (1)

Сумма активов

Этот коэффициент показывает, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица, вложенная в активы. Коэффициент оборачиваемости активов характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов.

2. коэффициент оборачиваемости рабочего капитала (КОРК)

Выручка от реализации

КОРК=---------------------------------; (2)

Оборотный капитал

Коэффициент оборачиваемости рабочего капитала показывает, насколько эффективно предприятие использует оборотные активы.

Показатели деловой активности тесно связаны с понятием «конкурентоспособность». При оценке конкурентоспособности предприятия сравниваются их показатели деловой активности (необходимо учитывать специфику предприятия и сравнивать предприятия, выпускающие однородную продукцию).

Анализ структуры баланса

Первым источником информации для оценки кредитоспособности хозяйственных организаций должен служить их баланс с объяснительной запиской к нему. Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие, и какой по величине кредит эти средства обеспечивает. Однако для обоснованного и всестороннего заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых сведений недостаточно. Это вытекает из состава показателей. Анализ баланса дает лишь общее суждение о кредитоспособности, в то время как для выводов о степени кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели, оценивающие перспективы развития предприятий, их жизнеспособность.

Анализ структуры и динамики пассива баланса

При рассмотрении пассивной части баланса самое пристальное внимание должно быть уделено изучению разделов, где отражаются кредиты и прочие заемные средства: необходимо потребовать кредитные договора по тем ссудам, задолженность по которым отражена в балансе и не погашена на дату запроса о кредите, и убедиться, что она не является просроченной.

Наличие просроченной задолженности по кредитам других банков является негативным фактором и свидетельствует о явных просчетах и срывах в деятельности заемщика, которые, возможно, планируются временно компенсировать при помощи кредита. Если задолженность не является просроченной, необходимо, по возможности, обеспечить, чтобы срок погашения кредита наступал раньше погашений других кредитов. При оценке состояния кредиторской задолженности необходимо убедиться, что заемщик в состоянии вовремя расплатиться с теми, чьими средствами в том или ином виде пользуется: в виде товаров или услуг, авансов и т.д.

Таблица 1. Анализ динамики пассива баланса

№

п/п

Наименование

статей

Сумма

на

начало

года

(т.р.)

Сумма

на

конец

года

(т.р.)

Уд. вес

на

начало

года

(%.)

Уд. вес

на

конец

года

(%.)

Изменения

сумма

+ (-)

уд. вес

+ (-)%

в% на

начало

года

в% к

итогу

1

Капитал и резервы

235753

228947

55,42%

47,87%

-6806

-7,55%

-2,89%

-12,88%

2

Долгосрочные

пассивы

44224

31348

10,40%

6,56%

-12876

-3,84%

-29,12%

-24,37%

3

Краткосрочные

пассивы,

145410

217699

34,18%

45,52%

72289

11,34%

49,71%

136,81%

в том числе:

Заемные средства

86603

140043

20,36%

29,28%

53440

8,93%

61,71%

101,14%

кредиторская

задолженность

56178

75027

13,21%

15,69%

18849

2,48%

33,55%

35,67%

Прочие пассивы

2629

2629

0,62%

0,55%

0

-0,07%

0%

0%

4

Итого баланс

425387

478225

100,00%

100,00%

52838

0,00%

12,42%

100,00%

Сумма собственных средств на конец года уменьшилась на 6806 тыс. руб., а удельный вес снизился на 7,55%, что является отрицательной тенденцией в деятельности предприятия.

Долгосрочных пассивов не было как на начало года, так и не появилось на конец года; это связано с тем, что на современном этапе банки неохотно выдают предприятиям долгосрочные кредиты, а если и выдают, то только наиболее надежным клиентам.

Заемные средства увеличились на 53440 тыс. руб., удельный вес увеличился на 8,93%, что является отрицательной тенденцией, так как увеличилась финансовая зависимость предприятия.

Что же касается кредиторской задолженности, то ее сумма также увеличилась (на 18849 тыс. руб.). Это тоже отрицательная тенденция, увеличивающая финансовую зависимость предприятия. По балансу видно, что основная сумма кредиторской задолженности приходится на задолженность перед поставщиками и подрядчиками, а также перед бюджетом и персоналом предприятия.

Анализ структуры и динамики актива баланса

При работе с активом баланса необходимо обратить внимание на следующее: в случае оформления залога основных средств (здания, оборудование и др.), производственных запасов, готовой продукции, товаров, прочих запасов и затрат право собственности залогодателя на указанные ценности должно подтверждаться включением их стоимости в состав соответствующих балансовых статей.

Остаток средств на расчетном счете должен соответствовать данным банковской выписки на отчетную дату. При анализе дебиторской задолженности необходимо обратить внимание на сроки ее погашения, поскольку поступление долгов может стать для заемщика одним из источников возврата испрашиваемого кредита.

Таблица 2. Анализ динамики актива баланса

№

п/п

Наименование

статей

Сумма

на

начало

года

(т.р.)

Сумма

на

конец

года

(т.р.)

Уд. вес

на

начало

года

(%.)

Уд. вес

на

конец

года

(%.)

Изменения

сумма

+ (-)

уд. вес

+ (-)%

в% на

начало

года

в% к

итогу

1

Внеоборотные

активы,

в том числе

205743

176342

48,37%

36,87%

-29401

-11,49%

-14,29%

-55,64%

Основные средства

143330

120001

33,69%

25,09%

-23329

-8,60%

-16,28%

-44,15%

нематериальные активы

193

26

0,05%

0,01%

-167

-0,04%

-86,53%

-0,32%

Прочие активы

0

0

0%

0%

0

0%

0%

0

2

Оборотные

активы,

в том числе:

219644

301883

51,63%

63,13%

82239

11,49%

37,44%

155,64%

дебиторская

задолженность

до 12 месяцев

133661

157406

31,42%

32,91%

23745

1,49%

17,77%

44,94%

дебиторская

задолженность

свыше 12 месяцев

0

0

0%

0%

0

0%

0%

0%

краткосрочные

финансовые

вложения

8445

257

1,99%

0,05%

-8188

-1,93%

-96,96%

-15,50%

Денежные средства

181

17865

0,04%

3,74%

17684

3,69%

9770%

33,47%

Прочие оборотные

активы

0

0

0%

0%

0

0%

0%

0%

Итого баланс

425387

478225

100%

100%

52838

0,00%

12,42%

100,00%

Общая сумма актива увеличилась на 52838 тысяч рублей. В основном это произошло за счет увеличения оборотных активов.

Стоимость основных средств уменьшилась на 23329 тысяч рублей; это произошло за счет списания основных средств.

Дебиторская задолженность значительно увеличилась - на 23745 тысяч рублей. Это - отрицательный фактор, так как денежные средства увеличились только на 17684 тысячи рублей; этот фактор вызывает угрозу финансовому состоянию предприятия.

Необходим тщательный анализ и оценка дебиторов, которые нарушают сроки погашения кредиторской задолженности.

Анализ состояния и эффективности использования основных средств предприятия

Под основными средствами понимаются средства, вложенные в совокупность материально-вещественных ценностей, относящихся к средствам труда. (Также основные средства - средства труда, которые неоднократно участвуют в процессе производства, сохраняя при этом свою натуральную форму и перенося свою стоимость на производимую продукцию по частям и по мере снашивания).

Основные средства занимают наибольший удельный вес в общей сумме основного капитала, поэтому анализ состояния и использования основных средств очень важен для предприятия. Результатом правильного использования основных средств является получение прибыли. Кроме того, эффективность использования основных средств влияет на повышение эффективности производства хозяйствующего субъекта, и, следовательно, на финансовую устойчивость предприятия и результаты его деятельности. От того, насколько верно проведен анализ состояния и использования основных средств, также зависит будущее предприятия, так как правильно проведенный анализ позволяет вовремя выявить недочеты в эффективности их использования.

Анализ состояния и использования основных средств начинается с определения величины их стоимости на начало и конец периода. Затем определяется их темп роста путем сопоставления значений показателя на конец года к значению показателя на начало года, выраженное в процентах. В ходе анализа рассматриваются показатели движения и состояния основных фондов, такие как коэффициенты обновления, годности, выбытия и износа, фондовооруженность, техническая вооруженность, фондоотдача, фондоемкость, производительность труда, которые рассчитываются следующим образом:

К обновления = (3)

К выбытия = (4)

К износа = (5)

К годности = 1 - К износа (6)

Фондовооруженность = (7)

Техническая вооруженность = (8)

Фондоотдача = (9)

Фондоемкость = (10)

Производительность труда = техническая вооруженность* фондоотдача активной части (11)

Таблица 3. Анализ состояния основных средств

№ п/п

Показатель

Начало года

Конец года

Темп роста

(%)

1

Стоимость основных средств

143330

120001

83,72%

2

Стоимость активной части основных средств

29301

37703

128,67%

3

Удельный вес активной части основных средств

20,44%

31,42%

153,69%

4

Сумма начисленного износа

111847

115441

103,21%

5

Коэффициент износа

0,780

0,962

123,28%

6

Коэффициент годности

0,220

0,038

17,30%

7

Коэффициент обновления

-

0,12

8

Коэффициент выбытия

-

0,222

9

Выручка от реализации

375396

582151

155,08%

10

Фондоотдача

2,62

4,85

185,11%

11

Фондоотдача активной части ОПФ

12,81

15,44

120,53%

12

Среднесписочная численность рабочих

1000

1000

100%

13

Фондовооруженность

143,33

120,00

84%

14

Техническая вооруженность

29,30

37,70

128,67%

15

Фондоемкость

0,38

0,21

54,02%

16

Производительность труда

375,33

582,09

155,09%

За анализируемый период произошли следующие изменения: стоимость основных фондов снизилась на 16,28%, а стоимость активной части ОПФ увеличилась на 28,67%. Это положительная тенденция в деятельности предприятия. Также на конец года вырос удельный вес активной части.

Износ увеличился на 23,28%, что означает очень быстрое изнашивание основных средств, соответственно, годность уменьшилась на 82,7%. На предприятии коэффициент обновления меньше, чем коэффициент выбытия. Это означает что на предприятии списывается оборудования больше, чем поступает нового.

Положительный фактор - это увеличение выручки от реализации на 55%. К положительным факторам можно также отнести рост фондоотдачи на 85,11% и фондоотдачи активной части ОПФ на 20,53%. Фондоотдача показывает, сколько рублей товарной или реализованной продукции приносит каждый рубль, вложенный в основные фонды. Рост фондоотдачи свидетельствует о повышении интенсивности использования основных фондов. В связи с тем, что выросла выручка от реализации, то, соответственно, увеличилась производительность труда на 55% (на ту же величину, что и выручка от реализации, так как среднесписочная численность рабочих (ССЧ) не изменилась.

Фондоемкость уменьшилась, так как увеличилась фондоотдача. Фондоемкость показывает затраты основных фондов на рубль произведенной продукции. Снижение фондоемкости свидетельствует об улучшении использования основных фондов.

К положительным факторам можно отнести и увеличение технической вооруженности на 28,67%. Техническая вооруженность показывает, сколько оборудования приходится на одного производственного работника. Увеличение технической вооруженности произошло за счет увеличения стоимости производственного оборудования.

Отрицательная тенденция - это снижение фондовооруженности. Фондовооруженность характеризует степень вооруженности работников предприятия основными фондами. Уменьшение фондовооруженности на 16% произошло за счет снижения стоимости основных фондов.

Проанализируем показатели, характеризующие эффективность использования основных средств. Такими показателями являются фондовооруженность и техническая вооруженность. Анализировать будем с помощью факторного анализа.

Факторный анализ - это постепенный переход от исходной факторной системы к конечно факторной системе. С помощью факторного анализа раскрывается полный набор факторов, оказывающих влияние на изменение результативного показателя. [24. с45]

Факторный анализ находит применение в экономическом анализе с помощью использования способа цепных подстановок. Последовательно заменяя каждый плановый показатель фактически, остальные показатели оставляют без изменения и определяют конечный результат. Для расчета влияния каждого фактора из второго вычитают первый, а из последующего - предыдущий.

Прием разниц используется при определении влияния факторов на результат и является разновидностью метода цепных подстановок.

Правило использования приема разниц: при определении влияния количественного показателя на конкретный результат, качественный показатель берется по плану. При определении влияния качественного показателя количественный показатель берется по факту.

Таблица 4. Факторный анализ фондовооруженности

Подстановка

Стоимость

основных

фондов

Среднесписочная

Численность рабочих

Фондовооруженность

Влияние

фактора

Базис

143330

1000

143,33

1-я подстановка

120001

1000

120,001

-23,329

Общее влияние: 120, 001 - 143,33 = - 23,33

1) 143330/1000 = 143,33

2) 120001/1000 = 120,001

От фактора уменьшения стоимости основных фондов фондовооруженность снизилась на 23,33 или на 16%.

Таблица 5. Факторный анализ технической вооруженности

Подстановка

Стоимость

активной части основных

фондов

Среднесписочная

численность

рабочих

Техническая

вооруженность

Влияние

фактора

Базис

29301

1000

29,301

1-я подстановка

37703

1000

37,703

8,402

1) 29301/1000 = 29,301

2) 37703/1000 = 37,703

общее влияние: 37,703 - 29,301 = 8,402

от увеличения стоимости активной части ОПФ техническая вооруженность увеличилась на 8,402 или на 28,67%.

Таблица 6. Факторный анализ фондоотдачи активной части ОПФ

Подстановка

Выручка от

реализации

Стоимость

активной части

Фондоотдача

активной части ОПФ

Влияние

фактора

Базис

375396

29301

12,812

1-я подстановка

582151

29301

19,868

7,056

2-я подстановка

582151

37703

15,440

-4,428

1) 375396/29301 = 12,812

2) 582151/29301 = 19,868

3) 582151/37703 = 15,440

общее влияние = 7,056 - 4,428 = 2,628

При увеличении выручки от реализации на 206755 тысяч рублей фондоотдача активной части увеличилась на 7,056 (19, 868 - 12,812).

От увеличения стоимости активной части на 8402 тысячи рублей фондоотдача активной части уменьшилась на 4,428 (15,440 - 19,868).

Решающим фактором в увеличении фондоотдачи является увеличение выручки.

Таблица 7. Факторный анализ производительности труда

Показатель

Начало года

Конец года

Абсолютное

отклонение

Производительность труда

375,33

582,09

206,76

Техническая вооруженность

29,3

37,7

8,4

Фондоотдача активной части

12,81

15,44

99,151

Рассчитаем, как повлияло изменение фондоотдачи активной части на производительность труда:

2,628*37,7=99,151

за счет роста фондоотдачи активной части на 2,628 производительность труда выросла на 99,151

Рассчитаем, как повлияло изменение технической вооруженности на производительность труда:

8,4*12,81 = 107,604

за счет повышения технической вооруженности на 8,04 производительность труда увеличилась на 107,604

общее влияние = 107, 604 + 99,151 = 206,76.

Анализ эффективности использования оборотных средств

Для того чтобы предприятие могло нормально осуществлять свою деятельность, ему необходимы оборотные средства. Под ними понимаются предметы труда, неоднократно участвующие в процессе производства, полностью потребляющиеся и переносящие свою стоимость на стоимость произведенной продукции. Также оборотные средства могут быть представлены в виде денежных средств, авансированных в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства, поэтому для предприятия очень важно эффективно их использовать. Для этого нужно помнить, что избыток оборотных средств означает бездействие оборотного капитала и не приносит дохода. Вместе тем недостаток оборотных средств будет тормозить ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предприятия. Поэтому предприятию нужно четко знать, сколько оборотных средств ему необходимо. Задача менеджеров, ответственных за планирование и организацию эффективного использования оборотных средств, организовать расширение объемов производства и реализации продукции, завоевание новых рынков сбыта, наиболее рационально и экономно, то есть при минимальной величине оборотных средств. а для этого необходимо регулярно производить анализ эффективности использования оборотных средств. Нужно помнить, что от того, насколько эффективно они будут использоваться, будет зависеть скорость их оборота.

В ходе анализа эффективности использования оборотных средств анализируются величины показателей на начало и конец года. Затем рассматривается темп их роста путем сопоставления значений показателя на конец года к значению показателя на начало года, выраженное в процентах.

Таблица 8. Анализ эффективности использования оборотных средств

№ п/п

Показатель

Начало

года

Конец

года

Темп

роста (%)

1

Валюта баланса

425387

478225

112,42%

2

Стоимость оборотных средств

219644

301883

137,44%

3

Удельный вес оборотных средств в активах

51,63%

63,13%

122,26%

4

Собственные источники в формировании

оборотных средств

30010

52605

5

Коэффициент обеспеченности СОС

0,137

0,174

6

Стоимость запасов

60062

84162

140,13%

7

Удельный вес запасов в оборотных активах

14,12%

17,60%

124,64%

8

Дебиторская задолженность

133661

157406

117,77%

9

Удельный вес дебиторской задолженности

в оборотных активах

31,42%

32,91%

104,75%

10

Выручка от реализации

375396

582151

155,08%

11

Коэффициент оборачиваемости

оборотных средств

1,709

1,928

112,81%

12

Длительность одного оборота

210,65

186,72

88,64%

13

Коэффициент загрузки оборотных средств

0,585

0,519

88,64%

За анализируемый период произошли следующие изменения: Общая стоимость активов увеличилась на 12,42%, а стоимость оборотных активов увеличилась на 37,44%, что является положительной тенденцией. Еще мы видим, что на 22,26% вырос удельный вес оборотных активов. Но для формирования оборотных активов предприятию не хватает собственных источников, поэтому оно использует помимо своего капитала еще и заемные средства. Причем на конец года в формирование оборотных активов вовлечено больше заемных средств, чем на начало года, что говорит о повышении финансовой зависимости нашего предприятия. Однако коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами повысился, что является положительным фактором.

Удельный вес запасов в оборотных активах увеличился на 24,64% - это отрицательная тенденция. Отрицательным фактором является увеличение дебиторской задолженности на 17,77%, т.е. у предприятия стало меньше денег в обороте. Рост выручки от реализации положительно отразился на деятельности предприятия. Увеличение коэффициента оборачиваемости оборотных средств говорит о том, что оборотные средства стали лучше оборачиваться. Это - положительный момент. Об ускорении обращения оборотных средств говорит и уменьшение длительности одного оборота на 11,36%.

Исходя из всего вышеперечисленного, следует отметить, что для повышения эффективности использования оборотных средств предприятию прежде всего следует избавиться или хотя бы попытаться снизить дебиторскую задолженность, так как эти деньги могут быть использованы в качестве источников формирования оборотных средств и предприятию в этом случае не надо будет прибегать к заемным средствам.

Таблица 9. Факторный анализ коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами:

Подстановка

Собственные

источники

Стоимость

оборотных

активов

Коэффициент

обеспеченности

СОС

Влияние

фактора

Базис

30010

219644

0,137

1-я подстановка

52605

219644

0,240

0,103

2-я подстановка

52605

301883

0,174

-0,065

1) при увеличении собственных источников К обеспеченности СОС увеличился на 0,103

2) при росте стоимости оборотных активов К обеспеченности СОС уменьшился на 0,065

общее влияние = 0,034; проверка: 0,174 - 0,137 = 0,034

На основании проведенного факторного анализа можно сказать, что влияние положительных факторов перекрыло влияние отрицательных, в результате чего К обеспеченности СОС увеличился.

Таблица 10. Факторный анализ коэффициента оборачиваемости оборотных средств:

Подстановка

Выручка от

реализации

Стоимость

оборотных

активов

Коэффициент

оборачиваемости

оборотных активов

Влияние

фактора

Базис

375396

219644

1,709

1-я подстановка

582151

219644

2,650

0,941

2-я подстановка

582151

301883

1,928

-0,722

3) при увеличении выручки от реализации на 206755 тысяч рублей К оборачиваемости активов увеличился на 0,941

4) при росте стоимости оборотных активов на 82239 тысяч рублей К оборачиваемости активов уменьшился на 0,722 общее влияние = 0,219; проверка: 1,928 - 1,709 = 0,219

На основании проведенного факторного анализа можно сказать, что влияние положительных факторов перекрыло влияние отрицательных, в результате чего К оборачиваемости активов увеличился.

2.2 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

В условиях рыночных отношений, характеризующихся своей динамичностью, приходится принимать неординарные решения, связанные с учетом финансового положения предприятия. К примеру, если темпы продаж предприятия падают, то уменьшится ли соответственно этому производство товаров или предприятие должно придерживаться прежних темпов развития, делая запас на будущее? Или, если спрос на продукцию сильно и неожиданно увеличивается, то можно ли с существующих мощностей снять больше продукции? Должно ли предприятие развивать новые технологии, требующие значительных капиталовложений, или ограничиться интенсификацией труда? Все это в конечном итоге связано с оценкой использования ресурсов предприятия.

Методика проведения анализа финансовых результатов включает несколько этапов:

1) анализ динамики и структуры балансовой прибыли;

2) анализ прибыли от реализации;

3) факторный анализ прибыли от реализации;

4) анализ финансовых результатов от прочей реализации;

5) анализ качества прибыли;

6) анализ распределения прибыли.

Прибыль является основным результатом деятельности предприятия и источником удовлетворения потребностей государства и предприятия.

Анализ структуры и динамики балансовой прибыли

Балансовая прибыль - это прибыль предприятия от всех видов деятельности.

Балансовая прибыль = прибыль от реализации +% к получению -% к уплате + доходы от участия в других организациях + прочие операционные доходы - прочие операционные расходы + внереализационные доходы - внереализационные расходы.

Чистая прибыль - это прибыль, остающаяся у предприятия после оплаты всех налогов.

Абсолютные показатели доходности деятельности предприятия:

Прибыль от реализации - это валовая прибыль от обычных видов деятельности предприятия.

Операционные доходы - это доходы от продажи активов, аренды, плата за предоставление патентов, промышленных образцов и т.д.

Операционные расходы - это плата за услуги банка, расходы по содержанию законсервированных объектов, расходы по аннулированным заказам и т.д.

Внереализационные доходы - полученные предприятием пени, штрафы, неустойки, а также прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году.

Внереализационные расходы - отрицательные курсовые разницы, убытки от хищения, судебные расходы, штрафы, пени, неустойки, уплачиваемые предприятием.

Проценты к получению / уплате - проценты по облигациям, депозитам, и проценты за предоставление денежных средств в пользование организациям.

Доходы от участия в других организациях - доходы по акциям, принадлежащим организации.

Корректировка прибыли - часть прибыли, которая не облагается налогом и направляется предприятием на финансирование капитальных вложений, содержание учреждений здравоохранения, образования, культуры, находящихся на балансе предприятия, а также взносы на благотворительные цели и фонды поддержки предприятия.

Факторный анализ прибыли от реализации позволяет найти неиспользованные резервы ее роста. На размер прибыли от реализации влияют три фактора:

1. изменение объема реализации продукции = прибыль от реализации за базовый период * (себестоимость отчетного периода/ себестоимость базового периода - 1); (17)

2. изменение структуры и ассортимента выпускаемой продукции = прибыль от реализации за базовый период * (выручка отчетного периода / выручка базового периода - себестоимость отчетного периода / себестоимость базового периода); (18)

3. изменение себестоимости реализованной продукции = выручка отчетного периода * (затраты на рубль реализованной продукции за базовый период - затраты на рубль реализованной продукции за отчетный период); (19)

Затраты на рубль реализованной продукции = себестоимость / выручка от реализации. (20)

Таблица 11. Анализ струк...

Страница:


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены