Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Витебскоблресурсы"

-

-

-

-

Доходы от операций с иностранной валютой

916

400

-516

43,7

Государственная помощь, целевое финансирование

-

-

-

-

Поступления на строительство, включая долевое строительство

-

-

-

-

Суммы полученных кредитов

8992

4333

-4659

48,2

Полученные дивиденды, доходы

35

37

2

105,7

Окончание таблицы 2.13

1

2

3

4

5

Полученные проценты от банка, включая проценты по депозитам

1

-

-

-

Прочие поступления

181

124

-57

68,5

Направлено денежных средств, всего (отток денежных средств, всего)

46964

24852

-22112

52,9

В том числе:

На оплату приобретаемых активов, работ, услуг

28837

14908

-13929

51,7

Расходы по выбытию внеоборотных активов

-

-

-

-

Расходы по аренде, лизингу

50

2

-48

4,0

Расходы от операций с ценными бумагами

-

-

-

-

Расходы от операций с иностранной валютой

151

394

243

260,9

Использовано средств государственной помощи и целевого финансирования

-

-

-

-

Использовано поступлений на строительство, включая долевое строительство

-

-

-

-

Погашены полученные кредиты и займы, проценты по ним

11737

5286

-6451

45,0

Уплачены дивиденды, доходы

-

-

-

-

Предоставлены займы

-

-

-

-

Зачислено на депозитные счета

-

-

-

-

Расходы по оплате труда

1638

1494

-144

91,2

Расчеты с персоналом

33

35

2

106,1

Расчеты по налогам и сборам

3863

2199

-1664

56,9

Прочие выплаты

655

549

-106

83,8

Остаток денежных средств

87

142

55

163,2

Рассчитано автором по данным организации

Таблица 2.14 - Анализ структуры притока и оттока денежных средств в 2008-2009 гг.

Показатель	Удельный вес, %	Изменение, +/-
	На конец 2008 г.	На конец 2009 г.
1	2	3	4
Всего денежных средств	100	100	-
Из них:
Остаток денежных средств на начало года	0,5	0,3	-0,2
Поступило денежных средств (всего	99,5	99,7	+0,2
В том числе:
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг	77,4	79,4	+2,0
Доходы от реализации внеоборотных активов	0,2	0,004	-0,196
Окончание таблицы 2.14
1	2	3	4
Доходы от сдачи активов в аренду, лизинг	0,4	0,7	+0,3
Доходы от операций с ценными бумагами	-	-	-
Доходы от операций с иностранной валютой	2,0	1,6	-0,4
Государственная помощь, целевое финансирование	-	-	-
Поступления на строительство, включая долевое строительство	-	-	-
Суммы полученных кредитов	19,1	17,3	-1,8
Суммы полученных процентов по предоставленным займам	-	-	-
Полученные дивиденды, доходы	0,07	0,2	0,13
Полученные проценты от банка, включая проценты по депозитам	0,002	-	-
Прочие поступления	0,4	0,5	+0,1
Направлено денежных средств, всего (отток денежных средств, всего)	100	100	-
В том числе:
На оплату приобретаемых активов, работ, услуг	61,4	60,0	-1,4
Расходы по выбытию внеоборотных активов	-	-	-
Расходы по аренде, лизингу	0,1	0,008	-0,092
Расходы от операций с ценными бумагами	-	-	-
Расходы от операций с иностранной валютой	0,3	1,6	+1.3
Использовано средств государственной помощи и целевого финансирования	-	-	-
Использовано поступлений на строительство, включая долевое строительство	-	-	-
Погашены полученные кредиты и займы, проценты по ним	25,0	21,3	-3,7
Уплачены дивиденды, доходы	-	-	-
Предоставлены займы	-	-	-
Зачислено на депозитные счета	-	-	-
Расходы по оплате труда	3,5	6,0	+2,5
Расчеты с персоналом	0,07	0,1	+0,03
Расчеты по налогам и сборам	8,2	8,9	+0,7
Прочие выплаты	1,4	2,2	+0,8

Рассчитано автором по данным организации

В течение исследуемого периода динамика притока денежных средств является отрицательной. За отчетный период против предыдущего уменьшение притока денежных средств составило 22042 млн. руб., темп роста 53,2 %. Имело место снижение остатков денежных средств в отчетном периоде на 130 млн. руб. Одновременно происходило снижение оттока денежных средств. За отчетный период против предыдущего уменьшение оттока денежных средств составило 22112 млн. руб. при темпе роста 52,9 %.

При анализе структуры притока и оттока денежных средств наибольший удельный вес в величине притока занимает выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг (77,4 % на конец 2008 г. и 79,4 % - на конец 2009 г.), а в величине оттока - денежные средства на оплату приобретаемых активов, работ, услуг (61,4 % в предыдущем и 60,0 % в отчетном периодах).

На основании информации формы № 4 можно рассчитать коэффициент общей платежеспособности по формуле (1.14):

- предыдущий период:

=(217+46834)/46964=1,00;

- отчетный период:

(87+24922)/24867=1,01.

С помощью показателя платёжеспособности оцениваются состав источников финансирования и динамики соотношения между ними. Данные показывают, что коэффициент платежеспособности немного больше единицы на протяжении нескольких отчетных периодов. Это свидетельствует о том, что платежеспособность организации считается устойчивой, но показатели не меняются и могут начать снижаться, а в последствии достигнуть критического уровня.

2.2.7 Обобщение результатов анализа финансового состояния организации

Для обобщения результатов анализа финансового состояния рассматриваемой организации все показатели сведены в таблицу 2.15.

Таблица 2.15 - Показатели финансового состояния Открытого акционерного общества «Витебскоблресурсы» в 2008-2009 гг.

Показатели	На конец 2008 г.	На конец 2009 г.	Изменение, +/-
1	2	3	4
1. Структура источников, %
Окончание таблицы 2.15
1	2	3	4
1.1 Источники собственных средств	73,9	70,9	-3
1.2 Заемный капитал	26,1	29,1	+3
2. Структура активов, %
2.1 Внеоборотные активы	72,0	72,3	+0,3
2.2 Оборотные активы	28,1	27,7	-0,4
3. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	7,0	4,8	-2,2
4. Показатели платежеспособности, %
4.1 Коэффициент текущей ликвидности	1,08	0,95	-0,13
4.2 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,07	-0,05	-
4.3 Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами	0,26	0,29	+0,03
4.4 Коэффициент общей платежеспособности	1,00	1,01	+0,01
4.5 Коэффициент абсолютной ликвидности	0,03	0,04	+0,01
4.6 Коэффициент срочной (критической) ликвидности	0,3	0,6	+0,3
5. Показатели финансовой независимости, %
5.1 Коэффициент финансовой независимости	73,9	70,9	-3,0
5.2 Соотношение заемных и собственных источников	35,3	41,0	+5,7
5.3 Удельный вес кредиторской задолженности в общей величине всех источников средств	16,8	22,7	+5,9
5.4 Коэффициент покрытия кредиторской задолженности денежными средствами	2,8	3,2	+0,4
6. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	36,4	12,5	-23,9
7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	12,7	6,9	-5,8
8. Прибыль и рентабельность
8.1 Чистая прибыль, млн. руб.	751	-111	-
8.2 Уровень рентабельности, % - продаж - от реализации	2,6 3,6	1,6 2,2	-1 -1,4

Рассчитано автором по данным организации

Приведенные в таблице 2.15 данные позволяют сделать вывод об ухудшении финансового состояния ОАО «Витебскоблресурсы» за исследуемый период. Организация продолжает оставаться платежеспособной, обладает необходимыми средствами для ведения хозяйственной деятельности, однако наблюдается ухудшение многих показателей и рост просроченной задолженности.

В качестве негативного явления следует отметить усиление зависимости от внешних инвесторов. Об этом свидетельствует увеличение доли заемного капитала в источниках организации.

За анализируемый период снизилась выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг на 29,8 %. При этом имеется тенденция сокращения рентабельности продаж и от реализации.

Таким образом, в данном разделе была представлена характеристика ОАО «Витебскоблресурсы», а также был проведен анализ его финансового состояния.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В первой главе курсовой работы были рассмотрены понятие и содержание анализа финансового состояния предприятия. Финансовое состояние характеризуется системой таких показателей, как текущая и перспективная платежеспособность, оборачиваемость, наличие собственных и заемных средств, эффективность их использования и др. Источником информации для анализа финансового состояния предприятия является бухгалтерская отчетность.

В процессе анализа финансового состояния используются определенные подходы и специальные приемы. В работе были отражены методики анализа следующих авторов: Елисеева Т. П., Стражев В. И., Савицкая Г. В., Ермолович Л. Л.

Оценка финансового состояния предприятия основывается на целой системе показателей, характеризующих структуру источников формирования капитала и его размещения, равновесие между активами и источниками их формирования, эффективность и интенсивность использование капитала, платежеспособность и кредитоспособность предприятия, его финансовую устойчивость и т. д.

Центральным понятием при анализе финансового состояния является платежеспособность. Платежеспособность предприятия - это его способность своевременно производить платежи по своим срочным обязательствам. В рамках первой главы были также указаны формулы для расчеты показателей, необходимых для анализа финансового состояния организации.

Согласно «Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием субъектов предпринимательской деятельности» в качестве основных критериев платежеспособности используются следующие показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами. При детальном анализе финансового состояния организации дается характеристика следующих показателей: коэффициента обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами, коэффициента абсолютной ликвидности, коэффициента оборачиваемости оборотных средств и другие.

Во второй главе представлен анализ финансового состояния ОАО «Витебскоблресурсы». Предметом деятельности Общества является расширение рынков сбыта товаров белорусских товаропроизводителей путем представления их продукции на рынке области и насыщение внутреннего рынка недостающими материальными ресурсами и товарами. Основным видом деятельности организации является оптовая и розничная торговля. По итогам работы ОАО «Витебскоблресурсы» в 2008 г. выручка от реализации продукции, работ, услуг составила 37160 млн. руб., в 2009 г. - 26100 млн. руб. при темпе роста 70,2 %. Прибыль от реализации продукции, товаров, работ, услуг уменьшилась на 957 млн. руб., темп роста 79,6 %. Рентабельность реализованной продукции, товаров, работ, услуг составила 3,6 % и 2,2 % в 2008 г. и 2009 г. соответственно. Размер чистой прибыли в 2008 г. составил 751 млн. руб., в 2009 г. наблюдается убыток в размере 111 млн. руб.

Коэффициент текущей ликвидности в организации не соответствует нормативному коэффициенту: на конец 2008 г. он составил 1,08; на конец 2009 г. - 0,95. Наблюдается уменьшение данного коэффициента на 0,13. Собственными оборотными средствами ОАО «Витебскоблресурсы» на конец 2008 г. обеспечено на 7 %, а на конец 2009 г. наблюдается отрицательное значение этого показателя. Значение коэффициента обеспеченности финансовых обязательств было ниже нормативного за весь рассматриваемый период. Это означает, что финансовые обязательства организации в рассматриваемых периодах не были в должной степени обеспечены активами организации.

Чистые активы на конец 2008 г. составили 13899 млн. руб., на конец 2009 г. - 13944 млн. руб., следовательно, имеет место их рост в размере 45 млн. руб.

Наибольший удельный вес в составе средств организации составляют внеоборотные активы: 72 % - на конец 2008 г., 72,3 % - на конец 2009 г. Удельный вес оборотных активов составляет на конец 2008 г. 28,1 %, на конец 2009 г. - 27,7 %. Рассматривая пассивы организации за отчетный период, произошло их изменение на 814 млн. руб., или на 16,6 %.

В исследуемой организации коэффициент абсолютной ликвидности составил 0,03 и 0,04 на конец 2008 и 2009 гг. соответственно. Коэффициент срочной (критической) ликвидности равен 0,3 и 0,6 в рассматриваемом периоде. Доля собственных источников средств на конец 2008 г. и конец 2009 г. составляет больше половины всех источников средств 73,9 % и 70,9 %, соответственно, заемных - 26,1 % и 29,1 %.

Дебиторская задолженность увеличилась в отчетном периоде на 1909 млн. руб. по сравнению с предыдущим. В основном, увеличение в сумме 1896 млн. руб. произошло за счет задолженности покупателей и заказчиков за отгруженную продукцию, поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги (2815 млн. руб. - 919 млн. руб.). Удельный вес просроченной дебиторской задолженности в общей сумме дебиторской задолженности снизился на 15,4 п.п. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизился на 23,9 п.п., что соответствует увеличению длительности оборота на 19,3 дня.

Анализируя кредиторскую задолженность, нужно отметить ее увеличение на 1309 млн. руб. при темпе роста 141,5%. Это является отрицательной тенденцией. В основном это произошло за счет задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 2211 (4092 - 2881) млн. руб. Наблюдается рост удельного веса просроченной кредиторской задолженности в общей сумме кредиторской задолженности на 20,7 п.п. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился на 5,8 п.п. на конец отчетного года, что соответствует увеличению длительности оборота на 24,5 дня.

За рассматриваемый период оборотные активы увеличились на сумму 173 млн. руб., темп роста 103,3 %. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств составил 7,0 и 4,8 на начало и конец года соответственно. Главным фактором, повлиявшим на увеличение показателя внеоборотных активов послужили основные средства, объем которых увеличился на сумму 238 млн. руб., темп роста 106,2 %.

В течение исследуемого периода динамика притока денежных средств является отрицательной. За отчетный период против предыдущего уменьшение притока денежных средств составило 22042 млн. руб., темп роста 53,2 %. Имело место снижение остатков денежных средств в отчетном периоде на 130 млн. руб. Одновременно происходило снижение оттока денежных средств. На конец года произошло уменьшение оттока денежных средств на 22112 млн. руб. при темпе роста 52,9 %.

Коэффициент общей платежеспособности составил 1,00 и 1,01 за рассматриваемый период. Это свидетельствует о том, что платежеспособность организации считается устойчивой, но показатели не меняются и могут начать снижаться, а в последствии достигнуть критического уровня.

Таким образом, можно сделать вывод об ухудшении финансового состояния ОАО «Витебскоблресурсы» за исследуемый период. Организация продолжает оставаться платежеспособной, обладает необходимыми средствами для ведения хозяйственной деятельности, однако наблюдается ухудшение многих показателей и рост просроченной задолженности.

В качестве негативного явления следует отметить усиление зависимости от внешних инвесторов. Об этом свидетельствует увеличение доли заемного капитала в источниках организации.



СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Анализ хозяйственной деятельности в промышленности : учеб. пособие / В.И. Стражев и [др.]; под общ. ред. В.И. Стражева. - 6-е изд. - Минск: Выш. школа, 2005. - 480 с.

Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Л.Л. Ермолович [и др.]; под общ. ред. Л.Л. Ермолович. - Минск: Соврем. школа, 2010. - 800 с.

Бабук, И.М. Экономика предприятия: учеб. пособие / И.М. Бабук. - Минск: «ИВЦ Минфина», 2006. - 327 с.

Баканов, М.И. Теория экономического анализа: учеб. пособие / М.И. Баканов, М.В. Мельник, А.Д. Шеремет; под ред. М.И. Баканова. - Москва: Финансы и статистика, 2004. - 536 с.

Барнгольц, С.Б. Методология экономического анализа: учеб. пособие / С.Б. Барнгольц. - Москва: Финансы и статистика, 2003. - 240 с.

Барсегян, Л.М. Курс лекций по анализу хозяйственной деятельности: курс лекций / Л.М. Барсегян. - Минск: Акад. управления при Президенте Респуб. Беларусь, 2004. - 232 с.

Баскакова, О.В. Экономика организаций (предприятий): учеб. пособие для вузов / О.В. Баскакова. - Москва: ИНФРА-М, 2007. - 272 с.

Басовский, Л.Е. Теория экономического анализа: учеб. пособие / Л.Е. Басовский. - Москва: ИНФРА-М, 2001. - 256 с.

Васильева, Н.А. Экономика предприятия: учеб. пособие для вузов / Н.А. Васильева, Т.А. Матеуш, М.Г. Миронов; под ред. Н.А. Васильевой. - Москва: Юрайт, 2005. - 191с.

Власова, В.М. Анализ эффективности инновационной и инвестиционной деятельности предприятия: учеб. пособие / В.М. Власова, И.В. Журавкова, Э.И. Крылов; под ред. В.М. Власовой. - Москва: Финансы и статистика, 2003. - 606 с.

Волков, О.И. Экономика предприятия (фирмы): учеб. пособие / О.И. Волков, О.В. Девяткин; под ред. О.И. Волкова. - Москва: ИНФРА-М, 2006. - 601 с.

Галушкова, Л.Н. Экономика предприятия: учеб.-метод. пособие для вузов / Л.Н. Галушкова. - Минск: Выш. школа, 2007. - 240 с.

Герасимова, Е.Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Е.Б. Герасимова, М.В. Мельник; под ред. Е.Б. Герасимовой. - Москва: ИНФРА-М, 2008. - 192 с.

Гиляровская, Л.Т. Экономический анализ: учеб. пособие / Л.Т. Гиляровская. - Москва: ЮНИТИ, 2003. - 617 с.

Горфинкель, В.Я. Экономика предприятия: учеб. пособие / В.Я.Горфинкель. - Москва: ДОНИТИ, 2004. - 367 с.

Грузинов, В.П. Экономика предприятия: учеб. пособие / В.П.Грузинов. - 2-е. изд. - Москва: ЮНИТИДАНА, 2003. - 795 с.

Гусев, Ю.А. Теория экономического анализа: учеб. пособие / Ю.А. Гусев. - Донецк: РИА, 2000. - 289 с.

Гуськов, С.В. Оценка эффективности производственно-хозяйственной деятельности организации: учеб. пособие / С.В. Гуськов. - Москва: ЮНИТИДАНА, 2007. - 192 с.

Гурышев, А.П. Оценка эффективности деятельности предприятия: учеб. пособие / А.П.Гурышев. - Донецк: АСП, 2008. - 302 с.

Егоршин, А.П. Управление персоналом: учеб. пособие для вузов / А.П. Егоршин. - 4-е изд. - Н.Новгород: НИМБ, 2003. - 720 с.

Елисеева, Т.П. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Т.П. Елисеева. - Минск: Соврем. шк., 2007. - 944 с.

Ефимова, О.В. Анализ финансовой отчетности / О.В. Ефимова, М.В. - Москва: ИНФРА-М, 2004. - 216 с.

Ильин, А.И. Экономика предприятия: учеб. пособие / А.И.Ильин. - Минск: Новое знание, 2007. - 236 с.

Калинка, А.А. Экономика предприятия: учеб. пособие / А.А. Калинка. - Минск: Ураджай, 2001. - 256 с.

Канке, А.А., Кошевая, И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / А.А Канке, И.П. Кошевая. - 2-е изд. - Москва: ИНФРА-М, 2007. - 288 с.

Касаева, Т. В. Статистика предприятия: курс лекций / Т. В. Касаева. - Витебск: УО «ВГТУ», 2008. - 151 с.

Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / В.В. Ковалев, О.Н. - Mосква: OOO «ТК Велби», 2002.- 424 с.

Кравченко, Л.И. Теория анализа хозяйственной деятельности: учеб. пособие/ Л.И. Кравченко. - Минск: Новое знание, 2005. - 402 с.

Крум, Э.В. Экономика предприятия: учеб. пособие / Э.В. Крум. - Минск: Выш. школа, 2005. - 318 с.

Лобан, Л.А. Экономика предприятия: учеб. пособие / Л.А.Лобан, В.Т. Пыко, М.К. Елецкий; под ред. Л.А.Лобана. - Минск: Новое знание, 2007. - 236 с.

Любушин, Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учеб. пособие / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова; под ред. Н.П. Любушина. - Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. - 471 с.

Любушин, Н.П. Теория экономического анализа: учеб. пособие / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, Е.А. Сучков; под ред. Н.П. Любушина. - Москва: Экономистъ, 2004. - 356 с.

Негашев, Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / Е.В. Негашев. - Москва: ИНФРА-М, 2003. - 298 с.

Нехорошева, Л.Н. Экономика предприятия: учеб. пособие / Л.Н. Нехорошева, Минск: Выш. школа, 2005. - 328 с.

Никифорова, Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности / Н.А. Никифорова. - Москва: Дело и Сервис, 2001. - 195 с.

Об утверждении Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности: постановление Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь и Министерства статистики и анализа Республики Беларусь, 14 мая 2004 г., № 81/128/65: в ред. постановления Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь и Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от8 мая 2008 г., № 79/99/50 // Нац. реестр правовых актов Республики Беларусь. - 2008. - № 8/18833.

Пелих, А.С. Экономика предприятия и отрасли промышленности: учеб. пособие для вузов / А.С. Пелих. - 4-е изд. - Данецк: Феникс, 2001. - 544 с.

Раицкий, К.Л.. Экономика предприятия: учеб. пособие для вузов / К.Л. Раицкий. - Москва: ИВЦ "Маркетинг", 2001. - 693 с.

Русак, Н.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования: учеб. пособие / Н.А. Русак. - Минск: Выш. школа, 2003. - 297 с.

Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Г.В. Савицкая. - 5-е изд., перераб. и доп. - Москва: ИНФРА-М, 2009. - 536 с.

Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Г.В. Савицкая. - 6-е изд., перераб. и доп. - Минск: Новое знание, 2001. - 704 с.

Семенов, В.М. Экономика предприятия: учеб. пособие / В. М. Семенов. - Москва: Центр экономики, 2006. - 184 с.

Сергеев, И.В. Экономика предприятия: учеб. пособие для вузов / И.В. Сергеев. - 2-е изд. - Москва: Финансы и статистика, 2000. - 304 с.

Спицнадель, В.Н. Основы системного анализа: учеб. пособие / В.Н. Спицнадель. - Санкт-Петербург: Бизнес-пресса, 2000. - 236 с.

Суша, Г.З. Экономика предприятия: учеб. пособие / Г.З.Суша. - Минск: Новое знание, 2003. - 384 с.

Татарова, А.В. Анализ и диагностика хозяйственной деятельности предприятия: учеб.-метод. пособие / А.В. Татарова. - Таганрог: ТРТУ, 2003. - 70 с.

Ткачук, М.И. Основы финансового менеджмента: учеб. пособие для вузов/ М.И. Ткачук. - Москва: ООО "Интерпрессервис", 2002. - 189с.

Хрипач, Я.В. Экономика предприятия: учеб. пособие / Я.В. Хрипач. - Минск: Экономпресс, 2000. - 464 с.

Черняк, В.3. Экономика и управление на предприятии: учеб. для вузов / В.З. Черняк. - Москва: Кнорус, 2007. - 372 с.

Чуев, И.Н. Экономика предприятия: учеб. пособие / И.Н. Чуев. - Москва: Дашков и К, 2007. - 416 с.

Шеремет, А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / А.Д. Шеремет. - Москва: ИНФРА-М, 2006. - 415 с.

Яркина, Т.В. Основы экономики предприятия: учеб. пособие / Т.В. Яркина. - Москва: Финансы и статистика, 2005. - 213с.

Размещено на Allbest.ru

...