Система технико-экономической деятельности предприятия "ОАО Магнитогорский хлебокомбинат"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

Уфимский государственный авиационный технический университет

Кафедра АСУ

ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА

к курсовой работе по дисциплине

«Система технико-экономической деятельности предприятия»

Тема курсового проекта _«ОАО Магнитогорский хлебокомбинат»

Уфа-2015

Содержание

Введение

1. Характеристика предприятия ОАО «Магнитогорский хлебокомбинат»

1.1 Анализ достоверности и полноты исходных данных

2. Анализ финансового состояния предприятия

2.1 Общая оценка структуры имущества организации и его источников по данным баланса

2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности

2.2.1 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

2.2.2 Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

2.2.3 Анализ финансовой устойчивости

5.2.4 Анализ финансового состояния организации по сводным критериям оценки бухгалтерского баланса

3. Анализ эффективности деятельности организации

3.1 Оценка деловой активности организации

3.2 Анализ финансовых результатов

3.3 Анализ показателей рентабельности

4. Анализ использования производственных ресурсов предприятия

4.1 Анализ основных фондов

4.2 Анализ использования материальных ресурсов

4.3 Анализ использования трудовых ресурсов

5. Анализ производства и реализации продукции

6. Анализ затрат на производство продукции

6.1 Анализ структуры затрат на производство продукции

6.2 Анализ затрат на рубль реализованной продукции

7. Обобщающая оценка работы предприятия

7.1 Обобщающая оценка работы и результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

7.2 Расчет интегральных показателей производственно-хозяйственной деятельности предприятия

Заключение

Список литературы

Приложение А

Приложение Б

Введение

Курсовая работа посвящена проведению ретроспективного анализа деятельности предприятия на основе данных публикуемой отчетности.

В процессе выполнения курсовой работы студент должен:

1. Сделать анализ достоверности и полноты бухгалтерской отчетности;

2. Провести анализ бухгалтерской отчетности предприятия;

3. Дать оценку ликвидности и платежеспособности предприятия;

4. Провести анализ финансовой устойчивости предприятия и дать оценку финансового состояния предприятия;

5. Провести анализ и оценку деловой активности;

6. Провести анализ эффективности работы предприятия;

7. Дать интегральную оценку показателей отчетности предприятия;

8. Результаты расчетов представить в форме аналитических таблиц;

9. Использовать известные методы детерминированного факторного анализа;

10. Аналитические выкладки сопровождать соответствующими выводами и обобщениями;

11. Использовать графические методы анализа;

12. Оформить пояснительную записку курсовой работы.

Кроме того, по решению кафедры в состав курсовой работы могут быть включены дополнительные разделы, связанные с научно-исследовательской работой.

Цели и задачи курсовой работы

Целью выполнения курсовой работы по дисциплине «Система технико-экономический деятельности предприятий» является формирование у студентов опыта решения задач в области анализа деятельности предприятия

Задачами выполнения курсовой работы являются:

* закрепление, углубление, расширение и систематизация знаний, полученных при изучении дисциплины «Система технико-экономического анализа деятельности предприятия»;

* закрепление умений применять эти знания для решения типовых задач анализа деятельности предприятий;

* приобретение опыта аналитической, расчетной работы и формирование соответствующих умений;

* развитие умений работы со специальной литературой и иными информационными источниками;

* формирование умений формулировать логически обоснованные выводы, предложения и рекомендации по результатам выполненной работы;

* формирование умения грамотно с филологической и психологической точек зрения составить доклад и подготовить презентацию защищаемого проекта;

* формирование умений выступать перед аудиторией с докладом при защите проекта, компетентно отвечать на вопросы, вести профессиональную дискуссию, убеждать оппонентов в правильности принятых решений.

В результате выполнения курсовой работы по данной дисциплине студент должен научиться:

* анализировать достоверность и полноту исходных данных;

* анализировать финансовую отчетность предприятия;

* применять основные способы обработки экономической информации;

* использовать методы выявления и исследования зависимостей между факторными и результирующими показателями;

* применять методы исследования экономических процессов деятельности предприятий;

* применять методики технико-экономического анализа к исследованию деятельности предприятий.

1. Характеристика предприятия ОАО «Магнитогорский хлебокомбинат»

Данный раздел содержит в себе краткую технико-экономическую характеристику анализируемого предприятия, анализ достоверности и полноты исходных данных.

Общие сведения:

Полное наименование ОАО «Магнитогорский хлебокомбинат», Краткое ОАО «МХК».

Руководитель:	Генеральный Директор Журавский Максим Павлович
Уставной капитал:	241.4 тыс.руб.
Численность персонала:	855
Количество учредителей:	49
Дата внесения в реестр:	13.11.2002

Контактная информация:

· География: Россия, Челябинская область

· Адрес: 455000, Россия, Челябинская обл., г. Магнитогорск, ул. Вокзальная, 15.

· Краткое описание: пн-пт 8:00-17:00 обед 12:30-13:30

· Товары, услуги компании: Вафли, Печенье, Пряники, Торты, пирожные, Прочие кондитерские изделия

· Телефон: +7 (3519) 208-811

· Факс: +7 (3519) 20-88-53

· Email: evgenii_hlebniko@mail.ru

Реквизиты компании (данные из ЕГРЮЛ):

· ИНН: 7414002051

· КПП: 744401001

· ОКПО: 00350527

· ОГРН: 1027402054712

· ОКФС: 16 - Частная собственность

· ОКОГУ: 4210008 - Приватизированные предприятия

· ОКОПФ: 12247 - Открытые акционерные общества

· ОКТМО: 75738000

· ФСФР: 45315-D

· ОКАТО: 75438372 - Челябинская область, Города областного подчинения Челябинской области, Магнитогорск, Районы г Магнитогорска, Ленинский

Виды деятельности:

Основной (по коду ОКВЭД): 15.81 - Производство хлеба и мучных кондитерских изделий недлительного хранения

(Производство прочих пищевых продуктов, Производство пищевых продуктов, включая напитки, Производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака, Обрабатывающие производства)

· Сведения о гос. регистрации:

Ш Способ образования: РЕГИСТРАЦИЯ ЮРИДИЧЕСКОГО ЛИЦА ДО 13.11.2002 ПРИ СОЗДАНИИ ОГРН 1027402054712

Ш Дата присвоения ОГРН: 13.11.2002

Ш Регистрационный номер, присвоенный до 13 ноября 2002 года:16

Ш Дата регистрации до 13 ноября 2002 года: 13.11.1992

Ш ГРН и дата внесения в ЕГРЮЛ записи, содержащей указанные сведения: 1027402054712 13.11.2002

Источники данных, используемых в курсовой работе:

1. http://www.list-org.com

2. http://www.lin.ru

3. http://www.sitno.ru

1.1 Анализ достоверности и полноты исходных данных

Анализ предприятия напрямую зависит от качества исходных данных. Поэтому необходимо в первую очередь проанализировать информацию, предоставляемую компанией, на предмет полноты и достоверности.

· Первый этап: «Проверка отчетности на наличие арифметических ошибок».

В ходе выполнения первого этапа были проверены бухгалтерский баланс, приложение, отчет о финансовых результатах. В результате проверки в отчетности не было выявлено каких-либо арифметических ошибок.

· Второй этап: «Проверка соответствия данных бухгалтерского баланса и приложений у ним».

В ходе выполнения второго этапа было выявлено отсутствие несоответствий.

· Третий этап: «Приведение бухгалтерской отчетности к единой форме».

В результате выполнения этих этапов была сформирована исходная информация для проведения дальнейшего анализа, представленная в приложении А.

2. Анализ финансового состояния предприятия

2.1 Общая оценка структуры имущества организации и его источников по данным баланса

По данным бухгалтерских балансов за 2 года построили агрегированный аналитический баланс. Оформили его в виде табл. 1.

Таблица 1 Аналитический баланс предприятия

Статья	Код Стр.	Абс. знач.	Уд.вес.	Абс. изм.	Изм. Уд.веса	Темп роста
		2012	2011	2010	2012	2011	2010	t0	t1	t0	t1	t0	t1
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14
Актив
Внеоборотные активы
1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	1250	6902	149	64610	12,62%	0,12%	45,60%	-64461	6753	-45,47%	12,50%	0,23%	4632,2%
2. Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы	1230+1260+1220	1692	64011	27446	3,09%	53,29%	19,37%	36565	-62319	33,92%	-50,19%	233,23%	2,6%
3. Запасы и затраты	1210	6417	10457	5728	11,73%	8,70%	4,04%	4729	-4040	4,66%	3,03%	182,56%	61,4%
Всего текущих активов (оборотных средств)	1200	15011	74617	97784	27,45%	62,12%	69,01%	-23167	-59606	-6,89%	-34,66%	76,31%	20,1%
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14
4. Иммобилизированные средства (внеоборотные активы)	1100	39672	45510	43914	72,55%	37,88%	30,99%	1596	-5838	6,89%	34,66%	103,63%	87,2%
Итого активов (имущестов)	1600	54683	120127	141698	100%	100%	100%	-21571	-65444	0,00%	0,00%	84,78%	45,5%
1. Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы	1520+1540	3402	7051	18256	6,2%	5,9%	12,9%	-11205	-3649	-7,01%	0,35%	38,62%	48,2%
2. Краткосрочные кредиты и займы	1510	0	0	0	0,0%	0,0%	0,0%	0	0	0,00%	0,00%	0,00%	0,0%
Всего краткосрочный заемный капитал (краткосрочные обязательства)	1500	3402	7051	18256	6,22%	5,9%	12,9%	-11205	-3649	-7,01%	0,35%	38,62%	48,2%
3. Долгосрочный заемный капитал (долгосрочные обязательства)	1400	824	862	865	1,5%	0,7%	0,6%	-3	-38	0,11%	0,79%	99,65%	95,6%
4. Собственный капитал	1300	50457	112214	122577	92,27%	93,41%	86,5%	-10363	-61757	6,91%	-1,14%	91,55%	45,0%
Итого пассивов (капитал)	1700	54683	120127	141698	100%	100%	100%	-21571	-65444	0,00%	0,00%	84,78%	45,5%

По данным аналитического баланса определили величину собственных оборотных средств и отобразили результаты в таблице 2.

Таблица 2 Расчет собственных оборотных средств предприятия

№	Собственные ОС предприятия	2010	2011	2012	Абс. измен.
					t0	t1
1	Собственный капитал	122577	112214	50457	6,91%	-1,14%
2	Долгосрочные обязательства	865	862	824	0,11%	0,79%
3	Необоротные активы	43914	45510	39672	6,89%	34,66%
4	Итого собственных оборотных средств (стр.1+стр.2-стр.3)	79528	67566	11609	-11962	-55957

Анализируя данные, полученные в ходе выполнения данного раздела, можно сделать следующие выводы:

1) валюта баланса в конце отчетного периода 2012 года уменьшилась по сравнению с периодом 2011 года на -65444 тыс. руб.;

2) темпы прироста оборотных активов (-59606 тыс. руб.) ниже, чем темпы прироста внеоборотных активов (-5838 тыс. руб.), и имеют отрицательное значение, следовательно, уровень активов 2012 года ниже, чем 2011 года;

3) собственный капитал организации превышает заемный на 46231 тыс. руб., и темпы его роста (45,0%) ниже, чем темпы роста заемного капитала (48,2%);

4) темпы прироста дебиторской задолженности ниже на -58670 тыс. руб. чем кредиторской задолженности.

2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности

2.2.1 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активам, сгруппированным по степени убывающей ликвидности с краткосрочными обязательствами, которые группируются по степени срочности их погашения.

Мы сгруппировали активы по степени их ликвидности, а пассивы по срокам их погашения, занеся результаты в табл. 3

Таблица 3 Группировка активов и пассивов по степени ликвидности и срочности

Вид актива	2010	2011	2012	Вид пассива	2010	2011	2012	Платежный излишек или недостаток (+,-)
								d0	d1	d2
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Наиболее ликвидные активы (группа А1)	66049	59340	6902	Наиболее срочные обязательства (группа П1)	18256	5746	2467	4435	53594	47793
Быстрореализуемые активы (группа А2)	25882	4766	1675	Краткосрочные пассивы (группа П2)	0	1305	935	5175	57055	73675
Медленно реализуемые активы (группа А3)	5644	10511	6434	Долгосрочные пассивы (группа П2)	865	862	824	10785	66704	78454
Необоротные активы (группа А4)	43914	45510	39672	Собственный капитал (группа П4)	122368	112214	50457	-10785	-66704	-78454
Всего	141489	120127	54683	Всего	141489	120127	54683

Следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств путем вычисления показателей:

Размещено на http://www.allbest.ru/

Таблица 4 Показатели ликвидности

Показатель	2010	2011	2012
Текущая ликвидность	5,36	10,58	4,41
Прогноз платежеспособности	5175	57055	73675

На основе найденных показателей можно сделать вывод о том, что платежеспособность организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени составляет 73675, а прогноз платежеспособности постепенно повышается.

2.2.2 Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

Для анализа платежеспособности организации рассчитали финансовые коэффициенты платежеспособности (табл. 4).

Таблица 5 Финансовые коэффициенты платежеспособности предприятия

Показатель	d2	d1	d0	Нормальное ограничение
	31.12.2012	31.12.2011	31.12.2010
Общий показатель платежеспособности	4,358	9,745	3,039	>=1
Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных средств)	3,618	8,416	2,029	0,2..0,25
Коэффициент быстрой ликвидности ("критической оценки")	5,036	9,092	2,521	допустимо 0,7..0,8 желательно 1
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)	5,345	10,582	4,412	1,5..2
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	0,071	0,156	0,554	рекомендуемое значение 0,5
Показатель	2012	2011	2010	Нормальное ограничение
Доля оборотных средств в активах	0,69	0,621	0,275	>=0,5
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,804	0,894	0,718	не менее 0,1

В 2011 году значение коэффициента текущей ликвидности выше нормативного, в 2012- выше нормативного, в 2013- выше нормативного.

Коэффициент абсолютной ликвидности:

2011 г.: 3,618;

2012 г.: 8,416;

2013 г.: 2,029.

Нормативное значение: 0,2..0,25.

Значения коэффициента абсолютной ликвидности на конец всех отчетного периодов выше норматива.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на концы периодов не соответствует нормативу, это свидетельствует о том, что у предприятия не достаточно собственных средств для ведения хозяйственной деятельности и обеспечения финансовой устойчивости.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала.

Уменьшение данного показателя в динамике является положительным фактором, т.к. коэффициент показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала на анализируемом предприятии к концу каждого года заметно растет, что говорит о увеличении доли обездвиженного капитала.

Коэффициент быстрой ликвидности («критической оценки»).

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов.

Доля оборотных средств в активах характеризует наличие оборотных средств во всех активах предприятия.

Общий показатель ликвидности характеризует ликвидность баланса предприятия в целом. Он показывает соотношение суммы всех ликвидных средств предприятия и суммы всех платежных обязательств.

Таким образом, предприятие находится в критическом финансовом положении, является неплатежеспособным.

2.2.3 Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости.

Используя лекции, специальную литературу, рассчитали основные коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость организации. Результаты расчетов свели в табл. 5

Таблица 5. Коэффициенты финансовой устойчивости

Наименование коэффициентов	Фактическое значение коэффициентов	Установленный критерий
	2010	2011	2012
1. Коэффициент автономии	0,865058081	0,934128048	0,922718212	0,5-0,7
2. Коэффициент финансовой зависимости	0,134941919	0,055008449	0,060183238	<0,8
3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,155991744	0,070517048	0,083754484	<0,7
4. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств	0,641743557	0,594435632	0,213746358	0,2 - 0,5
5. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов	0,449091876	0,609914631	2,642861901	нормативных значений не установлено
6. Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования	0,804456762	0,89395178	0,71847312	?0,1
Наименование коэффициентов	2010	2011	2012	Фактическое значение коэффициентов
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,804456762	0,89395178	0,71847312	?0,1
8. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами	13,88407821	6,461317778	1,809100826	0,6-0,8

Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников собственных средств предприятия для формирования запасов и затрат с целью обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников. (табл. 6)

Мы провели классификацию и рассчитали основные источники формирования запасов, полученные данные свели в табл. 6.

Таблица 6 Источники формирования запасов

№	Источники формирования материально-производственных запасов	2012	2011	2010	Абс. Изм.	Темп роста
					t0	t1	t0	t1
1	Собственные оборотные средства	11609	67566	79528	-11962	-55957	85,0%	17,2%
2	Собственные и долго срочные заемные источники формирования запасов	12433	68428	80393	-11965	-55995	85,1%	18,2%
3	Общая величина основных источников формирования запасов	15835	75479	98649	-23170	-59644	76,5%	21,0%

Определили степень покрытия материально-производственных запасов источниками их формирования запасов, заполнив табл. 7. Для этого определили три показателя обеспеченности запасов источниками формирования.

Таблица 7. Степень покрытия материально-производственных запасов собственными оборотными средствами.

Показатели	d0	d1	d2
1. Материально-производственные запасы	5728	10457	6417
2. Собственные оборотные средства	79528	67566	11609
3. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (ФС)	+	+	+
4. Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов	80393	68428	12433
5. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (ФТ)	+	+	+
6. Общая величина основных источников формирования запасов	98649	75479	15835
7. Излишек (+), недостаток (-) основных источников формирования запасов (ФО)	+	+	+

С помощью показателей, рассчитанных в табл.7 определим трехкомпонентный показатель типа Финансовой ситуации (1):

(1);

S(Ф)=(1,1,1);

Используя трехкомпонентный показатель типа Финансовой ситуации и табл.8 определили тип финансовой ситуации для каждого года.

Таблица 8 Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций

Показатели	Тип финансовой ситуации
	Абсолютная независимость	Нормальная независимость	Неустойчивое состояние	Кризисное состояние
ФС	?0	< 0	< 0	< 0
ФТ	?0	?0	< 0	< 0
ФО	?0	?0	?0	< 0

В зависимости от значений показателей степени покрытия материально-производственных запасов собственными оборотными средствами различают 4 типа финансовых ситуаций:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости, т.е. трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации.

2. Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность.

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности.

Таким образом, исходя из полученных результатов в таблицах 6-8, можно сделать вывод, что финансовая ситуация на предприятии на всех периодах имеет тип абсолютно независимой, то есть является абсолютно устойчивой.

Все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, иначе говоря предприятие не зависит от внешних кредиторов.

2.2.4 Анализ финансового состояния организации по сводным критериям оценки бухгалтерского баланса

Финансовое состояние предприятия - понятие, характеризующееся обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Используя произведенные ранее вычисления и выводы дайте общую оценку финансового положения анализируемой организации.

Для формирования общей оценки рассчитайте бальную оценку для вашей организации на основе табл. 9.

Таблица 9 Границы классов организаций согласно критериям оценки финансового состояния

№	Показатели финансового состояния	Баллы	Значения
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Коэффициент абсолютной ликвидности	14	14	14	3,618	8,416	2,029
2	Коэффициент быстрой ликвидности («критической оценки»)	11	11	11	5,036	9,092	2,521
3	Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)	20	20	20	5,345	10,582	4,412
4	Доля оборотных средств в активах	10	10	1	0,69	0,621	0,275
5	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	12,5	12,5	12,5	0,80	0,89	0,72
6	Коэффициент капитализации	17,5	17,5	17,5	0,01	0,01	0,02
7	Коэффициент финансовой независимости	10	10	10	0,87	0,93	0,92
8	Коэффициент финансовой устойчивости	5	5	5	0,87	0,94	0,94
Итого	100	100	91
Класс	1-й класс	1-й класс	2-й класс

Где I класс -- предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, не вызывающим сомнений в возврате заемных средств;

II класс -- предприятия с некоторой степенью риска по задолженности, но еще не рассматривающийся как рискованные;

III класс -- проблемные предприятия;

IV класс -- предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты;

V класс -- предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные.

Подводя итог, можно сказать, что полученные результаты оценки финансовой устойчивости рассматриваемого предприятия, говорят о том, что в 2012 и 2013 году данное предприятие имело некоторые риски по задолженности, но оно не рассматривалось как рискованное.

ОАО «Магнитогорский хлебокомбинат» отнесено к первому классу.

3. Анализ эффективности деятельности организации

3.1 Оценка деловой активности организации

Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, в достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов -- показателей оборачиваемости.

Показатели оборачиваемости характеризуют скорость оборота текущих активов предприятия, которые в своей взаимосвязи обеспечивают непрерывность процесса производства.

Задачей анализа является определение показателей, характеризующих цикл оборота капитала: оборачиваемость запасов сырья и материалов; оборачиваемость кредиторской задолженности; оборачиваемости запасов готовой продукции; оборачиваемость дебиторской задолженности и т.д.

Оборачиваемость характеризуют две группы показателей: периоды оборота (в днях), коэффициенты оборачиваемости

От величины показателей оборачиваемости основного капитала и оборотных средств предприятия зависит эффективность деятельности организации. ликвидность платежеспособность рентабельность имущество

Для расчета общих показателей оборачиваемости составили табл. 10.

Таблица 10. Исходные данные для расчета общих показателей оборачиваемости, руб.

Показатели	2011	2012
Чистый объем реализации	51027	33963
Среднегодовая стоимость активов	87405	130913
Показатели	2011	2012
Среднегодовая стоимость собственного капитала	81336	117396
Среднегодовая стоимость оборотных средств	44814	86201
Среднегодовая стоимость основных средств	34911	40850
Среднегодовая стоимость нематериальных активов	294	174

На основе данных таблицы 10 рассчитаем общие показатели оборачиваемости (коэффициенты оборачиваемости и периоды оборота). Результаты расчетов представлены в таблице 11.

Таблица 11. Показатели оборачиваемости основного капитала

Показатели	Расчетная формула	2011	2012	Изменение (+, -)
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)		0,58	0,26	-0,32
Период оборачиваемости, дни		625,21	1410,78	785,56
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств		1,14	0,39	-0,74
Период оборачиваемости оборотных средств, дни		320,56	928,94	608,38
Коэффициент отдачи нематериальных активов		173,56	195,19	21,63
Период оборачиваемости нематериальных активов, дни		2,10	1,88	-0,23
Фондоотдача		1,46	0,83	-0,63
Период оборачиваемости основных средств, дни		249,72	440,22	190,50
Коэффициент отдачи собственного капитала		0,63	0,29	-0,34
Период оборачиваемости собственного капитала, дни		581,80	1265,11	683,31

1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала рассчитывается по формуле:

, где(3.1)

ВР - выручка от реализации;

- среднегодовая стоимость активов.

Данный коэффициент показывает, сколько оборотов за анализируемый период делают средства, вложенные в имущество предприятия. В 2012 году по сравнению с 2011 годом наблюдается снижение данного коэф. на 0,32.

2. Период оборачиваемости рассчитывается по формуле:

, где(3.2)

Д - количество календарных дней в анализируемом периоде.

Он показывает средний срок, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в имущество предприятия, т.е. продолжительность оборота капитала. За период 2012 года период оборачиваемости увеличился на 785,56 дней по сравнению с периодом оборачиваемости за 2011 год.

3. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств рассчитывается по формуле:

, где(3.3)

ВР - выручка от реализации;

- среднегодовая стоимость оборотных активов.

Характеризует скорость оборота всех мобильных средств предприятия. Значение коэффициента за 2012 год уменьшилось на 0,74 и составило 1,14 оборота.

4. Период оборачиваемости оборотных средств рассчитывается по формуле:

, где(3.4)

где Д - количество календарных дней в анализируемом периоде.

Показывает продолжительность оборота оборотных средств. Значение этого показателя увеличилось на 608,38 дней. Это произошло из-за уменьшения скорости оборота оборотных средств.

5. Коэффициент отдачи нематериальных активов рассчитывается по формуле:

, где(3.5)

ВР - выручка от реализации;

- среднегодовая стоимость нематериальных активов.

Он показывает эффективность использования нематериальных активов. Коэффициент оборачиваемости нематериальных активов повысился на 21,63 и составил 195,19 оборотов.

6. Период оборачиваемости нематериальных активов рассчитывается по формуле:

, где (3.6)

Д - количество календарных дней в анализируемом периоде.

Перид оборота нематериальных активов составил 1,88 дней, что на 0,23 дня больше по сравнению с прошлогодним периодом.

7. Фондоотдача рассчитывается по формуле:

, где (3.7)

ВР - выручка от реализации;

- среднегодовая стоимость основных средств.

Фондоотдача отражает эффективность использования основных средств предприятия. Фондоотдача за 2012 год составила 0,83 оборота. Таким образом, в 2011 году эффективность использования основных средств уменьшилась на 0,63.

8. Период оборачиваемости основных средств рассчитывается по формуле:

, где (3.8)

Д - количество календарных дней в анализируемом периоде;

За 2012 год период равен 440,22 дней, что на 190,5 дней больше по сравнению со значением периода за 2011 год. Это связано с уменьшением эффективности использования основных активов.

9. Коэффициент отдачи собственного капитала рассчитывается по формуле:

, где (3.9)

ВР - выручка от реализации;

- среднегодовая стоимость собственного капитала.

Он показывает скорость оборота собственного капитала, т.е. отражает активность использования денежных средств. В 2012 году составил 0,29, что на 0,34 меньше, чем в 2011.

10. Период оборачиваемости собственного капитала рассчитывается по формуле:

, где (3.10)

Д - количество календарных дней в анализируемом периоде;

Период за 2012 год составил 1265,11 дней, что на 683,31 дней больше периода за прошлый год. Это связано с уменьшением коэффициента отдачи основных средств.

11. Экономический эффект от ускорения оборачиваемости капитала предприятия согласно следующей формуле:

, где (3.11)

Sоб_ф - сумма оборота фактического;

N - количество дней в периоде;

?Поб - период оборачиваемости оборотных средств.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы прибыли. Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э).

Таким образом, анализируя полученные результаты, можно сделать вывод, что за 2012 год в связи с замедлением оборачиваемости оборотного капитала произошло относительное дополнительное привлечение средств в оборот на тыс. рублей.

Для расчета показателей, характеризующих управление активами, составим таблицу 12.

Таблица 12 Показатели управления активами

Показатели	2011	2012
Чистый объем реализации	33963	51027
Среднегодовая стоимость готовой продукции	8093	8437
Среднегодовая стоимость запасов и затрат	322554,5	239041
Среднегодовая стоимость денежных средств	794	3526
Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности	15324	3221
Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности	12001	4107

На основе данных таблицы 12 рассчитаем показатели управления активами. Результаты расчетов приведены в таблице 13.

Таблица 13 Показатели управления активами

Показатели	Расчетная формула	2011	2012	Изменение (+, -)
Оборачиваемость материальных средств		3476	1710	-1766
Оборачиваемость денежных средств		9	25	17
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (ДЗ)		2,216	15,842	13,626
Срок погашения дебиторской задолженности		165	23	-142
Коэффициент оборачиваемости КЗ		2,830	12,424	9,594
Срок погашения кредиторской задолженности		129	29	-100
Период хранения производственных запасов		47	30	-16
Длительность хранения готовой продукции на складе		72	85	-13

1. Оборачиваемость материальных средств рассчитывается по формуле:

, где

ВР - выручка от реализации;

t - количество дней в году;

- средняя стоимость запасов.

Оборачиваемость материальных средств за 2012 год составила 1710 дней, что на 1766 дней меньше значения за период 2011 года. Уменьшение оборачиваемости запасов компании говорит об увеличении эффективности производства и об увеличении потребности в оборотном капитале для его организации.

2. Оборачиваемость денежных средств рассчитывается по формуле:

, где

ВР - выручка от реализации;

t - количество дней в году;

- средняя стоимость денежных средств.

Значение показателя стало равным 25 дней, продолжительность оборота денежных средств увеличилось на 17 дней по сравнению с предыдущим годом.

Рост срока оборота денежных средств свидетельствует о нерациональной организации работы предприятия, допускающего замедления использования высоколиквидных активов.

3. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (ДЗ) рассчитывается по формуле:

, где

ВР - выручка от реализации;

- средняя стоимость дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за 2012 год составил 15,842 оборотов. Что говорит о том, что она выросла на 13,626 оборотов.

4. Срок погашения дебиторской задолженности рассчитывается по формуле:

, где

ВР - выручка от реализации;

t - количество дней в году;

- средняя стоимость дебиторской задолженности.

Срок погашения дебиторской задолженности за отчетный период составил 23 дней, т.е. продолжительность отсрочки платежей, предоставляемых покупателям, уменьшилась на 142 дня по сравнению с предыдущим годом.

5. Коэффициент оборачиваемости КЗ рассчитывается по формуле:

, где

ВР - выручка от реализации;

t - количество дней в году;

- средняя стоимость кредиторской задолженности.

Оборачиваемость материальных средств за период 2012 года составила 12,424, что на 9,594 больше значения по сравнению с предыдущим годом.

6. Срок погашения кредиторской задолженности рассчитывается по формуле:

,

где

ВР - выручка от реализации;

t - количество дней в году;

- средняя стоимость кредиторской задолженности.

Срок погашения кредиторской задолженности за 2012 год составил 29 дней, т.е. продолжительность отсрочки платежей, предоставляемых поставщиками, уменьшилась на 100 дней по сравнению с предыдущим годом. Это говорит о том, что предприятие старается уменьшить финансирование текущей производственной деятельности за счет непосредственных участников производственного процесса.

7. Период хранения производственных запасов рассчитывается по формуле:

, где

МР - материальные расходы, отнесенные на производство;

t - количество дней в году;

- средняя стоимость запасов.

Показатель периода хранения запасов отражает среднее количество дней, прошедших с момента осуществления инвестиции в производство запасов до момента их реализации в результате осуществления продаж в составе себестоимости продаж. Период хранения запасов за 2012 год составил 30 дня, что на 16 дней меньше, чем период, полученный за предыдущий год. Это свидетельствует о том, что снижение периода хранения запасов способствует снижению затрат, связанных с хранением запасов. Таким образом, на предприятии происходит эффективное управление запасами.

8. Длительность хранения готовой продукции на складе рассчитывается по формуле:

, где

Фс/с - фактическая производственная себестоимость проданной продукции;

t - количество дней в году;

- средние остатки готовой продукции на складе.

Длительность хранения готовой продукции составила 72 дня, что на 13 дней меньше, чем в предыдущем году.

Используя табл. 14 и данные табл. 13, рассчитали финансовый цикл предприятия за анализируемые года (2014, 2013)

Таблица 14 Расчет финансового цикла

Показатели	2011	2012	Изменение +, -
Период оборота запасов и затрат	13,12	13,82	0,71
Период оборота готовой продукции	0,00	0,00	0,00
Период оборота дебиторской задолженности	65,05	61,99	-3,06
Период оборота кредиторской задолженности	25,16	18,92	-6,25
Финансовый цикл	53,01	56,89	3,89

Финансовый цикл - время, в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота. Он начинается с момента оплаты поставщикам материалов (погашение кредиторской задолженности), заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности).

Финансовый цикл равен разнице операционного цикла и длительности одного оборота кредиторской задолженности.

По результатам, представленным в таблице 14 видно, что финансовый цикл на 31.12.2012г. увеличился на 3,89 дней и составил в совокупности 56,89 дней. Это означает, что денежные средства организации в течение 56,89 дней являются иммобилизованными в дебиторскую задолженность и запасы, они не могут участвовать в новых оборотах.

Период, в течение которого денежные средства вовлечены в оборот и не могут быть использованы предприятием произвольным образом, увеличился на 3,89 дня.

Увеличение периода свидетельствует об уменьшении эффективности использования оборотных средств, что приводит к уменьшению прибыли за счет роста оборачиваемости товаров.

3...