Механизм накопления капитала и инвестиционные стратегии российских корпораций

Цены на продукцию и услуги некорпоративного сектора экономики - средний и мелкий бизнес - должны быть свободными и подвергаться регулированию косвенным путем (например, через налоги). Таким образом, возникнет сектор административных, регулируемых и свободных цен. Задача государства состоит в том, чтобы обеспечить их соответствие стоимостному и технологическому условиям роста. Выпуск денег государством должен ориентироваться не на поддержание валютного курса или финансирование бюджетного дефицита, а на поддержание соответствия денежной массы и ВВП страны при запланированной структуре цен.

Рассматриваемый подход позволяет создать условия, препятствующие присвоению ренты какой-либо доминирующей группой, в то же время обеспечивая баланс долгосрочных интересов заинтересованных сторон. Участие государства в подобной системе планирования позволит преодолеть диспаритет цен в российской экономике. Основной целью предлагаемых мер государственной политики, взятых в целом, является создание институциональных и внешних предпосылок, обеспечивающих долгосрочный рост российских корпораций.

* * *

Возможные направления будущего исследования. Главным для дальнейшего развития настоящего исследования является систематическое тестирование его ключевой гипотезы о том, что извлечение инсайдерской ренты является главной институциональной причиной ущербности инвестиций российских корпораций, ведя к уменьшению величины и ухудшению качества фонда основного капитала страны. Основным препятствием здесь является ненадежность и неполнота официальных данных и нежелание крупных инсайдеров публично раскрыть действительные размеры и подлинные источники своих доходов. Для лучшего обоснования приведенных выводов необходимо исследовать большую по размерам и более представительную по своему характеру выборку крупных российских предприятий.

На теоретическом уровне один из возможных путей дальнейшего развития предложенного в диссертации подхода состоит в том, чтобы поставить его в более широкие рамки связи накопления капитала с теорией экономического роста. Как отмечалось выше, в ходе известной Кембриджской дискуссии по теории капитала Harcourt G. Some Cambridge controversies in the theory of capital. - Cambridge: Cambridge university press, 1972. посткейнсианцы сделали акцент на том, что стоимость капитала не является независимой от распределения национального дохода. Модель А. Эйхнера соответствует этому пониманию, поскольку исходит из того, что решения о ценообразовании, инвестициях и заработной плате принимаются одновременно. Здесь накопление капитала понимается как часть процесса распределения. Предложенная в работе модификация модели для российских условий следует той же логике: особый тип распределения дохода (присвоение инсайдерской ренты) является важным фактором инвестиционных стратегий. Чтобы лучше понять такой тип накопления капитала, необходимо прояснить связь технологической ущербности российских инвестиционных стратегий со стоимостью капитала. Интуитивно можно предположить, что теория П. Сраффы, согласно которой капитал рассматривается как побочный продукт производства, и его же теория технологического выбора дают некоторые основания для решения поставленной проблемы. Подобный метод делает акцент на воспроизводстве капитала в противоположность неоклассической теории. Главное преимущество данного подхода состоит в том, что он позволяет рассмотреть активную роль предпринимателя в формировании стоимости производственных мощностей. Жизненный цикл последних может сокращаться или продлеваться согласно различным вариантам технологического выбора. Лучшее проникновение в эти проблемы может открыть возможности для дальнейшей модификации исходной модели А. Эйхнера. Недостаток капитала и технологически ущербные инвестиции порождают технологическую неоднородность производственных мощностей российских корпораций. Это значит, что допущение А. Эйхнера о постоянстве кривой прямых удельных издержек производства более не действует, что влияет на характер технологических коэффициентов производства, на ценообразование и внутреннее накопление фондов. Эти проблемы, при всей их важности оставлены за пределами данной работы в связи с ограниченностью времени и места для их исследования.

Решающая идея, соединяющая посткейнсианскую теорию капитала и проблему роста российской экономики, состоит в том, что в условиях присвоения инсайдерской ренты относительные цены перестают выполнять свои функции и, следовательно, стоимостное условие роста нарушается. Из этого следует, что в результате не может быть достигнут устойчивый во времени рост национальной экономики.

Список публикаций соискателя

I. Монографии

1. Дзарасов Р. и Новоженов Д. Крупный бизнес и накопление капитала в современной России. - М.: Едиториал УРСС, 2005. 32 п.л. (личный вклад - 16 п.л.).

II. Разделы и главы в монографиях

2. Дзарасов Р. и др. Движущие силы модернизации и их институциональные формы / Россия в глобализирующемся мире. Модернизация российской экономики. Под ред. Акад. Д.С. Львова, чл.-корр. РАН Г.Б. Клейнера. - М.: Наука, 2007. 23 п.л. (личный вклад - 0,35 п.л.).

3. Дзарасов Р. и др. Становление и развитие планово-экономической системы Москвы. - М.: ГУП «Экономика», 2006. 16 п.л. (личный вклад - 1,5 п.л.).

4. Дзарасов Р. и Новоженов Д. Эволюционно-регулятивная и радикальная школы российской экономической науки / Мыслящая Россия: Картография современных интеллектуальных направлений. М.: Некоммерческий фонд «Наследие Евразии», 2006. 0,8 п.л. (личный вклад - 0,35 п.л.).

5. Дзарасов Р. Инвестиции и рост в современной России / Глобализация и крупные полупериферийные страны. «Научные доклады», вып. 1. - М.: Международные отношения, 2003. 22 п.л. (личный вклад - 1,9 п.л.).

III. Статьи в изданиях, рекомендованных ВАК по экономике

6. Дзарасов Р. Участие в дискуссии на семинаре ИМЭМО РАН «Современные проблемы развития» по докладу В.Л. Иноземцева «Модернизация России в контексте глобализации» // Мировая экономика и международные отношения. - 2010. - №2 (в производстве). 3 п.л. (личный вклад - 0,35 п.л.).

7. Дзарасов Р. Глубокий взгляд на проблемы российской экономики: рецензия на книгу В.Е. Маневича «Кейнсианская теория и российская экономика» // Проблемы прогнозирования. - 2009. - №4 (см. перевод на английский язык в Studies on Russian Economic Development, 2009, Vol. 20, No. 4, pp. 456-459). 0,5 п.л.

8. Дзарасов Р. Методология Н.А. Цаголова в исследовании накопления капитала в современной России // Вестник МГУ. Серия 6. Экономика. - 2009. - №3. 1,3 п.л.

9. Дзарасов Р. Участие в дискуссии на семинаре ИМЭМО РАН «Современные проблемы развития» по докладу А. Комлоши и Х. Хофбауэра «Особенность Восточной Европы, или история периферизации?» // Мировая экономика и международные отношения. - 2008. - №4 (см. перевод на немецкий язык в ZEITSCHRIFT FЬR WELTGESCHICHTE, 2009, Vol. 10, No. 2). 3 п.л. (личный вклад - 0,3 п.л.).

10. Дзарасов Р. и Новоженов Д. Теория качественной неоднородности ресурсов и условия экономического роста // Проблемы прогнозирования. - 2005. - №5 (см. перевод на английский язык в Studies on Russian Economic Development, 2005, Vol. 16, No. 5, pp. 474-486). 1,5 п.л. (личный вклад - 0,75 п.л.).

11. Дзарасов Р. Собственность и управление в российском крупном бизнесе // Менеджмент в России и за рубежом. - 2004. - №5. 0,4 п.л.

12. Дзарасов Р. и Новоженов Д. Инвестиционное поведение российских корпораций в условиях инсайдерского контроля // Менеджмент в России и за рубежом. - 2003. - №5. 0,8 п.л. (личный вклад - 0,4 п.л.).

13. Дзарасов Р. Теория качественной неоднородности ресурсов и альтернативная экономика // Проблемы прогнозирования. - 2002. - №5 (см. перевод на английский язык в Studies on Russian Economic Development, 2002, Vol. 13, No. 5, pp. 462-472). 1,5 п.л.

IV. Статьи в изданиях, рекомендованных ВАК по другим специальностям

14. Дзарасов Р. Анатомия кризиса российской экономики // Вестник Российской Академии Наук. - 2002. - Т. 72. - №11. - Ноябрь. 1,9 п.л.17.

15. Дзарасов Р. Альтернатива хаосу. «Глобальный капитализм» и социалистическая идея // Свободная мысль. - 1999. - №6 (1484). 1,4 п.л.

16. Дзарасов Р. Аннотация книги: У.Грейдер, Единый мир, завершенный или нет: маниакальная логика глобального капитализма // Свободная мысль. - 1999. - №6 (1484). 0,4 п.л.

V. Статьи в изданиях, не входящих в список ВАК

17. Дзарасов Р. Участие в круглом столе «Троцкий и Сталин: два лика Революции» // Альтернативы. - 2009. - №4. (личный вклад - о,42 п.л.).

18. Дзарасов Р. Инсайдерский контроль и инвестиции российских предприятий // Экономика мегаполисов и регионов. - 2005. - №7. 0,8 п.л.

19. Дзарасов Р. и Новоженов Д. Революция инсайдеров // Политический журнал. - 2005. - № 29 (80). 0,7 п.л. (личный вклад - 0,35 п.л.).

20. Дзарасов Р. Теории «перманентной революции» Троцкого и «гегемонии» Грамши: сравнение некоторых аспектов // Альтернативы. - 2004. - №4. 0,35 п.л.

21. Дзарасов Р. Инвестиции в медицинском страховании // Медицинское страхование. - 1993. - №4. - т. 2. 0,3 п.л.

22. Dzarasov R. Twenty years before the end of the world // Praxis international. - 1993. - Vol. 12. - No. 4. - January. 0,9 п.л.

VI. Статьи в энциклопедиях

23. Дзарасов Р. Посткейнсианство. Мультипликатор / Экономическая энциклопедия. Под ред. Л.И.Абалкина. - М.: ОАО «Издательство «Экономика», 1999. 48 п.л. (личный вклад 0,2 п.л.).

VII. Учебные пособия

24. Дзарасов Р. Механизм спада и планово-рыночная модель роста российской экономики / Теория капитала и экономического роста: Учеб. Пособие. Под ред. С.С. Дзарасова. - М.: Изд-во МГУ, 2004. 32 п.л. (личный вклад - 3,2 п.л.).

25. Дзарасов Р. Монополия и олигополия. Учебное издание. - М.: Институт экономики, 2001. 2 п.л.

VIII. Тезисы докладов и выступлений

26. Дзарасов Р.С. Иностранные инвестиции: магическое средство или ящик пандоры? (Региональное развитие в контексте глобализации) / Устойчивое развитие горных территорий: проблемы регионального сотрудничества и региональной политики горных районо. Тезисы докладов участников IV международной конференции (23-26 сентября 2001 г.). - Владикавказ-Москва: «Арт-Бизнес-Центр», 2001. 42 п.л. (личный вклад - 0,32 п.л.).

27. Дзарасов Р. Мифология совершенной конкуренции и реальности глобальной экономики / Вопросы исследования экономических отношений и механизмов рынка: Сборник статей. (По материалам научно-практической конференции, июнь 1998 г.). - М.: Институт Молодежи, 1998. 11 п.л. (личный вклад - 0,5 п.л.).

Размещено на Allbest.ru