Пути увеличения прибыли хлебопекарного и кондитерского производства ООО "Ашан"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Пути увеличения прибыли хлебопекарного и кондитерского производства ООО «АШАН»



Содержание

Ведение

1. Теоретико-методологические основы анализа прибыли предприятия

1.1 Сущность и значение прибыли

1.2 Методы анализа прибыли и их использование в управлении результатами финансовой деятельности предприятий

1.3 Пути повышения прибыли предприятия в современных условиях

2. Финансово-экономический анализ ООО «Ашан»

2.1 Характеристика ООО «Ашан»

2.2 Анализ производства и реализации продукции (работ, услуг)

2.3 Анализ использования основных средств предприятия

2.4 Анализ использования трудовых ресурсов

2.5 Анализ себестоимости продукции (работ, услуг)

2.6 Анализ прибыли и рентабельности предприятия

2.7 Анализ финансового состояния предприятия

3. Направления увеличения прибыли хлебопекарного и кондитерского производства ООО «АШАН»

3.1 Мероприятия, направленные на увеличение прибыли хлебопекарного и кондитерского производства ООО «АШАН»…

3.2 Расчет технико-экономических показателей мероприятия

Заключение

Список использованных источников

Приложения



Введение

прибыль себестоимость рентабельность предприятие

В последние годы, со времени перехода к рыночным отношениям, в деятельности предприятия финансовые результаты стали занимать одно из ведущих направлений при анализе деятельности предприятия.

В современной рыночной экономике России актуальность анализа финансовых результатов организации вызвана тем, что возрастающая конкурентная борьба замедляет рост объемов реализации, не дает возможности свободно устанавливать цены. Поэтому фирмам приходится непрерывно искать различные методы сохранения своих конкурентных позиций и способы увеличения объемов прибыли. Для этого необходимо знать, какие виды деятельности, направления работы, реализуемые продукты наиболее эффективны и прибыльны. В условиях рыночной экономики эффективность осуществляемой предприятием деятельности определяется ее результативностью, поэтому возрастает и необходимость в анализе финансовых результатов предприятия. [18, с.231].

Актуальность выбранной темы выпускной квалификационной работы обусловлена тем, что анализ финансовых результатов позволит определить и выделить наиболее существенные проблемы в хозяйственной и финансовой деятельности организации, установить причины их возникновения и разработать мероприятия по повышению финансовых результатов.

Объектом исследования является ООО «АШАН», а предметом исследования выступают методические подходы анализа финансовых результатов деятельности предприятия.

Целью исследования выпускной квалификационной работы является выработка основных направлений повышения прибыли ООО «АШАН» на основе исследования теоретических аспектов анализа финансовых результатов и итогов анализа финансовых результатов предприятия.

В соответствии с целью в выпускной квалификационной работе поставлены и решаются следующие задачи:

- рассмотреть теоретические аспекты анализа финансовых результатов деятельности предприятия;

- изучить методические подходы к анализу финансовых результатов деятельности предприятий;

- дать общую характеристику деятельности предприятия;

- провести финансовый анализ и анализ финансовых результатов предприятия;

- определить резервы и направления повышения прибыли;

- оценить эффективность выбранного направления.

Структура выпускной квалификационной работы представлена введением, тремя главами, заключением, списком использованной литературы и приложениями.

В процессе написания работы использовались следующие методические приемы: методика вертикального и горизонтального анализа, метод сравнения и группировки, методы факторного анализа, экспертный метод, графический метод отображения информации, составление аналитических таблиц, методика финансового планирования.

Теоретико-методической основой исследования явились учебные пособия российских ученых (Баканов М.И., Донцова Л.В., Ковалев В.В., Лукасевич И.Я., Любушин Н П., Никифорова Н.А., Савицкая Г.В., Шеремет А.Д. и др.) по финансам организации, бухгалтерскому учету, анализу хозяйственной деятельности, финансово-экономическому анализу.

Научная новизна исследования состоит в том, что на основании результатов проведенного анализа показателей финансовой деятельности общества разработана модель оптимизации финансовых результатов.

В качестве информационной базы исследования использованы нормативные правовые акты федерального и регионального уровня, материалы Министерства финансов Российской Федерации, аналитические материалы научно-исследовательских институтов, научно-практических конференций и семинаров по изучаемой проблеме, а также материалы, опубликованные в специальной и периодической печати, годовая бухгалтерская отчетность ООО «АШАН» за 2014-2016 гг., данные сайта организации, интернет-ресурсы.

Практическая значимость работы заключается в возможности практического применения полученных результатов исследования в процессе решения вопросов финансового состояния предприятия и принятия управленческих решений, направленных на повышение финансовой устойчивости предприятия



1. Теоретико-методологические основы анализа прибыли предприятия

1.1 Сущность и значение прибыли

Владелец любой компании хочет, чтобы его фирма процветала и была успешной. Для этого необходимо осуществлять профессиональное управление предприятием и персоналом, постоянно анализировать, контролировать, планировать, а также предлагать дальнейшие пути развития и эффективно их реализовывать.

Для успешного функционирования каждое предприятие должно стремиться к повышению эффективности своей деятельности, основываясь на рациональном использовании своего ресурсного потенциала, росте производительности труда, улучшении качества и увеличению конкурентоспособности выпускаемой продукции, повышении финансовой устойчивости и независимости предприятия в целом [17, с.86].

На сегодняшний день, в условиях развития рыночных отношений, получение прибыли является главной целью предприятия. Основная часть прибыли организации формируется за счет реализации ее продукции. Прибыль - это разница между себестоимостью продукции и полученными средствами от реализации этой продукции [8, с.356].

Рост прибыли является финансовой основой для существования и работы организации, удовлетворения финансовых потребностей собственников и работников, повышение рентабельности собственных и заемных средств. Финансовый результат - это показатель хозяйственной деятельности предприятия, который выражается в денежной форме. Финансовым результатом деятельности предприятия может являться как прибыль, так и убытки.

Прибыль - это разность между доходом, который получила организация и понесенным ее расходом. Таким образом, под прибылью нужно понимать конечный финансовый результат эффективной деятельности предприятия.

Конечный финансовый результат деятельности предприятий является предметом исследования многих авторов. Их понимание сущности этого понятия далеко неоднозначно.

В таблице 1.1 представим трактовку понятия «финансовые результаты» различными учеными и специалистами.

Таблица 1.1

Трактовка понятия «финансовые результаты» различными учеными и специалистами

Ученый	Трактовка
Ковалев В.В. [17, с.84]	под финансовым результатом понимается разница между доходами и затратами организации. Но данное определение недостаточно точно характеризует сущность финансового результата
Толкачева Н. А. [21, с.23]	Под финансовым результатом она понимает прирост или уменьшение капитала организации в процессе финансово-хозяйственной деятельности за отчетный период, который выражается в форме общей прибыли или убытка
Ефимова О.В. [14, с.35]	финансовый результат - это прибыль. Но в то же время она отмечает, что «действительно конечный результат тот, правом распоряжаться которым, обладают собственники», и в мировой практике под ним подразумевается «прирост чистых активов»
Савицкая Г.В. [33, с.60]	финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности: «прибыль - это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции»
Бочаров В.В. [7, с.14]	рассматривает порядок формирования финансовых результатов предприятия (прибыли), систематизируя статьи, входящие в отчет о финансовых результатах и показывая формирование прибыли от валовой до нераспределенной (чистой) прибыли (непокрытого убытка) отчетного периода

В российской бухгалтерской отчетности, начиная с 2018 года, появился показатель совокупный финансовый результат периода, представляющий собой чистую прибыль (убыток) организации, скорректированную на результаты от переоценки внеоборотных активов и прочих операции, не включаемые в чистую прибыль (убыток) отчетного периода.

Проводя анализ финансовых результатов деятельности организации, определяются сильные и слабые стороны, планируется и прогнозируется дальнейшая деятельность предприятия, осуществляется контроль движения финансовых средств.

Процесс формирования, распределения и использования прибыли на предприятии осуществляется в соответствии с законодательством РФ, представленной обширной нормативно-правовой базой. Основными нормативно-правовыми документами, определяющими порядок учета формирования прибыли коммерческих предприятий в РФ, являются:

- Гражданский кодекс РФ [1],

- Налоговый кодекс РФ [2];

- Федеральный закон от 06.12.2018 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете»;

- Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 [3];

- Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99 [4];

- Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль организаций» ПБУ 18/02;

Прибыль, определяемая на основании данных бухгалтерского учета, представляет собой разницу между доходами от различных видов деятельности и расходами.

Положительный финансовый результат деятельности важен для любой организации, так же, как и для страны в целом. От полученной прибыли отчисляются налоги, что имеет важнейшее значение для формирования государственного бюджета.

Под расходами организаций понимаются уменьшение экономической выгоды в результате выбытия активов и возникновение других обязательств, которые приводят к уменьшению капитала, кроме его уменьшения по решению собственников [16, с.15].

Финансовый результат деятельности предприятия формируется из двух его составляющих, основным из которых является доход полученный от реализации продукции. Второй составляющей являются доходы и расходы, не связанные с реализацией продукции.

Для определения финансового результата организации, необходимо сравнить выручку с затратами, если выручка больше затрат, то финансовый результат говорит о получении прибыли. Если выручка равна затратам, то прибыль отсутствует. Если затраты предприятия больше прибыли, то организация имеет убытки, что может привести к дальнейшему банкротству.

Убытки свидетельствуют об ошибках или просчетах в использовании финансовых средств организации. Прибыль, наоборот, показывает положительные финансовые результаты предприятия.

Величина прибыли формируется на основе трех факторов - себестоимость продукции, объем реализации продукции и уровень цен на эту продукцию. Главной из всех является себестоимость, так как снижение себестоимости заметно сказывается на росте прибыли.[17, с.81].

Факторами, которые влияют на финансовый результат деятельности организации, являются:

- изменения курса рубля;

- рост цен на сырье;

- увеличение темпа инфляции;

- уровень развития государства;

- природные факторы;

- социально-экономические условия;

- качество продукции;

- профессиональная подготовка менеджеров и руководства;

- объем реализованной продукции.

При анализе финансовой деятельности предприятия, необходимо учитывать вышеизложенные факторы. С целью увеличения прибыли проводится ряд мероприятий, таких как увеличение объемов производства продукции, повышение качества и соответственно увеличение цен при реализации продукции, снижение себестоимости, изучение рынка сбыта.

Экономический успех финансово-хозяйственной деятельности организации выражается в прибыли [13, с.33].

На рисунке 1.1 представим факторы, которые влияют на прибыль [18, с.231].

Факторы, которые перечисляются на рисунке, оказывают влияние на прибыль не прямо, а через объем реализуемой продукции и себестоимость.

В процессе деятельности предприятия, перечисленные факторы находятся в тесной взаимосвязи и взаимозависимости.

Рисунок 1.1 Факторы, которые влияют на прибыль

Для формирования финансовых результатов деятельности организации из суммы его валового дохода вычитается величина издержек обращения, реализованных товаров. К ним относятся: расходы на обслуживание оборудования, расходы на обслуживание помещения, расходы на заработную плату персонала, затраты на проценты по кредитам и так далее.

Основным источником информации, отображающим финансовые результаты деятельности организации, является бухгалтерская отчетность. Бухгалтерская отчетность - единая система данных о финансовом и имущественном состоянии предприятия, результатах ее хозяйственной деятельности, которая составляется на основе данных бухгалтерского учета по установленной форме на определенный отчетный период [24, с.126]. Финансовое состояние организации, формируется состоящими в ее распоряжении активами, структурой обязательств и капитала предприятия, и ее возможностью адаптироваться к изменяющимся условиям функционирования.

На рисунке 1.2 представим схему формирования прибыли предприятия.

Рисунок 1.2 Схема формирования прибыли предприятия

По данным рисунка видно, что составляющими прибыли, которые используются для оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются прибыль от реализации, прибыль до налогообложения, чистая прибыль и нераспределенная прибыль [17, с.95].

Финансовые результаты деятельности компании определяются суммой полученной прибыли. Анализ и оценка финансовых результатов работы проводится путём сопоставления полученных доходов с расходами.

Доходы являются основным источником существования предприятия, которые формируют прибыль. Прибыль является основным финансовым показателем деятельности компании на рынке.

Прибыль от реализации - это прибыль, которую получает предприятие в процессе своей деятельности, находится как разность между продукцией, которая реализована, и понесенными расходами на данную реализацию.

Прибыль до налогообложения - это прибыль, которая включает в себя прибыль от реализации и прибыль от прочей реализации (например, от реализации основных средств, НМА, от сдачи какого - либо объекта в аренду).

Чистая прибыль - это прибыль, которая осталась в распоряжении предприятия, после уплаты всех налогов и платежей

Важным показателем финансового результата деятельности предприятия является показатель рентабельности [24, с.127].

Рентабельность - это один из самых существенных стоимостных показателей результативности деятельности предприятии, который характеризует уровень понесенных затрат предприятия в процессе производства и реализации продукции. Рентабельность находится в зависимости от производственной, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия [14, с.39].

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты процесса деятельности предприятия.

Рентабельность - это относительный показатель результативности работы предприятия. Данный показатель можно найти как отношение прибыли к затратам предприятия. Следовательно, рентабельность комплексно характеризует эффективность процесса деятельности предприятия.

Используя рентабельность можно провести оценку эффективности управления предприятии, т.к. получение максимальной прибыли находится в зависимости от правильного принятого управленческого решения.

В практике экономического анализа наиболее часто применяют три группы показателей рентабельности, представленные в таблице 1.2.

Таблица 1.2

Группы показателей рентабельности, применяемые на практике

Показатель	Формула	Характеристика
рентабельность продукции (продаж)	Прибыль от реализации/ выручка	На изменение рентабельности продаж могут оказать влияние следующие факторы: изменение структуры проданной продукции; изменение себестоимости проданных изделий; изменение отпускных цен на продукцию.
рентабельность предприятия	Прибыль/Активы	Если к анализу такого показателя подойти традиционно, рассматривая в качестве факторов его изменения элементы расчетной формулы, то получится, что любое увеличение имущества предприятия, прирост его активов приведет к снижению рентабельности.
рентабельность капитала (инвестиций)	Рск =/ Чистая прибыль Собственный капитал	Чем выше уровень этого показателя и чем стабильней тенденция его роста, тем более привлекательно для инвестирования анализируемое предприятие

Таким образом, сделаем вывод, что прибыль, в частности полученный финансовый результат, - это важный показатель для оценки работы предприятия. После того, как проведен, анализ финансовых результатов предприятия, можно судить о его прибыльности, эффективности и рентабельности. Анализ финансовых результатов важен для внешних инвесторов, т.к. с помощью него они выявят все недостатки в работе предприятии, сделают выводы о вложении денежных средств [11, с.34].

1.2 Методы анализа выручки и рентабельности и их использование в управлении результатами финансовой деятельности предприятий

Анализ финансовых результатов заключается в оценке динамики показателей прибыли и рентабельности за рассматриваемый период, в исследовании источников и структуры прибыли, в выявлении резервов увеличения балансовой прибыли компании и чистой прибыли, в установлении возможности увеличения различных показателей рентабельности и уменьшении расходов.

Финансовый результат является главным критерием оценки ведения хозяйственной деятельности организации и выражается в форме прибыли и убытка. С помощью анализа финансового результата можно определить насколько прибыльным является дело. Поэтому изучение данных показателей наиболее существенно для исследования, так как рост значений финансовых результатов не только укрепляет позиции предприятия в производственной и финансовых сферах, но и стимулирует поток инвестиций [16, с.15].

Чтобы выводы по результатам анализа финансового положения обеспечивали правильное понимание внутренних связей, взаимозависимости и причин возникновения многообразных факторов аналитику необходимо глубоко знать общие методологические принципы анализа, важнейшим из которых являются взаимосвязь, взаимообусловленность всех явлений и процессов и их развитие взаимодействие количественных и качественных факторов, единство целого и части, единство учитываемых единичных явлений и процесса в целом единство таких противоположностей, как динамичность изучаемых явлений и состояние их на отдельные моменты (даты) и др.

Анализ финансовых результатов организации - это исследование полученной ей прибыли или убытка как в абсолютной величине, так и коэффициентов относительно других финансовых показателей организации.

Финансовых результат является итогом деловой активности предприятия и показывает прибыльность проводимой политики, конкурентоспособность выпускаемой ею продукции и предоставляемых услуг. Важной задачей при этом является экономический анализ финансовых результатов организации. Он помогает найти пути улучшения финансовых показателей деятельности фирмы и по результатам расчетов принять экономически обоснованные решения, кроме того, анализ финансовых итогов дает возможность определить наиболее целесообразные способы использования ресурсов и сформировать структуру средств предприятия. Целью анализа финансовых результатов является определение того, насколько эффективно вкладывать средства в предприятие. Более высокое значение коэффициентов рентабельности по сравнению с конкурентами будет указывать на привлекательность такой альтернативы инвестирования [33, с.69].

Любое коммерческое предприятие желает получать максимальную прибыль, которая является его вознаграждением за осуществление предпринимательской деятельности и коммерческий риск. Растущая в организации прибыль - основа его дальнейшего экономического развития и укрепления финансовых отношений с партнерами. Также она создает условия для самофинансирования организации и расширения видов ее экономической деятельности.

Финансовый результат в форме прибыли говорит об успешной деятельности и эффективной работе компании. Отрицательный финансовый результат обычно возникает в результате чрезмерных затрат, а также при недостаточном доходе от реализации товаров и услуг, из-за снижения покупательского спроса и т.д.

Получение положительных финансовых результатов не только актуально для конкретного предприятия, но и важно для государственной финансовой системы в целом, так как непосредственно влияет на величину отчислений (налог на прибыль), формирующих государственный бюджет.

В процессе оценки финансовых результатов следует определить следующие:

- Каким является количество прибыли?

- Насколько успешно компания генерировала прибыль в течении предыдущих периодов?

- Способно ли предприятие продолжать создавать достойный финансовый результат в будущем?

Качество прибыли определяется с помощью отчета о финансовых результатах, информации о качестве дебиторской задолженности, отчета о движении денежных средств. Если доля проблемной дебиторской задолженности является высокой, то это значит, что компания продавала часть продукции или услуг на невыгодных для себя условиях. Это указывает на высокую конкуренцию и низкую рыночную силу предприятия. Кроме этого, если в отчете о движении денежных средств сумма от продажи товаров и услуг является значительно ниже суммы выручки, то это подтверждает такой вывод.

Таким образом, компания продает товары и услуги без получения оплаты в момент поставки. Если из-за этого компания не получит денег за них, то можно говорить о низком качестве прибыли. Компания, следуя правилам бухгалтерского учета, отобразит полученную прибыль в отчете о финансовых результатах, но вполне возможно, что уже в будущем периоде финансовый результат будет отрицательным из-за списания значительных сумм безнадежной дебиторской задолженности.

Когда говорят о качестве прибыли, имеют ввиду:

- Насколько стабильной является прибыль.

- Высокая ли вероятность того, что в следующем периоде прибыль будет такой же или выше;

- Насколько адекватной является прибыль.

- Не используются ли методы бухгалтерского учета, которые завышают текущий показатель прибыли.

В процессе анализа следует также обратить внимание на факторы, которые формируют финансовые результаты:

- Конкурентоспособность продукции и услуг, которая выражается в способности поддерживать высокую цену на товар. Индикатором для этих целей может служить валовая маржа.

- Уровень производства и эффективность использования имеющихся ресурсов.

- Структура капитала, которая приводит к определенному финансовых расходов.

- Эффективность управления налоговыми обязательствами.

- Качество управления и навыки менеджмента.

Анализ финансовых результатов коммерческой организации начинается с изучения объема, состава, структуры и динамики прибыли (убытка) до налогообложения в разрезе основных источников ее формирования, которыми являются прибыль (убыток) от продажи и прибыль (убыток) от прочей деятельности, т.е. сальдо прочих доходов и расходов.

По итогам расчетов делается вывод о влияние на отклонения суммы прибыли (убытка) до налогообложения изменений величин источников ее формирования: прибыли (убытка) от продаж и прибыли (убытка) от прочей деятельности. Поскольку качество прибыли (убытка) до налогообложения определяется ее структурой, то целесообразно обратить внимание на изменение удельного веса прибыли от продаж в прибыли до налогообложения. Его снижение рассматривается как негативное явление, свидетельствующее об ухудшении качества прибыли до налогообложения, так как прибыль от продаж является финансовым результатом от текущей (основной) деятельности предприятия и считается его главным источником средств. Поэтому желательно следующее соотношение темпа роста прибыли от продаж (ТРпр) и темпа роста прибыли до налогообложения (ТРпдн):

(1)

Данное соотношение темпов роста отражает ситуацию, в которой удельный вес прибыли от продаж в прибыли до налогообложения как минимум не уменьшается и, следовательно, качество прибыли до налогообложения по меньшей мере не ухудшается [20, с.85].

Далее анализируются основные источники формирования прибыли (убытка) до налогообложения: прибыль (убыток) от продаж и прибыль (убыток) от прочей деятельности - в отдельности. Анализ прибыли (убытка) от продаж начинается с изучения ее объема, состава, структуры и динамики в разрезе основных элементов, определяющих ее формирование: выручки (нетто) от продаж, себестоимости продаж, управленческих и коммерческих расходов. При этом в ходе анализа структуры за 100% берется выручка (нетто) от продаж как наибольший положительный показатель. По итогам аналитических расчетов делается вывод о влиянии на отклонение прибыли (убытка) от продаж изменений величин каждого из элементов, определяющих ее формирование.

Далее проверяется выполнение условия оптимизации прибыли от продаж:

(2)

где ТРврн - темп роста выручки (нетто) от продаж;

ТРсп - темп роста полной себестоимости реализованной продукции (суммы себестоимости продаж, управленческих и коммерческих расходов).

Данное соотношение темпов роста ведет к снижению удельного веса полной себестоимости в выручке (нетто) от продажи, соответственно, к повышению эффективности текущей деятельности коммерческой организации. В случае невыполнения условия оптимизации прибыли от продаж выявляются причины его невыполнения. Анализ прибыли (убытка) от прочей деятельности ведется в разрезе формирующих ее доходов и расходов. В ходе анализа изучаются ее объем, состав, структура и динамика. При этом структуры доходов и расходов, связанных с прочей деятельностью, анализируются в отдельности.

По итогам аналитических расчетов делается вывод о влиянии изменения суммы связанных с прочей деятельностью доходов и расходов в целом и отдельных их элементов на отклонения величины прибыли (убытка) от прочей деятельности.

Анализ чистой прибыли (убытка) ведется в разрезе определяющих ее элементов, которыми являются прибыль (убыток) до налогообложения, отложенные налоговые активы, отложенные налоговые обязательства и текущий налог на прибыль. В ходе анализа изучаются ее объем, состав, структура и динамика [21, с.121]. По итогам делаются выводы о влиянии на отклонение общей суммы прибыли на изменение величины каждого ее вида, а также дается оценка изменениям состава и структуры финансовых результатов, произошедших в отчетном году.

Среди относительных показателей выделяемых при исследовании финансовых результатов, наиболее важным являются коэффициенты рентабельности, которые отражают доходность активов, обязательств и капитала. Здесь можно выделить такие показатели, как рентабельность активов, рентабельность продаж, собственного капитала, чистая рентабельность и др. Рост показателей рентабельности предприятия в перспективе свидетельствует об увеличении дохода, приходящегося на единицу расходов. По итогам же анализа показателей рентабельности можно судить о успешности деятельности предприятия, его финансовой устойчивости, о возможности вложения в него инвестиций, предоставлении кредитования, о перспективах развития организации и др [32, с.761].

Как уже говорилось, на следующем этапе проводится факторный анализ рентабельности для всестороннего анализа организации. Исследование проводится по аналогии с факторным анализом показателей прибыли методом цепных подстановок или абсолютных разниц. Завершающим этапом проведения оценки финансовых результатов является обобщение полученных данных, формирование выводов дается оценка текущей деятельности организации и формируются прогнозы ее развития на перспективу, а также выявляются возможные резервы повышения эффективности деятельности.

Анализ финансовых результатов организации осуществляется по двум направлениям:

- анализ на основании бухгалтерской отчетности;

- анализ на основании внутренней управленческой отчетности.

Первый вариант является единственно возможным для внешних пользователей отчетности, поэтому в данном направлении существует большое количество методик определения текущего финансового состояния предприятия. Многие предприятия также используют эти методики, прежде всего для того, чтобы понимать, как их видят контрагенты и потенциальные инвесторы.

Второе направление анализа - анализ закрытых для внешних пользователей данных. Это может быть анализ динамики производственной и сбытовой деятельности компании, ее расходов и доходов определенных направлений деятельности и т. д. В своих годовых отчетах, в разделе пояснений крупные предприятия могут частично раскрывать такую информацию [32, с.162].

Существует множество методик анализа финансовых результатов, где рассматриваются различные методические и теоретические вопросы анализа. Рассмотрим следующие основные методики.

I. Анализ финансовых результатов по А. Д. Шеремету

1) Для начала берется ряд показателей, которые характеризуют эффективность деятельности организации. При этом особое внимание уделяется таким показателям, как:

? прибыль (убыток) от продаж;

? прибыль (убыток) до налогообложения;

? валовая прибыль;

? чистая прибыль.

2) Проводится анализ на предварительном этапе по относительным и абсолютным показателям прибыли.

3) Углубленный анализ проводится путем изучения влияния на величину прибыли и рентабельности продаж различных факторов.

4) Анализируется, как влияет инфляция на финансовый результат.

5) Проводится изучение качества прибыли, составление характеристик факторов, которые воздействуют на формирование прибыли (дохода).

6) Анализируется рентабельность активов предприятия.

7) Осуществляется подробный маржинальный анализ прибыли за определенный промежуток времени.

II. Г. В. Савицкая [33, с.251] предлагает проводить анализ в следующей последовательности.

1) Оценка состава и динамики прибыли

При этом используются следующие показатели:

? прибыль от продаж;

? маржинальная прибыль;

? брутто-прибыль;

? чистая прибыль;

? капитализированная прибыль;

? потребляемая прибыль.

Причем, автор указывает на то, что в процессе расчета многое зависит от цели анализа. Важно, чтобы в анализе были учтены все составляющие прибыли. Г. В. Савицкая считает, что особое внимание следует уделить учету инфляционных факторов изменения суммы прибыли.

2) Оценка финансового результата от реализации товаров (услуг).

3) Анализ ценовой политики предприятия и факторная оценка уровня среднереализационных цен.

4) Анализ прочих расходов и доходов. В ходе анализа рассматриваются состав, динамика, выполнение плана и факторы, влияющие на изменение суммы дохода.

5) Определение следующих показателей рентабельности:

? рентабельность продукции;

? рентабельность продаж;

? рентабельность совокупного капитала.

После определения этих показателей необходимо сравнить их с плановыми значениями.

6) Оценка использования прибыли. На данном этапе производится учет уплаченных налогов, дивидендов, а также размер чистой и капитализированной прибыли.

III. Анализ финансовых результатов организации по Н. Н. Селезневой и А. Ф. Ионовой

1. Прибыль как показатель эффекта хозяйственной деятельности классифицируется по следующим признакам:

- порядку формирования;

- источникам формирования;

- видам деятельности;

- периодичности получения;

- характеру использования.

Особое внимание здесь уделяется необходимому уровню прибыльности компании. Если будет наблюдаться недостаток прибыли, то организация может стать банкротом, так как будет идти на спад динамика производительности, что повлечет за собой рискованность бизнеса [33, с.266].

2. Формируется показатель прибыли, рассчитывается валовая прибыль, которая покроет коммерческие и управленческие расходы.

3. Рассматривается влияние экономических факторов, определяющих величину прибыли. Эти факторы делятся на две группы:

- внутренние (эндогенные) - материально-технические, организационно-управленческие, социальные и экономические;

- внешние (экзогенные) - рыночно-конъюнктурные, хозяйственно-правовые и административные.

Помимо факторов, влияющих на определение прибыли, авторы также выделяют эффекты производственного и финансового рычагов.

4. Учитывается инфляция, а также то, какое влияние оказывает тот или иной темп инфляции на финансовый результат.

5. Проводится анализ «качества» прибыли. Под качеством прибыли понимают обобщенную характеристику структуры источников формирования прибыли предприятия.

6. Изучаются денежные потоки организации, ведется оценка финансовых результатов. Учет данных о движении денежных средств должен анализироваться постоянно. Если этого не будет происходить, то конечный результат будет неверен.

7. Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности.

8. Проводится факторный анализ общей бухгалтерской прибыли.

9. Выполняется факторный анализ прибыли от реализации продукции. Производится оценка воздействия этих факторов на то, как меняется прибыль от реализации продукции.

10. Необходимо провести анализ использования прибыли. Оценка проводится на основе формы № 2 «отчета о финансовых результатах».

11. Проводится факторный анализ чистой прибыли. В ходе проверки рассчитываются коэффициенты потребления прибыли, капитализации и темпа устойчивого роста собственного капитала.

12. Завершающим этапом являются анализ и оценка дивидендного дохода на одну акцию. Акционерное общество показывает информацию в двух величинах: базовой прибыли на акцию и прибыли на акцию.

Базовой прибылью является отношение чистой прибыли компании после выплаты дивидендов по привилегированным акциям к средневзвешенному количеству обыкновенных акций.

На основе показателей прибыли, зарубежные предприятия рассчитывают разнообразные индикаторы рентабельности [25, с.195]. Так, например, рентабельность продаж (ROS), отражающая получаемый компанией процент прибыли с каждого рубля реализации, вычисляется по формуле:

(3)

где Пп - прибыль от продаж;

В - выручка от продаж.

Приведенный показатель позволяет зарубежным предприятиям обоснованно подойти к принятию решений о выборе пути увеличения прибыли: снижение себестоимость или наращивание объема выпуска.

Отдачу от использования активов предприятия характеризует рентабельность активов, показывающая величину чистой прибыли, приходящуюся на единицу активов:

(4)

где Пч - чистая прибыль;

А - активы предприятия.

С помощью коэффициента ROA можно проанализировать способность организации генерировать прибыль без учета структуры его капитала Особое место в анализе финансовых результатов зарубежных предприятий занимает рентабельность собственного капитала (ROE), так как отражает отдачу главного вида используемых средств, - собственных. Показатель рассчитывается по следующей формуле:

(5)

где Пч - чистая прибыль;

Ск - собственный капитал.

Специфика показателя заключается в том, что он отражает эффективность использования собственных средств, то есть величину чистой прибыли, полученную с 1 руб., вложенного в собственные средства. Помимо этого, данный показатель сигнализирует о степени риска предприятия, состоящем в росте ROE. На основе рентабельности собственных средств можно также спрогнозировать темпы роста прибыли.

Не менее важным представляется рентабельность инвестиций (ROI), рассчитываемая с позиции различных заинтересованных сторон (собственников, инвесторов, предприятия):

(6)

где NI - чистая прибыль (доступная к распределению среди собственников);

E - проценты к уплате;

TL - совокупный объем источников финансирования (итог баланса-нетто по пассиву);

CL - краткосрочные обязательства.

Рентабельность инвестиций является основным критерием, который учитывается зарубежными компаниями при принятии решения о целесообразности вложения средств.

Анализ финансовых результатов в практике компаний проводится различными методами: горизонтальным, вертикальным, трендовым, сравнительным, факторным и др. Между тем, в последнее время наиболее широкое распространение в развитых странах получила методика маржинального факторного анализа прибыли и рентабельности, которая именуется также методикой анализа безубыточности и методикой содействия доходу. В ее основе лежит деление производственных и сбытовых затрат на переменные и постоянные, а также использование маржинального дохода (МД):

, (7)

где П - прибыль предприятия;

Н - постоянные затраты предприятия.

Получается, что при условии наличия сведений об объемах маржинального дохода и постоянных затрат, появляется возможность рассчитать величину прибыли предприятия:

(8)

Редко, но имеются случаи использования зарубежными компаниями при вычислении суммы прибыли не маржинального дохода, а выручки (В) и удельного веса в ней маржинального дохода (Ду):

(9)

Тогда, формула (8) принимает иной вид:

(10)

Формулу (9) зарубежные предприятия используют только в случае необходимости анализа прибыли от реализации нескольких видов продукции. Если же, предстоит проанализировать прибыль от продажи одной разновидности изделия, то применяется иная формула. Но для расчета понадобятся данные о количестве проданной продукции (К) и ставке маржинального дохода в цене за единицу продукции (Дс):



, (11)

, (12)

, (13)

где V - переменные затраты на единицу продукции;

К - количество реализованной продукции;

Ц - цена реализации единицы продукции;

V - переменные затраты предприятия.

При использовании формулы (13), появляется возможность определить изменение величины прибыли под влиянием количества реализованной продукции, цены реализации единицы продукции, а также уровня переменных и постоянных затрат.

В условиях многономенклатурного зарубежного производства методика маржинального анализа прибыли принимает несколько более сложный вид, так как помимо перечисленных факторов требуется учитывать влияние структуры реализованной продукции. Поэтому в расчетах используется модель, в которой средняя доля маржинального дохода в выручке (Ду) зависит от удельного веса каждой разновидности продукции в общей сумме выручки (УДi) и доли маржинального дохода в выручке по каждому изделию (частное от деления ставки маржинального дохода на цену):

, (14)

В конечном итоге, факторная модель прибыли от реализации продукции принимает следующий вид:

(15)

Повышенный интерес к маржинальному анализу объясняется тем, что он позволяет предприятиям с высокой степенью точности определить:

- воздействие небольшого числа наиболее важных факторов на изменение величины прибыли, на основании чего управлять процессом формирования и прогнозирования ее объема;

- критический уровень объема продаж (порог рентабельности), постоянных затрат, цены при заданной величине соответствующих факторов;

- необходимый объем реализации для получения заданной величины прибыли.

В отличие от методик анализа прибыли и рентабельности, которые применяются на отечественных предприятиях, маржинальный анализ позволяет более полно учесть взаимосвязи между показателями и точнее измерить влияние факторов [8, с.350].

Широко представлены в зарубежной практике финансовых расчетов факторные модели рентабельности собственного капитала, называемые факторные модели фирмы «Дюпон». Их назначение состоит в идентификации факторов, определяющих эффективность функционирования предприятия, оценке степени их влияния, а также складывающихся тенденций в их изменении и значимости.

Первоначально модель представляла собой влияние двух факторов на рентабельность активов (ROA) предприятия - рентабельности продаж и оборачиваемости активов:

, (16)

где Kоа - коэффициент оборачиваемости активов.

Как видим, посредством двухфакторной модели Дюпона появляется возможность оценить вклад системы продаж и уровня интенсивности использования активов в формирование рентабельности компании.

В дальнейшем модель Дюпона была применена к показателю рентабельности собственного капитала, а соответствующая формула приняла следующий вид:

(17)

где Кфр - коэффициент капитализации (финансовый рычаг).

Представленная формула отражает степень влияния на рентабельность собственного капитала трех факторов: рентабельности продаж, оборачиваемости активов и уровня предпринимательских рисков, выраженного в коэффициенте финансового рычага.

На сегодняшний день достаточно актуальным в зарубежной практике анализа финансовых результатов является применение показателя добавленной экономической стоимости (EVA). Дело в том, что современному предприятию не достаточно получать прибыль и отличаться высокими значениями традиционных показателей рентабельности, необходимо также обеспечивать определенный уровень рентабельности, который позволит создавать дополнительную стоимость.

Показатель EVA рассчитывается зарубежными компаниями не одним способом, среди них:

, (18)

, (19)

где NOPAT - чистая операционная прибыль после вычета налогов;

CoC- стоимость капитала компании;

WACC - средневзвешенная стоимость капитала;

NA - чистые активы компании.

Можно сказать, что индикатор EVA, аналогично показателям рентабельности характеризует прибыльность, однако исключает ряд недостатков, присущих традиционным показателям, а именно: искусственное занижение или завышение прибыли предприятия посредством бухгалтерских данных; отсутствие отражения временной стоимости денег; недостаточный уровень корреляции показателей рентабельности и стоимости акций, что может ввести в заблуждение инвесторов и собственников [33, с.290].

Более того, использование предприятиями показателя добавленной экономической стоимости вносит в их аналитическую деятельность больше объективности за счет следующих преимуществ: отражает тесную связь со стоимостью акции, устанавливаемой с помощью статистических методов; дает возможность использовать максимальный объем данных бухгалтерского учета; учитывает стоимость инвестированного капитала.

Зарубежные методы анализа финансовых результатов отличаются рядом показателей и порядком проведения оценки финансового состояния предприятия. Рассмотрим некоторые методики зарубежных авторов.

1. Двухфакторная модель - основывается на двух ключевых показателях:

? коэффициент текущей ликвидности;

? коэффициент финансовой зависимости.

Еще этот метод называется «модель Альтмана», является самым простым и показывает вероятность банкротства. Суть модели заключается в перемножении двух ключевых показателей на соответствующие константы.

Z = a + b*(коэффициент текущей ликвидности) + y*(удельный вес заемных средств в активах).

2. Модель Таффелера и Тишоу. На основе подхода Альтмана британские ученые построили четырехфакторную модель с отличающимся набором факторов:

(19)

где X1 - прибыль от реализации / краткосрочные обязательства;

X2 - оборотные активы / сумма обязательств;

X3 - краткосрочные обязательства / сумма активов;

X4 - выручка от реализации / сумма активов.

Преимущество заключается в простоте расчета и возможности применения при проведении внешнего диагностического анализа.

Рассмотрев все эти методики, можно сказать, что при выборе того или иного метода каждому предприятию необходимо учитывать особенности его функционирования, а также то, какие цели должны быть достигнуты в процессе анализа.

Таким образом, зарубежные предприятия в своей практике применяют различные подходы к определению экономической сущности финансовых результатов (прирост чистых активов, разница между доходами и расходами, прирост собственного капитала), а также к их анализу. Степень детализации последнего определяется наименованием рассчитываемых показателей (прибыли, рентабельности, добавленной экономической стоимости и др.) и методами его проведения. В частности, помимо индикаторов, отраженных в бухгалтерской и финансовой отчетности, принято вычислять показатели номинальной, реальной, минимальной, нормальной, целевой, максимальной, недополученной прибыли, потока наличности, валового и чистого самофинансирования. Среди методов анализа наиболее информативным является факторный маржинальный анализ прибыли и рентабельности - посредством построения модели Дюпона.

1.3 Пути повышения прибыли предприятия в современных условиях

В условиях рыночной экономики прибыль выступает как цель деятельности всех коммерческих организаций, положительный конечный финансовый результат. Финансовый результат может быть и отрицательным, т.е. предприятие может нести убытки. Получение прибыли жизненно необходимо предприятиям, так как прибыль служит источником финансовых ресурсов для их развития [16, С.271].

Прибыль, является важнейшим экономическим понятием в деятельности предприятия. От ее величины зависит успешность и эффективность работы организации, уровень выплат премий и бонусов рабочим и служащим. Конечный финансовый результат является одним из основных источников по замене, ремонту и модернизации основных фондов, так как зачастую амортизация не способна в полной мере покрыть потребности предприятия во введении нового оборудования.

Прибыль представляет собой форму дохода от предпринимательской деятельности, в результате вложения капитала с целью достижения определенного коммерческого успеха. Получение прибыли и ее наращивания является необходимым условием функционирования любой коммерческой структуры. Категория прибыли неразрывно связана с понятием капитала и представляет собой в усредненном виде цену функционирующего капитала.

С другой стороны рост прибыли хозяйственных субъектов создает необходимые условия для эффективного функционирования государственных структур, в рамках распределительных систем. Так налоговая ставка на прибыль устанавливается в размере 20 процентов. При этом: сумма налога, исчисленная по налоговой ставке в размере 2 процентов (3 процентов в 2017 - 2020 годах), зачисляется в федеральный бюджет; сумма налога, исчисленная по налоговой ставке в размере 18 процентов (17 процентов в 2017 - 2020 годах), зачисляется в бюджеты субъектов Российской Федерации.

Из вышесказанного следует, что региональные власти заинтересованы в росте налогооблагаемой прибыли предприятия, при этом стоит обратить внимание, что по данным Росстата степень износа основных фондов в России на конец 2022 года составляет 47,7%, а доля обновления составляет 3,9%. Можно сказать практически половина, средств производства имеет физический износ, при таких показателях просто невозможен выпуск принципиально нового, высокотехнологического продукта, так как это является одной из точек роста прибыли. Стратегия «снятия сливок» предполагает выход на рынок продукта с уникальными потребительскими характеристиками. Поэтому помимо действующей поддержки предпринимательства стоит выработать и дополнительный механизм более быстрого обновления основных фондов предприятий.

Прибылью признается: для российских организаций, не являющихся участниками консолидированной группы налогоплательщиков, - полученные доходы, уменьшенные на величину произведенных расходов [21, с.150].

Понятие прибыли связано с понятием финансового результата играющего следующие роли в осуществлении предпринимательской деятельности:

- Прибыль это главная цель деятельности предприятия

- Является базой экономического развития;

- Критерий эффективности конкретного мероприятия;

- Основной внутренний источник формирования финансовых ресурсов, обеспечивающих развитие предприятия;

- Прибыль это главный источник прироста рыночной стоимости предприятия;

- Важный источник удовлетворения социальных потребностей общества;

- Получение прибыли, является основным защитным механизмом от угрозы банкротства предприятия.

Задача по обеспечению благосостояния собственников получает конкретное выражение: максимизация рыночной стоимости предприятия и является гарантом роста ресурсного потенциала предприятия и гармонизации рыночной конъюнктуры. Финансовый директорат любой коммерческой организации на каждом этапе развития предприятия должен находить ответы на следующие вопросы:

- Покрывает ли бухгалтерская прибыль издержки, в т.ч. скрытые и связанные с использованием капитала;

- Если абсолютного размера, получаемой прибыли достаточно для распределения, то каким образом это распределение необходимо организовать при помощи мер дивидендной политики и с учетом дальнейших перспектив развития предприятия;

- Каким образом сформировать общую структуру капитала для повышения рентабельности собственного капитала;

- Какие предварительные меры антикризисного управления следует предпринять для гармонизации жизненного цикла предприятия.

В условиях функционирования организации перед ее руководством стоят задачи, направленные на эффективность реализации указанных стратегических целей:

- Обеспечение оптимального размера формируемой прибыли и ее рациональное сопряжение с ресурсным потенциалом и рыночной конъюнктурой;

- Обеспечение оптимальной пропорции между уровнем формируемой прибыли и допустимым уровнем риска;

- Обеспечение высокого качества формируемой прибыли. В процессе формирования прибыли должны быть в первую очередь резервы ее роста за счет операционной деятельности и реального инвестирования;

- Обеспечение выплаты необходимого уровня дохода на инвестируемый капитал. Этот уровень не должен быть ниже нормы доходности на рынке.

Величина прибыли формируется под воздействием трех основных факторов: себестоимости продукции, объема реализации и уровня действующих цен на реализуемую продукцию. Важнейшим из них является себестоимость. Количественно в структуре цены она занимает значительный удельный вес, поэтому снижение себестоимости очень, заметно сказывается на росте прибыли при прочих равных условиях [14, с.302]. На величину прибыли предприятия оказывают влияние факторы, обусловленные специфическими особенностями той отрасли, к которой оно относится. От того, действует ли предприятие в материало-, фондо- или трудоемкой отрасли, зависит уровень и структура издержек производства, пути их снижения и норма прибыли.

Все факторы роста прибыли можно свести к следующим основным группам:

- Увеличение объемов производства продукции, работ, услуг. Помимо явного эффекта от увеличения объемов продаж предприятие получает и дополнительный экономический эффект, за счет снижения доли условно-постоянных затрат в каждой произведенной единице продукции;

- Снижение себестоимости продукции. При снижении затрат на производство, которое не повлияет на качество продукции и изменение цены у предприятия увеличивается маржа с каждой проданной продукции, либо предприятие может снизить цену на товар с целью привлечения новых потребителей;

- Повышение качества выпускаемой продукции и как следствие увеличение цены;

- Совершенствование ассортимента и номенклатуры выпускаемого товара. Суть заключается в изменении структуры производства продукции, метод направлен на увеличение той категории продукции, которая приносит больше прибыли.

...