Формирование и оценка регионального финансового потенциала устойчивого развития экономики территории: теория и методология

Третья группа проблем основывается на разработке комплексного подхода к системе управления региональными финансовыми потоками и оптимизации ресурсообеспеченности территории, корректирующей величину элементов регионального финансового потенциала для обеспечения устойчивого экономического развития.

Региональные финансовые потоки, следует рассматривать как встречное движение финансовых ресурсов региона с целью обеспечения региональной жизнедеятельности и устойчивости экономического развития территории, т.е. это собственные и привлеченные ресурсы, рассматриваемые в процессе взаимосвязанных и взаимообусловленных изменений и перемещений, осуществляемых для достижения стоящих перед регионом целей и решения задач. Для эффективного управления финансовыми потоками необходим постоянный контроль и оценка сформированной ресурсной базы и уровня ресурсообеспеченности региона, контурное представление которого отражено на рисунке 7.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 7 - Контурное представление формирования и оценки финансовой ресурсообеспеченности региона по уровням управления региональным развитием

Достижение устойчивого экономического роста регионов России, стабильного социально-экономического развития невозможно без создания оптимальной системы распределения финансовых потоков. В работе доказано, что система управления ресурсопотоками региона должна обеспечить максимальное положительное сальдо финансовых потоков, позволяющее сформировать запас финансовой прочности для устойчивого территориального развития.

В связи с этим, по мнению автора, наиболее показательным критерием ранжирования регионов является их способность к продуктивной деятельности по обеспечению собственных расходов источниками финансирования, т.е. покрытие финансовым потенциалом расходных обязательств региона (К_п) (рис. 8). Для обеспечения устойчивости экономического развития региона значение К_п ? 1.

Рисунок 8 - Динамика коэффициента покрытия финансовым потенциалом расходных обязательств по субъектам ЮФО (фрагмент)

На основании проведенных расчетов было выявлено, что регионы ЮФО обеспечивают свои расходные обязательства финансовым потенциалом от 5 до 85%. В этих целях более половине регионов необходимо увеличить ресурсную базу более чем на 50%, чтобы обеспечить свое экономическое развитие. Данный дефицит в ресурсах территории восполняют за счет перераспределения средств фонда поддержки регионов. Поэтому, в сложившихся условиях, необходимо внести поправку в общую методику перераспределения ресурсов из фонда финансовой поддержки, добавив стимулирующий критерий, направленный на повышение уровня регионального усилия по самовоспроизводству ресурсной базы, эффективности управления собственными средствами и экономической справедливости.

Распределение по уровню качества управления финансовыми потоками осуществлялось с использованием кластерного анализа, что позволило сгруппировать регионы ЮФО в 3 кластера (табл. 5).

Таблица 5 - Распределение регионов ЮФО по кластерам в соответствии с уровнем качества управления финансовыми потоками для обеспечения устойчивости экономическому развитию территории (фрагмент)

На основании разработанной типологии регионов с позиции качества управления финансовыми потоками территории, в диссертационной работе был сформулирован комплекс региональных стратегий укрепления ресурсообеспеченности экономики территорий (табл. 6)

Таблица 6 - Региональные стратегии укрепления ресурсообеспеченности экономики территории

В ходе проведенных в диссертационной работе расчетов, было выявлено, что устойчивое экономическое развитие региона в значительной степени предопределяется ограниченностью и дефицитностью финансовой базы территории, и как следствие, затрудняет реализацию многих стратегических направлений регионального развития и требует оптимизации источников ресурсов.

Применительно к управлению финансовым потенциалом региона оптимизация включает не только определение его величины, но и определение факторного влияния составляющих потенциалов. Формирование модели оптимизации финансового потенциала региона включает следующие направления:

1. Выявление и систематизация совокупности факторов, которые могут оказать влияние на уровень финансового потенциала и конечном варианте на уровень развития региона. Влияние данных групп факторов способно изменить направление движения вектора экономического развития региона в ту или иную сторону, а именно в сторону дальнейшего развития или «проедания» ресурсов региона.

2. Оценка характера и степени влияния факторов на уровень финансового потенциала. Проводится анализ возможных ситуаций, вызывающих образование дефицита либо избытка ресурсов. Осуществляется количественная оценка величины возможного дефицита либо избытка.

3. Минимизация потерь ресурсов, вызванных влиянием случайных факторов. Оптимальным будет тот уровень финансового потенциала, при котором математическое ожидание потерь достигает минимума, ресурсная база региона максимально задействована, что обеспечивает дальнейшее экономическое развитие региона.

4. Выявление «проблемных мест», полное либо частичное устранение которых, позволит сократить размер потерь ресурсов.

5. Разработка организационных мероприятий, реализация которых позволит укрепить финансовый потенциал региона.

Оптимизационная задача состоит в максимизации суммы элементов регионального финансового потенциала покрывающей совокупную величину региональных расходов. Для ее решения были использованы инструменты линейного программирования. Практическая реализация поставленной задачи приведена в таблице 7.

Таблица 7 - Оптимизация элементов финансового потенциала регионов ЮФО с использованием симплекс-метода по итогам 2008 г.

Проведенные расчеты продемонстрировали, что уровень покрытия региональных расходов источниками финансирования по регионам ЮФО колеблется от 0,3 до 1,3, что требует изменения подходов к формированию региональной стратегии развития таким образом, чтобы обеспечить покрытие выявленного необходимого объема бюджетных, инвестиционных и кредитных ресурсов.

Четвертая группа научных проблем связана с исследованием воздействия на ресурсную базу региона факторов риска и неопределенности, формированием методического аппарата, для оценки возможных рисковых потерь финансовых ресурсов, снижающих величину финансового потенциала региона и уровень устойчивости экономического развития территории.

В контексте устойчивого развития экономики территории система оценки риска ресурсной базы региона направлена на определение их влияния на финансовый потенциал субъекта Федерации и гибкую переориентацию его финансовых потоков при неблагоприятной экономической ситуации. Поэтому риск снижения финансовой обеспеченности регионального развития представляет собой вероятностный показатель, определяющий возможные финансовые потери (дополнительные ресурсы), требующий постоянного контроля и мониторинга, а также разработки специальных процедур по его прогнозированию и корректировки экономической стратегии региона. Концептуальные основы оценки риска снижения финансовой обеспеченности представлены на рисунке 9.

Для анализа рискованности экономической системы региона могут быть использованы многокритериальные методы оптимизации, позволяющие ранжировать объекты исследования в соответствии с изменчивостью группы анализируемых факторов. Основным инструментом для достижения данной цели является векторная целевая функция (ВЦФ), которая лежит в основе теории принятия решений. В результате проведенных преобразований, с целью обеспечения выполнения всех критериев ВЦФ, автором получены 10 максимизируемых критериев (т.е. N = 10), отраженных финансовыми показателями ресурсной обеспеченности региона и составляющих ВЦФ оценки финансового потенциала региона F_х(x)>max, х = 1,2,….10.

В число максимизируемых критериев ВЦФ вошли следующие коэффициенты: покрытия финансовым потенциалом расходных обязательств региона, платежеспособности, соотношения собственных и привлеченных средств региона, обратный коэффициент отношения задолженности по налогам и сборам к общей сумме налоговых платежей, обеспеченности бюджета, экономической эффективности региональных инвестиционных вложений, эффективности кредитной политики, обратный коэффициент вариации ожидаемого уровня финансового потенциала региона, асимметрии, эксцесса ожидаемого уровня финансового потенциала.

Таким образом, векторная целевая функция приняла вид:

. (4)

Численные значения этих критериев определены на множестве X = {x₁, x_2,…x₁₂} состоящем из 12 субъектов Южного федерального округа. Ранжирование регионов по степени риска снижения финансовой обеспеченности (недоиспользования финансового потенциала) было выполнено в соответствии с принципом Парето.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 9 - Концептуальные основы оценки риска снижения финансовой обеспеченности регионального экономического развития

Ранжирование реализуется на базe прямых методов теории выбора и принятия решений. В качестве конкретной численной реализации этого метода использовано обобщенное решающее правило (ОРП), состоящее из трех решающих правил (РП): свертка MAXSUM, РП MAXMIN и РП «расстояние до идеальной точки». Проведенные расчеты представлены в таблице 5.

Таблица 5 - Ранжирование регионов по снижения финансовой обеспеченности регионального развития

Распределение регионов ЮФО по уровню снижения финансовой ресурсообеспеченности продемонстрировало корреляцию с расчетами уровня финансового потенциала и качества управления финансовыми потоками. Регионы с высоким уровнем финансового потенциала имеют максимальный рейтинг устойчивости финансового потенциала, низкую склонность к потери ресурсообеспеченности и снижению уровня экономического развития, регионы с критическим уровнем финансового потенциала - имеют максимальный рейтинг по потери ресурсообеспеченности и неспособности к наращению уровня своего экономического развития.

Одной из важнейших целей управления рисками является предотвращение единовременных значительных по величине убытков, которые могут иметь катастрофические последствия для региона. Для решения данной задачи используется не вероятностный (основанный на инструментарии математической статистики), а сценарный подход, известный как стресс-тестирование (stress testing). Стресс-тестирование позволяет оценить потенциальные последствия одновременного воздействия ряда факторов риска на экономическое развитие региона (рис. 10).

При этом подходе сценарии возможных одновременных изменений факторов риска формируются либо на основе уже произошедших в прошлом исторических событий, либо на основе гипотетических событий, которые вероятно могут произойти в будущем. При оценке максимальных потерь определяются возможные комбинации значений одного или нескольких факторов риска, негативные направления их динамики, потенциально способные принести максимальные убытки региональной ресурсной базе. Условно систему стресс-тестирования риска снижения финансовой обеспеченности территориального развития можно представить с помощью алгоритма, отраженного на рисунке 10.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 10 - Этапы проведения стресс-тестирования уровня финансовой обеспеченности регионального экономического развития

Сценарный анализ позволяет оценивать не только максимально возможные потери, но и проводить анализ чувствительности финансового потенциала региона к изменению значений факторов риска и их волатильности. Мы полагаем, что результаты проведенного исследования вносят определенный вклад в совершенствование теории и методологии формирования и оценки регионального финансового потенциала в системе управления ресурсообеспеченностью устойчивого развития экономики территории в условиях риска и неопределенности рыночной среды.

Основные положения диссертации опубликованы в следующих изданиях

Монографии и брошюры:

1. Зенченко, С.В. Формирование и оценка финансового потенциала региона: монография / С. В. Зенченко. - Ставрополь: Изд-во СевКавГТУ, 2007. (13,2 п.л.).

2. Зенченко, С.В. Теоретико-методологические аспекты регионального потенциала: брошюра / С.В. Зенченко, М. П. Пащенко. - Ставрополь: СевКавГТУ, 2007. (3,5 п.л. / 1,75 п.л.)

3. Зенченко, С.В. Методологические основы формирования и оценки финансового потенциала региона: монография. / С. В. Зенченко и др.; под общей ред. О.И. Кирикова // Экономика регионов: тенденции развития. Книга 6. - Воронеж: ВГПУ, 2008. - С.64-87. (18 п.л. /1,5 п.л.)

4. Зенченко, С.В. Финансовый потенциал региона: методы и модели оценки: монография / С.В. Зенченко. - Ставрополь: СевКавГТУ, 2008. (11,4 п.л.)

5. Зенченко С.В. Экономическое развитие региона: теоретико-методологические аспекты оценки: монография / В.И. Бережной, С. В. Зенченко, М. П. Пащенко. - Ставрополь: ОАО «Шпаковская типография», 2009. - (12,7 п.л. / 4,2 п.л.)

Статьи в рецензируемых научных изданиях, рекомендованных ВАК :

6. Зенченко, С.В. Экономическая оценка финансового потенциала регионов Южного Федерального округа / С. В. Зенченко, К. Ф. Лебедева. // Экономический вестник Ростовского государственного университета, №1/1. - Ростов-на-Дону: Южный Федеральный университет, 2006. - С. 27-37. (0,74 п.л./ 0,37 п.л.)

7. Зенченко, С.В. Современная концепция формирования финансового потенциала региона / С. В. Зенченко. // Региональные проблемы преобразования экономики, №3(12). - г. Махачкала: РАН ИСЭИ ДНЦ, 2007. - С103-108. (0,68 п.л.)

8. Зенченко, С. В. Анализ современных проблем информационного обеспечения решения задач оценки финансового потенциала региона / С. В. Зенченко // Экономический вестник Ростовского государственного университета, №4, том 5, часть 3. - Ростов-на-Дону: Южный федеральный университет, 2007. - С.146-149. (0,4 п.л.)

9. Зенченко, С В. Бюджетный потенциал региона и методические подходы к его оценке / С.В. Зенченко. // Региональные проблемы преобразования экономики №1(14). - Махачкала: РАН ИСЭИ ДНЦ, 2008. - С.158-168. (1,3 п.л.)

10. Бережной, В.И. Система интегральной оценки финансового потенциала региона и методика ее формирования / С.В. Зенченко, В.И. Бережной // Региональные проблемы преобразования экономики №2(15). - Махачкала: РАН ИСЭИ ДНЦ, 2008. - С.22-30. (1,1 п.л. / 0,5 п.л.)

11. Зенченко, С.В. Финансовый потенциал региона и его экономическое содержание / С.В. Зенченко, М.П. Пащенко // Вестник Северо-Кавказского государственного технического университета, № 3(16). - Ставрополь: СевКавГТУ,2008. - С.134-142. (1,0 п.л. / 0,5 п.л.)

12. Зенченко, С.В. Диагностика уровня финансово-экономического развития региона / С.В. Зенченко. // Вестник Северо-Кавказского государственного технического университета, № 4 (17). - Ставрополь: СевКавГТУ, 2008. - С.121-126. (0,7 п.л.)

13. Зенченко, С.В. Методологические основы риск-менеджмента при формировании финансового потенциала региона / С.В. Зенченко. // Региональные проблемы преобразования экономики №4(18). - Махачкала: РАН ИСЭИ ДНЦ, 2008. - С.144-151. (0,56 п.л.)

14. Зенченко, С.В. Финансовая обеспеченность региона и современные подходы к ее оценке / С.В. Зенченко // Вестник Северо-Кавказского государственного технического университета, № 2 (19). - Ставрополь: СевКавГТУ, 2009. - С.127-131. (0,6 п.л.)

Научные статьи:

15. Зенченко, С.В. Инвестиционный климат региона и методы его оценки / С.В. Зенченко. // Сборник научных трудов Северо-Кавказского государственного технического университета, серия «Экономика», №4. - Ставрополь: СевКавГТУ, 2006. - С.11-14. (0,6 п.л.)

16. Зенченко, С.В. Регион как объект системы управления / С.В. Зенченко. // Сборник научных трудов международной научно-практической конференции «Современные тенденции развития российской и зарубежной теории и практики управления и учета». - Ставрополь: СевКавГТИ, 2006. - С.90-92. (0,23 п.л.)

17. Зенченко, С.В. Экономическое содержание финансового потенциала региона / С.В. Зенченко. // Сборник материалов международной научно-практической конференции «Развитие современных технологий менеджмента». - Киров: «ООО «Международный центр научно-исследовательских проектов», 2006. - С.24-27. (0,2 п.л.)

18. Зенченко, С.В. Финансовые ресурсы региона / С.В. Зенченко, Д.В. Зенченко. // Материалы международной научно-практической конференции «Актуальные проблемы социально-экономического развития России», Ч.1. - Краснодар: КубГУ, 2007. - С.243-244. (0,11 п.л. /0,06 п.л.)

19. Зенченко, С.В. Инвестиционный потенциал региона / С.В. Зенченко, М.А. Шеметкина. // Сборник научных трудов Северо-Кавказского государственного технического университета, серия «Экономика», №6. - Ставрополь: СевКавГТУ, 2007. - С.104-107. (0,5 п.л. /0,25 п.л.)

20. Зенченко, С.В. Финансовые ресурсы региона и их экономическое содержание / С.В. Зенченко. // Вестник СевКавГТИ: Сборник научных трудов преподавателей и аспирантов: научный журнал. Выпуск VII. - Ставрополь: СевКавГТИ, 2007 г. - С. 149-152. (0,15 п.л.)

21. Зенченко, С.В. Типология финансового потенциала региона в современной экономике / С.В. Зенченко. // Материалы региональной конференции «Приоритеты стратегического развития России» - Ставрополь: ООО «Мир данных», 2008. - С.30-34. (0,31 п.л.)

22. Зенченко, С.В. Концептуальные подходы к оценке инвестиционного потенциала региона / С.В. Зенченко, М.П. Пащенко. // Материалы международной научно-практической конференции «Развитие России в условиях глобализации мировой экономики».- Ростов-на-Дону: Южный Федеральный университет, 2008. - С.155-162. (0,6 п.л./0,3 п.л.)

23. Зенченко, С.В. Формирование системы оценки финансового потенциала региона / С.В. Зенченко. // Материалы международной научно-практической конференции «Ресурсный потенциал национальной экономики в условиях глобализации». - г. Краснодар: КубГУ, 2008. (0,1 п.л.)

24. Зенченко, С.В. Анализ методов оценки финансового потенциала региона / С.В. Зенченко. // Сборник научных трудов Северо-Кавказского государственного технического университета, серия «Экономика», №8. - Ставрополь: СевКавГТУ, 2008. - С. 66-72. (0,35 п.л.)

25. Зенченко, С.В. Формирование финансово-экономической стратегии развития региона и системы ее мониторинга / С.В Зенченко, М.П. Пащенко. // Сборник научных трудов международной научно-практической конференции «Перспективные инновации в науке, образовании, производстве и транспорте». - Одесса: Черноморье - 2008. - С.74-80. (0,62 п.л. /0,3 п.л.)

26. Зенченко, С.В. Использование оптимизационных моделей при исследовании финансового потенциала региона / С. В. Зенченко. // Вестник Института дружбы народов Кавказа: Теория экономики и управление народным хозяйством. №3(7). - Ставрополь: РИО ИДНК, 2008. - С. 68-74. (0,5 п.л.)

27. Зенченко, С.В. Анализ риска снижения финансового потенциала региона:теория и методология / С.В. Зенченко, Е.Ю. Громова // Материалы V Международной научно-практической интернет-конференции «Динамика научных исследований - 2009». - София: ООО «Бял ГРАД-БГ» ООД, 2009. - С.35-42. (0,5 п.л. / 0,25 п.л.)

28. Зенченко, С.В. Разработка оптимизационной модели ресурсообеспеченности региона / С.В. Зенченко //Материалы ежегодных годичных чтений «Исследование социально-экономических систем региона в условиях глобального экономического кризиса». Филиал РГСУ в г. Ставрополе. - Ставрополь: Изд-во «Альфа Принт», 2009. - С.82-89. (0,4 п.л.)

Учебные и учебно-методические пособия:

29. Зенченко, С.В. Основы региональной экономики / С.В. Зенченко. - Ставрополь: СевКавГТУ, 2007. (9,5 п.л.)

30. Зенченко, С.В. Актуальные вопросы реформирования бюджетного процесса в Российской Федерации: учебно-методическое пособие по повышению квалификации государственных гражданских служащих Ставропольского края / С.В. Зенченко и др.; под ред. В.Н. Парахиной. - Ставрополь.: ГОУ ВПО «СевКавГТУ», 2008. (13,8 п.л. / 1,72 п.л.).

Размещено на Allbest.ru