Сбалансированное развитие инновационной и инвестиционной деятельности промышленной корпорации

Размещено на http://www.allbest.ru/

СБАЛАНСИРОВАННОЕ РАЗВИТИЕ ИННОВАЦИОННОЙ И ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРОМЫШЛЕННОЙ КОРПОРАЦИИ

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - промышленность)

Автореферат

диссертации на соискание ученой

степени доктора экономических наук

СЕЛЬСКОВ АНАТОЛИЙ ВАСИЛЬЕВИЧ

Москва - 2010

Работа выполнена в ГОУ ДПО «Государственная академия

профессиональной переподготовки и повышения квалификации

руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы»

(ГОУ ДПО ГАСИС)

Научный консультант: заслуженный деятель науки РФ,

доктор экономических наук, профессор,

Егоров Анатолий Юрьевич

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Бадалов Леонтий Месропович

доктор экономических наук, профессор

Бандурин Александр Владимирович

доктор экономических наук, профессор

Никитин Александр Александрович

Ведущая организация: ГОУ ВПО «Московский государственный

технический университет им. Н.Э.Баумана»

Защита состоится «02» июля 2010 г. в 14 часов на заседании диссертационного совета Д 212.043.01 по присуждению ученой степени доктора экономических наук при ГОУ ДПО «Государственная академия профессиональной переподготовки и повышения квалификации руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы» (ГОУ ДПО ГАСИС) по адресу: 129272, г. Москва, ул. Трифоновская, д. 57 ауд. 208.

C диссертацией можно ознакомиться в библиотеке, а с авторефератом на официальном интернет-сайте ГОУ ДПО ГАСИС (www.gasis.ru).

Автореферат разослан «02» июня 2010 г.

Ученый секретарь

Диссертационного совета Д 212.043.01

кандидат экономических наук, доцент Семенов С.Ю.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Современные условия, в которых осуществляется развитие хозяйствующих субъектов, определяются отсутствием экономической стабильности. Обстоятельства мирового финансового кризиса снижают эффективность отраслей реального сектора экономики. Снижение экономической эффективности производства повышает социальную напряженность общества. В этих условиях особую актуальность приобретают вопросы сбалансированного экономического развития хозяйствующих субъектов на основе управления параметрами, определяющими их внутреннюю структуру.

Важнейшими составляющими хозяйственной деятельности является инновационная и инвестиционная деятельность. Производство и реализация инновационной продукции, как необходимый шаг выживания хозяйствующих субъектов в современных условиях, сопряжено с обновлением основных фондов, что требует аккумулирования большого объема инвестиционных ресурсов. Временной разрыв между моментом инвестирования в производство инновационной продукции и получаемой отдачей в виде выручки и прибыли требует решения проблемы управления сбалансированным развитием инновационной и инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов.

В российском нефтегазовом комплексе, сохраняющем значение базовой отрасли промышленного комплекса РФ, достаточно активно идет процесс формирования интегрированных корпоративных структур (промышленных корпораций), способствующих повышению жизнеспособности приборостроительного производства, предназначенного для сопровождения технологических процессов нефтегазовой отрасли в целом. Это актуализирует проблему совершенствования корпоративного управления стратегическим развитием российских компаний приборостроительного профиля с целью повышения их конкурентоспособности и укрепления рыночных позиций.

В настоящее время для поиска стратегических направлений экономического развития хозяйствующих субъектов применяется система сбалансированных показателей, предусматривающая использование минимальных объемов капитализированных ресурсов. Такая практика вполне обоснована в послекризисный период экономической депрессии, поскольку позволяет прогнозировать и определять возможные направления перспективного экономического развития корпорации. Вместе с тем обеспечение сбалансированного экономического развития промышленных корпораций сопряжено с рядом проблем.

Во-первых, в условиях нестабильности внешней среды возникает проблема сбалансированного развития традиционного и инновационного производства во времени при неуклонном росте доли последних. То есть существует проблема управления инвестиционными процессами создания инновационной продукции промышленных корпораций таким образом, чтобы не допускать существенных временных разрывов в хозяйственном обороте.

Во-вторых, существует проблема рационального сочетания инноваций различной степени радикальности, поскольку вероятность возврата инвестиций входит в противоречие с потенциальным их объемом.

В-третьих, существует проблема сбалансированного инвестирования всех основных направлений создания инновационной продукции, начиная от маркетинговых исследований и заканчивая закреплением авторских прав на инновационную продукцию за промышленной корпорацией.

В-четвертых, существует проблема запаса инвестиционных возможностей, поскольку по мере реализации (материализации) инноваций потребный объем инвестиций при выявлении новых фактов и дополнительных эффектов может изменяться как в большую, так и в меньшую сторону.

Таким образом, объективная необходимость смещения вектора экономического развития промышленных корпораций в сторону инновационного требует обеспечения сбалансированности их инновационной и инвестиционной деятельности, чему и посвящена структура и содержание настоящего исследования.

Разработанность темы исследования. Разработка проблемы сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности представляет собой относительно новое научное направление. Гносеологическими источниками ее возникновения и решения является экономическая теория, рассматривающая взаимосвязи экономических циклов хозяйствующих субъектов и результативных параметров систем экономического развития, нашедших отражение в работах М. Альберта, Г.В.Ф. Гегеля, Дж. М Кейнса, М.Кэмпбела, К. Маркса, А.Маршала, М.Мескона, Д.Норда, М.Портера, Д.Рикардо, А.Смита, Р.Скотта, Я.Тинбергена, Л.Абалкина, С.Глазьева, Н.Кондратьева, В.Леонтьева, Д.Львова, В.Маевского, В.Палтеровича и др.

Исследованию инвестиционной проблематики посвящены работы многих отечественных ученых-экономистов: Аньшина В.М., Бегиджанова П.М., Белых Л.П., Булгаковой Л.Н., Валинуровой Л.С., Власовой В.М., Галанова В.А., Гальперина С.Б., Гуковой А.В., Горбунова А.Р., Егорова А.Ю., Журавлева А.А., Збрицкого А,А., Иванова Ю.В., Ивашковского С.Н., Ивчик Т.А., Ковалева В.В., Мазур И.И., Рутгайзера В.М., Савчук В.П., Самочкина В.Н., Серова В.М., Тренева Н.Н., Фронштейн Н.М., Четыркина Е.М., Шеремета А.Д. и другие.

В перечисленных работах ведущих ученых управление инвестиционными процессами имело стационарный характер. В текущий момент времени в процесс вовлекались доступные инвестиционные ресурсы без анализа последствий их применения именно в конкретный момент времени. Разработки по финансовому анализу производственных инвестиций основывались, прежде всего, на оценке эффективности инвестиционных ресурсов, с точки зрения определения инвестиционной стратегии развития на основе планирования финансовой деятельности. Предлагаемое исследование решает задачу управления инвестиционными ресурсами в процессе выполнения инвестиционного и инновационного проектов на базе статической и динамической теорий экономического развития. Этот процесс обеспечивает контроль параметров инвестиционных структур и инновационного проекта в режиме реального времени, что позволяет своевременно реагировать на изменения внутренней и внешней среды с целью минимизации потерь инвестиционных ресурсов.

Проблематикой управления инвестиционными процессами активно занимались и ряд зарубежных исследователей, определяющих основы управления инвестициями в условиях современного фондового рынка. Это направление получило отражение в работах: Александр Т., Бертонеш М., Бирман Г., Брейли Р., Бэйли Дж., Ли Ченг Ф., Коупленд Т., Коллер Т., Крушвиц Л., Майерс С., Мескон М., Муррин Д., Найт Р., Финнерти Джозеф И., Хитер Кен., Хорн Ван Дж. К., Холт Роберт Н., Шарп У., Шмаллен Г., Шмидт С., и другие.

Зарубежные классические источники, развивающие тему инвестиций, ориентированы на внешнего инвестора, удовлетворению интересов которого, в том числе, и посвящена деятельность хозяйствующего субъекта. Возникновение инвестиционного потенциала в результате эффективного управления самофинансированием при нестабильном фондовом рынке считалось нецелесообразным.

В настоящее время в условиях системного кризиса фондовых рынков самофинансирование промышленных предприятий является практически единственным источником инвестиционной деятельности при хронической нехватке оборотных средств. Следовательно, текущая оценка состояния инвестиционного проекта немыслима без моментной диагностики финансовой устойчивости предприятия. Таким образом, динамическая составляющая управления инвестиционным процессом играет важную роль.

Исследованию направлений развития инновационной деятельности хозяйствующих субъектов посвящены работы отечественных и зарубежных авторов, таких как: Алдошин В.М. Аньшин В.М., Бадалов Л.М., Балабан М.А., Бандурин А.В., Бегиджанов П.М., Валдайцев С.В., Гапоненко А.Л., А.Ю.Егоров, Журавлев А.А., Ильенкова С.Д., Каширин А.И., Колганов С.К., Коленский И.А., Конотопова В.М., Кушлин В.И., Медынсий В.Г., Никитин А.А., Попова Е.В., Пранович А.А., Сухарев О.С., Татаркин А.Ю., Харин И.А., Шленов Ю.В., Янковский К., Р. Каплан, Д. Нортон, Г. Хаберлер, Р. Шелтон, Й. Шумпетер и др. Эти исследования рассматривают инновации как продукт передового развития, обладающего повышенной прибавочной стоимостью в сравнении с традиционным продуктом, представленным на товарном рынке.

Предлагаемое исследование сосредоточено на описании и классификации инноваций, формирующихся в результате производственной деятельности реального сектора экономики. Очевидно, что вопросы развития промышленного сектора экономики особенно актуальны в настоящее время, в период глобального экономического кризиса, выход из которого может быть осуществлен за счет ускоренных темпов развития производства совместно с оздоровлением финансовой системы государства. Реальный сектор экономики на основе сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности является движущей силой и гарантом стабильных экономических и общественных отношений.

Цель диссертационной работы заключается в развитии теоретических подходов, разработке и реализации методологических положений сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности промышленной корпорации, отвечающих требованиям и закономерностям современных рыночных отношений.

Достижение поставленной цели было обеспечено посредством решения следующих задач исследования:

- выявления современных тенденций и закономерностей инновационного развития хозяйствующих субъектов;

- определения влияния инноваций различного типа на формирование структуры, содержание и длительность этапов жизненного цикла хозяйствующего субъекта;

- разработки концепции тактического и стратегического сбалансированного экономического развития промышленной корпорации, основанной на управлении параметрами инновационной и инвестиционной деятельности;

- выделения этапов и особенностей процесса взаимодействия инновационного и инвестиционного циклов промышленной корпорации;

- обоснования методологического подхода к определению стратегических конкурентных преимуществ промышленной корпорации и формирования системы ее сбалансированного экономического развития;

- разработки модели инновационной стратегии развития промышленной корпорации с использованием инструментов маркетинга;

- формирования функциональных контуров системы управления инвестиционными потоками промышленной корпорации;

- раскрытия специфики процессов реструктуризации инновационной и инвестиционной деятельности промышленной корпорации;

- разработки моделей и универсального инструментария обоснования выбора и экономической оценки вариантов сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности промышленной корпорации.

Объектом исследования являются промышленные корпорации приборостроительного комплекса, осуществляющие инновационную и инвестиционную деятельность.

Предметом исследования являются социально-экономические и организационно-управленческие отношения, возникающие при формировании методологического подхода и системы сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности промышленной корпорации.

Гипотеза научного исследования. Исходя из анализа современного состояния реального сектора экономики, тенденций и закономерностей его развития, можно с высокой степенью достоверности утверждать, что существует объективная необходимость смещения вектора экономического развития промышленных корпораций в сторону инновационного, требующего обеспечения сбалансированности их инновационной и инвестиционной деятельности.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования явились результаты исследований отечественных и зарубежных ученых в области теории и практики инновационной и инвестиционной деятельности, нормативно-правовые акты федеральных и региональных органов законодательной и исполнительной власти. При решении поставленных задач использовались методы теории систем, теории циклов, понятия и принципы инновационного, инвестиционного и корпоративного менеджмента, экономики микро- и макроуровней, методы сравнительного технико-экономического анализа, методы экспертных оценок, методы корреляционного, регрессивного и векторного анализа, краткосрочного, среднесрочного и долгосрочного прогнозирования, конкретизированные в моделях определения показателей и функций сбалансированного развития хозяйствующих субъектов.

Выявление проблемы и её научное рассмотрение в методологическом плане осуществлено в соответствии с принципами системного подхода, предполагающими исследование инновационной и инвестиционной деятельности промышленной корпорации в «горизонтальном» разрезе: отделы, сектора, группы, с учетом их специфики, многоаспектности и взаимосвязей. В «вертикальном» разрезе система распадается на иерархически организованные уровни: инновационный и инвестиционный циклы экономического развития хозяйствующего субъекта. В этом случае выявляются связи, специфические для каждого уровня, а также связи, обеспечивающие переходы между экономическими циклами различных уровней.

Принятая методология исследования с использованием конкретных методов и инструментария, позволила обеспечить адекватность объекта, предмета и методов исследования и получить достоверные результаты, соответствующие организации функционирования и прогнозирования деятельности рассматриваемой промышленной корпорации.

В качестве информационной базы исследования использовались факты, выводы и положения, опубликованные в научной литературе и экономических изданиях России и других стран, официальные статистические материалы Федеральной службы государственной статистики, прогнозы экономического развития России до 2010 и 2015 года, разработанные Минэкономразвития РФ, материалы и экспертные оценки, представленные в работах отечественных и зарубежных институтов и отдельных ученых - ведущих специалистов в области инновационной и инвестиционной проблематики.

Основным источником фактического материала является ЗАО «Альбатрос», главным направлением деятельности, которого является приборостроительное производство. Применяемый материал основан на статистических данных, образованных на базе пятнадцатилетнего опыта работы на российском и международном рынках в различных отраслях производства таких, как нефтегазодобывающая, химическая промышленность, металлургия и т.д.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке и научном обосновании методологического подхода и системы сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности промышленной корпорации, отвечающих требованиям и закономерностям ее функционирования в условиях нестабильной рыночной среды и позволяющих обеспечить повышение ее конкурентоспособности, эффективное использование передовых технологий и инвестиционных ресурсов.

В числе наиболее важных результатов, полученных лично автором и определяющих научную новизну и значимость проведенного исследования можно выделить следующие положения:

1. На основе исследования современных тенденций и закономерностей экономического развития хозяйственных систем определено влияние инноваций различного типа на формирование структуры, содержание и длительность этапов жизненного цикла хозяйствующего субъекта.

2. Разработана концепция тактического и стратегического сбалансированного экономического развития промышленной корпорации, основанная на принципах устойчивости и непрерывности процессов взаимодействия инновационного и инвестиционного циклов, формирование которых учитывает результаты текущей хозяйственной деятельности и специфические условия функционирования хозяйствующего субъекта.

3. Выделены этапы и особенности взаимодействия инновационного и инвестиционного циклов промышленной корпорации, позволившие определить вектор ее стратегического инновационного развития, основанный на эффективном использовании интеллектуальных, финансовых и материальных активов.

4. Разработан методологический подход к формированию системы сбалансированного развития промышленной корпорации, предусматривающий использование концепции взаимодействия инновационных и инвестиционных циклов с учетом изменения рыночной среды при построении методического инструментария оценки конкурентного потенциала и рыночной стоимости головной компании, экономических возможностей и компенсационных механизмов снижения рисков в рамках инновационного проекта.

5. Разработана модель инновационной стратегии промышленной корпорации по выпуску приборной базы технологических процессов нефтяной, газовой и металлургической промышленности и алгоритм ее реализации, основанный на принципах целевой ориентации, ситуационного характера и многовариантности.

6. Сформированы функциональные контуры системы управления инвестиционными потоками с целью повышения эффективности хозяйственной деятельности с позиций ресурсно-рыночного подхода, отражающие основные параметры инновационной и инвестиционной деятельности в процессе интеграционного взаимодействия, что позволило выделить особенности процесса реструктуризации, обеспечивающего системные изменения промышленной корпорации.

7. Выделены этапы, специфические факторы и особенности развития реструктуризационных процессов инновационной и инвестиционной деятельности в приборостроительном комплексе, позволившие сформулировать основные тенденции и цели реструктуризации в условиях глобального экономического кризиса. Разработан методологический подход к определению конкурентных позиций реструктурированных компаний на внутреннем и мировом рынках, основанный на выявлении национальных особенностей, конкурентных условий и отраслевых (кластерных) возможностей развития, внутреннего потенциала компании, а также оценке конкурентоспособности продукции.

8. Разработана методика моделирования и обоснования выбора и экономической оценки эффективного варианта сбалансированного экономического развития промышленной корпорации в виде оптимального ряда управленческих решений по организации взаимодействия циклов инновационной и инвестиционной деятельности на основе анализа результатов текущей экономической деятельности хозяйствующего субъекта в зависимости от изменения характеристик внешней среды.

9. Создана и апробирована стратегия долгосрочного развития промышленной корпорации, реализующая миссию компании путем поэтапного освоения разработанной стратегической карты «BSC» и формирования архитектуры конкурентного развития. Предложен универсальный инструментарий оценки вариантов развития компании, который в отличие от имеющихся, позволяет оценить результат экономической деятельности по разработанной системе сбалансированных показателей и функций, учитывающих отраслевую специфику ведения бизнеса.

Теоретическая и практическая значимость исследования заключается в том, что основные теоретические положения и выводы, содержащиеся в диссертации, вносят существенный вклад в теорию управления инновациями и могут быть использованы при совершенствовании системы сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов. Представленные рекомендации позволяют сформировать организационно-экономические условия обеспечения сбалансированного экономического развития с учетом одновременного изменения параметров инновационной и инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов. Основные положения диссертации могут быть применены при разработке инновационной стратегии развития хозяйствующих субъектов на федеральном, региональном и отраслевом уровнях, при совершенствовании системы инвестиционного обеспечения инновационных проектов, в учебном процессе вузов при изучении дисциплин «Инновационный менеджмент», «Инвестиционный менеджмент», «Управление проектами», «Стратегическое управление».

Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что их использование позволит:

- совершенствовать управление инновационной и инвестиционной деятельностью путем воздействия на их параметры вектора, определяющего направление стратегического хозяйственного развития и автоматизировать процесс принятия управленческих решений особенно в период действия экономического кризиса.

- определить объем ресурсного обеспечения, необходимого для выполнения очередного инновационного цикла экономического развития корпорации.

- эффективно распределять финансовые ресурсы, находящиеся в распоряжении корпорации между текущими хозяйственными расходами и перспективными направлениями экономического развития промышленной корпорации.

- определить вектор стратегического развития корпорации, позволяющий с наименьшими потерями преодолеть период неблагоприятного развития внешней среды.

Основные положения диссертации могут быть использованы:

- при разработке инновационной и инвестиционной политики на отраслевом и корпоративном уровнях, а также системы мониторинга производственных процессов, связанных с реальным сектором экономики.

- при определении направлений стратегического развития хозяйствующих субъектов и форм размещения вектора ресурсного обеспечения, необходимого для выполнения этой задачи.

- для определения тенденций развития экономических стратегий на основе определения характера и динамики изменения взаимодействия инновационной и инвестиционной деятельности промышленной корпорации с внешней средой.

Практические рекомендации: Применение системы сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности промышленной корпорации позволяет эффективно использовать имеющиеся в наличии ресурсы и рационально реструктуризировать или свернуть инновационный проект в случае резкого ухудшения внешних условий, таких как современный системный финансовый кризис. Своевременная реструктуризация инновационного проекта дает возможность сохранить структуру и инвестиционные возможности промышленной корпорации и довести до успешного завершения инновационный проект от нематериальной идеи до создания производственных мощностей нового поколения.

В качестве практических рекомендаций автор исследования предлагает решать задачу инвестирования инновационной и текущей хозяйственной деятельности промышленной корпорации с использованием систем сбалансированного развития в следующей последовательности:

1. Создание вектора стратегического хозяйственного развития корпорации с использованием систем инновационного развития (СИР) на базе спектра возможных направлений хозяйственной деятельности для различных отраслей промышленности.

2. Определение вектора ресурсного обеспечения выбранного направления стратегического развития с использованием системы управления инвестиционными потоками, формирующая производственные мощности инновационного проекта.

3. Фиксация результатов хозяйственной деятельности промышленной корпорации с использованием системы сбалансированных функций и системы сбалансированных показателей, определяющих параметры экономического развития и обладающих финансовым потенциалом, необходимым для преодоления негативных последствий экономического кризиса.

Апробация и внедрение результатов исследования. Методологический подход к формированию системы сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности промышленной корпорации используется при создании инновационных мощностей на базе строительства приборостроительного производства в Северном округе г. Москвы. В качестве головной компании - разработчика инновационной идеи и основного источника инвестиционных ресурсов выступает ЗАО «Альбатрос», имеющее более чем 15 летний опыт работы в рамках приборостроительного производства.

Основные положения диссертации обсуждались на региональных, всероссийских и международных конференциях: Всероссийская научно-практическая конференция «Современная Россия: экономика и государство» (Москва, 2003, 2004, 2005, 2006, 2007 г.г.), региональная конференция «Управление развитием национальной экономики: отраслевые и региональные аспекты» (Тверь, 2007 г.), международная научно-практическая конференция «Вызовы современности в свете истории и философии мировой экономики» (Чебоксары, 2007 г.), Всероссийская научно-практическая конференция «Актуальные проблемы развития экономических систем: теория и практика» (Москва, 2008, 2009 г. г.).

Результаты диссертационного исследования используются в учебном процессе ГОУ ДПО «Государственная академия профессиональной переподготовки и повышения квалификации руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы» (ГОУ ДПО ГАСИС) при проведении лекционных и семинарских занятий со слушателями академии и аспирантами.

Логика и структура работы: Цель исследования определила логику и структуру работы, которая состоит из введения, пяти глав, заключения и приложения. Цифровой и графический материал представлен в 16 таблицах и 66 рисунках. Материал изложен на 312 страницах со списком используемой литературы содержащем 301 наименование.

Содержание диссертации раскрывается в нижеприведенной последовательности.

Введение

Глава 1. Теоретические основы экономического развития хозяйственных систем.

1.1. Современные тенденции и закономерности экономического развития хозяйственных систем.

1.2. Принципы экономического развития хозяйственных систем.

1.3. Основные направления экономического развития сложных хозяйственных систем.

Глава 2. Методологические особенности циклического характера развития инновационной и инвестиционной деятельности промышленной корпорации.

2.1. Комплексная характеристика экономического цикла промышленной корпорации.

2.2. Этапы и особенности взаимодействия инновационных и инвестиционных циклов промышленной корпорации.

2.3. Статическая и динамическая модели сбалансированного развития инновационных и инвестиционных циклов промышленной корпорации.

Глава 3. Формирование системы сбалансированного развития промышленной корпорации.

3.1. Внутренняя структура системы сбалансированного развития промышленной корпорации.

3.2. Влияние рыночной среды на сбалансированное развитие промышленной корпорации.

3.3. Методологический подход к развитию стратегических конкурентных преимуществ промышленной корпорации на основе сбалансированности ее инновационной и инвестиционной деятельности.

Глава 4. Организация инвестиционного обеспечения инновационных процессов промышленной корпорации.

4.1. Система управления инвестиционными потоками промышленной корпорации.

4.2. Обоснование выбора оптимального ряда управленческих решений по инвестиционному обеспечению инновационных процессов промышленной корпорации.

4.3. Развитие процессов реструктуризации инвестиционной и инновационной деятельности в приборостроительном комплексе.

Глава 5. Моделирование и эффективность сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности промышленной корпорации.

5.1. Параметрическая модель сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности промышленной корпорации.

5.2. Разработка модели стратегической карты промышленной корпорации.

5.3. Определение эффективности сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности промышленной корпорации с использованием системы сбалансированных функций и системы сбалансированных показателей.

Заключение.

Список использованной литературы.

корпорация инновационный промышленный

ОСНОВНЫЕ НАУЧНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ И ИХ НОВИЗНА

В диссертации рассмотрен комплекс проблем развития теоретических и методологических положений сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности промышленной корпорации. Наиболее важные из них следующие.

1. На основе исследования современных тенденций и закономерностей экономического развития хозяйственных систем определено влияние инноваций различного типа на формирование структуры, содержание и длительность этапов жизненного цикла хозяйствующего субъекта.

Одним из основных объектов системного анализа, определяющих характер, содержание и направление экономического развития, является жизненный цикл хозяйствующего субъекта. Жизненный цикл состоит из ряда этапов, каждый из которых свидетельствует о развитии и определении предприятия как самостоятельного и стабильного субъекта современной экономики. На рис.1 показаны схемы жизненных циклов предприятий: «А», «В», «С», разделенные на шесть временных интервалов или этапов жизненного цикла хозяйствующего субъекта. Кривые Адира, определяющие процесс жизненного цикла предприятия, отличаются друг от друга временем и типом внедряемой в хозяйственную деятельность инновации. Можно выделить несколько типов инновационных разработок, внедряемых в деятельность хозяйствующего субъекта.

Инновация первого типа характеризуется поиском свободной рыночной ниши, заполнение которой предполагает создание нового экономического субъекта, способного удовлетворить возникающий спрос. Необходимость во внедрении инноваций второго типа возникает в случае начала падения спроса или насыщения сбытового сектора товарного рынка. Эта инновация направлена на модификацию выпускаемого товара, новые характеристики которого повышают спрос на выпускаемую продукцию. Инновация третьего типа необходима в ситуации, когда падение характеристик спроса приобретает систематический характер. В этой ситуации процесс внедрения инноваций требует модернизации производственных мощностей предприятия, что ведет к значительным капитальным вложениям. Очевидно, что сроки внедрения инноваций третьего типа должны быть ограничены, с целью сохранения финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта. Потребность во внедрении инновации четвертого типа возникает после прохождения пика доходности жизненного цикла предприятия. В этой ситуации топ менеджмент компании принимает стратегическое управленческое решение о способах продолжения ведения хозяйственной деятельности.

Одним из направлений этого выбора является создание нового экономического субъекта, аккумулирующего в себе опыт предшествующего развития. Этот тип инновации определяется как возрождение хозяйственной деятельности, определяющей будущее экономического развития.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Вопрос внедрения инновации пятого типа возникает также после прохождения пика доходности жизненного цикла и заключается в определении способов сохранения ликвидных активов предприятия. Этот процесс в экономической науке принято определять как реструктуризацию, производимую с целью, например, свертывания хозяйственной деятельности и реализации ликвидных активов компании, предназначенных для развития нового экономического субъекта, созданного в результате внедрения в хозяйственную деятельность инновации четвертого типа. Таким образом, инновации различных типов определяют структуру или экономическое содержание этапов жизненного цикла предприятия.

Первый этап (I) рис.1 определяется как «Создание» юридического лица, в котором главенствующую роль играют юридические, организационные и финансовые мотивы, определяющие экономическую самостоятельность компании. Второй этап (II) определяется как «Развитие» хозяйствующего субъекта, необходимое для начала выхода первых партий готового продукта, востребованного для обеспечения стабильного прироста капитализации с целью пополнения оборотных средств и получения планируемого объема прибыли. Третий этап (III) определяемый как период «Товарной адаптации» наступает в момент насыщения рынка производимыми товарами, вследствие чего и происходит падение параметра спроса. В этой ситуации на основании маркетинговых исследований сбытового сектора товарного рынка осуществляется коррекция параметров выпускаемой продукции, в результате чего восстанавливаются характеристики потребности и спроса, что позволяет продлить текущий этап жизненного цикла хозяйствующего субъекта. Четвертый этап (IV) как период «Производственной адаптации» возникает в момент, когда модификация характеристик товара не оказывает влияния на параметры спроса, то есть, процесс товарной модификации не эластичен по отношению к спросу на выпускаемую продукцию. В этой ситуации берет начало наиболее капиталоемкий период модернизации средств производства, конечной целью которого является выпуск нового товара с повышенными характеристиками востребованности рынком сбыта. На этом этапе кривая жизненного цикла предприятия достигает своего максимума, когда производственные издержки более не позволяют параметру доходности (P) иметь возрастающий характер, рис.1. Пятый этап (V) определяемый как период обоснованного «Завершения», осуществляется в течение временного интервала, когда капитализация предприятия дает возможность начать осуществление нового жизненного цикла от момента создания хозяйствующего субъекта, что означает начало ведения нового этапа жизненного цикла IV(I), определяемого как «Возрождение» экономической деятельности на базе предшествующего опыта развития (ДР). Шестой этап (VI) жизненного цикла определяется как период «Свертывания» хозяйственной деятельности, в течение действия которого производится либо ликвидация, либо распродажа предприятия в плане реализации его ликвидных активов, средства от реализации которых идут на поддержание стабильного развития новых жизненных циклов хозяйствующих субъектов последующих поколений.

В современной экономической науке инновация определяется, в том числе, как продукт повышенной востребованности на сбытовом секторе рынков различных типов. Очевидно, что этот продукт является объектом повышенного спроса, обладающий высоким уровнем прибавочной стоимости в сравнении с традиционным товаром. В этой ситуации производство инновационного товара предпочтительнее традиционного, особенно на начальных этапах жизненного цикла предприятия. Повышенная капитализация инновации определяется повышенным уровнем потребности и как следствие спроса на этот тип товара.

Из анализа жизненных циклов предприятий «А», «В» и «С», проведенного в диссертации, следует, что наиболее оптимальной структурой развития хозяйственной деятельности является траектория «В», обладающая максимальными значениями доходности в узле (4*) и оптимальной продолжительностью жизненного цикла в интервале [t0;t6]. Пик доходности в узле (4*) позволяет своевременно поставить вопрос об организации нового хозяйствующего субъекта, сохраняющего тенденцию непрерывного роста доходности от ведения реальных направлений хозяйствования, что определяет внедрение инновационного решения четвертого типа. Необходимость в принятии такого вида управленческого решения возникает в момент времени (t4), когда часть накопленных ресурсов ДР, в результате деятельности предприятия «В», направляется на развитие нового предприятия «D». Этап «Возрождение», отмеченный на рисунке как IV(I) определяет первую стадию или этап жизненного цикла «D». Второй этап жизненного цикла V(II) определяется как развитие хозяйствующего субъекта с внедрением инновационных разработок второго типа в процессе движения от узла 1(t4) к узлу 2(t5) во временном интервале [t4;t5]. Третий этап жизненного цикла предприятия «D» продолжает процесс модификации товара и обозначен как VI(III), определяемый движением от узла 2(t5) к узлу 3(t6) в интервале [t5;t6] и продолжает процесс повышения прибавочной стоимости выпускаемого продукта за счет непрерывного внедрения инноваций второго типа.

В результате вышеприведенного анализа управленческие решения, определяющие траекторию развития событий «В», дают возможность достигнуть максимального значения доходности хозяйственной деятельности в узле (4*) и приступить в момент времени (t4) к созданию нового предприятия, использующего в своей хозяйственной деятельности инновационные решения всех типов. В этой ситуации экономический цикл приобретает не только экономический, но и физический смысл. Этот момент образования нового инновационного предприятия «D» осуществляется не только за счет ресурсов материнского предприятия «В», но и расположен на реальной временной оси (Т) после создания и развития материнских структур, что и соответствует реальному экономическому и физическому смыслу рассматриваемых явлений. Тогда структуру экономического цикла можно определить как процесс создания и развития хозяйственных систем, использующих в своей деятельности инновационные разработки различных типов и создаваемые на основе предшествующего опыта развития хозяйствующих субъектов и применяющих для этих целей капитализацию материнских инновационных структур.

2. Разработана концепция тактического и стратегического сбалансированного экономического развития промышленной корпорации, основанная на принципах устойчивости и непрерывности процессов взаимодействия инновационного и инвестиционного циклов, формирование которых учитывает результаты текущей хозяйственной деятельности и специфические условия функционирования хозяйствующего субъекта.

Основные направления экономического развития промышленной корпорации (ПК) подразделяются на процессы формирования потребности в виде вектора стратегического развития и на процессы расходования востребованного объема ресурсного обеспечения на ведение хозяйственной деятельности. Процесс формирования вектора стратегического развития хозяйственной деятельности определяется как инновационная деятельность ПК. Процесс эффективного расходования востребованного объема ресурсного обеспечения определяется как ведение инвестиционной деятельности. Эффективное взаимодействие и последовательное выполнение вышеуказанных процессов формируют цикл экономического развития промышленной корпорации. На рис.2 определена последовательность выполнения инновационного и инвестиционного циклов хозяйствующего субъекта.

Под «I» подразумевается процесс формирования коммерческого предложения на основании ведения проектной деятельности инновационного цикла. Под «F» подразумевается процесс расходования или преобразования фондового капитала в его оборотную форму в процессе выполнения инвестиционного цикла. Под «П» подразумевается процесс производства средств производства в рамках инновационного цикла за счет объемов фондового капитала, что определяет имитационную стадию инновационного цикла. Имитационная стадия позволяет создать востребованную рынком форму инновационного решения или продукт. Под «Т» подразумевается процесс инвестиционного цикла, связанного с расходованием или преобразованием оборотного капитала, созданного на базе реализации конечного продукта, в его фондовую форму. В случае если процесс выпуска товаров общественного потребления приводит к затовариванию рынка (кризису перепроизводства), то экономический эффект этой деятельности направлен на создание нового коммерческого предложения «I», составляющего основу нового экономического цикла промышленной корпорации.

На рис.2 изображена последовательность выполнения инновационного и инвестиционного циклов ПК. Эта последовательность формирует пары, представляющие процесс, полюсами которого являются «потребность» в инновационной деятельности и «возможность» ресурсного обеспечения в инвестиционной деятельности. Поиск и обеспечение тактического баланса между «потребностями» и «возможностями» хозяйствующего субъекта является сутью текущей экономической деятельности. Например, процесс реализации товара «Т» формирует вектор ресурсного обеспечения для поиска направления развития стратегии будущего хозяйственного развития «I». Инновационный проект «I» совместно с фондовым ресурсом «F» обеспечивает процесс производства средств производства «П» и т.д. Таким образом, последовательное ведение инновационной и инвестиционной деятельности обеспечивает устойчивость экономического развития ПК. С другой стороны существует и обратная связь: устойчивое развитие текущей деятельности корпорации влияет на сбалансированность инновационного и инвестиционного циклов, что обеспечивает стабильное повышение уровня экономической эффективности хозяйственной деятельности ПК. В настоящее время сложные хозяйственные системы выбирают тактику не максимальной прибыли, а обеспечение устойчивого развития, не доводя производственный риск до предела.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Тогда напряженность ведения текущей хозяйственной деятельности оказывает влияние через инвестиционные процессы на активность развития инновационной деятельности ПК.

На рис.2 изображен процесс преемственности экономического развития, когда результат развития одного вида хозяйственной деятельности является основанием для начала развития другого. Например, формирование фондового капитала «F» является основанием для начала процесса производства средств производства «П». Окончание производства средств производства «П» является основанием для начала выпуска первых партий готового продукта «Т». Предложенный процесс преемственности является основой диалектического направления развития, когда опыт предыдущей деятельности является базой для начала ведения других направлений хозяйственной деятельности. Тогда диалектический путь развития обеспечивает стратегию непрерывности процесса хозяйственной деятельности.

Узел «1» связывает инвестиционный «Т» и инновационный «I» процессы, в результате взаимодействия которых формируется новое направление хозяйственной деятельности «F» - фондовый капитал, на базе которого в дальнейшем будут созданы средства производства «П». Узел «2» связывает инновационный «I» и инвестиционный «F» процессы, в результате взаимодействия которых формируется новое направление хозяйственной деятельности «П» - производство средств производства, на базе которого в дальнейшем будут произведены товары общественного потребления «Т». Узел «3» связывает инвестиционный «F» и инновационный «П» процессы, в результате взаимодействия которых формируется новое направление хозяйственной деятельности «Т» - производство товаров народного потребления, на базе реализации которых в дальнейшем будет сформирована потребность в инновационном продукте, связанная с разработкой инновационного проекта. Узел «4» связывает инновационный «П» и инвестиционный «Т» процессы, в результате взаимодействия которых формируется новое направление хозяйственной деятельности «I» - создание инновационного проекта, для разработки и реализации которого в дальнейшем будут сформированы требуемые объемы фондового капитала «F».

Развитие инновационных и инвестиционных процессов в узле «1» основано на «параметрическом расширении» или ведении инновационного проекта «I» от оси (Т-I) до оси (I-F). Ось (I-F) определяет процесс «функционального соответствия» или смены направления хозяйственной деятельности от «I» к «F», что означает организацию инвестиционной деятельности «F» на основе потребностей инновационной деятельности «I», что соответствует процессу диалектического развития (IF). Развитие инновационных и инвестиционных процессов в узле «2» основано на «параметрическом расширении» или ведении инвестиционного процесса «F» - формирование требуемых объемов фондового капитала от оси (I-F) до оси (F-П). Ось (F-П) определяет процесс «функционального соответствия» или смены направления хозяйственной деятельности от «F» к «П», что означает организацию инновационного процесса «П» - производство средств производства на основе инвестиционного процесса «F» - формирования фондового капитала, что соответствует процессу диалектического развития (FП). Развитие инновационных и инвестиционных процессов в узле «3» основано на «параметрическом расширении» или производстве средств производства «П» от оси (F-П) до оси (П-Т). Ось (П-Т) определяет процесс «функционального соответствия» или смены направления хозяйственной деятельности от «П» - производства средств производства к «Т» - производству товаров народного потребления, что означает организацию инвестиционного процесса «Т» - реализацию конечного продукта, произведенного на основе инновационного процесса «П», что соответствует процессу диалектического развития (ПТ). Развитие инновационных и инвестиционных процессов в узле «4» основано на «параметрическом расширении» или ведении инвестиционного процесса «Т» - реализация готового продукта общественного потребления от оси (П-Т) до оси (Т-I). Ось (Т-I) определяет процесс «функционального соответствия» или смены направления хозяйственной деятельности от «Т» к «I», что означает организацию инновационного процесса «I» или поиск нового направления хозяйственной деятельности на основе инвестиционного процесса «Т» - от реализации продуктов общественного потребления, что соответствует процессу диалектического развития (ТI) в ходе наступления экономического кризиса.

Преемственность процесса диалектического развития обеспечивает непрерывность ведения хозяйственной деятельности при смене ее направлений от инвестиционной деятельности к инновационной деятельности и наоборот. Непрерывность ведения хозяйственной деятельности минимизирует риски, связанные с изменением направления хозяйствования, что является эффективной антикризисной мерой, используемой в процессе экономического развития ПК. Отсутствие функциональных разрывов в процессе ведения хозяйственной деятельности обеспечивает стабильность экономического развития ПК.

Сбалансированность инновационной и инвестиционной деятельности определяет плавные изменения их параметров при корректировке направлений хозяйственной деятельности, которые продиктованы номенклатурой рынка и являются особенностью тактического развития сложной хозяйственной системы. Стабильность экономического развития минимизирует риски разрыва или потери преемственности ведения хозяйственной деятельности в результате возникновения экономического кризиса и является базой стратегического развития сложной хозяйственной системы, которой и является промышленная корпорация.

3. Выделены этапы и особенности взаимодействия инновационного и инвестиционного циклов промышленной корпорации, позволившие определить вектор ее стратегического инновационного развития, основанный на эффективном использовании интеллектуальных, финансовых и материальных активов.

Циклический характер развития хозяйствующих субъектов определяется чередованием периодов подъемов и спадов напряженности хозяйственной деятельности, характерного для волнообразного развития экономики.

На рис. 3 изображена волновая модель экономического развития промышленной корпорации (ПК). Инновационный (I), инвестиционный (F) и производственный (P) циклы ПК имеют фазовые смещения относительно друг друга, равные =/2. Точки (а), (а*), (а**) относятся к разным экономическим циклам, однако происходят в один и тот же момент времени. В табл. 1 показано поэтапное развитие экономических циклов. Экономическое запаздывание инвестиционного цикла относительно инновационного цикла соответствует величине: I/F=/2. Знак () означает возможность, как опережения (-), так и запаздывания (+) цикла (F) относительно цикла (I). В предлагаемом исследовании I/F=+/2 инновационная деятельность финансируется за счет заранее накопленных ресурсов в резервных фондах промышленной корпорации (фондовый капитал).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Выражение F/Р =+/2 означает опережение инвестиционной деятельности над производственным процессом, что уменьшает риски ошибочных инвестиций. Запаздывание выпуска инновационного товара (Т) относительно ввода в эксплуатацию производственных мощностей (П) согласно статической модели составит Т/П =-/2, что соответствует опережению ввода в эксплуатацию промышленного производства относительно развития товарного производства. Таким образом, фазовое отставание =/2 соответствует опережению инновационного цикла (I) относительно инвестиционного цикла (F), а также инвестиционного цикла (F) относительно производственного цикла (P), где Р=ПТ. На рис.3 показано последовательное изменение во времени порядка прохождения этапов экономических циклов. Точка (а*) цикла (F) соответствует моменту наступления финансового экономического кризиса. Тогда первый (I) этап финансового кризиса определяется интервалом [а*(t0);b*]. Второй этап экономической депрессии (II) определен интервалом [b*;с*]. Развитие оборотного капитала (Ко) на третьем этапе «оживления» инвестиционного цикла (F) находится в интервале [с*;d*]. Снижение объемов оборотного капитала с целью организации фондового капитала (Кф) относится к четвертому этапу инвестиционного цикла (IV) [d*;a*(t1)], определяемого как «процветание».

Инновационный цикл (I) обладает фазовым опережением над инвестиционным циклом (F), на величину =/2 согласно статической модели. Интервал [а**(t0);b**] соответствует второму этапу инновационного цикла и соответствует организации проектных инновационных решений связанных с созданием производственных мощностей. Третий этап цикла (I) организации инновационного строительства передового производства происходит в период времени [b**;с**]. Четвертый этап цикла (I) соответствует периоду насыщения рынка текущим инновационным товаром и характеризуется процессом начала переориентации экономики на новые более эффективные хозяйственные направления. В ситуации, когда хозяйствующие субъекты определялись с выбором нового направления хозяйственного развития на (I) этапе инновационного цикла эта идея трансформируется в проектные решения с целью создания инновационного товара в период [d**;a**(t1)].

Производство средств производства (П) отстает от инвестиционного цикла (F) на величину =/2 и в нашем случае опережает момент ускорения выпуска традиционного товара (Т/П=-/2). Это происходит в период развития четвертого этапа производственного цикла (Р) во временном интервале [a(t0);b]. Насыщение рынка традиционным товаром отмечается на первом этапе цикла (Р) в интервале [b;с]. Процесс насыщения заканчивается кризисом перепроизводства на втором этапе производственного цикла (Р) в период [с;d], который формулируется как ожидание рынком новых тенденций экономического развития, связанных с обновлением спектра выпускаемых товаров (ПТ). Период ожидания завершается в начале третьего этапа производственного цикла (Р), когда ведется строительство передовых производственных мощностей (П) предназначенных для выпуска инновационного товара (Т), который является текущей целью развития спектра вышеперечисленных экономических циклов [d;a(t1)].

...